DAILY REPORT 08 February 2017

Transkripsi

1 DAILY REPORT 0 NEWS HEADLINES RUPS BUMI setuju tidak bagi dividen tahun buku 2016 ADRO fokus bangun pembangkit listrik USD 545 juta RUPSLB KKGI 1 Maret 2017 tentang stock split & buy back Laba bersih JSMR tumbuh 28,84% pada 2016 Konsorsium PTPP, JSMR, BA, JS, WTR bentuk JV CKJT BSDE targetkan pra penjualan tahun 2017 tumbuh 17% YoY BSDE siapkan capex Rp 4 triliun RUPSLB BKSL setujui rights issue BKSL serah terima unit hunian dan komersial DMAS targetkan penjualan lahan industri 60 ha di 2017 GREN kucurkan Rp 1,1 triliun ke AJB Bumiputera 1912 BMRI targetkan FUM tahun 2017 tumbuh di atas 17% YoY BBKP targetkan transaksi kartu kredit Rp 4,6 triliun BBCA siapkan belanja anorganik Rp 4 triliun di tahun 2017 Target pertumbuhan BBCA 10,1% Laba NISP meningkat 19% YoY pada 2016 NISP targetkan laba tumbuh 15% YoY pada 2017 MFIN targetkan pembiayaan Rp4 triliun BRPT jaminkan 850 juta saham TPIA untuk pinjaman Moody s turunkan peringkat GJTL JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Perspektif teknikal mengkonfirmasikan potensial bagi IHSG untuk Support Level 5376/5371/5361 menguat dalam pekan ini. Indikasi tersebut tercermin dari indikator MACD Resistance dan Stochastic Level yang memperlihatkan 5392/5402/5407 sinyal uptrend bagi IHSG. Konfirmasi Major Trend positif bagi IHSG juga Uptercermin dari lagging indikator baik MA5 Minor dan Trend MA20 yang mengisyaratkan Up positif bagi IHSG. JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Pasca menguat di awal pekan, bursa saham Asia kemarin terkoreksi mengikuti penurunan bursa saham Amerika dan Eropa hari sebelumnya, karena ketidakpastian kebijakan presiden Trump dan ketidakpastian politik di Eropa. Koreksi di bursa Amerika itu dipicu oleh penurunan saham energi menyusul turunnya harga minyak mentah pada Senin (6/2) karena menguatnya US dolar dan meningkatnya aktivitas pengeboran minyak di AS. Cadangan devisa Cina pada Januari 2017 turun menjadi USD 2,998 T dari sebelumnya USD 3,01 T. Sedang cadangan devisa Indonesia pada Januari 2017 naik menjadi USD 116,9 miliar dari USD 116,4 miliar di Desember IHSG ditutup -0,269% di 5381,475. Sedang bursa saham Eropa tentatif menguat mengabaikan data ekonomi Jerman. Data industrial production Jerman bulan Desember 2016 turun 3% MoM dari +0,4% dan turun 0,7% YoY dari +2,2%. Investor mencermati perkembangan politik AS karena pemerintahan Trump bersinggungan dengan pengadilan federal yang menangguhkan perintah imigrasi Trump. Departemen Kehakiman AS mengajukan permohonan banding dan berupaya mengembalikan larangan pengungsi dan travel ban bagi warga dari 7 negara mayoritas muslim. Pengadilan federal mendengarkan argumen pemerintah AS yang melarang warga dari 7 negara mayoritas muslim berkunjung ke AS pada Selasa (7/2) waktu setempat. Setelah mendengar putusan tersebut, pengadilan akan mempertimbangkan apakah akan mengembalikan kebijakan travel ban yang ditetapkan presiden Trump. Perancis akan melaksanakan pemilihan presiden pada April-Mei Pencalonan Marine Le Pen dari sayap kanan pemimpin Front National, bersaing dengan Emmanuel Macron dari pihak independen dan Francois Fillon dari partai Republik, telah menekan bursa saham Eropa. Le Penn berjanji membawa globalisasi dan memiliki pandangan serupa dengan Inggris untuk lepas dari Uni Eropa. Sementara parlemen Skotlandia menyuarakan referendum kemerdekaan dari Inggris atas dasar keputusan Inggris meninggalkan Uni Eropa. Pada Selasa, parlemen Skotlandia melakukan voting tidak mengikat tentang apakah menolak rencana pemerintah Inggris untuk Brexit. Namun pemerintah Inggris mengkonfirmasi untuk menolak voting kedua. Selain kebijakan presiden Trump, ketidakpastian politik di Eropa tampaknya memperbesar potensi perubahan konstelasi politik-ekonomi global. Meski demikian Gubernur Bank Indonesia memprediksi pertumbuhan ekonomi dunia