DAILY REPORT 01 November 2016

Transkripsi

1 DAILY REPORT 0 NEWS HEADLINES Laba bersih ASII turun 6% YoY hingga kuartal III-2016 Laba UNTR 9M16 turun jadi Rp 3,12 T Laba INTP 9M16 turun jadi Rp 3,14 T Laba WIKA 9M16 naik 15,4% YoY, pendapatan naik 2,8% INDF realisasikan 45% belanja modal Laba KLBF per 9M16 naik jadi Rp 1,7 T Pendapatan PGAS naik tipis hingga kuartal III-2016 TOBA segera adakan uji tuntas TOBA cari pinjaman hingga USD 214 juta Laba TINS 9M16 naik jadi Rp 50,6 miliar KRAS catat rugi USD 114,69 juta dari rugi USD 160,24 juta KRAS pasok proyek jalan tol UNSP catat rugi Rp 328,71 miliar dari rugi Rp 1,45 T Siapkan reverse stock, UNSP gelar RUPSLB kedua SMAR catat laba Rp 2,43 T per 9M16 dari rugi Rp 754,68 miliar BWPT catat rugi Rp 300,54 miliar dari rugi Rp 82,19 miliar Laba CTRP per 9M16 turun jadi Rp 56,85 miliar PWON raih laba bersih Rp 1,40 triliun per September 2016 LPCK bukukan pendapatan Rp 1,2 triliun hingga 3Q16 KIJA bukukan laba bersih 9M16 Rp 356,34 BBKP bukukan laba bersih 9M16 Rp843,02 miliar RUPSLB BEKS setujui rights issue 3:1 di harga Rp 18,35/saham JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Apresiasi IHSG dalam pekan lalu, secara perspektif teknikal masih Support Level 5409/5396/5386 mengkonfirmasikan positif pergerakannya dalam pekan ini. Sinyal tersebut Resistance terkonfirmasi Level dari indikator 5432/5442/5455 MACD dan Stochastic yang mengindikan Major Trend trend positif, Konfirmasi Up dari MA5 dan M20 juga mengindikasikan Minor Trend positif bagi IHSG Up JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Pada perdagangan hari Senin (31/10) IHSG ditutup menguat 12,27 poin (0,23%) ke level 5.422,54, dari level 5.410,27 sehari sebelumnya. Dari pasar domestik, tren inflasi rendah diekspektasikan akan berlanjut di bulan Oktober Bank Indonesia (BI) dan beberapa ekonom memprediksi bahwa inflasi Oktober yang akan diumumkan Badan Pusat Statistik (BPS) pada Selasa (1/11) tidak akan melebihi inflasi bulanan September 2016 yang tercatat sebesar 0,22%. Berdasarkan hasil survei mingguan harga pada pekan ketiga bulan ini, inflasi Oktober 2016 diperkirakan hanya 0,09%. Faktornya, harga pangan yang cenderung turun, kecuali harga cabai. Di berita lain, Menteri Koordinator Perekonomian, Darmin Nasution, optimistis pertumbuhan ekonomi Indonesia pada kuartal ketiga tahun ini mampu mencapai sekitar 5,1 persen atau paling tidak hampir sama dengan realisasi Produk Domestik Bruto (PDB) kuartal II yang sebesar 5,18 persen. Faktor pendorong pertumbuhan ekonomi triwulan ketiga tahun ini masih didorong oleh sektor investasi. Dari pasar global, saham-saham Wall Street mengalami kemunduran lebih jauh pada Jumat (Sabtu pagi WIB), karena para investor mempertimbangkan berita pertumbuhan ekonomi AS kuartal ketiga yang lebih kuat dari perkiraan di tengah laporan laba yang umumnya negatif. Produk domestik bruto (PDB) AS meningkat pada tingkat tahunan sebesar 2,9 persen pada kuartal ketiga 2016, mengalahkan konsensus pasar sebesar 2,5 persen, menurut estimasi "awal" yang dirilis oleh Departemen Perdagangan pada Jumat. Pada kuartal kedua, PDB riil meningkat 1,4 persen. Akselerasi pertumbuhan PDB riil pada kuartal ketiga mencerminkan kemajuan dalam investasi persediaan swasta, percepatan ekspor, penurunan lebih kecil pengeluaran pemerintah di negara bagian dan pemerintah daerah, serta peningkatan dalam pengeluaran pemerintah federal. Dari pasar regional, indeks Nikkei 225 melemah 21,39 poin (0,12%) ke level ,02. Di sisi lain, indeks Shanghai Composite melemeh 3,78 poin (0,12%) ke level 3.100,49 dan indeks Hang Seng juga melemah 20,27 poin (0,09%) ke level ,54. Pelemahan datang dari ketidakpastian yang datang seiring dengan pengecekan - Hilary Clinton oleh FBI, dimana pemilu Presiden AS akan berlangsung minggu depan. Adapun, saham-saham Eropa dibuka tentatif melemah pada awal perdagangan hari Senin (31/10). MARKET VIEW Pelaku pasar akan fokus pada pertemuan Bank sentral Amerika Serikat (AS) selama dua hari pada tanggal 1 dan 2 November. Meski peluang kemungkinan kenaikan suku bunga the Fed hanya sebesar 8,3%. Dengan deikian, pelaku pasar percaya bahwa bank sentral AS akan menunda keputusan di pertemuan awal Movember ini karena fakta bahwa pemilihan presiden berlangsung tidal lama setelah itu pada 8 November. Selama ini Investor secara dominan mendukung Hillary Clinton agar mengalahkan Donald Trump dalam pemilu Presiden kali ini. Tetapi pada akhir pekan kemarin pasar dikhawatirkan oleh pernyataan Federal Bureau of Investigation (FBI) yang akan memeriksa lebih lanjut kasus kandidat Hillary Clinton, ketika menjabat sebagai Menteri Luar Negeri. Fed fund futures saat ini menempatkan probabilitas kenaikan bunga the Fed pada pertemuan berikut pada bulan Desember di 78,3%. Laju pertumbuhan ekonomi AS mulai menggeliat di kuartal III/2016, ditunjang konsumsi dan peningkatan ekspor. PDB AS tumbuh 2,9% secara tahunan. Pertumbuhan ini merupakan yang tertinggi dalam dua tahun terakhir. Angka ini juga lebih tinggi dari konsensus Bloomberg sebesar 2,6%. Pertumbuhan ekonomi AS ejalan dengan pandangan bank sentral AS, The Federal Reserve di mana ekonomi akan melaju secara perlahan. Di saat yang sama, pendapatan masyarakat juga tumbuh stabil dan menjadi penopang konsumsi rumah tangga. Konsumsi rumah tangga menjadi motor pertumbuhan di saat investasi tengah seret. Konsumsi rumah tangga menyumbang sekitar 70% ekonomi AS. Pertumbuhan konsumsi melambat sejak level tertinggi di akhir 2014 sebesar 4,3%.. Konsumsi menumbagn 1,47% pada pertumbuhan ekonomi sedangkan ekspor berkontribusi 0,83%. Sementara itu, perdagangan dan persediaan (inventories) merupakan dua komponen yang paling labil dalam perhitungan PDB Jika pertumbuhan ekonomi AS mencapai leverl tertinggidalam dua tahun terakhir, demikian dengan ekonomi Indoneisa. Indonesia Diyakini sedang bergerak menuju pertumbuhan ekonomi yang semakin baik. pertumbuhan ekonomi Indonesia sudah mulai bergerak ke arah positif dalam dua tahun.. Hal ini bisa terlihat dari turunnya tingkat kemiskinan secara nasional hingga ke posisi 1,4% dari total penduduk Indonesia. Penurunan angka kemiskinan tersebut, tidak bisa langsung dikorelasikan dengan capaian pertumbuhan ekonomi pada triwulan I penurunan angka kemiskinan itu juga mencerminkan mulai meratanya stabilitas pada berbagai harga komoditi, terutama untuk komoditi yang banyak dikonsumsi masyarakat miskin. Pelaku pasar percaya bahwa the Fed akan menunda keputusan di pertemuan awal November, jelang pemilihan presiden pada 8 November. Sentimen ekternal dapat membawa IHSG bergerak positifi hari ini., 1

2 Astra International (ASII) membukukan laba bersih Rp 11,27 triliun hingga kuartal III-2016 atau turun 6% YoY. Namun, laba bisnis otomotif masih tumbuh 12% YoY menjadi Rp 5,99 triliun. Naiknya laba segmen otomotif Astra sebagian besar merupakan dampak peluncuran model baru yang turut berdampak positif terhadap margin. Hingga kuartal III- 2016, laba bersih agribisnis perseroan juga meningkat 687% YoY menjadi Rp 913 miliar. Laba bersih segmen jasa keuangan turun 31% YoY menjadi Rp 2,1 triliun. Laba bersih dari segmen alat berat dan pertambangan tertekan 43% YoY menjadi Rp 1,9 triliun. Sementara itu, pendapatan ASII turun 4% YoY menjadi Rp 132,29 triliun. United Tractors (UNTR) membukukan pendapatan bersih Rp 33,89 triliun per September 2016, turun dari Rp 38,29 triliun. Laba setelah pajak diraih Rp 3,12 triliun, turun dari sebelumnya Rp 5,57 triliun. Indocement Tunggal Prakarsa (INTP) mencatat laba Rp 3,14 triliun per September 2016 dibandingkan laba sebelumnya Rp3,21 triliun. Pendapatan neto turun menjadi Rp 11,34 triliun dari sebelumnya Rp 12,88 triliun. Wijaya Karya (WIKA) membukukan kenaikan pendapatan bersih 15,4% YoY menjadi Rp 9,34 triliun per September 2016 dari sebelumnya Rp 8,09 triliun. Laba bersih yang dapat diatribusikan ke pemilik entitas induk naik 2,8% YoY menjadi Rp 401,5 miliar dari sebelumnya Rp 390,5 miliar. Indofood Sukses Makmur (INDF) mencatatkan penyaluran belanja modal hingga September 2016 mencapai 45% atau senilai Rp3,2 triliun. Perseroan mengalokasikan anggaran senilai Rp7,5 triliun hingga akhir Perseroan belum memiliki rencana ekspansi dengan membuka pabrik baru di luar negeri. Pendapatan Kalbe Farma (KLBF) mencapai Rp 14,37 triliun per September 2016 dibandingkan sebelumnya Rp 13,12 triliun. Laba bersih naik menjadi Rp 1,70 triliun dari sebelumnya Rp 1,49 triliun. Perusahaan Gas Negara (PGAS) membukukan pendapatan bersih sebesar USD 2,16 miliar hingga kuartal III-2016, naik tipis dibandingkan periode sama tahun sebelumnya USD 2,14 miliar. Laba bersih meningkat menjadi USD 241,99 juta. Peningkatan pendapatan terutama diperoleh dari hasil kontribusi beroperasinya pipa transmisi gas bumi Kalija I yang dioperasikan Kalimantan Jawa Gas. Selain itu, dari hasil kontribusi penjualan gas dari sektor hulu melalui SEI. Hingga kuartal III-2016, PGAS menyalurkan gas bumi sebesar MMSCFD, naik dari periode yang sama tahun lalu sebanyak MMSCFD. Rinciannya, volume gas distribusi sebesr 793 MMSCFD, naik dibandingkan periode sama tahun lalu sebesar 789 MMSCFD dan volume transmisi/pengangkutan gas bumi sebesar 802 MMSCFD, naik dibandingkan periode sama tahun lalu sebesar 767 MMSCFD. Toba Bara Sejahtera (TOBA) sedang menggelar due diligence atau uji tuntas terhadap sepuluh perusahaan tambang terkait rencana akuisisi untuk memenuhi pasok batu bara kalori untuk proyek PLTU Sulbagut I yang dikerjakan oleh anak usaha, PT Gorontalo Listrik Perdana. Rencana akuisisi perusahan tambang yang diadakan perseroan adalah untuk mendukng program pemerintah terkait pembangunan pembangkit listrik MW dan strategi diversifikasi pendapatan usaha. Terkait rencana akuisisi itu, perseroan menetapkan tiga kriteria utama, yakni memproduksi batu bara dengan kalori yang sesusai dengan PLTU yang dibangun TOBA, memiliki cadangan batu bara yang cukup unutk memasok PLTU berkapasitas 200 MW selama 25 tahun, serta memiliki lokasi yang dekat dengan tambang milik TOBA. Toba Bara Sejahtera (TOBA) mencari pinjaman sebesar USD juta dari sejumlah bank. Perseroan membutuhkan dana untuk membiayai kembali utangnya senilai USD juta dan membiayai proyek pembangkit listriknya di Gorontalo sebesar USD juta. Perseroan menargetkan pinjaman diperoleh sebelum Juli tahun depan. TOBA memperoleh proyek PLTU Sulbagut I berkapasitas 2X50 MW di Gorontalo dengan nilai investasi USD juta. Timah (TINS) meraih laba bersih sebesar Rp 50,65 miliar per September 2016 naik dibandingkan sebelumnya Rp 10,47 miliar. Pendapatan usaha dari operasi yang dilanjutkan turun menjadi Rp 4,68 triliun dari sebelumnya Rp 5,14 triliun. Krakatau Steel (KRAS) membukukan penurunan penjualan menjadi USD 982,28 juta per September 2016 dibandingkan sebelumnya USD 993,38 juta. Rugi bersih turun menjadi USD 114,69 juta dari sebelumnya rugi bersih USD 160,24 juta. Penurunan ini dipacu berjalannya efisiensi dan kenaikan