DAILY REPORT. 09 October 2013

Transkripsi

1 DAILY REPORT. 09 October 2013 HEADLINES BWPT kaji private placement Belanja modal SIMP 2013 turun 17,2% ADRO percepat rencana produksi 89 juta ton INTP perkirakan volume penjualan semen 2012 capai 18 juta ton ADRO ajak perusahaan tambang bangun industri kelistrikan Backdoor listing, anak usaha DSSA di SSE akhir bulan ini ANTM buka butik Logam Mulia SUGI mulai proses pengeboran disumur eksplorasi Akatara-1 PGAS siap bantu program konversi BBM ke BBG. ADHI raih kontrak teluk Lamong dan Halmahera PGAS turunkan capex menjadi USD 150 juta Ekspansi pelabuhan, AKRA gandeng Pelindo III HERO prioritaskan pembangunan gerai mandiri GDST akan investasi USD 100 juta Penjualan ACES tumbuh 21% RALS bidik pendapatan Rp 8,5 triliun LPKR perluas Fasilitas Lindung Nilai untuk obligasi dolar Investor institusi beli 10,3% saham TELE NIPS akan terbitkan saham bonus dan stock split Dana kelola produk Emerald BBNI capai Rp 23 triliun per 2012 BPFI dana obligasi telah digunakan lunasi pinjaman ke BMRI BBRI dapat jatah penyaluran KUR 2013 sebesar Rp 19 triliun BNGA tingkatkan simpanan giro BBRI siapkan dana akuisisi Rp2 triliun BEI denda SAIP, KARK dan TRUB BMRI perbesar kredit ke sektor aviasi Omzet ritel nasional hingga Q diperkirakan tumbuh 10% YoY INDS akuisisi Sinar Indra Ekspansi kredit hingga akhir tahun 2013 diperkirakan menurun Pelindo II akan persiapkan 2 anak usahanya IPO di BEI BI mempertahankan BI Rate pada level 7,25%, APP akan hentikan pembukaan hutan alam mulai bulan ini BI: pertumbuhan ekonomi pada Q hanya akan tumbuh 5,6% YoY BPS catat pertumbuhan ekonomi Indonesia 2012 capai 6,23% JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Sinyal IHSG secara teknikal dalam pekan ini berpeluang untuk kembali melanjutkan Support Level apresiasinya. Menysusul 4380/4328/4299 sinyal dari indikator stochastics dan Resistance MACD masih Level konfirmasi positif 4462/4492/4544 bagi IHSG. Ditambah dengan sinyal dari lagging indikator jangka pendek, posisi indeks yang telah break out Major di Trend atas MA5 dan MA20. Ini Down juga menandakan konfirmasi positif atas Minor indeks. Trend Down JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME(Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG LQ MARKET REVIEW Rilis data ekonomi Indonesia menjadi penopang bagi penguatan pasar saham domestik di tengah ketidakpastian situasi Amerika. Cadangan devisa Indonesia per akhir September 2013 tercatat sebesar US$95,7 miliar, meningkat dari bulan Agustus 2013 sebesar US$93 miliar. Kenaikan cadangan jumlah devisa tersebut didukung oleh langkah-langkah penguatan bauran kebijakan BI untuk menjaga kestabilan nilai tukar Rupiah dan koordinasi kebijakan dengan pemerintah untuk menurunkan defisit transaksi berjalan serta langkah pemerintah menerbitkan obligasi syariah negara dalam valuta asing sebagai salah satu sumber pembiayaan defisit fiskal. Di samping itu, RDG BI juga memutuskan untuk mempertahankan tingkat suku bunga di level 7,25%. Kedua faktor itu menjadi katalis penguatan IHSG sebesar 57,548 poin (1,315%) menuju level 4.432,507 dari posisi sebelumnya pada level 4.374,959. Terkait sentimen global masih diwarnai oleh berlanjutnya shutdown kegiatan pemerintah AS yang memasuki minggu kedua dan ketidakjelasan mengenai kenaikan pagu utang. Jika batas utang AS tidak dinaikkan, maka ijin AS untuk melakukan pinjaman akan habis pada 17 Oktober dan berpotensi kekurangan dana untuk membayar utang yang jatuh tempo pada Oktober. Belum tercapainya kesepakatan akan pagu