DAILY REPORT 28 December 2017

Transkripsi

1 DAILY REPORT NEWS HEADLINES WSBP catatkan kontrak baru Rp 9,89 triliun Empat anak usaha KRAS siap IPO BBRI proyeksikan kredit tumbuh dua digit BBRI bangun gedung baru Sumitomo Mitsui ingin tambah kepemilikan di BTPN PADI jajaki obligasi subordinasi TLKM targetkan titiko WiFi.id EXCL fokus bangun infrastruktur di luar Jawa STTP kembangkan pasar ekspor STTP dorong distribusi ke pasar modern STTP targetkan pertumbuhan pendapatan 15-20% di 2018 TAXI raih pinjaman Rp16,5 miliar dari RC MDIA akan terbitkan obligasi global IKAI akan diversifikasi ke properti KBRI targetkan produksi ton kertas di 2017 JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Secara teknis peluang IHSG untuk melanjutkan apresiasi di pekan ini Support Level 6235/6193/6172 masih berpeluang terjadi. Hal ini terkonfirmasikan dari sejumlah indikator Resistance yang Level mengindikasikan 6298/6319/6361 positif bagi IHSG. Seperti tercermin dari Major indikator Trend MACD maupun Up Stocastic serta sinyal dari langging indicator Minor Trend baik MA5 dan MA20 yang Up mengkonfirmasikan positif. JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Bursa saham Asia ditutup cenderung menguat pada perdagangan Rabu (27/12) kecuali indeks Shanghai yang ditutup melemah 0,92% dipengaruhi pergerakan saham-saham finansial. Indeks Nikkei di Jepang naik 0,08% yang ditopang oleh saham minyak. Kenaikan juga terjadi di indeks Kospi dan Hangseng dengan masing-masing 0,38% dan 0,07%. Sentimen pasar Asia diwarnai oleh kenaikan harga minyak yang berada di titik tertinggi dalam 2,5 tahun yang dipengaruhi oleh kesepakatan OPEC dan Rusia untuk membatasi produksi minyak hingga akhir 2018 dan juga ledakan pipa minyak mentah Libya. Ledakan yang terjadi di Libya Timur melenyapkan 90 ribu bph. Menurut pemerintah Libya ledakan tersebut dilakukan oleh pasukan bersenjata. IHSG terus mencetak rekor menjelang akhir tahun, mencapai level 6.277,165 pada Rabu (27/12), naik 0,9%. Sektor industri dasar naik 1,8% diikuti oleh sektor keuangan yang menguat 1,7% dan sektor pertanian yang menanjak 1,37%. Investor asing mencatatkan net buy di regular market Rp130,36 miliar dan Rp386 miliar di seluruh market. Pasar masih menyikapi positif keputusan Fitch Ratings yang meningkatkan peringkat utang Indonesia dari BBB- menjadi BBB dengan outlook stabil. Dengan peringkat utang yang terus membaik akan membawa dampak positif bagi Indonesia seperti biaya dana yang rendah dan mengurangi volatilitas rupiah terhadap US dollar. Kemudian, Menteri ESDM Ignasius Jonan mengumumkan pemerintah memutuskan mempertahankan harga BBM premium di harga Rp6.450/liter dan solar penugasan di harga Rp5.150/liter hingga kuartal I 2018 untuk menjaga daya beli masyarakat. Nilai tukar rupiah terhadap dolar AS melemah 11 poin menjadi Rp per dolar AS. Indeks gabungan STXE 600 Eropa tentatif bergerak menguat pada Rabu (27/12) di dorong oleh saham-saham