WEEKLY REPORT 30 January 2017

Transkripsi

1 WEEKLY REPORT NEWS HEADLINES Kontrak PTPP meningkat hampir 300% Wika Realty optimis bisnis properti 2017 lebih baik dari 2016 TOTL targetkan kontrak baru Rp 4 triliun PPRO jajaki surat utang Rp 1,2 triliun BSDE peroleh marketing sales Rp 6,3 triliun DILD targetkan prapenjualan tahun 2017 naik 35%-40% Highland resmi kendalikan TOBA Pembiayaan proyek PLTU INDY mundur Pabrik biodiesel SMAR beroperasi pada kuartal II BBNI siapkan dana Rp 4 triliun di tahun 2017 untuk anak usaha BBCA dirikan perusahaan modal ventura BCIC proyeksi kredit tahun 2017 naik 8,98% YoY WOMF kejar multiguna LTLS bentuk perusahaan patungan RIMO jadwal ulang RUPSLB CANI catat rugi USD 3,27 juta di 2016 Bea Keluar CPO bulan Februari 2017 jadi USD 18/MT BI perkirakan inflasi bulan Januari 2017 mencapai 0,69% MtM JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Konfirmasi dari bolinger band kenaikan dalam pekan lalu memposisikan IHSG berada di upper band, potensial upside bagi indeks masih berpeluang. Disamping itu, IHSG breakout fractal up line, mengindikasikan potensial uptrend untuk IHSG. Konfirmasi positif IHSG juga tercermin dari lagging indicator baik MA5 maupun MA20. JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Pada Jumat (27/1) bursa saham Jepang, Singapura, India menguat. Bursa saham Cina, Korea Selatan, Vietnam, Taiwan libur tahun baru Cina (Imlek). Sedang bursa saham Hong Kong, Thailand, Malaysia, Indonesia bergerak independen dan ditutup melemah, tidak mengikuti rally di Wall Street pada Kamis. Selama 4 hari pertama perdagangan pekan lalu IHSG rally dan menembus resistance level Namun pada Jumat IHSG terkoreksi 0,09% di 5312,84. Selama sepekan IHSG naik 1,14%. Sedang bursa saham Eropa tentatif melemah Jumat lalu. Sepanjang pekan lalu investor mencermati langkah presiden baru AS, Donald Trump. Segera setelah resmi menjabat sebagai presiden AS, Trump menandatangani executive orders pada minggu pertama menjabat, yaitu mempermudah TransCanada untuk membangun pipa minyak serta rencana membangun tembok sepanjang perbatasan Meksiko. Pasar berspekulasi rencana belanja infrastruktur AS itu akan memacu pertumbuhan ekonomi, sehingga ekspektasi inflasi global meningkat. Stimulus infrastruktur AS itu diperkirakan akan mendorong naik harga baja. World Bank memperkirakan harga komoditas akan naik signifikan di tahun 2017 akibat pasokan ketat dan permintaan tumbuh. Hal itu mengapresiasi Dow Jones ke new high level. Bursa saham Asia dan Eropa terimbas oleh Wall Street. Di sisi lain, Trump memerintahkan AS untuk menegosiasikan kesepakatan NAFTA, meninjau ulang kerja sama NATO dan keluar dari pakta Trans-Pacific Partnership (TPP). Mundurnya AS dari TPP mendorong Indonesia untuk tidak akan menindaklanjuti rencana keikutsertaan dalam TPP. Indonesia akan lebih fokus pada kerja sama bilateral. Investor tidak terlalu mengkhawatirkan kebijakan ekonomi AS itu terhadap Indonesia, kecuali kenaikan FFR. Apalagi Dubes AS menyatakan kebijakan presiden Trump terhadap Indonesia kurang lebih masih sama, tetapi akan ada penguatan hubungan di sejumlah bidang terutama ekonomi. Sedangkan kebijakan luar negeri AS di Asia adalah memperluas hubungan. Pernyataan itu memberi indikasi positif bagi Indonesia khususnya. Meski demikian perlu dicermati lebih jauh apakah AS hanya akan memanfaatkan Indonesia dan Asia sebagai pasar AS saja dan berusaha mendapatkan keuntungan bagi perusahaan-perusahaan AS di Asia. Bagi Indonesia, ekspektasi kenaikan inflasi global bisa berimplikasi pada melebarnya