utang AS ini juga menimbulkan kekhawtiran bagi China dan Jepang terkait dengan kepemilikan surat utangnya. China saat ini memiliki surat utang AS senilai US$1,28 triliun dan Jepang memiliki senilai US$1,14 triliun. Di samping itu, sentimen dari Jepang, surplus transaksi berjalan negara ini menurun 64% YoY di bulan Agustus menjadi 161,5 miliar yen yang disebabkan oleh tingginya beban impor akibat penurunan mata uang yen. Indeks Nikkei 225 ditutup menguat sebesar 41,29 poin (0,3%) menuju level ,61 dari posisi sebelumnya pada level ,32. Sedangkan sentimen dari China, indeks PMI sektor jasa di bulan September turun menjadi 52,4 dari 52,8 di bulan Agustus. Kendati demikian, indeks Shanghai Composite ditutup menguat sebesar 23,53 poin (1,08%) menuju level 2.198,2 dari posisi sebelumnya pada level 2.174,67 dan indeks Hang Seng ditutup menguat sebesar 204,9 poin (0,89%) menuju level ,85 dari posisi sebelumnya pada level ,95. Sementara itu, bursa saham Eropa tentatif bergerak melemah yang masih disebabkan oleh kebuntuan pembahasan pagu utang AS yang mengancam terjadinya gagal bayar. MARKET VIEW Membaiknya data ekonomi Indonesia, akan mendukung peluang IHSG ke teritori positif hari ini. Tetapi koreksi yang terjadi atas indeks bursa regional Asia akan menyebakan IHSG bergerak mixed. Keputusan BI mempertahankan BI rate 7.25% setelah tekanan inflasi mulai mereda, akan memberikan dampak positif bagi pasar. Selain itu, membaiknya cadangan devisa Indonesia akhir September 2013 menjadi USD 95,7 miliar dibandingkan dengan posisi akhir Agustus sebesar USD93,0 miliar, manambah kekuatan sentimen internal terhadap IHSG ini untuk bisa mereduksi sentimen negatif eksternal terutama sentimen dari AS. Membaiknya cadangan devisa dapat dikatakan sebagai keberhasilan dari bauran kebijakan BI dan pemerintah. Kenaikan cadangan devisa ini disebabkan juga oleh langkah pemerintah menerbitkan obligasi syariah negara dalam valuta asing. Animo besar pelaku pasar atas penjualan ORI010 yang mampu melampaui target yang ditetapkan, yakni menembus Rp20 triliun dari total volume pemesanan, sebagai cerminan kuatnya kepercayaan investor lokal akan prospek ekonomi Indonesia. Sementara itu sentimen dari AS, mulai bermunculan optimistis terhadap masalah anggaran AS yang akan mencapai kesepakatan dan bahkan akan terhindar dari default. Kebijakan anggaran Pemerintah AS saat ini memang telah menjadi polemik. Partai Republik tidak sepakat dengan langkah yang diajukan oleh Pemerintah AS. Tetapi optimistis mulai muncul, Moody s, mengabaikan kemungkinan AS akan alami default meskipun kesepakatan untuk menaikan plafon utang tidak akan tercapai pada pertengahan Oktober. Menurut lembagai ini, AS akan tetap mampu membayar bunga obligasi pemerintah yang jatuh tempo tersebut. Lembaga ini menganggap, masalah plafon sekarang ini sama dengan kebuntuan politik dua tahun silam ketika AS juga menegosiasikan kenaikan plafon utang. AS pernah mengalami hal yang sama dan ini yang menjadikan keyakinan lembaga tersebut bahwa parlemen akhirnya akan menaikan plafon utang AS. Hal senada juga di sampaikan oleh Menteri Keuangan Indonesia M. Chatib Basri menilai bahwa government shutdown AS hingga saat ini belum memberikan dampak signifikan terhadap negara-negara lainnya, termasuk Indonesia. Perekonomian Indonesia dinilai masih berjalan cukup stabil dalam seminggu terakhir. Menkeu optimistis, persoalan penutupan pemerintahan AS akan segera diatasi. Ini mengacu pada sejarah AS yang dalam 30 tahun terakhir mengalami persoalan serupa sebanyak 17 kali.