tahun 2017 akan lebih baik dibanding tahun 2016, termasuk Indonesia. Hal itu didasarkan pada perkembangan negara-negara ekonomi besar, seperti AS dan Cina, yang menuju arah positif di tahun Namun menteri keuangan mengingatkan lingkungan global masih sangat tidak pasti dipengaruhi oleh faktor dinamika politik. Dari sisi permintaan, pemerintah akan menggunakan instrumen yang dapat mendorong investasi tumbuh dan menjaga konsumsi agar daya beli tidak tergerus. Dari sisi pasokan, pemerintah akan fokus di sektor yang menciptakan banyak lapangan kerja. Pemerintah berharap ekonomi tumbuh 5,1% dan inflasi 4%±1%. MARKET VIEW Pertumbuhan ekonomi tahun ini diperkirakan lebih baik dibandingkan tahun sebelumnya, yang salah satunya didukung oleh sektor komoditas. Konsistensi tren kenaikan harga komoditas dipercaya dapat mendorong pertumbuhan ekspor dan investasi sehingga dapat mendorong pertumbuhan ekonomi. Di samping itu, naiknya harga komoditas juga diyakini akan memberikan dampak positif bagi pendapatan negara sehingga kontribusi belanja pemerintah terhadap PDB dapat kembali meningkat. Guna menjaga ekspor, pemerintah perlu melakukan diversifikasi negara tujuan ekspor. Hal ini untuk mengantisipasi kebijakan proteksionisme yang diwacanakan Presiden AS yang baru, Donald Trump. Apabila Trump benar-benar menjalankan kebijakan proteksionisme, maka China berpotensi terkena dampaknya dan akan berpengaruh pada permintaan dan harga komoditas. Dengan situasi tersebut, maka pasar Asia Tenggara menjadi pasar yang perlu menjadi perhatian pemerintah untuk ekspansi ekspor. Hal ini dikarenakan pertumbuhan ekonomi di Asia Tenggara saat ini masih tinggi dan tarif ASEAN saat ini masih nol. Dengan pertumbuhan ekspor yang positif, maka akan menjadi pendukung bagi pertumbuhan ekonomi nasional. Naikanya ekspor dari komoditas akan berdampak pada peningkatan tingkat konsumsi dan pendapatan pajak sehingga ruang fiskal pun dapat lebih baik pada tahun ini. Mengenai data ekonomi terakhir, cadangan devisa Indonesia per Januari 2017 berada di level US$116,9 miliar, lebih tinggi dibandingkan posisi akhir Desember 2016 sebesar US$116,4 miliar. Peningkatan tersebut terutama dipengaruhi oleh penerimaan cadangan devisa yang antara lain berasal dari penerimaan pajak dan devisa ekspor migas bagian pemerintah serta hasil lelang SBBI valas yang melampaui kebutuhan devisa untuk pembayaran utang luar negeri dan SBBI valas jatuh tempo. Sementara itu, China juga mengalami sedikit penurunan cadangan devisa sebesar US$12,3 miliar dari US$3 triliun menjadi US$2,998 triliun. Terus turunnya cadangan devisa ini memicu para pembuat kebijakan untuk kembali melakukan kebijakan ketat untuk mengontrol arus modal keluar. Tekanan terhadap arus modal keluar memang sudah meningkat sejak semester kedua tahun lalu dan diperkirakan akan terus terjadi pada tahun ini ketika imbal hasil di AS dan dolar meningkat. Dari sisi global, khususnya Eropa, sentimen berasal dari pencalonan presiden Perancis oleh calon yang menginginkan disintegrasi dari zona Eropa. Kampanye pencalonan Presiden Prancis dari sayap kanan atas pemimpin Front Nasional, Marine Le Pen, menjanjikan untuk membawa globalisasi serta mengantarkan Perancis keluar dari Uni Eropa. Di samping itu, pelaku pasar juga akan memperhatikan pergerakan pasar saham AS dan Asia dimana pada penutupan sebelumnya, bursa AS ditutup menguat tipis dan bursa Asia bergerak mixed pada pagi ini. Seluruh faktor tersebut dapat mempengaruhi pergerakan IHSG yang berpotensi bergerak mixed dengan kecenderungan menguat terbatas. 1