defisit anggaran dari asumsi 2,41% PDB dalam APBN Merespon perkembangan saat ini, Pemerintah berencana mengubah asumsi makro dalam APBN 2017, yaitu nilai tukar rupiah, harga minyak dan inflasi, karena tidak relevan dengan kondisi saat ini. Sementara PM Inggris, Theresa May, bertemu Trump pada Jumat (27/1). May ingin kesepakatan segera dengan AS untuk memperkuat ekspor, meningkatkan pekerjaan di Inggris dan memperkuat posisi negosiasinya saat Inggris meninggalkan Uni Eropa. Trump juga akan bertemu PM Jepang pada Februari 2017 untuk mempercepat proses perjanjian perdagangan bilateral dengan Jepang dalam kesepakatan Asia-Pasifik. Kanselir Jerman dan presiden Perancis juga bertemu pada Jumat lalu untuk mendiskusikan masa depan Uni Eropa. MARKET VIEW Pergerakan nilai tukar dollar terhadap mata uang utama Negara lainnya dapat mempengaruhi pergerakan indeks saham global. Penurunan dolar AS yang terjadi beberapa hari lalu karena kekhawatiran atas Donald Trump yang terlalu banyak fokus pada proteksionisme dan isolasionisme, menjadi salah satu foktor positifnya pasar global. Trump telah berkomentar mengenai America First dalam pidato pelantikannya. Komentar Trump telah menimbulkan efek negatif dan investor kecewa atas kurang rincinya stimulus fiskal yang direncanakan serta adanya kecenderungan proteksionis. Di pihak lain, Wakil Kanselir Jerman Sigmar Gabriel memperingatkan bahaya proteksionisme yang disampaikan dalam pidatonya dalam laporan ekonomi tahunan. Jerman yang secara fundamental tetap bergantung kepada perdagangan bebas. Kebijakan Trump lainnya, seperti memaksakan pembangunan tembok pembatas wilayah Meksiko dengan Amerika yang harus dibiayai dari Meksiko dengan berbagai cara. Salah satunya dengan memberikan pajak untuk setiap produk Meksiko yang masuk ke Amerika. Perusahaan-perusahaan AS dan konsumen akan menanggung beban tariff dan akan meningkatkan kekhawatiran terhadap pekerjaan di AS. Sejumlah pekerjaan akan terancam jika Trump membatasi perdagangan dengan Meksiko serta ada mungkin akan menghadapi harga lebih tinggi untuk mobil, komputer, dan lainnya. Sedangkan bagi Meksiko juga akan terkena dampaknya. Apalagi ekonominya sangat bergantung pada perdagangan dengan AS, dimana sekitar 80% ekspor ke AS. Belum sebulan menjabat sebagai Presiden AS, Trump dikabarkan tengah mempersiapkan dua perintah eksekutif untuk mengurangi peranan AS di dalam Perserikatan Bangsa-Bangsa (PBB) dan organisasi internasional lainnya. Masih seputar sentimen dari AS, pelaku pasar akan fokus hasil dari pertemuan The Fed pada tanggal 2 Februari atas penyataan dan kebijakan yang akan diputuskan pada pertemuan tersebut. Diperkirakan jelang pertemuan the Fed tersebut bursa saham global akan volatail atas ketidapastian pasar dari pertemuan the Fed tersebut. Selain dari faktor diatas, faktor dari dalam negeri rilis data ekonomi Indonesida dalam pekan ini untuk angka inflasi. Bank Indonesia (BI) memprediksi inflasi Januari 2017 mencapai 0,69%.Peningkat inflasi ini karena kenaikan biaya mengurus STNK, SIM, dan BPKB menyumbang sekitar 0,24%, sedangkan kenaikan tarif listrik untuk 900 VA menyumbang 0,1% terhadap inflasi. Selain dari sentimen dalam negeri, faktor dari eksternal diperkirakan masih dapat memberikan pengaruhnya bagi pergerakan IHSG, termasuk fluktuasi dollar AS terhadap mata uang utama negara lainnya. Jika rupiah cenderung melemah kembali dapat membawa positif bagi pasar Asia, hal ini berpotensi dorong IHSG untuk naik pada pekan ini.. 1

