DAILY REPORT 29 Desember 2016

Transkripsi

1 DAILY REPORT 29 Desember 2016 NEWS HEADLINES KEPCO lepas saham BYAN di harga Rp 6911/saham GTBO catat rugi USD 5,47 juta per 1H16, tidak bukukan penjualan Fitch Ratings merevisi outlook AGII menjadi stabil dari negatif GDST tanda tangan kontrak pembelian 20 crane USD 2,8 juta Laba BMRI per 11M16 turun 24,43% YoY Taspen amabil alih saham Pos Indonesia dari bank Mantap BJTM alokasikan capex Rp300 miliar Astra Sedaya Finance peroleh pinjaman USD 200 juta AHAP berencana rights issue di tahun 2017 BRPT akuisisi Star Energy Rencana rights issue GREN batal STTP alokasikan capex Rp 440 miliar KBLV kompensasi piutang ke anak usaha SDMU peroleh tambahan kontrak angkutan minyak USD 25 juta Tujuh anak BUMN konstruksi akan IPO JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Koreksi IHSG yang terjadi dalam pekan lalu mensinyalkan negatif bagi Support Level 5162/5114/5088 IHSG. Indikator teknikal mengkonfirmasikan trend melemah seperti tercermin Resistance pada Level Stochastics dan 5235/5261/5309 MACD. Demikian dengan indikator teknikal Major Trend lainnya yakni lagging indikator Up yang tercermin dari indikator MA5 Minor dan Trend MA20 sinyal IHSG masih Down negatif. JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Bursa saham Asia ditutup bervariasi kemarin. IHSG mencatatkan kenaikan tertinggi kedua sebesar 2,087% ke level 5209,445, setelah indeks Filipina yang naik 2,827%. Seluruh indeks sektoral di BEI menguat. Sebanyak 6 sektor menguat di atas 2% dan 3 sektor menguat di atas 1,5%. Sedang indeks sektor perkebunan hanya naik 0,47% dari hari sebelumnya. Kenaikan tertinggi dicatatkan oleh indeks sektor konsumer sebesar 2,753% diikuti oleh indeks sektor properti +2,61% dan indeks sektor manufaktur +2,499%. Selain karena ekspektasi positif atas outlook Indonesia di tahun 2017, rally di bursa saham Indonesia itu juga disinyalir karena adanya aksi window dressing akhir tahun yang tentu saja mendasarkan pada prospek Indonesia ke depan. Bursa saham Jepang menguat didukung oleh membaiknya sejumlah data ekonomi. Data industrial production Jepang bulan November 2016 naik 1,5% MoM dan diprediksi naik 2% pada Desember serta 2,2% pada Januari Sedang secara tahunan industrial production Jepang naik 4,6% YoY. Penjualan ritel Jepang bulan November 2016 naik 1,7% YoY dan volume ekspor naik 7,4% YoY. Bursa saham Hong Kong juga menguat pasca libur. Sebaliknya bursa saham Cina melemah menyusul rencana regulator untuk meningkatkan pengawasan terhadap investasi saham asuransi. Sementara indeks di bursa Eropa tentatif melemah. Rally IHSG tidak diikuti oleh nilai tukar rupiah yang justru melemah ke Rp /USD. Nilai rupiah melemah terhadap US dolar menyusul data kepercayaan konsumen AS periode Desember 2016 meningkat menjadi 113,7 dari sebelumnya 107,1 atau naik ke level tertinggi dalam lebih dari 15 tahun terakhir pada bulan Desember. Meningkatnya kepercayaan konsumen AS itu karena adanya peningkatan kondisi bisnis, harga saham dan pasar kerja. Data itu memunculkan ekspektasi bahwa The Fed akan menaikkan Fed rate lebih cepat di tahun Harga minyak mentah bergerak tipis, menanti implementasi pemangkasan produksi minyak mulai 1 Januari 2017 yang disepakati oleh produsen minyak OPEC dan non-opec. Perusahaan minyak milik negara Venezuela yaitu PDVSA akan memangkas produksi minyak sebanyak 95 ribu bpd mulai 1 Januari 2017 sebagai tindak lanjut dari kesepakatan dengan OPEC untuk mengurangi produksi sebanyak 32,5 juta bpd mulai tahun Asosiasi Pengusaha Ritel Indonesia (Aprindo) memproyeksikan kenaikan omzet ritel pada tahun 2017 sekitar 10% dengan nilai omzet mencapai