pertambangan dan minyak setelah harga minyak dan logam menguat yang ditopang oleh proyeksi pertumbuhan ekonomi Cina yang naik tahun ini. Bank Dunia sebelumnya memperkirakan perekonomian Cina tahun ini akan bertumbuh 6,8% dari perkiraan sebelumnya 6,7%. Amerika Serikat menjatuhkan sanksi terhadap dua pejabat militer Korea Utara akibat peran mereka dalam program nuklir negara tersebut. Dengan sanksi tersebut, maka harta milik kedua pejabat tersebut di AS dibekukan. Sanksi tersebut dijatuhkan pasca resolusi PBB yang memberlakukan sanksi baru terhadap Korea Utara. Sementara itu, Rusia menyerukan kedua negara untuk segera memulai proses negosiasi. MARKET VIEW Presiden Korea Utara Kim Jong-Un menyebut Amerika Serikat (AS) tengah menabur benih peperangan. Korea Utara mengatakan, AS adalah kriminal yang memberikan bencana nuklir terhadap kemanusiaan yang berusaha menguasai dunia dengan keunggulan senjata nuklir. Langkah semacam itu dinilai justru mengancam perdamaian dan masa depan umat dunia lantaran berbahaya dan ceroboh. Sementara, Menteri Luar Negeri Korut Ri Yong-ho mengatakan, akan menembak jatuh pesawat AS jika melakukan latihan serupa. Terkait krisis di Semenanjuang Korea, Rusia memberikan sebuah tawaran sebagai penengah guna mengurangi ketegangan antara AS dan Korea Utara. Namun tawaran Rusia tersebut di tanggapi oleh AS, melalui juru bicara Departemen Luar Negeri AS, Justin Higgins, mengatakan AS memiliki kemampuan untuk berkomunikasi dengan Korut melalui berbagai saluran diplomatik. Higgins mengatakan bahwa AS ingin rezim Korea Utara memahami bahwa ada jalan lain yang dapat dipilih, namun terserah kepada Korea Utara untuk mengubah arah dan kembali ke perundingan yang kredibel. Hubungan Venezuela dengan Brasil telah memburuk sejak Presiden Michel Temer mulai menjabat tahun lalu. Venezuela mengusir duta besar Brazil di ibu kota Venezuela. Pihak Brasi membalas dengan menyatakan diplomat Venezuela paling senior di Brasil, Gerardo Delgado, sebagai persona non grata atau orang yang tidak dapat diterima. Pemerintah memutuskan harga BBM atau bahan bakar minyak bersubsidi jenis premium dan solar serta tarif listrik tidak naik selama tiga bulan ke depan. Keputusan tidak menaikkan tarif listrik dan harga premium serta solar itu didasarkan pada pertimbangan ihwal daya beli masyarakat. Menteri Keuangan Sri Mulyani Indrawati menegaskan defisit anggaran yang terjadi pada akhir November 2017 sebesar 2,2%, masih berada di kisaran amanat UU Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara Perubahan (APBN -P) Dalam APBNP tersebut, defisit anggaran tertulis antara 2,6% hingga 2,9% dari Produk Domsetik Bruto (PDB). Dua hari jelang berakhirnya transaksi bursa tahun 2017, diperkirakan IHSG masih berpeluang melanjutkan kenaikan. Pada perdagangan saham hari ini. Hal ini seiring dengan optimitis terhadap perekonomian nasional, kendati dari eksternal masih pernuh dengan ketidakpasatian. 1

