DAILY REPORT 06 Oktober 2015

Transkripsi

1 DAILY REPORT 06 Oktober 2015 NEWS HEADLINES WIKA incar rights issue Rp 6,1 triliun Waskita Bali Mandara akan garap 4 ruas tol WSKT setor modal ke PT Waskita Toll Road NRCA telah realisasikan buyback sahamnya lembar ANTM akan melakukan rights issue dengan harga Rp 371 ANTM ditunjuk beli saham Freeport Pendapatan PTBA diperkirakan tumbuh 10% Mandala Energy akuisisi Blok Lemang BWPT gunakan dana pinjaman Indofood siapkan strategi hadapi pelemahan Rupiah SRTG telah realisasikan buyback sahamnya lembar UNTR akan pasok 51 unit Scania tahun depan PBRX targetkan pertumbuhan 15%-20% di 2016 KRAS akan bayar uang muka muka Rp700 miliar SMMA melakukan penyertaan modal pada 2 anak usahanya RALS telah realisasikan buyback sahamnya lembar EXCL perkuat jaringan data di pulau terluar Dubai Islamic Bank segera menguasai 40% saham PNBS BTPN akan bayar kupon bunga obligasi berkelanjutan II yang ke-9 BBRI akan akuisisi asuransi jiwa akhir tahun BBRI turunkan bunga deposito 25 bps BMRI kembangkan program fiestapoin bisnis BMRI jaga NPL konsumer di level 2% Mandiri Capital akan segera beroperasi CTRP telah realisasikan buyback sahamnya lembar JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Penguatan IHSG yang terjadi dalam pekan lalu, secara teknis mengindikasikan Support Level peluang penguatan 4274/4205/4169 masih dapat berlanjut. Tercermin dari Resistance leading Level indikator baik indakator 4380/4416/4485 MACD maupun Stochastics mengindikasikan Major Trend sinyal positif Down bagi IHSG. Demikian sinyal yang terkonfirmasikan Minor Trend dari lagging indicator Down baik MA2 dan MA20 sinyal positif. JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW IHSG ditutup pada hari Senin (05/10) menguat cukup signifikan sebesar 3,23% ke level 4.343,71 didukung oleh net foreign buy sebesar Rp335,3 miliar. IHSG menguat seiring dengan penguatan rupiah terhadap dolar AS dikarenakan data tenaga kerja AS yang memburuk. Pada akhir pekan lalu, data non-farm payroll (NFP) Amerika Serikat (AS) untuk September sebesar Angka itu jauh lebih rendah dibandingkan dengan proyeksi pasar yang berharap NFP AS bisa kembali ke Selain itu, NFP AS pada Agustus pun di revisi lebih rendah lagi menjadi dibandingkan dengan rilis pada awal September sebesar Dengan data NFP yang buruk itu, maka peluang kenaikan suku bunga the Fed pada Oktober sangat tipis. Saat ini pelaku pasar disebut lebih menunggu pertemuan the Fed pada Desember untuk memastikan apakah bank sentral AS itu akan menaikkan suku bunga pada tahun ini atau tidak. Selain itu, IHSG juga turut dipacu oleh optimisme paket kebijakan tahap III yang diharapkan menjadi solusi untuk menangani perlambatan ekonomi. Ditambah lagi, pemerintah memberikan sinyal akan mengumumkan penurunan harga bahan bakar minyak (BBM) di awal pekan ini. Dari global, saham AS ditutup mixed pada Jumat pekan lalu (02/05) disebabkan oleh data NFP yang lebih buruk dari perkiraan. Sejauh ini, di tahun 2015 rata-rata pertumbuhan lapangan pekerjaan di AS bertumbuh sebanyak per bulan, lebih rendah dibandingkan dengan rata-rata tahun 2014 sebesar per bulan. Pada bulan September, penghasilan per jam untuk NFP turun 1 sen ke level US$25,09 per jam. Angka ini juga di bawah estimasi pasar. Dari regional, spekulasi penaikan Fed Fund Rate yang akan mundur ke 2016 dan kemajuan di negosiasi Trans-Pacific Partnership menjadi pemicu untuk penguatan indeks Jepang pada Senin (05/10). Indeks Nikkei ditutup menguat 