produksi. Per September 2016, perusahaan membukukan volume penjualan mencapai 1,68 juta ton, naik 22,25% disbanding periode sama tahun lalu sebanyak 1,37 juta ton. Kenaikan produk baja perusahaan disumbangkan produk hot rolled coils (HRC) sebanyak 40,76% menjadi 891 ribu ton, coll rolled coils (CRC) 6,49% menjadi 409 ribu, dan produk pipa baja meningkat 61,38% menjadi 60,3 juta ton. Sebagian besar rugi entitas anak usaha, seperti Krakatau Posco dengan rugi sebesar Rp36 juta dan rugi selisih kurs senilai US$44,5 juta. Jika mengesampingkan kedua hal tersebut, rugi perusahaan hanya US$34,2 juta. Krakatau Steel (KRAS) akan memasok baja yang diproduks i oleh perseroan untuk proyek jalan tol Jakarta-Cikampek II elevated sebanyak ton pada Pengiriman baja itu akan dilakukan selama 10 bulan. Penjualan Bakrie Sumatera Plantations (UNSP) mencapai Rp 1,16 triliun per September 2016, turun dari sebelumnya Rp 1,59 triliun. Rugi neto tercatat Rp 328,71 miliar dari sebelumnya rugi neto Rp 1,45 triliun. Bakrie Sumatera Plantation (UNSP) akan menggelar RUPSLB kedua terkait persetujuan kedua terkait persetujuan penggabungan nilai nominal saham (reverse stock). Sebab, RUPSLB kemarin ditunda akibat jumlah peserta yang hadir belum mencapai 2/3 pemegang saham perseroan. Perseroan berencana untuk menggelar reverse stock dengan tujuan untuk memperbaiki struktur permodalan dan peningkatan produktivitas aset perseroan dalam jangka panjang. UNSP akan menggabungkan setiap 10 saham menjadi 1 saham dengan nominal menjadi Rp per unit. Sinar Mas Agro Resources (SMAR) mencatatkan penurunan penjualan bersih menjadi Rp 21,03 triliun per September 2016 dibandingkan sebelumnya Rp 27,48 triliun. Laba bersih diraih Rp 2,43 triliun dari sebelumnya rugi bersih Rp 754,68 miliar. Kerugian Eagle High Plantation (BWPT) hingga September 2016 mencatatkan rugi bersih Rp 300,54 miliar dari sebelumnya rugi Rp 82,19 miliar. Pendapatan turun 22% YoY menjadi Rp 1,59 triliun. Perseroan mencatatkan rugi per saham Rp 9,53 per saham dari sebelumnya rugi bersih Rp 2,61 per saham. Laba bersih Ciputra Property (CT RP) turun tajam menjadi Rp 56,85 miliar per September 2016 dibandingkan sebelumnya Rp 264,39 miliar periode sama tahun. Pendapatan turun menjadi Rp 1,25 triliun dari sebelumnya Rp 1,85 triliun. Pakuwon Jati (PWON) meraih laba bersih Rp 1,40 triliun per September 2016 meningkat dibandingkan sebelumnya Rp 1,04 triliun. Pendapatan bersih naik menjadi Rp 3,63 triliun dibandingkan pendapatan bersih Rp3,56 triliun periode September tahun lalu. Metropolitan Kentjana (MKPI) membukukan kenaikan pendapatan per September 2016 menjadi Rp 2,18 triliun dibandingkan sebelumnya Rp 949,08 miliar. Laba bersih naik menjadi Rp 901,51 miliar dari sebelumnya Rp 449,87 miliar. 2

3 Lippo Cikarang (LPCK) membukukan pendapatan sebesar Rp 1,2 triliun dan laba bersih komprehensif sebesar Rp 525 miliar hingga kuartal III Pendapatan dari rumah hunian dan divisi apartemen mencapai Rp 608 miliar, sedangkan pendapatan dari divisi industri dan komersial tercatat sebesar Rp 399 miliar. Sementara itu, pendapatan berkelanjutan (recurring income) LPCK hingga kuartal III mencapai Rp 195 miliar atau naik 12% YoY. Laba bersih Kawasan Industri Jababeka (KIJA) naik menjadi Rp 356,34 miliar per September 2016 dibandingkan sebelumnya Rp 70,93 miliar. Penjualan turun menjadi Rp 1,93 triliun dibandingkan sebelumnya Rp 2,28 triliun. Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) Bank Pembangunan Daerah Banten (BEKS) menyetujui rencana rights issue melalui Penawaran Umum Terbatas V (PUT V) dengan menerbitkan maksimal 17,93 miliar saham seri B pada harga penawaran 18,35 per saham. Rasio right issue PUT V adalah 3:1. Dana rights issue ditargetkan sebesar Rp 329,15 miliar. Pemegang saham juga menyetujui untuk melakukan konversi hak tagih kepada Bank Banten yang akan dikompensasikan sebagai setoran saham maksimal Rp 88,57 miliar berupa pinjaman dari pihak berelasi yaitu Green Resources International Ltd (GRIL) yang belum seluruhnya terkompensasi pada pelaksanaan PUT IV lalu. Bank Bukopin (BBKP) mencatatkan pertumbuhan laba bersih sebesar 8,67% YoY menjadi Rp843,02 miliar pada 9M16. Pencapaian perseroan itu seiring dengan strategi perseroan yang memacu pertumbuhan sektor riel dan mendorong pendapatan dari nonbunga atau fee based income. Dari segi pendapatan bunga bersih, perseroan mencatatkan pertumbuhan sebesar 20,64% YoY menjadi Rp2,29 triliun pada 9M16 Bank Tabungan Pensiunan Nasional (BTPN) menjadi bank administrator rekening dana nasabah (RDN). Hal itu menjadi titik awal bagi BTPN dalam mengembangkan produk bagi nasabah menengah ke atas. Asuransi Harta Aman Pratama (AHAP) meraih pendapatan premi Rp 123,61 miliar per September 2016, turun dibandingkan sebelumnya sebesar Rp 136 miliar. Hasil underwriting naik menjadi Rp 48,07 miliar dari sebelumnya Rp 42,97 miliar dan hasil investasi relatif sama yakni Rp 4,50 miliar dari hasil investasi tahun lalu yang Rp 4,49 miliar. Laba sebelum pajak menjadi Rp 4,21 miliar meski masih turun dibandingkan laba sebelum pajak tahun sebelumnya yang Rp 4,93 miliar. Indosat (ISAT) pada sembilan bulan pertama 2016 membukukan laba bersih sebesar 259 juta rial Qatar dan membukukan pertumbuhan pendapatan 10% YoY. Dengan kurs 1 rial Qatar setara dengan Rp3.583, maka laba bersih perseroan mencapai Rp928,02 miliar. Adapun pada periode yang sama tahun lalu, perseroan membukukan rugi bersih 301 juta rial Qatar. Sementara pendapatan perseroan tercatat 5,9 miliar rial Qatar (setara Rp21,14 triliun). Kenaikan pendapatan didorong oleh lebih tingginya pendapatan dari segmen konsumen dan naiknya pendapatan digital. Pendapatan Nusantara Infrastructure (META) mencapai Rp 489,25 miliar per September 2016, naik dibandingkan sebelumnya Rp 397,79 miliar. Laba bersih meningkat menjadi Rp 143,82 miliar dari sebelumnya Rp 100,85 miliar. Laba bersih meningkat menjadi Rp 361,65 miliar dibandingkan sebelumnya Rp 304,48 miliar. Matahari Department Store (LPPF) membukukan kenaikan laba bersih 16,3% YoY menjadi Rp 1,61 triliun hingga kuartal III Seiring kenaikan tersebut, penjualan perseroan mencapai Rp 13,21 triliun hingga kuartal III-2016, tumbuh 9,2% YoY. Same store sales growth (SSSG) mencapai 6%. Pendapatan usaha Garuda Indonesia (GIAA) naik menjadi USD 2, 86 miliar per September 2016 dibandingkan sebelumnya USD 2,84 miliar. Rugi bersih tercatat USD 44,00 juta dari sebelumnya mencatatkan laba bersih USD 50,12 juta. Garuda Indonesia (GIAA) mempertimbangkan penerbitan global bond sebagai salah satu sumber pendanaan alternative bagi perusahaan pada Perusahaan membutuhkan sumber dana jangka panjang untuk mendanai penambahan pesawat yang direncakan oleh perusahaan pada masa mendatang. Sebelumnya, GIAA pernah menerbitkan obligasi syariah global senilai Rp500 juta atau Rp6,5 triliun pada Mei Garuda Indonesia (GIAA) optimistis mampu melakukan efisiensi senilai US$250 juta sepanjang tahun ini. Hingga September 2016, GIAA merealisasikan penghematan hingga US$210 juta. Perusahaan terus melakukan efisiensi pada sejumlah biaya lain seperti cross currency swap dan flight fuel conservation. Adi Sarana Armada (ASSA) meraih pendapatan sebesar Rp 1,13 triliun per September 2016, meningkat 13,72% YoY dibandingkan sebelumnya Rp 996,36 miliar tahun. Laba