2 9 October 2013 Adaro Energy (ADRO) segera mempercepat target jangka menengah berupa peningkatan produksi batubara dari 40 juta ton menjadi 80 juta ton per tahun untuk memenuhi kebutuhan energi dalam negeri dan melayani 50 perusahaan pelanggan dari 12 negara. Sebagai salah satu upaya mendukung peningkatan produksi tersebut, perseroan telah membangun pelabuhan batubara atau floating transfer unit baru. Floating transfer yang baru memiliki kapasitas hingga 60 ribu ton per hari atau 4 kali lipat dari kapasitas floating crane yang dimiliki saat ini. Adaro Energy (ADRO) mengajak perusahaan pertambangan di Kalimantan Selatan membangun industri kelistrikan di Kalsel untuk mengatasi krisis energi yang kini terjadi di daerah ini. Energi batubara merupakan energi yang sebagian besar bermanfaat untuk kelistrikan. Dalam waktu dekat, perseroan akan meresmikan PLTU dengan kapasitas 2X30 MW yang dibangun di daerah Tanjung Kabupaten Tabalong. Aneka Tambang (ANTM) membuka butik emas Logam Mulia mulai hari ini untuk mengakomodasi lonjakan permintaan emas batangan masyarakat. Jika membandingkan realisasi penjualan emas sampai semester pertama tahan ini terhadap semester pertama tahun lalu, penjualan meningkat sekitar 63%. BW Plantation (BWPT) tengah mengkaji penerbitan saham batu tanpa hak memesan efek terlebih dahulu (private placement) guna memperkuat struktur permodalan. Aksi korporasi ini dilakukan untuk mereduksi rasio net gearing (level utang yang sudah dikurangi kas berbanding modal) yang kini mencapai dua kali lipat, tertinggi dalam beberapa tahun terakhir. Perseroan berencana menerbitkan sekitar 405 juta saham baru atau maksimal 10% dari volume saham yang ditempatkan perseroan sebesar 4,05 miliar lembar. Kebutuhan dana diperkirakan senilai Rp300-Rp400 miliar. Perusahaan Gas Negara (PGAS) akan menurunkan belanja modal tahun ini menjadi USD 150 juta dari rencana semula USD 300 juta. Pengurangan belanja modal sebesar USD 150 juta tersebut disebabkan oleh penundaan beberapa proyek. Hingga saat ini, perseroan belum menyelesaikan negosiasi sejumlah proyek, salah satunya proyek ringline 1 senilai USD 87,9 juta. Selain ringline 1, PGAS bahkan membatalkan proyek pengembangan infrastruktur gas bumi di Semarang, Jawa Tengah. Penerapan unbundling juga akan membatasi kemampuan perusahaan untuk investasi baru. Perusahaan Gas Negara (PGAS) siap membantu program konversi Bahan Bakar Minyak (BBM) ke Bahan Bakar Gas (BBG). Salah satunya membangun infrastruktur pengisian BBG di DKI Jakarta. Setidaknya 2 unit Mobile Refueling Unit (MRU) atau stasiun pengisian gas berjalan dan 3 unit Stasiun Pengisian Bahan Bakar Gas (SPBG) akan dibangun di wilayah DKI hingga akhir tahun Walaupun secara bisnis tidak menguntungkan, PGN akan mengoperasikan 2 MRU lagi sampai akhir tahun yaitu di Lapangan Banteng dan Ragunan, Jakarta. Perusahaan Gas Negara (PGAS) menyatakan pembangunan dan pengembangan infrastruktur gas bumi di Indonesia terbilang tidak mudah. Selain membutuhkan investasi yang sangat besar, pembangunan infrastruktur gas juga memiliki banyak resiko seperti pembebasan lahan, perjanjian, biaya operasi yang terus meningkat hingga faktor ketersediaan pasokan gas dan penyerapan oleh-oleh pasar. Ace Hardware Indonesia (ACES) membukukan peningkatan penjualan sebesar 