DAILY REPORT 17 September 2014

Transkripsi

1 DAILY REPORT NEWS HEADLINES MEDC tambah investasi di Tunisia USD 320 juta CNKO siapkan Rp 154,78 miliar selesaikan 2 PLTU CKRA cari mitra strategis BWPT akan akuisisi perusahaan sawit Empat BUMN konstruksi perolehan kontrak baru Rp 38,25 triliun CPRO tingkatkan penjualan lini udang SMGR akan bangun pabrik Rp1,2 triliun LEAD kaji obligasi valas US$30juta - US$40 juta SDMU tandatangani perjanjian dengan GEM Global Yield Fund MDRN ekspansi bisnis makanan dan minuman siap saji MDRN bekerja sama dengan Welch Foods Inc MDRN berencana membangun gerai 7-Eleven MNCN cairkan pinjaman sindikasi US$250 juta BDMN targetkan aset unit syariah capai Rp 15 triliun JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Kendati dari lagging indikator mengkonfirmasikan IHSG dalam trend konsolidasi, Support Level Namun sisi lainya, 5122/5113/5096 sinyal up reversal bagi indeks bursa domestik Resistance ini Level potensial bisa terjadi, 5148/5165/5174 seperti tercermin dari stochastic yang menunjukan IHSG berada dalam area jenuh jual, indikasinya potensi Major Trend Up pelemahan mulai terbatas dan terbuka peluang untuk upside.. Minor Trend Down JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG LQ MARKET REVIEW IHSG ditutup turun pada akhir perdagangan kemarin dengan penurunan sebesar 14,40 poin (0,28%) dari 5.144,90 menjadi 5.130,50 setelah pengumuman kabinet untuk pemerintahan yang baru. Adapun hampir seluruh sektor perdagangan ditutup melemah dengan penurunan terdalam dari sektor keuangan sebesar 0,77%, namun sektor perdagangan berhasil ditutup menguat dengan kenaikan tertinggi sebesar 0,36%. Dari domestik, presiden dan wakil presiden terpilih, Jokowi-JK akhirnya memutuskan kementerian dalam kabinetnya akan berjumlah 34 kementerian, atau sama dengan pemerintahan SBY. Kabinet tersebut terdiri dari 18 orang profesional non partai politik dan 16 orang professional yang berasal dari partai politik. Sementara itu, sentimen dari AS, hasil manufaktur tercatat turun 0,4% pada Agustus setelah tumbuh 0,7% di Juli. Penguatan pada hasil pertambangan dan utilitas dinilai belum mampu mengimbangi penurunan di bidang manufaktur. Adapun, hasil produksi industri turun 0,1% pada Agustus, penurunan pertama sejak Januari 2014, serta lebih rendah dari kenaikan 0,2% di bulan Juli. Di sisi lain, investasi asing langsung (FDI) yang masuk ke China turun ke level terendah dalam empat tahun, ditengah meningkatnya protes anti monopoli terhadap perusahaan multinasional. Adapun perusahaan AS dan Eropa khawatir bahwa otoritas China melakukan diskriminasi terhadap perusahaan non-china. Berdasarkan data dari kementerian perdagangan China, investasi asing tercatat mencapai US$7,2 miliar di bulan Agustus 2014 atau turun 14% dibandingkan periode sama tahun sebelumnya. Hal ini mengakibatkan FDI dalam 8 bulan di 2014 turun 1,8% menjadi US$78,3 miliar, dibandingkan periode sama tahun sebelumnya. Sementara itu, mayoritas bursa regional ditutup melemah