bersih turun menjadi Rp 39,63 miliar dari sebelumnya Rp 40,46 miliar. Soechi Lines (SOCI) mencatatkan penurunan laba bersih menjadi USD 15,08 juta per September 2016 dibandingkan sebelumnya USD 39,35 juta. Pendapatan neto turun menjadi USD 95,54 juta dibandingkan sebelumnya USD 100,76 juta. Malindo Feedmill (MAIN) meraih laba bersih Rp 233,24 miliar per September 2016 dari sebelumnya mencatatkan rugi bersih Rp 70,95 miliar. Penjualan bersih naik menjadi Rp 3,96 triliun dari sebelumnya Rp 3,53 triliun. Pendapatan First Media (KBLV) naik menjadi Rp 1,00 triliun per September 2016 dibandingkan sebelumnya Rp 739,44 miliar. Rugi bersih tercatat Rp 564,06 miliar per September 2016 dibandingkan sebelumnya rugi bersih Rp 476,41 miliar. Multipolar Technology (MLPT) meraih laba bersih Rp 110,23 miliar per September 2016, naik dibandingkan sebelumnya Rp 77,84 miliar periode sama tahun. Pendapatan turun menjadi Rp 1,34 triliun dibandingkan sebelumnya Rp 1,52 triliun. Ricky Putra Globalindo (RICY) meraih pendapatan Rp 818,11 miliar per September 2016, naik dibandingkan sebelumnya Rp 789,14 miliar. Laba yang dapat didistribusi ke pemilik entitas iinduk tercatat Rp 8,25 miliar dari sebelumnya rugi Rp 28,14 miliar. Survei Bloomberg pada 14 ekonom mencatatkan konsensus prediksi inflasi pada Oktober 2016 sebesar 0,13%. Dari 14 ekonom yang disurvei memberikan rentang kisaran terendah 0,05% hingga 0,24%. Solusi Tunas Pratama (SUPR) meraih pendapatan Rp 1,45 triliun per September 2016 dibandingkan sebelumnya Rp 1,32 triliun. Laba yang didistribusikan kepada pemilik entitas induk mencapai Rp 269,15 miliar dari sebelumnya Rp 140,38 miliar. Ramayana Lestari Sentosa (RALS) meraih pendapatan Rp 4,56 triliun per September 2016, naik dibandingkan sebelumnya Rp 4,26 triliun. 3

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 32 10,598-3 Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Change PER (X) PBV (X) Market Country Indices Cap (USD %Day %YTD 2015E 2016F 2015E 2016F Bn) USA DOW JONES INDUS ,396.1 USA NASDAQ COMPOSITE ,113.4 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,703.1 CHINA SHANGHAI SE A SH ,077.1 CHINA SHENZHEN SE A SH ,364.3 HONG KONG HANG SENG INDEX ,873.8 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,954.1 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 14, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 9, AUD / USD GBP/IDR 15, GBP / USD CNY/IDR 1, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.50 JIBOR (IDR) Indonesia 6.05 BI 7-Day Repo Rate (%) Indonesia 4.75 LIBOR (GBP) England 0.27 ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.03 BOE Rate (%) England 0.25 Z TIBOR (YEN) Japan 0.03 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 2.75 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description September-16 August-16 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6.40 Inflation YOY % SBIS (9M) 6.40 Inflation MOM % SBI (12M) 6.70 Foreign Reserve (USD) Bn Bn SBIS (12M) 6.70 GDP (IDR Bn) 3,086, ,941, SBI 4

5 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 01 Nov Indonesia CPI YoY Naik menjadi 3.30% dari 3.07% 01 Nov Indonesia CPI MoM Turun menjadi 0.12% dari 0.22% 01 Nov US Construction Spending MoM Naik menjadi 0.5% dari -0.7% 01 Nov US ISM Manufacturing Naik menjadi 51.7 dari Nov US ISM s Paid Naik menjadi 54.3 dari Nov US Domestic Vehicle Sales Turun menjadi juta dari juta Nov US Total Vehicle Sales Turun menjadi juta dari juta 03 Nov FOMC Rate Decision Tetap 0.25%-0.50% 03 Nov US Unit Labor Costs Turun menjadi 1.3% dari 4.3% Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt GGRM IJ HMSP IJ BMRI IJ BBCA IJ EMTK IJ ICBP IJ ASII IJ TLKM IJ UNTR IJ EXCL IJ POWR IJ TPIA IJ BUMI IJ JPFA IJ AKRA IJ SMGR IJ JRPT IJ PGAS IJ BBNI IJ MDKA IJ UPCOMING IPO'S Company PT Anugerah Berkah Mandiri PT Buyung Poetra Sembada Business IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Property & Real , TBA TBA RHB Securities, Mandiri, Estate CIMB Securities Consumer TBA TBA Bahana Securities 5