21% menjadi Rp 2,8 triliun hingga September Peningkatan penjualan didukung oleh penambahan gerai baru dan membaiknya penjualan gerai yang sudah lama dioperasikan. Peningkatan penjualan juga didukung oleh kenaikan rata-rata harga jual dan program promosi. Hero Supermarket (HERO) memprioritaskan pembangunan gerai mandiri (stand-alone), karena pendapatan lebih tinggi dibandingkan dengan gerai yang dibuka di mal atau pusat perbelanjaan. Hingga awal Oktober perseroan telah mendirikan empat Giant Hypermarket dan 11 supermarket stand-alone. Lippo Karawaci (LPKR) memperluas Fasilitas Lindung Nilai yang mencakup semua obligasi dolar Amerika Serikat (AS) dari Rp menjadi Rp Perseroan telah melindungi seluruh nilai pokok sejak penerbitan obligasi sampai dengan masa jatuh tempo. Selain menerbitkan saham bonus, Nipress (NIPS) akan melakukan pemecahan nilai nominal saham (Stock Split) dari nilai nominal sebelumnya Rp per saham menjadi Rp 50 per saham atau rasio 1:20. Rencana itu akan dimintakan persetujaun pemegang saham dalam RUPSLB 25 Oktober Dengan aksi korporasi penerbitan Saham Bonus dan Stock Split, perseroan berharap perdagangan saham NIPS di BEI akan menjadi lebih likuid. Batavia Prosperindo Finance (BPFI) melaporkan bahwa mayoritas dana hasil penerbitan Obligasinya telah digunakan untuk pelunasan pinjaman Perseroan kepada Bank Mandiri (BMRI). Bank CIMB Niaga (BNGA) per 30 Juni 2013 meningkatkan perolehan giro sebesar 13% menjadi Rp 32,91 triliun. Giro merupakan salah satu produk yang tidak dapat berdiri sendiri, atau memerlukan produk-produk pendukung yang dapat membantu transaksi operasional nasabah. Untuk itu, perseroan telah mengembangkan sejumlah produk dan layanan yang dapat membantu nasabah, dengan benefit-benefit yang sesuai dengan kebutuhan nasabah. Produk CASA (current account saving account), khususnya giro merupakan produk yang sangat penting dalam meningkatkan bisnis bank, terutama untuk meningkatkan low cost fund. BEI memberikan denda kepada beberapa emiten yang belum menyampaikan laporan keuangan interim yang berakhir per 30 Juni BEI memberikan denda kepada 3 emiten sebesar Rp 150 juta baik yang ditelaah secara terbatas atau tidak diaudit yakni Surabaya Agung Industri Pulp & Kertas (SAIP), Dayaindo Resources Internasional (KARK) serta Truba Alam Manunggal (TRUB). Sementara untuk satu perusahaan yakni Energi Mega Persada (ENRG), BEI memberikan denda Rp 50 juta dan peringatan tertulis II karena belum menyampaikan laporan keuangan yang ditelaah secara terbatas. Sedangkan 2 perusahaan lain yakni Bumi Resources (BUMI) dan Bumi Resources Minerals (BRMS) diberi peringatan tertulis I karena belum menyampaikan laporan keuangan tercatat yang diaudit oleh akuntan publik. Omzet ritel nasional hingga kuartal III 2013 diperkirakan berkisar Rp 118 triliun-rp 125 triliun atau tumbuh 10% YoY. Peningkatan tersebut didorong kenaikan harga produk-produk ritel. Menurut Asosiasi Pengusaha Ritel ndonesia (Aprindo) hingga akhir kuartal III 2013, omzet sudah sekitar 80%-85% dari target penjualan tahun Meski demikian, peningkatan itu lebih disebabkan kenaikan harga produk tanpa didukung kenaikan daya beli masyarakat. Hingga akhir tahun 2013 omzet ritel nasional diharapkan mencapai Rp 148 triliun, tumbuh 10% YoY dari sebelumnya Rp 135 triliun.