2 WEEKLY NEWS Waskita Beton Precast (WSBP) mencatat kontrak baru hingga pekan ketiga Desember senilai Rp 9,89 triliun. Penerimaan dari pelanggan tercatat sebesar Rp 1,47 triliun, sedangkan untuk total penerimaan hingga akhir 2017 tercatat senilai Rp 4,63 triliun, naik 327,8% YoY. Salah satu proyek yang memberikan kontribusi besar terhadap penerimaan berasal dari proyek turnkey yaitu proyek Tol Becakayu seksi 1b dan 1c. Total tagihan proyek Becakayu sebesar Rp 1,8 triliun dari per 21 Desember 2017, perusahaan telah menerima pembayaran sebesar Rp 429 miliar. Krakatau Steel (KRAS) menjajaki rencana IPO saham empat anak usahanya. Tahap awal, perseroan akan terlebih dahulu membawa tiga anak usahanya untuk go public pada Anak usaha yang berpeluang IPO yaitu Krakatau Tirta Industri (KTI), Krakatau Industrial Estate Cilegon (KIEC), Krakatau Bandar Samudra (KBS), dan KHI Pipe Industries. KRAS berharap KIEC sebagai perusahaan properti dapat ekspansi lebih jauh dengan menambah cadangan lahan. Perseroan juga mendorong KTI agar dapat menyediakan layanan penyediaan air bersih di luar wilayah Cilegon. KRAS juga berencana agar KBS dapat kembali membangun tambahan dermaga. Sepanjang tahun 2018, KRAS menganggarkan belanja modal sebesar USD 390 juta. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) memproyeksikan pertumbuhan kredit tahun depan meningkat dua digit. Pertumbuhan kredit tersebut akan didorong oleh beberapa faktor, di antaranya pertumbuhan ekspor di atas 17% YoY dan pertumbuhan investasi lebih dari 7% YoY. Perseroan menargetkan pertumbuhan KPR tahun depan naik 25-27% YoY. BBRI menargetkan pertumbuhan kredit mikro sebesar 15-17% YoY, sedangkan kredit ritel diperkirakan tumbuh 12-13% YoY pada Bank Rakyat Indonesia (BBRI) menyiapkan anggaran hampir Rp 1 triliun untuk konstruksi awal pembangunan gedung baru dengan menggandeng Pembangunan Perumahan (PTPP) sebagai kontraktor pelaksana proyek. Diperkirakan awak tahun 2020, pembangunan Menara BRI dapat selesai tepat waktu. Perseroan juga memanfaatkan gedung tersebut sebagai efisiensi dan akan digunakan untuk kantor bagi anak-anak usahanya yang selama ini banyak menyewa kantor. Sumitomo Mitsui Financial Group (SMFG) berniat menaikkan kepemilikan sahamnya menjadi mayoritas di Bank Tabungan Pensiunan Nasional (BTPN) apabila mendapatkan izin dari pemerintah. Sebelumnya, SMFG telah menghabiskan dana 150 miliar yen pada 2013 dan 2014 untuk membeli 40% saham BTPN. sebesar 90% adalah pasar domestik. Oleh karena itu, pada 2018, perseroan menargetkan pengembangan ekspor akan dilakukan ke semua negara Asia dengan populasi padat, Timur Tengah, Australia, dan Afrika. Siantar Top (STTP) akan mengembangkan distribusi produk ke pasar modern. Saat ini, jalur distribusi pasar tradisional merupakan kontributor terbesar dari penjualan biskuit dan mi yang diproduksi perseoran. Siantar Top (STTP) menargetkan pertumbuhan pendapatan 10 % pada tahun ini. Sementara untuk tahun depan, perseroan menargetkan pendapatan dapat meningkat 15-20%. Perseroan akan mengoptimalkan utilisasi pabrik dibanding melakukan investasi baru karena telah melakukan investasi di segmen kopi dan biscuit sebelumnya. Express Transindo (TAXI) telah menandatangani perjanjian pinjaman pada 22 Desember 2017 dengan pemegang saham utamanya, Rajawali Corpora (RC). RC memberikan pinjaman sebesar Rp16,5 miliar untuk mendukung kegiatan operasional perseroan. Pinjaman tersebut memiliki bunga 4,5% per tahun dengan tenor 5 tahun. Intermedia Capital (MDIA) berencana untuk melakukan penerbitan obligasi global dimana sebagian besar dana hasil penerbitan surat utang tersebut akan dialokasikan untuk melakukan transaksi pinjaman yang digunakan oleh Cakrawala Andalas Televisi (CAT) dan Visi Media Asia (VIVA) untuk pelunasan dipercepat atas Senior Facility yang diperoleh CAT dan Lativi Mediakrya (LM) serta Junior Facility yang diperoleh VIVA. Perseroan mengasumsikan rencana penerbitan obligasi global dapat terlaksana pada Maret Intikeramik Alamasri Industri (IKAI) akan melakukan diversifikasi usaha ke bidang properti karena dalam tiga tahun terakhir terjadi penurunan kondisi industri keramik dan porcelain tile di Indonesia. Di samping itu, persaingan dengan produk China juga mengganggu profitabilitas dalam industri keramik terutama homogeneous tile akibat lebih murahnya harga bahan baku dan fasilitas produksi lainnya. Kertas Basuki Rachmat Indonesia (KBRI) hanya menargetkan penjualan sebesar ton kertas hingga akhir tahun, mengalami penurunan 23% dibandingkan tahun lalu sebesar ton. Penurunan ini disebabkan oleh kurangnya modal kerja dan tingginya beban. Minna Padi Investama (PADI) tengah mengajukan izin untuk rencana penerbitan obligasi subordinasi. Perseroan tidak lagi mengajukan rencana untuk rights issue. Telekomunikasi Indonesia (TLKM) meluncurkan dua produk titik akses internet publik berbayar. Perseroan menargetkan penyedia akses pada Dua produk yang diluncurkan perseroan adalah WiFi.id Corner (WiCo) 2.0 dan WiFi Station. XL Axiata (EXCL) akan memusatkan pembangunan infrastruktur di luar Jawa setelah berhasil membangun unit base transceiver station (BTS) pada akhir Desember Perseroan akan memfokuskan pembangunan infrastruktur secara lebih merata di Indonesia dan porsi di luar Jawa ditargetkan sebanyak 60%. Siantar Top (STTP) pada tahun depan akan terus mengembangkan pasar ekspor menyusul besarnya potensi pasar ekspor. Saat ini, kontribusi pasar ekspor baru sebesar 10% dari total penjualan dan 2