2 DAILY NEWS Pembangunan Perumahan (PTPP) memperoleh kontrak baru senilai Rp 4,3 triliun sepanjang Januari tahun ini. Perolehan kontrak tersebut meningkat 291% dibandingkan periode sama tahun lalu yang senilai Rp 1,1 triliun. Beberapa proyek yang berhasil diraih perseroan, antara lain paket rekonstruksi/peningkatan struktur jalan Karangnongko-Wangon senilai Rp 1,19 triliun, jalan tol Cisumdawu senilai Rp 1,5 triliun, dan Bangkanai GT/GE Power Plant Stage 2 kapasitas 140 MW di Kalimantan Tengah senilai Rp 1,7 triliun. Tahun ini, PTPP menargetkan pertumbuhan kontrak baru sebesar 25% menjadi Rp 40 triliun. Perseroan menargetkan pendapatan pada 2017 sebesar Rp 25 triliun atau tumbuh 40-50% YoY. PT Wika Realty, anak usaha Wijaya Karya (WIKA), optimis bisnis properti tahun 2017 akan lebih baik dibanding tahun 2016 karena memiliki beberapa faktor pendukung. Faktor pendukung itu adalah kebijakan Bank Indonesia (BI) tentang Loan To Value (LTV) yang sudah diperlonggar, suku bunga KPR/KPA yang lebih menarik, serta adanya peluang dari kebijakan Tax Amnesty yang masih ditunggu dampak positifnya. Total Bangun Persada (TOTL) menargetkan perolehan kontrak baru tahun ini sebesar Rp 4 triliun, meningkat sekitar 33,3% dibandingkan target tahun lalu sebesar Rp 3 triliun. Pada 2017, perseroan masih fokus pada kontrak pembangunan high rise premium. Tahun ini, TOTL menargetkan pendapatan sebesar Rp 3 triliun, lebih tinggi dari perkiraan realisasi pendapatan tahun lalu sekitar Rp 2,4 triliun. Laba bersih perseroan diharapkan dapat mencapai Rp 250 miliar pada 2017, meningkat 19% dari perkiraan realisasi 2016 sebesar Rp 210 miliar. PP Properti (PPRO) berencana menerbitkan surat utang maksimal senilai Rp 1,2 triliun pada kuartal III atau IV Surat utang tersebut terdiri atas obligasi dan surat utang jangka menengah (MTN). Perseroan akan menggunakan dana hasil emisi surat utang tersebut untuk memenuhi belanja modal tahun ini yang sebesar Rp 1,9 triliun. Sementara itu, berdasarkan hasil RUPSLB pada 27 Januari 2017, pemegang saham menyetujui rencana PPRO untuk melaksanakan rights issue dengan target dana sebesar Rp 1,5 triliun. Perseroan akan memanfaatkan dana hasil rights issue sebesar 70% untuk membiayai capex tahun ini, 20% untuk keperluan modal kerja, dan sisanya 10% untuk refinancing. Bumi Serpong Damai (BSDE) membukukan marketing sales unit properti senilai Rp 6,3 triliun sepanjang Hal itu ditopang oleh kuatnya penjualan produk residensial dan penjualan lahan. Penjualan residensial tahun lalu berkontribusi Rp 3,6 triliun atau sebesar 58% dari total marketing sales. Adapun jumlah unit residensial yang berhasil dijual naik 15% YoY menjadi unit pada Perseroan juga mencatat penjualan produk strata title sebesar Rp 390 miliar dan produk ruko senilai Rp 985 miliar. Sementara itu, penjualan lahan meningkat pesat dari Rp 608 miliar pada 2015 menjadi Rp 1,25 triliun pada Intiland Development (DILD) menargetkan peningkatan pendapatan penjualan (marketing sales) sebesar 35% -40% dari pencapaian periode yang sama tahun sebelumnya. Hal ini didasarkan keyakinan perseroan bahwa pasar properti cenderung positif. Peningkatan target marketing sales juga mempertimbangkan rencana perseroan untuk meluncurkan dua proyek skala besar di tahun Kedua proyek tersebut merupakan pengembangan mixed-use dan high rise skala besar yang berlokasi di pusat bisnis Jakarta dan Surabaya Barat. Kepemilikan mayoritas Toba Bara Sejahtera (TOBA) resmi berpindah tengah usai perusahaan asal Singapura, Highland Strategic Holding Pte Ltd., mengeksekusi pembelian 61,79% saham dari Toba Sejahtera. Toba Sejahtera merupakan pemegang saham