menjelang pertemuan the Fed yang diselenggarakan pada September waktu setempat. Indeks Nikkei 225 ditutup turun sebesar 36,76 poin dari ,29 menjadi 15, Indeks Hang Seng kembali ditutup turun sebesar 220,98 poin (0,91%) dari ,99 menjadi ,01. Penurunan ini juga dialami oleh indeks Shanghai Composite ditutup turun sebesar 42,58 poin (1,82%) dari 2.339,14 menjadi 2.296,56. Sentimen dari Eropa, keyakinan investor Jerman diprediksi kembali turun menjadi 5 di bulan September dibandingkan dengan 8,6 di bulan Agustus. Adapun mayoritas bursa Eropa tentatif bergerak turun. MARKET VIEW Geopolitik global masih mewarnai tekanan bagi pergerakan indeks saham dunia Pelaku pasar mengkhawatirkan kesepakatan genjatan senjata antara militer Ukraina dengan Separatis Pro-Rusia akan menghambat leju pertumbuhan ekonomi Uni Eropa. Aksi pertempuran kembali terjadi di wilayah timur Ukraina ditengah Poroshenko sedang mempersiapkan Undang-Undang yang akan memberikan otonomi lebih besar bagi wilayah timur Ukraina sebagai wujud keseriusan pemerintah untuk mengakhiri perang saudara. Separatis menilai pihak militer Ukraina telah melanggar gencatan senjata berulang kali dan sinyalkan kesulitan untuk mempertahankan gencatan senjata. Rilis data ekonomi tidak menguntungkan bagi pasar. Data mengenai Investasi asing langsung ke Cina turun ke level terendah dalam empat tahun terakhir. Jumlah investasi yang masuk sebesar USD 7.2 miliar di bulan Agustus, turun sebanyak 14% dari setahun yang lalu. Sebelumnya pada bulan Juli Investasi asing langsung juga turun sebesar 17%. Itu adalah penurunan kedua beruntun lebih dari 10% sejak tahun Turunnya investasi ini sebagai hambatan bagi target pertumbuhan ekonomi sebesar 7,5% untuk tahun ini setelah output produksi di bulan Agustus hanya berekspansi pada laju terlambat sejak krisis keuangan global. Dari Jepang, Haruhiko Kuroda, menyampaikan pidatonya dalam pertemuan para pengusaha dan eksekutif bisnis di Osaka. Dalam pidatonya, Kuroda kembali menekankan solusi kebijakan moneter yang sesuai demi menghindari ancaman risiko kegagalan pencapaian target harga yang telah ditetapkan oleh bank sentral. Perekonomian Jepang sedang berada dalam jalur pencapaian target inflasi 2%, Sentimen terpenting dari global bagi pelaku pasar yakni pertemuan otoritas monter AS pada 18 September mendatang.the Fed terus bergantung pada kekuatan ekonomi AS mengingat kini pihaknya tengah memangkas kebijakan stimulus yang akan dihentikan akhir tahun ini. Sejak Maret, The Fed telah banyak memberikan sinyalemen kemungkinan kenaikan suku bunga dalam waktu dekat setelah dana stimulusnya benar-benar dihentikan. Sentimen dari dalam negeri meski arsitetur tim kabinet telah di umumkan oleh Presiden terpilih Jokowi, terdiri dari 34 kementerian yang akan diisi oleh 18 kalangan profesional dan 16 kalangan profesional partai politik. Tekanan bagi rupiah masih berpotensi terjadi menyusul akan berlangsungnya pertemuan The Fed, IHSG pun akan rentan melemah pada perdagangan hari ini..