1,58% ke level ,49. Dari Hong Kong, indeks Hang Seng mencatatkan kenaikan dengan adanya aksi bargain hunting dari investor. Penguatan bursa Hongkong juga terdorong dengan memburuknya data tenaga kerja AS yang semakin menutup kemungkinan kenaikan suku bunga AS tahun ini. Indeks Hang Seng ditutup menguat 1,62% ke Dari Eropa, saham-saham di bursa Eropa menguat seiring dengan bursa global pada umumnya dikarenakan adanya data buruk dari AS yang mendorong aliran keluar dari aset berdenominasi dolar AS. MARKET VIEW Bursa saham regional Eropa dan Amerikat Serikat (AS) pada hari Senin ditutup di teritori positif. Saham Eropa ditutup menguat pasca laporan ketenagakerjaan AS yang lemah mengikis ekspektasi kenaikan Fed Rate dalam waktu dekat. Karena sebagian investor kini mengharapkan Fed akan mempertahankan suku bunga pada rekor terendah di sepanjang sisa tahun ini, meskipun dalam beberapa pekan terakhir sejumlah pembuat kebijakan masih menyatakan optimisme dapat menaikkan suku bunga sebelum tahun 2015 berakhir. Bahkan sentimen tersebut membuat pelaku pasar Eropa mengabaikan data yang menunjukkan ekspansi aktivitas bisnis zona Euro melambat pada bulan lalu. Demikian halnya dengan bursa saham AS melanjutkan rally kenaikan pada hari Senin. Investor menyikapi dampak dari data kerja dan waktu kenaikan suku bunga serta menunggu laporan earnings kuartalan. Pelaku pasar semakin percaya bahwa Fed tidak akan terlalu berani bertindak di sisa tahun ini. Penguatan yang terjadi indeks saham regional Eropa dan AS diperkirakan dapat menjadi salah satu katalis positif bagi IHSG untuk melanjutkan rally kenaikan pada perdagangan saham hari ini. Sedangkan dari dalam negeri sendiri, Pemberian pinjaman Asian Development Bank (ADB) untuk mendukung infrastruktur di Indonesia diharapkan dapat dipandang positif pelaku pasar. ADB menyetujui memberikan pinjaman senilai USD500 juta, termasuk USD100 juta dari ASEAN Infrastructure Fund yang dikelola ADB, untuk membantu menstimulasi sektor energi Indonesia, mendukung agenda reformasi pemerintah, dan menggali potensi sektor energi sebagai pendorong penting bagi pertumbuhan ekonomi berkelanjutan. Selain itu, pelaku pasar tengah menantikan paket kebijakan ekonomi Indonesia tahap III. Ada tiga hal yang menjadi fokus dalam paket kebijakan ekonomi jilid III ini. Pertama, mendorong investasi. Kedua, memberikan support untuk kredit ekspor maupun kredit Usaha Kecil Menengah (UKM) guna mencegah terjadinya Pemutusan Hubungan Kerja (PHK) melalui Lembaga Pembiayaan Ekspor Impor (LPEI). Ketiga, kebijakan mendorong daya beli masyarakat. Kebijakan yang akan dikeluarkan ini bertujuan untuk memacu daya beli yakni dengan menurunkan harga bahan bakar minyak (BBM), tarif dasar listrik (TDL), harga gas untuk sektor industri, dan harga gas elpiji untuk pelaku UKM dan rumah tangga. Dengan dikeluarkannya paket kebijakan tahap III, diharapkan dapat memberikan kepercayaan investor, sehingga sentimen ini memungkinkan kembali bagi IHSG melaju ke zona positif pada hari ini. 1