2 DAILY NEWS Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) Bumi Resources (BUMI) menyetujui untuk tidak membagikan dividen tahun buku Sedang Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) menyetujui rencana rights issue perseroan. Perseroan akan menerbitkan saham baru sebanyak 37,8 miliar saham dengan harga pelaksanaan Rp 926 per saham. Tanjung Power Indonesia (TPI), konsorsium Adaro Power dan East- West Power Indonesia, akan fokus membangun pembangkit listrik bertenaga batubara di Kabupaten Tabalong, Kalimantan Selatan. Nilai investasi pembangkit berkapasitas 2X100 MW tersebut mencapai USD 545 juta. TPI memperoleh komitmen pembiayaan sebesar USD 422 juta, termasuk fasilitas kontijensi sebesar USD 13 juta. Saat ini, Adaro Power, anak usaha Adaro Energy (ADRO) menguasai 65% saham TPI. Resources Alam Indonesia (KKGI) akan meminta persetujuan pemegang saham guna memecah nilai nominal sahamnya ( stock split) dari Rp 50 per saham menjadi Rp 10 per saham ( rasio 1:5) dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) pada 1 Maret Selain rencana pemecahan nominal saham, KKGI juga akan meminta persetujuan pembelian kembali sahamnya (buyback). Tujuan dari pemecahan nominal saham ini agar saham perseroan yang diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia akan menjadi lebih terjangkau dan diharapkan dapat dimiliki oleh lebih banyak investor lokal. Jasa Marga (JSMR) membukukan pertumbuhan laba bersih sebesar 28,84% YoY menjadi Rp 1,88 triliun pada Pendapatan meningkat menjadi Rp 16,66 triliun pada 2016 dibandingkan Rp 9,84 triliun pada Pembangunan Perumahan (PTPP) dengan PT Brantas Adipraya (BA), PT Jasa Sarana (JS), PT Waskita Toll Road (WTR) dan Citra Marga Nusaphala Persada (CMNP) membentuk usaha pat ungan yang bernama PT Citra Karya Jabar Tol (CKJT). Nilai transaksi penyertaan saham PTPP dalam CKJT sebesar Rp 353,08 miliar yang mewakili 14% dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor dalam CKJT yang akan dipenuhi secara bertahap. Tujuan dari pendirian CKJT ini guna adanya badan usaha jalan tol yang bertanggung jawab melaksanakan pengusahaan jalan tol ruas Cikampek-Sumedang-Dawuan (Cisumdawu) selama masa konsensi setelah ditandatanganinya Perjanjian Pengushaan Jalan Tol dengan Badan Pengatur Jalan Tol (BPJT). Bumi Serpong Damai (BSDE) menargetkan pendapatan pra - penjualan (marketing sales) tahun 2017 sebesar Rp 7,2 triliun atau tumbuh 17% YoY. Dengan realisasi pertumbuhan ekonomi nasional yang mencapai 5,02% pada tahun 2016, perseroan yakin permintaan properti akan mulai pulih pada tahun Pada tahun 2017, BSDE akan menyiapkan sejumlah proyek baru untuk memenuhi kebutuhan konsumen, antara lain proyek The Elements Kuningan, South Gate Residence TB Simatupang dan Klaska Residence Surabaya. Sementara pada awal tahun 2017, perseroan akan meluncurkan proyek ruko dengan nama West Park yang berlokasi dekat dengan pengembangan tahap kedua BSD City pada minggu III Februari Bumi Serpong Damai (BSDE) menyiapkan belanja modal sebesar Rp 3-4 triliun tahun ini, yang akan digunakan untuk biaya operasional, termasuk pembangunan infrastruktur dan investasi di proyek properti. Sekitar Rp 1 triliun dana capex akan digunakan untuk akuisisi lahan, terutama untuk pembebasan lahan, khususnya di area BSD City. Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) Sentul City (BKSL) menyetujui rencana perseroan untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor dalam perseroan. Jumlah saham yang diterbitkan sebanyak-banyaknya saham seri C dengan nilai nominal Rp 100 per saham yang dapat dikonversi menjadi saham dengan memberikan hak untuk membeli saham dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (rights issue). Dana hasil penerbitan saham baru (rights issue) ini akan digunakan untuk akuisisi 99,99% saham PT Graha Sejahtera Abadi (GSA) yang dimiliki PT Sakti Generasi Perdana (SGP) dan modal kerja sert a pengembangan usaha perseroan. Sentul City (BKSL) akan melakukan serah terima sebanyak unit hunian dan ruang komersial di kota terpadu Sentul City sepanjang semester I Selain itu, perseroan akan membangun hunian bagi masyarakat berpenghasilan rendah di lahan seluas 200 ha mulai Sementara itu, BKSL tengah