2 Medco Energi Internasional (MEDC) akan berinvestasi sebesar USD 320 juta untuk mengembangkan blok migas di Tunisia, Afrika Utara. Perseroan berencana meningkatkan produksi migas di Tunisia menjadi 16 ribu barel setara minyak per hari (BOEPD). Hal ini dilakukan melalui pemboran sumur in fill dan pengembangan blok Cosmos, Yasmin dan Fushia. Pengembangan blok tersebut ditargetkan selesai pada Hal ini akan menambah cadangan terbukti dan terduga sebanyak 12,6 MMBOE. Exploitasi Energi Indonesia (CNKO) menganggarkan dana senilai Rp 154,78 miliar untuk menyelesaikan pembangunan 2 proyek PLTU. Saat ini, perseroan sedang menyelesaikan pembangunan PLTU di Renggat dan Tembilahan, Riau. PLTU Renggat telah menelan dana investasi Rp 62,63 miliar. Adapun, estimasi biaya yang masih harus dikeluarkan hingga proyek selesai mencapai Rp 104,09 miliar. Pembangunan PLTU Tembilahan telah menyerap dana Rp 144,67 miliar dengan perkiraan jumlah dana lanjutan sebesar Rp 50,69 miliar. Target pengoperasian PLTU Renggat pada April 2015 dan Tembilahan pada Desember Cakra Mineral (CKRA), melalui anak usahanya, Persada Indo Tambang, tengah mencari pihak ketiga untuk pengolahan bijih besi. Perseroan menargetkan dapat menyepakati kerja sama tersebut pada kuartal I Hingga kini, Persada Indo masih memiliki persediaan bijih besi untuk dijual sebanyak 5.322,46 metrik ton dengan nilai Rp 2,43 miliar. BW Plantation (BWPT) berencana mengakuisisi 1 perusahaan perkebunan kelapa sawit. Karena itu, perseroan akan melaksanakan rights issue untuk menggalang dana. Perseroan akan meminta persetujuan pemegang saham melalui RUPSLB terkait rencana akuisisi dan rights issue tersebut pada 10 November Apabila aksi korporasi tersebut telah disepakati pemegang saham, rencananya BWPT mulai melaksanakan tahap cum dan ex rights issue di pasar reguler dan negosiasi pada 17 dan 19 November Centralproteina Prima (CPRO) akan terus meningkatkan penjualan lini usaha udang pada tahun ini hingga Rp3,5 triliun. Target itu didukung oleh penemuan formula yang mencegah serangan virus IMNV yang bisa mengurangi produksi udang. Hingga semester I/2014, perseroan sudah memproduksi ton dan mendapatkan penjualan untuk lini usaha udang senilai Rp1,38 triliun. Empat emiten BUMN konstruksi memperoleh kontrak baru senilai Rp 38,75 triliun hingga Agustus tahun ini. Pembangunan Perumahan (PTPP) memperoleh kontrak baru Rp 11 triliun dibandingkan target tahun ini Rp 24 triliun. Wijaya Karya (WIKA) memperoleh Rp 11,5 triliun dari target Rp 25,8 triliun. Waskita Karya (WSKT) memperoleh kontrak baru Rp 10,75 triliun dari target Rp 18,7 triliun dan Adhi Karya (ADHI) memperoleh Rp 5 triliun dibandingkan target tahun ini Rp 21,5 triliun. Semen Indonesia (SMGR) akan membangun pabrik baru di Jayapura, Papua senilai Rp1,2 triliun, Investasi ini merupakan upaya perseroan memperkuat pangsa pasar di timur Indonesia. Pengembangan infrastruktur di kawasan Indonesia Timur diyakni akan terakselerasi pada tahun-tahun mendatang sejalan dengan pelaksanaan Masterplan Percepatan dan Perluasan Pembangunan Ekonomi Indonesia (MP3EI) koridor Papua-Maluku. Guna memperkuat penguasaan 70% pasar di Papua-Maluku, perseroan akan membangun pabrik berkapasitas 6000 ton - 1 juta ton per tahun. Sekitar 40% kebutuhan dana proyek ini dipenuhi dari kas internal dan sisanya dari pinjaman. Media Nusantara Citra (MNCN) segera menarik pinjaman sindikasi senilai US$250 juta pada pekan depan. Total pinjaman sindikasi tersebut terdiri dari pokok pinjaman