3 9 October 2013 Maraknya pembukaan gerai baru yang disertai kenaikan harga produk menjadi pendorong utama pertumbuhan omzet ritel tahun Ekspansi kredit hingga akhir tahun 2013 diperkirakan menurun. Pertumbuhan kredit mulai menunjukkan perlambatan, meski pada Agustus 2013 masih cukup tinggi sebesar 22,2% YoY. Rasio kecukupan modal (CAR/) tetap tinggi mencapai 17,89%, atau di atas ketentuan minimum 8%, sedangkan rasio kredit bermasalah (NPL) tetap terjaga rendah sebesar 1,99% pada bulan Agustus Bank Indonesia memperkirakan pertumbuhan kredit akan melambat seiring dengan kenaikan suku bunga, perlambatan permintaan domestik dan kebijakan makroprudensial yang ditempuh oleh Bank Indonesia. Rapat Dewan Gubernur (RDG) Bank Indonesia pada 8 Oktober 2013 memutuskan untuk mempertahankan BI Rate pada level 7,25%, dengan suku bunga Lending Facility dan suku bunga Deposit Facility tetap pada level 7,25% dan 5,50%. Bank Indonesia akan mencermati perkembangan perekonomian global dan nasional serta akan mengoptimalkan bauran kebijakan moneter dan makroprudensial untuk memastikan bahwa tekanan inflasi tetap terkendali, stabilitas nilai tukar Rupiah terjaga kondisi fundamentalnya, serta defisit transaksi berjalan menurun ke tingkat yang sustainable. Bank Indonesia memperkirakan pertumbuhan ekonomi pada triwulan III 2013 hanya akan tumbuh 5,6% YoY, lebih rendah dari triwulan sebelumnya yang tumbuh 5,81% YoY. Perekonomian domestik tahun 2013 diperkirakan masih berada pada kisaran 5,5%-5,9%. Ekonomi domestik masih melambat sejalan dengan pelemahan ekonomi global. Secara keseluruhan, perekonomian Indonesia tahun 2014 diperkirakan tumbuh lebih tinggi mencapai 5,8% - 6,2%.

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel 103,62 0,13 TLKM (US) Natural Gas (US$)/mmBtu 3,72 0,01 ANTM (GR) 0, Gold (US$)/Ounce 1320,88 1,56 BLTA (SP) N/A Nickel (US$)/MT 13900,00-60,00 Tin (US$)/MT 23600,00-75,00 Coal (NEWC) (US$)/MT* 79,10 -- Coal (RB) (US$)/MT* 77,55 -- CPO (ROTH) (US$)/MT 822,50 7,50 CPO (MYR)/MT 2311,50 6,50 Rubber (MYR/Kg) 769,75-2,50 Pulp (BHKP) (US$)/per ton 768,83-1,28 *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) %Day %YTD 2013E 2014F 2013E 2014F Market Cap (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,53-1,07 12,76 13,78 12,72 2,61 2, ,3 USA NASDAQ COMPOSITE 3694,83-2,00 22,37 18,42 15,94 2,82 2, ,8 ENGLAND FTSE 100 INDEX 6365,83-1,11 7,94 12,68 11,56 1,76 1, ,7 CHINA SHANGHAI SE A SH 2300,95 1,08-3,16 9,63 8,54 1,30 1, ,2 CHINA SHENZHEN SE A SH 1122,34 1,74 22,02 21,68 17,09 2,54 2, ,7 HONG KONG HANG SENG INDEX 23178,85 0,89 2,30 11,10 10,29 1,38 1, ,2 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 4432,51 1,32 2,68 15,36 13,02 2,83 2,48 361,7 JAPAN NIKKEI ,61 0,30 33,66 17,52 15,65 1,50 1, ,6 MALAYSIA KLCI 1777,50 0,04 5,24 16,64 15,15 2,21 2,05 313,4 SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3146,50 0,32-0,65 14,63 13,38 1,33 1,27 410,0 FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR ,20 4, IDR/ USD 0,09 0,0000 EUR/IDR ,49 147,17 EUR / USD 1,36 0,0023 JPY/IDR 116,06-0,38 JPY / USD 0,01 0,0000 SGD/IDR 9.010,05 70,68 SGD / USD 