sekitar Rp 219 triliun di luar makanan dan minuman olahan. Hal itu didasarkan atas target pertumbuhan ekonomi tahun 2017 sebesar 5%-5,4% yang diharapkan mampu mendorong daya beli masyarakat. Sedang selama tahun 2016 sekor ritel diharapkan meningkat 8%-10%. Hal itu didukung oleh terjaganya laju inflasi dan penurunan suku bunga sebanyak tiga kali yang diikuti oleh relaksasi bunga pinjaman. Sedang Menteri Perdagangan memproyeksikan sektor makanan dan minuman tumbuh 7,5%-7,8% di tahun 2017, lebih rendah dari tahun 2016 yang diproyeksi tumbuh 8,2%-8,5%. Meski demikian sektor makanan dan minuman akan menjadi motor pertumbuhan industri pengolahan non migas pada tahun 2017 yang ditargetkan tumbuh 5,3%-5,6% atau lebih tinggi dari proyeksi pertumbuhan ekonomi sebesar 5,1%-5,4%. Sementara itu Menko Perekonomian, Darmin Nasution, memperkirakan tingkat inflasi bulan Desember 2016 akan di kisaran 0,3% MoM. MARKET VIEW Ketidakpastian ekonomi global tetap masih akan tinggi, di tengah penantian kebijakan apa yang akan dilakukan oleh Presiden Amerika Serikat (AS) terpilih Donald Trump. Serta rencana kenaikan suku bunga the Fed yang kabarnya akan dilakukan sebanyak tiga kali di tahun depan. Hal ini akan menjadi momok bagi emerging market seperti Indonesia. Bagi pemerintah Indonesia kebijakan perbaikan moneter yang tepat akan menjadi jalan keluar bagi ketidakpastian perekonomian di tahun depan. Pemerintah Indonesia berharap kebijakan Trump mampu menciptakan perekonomian AS yang membaik. Pasalnya, jika kebijakan itu berhasil, maka akan berdampak positif termasuk ke Cina. Karena saat ini perekonomian Cina sedang mengalami overheating Sentimen pasar dari ancaman inflasi, Bank Indonesia (BI) memperkirakan mengeluarkan uang beredar selama Desember 2016 mencapai Rp88-94 triliun. Angka ini meningkat 3%-10% dibanding tahun lalu yang mencapai Rp85,6 triliun. Kondisi ini dipengaruhi oleh jumlah hari libur di Desember lebih panjang dari Desember 2015 lalu. Dari hanya 7 hari menjadi 9 hari, termasuk adanya hari libur Maulid Nabi. Serta adanya disbursement anggaran pemerintah, pemda dan swasta. Adanya pengeluaran uang baru tahun emisi 2016, juga penambah titik dan frekuensi penukaran baik yang dilakukan oleh BI maupun kerja sama dengan perbankan. Dibarengi masuk periode Natal dan tahun baru. Di mana dalam 10 tahun terakhir kenaikan ouflow mencapai 12,8% dan inflow meningkat sampai 18,0% per tahunnya. Jelang penutupan tahun 2016 harga kebutuhan pokok sempat merangkak naik, dapat mengancam kenaikan inflasi pada Desember. Kenaikan harga kebutuhan pokok terjadi pada komoditas sayur mayur sejak dua pekan terakhir. Kenaikan harga sejumlah kebutuhan pokok ini disebabkan pasokan distributor mengalami kekurangan dratis. Selain itu, juga akibat gagal panen akibat cuaca buruk. Namun, kenaikan harga kebutuhan pokok ini diperkirakan akan stabil kembali. Pemerintah pun tetap optimis bahwa harga kebutuhan pokok akan stabil, untuk itu pemerintah memperkirakan dampak terhadap inflasi masih terbatas. Hal ini disampaikan oleh Menteri Koordinator Bidang Perekonomian Darmin Nasution memperkirakan tingkat inflasi pada Desember 2016 berada pada kisaran 0,3% atau lebih rendah dari realisasi inflasi pada bulan sebelumnya.. Proyeksi inflasi yang lebih rendah ini terjadi karena harga bahan makanan seperti cabai merah sudah relatif terkendali, dibandingkan pada periode November Terlepas dari katalis di atas, jika melihat dari kenaikan IHSG dalm dua hari terakhir terbilang cukup tinggi bisa memicu pergerakan IHSG pada perdagangan saham hari ini, terbuka akan terjadi aksi ambil untung yang dilakukan pemodal untuk merealisasikan keuntungannya. 1