sindikasi sebesar US$150 juta dan opsi tambahan (green shoe) senilai US$100 juta. Pinjaman sindikasi ini bertenor tiga tahun dan memiliki tingkat suku bunga 350 basis poin di atas LIBOR dolar AS. Deutsche Bank dan Standard Chartered menjadi bookrunners dan mandated lead arrangers. Sidomulyo Selaras (SDMU) akan menandatangani perjanjian investasi dengan GEM Global Yield Fund LLC tentang kesediaan suntikan modal total Rp 180 miliar dari pemegang saham baru perseroan dalam kurun waktu 3 tahun. Perseroan akan melakukan private placement sebesar 10% dari total saham perseroan. Dengan dilakukannya penerbitan saham baru selama 2 tahun, perseroan diperkirakan meraih dana minimal Rp 50,61 miliar atau minimum Rp 449,6 per saham. Dana yang diperoleh perseroan akan digunakan untuk pengembangan usaha dan operasional perseroan termasuk anak perusahaan perseroan. Dampak dari penerbitan saham baru ini adalah saham masyarakat akan terdilusi 1,70% dari 18,65% sebelum pelepasan saham ini. Rencana itu akan dimintakan persetujuan dalam RUPSLB 1 Oktober Logindo Samudramakmur (LEAD) mengkaji penerbitan obligasi valas senilai US$30 juta - US$40 juta untuk membiayai rencana ekspansi perseroan. Opsi penerbitan obligasi valas ini dipilih untuk memenuhi potensi naiknya kebutuhan dana pembelian jumlah kapal baru untuk proyek minyak dan gas. Modern Internasional (MDRN) berencana membangun sebanyak gerai waralaba 7-Eleven tahun depan atau lebih banyak dibandingkan tahun ini yang ditargetkan sebanyak 50 gerai. Peningkatan ekspansi tersebut seiring dengan beroperasinya pabrik minuman. Untuk pendanaan, perseroan siap melangsungkan penambahan modal tanpa HMETD dengan menjual sebanyak 10% saham. Aksi korporasi tersebut akan dilakukan pada kuartal IV Modern Internasional (MDRN) menyatakan akan terus mengembangkan bisnis makanan dan minuman siap saji dalam memenuhi permintaan konsumen dan meningkatkan pendapatan perusahaan. Ekspansi yang dilakukan dalam usaha makanan siap saji tersebut berupa penambahan produk terhadap jenis makanan yang ada di setiap gerai 7-eleven dengan harga terjangkau. Peningkatan ekspansi tersebut juga akan dilakukan dengan penambahan berbagai layanan kepada konsumen dan juga pengembangan pabrik untuk memproduksi makanan sesuai permintaan pasar. Perseroan baru melakukan perjanjian kerja sama pemberian linsensi untuk memproduksi dan memasarkan produk di Indonesia dari perusahaan Welch foods Incorporated (Welch's). Modern Internasional (MDRN) melalui toko ritelnya, 7-Eleven, bekerja sama dengan perusahaan jus asal Amerika Serikat, yaitu Welch Foods Incorporated. Perseroan mendapatkan kepercayaan untuk menggunakan brand, memproduksi, mengemas, dan distribusi, serta pemasaran produk minuman Juice Welch's. Rencana penjualan juice anggur dalam botolan MDRN akan berkontribusi ke perseroan sebesar 5%. Tahun 2014 produksi juice anggur botolan perseroan masih 1-2 juta botol dari 990 juta liter yang terserap pasar. Tahun 2015 kontribusi minuman juice botolan akan berkontribusi 10%-15% ke perseroan. Sedang makanan dan minuman di 7-Eleven masih berkontribusi 70%. Bank Danamon Indonesia (BDMN) menargetkan aset unit syariah mencapai Rp 12 triliun Rp 15 triliun dalam 5 tahun ke depan sebelum berkembang menjadi bank syariah. Unit syariah Danamon tengah dipertimbangkan untuk spin off sebagaimana disarankan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Namun Danamon Syariah perlu meningkatkan nilai aset di kisaran Rp 12 triliun Rp 15 triliun sebelum spin off.