mengubah pengembangan kawasan Sentul City dari resort area menjadi main township area. Ke depannya, perseroan akan menyediakan kawasan hunian terpadu untuk first home buyer atau end user. Puradelta Lestari (DMAS) menargetkan penjualan lahan industri sebesar 60 hektar pada tahun 2017 seiring meningkatnya permintaan lahan industri. Target penjualan lahan industri tersebut lebih tinggi dibandingkan dengan pencapaian marketing sales lahan industri pada tahun 2016 sebesar 53 hektar. Di samping pengembangan lahan industri, DMAS akan mulai mengembangkan kawasan hunian dan komersial di tahun Perseroan berencana untuk membuka kluster perumahan baru untuk mengantisipasi meningkatnya populasi kerja seiring beroperasinya tenant-tenant industri besar di tahun Saat ini, penjualan lahan industri masih menjadi kontributor utama dari marketing sales DMAS. Namun diperkirakan penjualan segmen hunian dan komersial akan terus tumbuh di tahun Dari penjualan lahan industri, produk hunian dan produk komersial, perseroan menargetkan marketing sales sebesar Rp 1,5 triliun di tahun Untuk mengembangkan lahan dan infrastruktur di Kota Deltamas serta untuk mengakuisisi lahan baru di tahun 2017, perseroan akan menggunakan dana sekitar Rp 900 miliar dari kas internal Perseroan. Evergreen Invesco (GREN) mengucurkan dana sebesar Rp 1,1 triliun kepada Asuransi Jiwa Bersama (AJB) Bumiputera 1912 pada awal Februari. GREN kini memiliki anak usaha AJB Bumiputera 1912, yaitu Bumiputera 1912, perusahaan yang menguasai 95% saham Bumiputera Investama Indonesia. Bank Mandiri (BMRI) menargetkan peningkatan pertumbuhan nasabah produk prioritas, karena potensinya sangat besar untuk menambah Dana Pihak Ketiga (DPK). Jumlah nasabah prioritas Bank Mandiri pada akhir Desember 2016 telah mencapai lebih dari nasabah. Total dana kelolaan atau Fund Under Management (FUM) sebesar Rp 180, 5 triliun, atau tumbuh 17% YoY. Perseroan menargetkan pertumbuhan yang lebih tinggi dari pertumbuhan tahun Bank Bukopin (BBKP) menargetkan volume transaksi kartu kredit tahun ini di level Rp 4,6 triliun, meningkat dibandingkan realisasi pada 2016 yang mencapai Rp 3,6 triliun. Perseroan menargetkan penambahan 250 ribu pengguna kartu baru. Dalam mengembangkan bisnis kartu kredit, BBKP lebih menyasar segmen menengah ke atas. 2

3 DAILY NEWS Bank Central Asia (BBCA) menyiapkan pertumbuhan belanja anorganik sebesar Rp 4 triliun pada tahun 2017 yang akan digunakan untuk pendanaan akuisisi perbankan dan tambahan modal anak usaha. BBCA masih mengkaji beberapa bank dengan modal minim untuk diakuisisi. BCA baru saja membentuk anak usaha baru di lini modal ventura yang bernama PT Central Capital Ventura (CCV). CCV didirikan BCA untuk ekspansi di bisnis finansial berbasis teknologi (financial technology). BCA menyuntik modal sebesar Rp 200 miliar untuk pendirian CCV. miliar. Perseroan menjaga utilitas 70%-80%, agar perseroan bisa mendorong produksi jika permintaan naik. Selain itu jumlah karyawan akan bertambah sekitar 60% di tahun Garuda Maintenance Facility (GMF) Aero Asia menargetkan pelepasan sebanyak 20% saham melalui IPO paling lambat Juni Pelepasan saham tinggal menunggu persetujuan dari Kementerian BUMN dan para pemegang saham. Meskipun pertumbuhan ekonomi tahun ini diproyeksikan lebih baik dibandingkan tahun lalu. Bank Central Asia (BBCA) tetap memasang target pertumbuhan kredit cukup konservatif. Perseroan lebih memilih untuk tidak terlalu agresif pada awal tahun. Pertumbuhan kredit pada 2017 hanya ditargetkan sebesar 10,1%, meningkat dibandingkan realisasi tahun lalu sebesar 7,3%. Bank OCBC NISP (NISP) membukukan perolehan laba sebesar Rp 1,8 triliun pada 2016, meningkat 19% YoY. Perolehan laba tersebut berasal dari pendapatan bunga bersih yang tumbuh 22% YoY menjadi Rp 5,4 triliun. Selain itu, pendapatan operasional dan pendapatan operasional lainnya tumbuh masing-masing 29% dan 