mayoritas TOBA dengan kepemilkan saham 71,79%. Setelah transaksi material yang terjadi pada 25 Januari 2017, saham Toba Sejahtera hanya tersisa 10%. Keputusan pembiayaan proyek pembangkit listrik tenaga uap (PLTU) batu bara Cirebon II dengan kapasitas megawatt yang dibangun oleh Indika Energy (INDY) diperkirakan mundur hingga Maret tahun ini, meskipun pembangunan awal sudah dilakukan. Financing close saat ini sudah mulai pendokumentasian, hanya saja belum mencapai keputusan karena masih adanya sejumlah bank yang memporses secara internal. Sinar Mas Agro Resources and Technology (SMAR) menargetkan dapat mengoperasikan pabrik biodiesel di Marunda, Bekasi, pada kuartal II Pabrik berkapasitas ton biodiesel per tahun tersebut sudah selesai dibangun pada Desember Saat ini, kontraktor masih melakukan uji coba produksi agar tidak bermasalah ketika beroperasi. Bank Negara Indonesia (BBNI) menyiapkan dana sekitar Rp 4 triliun pada tahun 2017 untuk pengembangan entitas usahanya. Dana itu rencananya akan digunakan untuk memperkuat bisnis asuransi di PT BNI Life serta pengembangan BNI Asset Management dan BNI Securities. Perseroan juga sudah mencadangkan dana sekitar Rp 1,5 triliun yang diambil dari alokasi dana pengembangan anak usaha untuk melancarkan aksi anorganiknya guna pengembangan bisnis digital banking. Bank Central Asia (BBCA) resmi mendirikan perusahaan modal ventura dengan modal disetor sebesar Rp 200 miliar. Saat ini, kepemilikan perseroan terhadap Central Capital Ventura (CCV) tersebut mencapai 100%. CCV akan berinvestasi dan berkolaborasi dengan perusahaan berbasis fintech. CCV juga akan bersinergi dengan perusahaan pendukung jasa keuangan yang dapat mendukung ekosistem layanan keuangan induk usaha, dan entitas anak BCA yang lain. Bank JTrust Indonesia (BCIC) memproyeksikan dapat merealisasikan kredit sebesar Rp 12,13 triliun pada tahun 2017, meningkat sekitar 8,98% YoY dibandingkan kredit tahun 2016 yang diperkirakan mencapai Rp 11,13 triliun. Perseroan berharap pendapatan bunga juga dapat meningkat sebesar Rp 321,42 miliar atau sebesar 24,93% menjadi Rp 1,61 triliun pada 2017 dari tahun 2016 yang diproyeksikan mencapai Rp 1,28 triliun. Total DPK tahun 2017 diperkirakan tumbuh sekitar 8,89% atau senilai Rp 1,1 triliun menjadi Rp 13,47 triliun dari tahun sebelumnya sebesar Rp 12,37 triliun. Perseroan masih akan mengandalkan Deposito sebagai salah satu sumber DPK yaitu sebanyak Rp 11,71 triliun. Sekitar Rp 779 miliar dan Rp 981 miliar akan disumbang dari Tabungan dan Giro. Perseroan harus menanggung beban bunga sebesar Rp 1,01 triliun di 2017 atau naik 5,34% dari tahun 2016 yang diperkirakan Rp 952,23 miliar. Wahana Ottomitra Multiartha (WOMF) akan memacu pembiayaan multiguna untuk mencapai target pembiayaan sepanjang 2017 sebesar Rp6,5 triliun. Pada tahun lalu, produk multiguna berkontribusi sekitar 35% dari total pembiayaan yang disalurkan perseroan setiap bulan. Lautan Luas (LTLS) tahun ini akan agresif melakukan ekspansi. Perseroan akan mendirikan perusahaan patungan, memperluas pasar dalam negeri, dan memperdalam ekspor. Saat ini perseroan sedang melakukan pembicaraan dengan perushaan asal luar 2