2 Wijaya Karya (WIKA) diusulkan oleh Kementerian BUMN untuk memperoleh tambahan modal senilai Rp 1 triliun sehingga secara keseluruhan menjadi Rp 4 triliun pada tahun depan. Apabila usulan penambahan modal tersebut disetujui oleh Komisi VI dan Badan Anggaran DPR, perseroan akan melakukan rights issue senilai Rp 6,12 triliun pada tahun depan atau lebih tinggi dari rencana semula sekitar Rp 4,6 triliun. Penambahan modal dilakukan karena WIKA didorong untuk menggarap proyek infrastruktur di luar Jawa. Waskita Toll Road, anak usaha Waskita Karya (WSKT), memutuskan menggandeng Perusda Bali untuk memuluskan rencananya membangun empat ruas tol di Bali sepanjang 156 km. Kedua perusahaan tersebut akan membentuk perusahaan Waskita Bali Mandara yang nantinya khusus menggarap jalan tol yang saat ini prastudi kelayakannya telah selesai dibuat oleh WSKT. Waskita Karya (WSKT) menambah modal disetor dan ditempatkan ke anak usahanya yang bernama PT Waskita Toll Road (WTR) sebesar Rp300 miliar. Penambahan modal ini dilakukan oleh perseroan secara tunai pada tanggal 30 September Penambahan modal ini nantinya akan digunakan oleh WTR untuk membeli saham PT Waskita MNC Transjawa Toll Roal (WMTTR) sebanyak 300 ribu lembar senilai Rp300 miliar dari PT Satria Cita Perkasa (SCP). Dengan pembelian saham ini, maka jumlah kepemilikan saham WTR dalam WMTTR bertambah menjadi sebanyak 310 ribu saham atau senilai Rp310 miliar dengan harga per saham sebesar Rp1 juta. Nusa Raya Cipta (NRCA) telah melakukan pembelian kembali sahamnya atau buyback selama periode bulan September 2015 dengan jumlah saham yang dibeli mencapai saham. Jumlah yang yang sudah dikeluarkan mencapai Rp dengan harga rata-rata per lembar sebesar Rp671,14. NRCA menganggarkan dana buyback sebesar Rp108 miliar yang dilakukan secara bertahap dalam periode 3 bulan mulai 31 Agustus 2015 hingga 30 November Aneka Tambang (ANTM) akan melakukan rights issue dengan menawarkan sebanyak-banyaknya saham biasa seri B dengan nilai nominal Rp 100 per saham atau 60% dari modal ditempatkan dan disetor penuh. Rasio ditetapkan 310:471 dengan harga pelaksanaan Rp 371. RUPSLB akan diselenggarakan pada 7 Oktober Tanggal terakhir perdagangan saham dengan HMETD di pasar regular dan negosiasi adalah 15 Oktober Tanggal perdagangan HMETD Oktober Dana yang diperoleh akan digunakan sebesar Rp 3,5 triliun untuk penyelesaian proyek pembangunan pabrik feronikel Haltim tahap I, yang mencakup pembangunan fasilitas pengolahan dan pemurnian serta infrastruktur pendukung, serta sisanya untuk membiayai modal kerja perseroan. Aneka Tambang (ANTM) resmi ditunjuk untuk membeli 10,64% saham Freeport Indonesia. Freeport diwajibkan melepas 30% sahamnya ke investor nasional karena diklasifikasikan sebagai perusahaan pertambangan bawah tanah. Dari jumlah tersebut, pemerintah baru memperoleh sekitar 9,36%. Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) diproyeksikan realisasikan pertumbuhan pendapatan sebesar 10% menjadi Rp 14,3 triliun tahun ini. Kenaikan pendapatan ditopang pertumbuhan pendapatan ekspor bersamaan dengan depresiasi Rupiah terhadap USD. Mandala Energy, perusahaan yang dikendalikan oleh Kohlberg Kravis Roberts & Co (KKR), mengakuisisi 35% hak partisipasi di Blok Lemang PSC, Riau, dari Ramba Energy Ltd, perusahaan yang milik keluarga Soeryadjaya. Nilai transaksi lebih dari USD 179,6 juta. Nilai investasi tersebut termasuk pembayaran uang muka USD 26,5 juta. Kesepakatan dengan Mandala menjadi peluang bagi Ramba Energy untuk mengembangkan Blok Lemang, dengan kemampuan operasional dari anak usahanya di Indonesia serta kemampuan finansial Mandala. Eagle High Plantation (BWPT) mengalokasikan sebagian dana hasil refinancing senilai total Rp2,74 triliun untuk membayar obligasi yang akan jatuh tempo bulan depan. Perseroan akan mengombinasikan dana refinancing yang diperoleh dari Bank Negara Indonesia (BBNI) pada bulan September dan hasil kas operasional. Sekitar Rp1,5 triliun