69%. BOPO menurun 0,3% menjadi 79,8%. Dana pihak ketiga tumbuh 19% YoY menjadi Rp 103,6 triliun pada Penyaluran kredit tercatat sebesar Rp 93,36 triliun pada 2016, naik 9% YoY dan NPL mencapai 1,9%. Bank OCBC NISP (NISP) menargetkan pertumbuhan laba sebesar 15% YoY pada Perseroan tidak hanya mengharapkan margin bunga bersih untuk mendukung laba, namun juga pendapatan berbasis biaya. Untuk kredit, NISP menargetkan pertumbuhan di kisaran 10-15% YoY, dengan fokus di segmen UKM. Untuk dana pihak ketiga, perseroan menargetkan di kisaran 14%. Mandala Multifinance ( MFIN) menargetkan dapat menyalurkan pembiayaan sebesar Rp4,3 triliun sepanjang tahun ini. Target itu lebih tinggi dibandingkan realisasi pembiayaan tahun lalu yang tercatat sebesar Rp3,2 triliun. Untuk mencapai target pembiayaan di tahun ini, perseroan akan menyeimbangkan portofolio pembiayaan kendaraan bermotor bekas dengan baru. Barito Pacific (BRPT) akan menjaminkan kekayaan berupa 850 juta saham Chandra Asri Petrochemicals (TPIA) guna memperoleh pinjaman sebanyak-banyaknya USD 300 juta dari sindikasi bank. Rencana penjaminan saham tersebut sudah disetujui oleh pemegang saham melalui RUPSLB pada 3 Februari Moody s Investors Service menurunkan corporate family rating atau CFR Gajah Tunggal (GJTL) dari B3 menjadi Caa1 dengan penilaian negatif seiring dengan meningkatnya risiko atas obligasi perseroan yang jatuh tempo pada Februari Moody s menilai GJTL akan kesulitan untuk mengamankan likuiditas perusahaan satu tahun menjelang tanggal jatuh tempo obligasi senilai US$500 juta. Peluncuran satelit Telkom 3S milik Telekomunikasi Indonesia (TLKM) dinilai berdampak positif bagi perekonomian nasional khususnya di sektor pariwisata dalam program pengembangan 10 destinasi wisata yang digalakkan pemerintah. Peluncuran satelit T3S akan dilakukan di Guyana Space Centre, dari Kourou, French Guiana pada 14 Februari waktu setempat atau 15 Februari 2017 WIB. Berlina (BRNA) menargetkan untuk menambah kapasitas sebesar 40 ribu ton per tahun atau dua kali lipat dari sebelumnya. Perseroan menyiapkan dana investasi sekitar Rp 100 miliar-rp 150 3

4 MARKET DATA COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 29 9, Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) Market Cap %Day %YTD 2016E 2017F 2016E 2017F (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,732.3 USA NASDAQ COMPOSITE ,827.2 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,818.6 CHINA SHANGHAI SE A SH ,235.5 CHINA SHENZHEN SE A SH ,248.5 HONG KONG HANG SENG INDEX ,898.9 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,038.7 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 14, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 10, AUD / USD GBP/IDR 16, GBP / USD CNY/IDR 1, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.75 JIBOR (IDR) Indonesia 5.81 BI 7-Day Repo Rate (%) Indonesia 4.75 LIBOR (GBP) England 0.26 ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.03 BOE Rate (%) England 0.25 Z TIBOR (YEN) Japan 0.03 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 3.93 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS IDR AVERAGE DEPOSIT Description January-17 December-16 Description Rate (%) Inflation YTD % M 6.14 Inflation YOY % M 6.30 Inflation MOM % M 6.22 Foreign Reserve (USD) Bn Bn 12M GDP (IDR Bn) 3,194, ,205,

5 MARKET DATA BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 08 Feb US Consumer Credit Turun menjadi $2.00 Bn dari $24.53 Bn 09 Feb US Initial Jobless Claims Naik menjadi 249 ribu dari 246 ribu 09 Feb US Continuing Claims Naik menjadi 2065 ribu dari 2064 ribu 09 Feb US Wholesale Trade Sales MoM Feb US Wholesale Inventories MoM Tetap 1.0% 10 Feb Indonesia BoP Current Account Balance Defisit turun menjadi $3.00 Bn dari $4.49 Bn 10 Feb US Import Index MoM Turun menjadi 0.2% dari 0.4% 10 Feb US Import Index YoY Naik menjadi 3.3% dari 1.8% Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt BDMN IJ TLKM IJ BBNI IJ PGAS IJ GGRM IJ HMSP IJ CPIN IJ JGLE IJ TPIA IJ SILO IJ BBCA IJ ICBP IJ TRAM IJ NISP IJ BMRI IJ BWPT IJ TOWR IJ AKRA IJ AMRT IJ SMGR IJ UPCOMING IPO'S Company PT Forza Land Indonesia PT Anugerah Berkah Mandiri PT Buyung Poetra Sembada Business IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Property & Real TBA TBA Sinarmas Sekuritas Estate Property & Real , TBA TBA RHB Securities, Mandiri, CIMB Estate Securities Consumer TBA TBA Bahana Securities 5