3 MARKET DATA COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 31 4,253 1 Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) Market Cap %Day %YTD 2016E 2017F 2016E 2017F (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,805.9 USA NASDAQ COMPOSITE ,904.4 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,767.6 CHINA SHANGHAI SE A SH ,977.1 CHINA SHENZHEN SE A SH ,533.1 HONG KONG HANG SENG INDEX ,480.2 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,604.4 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 16, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 10, SGD / USD AUD/IDR 10, AUD / USD GBP/IDR 18, GBP / USD CNY/IDR 2, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 1.50 JIBOR (IDR) Indonesia 5.57 BI 7-Day Repo Rate (%) Indonesia 4.25 LIBOR (GBP) England 0.49 ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.05 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.05 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 4.93 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS IDR AVERAGE DEPOSIT Description November-17 October-17 Description Rate (%) Inflation YTD % M 5.71 Inflation YOY % M 5.89 Inflation MOM % M 5.77 Foreign Reserve (USD) Bn Bn 12M GDP (IDR Bn) 3,502, ,365,

4 MARKET DATA BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 28 Dec US Advance Goods Trade Balance Defisit turun menjadi $68.1 Bn dari $68.3 Bn 28 Dec US Wholesale Inventories MoM Naik menjadi 0.3% dari -0.5% 28 Dec US Retail Inventories MoM Dec US Initial Jobless Claims Turun menjadi 240 ribu dari 245 ribu 28 Dec US Continuing Claims Turun menjadi 1900 ribu dari 1932 ribu 02 Jan Indonesia CPI YoY Jan Indonesia CPI MoM Jan US Construction Spending MoM Turun menjadi 0.7% dari 1.4% 03 Jan US ISM Manufacturing Turun menjadi 58.0 dari Jan US ISM s Paid Turun menjadi 65.0 dari Jan US ISM New Orders Jan US ISM Employment Jan US Total Vehicle Sales Naik menjadi juta dari juta 03 Jan US Domestic Vehicle Sales Naik menjadi juta dari juta Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt BMRI IJ ASII IJ BBRI IJ PADI IJ BDMN IJ RMBA IJ HMSP IJ TELE IJ SMBR IJ PTPP IJ CPIN IJ TFCO IJ KLBF IJ KAEF IJ CAMP IJ SILO IJ TPIA IJ DNET IJ INTP IJ HERO IJ UPCOMING IPO'S Company PT Prima Cakrawala Abadi PT LCK Global Kedaton Business IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Agriculture Dec 17 TBA Artha Sekuritas, Lotus Andalan Sekuritas Infrastructure Dec Jan 17 Mirae Asset Sekuritas Service 4