3 DAILY NEWS negeri untuk melakukan joint venture. Total investasi yang akan ditanamkan pada perusahaan patungan sekitar US$10 juta. Rimo International Lestari (RIMO) melakukan penjadwalan ulang rapat umum pemegang saham luar biasa (RUPSLB) terkait rencana penawaran umum terbatas (PUT) I kepada pemegang saham dengan memberikan hak memessn efek terlebih dahulu (HMETD) atau rights issue. Seharusnya, RUPSLB dijadwalkan pada 27 Januari 2017, tetapi diundur menjadi 3 Februari Penjadwalan ulang dilakukan karena adanya permintaan perubahan dan/atau tambahan informasi oleh OJK atas rencana rights issue perseroan. Capitol Nusantara (CANI) mencatatkan rugi neto USD 3,27 juta per Desember 2016 atau turun dibandingkan rugi neto tahun 2015 yang sebesar USD 4,15 juta. Pendapatan perseroan tercatat USD 2,51 juta, turun dari pendapatan hingga Desember Pemerintah melalui Peraturan Menteri Perdagangan Nomor 02/M- DAG/PER/1/2017 tentang Penetapan Harga Patokan Ekspor (HPE) atas Produk Pertanian dan Kehutanan yang Dikenakan Bea Keluar menetapkan Bea Keluar (BK) untuk Crude Palm Oil (CPO) bulan Februari 2017 sebesar USD 18 per metrik ton, seiring dengan naiknya harga referensi produk CPO menjadi USD 815,52 per metrik ton. Pemerintah menetapkan harga referensi produk CPO untuk penetapan BK mengalami kenaikan sebesar USD 27,26 per metrik ton atau 3,46%. Saat ini harga referensi CPO kembali mengalami peningkatan dan berada pada level di atas USD 800 per metrik ton. Bank Indonesia memperkirakan inflasi sepanjang Januari 2017 mencapai 0,69% MtM. Salah satu pemicunya adalah kenaikan tarif tenaga listrik untuk sebagian pelanggan 900 VA dan administrasi STNK. Kenaikan biaya mengurus STNK, SIM, dan BPKB menyumbang sekitar 0,24%, sedangkan kenaikan tarif listrik untuk 900 VA menyumbang 0,1% terhadap inflasi. Inflasi itu baru terdampak dari tarif listrik yang prabayar, sedang tarif listrik pascabayar baru berdampak pada Februari

4 MARKET DATA COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 29 9,789 7 Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) Market Cap %Day %YTD 2016E 2017F 2016E 2017F (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,722.2 USA NASDAQ COMPOSITE ,817.4 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,811.8 CHINA SHANGHAI SE A SH ,241.9 CHINA SHENZHEN SE A SH ,228.9 HONG KONG HANG SENG INDEX ,901.0 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,054.3 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 14, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 10, AUD / USD GBP/IDR 16, GBP / USD CNY/IDR 1, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.75 JIBOR (IDR) Indonesia 5.81 BI 7-Day Repo Rate (%) Indonesia 4.75 LIBOR (GBP) England 0.26 ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.03 BOE Rate (%) England 0.25 Z TIBOR (YEN) Japan 0.03 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 3.85 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS IDR AVERAGE DEPOSIT Description December-16 November-16 Description Rate (%) Inflation YTD % M 6.08 Inflation YOY % M 6.34 Inflation MOM % M 6.26 Foreign Reserve (USD) Bn Bn 12M GDP (IDR Bn) 3,216, ,084,

5 MARKET DATA BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 30 Jan US Personal Income Naik menjadi 0.4% dari 0.0% 30 Jan US Personal Spending Naik menjadi 0.5% dari 0.2% 30 Jan US Real Personal Spending Naik menjadi 0.3% dari 0.1% 30 Jan US PCE Deflator MoM Naik menjadi 0.3% dari 0.0% 30 Jan US PCE Deflator YoY Naik menjadi 1.8% dari 1.4% 30 Jan US Pending Home Sales MoM Naik menjadi 1.3% dari -2.5% 30 Jan US Pending Home Sales YoY Jan US PCE Core MoM Naik menjadi 0.1% dari 0.0% 30 Jan US PCE Core YoY Naik menjadi 1.7% dari 1.6% 31 Jan US Employment Cost Index Tetap 0.6% Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt BBNI IJ HMSP IJ BBCA IJ TLKM IJ BMRI IJ KLBF IJ PGAS IJ GGRM IJ SMBR IJ UNTR IJ INTP IJ INCO IJ EMTK IJ UNVR IJ BUMI IJ CPIN IJ ASII IJ BBRI IJ SCMA IJ SMRA IJ UPCOMING IPO'S Company PT Forza Land Indonesia PT Anugerah Berkah Mandiri PT Buyung Poetra Sembada Business IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Property & Real TBA TBA Sinarmas Sekuritas Estate Property & Real , TBA TBA RHB Securities, Mandiri, CIMB Estate Securities Consumer TBA TBA Bahana Securities 5