6 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period SMSM Stock Split 1: Nov Nov Nov 16 SRAJ Rights Issue 3: Nov Nov Nov 16 Nov 16 PTPP Rights Issue TBA TBA 18 Nov Nov Nov 29 Nov 16 AGRO Rights Issue 2244: Nov Nov Dec 08 Dec 16 SILO Rights Issue 8: Nov Nov Dec 13 Dec 16 INPC Rights Issue 29: Nov Dec Dec 14 Dec 16 BEKS Rights Issue TBA Dec Dec Dec 15 Dec 16 GREN Rights Issue 1:20 TBA 09 Dec Dec Dec 20 Dec 16 KRAS Rights Issue : TBA TBA TBA WIKA Rights Issue TBA TBA TBA TBA JSMR Rights Issue TBA TBA TBA TBA TBA UNSP Reverse Stock 10:1 -- TBA TBA TBA GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda YPAS RUPSLB 01-Nov-16 KBLI RUPSLB 07-Nov-16 PWON RUPSLB 10-Nov-16 PBRX RUPSLB 11-Nov-16 CENT RUPSLB 11-Nov-16 DOID RUPSLB 15-Nov-16 BTEK RUPSLB 16-Nov-16 CITA RUPSLB 17-Nov-16 HMSP RUPSLB 18-Nov-16 BKSW RUPSLB 18-Nov-16 BVIC RUPSLB 18-Nov-16 KIAS RUPSLB 22-Nov-16 BKSL RUPSLB 22-Nov-16 HOME RUPSLB 22-Nov-16 6

7 ADHI S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R ADHI Downward SlopingChannel Bullish Breakout 2, MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound 2,800 2,700 2,600 2, ,500 RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 2220-Rp 2300 Entry Rp 2270, take Profit Rp 2300 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2317 Negatif MA Positif ADHI - Stochastic %D(6,3,3)= 18.41, Stochastic %K = 37.74,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= ADHI - MACD(5,3) = 1.28, Signal()= ADHI - TSI(3,5,3) = ,Volume()= 23,833, Created ADHI with - William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 23,833, ,380 2,400 2,317 2,270 2,270 2,300 2,270 2,260 2, ,200 2,220 2, , , , ,833, ,833, ANTM S1 870 R1 905 Trend Grafik Major Up Minor Up S2 835 R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought ANTM Upward SlopingChannel Bullish Breakout Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 870-Rp 905 Entry Rp 895, take Profit Rp 905 Stochastics Positif MACD 9.56 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 830 Positif MA5 862 Positif ANTM - Stochastic %D(6,3,3)= 77.85, Stochastic %K = 77.30,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= ANTM - MACD(5,3) = ,Signal()= ANTM - TSI(3,5,3) = 55.41, Volume()= 182,704, Created ANTMwith - William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting -5.00, and Volume()= technical analysis 182,704, ,704, ,704,

8 GGRM S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R GGRM Wedge Bullish Breakout ,000 MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp Rp Entry Rp 67900, take Profit Rp Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Positif MA Positif GGRM -Stochastic %D(6,3,3)= 60.70, Stochastic %K = 81.65,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= GGRM -MACD(5,3) = ,Signal()= GGRM -TSI(3,5,3) = 37.10, Volume()= 1,465, Created GGRMwith -William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting -1.60, and Volume()= technical analysis 1,465, ,000 67,900 67,900 67,900 67, ,000 67, ,700 66,155 65, ,000 65, , , ,875 60,000 59,225 56, , ,465, ,465, AISA S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band AISA Upward SlopingChannel Bearish Breakout 2,340 2,324 2,400 2,324 2,290 2,204 2,200 2, , ,100 2,000 2,100 2,080 2,080 2,080 1,800 2,030 1,600 1,400 Trading range Rp 2020-Rp 2150 Entry Rp 2080, take Profit Rp 2150 Stochastics Negatif MACD 3.12 Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2124 Negatif MA Negatif 1,200 1, AISA - Stochastic %D(6,3,3)= 68.15, Stochastic %K = 46.60,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= AISA - MACD(5,3) = 21.70, Signal()= ,163,600 AISA - TSI(3,5,3) = -9.07,Volume()= 3,163, ,163, Created AISA with - William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 3,163,600.00