3 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel 94,67-0,21 TLKM (US) Natural Gas (US$)/mmBtu 3,99-0,01 ANTM (GR) 0, Gold (US$)/Ounce 1235,33-0,26 Nickel (US$)/MT 18100,00 50,00 Tin (US$)/MT 21195,00 95,00 Coal (NEWC) (US$)/MT* 65,80 -- Coal (RB) (US$)/MT* 67,91 -- CPO (ROTH) (US$)/MT 770,00 7,50 CPO (MYR)/MT 2086,00 28,00 Rubber (MYR/Kg) 614,50-2,00 Pulp (BHKP) (US$)/per ton 725,11-0,46 *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) %Day %YTD 2014E 2015F 2014E 2015F Market Cap (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,97 0,59 3,35 15,16 14,01 2,84 2, ,0 USA NASDAQ COMPOSITE 4552,76 0,75 9,01 22,15 18,39 3,47 3, ,5 ENGLAND FTSE 100 INDEX 6792,24-0,18 0,64 14,03 12,95 1,85 1, ,9 CHINA SHANGHAI SE A SH 2404,18-1,82 8,57 9,05 8,02 1,25 1, ,8 CHINA SHENZHEN SE A SH 1319,07-3,17 19,50 22,33 17,64 2,63 2, ,9 HONG KONG HANG SENG INDEX 24136,01-0,91 3,56 11,09 10,22 1,33 1, ,0 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 5130,50-0,28 20,03 16,57 14,11 2,92 2,57 400,4 JAPAN NIKKEI ,53-0,23-2,33 17,77 15,88 1,54 1, ,1 MALAYSIA KLCI 1847,30-0,45-1,05 16,82 15,34 2,13 1,99 326,0 SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3272,62-1,20 3,32 14,46 13,32 1,32 1,25 427,4 FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR ,25 0, IDR/ USD 0,08 0,0000 EUR/IDR ,11 6,56 EUR / USD 1,30-0,0005 JPY/IDR 111,64-0,20 JPY / USD 0,01 0,0000 SGD/IDR 9.495,42 16,65 SGD / USD 0,79-0,0003 AUD/IDR ,62 91,64 AUD / USD 0,91-0,0010 GBP/IDR ,77 113,32 GBP / USD 1,63-0,0015 CNY/IDR 1.947,72 0,00 CNY / USD 0,16-0,0001 MYR/IDR 3.721,25 13,26 MYR / USD 0,31 0,0011 KRW/IDR 11,59 0, KRW / USD 0,10 0,0004 CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.25 JIBOR (IDR) Indonesia 7.45 BI Rate (%) Indonesia 7.50 LIBOR (GBP) England 0.50 ECB Rate (%) Euro 5 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.15 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.15 PBOC Rate (%) China 6.00 SHIBOR (RENMINBI) China 4.01

4 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Aug'14 Jul'14 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6,9726 Inflation YOY % SBIS (9M) 6,9726 Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn) 2,480, ,480, SBI BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 17 Sep* US CPI MoM Turun menjadi % dari 0.1% 17 Sep* US CPI YoY Turun menjadi 1.9% dari 2.0% 17 Sep* US Current Account Balance Defisit naik menjadi $113.3Bn dari $111.2Bn 18 Sep* Fed QE3 Pace Turun menjadi $15Bn dari $25Bn 18 Sep* FOMC Rate Decision Tetap 0.25% 18 Sep* US Initial Jobless Claims Turun menjadi 305 ribu dari 315 ribu 18 Sep* US Continuing Claims Turun menjadi 2460 ribu dari 2487 ribu 18 Sep* US Housing Starts Turun menjadi 1040 ribu dari 1093 ribu 18 Sep* US Housing Starts MoM Turun menjadi -4.9% dari 15.7% 18 Sep* US Building Permits Naik menjadi 1057 ribu dari 1052 ribu 18 Sep* US Building Permits MoM Naik menjadi 8.6% dari 8.1% Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt MNCN IJ BBRI IJ UNVR IJ ASII IJ TLKM IJ BBCA IJ ITMG IJ INTP IJ SMAR IJ BMRI IJ EMTK IJ EXCL IJ GGRM IJ ICBP IJ BMTR IJ BBNI IJ CPIN IJ PGAS IJ INCO IJ LPPF IJ UPCOMING IPO'S Company PT Karisma Aksara Mediatama Business IPO (IDR) Issued Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Books Store Trade & Service Sep-03 Oct Oct 2014 BCA Sekuritas Maybank Kim Eng