digunakan untuk refinancing dan sisanya untuk belanja modal dan obligasi. Saratoga Investama Sedaya (SRTG) mencatat bulan September 2015 telah merealisasikan pembelian kembali (buyback) sahamnya sebanyak lembar yang telah dibeli kembali melalui Bursa Efek Indonesia (BEI). Rata-rata saham-saham tersebut dibeli kembali oleh perseroan dengan harga Rp4.720 per saham. Dengan demikian total nilai transaksi pembelian kembali saham sepanjang September 2015, yakni sebesar Rp2,36 miliar. Perseroan akan melakukan pembelian kembali (buyback) sahamnya selama tiga bulan yang dimulai sejak 1 September 2015 sampai dengan 30 November Rencananya, perseroan akan membeli kembali sahamnya dengan jumlah sebanyakbanyaknya lembar saham. Indofood Sukses Makmur (INDF) dan anak usahanya, Indofood CBN Sukses Makmur (ICBP), menyiapkan strategi masing-masing untuk menghadapi pelemahan Rupiah. INDF berencana melakukan lindung nilai minimal senilai USD 240 juta, sedangkan ICBP berencana lebih berhati-hati dalam menyesuaikan harga jual. Saat ini, INDF memiliki utang berdenominasi dolar AS sebesar USD 1,2 miliar. Pada kuartal IV, INDF akan melakukan hedging minimal 20% dari net exposure. Indofood juga mempertimbangkan opsi mengkonversi utang USD menjadi Rupiah. United Tractors (UNTR) akan memasok 51 unit bus tempel merek Scania pada 2016 untuk armada Transjakarta setelah sukses menjual jumlah yang sama tahun ini. Tahun ini perseroan memasok 51 unit Scania, dimana sebanyak 20 unit sudah diserahkan kepada Transjakarta dan 31 unit sisanya akan direalisasikan akhir tahun. Sinar Mas Multiartha (SMMA) berencana melakukan penyertaan modal pada dua anak usahanya, PT Oto Multiartha dan PT Summit Oto Finance. Jumlah penyertaan modal maksimal sebesar 15% dari seluruh modal disetor kedua anak usaha tersebut. Jumlah penyertaan tidak melebihi 20% dari ekuitas perusahaan sehingga tidak bersifat material. Kendati akan ada tambahan tiga pabrik baru tahun depan, Pan Brothers (PBRX) memproyeksikan pertumbuhan penjualan 2016 akan berada di kisaran 15%-20% atau sama dengan target kenaikan tahun ini. Dengan tiga tambahan pabrik Eco Smart pada 2

3 2016, maka perseroan akan memiliki tujuh pabrik Eco Smart pada tahun depan. Krakatau Steel (KRAS) berencana membayar uang muka untuk keperluan proyek pembangunan pbarik baja lembaran panas (Hot Strip Mill) senilai US$48 juta atau sekitar Rp700 miliar. Uang muka tersebut rencananya akan dibayarkan pada kuartal IV/2015 dan diharapkan proyek itu dapat dimulai pada akhir tahun ini. Ramayana Lestari (RALS) kembali merealisasikan pembelian kembali (buyback) sahamnya sebanyak lembar. Transaksi buyback saham telah dilakukan pada periode tanggal 21 hingga 30 September Dana yang dikeluarkan oleh perseroan untuk transaksi buyback di periode tersebut yakni sebesar Rp7,15 miliar. Total saham-saham yang telah berhasil dibeli kembali (buyback) oleh perseroan tercatat sekitar 59,13 juta saham. Ramayana Lestari rencananya akan melakukan buyback sahamnya sebanyak lembar atau setara 8% dari jumlah saham yang beredar. Saham-saham tersebut akan dibeli kembali dalam kurun waktu selama tiga bulan dengan dana yang disiapkan oleh perseroan sebesar Rp400 miliar. XL Axiata (EXCL) membangun dan mengoperasikan infrastruktur telekomunikasi di daerah terpencil dan perbatasan, termasuk pulau-pulau terluar. Kali ini, perseroan menambah infrastruktur jaringan data dan internet di Pulau Simeulue, Aceh. Bank Tabungan Pensiunan Nasional (BTPN) kembali akan melaksanakan