9 RALS S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 1295-Rp 1415 Entry Rp 1370, take Profit Rp 1415 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1240 Positif MA Positif RALS Upward Sloping Channel Bullish Breakout RALS -Stochastic %D(6,3,3)= 70.93, Stochastic %K = 86.25,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= RALS -MACD(5,3) = ,Signal()= RALS -TSI(3,5,3) = 45.61, Volume()= 26,244, Created RALSwith -William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting -4.35, and Volume()= technical analysis 26,244, ,370 1,400 1, , ,300 1,300 1,295 1, ,250 1,200 1,250 1,240 1,220 1,100 1, , ,244, ,244, SSMS S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi positif SSMS Downward SlopingChannel 2,100 2,000 1,900 Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif 1,800 RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral Trading range Rp 1480-Rp 1550 Entry Rp 1520, take Profit Rp 1550 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1511 Positif MA Positif SSMS - Stochastic %D(6,3,3)= 41.63, Stochastic %K = 35.02,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= SSMS - MACD(5,3) = -0.15,Signal()= 0.73 SSMS - TSI(3,5,3) = -2.53,Volume()= 56,684, Created SSMSwith - William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting , and technical Volume()= analysis 56,684, ,700 1, ,585 1, ,600 1, ,520 1,520 1,520 1,500 1, ,511 1,507 1, , , ,684, ,684,

10 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Negatif Negatif Negatif LSIP Trading Buy Positif Positif Negatif SGRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif Mining PTBA Trading Buy Negatif Negatif Negatif ADRO Trading Sell Negatif Negatif Positif MEDC Trading Sell Negatif Negatif Negatif INCO Trading Buy Positif Positif Positif ANTM Trading Buy Positif Positif Positif TINS Trading Sell Negatif Negatif Positif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Sell Positif Positif Negatif SMGR Trading Sell Negatif Negatif Negatif INTP Trading Buy Positif Positif Negatif SMCB Trading Sell Negatif Negatif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Positif GJTL Trading Sell Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Negatif Negatif Negatif GGRM Trading Buy Positif Positif Positif UNVR Trading Buy Positif Positif Positif KLBF Trading Sell Positif Positif Positif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Negatif Negatif Negatif PTPP Trading Buy Positif Positif Positif WIKA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADHI Trading Buy Positif Positif Positif WSKT Trading Buy Positif Positif Positif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell Negatif Negatif Negatif JSMR Trading Buy Negatif Negatif Negatif ISAT Trading Buy Positif Positif Positif TLKM Trading Sell Negatif Negatif Positif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Positif BBRI Trading Sell Negatif Negatif Positif BBNI Trading Buy Positif Positif Positif BBCA Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBTN Trading Buy Negatif Negatif Negatif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Positif Positif Positif MPPA Trading Sell Negatif Negatif Negatif

11