2 DAILY NEWS KEPCO asal Korea Selatan melepas kepemilikannya di saham Bayan Resources (BYAN) pada periode Desember 2016 sebanyak saham pada harga Rp per saham atau senilai total Rp Tujuan transaksi tersebut adalah alokasi portofolio anak perusahaan. Dengan demikian maka sisa kepemilikan saham KEPCO di Bayan Resources berkurang menjadi 300 saham atau 0,00004% dari total saham BYAN. Garda Tujuh Buana (GTBO) tidak mencatatkan pe njualan hingga periode 30 Juni 2016 dari sebelumnya mencatat penjualan sebesar USD 1,46 juta. Rugi neto juga tercatat USD 5,47 juta turun dari rugi neto tahun sebelumnya USD 6,07 juta. Lembaga pemeringkat, Fitch Ratings merevisi outlook atau prospek Aneka Gas Industri (AGII) menjadi stabil dari sebelumnya negatif. Fitch juga menegaskan peringkat surat utang perseroan di idna- untuk obligasi dan sukuk senilai Rp 400 miliar yang akan jatuh tempo pada Desember Prospek Aneka Gas direvisi karena perseroan mendapat tambahan likuiditas Rp 811 miliar dari hasil penawaran umum perdana (IPO) pada September Tambahan likuiditas diperlukan perseroan untuk pembayaran utang dan pendanaan belanja modal. Leverage juga turun di bawah 4.5x. Peringkat tersebut menunjukkan risiko gagal bayar yang rendah dibandingkan dengan emiten surat utang lain di Indonesia. Namun perbahan pada kondisi ekonomi bisa saja mempengaruhi kapasitas perseroan dalam membayar kewajibannya secara tepat waktu. Gunawan Dianjaya Steel (GDST) menandatangani Purchase Contract for Delivery of 20 unit of Cranes and its accessories for GDS#2 Plate Mill Project dengan Dalian Huarui Heavy Industry Int'l Co. Ltd., perusahaan asal Cina. Nilai pembelian 20 Crane tersebut sebesar USD 2,80 juta. Perseroan berharap pembelian crane akan membuat kelangsungan usaha perseroan ke depan semakin baik. Transaksi ini juga berkaitan dengan penambahan satu line mesin produksi berkapasitas 1 juta ton Steel Plate per tahun. Bank Mandiri (BMRI) mencatatkan laba bersih sebesar Rp 13,5 triliun hingga November 2016 atau turun 24,43% YoY. Penurunan laba itu karena kenaikan pendapatan bunga bersih yang tidak sebesar beban operasional. Kenaikan pendapatan bunga bersih per November 2016 sebesar 16,38% YoY, sedangkan beban operasional naik 78,89% YoY. Kenaikan beban operasional ini salah satunya karena lonjakan beban pencadangan sebesar Rp 30,2 trilun atau naik 47,75% YoY atau lebih tinggi dibanding Oktober yang sebesar Rp 29,4 triliun. Hingga November 2016 Bank Mandiri mencatatkan penyaluran kredit sebesar Rp 574,8 triliun atau naik 13,29% YoY dan lebih tinggi dari Oktober 2016 sebesar 12,09% YoY. PT Taspen melakukan mengambil alih 202 juta saham saham PT Pos Indonesia di PT Bank Mandiri Taspen Pos (Bank Mantap), anak usaha Bank Mandiri (BMRI). Dengan demikian kepemilikan Taspen atas saham Bank Mantap naik menjadi lebih dari 40% dari sebelumnya sebesar 20,2%. Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur (BJTM) mengalokasikan belanja modal Rp300 miliar pada 2017 untuk penguatan teknologi informasi serta perluasan jaringan kantor. Capex tersebut antara lain dialokasikan untuk membuka kantor cabang di Batam serta pembelian lahan di sejumlah daerah guna persiapan perluasan jaringan. Asuransi Harta Aman Pratama (AHAP) tengah mengkaji rencana rights issue pada tahun Aksi korporasi itu diharapkan dapat meningkatkan likuiditas saham di BEI. Barito Pacific (BRPT) menandatangani nota kesepahaman (MoU) dengan Star Energi Investment Ltd (SEIL) dan SE Holdings Limited (SEHL). MoU tersebut terkait rencana perseroan mengakuisisi sebagian besar saham Star Energy Group Holdings Pte Ltd (SEGHL) dari SEIL dam SEHL. Rencana akuisisi ini merupakan transaksi afiliasi karena BRPT, SEIL maupun SEHL dikendalikan oleh pihak yang sama, yakni Prajogo Pangestu. Rencana Evergreen Invesco (GREN) untuk menggalang dana melalui aksi rights issue sebesar Rp 10,3 triliun dipastikan batal akibat investor strategis yang belum jelas. Sebelumnya, rencana penyelamatan AJB Bumiputera melalui rights issue GREN senilai Rp 30 triliun juga batal. Pasalnya AJB Bumiputera melalui cucu usahanya Bumiputera Life Insurance gagal menggandeng bank BUMN untuk meluncurkan produk bancassurance. Meskipun menunda rencana rights issue, GREN tetap menjadi perusahaan induk yang secara tidak langsung memiliki 99% saham perusahaan holding yang dibentuk oleh AJB Bumiputera, Bumiputera 1912 setelah transaksi akuisisi pada Oktober Siantar Top (STTP) men galokasikan belanja modal sebesar Rp 440 miliar pada Dana capex akan digunakan untuk optimalisasi kapasitas pabrik biskuit dan mie, perluasan pasar, dan pengembangan usaha anak perusahaan. Dalam setahun ke depan, perseroan tidak akan menambah kapasitas atau pabrik baru melainkan akan mengoptimalkan utilitas pabrik yang sudah ada. Saat ini, terjadi idle capacity untuk pabrik biskuit sekitar 30% dan pabrik mie sekitar 30-35%. First Media (KBLV) telah melakukan kompensasi piutang perseroan terhadap anak usahanya yaitu PT Mitra Mandiri Mantap (MMM) dengan jumlah Rp 1,073 triliun menjadi setoran saham 1,073 juta saham MMM. Selain terhadap MMM, Perseroan juga melakukan kompensasi piutang anak usaha Rp 164,153 miliar kepada PT First Media News sebanyak saham, PT First Media Production 49,84 juta saham, PT Daya Sarana Mantap sebanyak saham, PT Delta Nusantara Networks menjadi saham, PT Citra Investama Andalan menjadi saham, PT Graha Raya Ekatama jadi saham, PT Margayu Vatri Chantiqa menjadi saham serta PT Prima Wira Utama menjadi 18 juta saham. Sidomulyo Selaras (SDMU) akan mendapat tambahan kontrak angkutan minyak selama dua tahun dari PT Sele Raya Merangin Dua dan konsorsium PT Lamindo Ekaperdana. Kontrak akan dimulai pada Maret 2017 dan dapat diperpanjang kembali. Nilai kontrak yang disepakat Sidomulyo dan pemberi kontrak sekitar USD 25 juta. Penandatanganan kontrak pengerjaan akan dilakukan pada Januari Setidaknya tujuh anak BUMN konstruksi yang bergerak di berbagai sektor akan melakukan IPO saham dengan target dana sekitar Rp 17,4 triliun pada Anak usaha itu antara lain Wijaya Karya Realty dan Wijaya Karya Gedung milik Wijaya Karya (WIKA), PP Peralatan, PP Pracetak dan PP Energi yang merupakan anak usaha Pembangunan Perumahan (PTPP), Adhi Persada Gedung yang merupakan anak usaha Adhi Karya (ADHI), dan HK Realtindo yang merupakan anak usaha Hutama Karya. Astra Sedaya Finance, anak usaha Astra International (ASII), memperoleh pinjaman senilai USD 200 juta dari tiga bank asal Jepang. Setelah ini, perseroan akan menjajaki pinjaman valuta asing kepada bank asal China. Sindikasi akan digunakan untuk kebutuhan penyaluran pembiayaan dan pelunasan utang jatuh tempo tahun depan. Perseroan memiliki utang jatuh tempo baik obligasi dan pinjaman sekitar Rp 6-7 triliun tahun depan. Selain sindikasi, perseroan masih memiliki sisa penawaran umum berkelanjutan III yang senilai Rp 4,3 triliun sebagai sumber dana ekspansi dan refinancing. 2