6 CORPORATE INFO DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment CMNP 9 : 2 Stock Dividend 10 Jan Jan Jan Jan 17 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period BINA Rights Issue 1000: Jan Jan Jan 02 Feb 17 BULL Rights Issue 1: Feb Feb Feb 21 Feb 17 PSKT Rights Issue 5: Feb Feb Feb 22 Feb 17 BPFI Rights Issue 613: Mar Mar Mar 15 Mar 17 RIMO Rights Issue 5: Mar Mar Mar - 17 Mar 17 GREN Rights Issue 1: TBA TBA TBA KICI Stock Split 1:2 -- TBA TBA TBA UNSP Reverse Stock 10:1 -- TBA TBA TBA SOBI Tender offfer Apr 05 May 17 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda INDY RUPSLB 30-Jan-17 BNII RUPSLB 30-Jan-17 BUVA RUPSLB 31-Jan-17 HADE RUPSLB 02-Feb-17 BRPT RUPSLB 03-Feb-17 BUMI RUPST/LB 07-Feb-17 BKSL RUPSLB 07-Feb-17 BCIP RUPSLB 09-Feb-17 KBLV RUPSLB 10-Feb-17 BPFI RUPSLB 16-Feb-17 CNTX RUPSLB 21-Feb-17 6

7 TECHNICAL ANALYSIS January January BBNI S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI mendekati area overbought Harga berada dalam area upper band BBNI Wedge 6,000 5,750 5,750 5,750 5,800 5,600 5,585 5,600 5, ,550 5,550 5,400 5,450 5,340 5,340 5,200 5,340 5, ,000 4,800 Trading range Rp 5625-Rp 5850 Entry Rp 5750, take Profit Rp 5850 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 5550 Positif MA Positif BBNI - Stochastic %D(6,3,3)= 59.26, Stochastic %K = 68.25,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= BBNI - MACD(5,3) = ,Signal()= BBNI - TSI(3,5,3) = 39.12, Volume()= 60,702, Created BBNI with - William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 60,702, ,600 4, ,702, ,702, BBCA S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band BBCA 16, , ,200 15,400 15,400 15,600 15,400 15,400 15, , ,000 15,150 14,950 14, ,400 14,125 14,125 13,800 Trading range Rp Rp Entry Rp 15400, take Profit Rp Stochastics Positif MACD 4.34 Positif True Strength Index (TSI) 9.47 Positif Bollinger Band (Mid) Positif MA Positif BBCA-Stochastic %D(6,3,3)= 26.10, Stochastic %K = 49.56,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= BBCA-MACD(5,3) = ,Signal()= BBCA-TSI(3,5,3) = 9.47, Volume()= 7,511,0 Created BBCA-William's% with AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 7,511,0 13,200 12, ,511, ,511,

8 TECHNICAL ANALYSIS January January BBTN S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R BBTNUpward Sloping Channel 2,158 2, MACD line dan signal line indikasi negatif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought 2,100 1,925 2,000 1,925 1,925 1,915 1,900 1,910 1,900 1,854 1,830 1,800 Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 1910-Rp 1960 Entry Rp 1925, take Profit Rp 1960 Stochastics Positif MACD 9.82 Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1854 Positif MA Positif 1, , , BBTN-Stochastic %D(6,3,3)= 84.24, Stochastic %K = 86.67,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= BBTN-MACD(5,3) = -5.69,Signal()= ,893, BBTN-TSI(3,5,3) = 40.96, Volume()= 8,893, ,893, Created BBTN-William's% with AmiBroker - advanced R(14)= charting -4.35, and Volume()= technical analysis 8,893, ,700 1, ITMG S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold ITMG Downward Sloping Channel 18,000 17, ,500 16, , ,000 15, ,600 14,975 14, ,000 14, ,660 14,525 14,525 12,000 14,525 Harga berada dalam area lower band Trading range Rp Rp Entry Rp 14525, take Profit Rp ,000 8,000 Stochastics 6.68 Positif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Negatif MA Negatif ITMG -Stochastic %D(6,3,3)= 10.15, Stochastic %K = 12.76,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= ITMG -MACD(5,3) = , Signal()= ITMG -TSI(3,5,3) = ,Volume()= 788, Created ITMGwith -William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 788, , ,