5 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment SMCB Cash Dividend 16 Sep Sep Sep Oct-14 PSAB Ratio 1:6 Stock Bonus 18 Sep Sep Sep Sep-14 TOBA TBA Cash Dividend 22-Sep Sep Sep Oct-14 RICY 4.00 Cash Dividend 22 Sep Sep Sep Oct-14 HEXA $091 Cash Dividend 23 Sep Sep Sep Oct-14 SMSM 0 Cash Dividend 23 Sep Sep Sep Oct-14 CSAP 5.00 Cash Dividend 01 Oct Oct Oct Oct-14 INAI 8.00 Cash Dividend 02 Oct Oct Oct Oct-14 ALMI 0 Cash Dividend 02 Oct Oct Oct Oct-14 ASII Cash Dividend 14 Oct Oct Oct Oct-14 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period BEKS Rights Issue 1000: Oct Oct Oct 20 Oct 14 AKKU Rights Issue 20: Oct Oct Oct 30 Oct 14 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda MLBI RUPSLB 19-Sep-14 INCO RUPSLB 25-Sep-14 BACA RUPSLB 26-Sep-14 FISH RUPSLB 29-Sep-14 BMTR RUPSLB 30-Sep-14 MNCN RUPSLB 30-Sep-14 SDMU RUPSLB 01-Oct-14 CNKO RUPSLB 08-Oct-14 AKKU RUPSLB 10-Oct-14 BRNA RUPSLB 10-Oct-14 DART RUPSLB 21-Oct-14

6 INCO S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R Stochastics fast line & slow indikasi posittif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band Trading range Rp4070-Rp4165 Entry Rp4090, take Profit Rp4165 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 4188 Negatif MA Positif NICK MA Swing System - INCO - Daily - 16/09/ Op-3995 Hi-4150 Lo-3980 Cl-4090 Vol= 13,315,8000 INCO - Stochastic %D(5,3,3) = 13.54, Stochastic %K = 20.65, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 INCO - MACD (6,9) = , Signal() = INCO - TSI(3,5,3) = , , ,400 4, ,090 4,090 4,090 4,000 4,060 4,010 3,980 3,950 3,600 3, ,200 3, ,800 2, BMTR S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R Stochastics fast line & slow indikasi positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp1980-Rp2110 Entry Rp1990, take Profit Rp2110 Stochastics Positif MACD 2.3 Positif True Strength Index (TSI) 12.9 Positif Bollinger Band (Mid) 1960 Positif MA Positif NICK MA Swing System - BMTR - Daily - 16/09/ Op-1970 Hi-2000 Lo-1940 Cl-1990 Vol= 11,397,8000 GO LONG / Reverse Signal at 1990 BMTR - Stochastic %D(5,3,3) = 39.97, Stochastic %K = 61.72, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 BMTR - MACD (6,9) = 2.32, Signal() = BMTR - TSI(3,5,3) = ,500 2,400 2,300 11,397,800 2,200 2, , ,100 2,020 1,990 1,990 2,000 1,990 1, ,940 1,900 1, ,934 1,800 1,895 1,885 1, ,

7 TLKM S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R Stochastics fast line & slow indikasi posittif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp2785-Rp2835 Entry Rp2795, take Profit Rp2835 Stochastics Positif MACD 7.4 Positif True Strength Index (TSI) 13.0 Positif Bollinger Band (Mid) 2743 Positif MA Positif NICK MA Swing System - TLKM - Daily - 16/09/ Op-2790 Hi-2800 Lo-2770 Cl-2795 Vol= 62,553,1000 TLKM - Stochastic %D(5,3,3) = 50.13, Stochastic %K = 48.65, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 TLKM - MACD (6,9) = 7.37, Signal() = 8.81 TLKM - TSI(3,5,3) = ,795 2,795 2, ,800 2,793 2, ,700 2,730 2, ,665 2, ,600 2,500 2, ,400 2,300 2, SMCB S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R Stochastics fast line & slow indikasi posittif RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp2725-Rp2800 Entry Rp2735, take Profit Rp2800 Stochastics 3.78 Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2874 Negatif MA Negatif NICK MA Swing System - SMCB - Daily - 16/09/ Op-2740 Hi-2770 Lo-2730 Cl-2735 Vol= 690,3000 SMCB - Stochastic %D(5,3,3) = 8.44, Stochastic %K = 11.80, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 SMCB - MACD (6,9) = , Signal() = SMCB - TSI(3,5,3) = , ,300 3, ,000 2,990 2,920 2, , ,800 2,742 2,735 2,735 2,735 2,600 2,730 2,725 2, , ,400 2,