6 CORPORATE INFO DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment BJTM Cash Dividend 07 Feb Feb Feb Mar 17 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period BULL Rights Issue 1: Feb Feb Feb 21 Feb 17 PSKT Rights Issue 5: Feb Feb Feb 22 Feb 17 BPFI Rights Issue 613: Mar Mar Mar 15 Mar 17 RIMO Rights Issue 5: Mar Mar Mar - 17 Mar 17 BUMI Rights Issue TBA TBA TBA TBA GREN Rights Issue 1: TBA TBA TBA KKGI Stock Split 1:5 -- TBA TBA TBA PPRO Stock Split 1:4 -- TBA TBA TBA KICI Stock Split 1:2 -- TBA TBA TBA UNSP Reverse Stock 10:1 -- TBA TBA TBA BLTZ Tender Offfer Feb 03 Mar 17 SOBI Tender Offfer Apr 05 May 17 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda BCIP RUPSLB 09-Feb-17 KBLV RUPSLB 10-Feb-17 BPFI RUPSLB 16-Feb-17 CNTX RUPSLB 21-Feb-17 CNTB RUPSLB 21-Feb-17 FPNI RUPSLB 28-Feb-17 BYAN RUPSLB 28-Feb-17 SOBI RUPSLB 28-Feb-17 BKSW RUPST 28-Feb-17 KKGI RUPST 01-Mar-17 GZCO RUPSLB 01-Mar-17 INCF RUPSLB 02-Mar-17 LAMI RUPSLB 03-Mar-17 6

7 TECHNICAL ANALYSIS 88 February February BBTN S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R BBTNUpward Sloping Channel 2, , , ,100 MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 1895-Rp 1935 Entry Rp 1920, take Profit Rp 1935 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1896 Positif MA Positif Jul August September October November December 2017 February BBTN-Stochastic %D(6,3,3)= 42.63, Stochastic %K = 56.36,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= BBTN-MACD(5,3) = -3.40,Signal()= BBTN-TSI(3,5,3) = 10.28, Volume()= 17,451, Created BBTN-William's% with AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 17,451, software. 1,930 2,000 1,920 1,920 1,920 1,900 1,905 1,900 1,896 1,875 1,800 1,700 1, , , , ,451, ,451, BBNI S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought BBNI Wedge 6,100 6,200 6,100 6,100 6,000 6,015 5, ,800 5, , ,600 5,450 5,400 5,291 5,200 5,291 5,291 5, ,000 Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 6050-Rp 6125 Entry Rp 6100, take Profit Rp 6125 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 5676 Positif MA Positif Jul August September October November December 2017 February BBNI - Stochastic %D(6,3,3)= 84.96, Stochastic %K = 82.22,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= BBNI - MACD(5,3) = ,Signal()= BBNI - TSI(3,5,3) = 65.40, Volume()= 25,390, Created BBNI with - William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting -7.14, and Volume()= technical analysis 25,390, software. 4,800 4,600 4, ,390, ,390,

8 TECHNICAL ANALYSIS 88 February February BSDE S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R BSDEWedge 2, MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 1860-Rp 1900 Entry Rp 1880, take Profit Rp 1900 Stochastics Negatif MACD 8.65 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1824 Positif MA Positif 1,920 2,000 1,880 1,880 1,880 1,900 1,872 1, , ,800 1, , , ,700 1, ,800 1, , Jul August September October November December 2017 February BSDE-Stochastic %D(6,3,3)= 67.69, Stochastic %K = 73.61,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= BSDE-MACD(5,3) = -5.95,Signal()= ,167, BSDE-TSI(3,5,3) = 36.78, Volume()= 31,167, ,167, BSDE- William's% R(14)= , Volume()= 31,167, Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. 