9 TECHNICAL ANALYSIS January January SMBR S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 2070-Rp 2260 Entry Rp 2200, take Profit Rp 2260 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2195 Positif MA Positif SMBRDownward SlopingChannel SMBR- Stochastic %D(6,3,3)= 63.53, Stochastic %K = 81.96,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= SMBR- MACD(5,3) = ,Signal()= SMBR- TSI(3,5,3) = 20.82, Volume()= 14,445, Created SMBR- with William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting , and technical Volume()= analysis 14,445, ,600 3,000 2, ,500 2,200 2,200 2,400 2,200 2, ,013 1, ,800 1,840 1,840 1,755 1, ,200 1, ,445, ,445, DOID S1 505 R1 545 Trend Grafik Major Up Minor Up S2 464 R MACD line dan signal line indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 505-Rp 545 Entry Rp 525, take Profit Rp 545 DOID BroadeningWedge Stochastics 7.52 Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) 2.51 Positif Bollinger Band (Mid) 521 Positif MA5 508 Positif DOID -Stochastic %D(6,3,3)= 18.80, Stochastic %K = 33.06,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= DOID -MACD(5,3) = -2.41,Signal()= DOID -TSI(3,5,3) = 2.51, Volume()= 53,087, Created DOIDwith -William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 53,087, ,087, ,087,

10 30 TRADING January 2017 VIEW THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Positif Negatif LSIP Trading Sell Negatif Negatif Negatif SGRO Trading Sell Positif Positif Positif Mining PTBA Trading Buy Positif Positif Negatif ADRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif MEDC Trading Buy Positif Positif Negatif INCO Trading Buy Positif Positif Positif ANTM Trading Buy Negatif Negatif Negatif TINS Trading Buy Negatif Negatif Negatif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Buy Positif Positif Negatif SMGR Trading Sell Positif Positif Positif INTP Trading Sell Positif Positif Positif SMCB Trading Sell Negatif Negatif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Sell Positif Positif Positif GJTL Trading Sell Positif Positif Positif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Negatif Negatif Negatif GGRM Trading Sell Negatif Negatif Negatif UNVR Trading Sell Negatif Negatif Negatif KLBF Trading Sell Negatif Negatif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Negatif Negatif Positif PTPP Trading Sell Negatif Negatif Negatif WIKA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADHI Trading Sell Negatif Negatif Negatif WSKT Trading Buy Positif Positif Positif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell Positif Positif Positif JSMR Trading Buy Positif Positif Positif ISAT Trading Buy Positif Positif Negatif TLKM Trading Buy Positif Positif Negatif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Positif BBRI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBNI Trading Sell Positif Positif Positif BBCA Trading Buy Positif Positif Positif BBTN Trading Buy Positif Positif Positif Trade, Services and Investment UNTR Trading Sell Negatif Negatif Positif MPPA Trading Buy Positif Positif Negatif

11