8 MPPA S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R Stochastics fast line & slow indikasi positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp3385-Rp3415 Entry Rp3300, take Profit Rp3415 Stochastics Positif MACD 23.8 Positif True Strength Index (TSI) 73.8 Positif Bollinger Band (Mid) 3133 Positif MA Positif NICK MA Swing System - MPPA - Daily - 16/09/ Op-3250 Hi-3445 Lo-3250 Cl-3300 Vol= 79,676, MPPA - Stochastic %D(5,3,3) = 72.75, Stochastic %K = 70.16, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 MPPA - MACD (6,9) = 23.82, Signal() = MPPA - TSI(3,5,3) = ,300 3,300 3,400 3,300 3, ,227 3,200 3, ,150 3,145 3,000 3,145 3, , ,800 2, ,600 2, ,400 2,200 2, MDLN S1 530 R1 560 Trend Grafik Major Up Minor Up S2 500 R Stochastics fast line & slow indikasi positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp530-Rp590 Entry Rp540, take Profit Rp590 Stochastics 46.2 Positif MACD 2.7 Positif True Strength Index (TSI) 22.5 Positif Bollinger Band (Mid) 514 Positif MA5 495 Positif NICK MA Swing System - MDLN - Daily - 16/09/ Op-525 Hi-540 Lo-525 Cl-540 Vol= 41,987,4000 MDLN - Stochastic %D(5,3,3) = 46.24, Stochastic %K = 63.81, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 MDLN - MACD (6,9) = 2.68, Signal() = 1.75 MDLN - TSI(3,5,3) = ,987,

9 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec 16/09/14 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Sell Negatif Negatif Negatif LSIP Trading Buy Positif Positif Positif SGRO Trading Buy Positif Positif Positif Mining BUMI Trading Buy Positif Positif Positif PTBA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif MEDC Trading Sell Negatif Negatif Negatif INCO Trading Buy Positif Positif Positif ANTM Trading Sell Negatif Negatif Negatif TINS Trading Sell Negatif Negatif Negatif Basic Industry and Chemicals SMGR Trading Buy Positif Positif Positif INTP Trading Buy Positif Positif Positif SMCB Trading Buy Positif Positif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Sell Negatif Negatif Negatif GJTL Trading Sell Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Sell Negatif Negatif Negatif GGRM Trading Buy Positif Positif Positif UNVR Trading Buy Positif Positif Positif KLBF Trading Sell Negatif Negatif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Sell Negatif Negatif Negatif PTPP Trading Sell Negatif Negatif Negatif WIKA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADHI Trading Sell Negatif Negatif Negatif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Positif Negatif JSMR Trading Buy Positif Positif Negatif ISAT Trading Sell Negatif Negatif Positif TLKM Trading Buy Positif Positif Positif CMNP Trading Buy Positif Positif Negatif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Negatif BBRI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBNI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBCA Trading Buy Positif Positif Negatif BBTN Trading Sell Negatif Negatif Negatif Trade, Services and Investment UNTR Trading Sell Positif Negatif Negatif MPPA Trading Buy Positif Positif Positif

10