pembayaran kupon bunga atas obligasi berkelanjutan II Bank BTPN tahap I tahun 2013 yang ke-9. Perseroan akan melaksanakan pembayaran kupon bunga obligasi berkelanjutan II tahap I tahun 2013 seri A dan seri B. Total pembayaran kupon bunga obligasi yang akan dilaksanakan oleh perseroan, yakni sebesar Rp15,94 miliar. Dari total dana yang telah disiapkan sebesar Rp8,72 miliar untuk membayar kupon bunga obligasi seri A, sedangkan sisanya Rp7,22 miliar untuk kupon bunga obligasi seri B. Obligasi berkelanjutan II Bank BTPN tahap I tahun 2013 diterbitkan dengan total nilai pokok sebesar Rp800 miliar dengan tingkat bunga tetap dan terdiri atas dua seri. Untuk seri A bernilai pokok Rp450 miliar memiliki tingkat kupon bunga sebesar 7,75% dan akan jatuh tempo pada 4 Juli Sedang seri B bernilai Rp350 miliar dengan tingkat kupon bunga sebesar 8,25% dan akan jatuh tempo pada 4 Juli Bank Mandiri (BMRI) tengah memproses pembentukan perusahaan modal ventura bernama Mandiri Capital yang akan beroperasi pada Januari Anak usaha BMRI ini fokus memberikan pembiayaan melalui investasi langsung kepada usaha-usaha rintisan, terutama di bidang teknologi keuangan. Perseroan telah mengalokasikan dana sekitar Rp 500 miliar untuk membentuk anak usaha di bidang modal ventura tersebut. Bank Mandiri (BMRI) mengembangkan inovasi terbaru berupa program fiestapoin bisnis bagi nasabah badan usaha atau nonperorangan pemilik rekening Mandiri Tabungan Bisnis guna menggaet nasabah segmen pebisnis. Program ini dipersembahkan sebagai bentuk apresiasi kepada nasabah kalangan pebisnis yang telah menggunakan layanan perbankan Bank Mandiri. Saat ini, nasabah badan usaha/nonperorangan pemilik rekening Mandiri Tabungan Bisnis tercatat sebanyak nasabah dengan total penghimpunan dana murah sebesar Rp50 triliun. Program tersebut diharapkan dapat meningkatkan penghimpunan dana tabungan nasabah badan usaha hingga 10% pada akhir tahun ini. Program fiestapoin bisnis merupakan pengembangan dari program serupa untuk nasabah perseroan yang telah digelar sejak Melalui program tersebut, nasabah badan usaha kini dapat menukarkan fiestapoin bisnis yang dimiliki dengan hadiah langsung sesuai dengan kebutuhan nasabah di website fiestapoin atau merchant yang telah bekerja sama dan tanpa diundi. Dubai Islamic Bank PJSC (DIB) segera menjadi pemegang saham pengendali Bank Panin Syariah (PNBS). DIB telah resmi memperoleh izin dari OJK untuk meningkatkan kepemilikan sahamnya menjadi 40% dari saat ini 24,9%. Ciputra Property (CTRP) sudah melakukan pembelian kembali sahamnya sebanyak lembar dari periode 31 Agustus - 30 September 2015 dengan harga rata-rata pembelian sebesar Rp381,77 per lembar. Total biaya yang sudah dikeluarkan mencapai Rp Seperti diketahui perusahaan properti ini akan melakukan buyback saham hingga 30 November 2015 mendatang. Adapun dana yang dianggarkan sebesar Rp100 miliar guna membeli maksimal 5% dari total saham perseroan. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) menurunkan suku bunga deposito sekitar 25 bps pada 1 Oktober lalu. Hal tersebut dilakukan untuk menurunkan biaya dana. Sedangkan untuk suku bunga special rate akan perseroan lakukan secara bertahap. BBRI juga memangkas suku bunga kredit sejalan dengan penurunan suku bunga dana. Rate penurunan bervariasi, tetapi yang terbesar adalah kredit segmen ritel dan konsumer. Meski mundur dari prediksi awal, rencana Bank Rakyat Indonesia (BBRI) untuk memiliki anak usaha di bidang asuransi jiwa (life insurance) dipastikan akan terealisasi akhir tahun ini. Saat ini kepemilikan asuransi jiwa itu masih dalam proses akuisisi. Bank Mandiri (BMRI) menargetkan bisa menjaga rasio kredit bermasalah (non-performing loan/npl) di sektor konsumer pada level 2% hingga akhir tahun. Hingga akhir Juli 2015, NPL di sektor konsumer dalam kondisi aman dan terkendali, yakni masih di bawah 2%. 3