0,80 0,0004 AUD/IDR ,76 90,82 AUD / USD 0,95 0,0029 GBP/IDR ,11 189,83 GBP / USD 1,61 0,0029 CNY/IDR 1.838,11 14,17 CNY / USD 0,16 0,0000 MYR/IDR 3.521,26-0,02 MYR / USD 0,31 0,0000 KRW/IDR 10,47-0, KRW / USD 0,09-0,0001 CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.25 JIBOR (IDR) Indonesia 6.97 BI Rate (%) Indonesia 7.25 LIBOR (GBP) England 0.49 ECB Rate (%) Euro 0.50 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.15 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.15 PBOC Rate (%) China 6.00 SHIBOR (RENMINBI) China 5.18

5 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Sep'13 Aug'13 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6.61 Inflation YOY % SBIS (9M) 6.61 Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn) 2,210,062 2,210,062 SBI BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 09 Oct* US Wholesale Inventories MoM - Aug Naik menjadi 0.3% dari 0.1% 09 Oct* US Wholesale Trade Sales MoM - Aug Naik menjadi 0.3% dari 0.1% 10 Oct* Fed Releases Minutes Oct* US Initial Jobless Claims Naik menjadi 310 ribu dari 308 ribu 10 Oct* US Continuing Claims Turun menjadi 2863 ribu dari 2925 ribu 10 Oct* US Import Index MoM -Sep Naik menjadi 0.2% dari % 10 Oct* US Import Index YoY -Sep Turun menjadi -1.0% dari -0.4% 10 Oct* US Monthly Budget Statement -Sep Oct* US PPI MoM -Sep Turun menjadi 0.2% dari 0.3% 11 Oct* US PPI YoY -Sep Turun menjadi 0.6% dari 1.4% Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt BBRI IJ TLKM IJ BMRI IJ TOWR IJ ASII IJ INDF IJ BBCA IJ SILO IJ SMGR IJ JSMR IJ CPIN IJ BYAN IJ ICBP IJ EMTK IJ AALI IJ KRAS IJ MNCN IJ TINS IJ BBNI IJ DNET IJ UPCOMING IPO'S Company PT Arita Prima Indonesia PT Grand Kartech PT Puridelta Lestari Business IPO (IDR) Issued Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Valve Distributor Trade & Service Oct-23 Oct Oct 2013 Electronic Manufacture Oct-01 Nov Nov 2013 Real Estate Property ,80 TBA TBA Lautandhana Securindo AAA Securities Investindo Nusantara Macquarie Capital Sinarmas Sekuritas

6 9 October 2013 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment PWON 3.50 Cash Dividend 08-Oct Oct Oct Oct-13 ASII Cash Dividend 10-Oct Oct Oct Oct-13 DVLA Cash Dividend 11-Oct Oct Oct Oct-13 NIPS 10:8 Stock Bonus 17-Oct Oct Oct Oct-13 MYOR 6:1 Stock Bonus 21-Oct Oct Oct Oct-13 HEXA $266 Cash Dividend 21-Oct Oct Oct Nov-13 BRAM Cash Dividend 21-Oct Oct Oct Nov-13 KOBX 5.00 Cash Dividend 22-Oct Oct Oct Nov-13 ITMG Cash Dividend 29-Oct Oct Nov Nov-13 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period BACA Rights Issue 537: Oct Oct Oct - 18 Oct 13 LCGP Rights Issue 1: Oct Oct Oct - 18 Oct 13 PKPK Rights Issue 1: Oct Oct Oct - 22 Oct 13 MAYA Rights Issue 8: Oct Oct Oct - 22 Oct 13 NISP Rights Issue 500: Nov Nov Nov 19 Nov 13 TPIA Rights Issue 500: Nov Nov Nov 21 Nov 13 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda PTBA RUPSLB 10-Oct-13 LCGP RUPSLB 10-Oct-13 BORN RUPST 16-Oct-13 ROTI RUPSLB 17-Oct-13 PTPP RUPSLB 23-Oct-13 INCF RUPSLB 31-Oct-13 BWPT RUPSLB 06-Nov-13 ICON RUPSLB 06-Nov-13 IATA RUPSLB 07-Nov-13 HMSP RUPSLB 18-Nov-13