3 MARKET DATA COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 28 9, Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) Market Cap %Day %YTD 2016E 2017F 2016E 2017F (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,734.7 USA NASDAQ COMPOSITE ,553.5 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,839.7 CHINA SHANGHAI SE A SH ,058.7 CHINA SHENZHEN SE A SH ,192.7 HONG KONG HANG SENG INDEX ,771.7 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,939.3 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 14, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 9, AUD / USD GBP/IDR 16, GBP / USD CNY/IDR 1, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.75 JIBOR (IDR) Indonesia 7.88 BI 7-Day Repo Rate (%) Indonesia 4.75 LIBOR (GBP) England 0.26 ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.03 BOE Rate (%) England 0.25 Z TIBOR (YEN) Japan 0.03 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 3.29 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS IDR AVERAGE DEPOSIT Description November-16 October-16 Description Rate (%) Inflation YTD % M 6.19 Inflation YOY % M 6.42 Inflation MOM % M 6.27 Foreign Reserve (USD) Bn Bn 12M GDP (IDR Bn) 3,216, ,084,

4 MARKET DATA BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 29 Dec US Advance Goods Trade Balance Naik menjadi -$61.9Bn dari -$62.0 Bn 29 Dec US Wholesale Inventories MoM Naik menjadi 0.1% dari -0.4% 29 Dec US Retail Inventories MoM Dec US Initial Jobless Claims Turun menjadi 265 ribu dari 275 ribu 29 Dec US Continuing Claims Turun menjadi 2027 ribu dari 2036 ribu 03 Dec Indonesia CPI YoY Dec US Construction Spending MoM Tetap 0.5% 03 Dec US ISM Manufacturing Naik menjadi 53.7 dari Dec ISM s Paid Naik menjadi 55.5 dari 54.5 Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt HMSP IJ BBCA IJ TLKM IJ EMTK IJ BBRI IJ SMMA IJ UNVR IJ IIKP IJ ASII IJ MEGA IJ BMRI IJ KBLV IJ ICBP IJ SRTG IJ KLBF IJ INDF IJ UNTR IJ CENT IJ PGAS IJ NIKL IJ UPCOMING IPO'S Company PT Forza Land Indonesia PT Anugerah Berkah Mandiri PT Buyung Poetra Sembada Business IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Property & Real TBA TBA Sinarmas Sekuritas Estate Property & Real , TBA TBA RHB Securities, Mandiri, CIMB Estate Securities Consumer TBA TBA Bahana Securities 4