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel 46,33 0,07 TLKM (US) Natural Gas (US$)/mmBtu 2,46 0,01 ANTM (GR) 0, Gold (US$)/Ounce 1135,96 0,30 Nickel (US$)/MT 9950,00-80,00 Tin (US$)/MT 15600,00 25,00 Coal (NEWC) (US$)/MT* 53,85-8,55 Coal (RB) (US$)/MT* 50,65-12,71 CPO (ROTH) (US$)/MT 527,50-112,50 CPO (MYR)/MT 2302,50 11,50 Rubber (MYR/Kg) 677,00-4,00 Pulp (BHKP) (US$)/per ton 809,65 0,28 *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) %Day %YTD 2014E 2015F 2014E 2015F Market Cap (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,43 1,85-5,87 15,27 14,01 2,85 2, ,4 USA NASDAQ COMPOSITE 4781,27 1,56 0,95 20,56 18,02 3,23 3, ,6 ENGLAND FTSE 100 INDEX 6298,92 2,76-4,07 15,62 14,38 1,76 1, ,1 CHINA SHANGHAI SE A SH 3197,37 0,48-5,67 12,89 11,52 1,54 1, ,2 CHINA SHENZHEN SE A SH 1795,36 0,29 21,43 25,71 20,17 3,02 2, ,1 HONG KONG HANG SENG INDEX 21854,50 1,62-7,42 10,92 10,19 1,16 1, ,9 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 4343,70 3,23-16,90 14,49 12,58 2,18 1,95 287,3 JAPAN NIKKEI ,49 1,58 3,18 17,02 15,57 1,53 1, ,6 MALAYSIA KLCI 1647,59 1,15-6,45 16,02 14,68 1,78 1,68 221,9 SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 2851,25 2,08-15,27 12,25 11,41 1,10 1,05 274,5 FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR ,00-143, IDR/ USD 0,07 0,0007 EUR/IDR ,40-95,40 EUR / USD 1,12 0,0007 JPY/IDR 120,38-0,33 JPY / USD 0,01 0,0000 SGD/IDR ,42 44,92 SGD / USD 0,70-0,0002 AUD/IDR ,68 1,79 AUD / USD 0,71 0,0003 GBP/IDR ,38-59,93 GBP / USD 1,52 0,0006 CNY/IDR 2.281,76-1,24 CNY / USD 0,16 0,0000 MYR/IDR 3.319,52 2,21 MYR / USD 0,23 0,0024 KRW/IDR 12,37-0, KRW / USD 0,09 0,0006 CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.25 JIBOR (IDR) Indonesia 7.94 BI Rate (%) Indonesia 7.50 LIBOR (GBP) England 0.51 ECB Rate (%) Euro 0.05 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.13 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.13 PBOC Rate (%) China 4.60 SHIBOR (RENMINBI) China

5 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description September-15 August-15 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6,66058 Inflation YOY % SBIS (9M) 6,66058 Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) Bn Bn GDP (IDR Bn) 2,866, ,728, SBI BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 06 Okt US Trade Balance Defisit tetap $41.86 Bn 07 Okt Indonesia Foreign Reserves Okt Indonesia Net Foreign Assets Okt US Consumer Credit Turun menjadi $18.00 Bn dari $19.09 Bn 08 Okt US Initial Jobless Claims Turun menjadi 274 ribu dari 277 ribu 08 Okt US Continuing Claims Naik menjadi 2203 ribu dari 2191 ribu 09 Okt US Import Index MoM Naik menjadi -0.5% dari -1.8% 09 Okt US Import Index YoY Naik menjadi -11.2% dari -11.4% 09 Okt US Wholesale Inventories MoM Naik menjadi 0.0% dari -0.1% 09 Okt US Wholesale Trade Sales MoM Turun menjadi -0.4% dari -0.3% Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt BBCA IJ PLIN IJ BMRI IJ AMRT IJ BBRI IJ BIRD IJ TLKM IJ PALM IJ UNVR IJ TOWR IJ ASII IJ IMAS IJ INTP IJ SRTG IJ SMGR IJ IIKP IJ BBNI IJ PJAA IJ KLBF IJ TPIA IJ UPCOMING IPO'S Company Mitra Komunikasi Nusantara Gelombang Seismic Indonesia Business IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Trade & Service Oct 21 Oct Oct 15 Minna Padi Investama Trade & Service TBA TBA Panca Global Securities 5