7 9 October 9 October BMRI S R Trend Grafik Major Down Minor up S R BMRI - Daily 10/8/2013 Open 8350, Hi 8700, Lo 8300, Close 8600 (3.6%) Auto Trading System(19,19) = 7,323.96, Fractal Up = 8,500, Fractal Down = 7,950, MA(Close,5) = 8,400, MA1(Close,8) = 8,306.25, 11,000 10,000 37,754,000 9, ,000 8,600 8,500 8, ,400 8, ,000 7,950 7, , ,000 Candle chart indikasi potensi rebound Harga berada dalam area upper band Trading range Rp8500-Rp9000 Entry Rp8600, take Profit Rp9000 Stochastics Positif MACD 17.9 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 8493 Positif MA Positif 6,000 BMRI - Stochastic %D(5,3,3) = 71.49, Stochastic %K = 68.69, Overbought Level = 0, Oversold Level = BMRI - MACD (6,9) = 17.88, Signal() = BMRI - TSI(3,5,3) = BBRI S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R Candle chart menunjukan sinyal positif Harga berada dalam area upper band BBRI - Daily 10/8/2013 Open 7600, Hi 8000, Lo 7550, Close 7900 (4.6%) Auto Trading System(19,19) = 6,934.80, Fractal Up = 8,650, Fractal Down = 7,250, MA(Clos e,5) = 7,600, MA1(Close,8) = 7,531.25, 10,200 9,600 9,000 42,496,500 8,650 8,400 8, ,900 7,800 7, ,600 7, ,200 7,250 7, , ,600 6,000 BBRI - Stochastic %D(5,3,3) = 59.83, Stochastic %K = 71.30, Overbought Level = 0, Oversold Level = Trading range Rp7800-Rp8250 Entry Rp7900, take Profit Rp8250 Stochastics Positif MACD 12.4 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 7763 Positif MA Positif BBRI - MACD (6,9) = 12.38, Signal() = BBRI - TSI(3,5,3) =

8 9 October 9 October PGAS S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R Candle chart indikasi potensi rebound Harga berada dalam area upper band Trading range Rp5300-Rp5600 Entry Rp5350, take Profit Rp5600 Stochastics Positif MACD 6.9 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 5293 Positif MA Positif PGAS - Daily 10/8/2013 Open 5250, Hi 5400, Lo 5200, Close 5350 (0.9%) Auto Trading System(19,19) = 5,476.98, Fractal Up = 5,400, Fractal Down = 5,150, MA(Close,5) = 5,310, MA1(Close,8) = 5, ,400 6,000 21,459,000 5, ,600 5, ,400 5,350 5,310 5,200 5, , ,150 5, ,800 4,400 PGAS - Stochastic %D(5,3,3) = 58.41, Stochastic %K = 0, Overbought Level = 0, Oversold Level = PGAS - MACD (6,9) = 6.93, Signal() = PGAS - TSI(3,5,3) = SMGR S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R Candle chart indikasi potensi rebound Harga berada dalam area lower band Trading range Rp13050-Rp14150 Entry Rp13150, take Profit Rp14150 Stochastics 8.26 Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Negatif MA Positif SMGR - Daily 10/8/2013 Open 12650, Hi 13350, Lo 12650, Close (2.7%) Auto Trading System(19,19) = 12,398.39, Fractal Up = 15,500, Fractal Down = 13,000, MA(Close,5) = 13,130, MA1(Close,8) 20,000 = 19,000 18,000 17,000 10,931,000 16,000 15,500 15, ,000 14,000 13,890 13, ,000 13,150 13,130 13,000 12,000 12, , ,000 SMGR - Stochastic %D(5,3,3) = 19.13, Stochastic %K = 17.63, Overbought Level = 0, Oversold Level = SMGR - MACD (6,9) = , Signal() = SMGR - TSI(3,5,3) =