5 CORPORATE INFO DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment GEMS Cash Dividend 22 Dec Dec Dec Jan 2018 LINK Cash Dividend 22 Dec Dec Dec Jan 2018 TBLA Cash Dividend 22 Dec Dec Dec Jan 2018 JTPE Cash Dividend 26 Dec Dec Dec Jan 2018 ADRO $ Cash Dividend 28 Dec Dec Jan Jan 2018 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period DAYA Rights Issue 2740: Dec Dec Dec 2017 YULE Rights Issue 1: Dec Dec Dec 2017 MABA Rights Issue 1: Dec Dec Dec-03 Jan 2018 BSWD Rights Issue 3: Dec Dec Dec-05 Jan 2018 GMCW Stock Split 1:8 -- TBA TBA -- HADE Reverse Stock 5:1 -- TBA TBA -- GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda AHAP RUPSLB 28 Dec 2017 BBTN RUPSLB 28 Dec 2017 CSIS RUPSLB 29 Dec 2017 ELTY RUPSLB 29 Dec 2017 INRU RUPSLB 29 Dec 2017 ZBRA RUPSLB 29 Dec 2017 SRSN RUPST 31 Dec 2017 SKYB RUPST 05 Jan 2018 MBAP RUPSLB 09 Jan 2018 BBKP RUPSLB 10 Jan 2018 BYAN RUPSLB 10 Jan 2018 EMTK RUPSLB 10 Jan 2018 MDRN RUPSLB 10 Jan 2018 LINK RUPSLB 15 Jan 2018 SUGI RUPSLB 15 Jan 2018 KRAH RUPSLB 17 Jan 2018 ROTI RUPSLB 17 Jan

6 TECHNICAL ANALYSIS December December ASII S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R ASII UpwardSloping Channel 9,400 9,200 9,000 RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 8100-Rp 8300 Entry Rp 8150, take Profit Rp ,800 8, , ,600 8,450 8, ,400 8, ,200 8, ,150 8,150 8,000 8,150 8,125 8, ,800 8, ,975 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 8228 Negatif MA Positif 7, ASII - Stochastic %D(6,3,3) = 36.32, Stochastic %K = 51.98, OverboughtLevel= 80.00, Oversold Level= ASII - MACD (5,3) = 1.93, Signal()= ASII - TSI(3,5,3) = -8.58, Volume()= 28,066, ,066, ,066,20 ASII - William's % R(14) = , Volume()= 28,066, Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. AALI S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R AALI Downward SlopingChannel 16,800 16,200 15,600 RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band Trading range Rp Rp Entry Rp 13225, take Profit Rp Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Negatif MA Positif 14,400 14, ,500 13,800 13, , ,330 13,225 13,200 13,225 13,225 13, ,130 12,600 12, ,545.7 AALI - Stochastic %D(6,3,3)= 37.25, Stochastic %K = 29.72, OverboughtLevel = 80.00, Oversold Level= , AALI - MACD (5,3) = -7.54, Signal()= , AALI - TSI(3,5,3) = -4.12, Volume()= 332, , AALI - William's % R(14)= , Volume()= 332, Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. 15,000