6 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment ITMG Cash Dividend 08 Oct Oct Oct Oct-15 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period RIMO Rights Issue 1: TBA TBA TBA ADHI Rights Issue 1250: Sep Oct Oct 13 Oct 15 HMSP Rights Issue 65: TBA TBA TBA BABP Rights Issue 5: Oct Oct Oct 22 Oct 15 BCAP Rights Issue 15: Oct Oct Oct 20 Oct 15 MAIN Rights Issue 4: Oct Oct Oct 22 Oct 15 ANTM Rights Issue 25: Oct Oct Oct 28 Oct 15 MCOR Rights Issue 100: Nov Nov Nov 03 Dec 15 UNTX Tender Offer Sep 31 Oct 15 TRAM Reverse Stock 5: TBA TBA GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda BSSR RUPSLB 06-Okt-15 ISAT RUPSLB 07-Okt-15 ANTM RUPSLB 07-Okt-15 TIRA RUPSLB 08-Okt-15 ESTI RUPSLB 08-Okt-15 HMSP RUPSLB 09-Okt-15 BKSW RUPSLB 09-Okt-15 TRUB RUPSLB 12-Okt-15 BBNP RUPSLB 12-Okt-15 MCOR RUPSLB 13-Okt-15 ANJT RUPSLB 21-Okt-15 PJAA RUPSLB 21-Okt-15 GOLL RUPSLB 21-Okt-15 DEFI RUPSLB 21-Okt-15 BRNA RUPSLB 23-Okt-15 BSDE RUPSLB 26-Okt-15 DUTI RUPSLB 26-Okt-15 IBFN RUPSLB 27-Okt-15 NIRO RUPSLB 28-Okt-15 LMAS RUPST/LB 28-Okt-15 PLIN RUPSLB 29-Okt-15 MAIN RUPSLB 30-Okt-15 6

7 TLKM S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band TLKM Downward Sloping Channel 3,100 3,000 2, ,900 2,775 2, , ,800 2,720 2,720 2,720 2,700 2, ,644 2,600 2, ,500 2,485 Trading range Rp 2640-Rp 2780 Entry Rp 2720, take Profit Rp 2780 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) 8.45 Positif Bollinger Band (Mid) 2692 Positif MA Positif 2, March April May Jun Jul August September October 2, TLKM - Stochastic %D(6,3,3) = 53.54, Stochastic %K = 61.20, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = TLKM - MACD (5,3) = , Signal() = ,562, TLKM - TSI(3,5,3) = 8.45, Volume() = 71,562, ,562, TLKM - William's % R(14) = , Volume() = 71,562, BBRI S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R BBRI Downward Sloping Channel 13,000 12,000 RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 8825-Rp 9275 Entry Rp 9125, take Profit Rp 9275 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) 2.47 Positif Bollinger Band (Mid) 9279 Negatif MA Positif 11,000 10,445 10,075 9, ,000 9, , ,125 9,125 9,000 9,125 8,705 8, ,000 7, March April May Jun Jul August September October 7, BBRI - Stochastic %D(6,3,3) = 61.86, Stochastic %K = 81.32, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = , BBRI - MACD (5,3) = , Signal() = ,151,100 BBRI - TSI(3,5,3) = 2.47, Volume() = 33,151, BBRI - William's % R(14) = , Volume() = 33,151,

8 BBCA S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R BBCA Wedge ,000 RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp Rp Entry Rp 12550, take Profit Rp Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Positif MA Positif 12,550 12,550 13,000 12,550 12,275 12,120 11, ,000 11, ,350 11,000 11,300 11, March April May Jun Jul August September October 10, BBCA - Stochastic %D(6,3,3) = 65.40, Stochastic %K = 63.19, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 0 10,900 10, BBCA - MACD (5,3) = , Signal() = ,151, BBCA - TSI(3,5,3) = 17.87, Volume() = 22,151, BBCA - William's % R(14) = , Volume() = 22,151, ,000 INTP S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral Trading range Rp Rp Entry Rp 17925, take Profit Rp Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Negatif MA Positif INTP Upward Sloping Channel 24,000 23,000 22,000 20, , ,000 20,050 19,885 20,000 19,885 19, ,000 18,000 17,930 17,925 17,000 17,925 17,925 16,000 16, ,700 15,000 16,000 March April May Jun Jul August September October 80 INTP - Stochastic %D(6,3,3) = 30.81, Stochastic %K = 46.07, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = INTP - MACD (5,3) = , Signal() = ,254,600 INTP - TSI(3,5,3) = -5.84, Volume() = 4,254, ,254,600 INTP - William's % R(14) = , Volume() = 4,254,