5 CORPORATE INFO DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment ADRO $ Cash Dividend 28 Dec Dec Jan Jan 16 CMNP 9 : 2 Stock Dividend 10 Jan Jan Jan Jan 16 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period CENT Rights Issue 1: Dec Dec Jan 11 Jan 17 SKBM Rights Issue 20: Jan Jan Jan 17 Jan 17 BINA Rights Issue 1000: Jan Jan Jan 02 Feb 17 BULL Rights Issue 1: Feb Feb Feb 21 Feb 17 PSKT Rights Issue 5: Feb Feb Feb 22 Feb 17 RIMO Rights Issue 5: TBA TBA TBA GREN Rights Issue 1: TBA TBA TBA KICI Stock Split 1:2 -- TBA TBA TBA UNSP Reverse Stock 10:1 -- TBA TBA TBA GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda INVS RUPST 31-Dec-16 POOL RUPSLB 09-Jan-17 MAYA RUPSLB 13-Jan-17 MYRX RUPSLB 13-Jan-17 SMDM RUPST 16-Jan-17 KOIN RUPSLB 18-Jan-17 AKKU RUPSLB 20-Jan-17 CTTH RUPSLB 20-Jan-17 BCIP RUPSLB 23-Jan-17 LTLS RUPSLB 25-Jan-17 RIMO RUPSLB 27-Jan-17 INDY RUPSLB 30-Jan-17 BUVA RUPSLB 31-Jan-17 5

6 TECHNICAL ANALYSIS December December PTPP S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R PT PPBroadeningWedge 4, MACD line dan signal line indikasi positif 4,600 4,400 4, , RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 3630-Rp 3780 Entry Rp 3730, take Profit Rp 3780 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 3870 Negatif MA Positif PTPP-Stochastic %D(6,3,3)= 15.97, Stochastic %K = 28.41,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= PTPP-MACD(5,3) = 4.78, Signal()= PTPP-TSI(3,5,3) = ,Volume()= 18,093, Created PTPP-William's% with AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 18,093, ,200 4, ,000 4,010 3, ,800 3,770 3,730 3,730 3,600 3,730 3,700 3,700 3,400 3, , ,093, ,093, BBRI S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R BBRI Wedge Bullish Breakout 13,200 12,600 MACD line dan signal line indikasi positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp Rp Entry Rp 11375, take Profit Rp Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Positif MA Positif BBRI - Stochastic %D(6,3,3)= 23.11, Stochastic %K = 45.68,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= BBRI - MACD(5,3) = ,Signal()= BBRI - TSI(3,5,3) = -9.23,Volume()= 16,181, Created BBRI with - William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 16,181, , ,450 12,000 11,375 11,375 11,375 11,400 11, , , , ,800 11,025 10, , ,775 10,200 9, ,181, ,181,