9 9 October 9 October LSIP S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R Candle chart indikasi potensi rebound Harga berada dalam area upper band Trading range Rp1370-Rp1480 Entry Rp1390, take Profit Rp1470 Stochastics 8.41 Positif MACD -3.6 Positif True Strength Index (TSI) 5.82 Positif Bollinger Band (Mid) 1349 Positif MA Positif LSIP - Daily 10/8/2013 Open 1230, Hi 1390, Lo 1230, Close 1390 (13.0%) Auto Trading System(19,19) = 1,670, Fractal Up = 1,470, Fractal Down = 1,370, MA(Close,5) = 1,288.00, MA1(Close,8) = 1, LSIP - Stochastic %D(5,3,3) = 20.83, Stochastic %K = 37.50, Overbought Level = 0, Oversold Level = LSIP - MACD (6,9) = -3.64, Signal() = LSIP - TSI(3,5,3) = ,400 2,200 2,000 1, ,072,00 1,670 1,600 1, ,470 1,390 1,400 1,370 1,349 1,200 1, ,288 1, , BSDE S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R Candle chart indikasi potensi rebound Harga berada dalam area lower band Trading range Rp1420-Rp1500 Entry Rp1430, take Profit Rp1500 Stochastics Positif MACD -7.4 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1476 Negatif MA Negatif BSDE - Daily 10/8/2013 Open 1390, Hi 1450, Lo 1390, Close 1430 (2.1%) Auto Trading System(19,19) = 1,327.88, Fractal Up = 1,50, Fractal Down = 1,40, MA(Close,5) = 1,40, MA1(Close,8) = 1, ,200 2,000 1,800 13,716,000 1, ,600 1,540 1, ,460 1, ,400 1,440 1,430 1, , ,200 BSDE - Stochastic %D(5,3,3) = 31.85, Stochastic %K = 18.89, Overbought Level = 0, Oversold Level = BSDE - MACD (6,9) = -7.41, Signal() = BSDE - TSI(3,5,3) =

10 9 October 2013 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec 08/09/13 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Positif Positif LSIP Trading Buy Positif Positif Positif SGRO Trading Buy Positif Positif Positif Mining BUMI Trading Sell Negatif Negatif Negatif PTBA Trading Buy Positif Positif Positif ADRO Trading Buy Positif Positif Positif MEDC Trading Buy Positif Positif Negatif INCO Trading Sell Negatif Negatif Positif ANTM Trading Sell Negatif Negatif Positif TINS Trading Sell Negatif Negatif Positif Basic Industry and Chemicals SMGR Trading Buy Positif Positif Positif INTP Trading Buy Positif Positif Positif SMCB Trading Buy Positif Positif Positif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Positif GJTL Trading Sell Negatif Positif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Sell Negatif Negatif Negatif GGRM Trading Sell Positif Negatif Negatif UNVR Trading Buy Positif Positif Negatif KLBF Trading Buy Positif Positif Positif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Positif Positif Negatif ASRI Trading Sell Negatif Positif Negatif WIKA Trading Buy Positif Positif Negatif ADHI Trading Buy Positif Positif Negatif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Positif Positif JSMR Trading Sell Negatif Negatif Positif ISAT Trading Sell Negatif Negatif Positif TLKM Trading Buy Positif Positif Negatif CMNP Trading Buy Positif Positif Positif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Positif BBRI Trading Buy Positif Positif Positif BBNI Trading Buy Positif Positif Positif BBCA Trading Buy Positif Positif Positif BDMN Trading Buy Positif Positif Positif Trade, Services and Investment UNTR Trading Sell Negatif Negatif Positif MPPA Trading Buy Positif Positif Positif

11