7 TECHNICAL ANALYSIS December December LSIP S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R LSIP Downward SlopingChannel Bullish Breakout 1, ,700 RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 1265-Rp 1305 Entry Rp 1290, take Profit Rp 1305 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1315 Negatif MA Positif 1,500 1, ,400 1,315 1, ,290 1,290 1,300 1,290 1, , , ,200 1,270 1,220 1, LSIP - Stochastic %D(6,3,3)= 33.22, Stochastic %K = 28.89, Overbought Level = 80.00, Oversold Level= , LSIP - MACD (5,3) = -1.26, Signal()= LSIP - TSI(3,5,3) = -9.97, Volume()= 8,921, ,921, ,921, Created LSIP with - William's AmiBroker %- advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 8,921, software. 1,600 SMGR S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R SMGR BroadeningWedge 11, ,000 11, ,400 RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 9875-Rp Entry Rp 10000, take Profit Rp Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 9664 Positif MA Positif 10,800 10, ,000 10,200 10,000 10,000 9,950 9, ,805 9,600 9, ,500 8, ,700 SMGR - Stochastic %D(6,3,3) = 61.19, Stochastic %K = 79.63, Overbought Level= 80.00, Oversold Level= SMGR - MACD (5,3) = , Signal()= ,068, SMGR - TSI(3,5,3)= 19.27, Volume()= 3,068, ,068, Created SMGRwith - AmiBroker William's - advanced % R(14) charting = 0.00, and Volume()= technical analysis 3,068, software. 9,000

8 TECHNICAL ANALYSIS December December ELSA S1 366 R1 390 Trend Grafik Major Up Minor Down S2 342 R RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 366-Rp 390 Entry Rp 380, take Profit Rp 390 Stochastics Positif MACD 0.69 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 367 Positif MA Positif ELSA Downward Sloping Channel Bullish Breakout ELSA - Stochastic %D(6,3,3) = 25.01, Stochastic %K = 34.63, OverboughtLevel= 80.00, Oversold Level= ELSA - MACD (5,3) = -2.62, Signal()= ELSA - TSI(3,5,3)= 11.83, Volume()= 198,043, Created ELSAwith - William's AmiBroker -% advanced R(14) charting = -7.41, and Volume()= technical analysis 198,043, software ,043, ,043, ROTI S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R ROTI Wedge Bullish Breakout 1,700 1,600 1,500 RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 1260-Rp 1320 Entry Rp 1280, take Profit Rp 1320 Stochastics Positif MACD 1.94 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1258 Positif MA Positif ROTI - Stochastic %D(6,3,3) = 62.95, Stochastic %K = 65.34, OverboughtLevel= 80.00, Oversold Level= ROTI - MACD (5,3) = -3.46, Signal()= ROTI - TSI(3,5,3)= 27.60, Volume()= 1,133, Created ROTI with - William's AmiBroker -% advanced R(14) charting = -8.33, and Volume()= technical analysis 1,133, software. 1, ,400 1, ,280 1,280 1,280 1,300 1, , , ,265 1,200 1,264 1, , , ,133, ,133,

9 28 TRADING December 2017 VIEW THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Positif Positif LSIP Trading Buy Positif Positif Positif SGRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif Mining PTBA Trading Sell Negatif Negatif Positif ADRO Trading Sell Negatif Negatif Positif MEDC Trading Buy Positif Positif Positif INCO Trading Buy Positif Positif Negatif ANTM Trading Sell Positif Positif Positif TINS Trading Sell Negatif Negatif Negatif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Sell Positif Positif Negatif SMGR Trading Buy Positif Positif Positif INTP Trading Buy Positif Positif Positif SMCB Trading Sell Negatif Negatif Positif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Positif GJTL Trading Sell Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Positif Positif GGRM Trading Buy Positif Positif Positif UNVR Trading Sell Positif Positif Positif KLBF Trading Buy Positif Positif Positif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Positif Positif Positif PTPP Trading Sell Negatif Negatif Negatif WIKA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADHI Trading Sell Negatif Negatif Negatif WSKT Trading Sell Negatif Negatif Negatif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Positif Positif JSMR Trading Buy Positif Positif Positif ISAT Trading Sell Negatif Negatif Negatif TLKM Trading Buy Positif Positif Positif Finance BMRI Trading Sell Positif Positif Positif BBRI Trading Buy Positif Positif Positif BBNI Trading Buy Positif Positif Positif BBCA Trading Sell Positif Positif Positif BBTN Trading Buy Negatif Negatif Negatif Trade, Services and Investment UNTR Trading Sell Positif Positif Positif MPPA Trading Sell Positif Positif Positif

10