7 TECHNICAL ANALYSIS December December BBTN S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 1675-Rp 1790 Entry Rp 1745, take Profit Rp 1790 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) 7.17 Positif Bollinger Band (Mid) 1690 Positif MA Positif BBTNBroadeningWedge BBTN-Stochastic %D(6,3,3)= 26.99, Stochastic %K = 46.87,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= BBTN-MACD(5,3) = ,Signal()= BBTN-TSI(3,5,3) = 7.17, Volume()= 16,235, Created BBTN-William's% with AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 16,235, ,100 2,000 1, , ,900 1,835 1, ,800 1,745 1,745 1,745 1,700 1,690 1, ,660 1,600 1,610 1, , ,235, ,235, BJTM S1 555 R1 590 Trend Grafik Major Up Minor Down S2 520 R MACD line dan signal line indikasi negatif RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area netral Trading range Rp 555-Rp 590 Entry Rp 575, take Profit Rp 590 Stochastics Positif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 570 Positif MA5 584 Negatif BJT MUpward Sloping Channel BJTM-Stochastic %D(6,3,3)= 22.83, Stochastic %K = 12.70,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= BJTM-MACD(5,3) = 4.57, Signal()= 4.59 BJTM-TSI(3,5,3) = ,Volume()= 63,389, Created BJTM-William's% with AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 63,389, ,389, ,389,

8 TECHNICAL ANALYSIS December December BSDE S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral Trading range Rp 1650-Rp 1735 Entry Rp 1705, take Profit Rp 1735 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1752 Negatif MA Positif BSDEDownward Sloping Channel Bullish Breakout BSDE-Stochastic %D(6,3,3)= 26.17, Stochastic %K = 45.60,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= BSDE-MACD(5,3) = 3.45, Signal()= BSDE-TSI(3,5,3) = ,Volume()= 27,489, Created BSDE-William's% with AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 27,489, ,400 2,300 2,200 2,100 2,000 1, ,900 1,890 1,752 1,800 1,705 1,705 1,705 1,700 1, ,680 1,680 1,600 1,660 1,550 1, , ,489, ,489, PWON S1 565 R1 600 Trend Grafik Major Up Minor Down S2 530 R MACD line dan signal line indikasi positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral Trading range Rp 565-Rp 600 Entry Rp 585, take Profit Rp 600 Stochastics 5.90 Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 616 Negatif MA5 554 Positif PWON Downward Sloping Channel PWON -Stochastic %D(6,3,3)= 21.13, Stochastic %K = 42.53,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= PWON -MACD(5,3) = -2.69,Signal()= 2.53 PWON -TSI(3,5,3) = ,Volume()= 101,391, Created PWONwith -William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting , and technical Volume()= analysis 101,391, ,391, ,391,

9 29 TRADING December 2016 VIEW THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Positif Positif LSIP Trading Buy Positif Positif Positif SGRO Trading Sell Positif Positif Positif Mining PTBA Trading Sell Positif Positif Positif ADRO Trading Sell Positif Positif Positif MEDC Trading Sell Positif Positif Positif INCO Trading Buy Positif Positif Positif ANTM Trading Buy Positif Positif Positif TINS Trading Buy Positif Positif Positif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Buy Positif Positif Positif SMGR Trading Buy Positif Positif Positif INTP Trading Buy Positif Positif Positif SMCB Trading Sell Positif Positif Positif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Positif GJTL Trading Sell Positif Positif Positif Consumer Goods Industry INDF Trading Sell Positif Positif Positif GGRM Trading Sell Positif Positif Positif UNVR Trading Buy Positif Positif Positif KLBF Trading Sell Positif Positif Positif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Positif Positif Positif PTPP Trading Buy Positif Positif Positif WIKA Trading Buy Positif Positif Positif ADHI Trading Buy Positif Positif Positif WSKT Trading Buy Positif Positif Positif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Positif Positif JSMR Trading Buy Positif Positif Positif ISAT Trading Sell Positif Positif Positif TLKM Trading Buy Positif Positif Positif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Positif BBRI Trading Buy Positif Positif Positif BBNI Trading Buy Positif Positif Positif BBCA Trading Sell Positif Positif Positif BBTN Trading Buy Positif Positif Positif Trade, Services and Investment UNTR Trading Sell Positif Positif Positif MPPA Trading Sell Positif Positif Positif

10