9 SILO S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R SILO Downward Sloping Channel 17,000 16,000 RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp Rp Entry Rp 12575, take Profit Rp Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Negatif MA Positif 14,000 13, ,325 13,325 13,000 12, ,575 12,575 12,000 12,575 12,405 11,875 March April May Jun Jul August September October 11, SILO - Stochastic %D(6,3,3) = 28.57, Stochastic %K = 38.10, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = , SILO - MACD (5,3) = 62.73, Signal() = SILO - TSI(3,5,3) = , Volume() = 8,269, ,269, ,269,300 SILO - William's % R(14) = , Volume() = 8,269, , ,000 14,525 PWON S1 350 R1 375 Trend Grafik Major Down Minor Up S2 325 R PW ON Downward Sloping Channel RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 350-Rp 375 Entry Rp 367, take Profit Rp 375 Stochastics Positif MACD 0.47 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 349 Positif MA Positif March April May Jun Jul August September October PW ON - Stochastic %D(6,3,3) = 35.51, Stochastic %K = 58.79, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = PW ON - MACD (5,3) = -4.26, Signal() = ,954, PW ON - TSI(3,5,3) = 18.18, Volume() = 122,954, ,954, PW ON - William's % R(14) = , Volume() = 122,954,

10 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Sell Negatif Negatif Positif LSIP Trading Sell Negatif Positif Positif SGRO Trading Sell Negatif Positif Positif Mining PTBA Trading Buy Positif Positif Positif ADRO Trading Buy Negatif Positif Positif MEDC Trading Sell Negatif Positif Positif INCO Trading Sell Negatif Negatif Positif ANTM Trading Sell Negatif Negatif Negatif TINS Trading Sell Negatif Negatif Positif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Buy Positif Positif Positif SMGR Trading Buy Positif Positif Positif INTP Trading Buy Positif Positif Positif SMCB Trading Buy Positif Positif Positif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Positif GJTL Trading Buy Positif Positif Positif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Positif Positif GGRM Trading Sell Negatif Negatif Positif UNVR Trading Buy Positif Positif Positif KLBF Trading Sell Positif Positif Positif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Positif Positif Positif PTPP Trading Sell Negatif Positif Positif WIKA Trading Buy Positif Positif Positif ADHI Trading Buy Positif Negatif Positif WSKT Trading Buy Positif Positif Positif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Positif Positif JSMR Trading Buy Positif Positif Positif ISAT Trading Buy Positif Negatif Positif TLKM Trading Buy Positif Positif Positif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Positif BBRI Trading Buy Positif Positif Positif BBNI Trading Buy Positif Positif Positif BBCA Trading Buy Positif Positif Positif BBTN Trading Buy Positif Positif Positif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Positif Positif Positif MPPA Trading Buy Positif Positif Positif

11