2,300 2,200 2,100 ADHI S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R ADHI Wedge 2,800 MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 2050-Rp 2100 Entry Rp 2070, take Profit Rp 2100 Stochastics Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2132 Negatif MA Negatif 2,400 2,241 2,241 2, , ,200 2,190 2,132 2, ,086 2,000 2,070 2,070 2,070 2,070 1,800 1, Jul August September October November December 2017 February ADHI - Stochastic %D(6,3,3)= 25.46, Stochastic %K = 29.17,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= ADHI - MACD(5,3) = 4.72, Signal()= ,574,800 ADHI - TSI(3,5,3) = ,Volume()= 19,574, ,574, Created ADHI with - William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting , and technical Volume()= analysis 19,574, software. 2,600

9 TECHNICAL ANALYSIS 88 February February CPIN S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 3240-Rp 3340 Entry Rp 3300, take Profit Rp 3340 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 3183 Positif MA Positif CPIN Upward SlopingChannel Bullish Breakout Jul August September October November December 2017 February CPIN - Stochastic %D(6,3,3)= 89.73, Stochastic %K = 92.80,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= CPIN - MACD(5,3) = ,Signal()= CPIN - TSI(3,5,3) = 35.87, Volume()= 10,040, Created CPIN with - William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting -9.09, and Volume()= technical analysis 10,040, software. 4,000 3,800 3,600 3,300 3,300 3,300 3,400 3, , ,250 3,228 3,200 3, , , ,000 3, ,100 2, , ,040, ,040, TELE S1 890 R1 950 Trend Grafik Major Up Minor Up S2 830 R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif TELE Wedge RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 890-Rp 950 Entry Rp 925, take Profit Rp 950 Stochastics Positif MACD 6.75 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 869 Positif MA5 895 Positif Jul August September October November December 2017 February TELE -Stochastic %D(6,3,3)= 71.23, Stochastic %K = 70.09,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= TELE -MACD(5,3) = -8.05,Signal()= TELE -TSI(3,5,3) = 66.90, Volume()= 48,521, Created TELEwith -William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 48,521, software ,521, ,521,

10 8 TRADING February 2017 VIEW THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Sell Positif Negatif Negatif LSIP Trading Sell Positif Negatif Negatif SGRO Trading Buy Negatif Positif Positif Mining PTBA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif MEDC Trading Sell Negatif Negatif Negatif INCO Trading Buy Positif Negatif Positif ANTM Trading Sell Positif Negatif Negatif TINS Trading Sell Positif Negatif Negatif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Sell Negatif Negatif Negatif SMGR Trading Sell Negatif Negatif Negatif INTP Trading Sell Negatif Negatif Negatif SMCB Trading Buy Positif Positif Positif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Positif GJTL Trading Sell Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Positif Positif GGRM Trading Buy Positif Positif Positif UNVR Trading Sell Negatif Negatif Positif KLBF Trading Sell Positif Negatif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Positif Negatif Positif PTPP Trading Buy Positif Negatif Positif WIKA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADHI Trading Buy Negatif Negatif Negatif WSKT Trading Sell Negatif Negatif Negatif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell Negatif Negatif Negatif JSMR Trading Sell Negatif Negatif Negatif ISAT Trading Buy Positif Positif Positif TLKM Trading Sell Negatif Negatif Negatif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Positif BBRI Trading Buy Positif Negatif Positif BBNI Trading Buy Positif Positif Positif BBCA Trading Buy Positif Positif Positif BBTN Trading Buy Positif Positif Positif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Positif Negatif Positif MPPA Trading Buy Positif Negatif Positif

11