DAILY REPORT 24 November 2016

Transkripsi

1 DAILY REPORT NEWS HEADLINES WSKT tambah modal anak usaha SMRA kerja prapenjualan Rp1,1 triliun PPRO targetkan marketing sales tahun 2017 naik 20%-30% PPRO akan luncurkan 5 proyek di tahun 2017 PPRO targetkan transaksi PP Properti Fair capai Rp80 miliar INPP targetkan pertumbuhan dua digit BMRI suntik Rp 500 miliar pada BSM BBRI & Kementerian Desa bersinergi BDMN kerja sama FSC dengan SHELL BNLI targetkan kredit tumbuh 10% di 2017 BNLI siapkan proposal spin off UUS WOMF targetkan pembiayaan multiguna 35% dari total di 2017 TRIM akan fokus tingkatkan nasabah ritel PGAS perluas jaringan gas bumi 195 km di tahun 2016 Laba ARTI per 9M16 turun jadi Rp 1,55 miliar TPIA akan terbitkan obligasi Rp 500 miliar TPIA siapkan capex USD 150 juta TKIM siap bangun pabrik tisu Menteri BUMN minta TLKM diperlakukan adil Modalku & ISAT kerja sama layanan keuangan berbasis digital PT. Bintang Oto Global berencana IPO JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Sinyal up reversal bagi IHSG dalam pekan ini terkonfirmasi dari Support Level 5192/5172/5163 beberapa indikator teknikal. Dari indikator Stochastic IHSG berada dalam Resistance ruang Level jenuh jual. Selain itu, 5222/5232/5252 konfirmasi positif lainnya bagi IHSG, juga Major terlihat Trenddari MACD yang membentuk Up pola golden cross. Kendati demikian Minor Trend dari lagging indikator Down IHSG masih terkonfirmasikan negatif untuk trend pergerakannya. Pola gerak IHSG pekan ini up to down. JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Pada perdagangan hari Rabu (23/11) IHSG ditutup menguat 7,32 poin (0,14%) ke level 5.211,99 setelah berada di zona merah selama perdagangan. Dari pasar domestik, Otoritas Jasa Keuangan (OJK) memperkirakan pertumbuhan ekonomi Indonesia pada 2017 sebesar 5,2 persen. Pertumbuhan bisa lebih tinggi apabila potensi perekonomian domestik bisa dioptimalkan. Perekonomian Indonesia digerakkan oleh dua mesin, yakni mesin eksternal dan mesin internal atau domestik. Mesin eksternal merupakan dorongan pertumbuhan yang berasal dari perekonomian global. Nammun, saat ini perekonomian global sedang lesu sehingga berdampak pada lemahnya kinerja investasi dan ekspor Indonesia. Karena perekonomian global belum bisa diharapkan, maka Indonesia harus memacu perekonomian domestik. Pemerintah telah melakukan berbagai upaya untuk mendorong perekonomian domestik. Salah satu rangkaian kebijakan besar yang dilakukan pemerintahan Presiden Jokowi adalah mengeluarkan paket kebijakan ekonomi hingga 14 jilid. Paket-paket kebijakan tersebut intinya bertujuan untuk memperbaiki iklim bisnis dan aktivitas ekonomi di dalam negeri dengan cara mulai dari kemudahan izin berinvestasi hingga kepastian hukum dalam berusaha. Pemerintahan Presiden Jokowi juga secara konsisten dan massif membangun infrastruktur di berbagai daerah. Indonesia memang sangat membutuhkan infrastruktur untuk mengurangi biaya logistik, mengurangi kesenjangan antar-daerah, menciptakan kantong-kantong ekonomi baru, dan mempercepat pertumbuhan ekonomi. Dari pasar global, indeks Dow Jones berakhir di atas untuk kali pertama, Selasa, dalam reli pasar saham pasca pemilihan presiden Amerika yang didorong oleh ekspektasi kebijakan pro-pertumbuhan dari Washington. Pasar memperkirakan Washington akan mengejar kebijakan yang berorientasi pada pertumbuhan, termasuk pemotongan pajak, meningkatkan investasi infrastruktur dan regulasi yang lebih sedikit. Dari pasar regional, indeks Shanghai Composite ditutup melemah 7,22 poin (0,22%) ke level 3.241,14 dari level 3.248,35 sehari sebelumnya. Di sisi lain indeks hang Seng melemah tipis 1,38 poin (0,01%) ke level ,69. Pelemahan didorong oleh pelemahan harga minyak yang terjadi setelah pasar mergaukan kesepakatan OPEC untuk memangkas produksi minyak dunia. Dari pasar Eropa, indeks-indeks Eropa dibuka menguat. MARKET VIEW Para pembuat kebijakan Indonesia meyakini bahwa kondisi ekonomi Indonesia tahun depan tetap membaik, ditengah tren turunnya pertumbuhan ekonomi global. meningkatnya proteksionisme dan situasi geopolitik di Timur Tengah dan Amerika Serikat. BI perkirakan pertumbuhan ekonomi 2017 berada pada rentang 5,0-5,4%. Dan Inflasi akan berada pada kisaran 4,0+1%. Sedangkan dalam jangka menengah, ekonomi Indonesia diperkirakan tumbuh lebih tinggi karena ditopang struktur ekonomi yang lebih kuat dan berkualitas. Dengan landasan tersebut, pertumbuhan ekonomi pada periode diperkirakan berada pada lintasan yang meningkat hingga mencapai kisaran 5,9-6,3% pada 2021, ditopang oleh inflasi yang rendah dan terkendali serta defisit transaksi berjalan yang berada pada lintasan menurun di bawah 3%. Sementara itu, Menteri Keuangan Sri Mulyani memperkirakan pertumbuhan ekonomi Indonesia pada tahun depan sebesar 5,1%. Perekonomian Indonesia tumbuh dengan keseimbangan yang baik karena bisa tumbuh di kisaran 5% dengan angka defisit anggaran diperkirakan dibawah dari 3%. Berbeda dengan Brazil dan India yang masing-masing memiliki defisit anggaran sebesar 10% dan 7% dari PDB Selain itu, pemerintah menjamin bahwa APBN 2017 lebih kredibel dan realistis yang berfokus pada pengembangan infrastruktur, pendidikan, dan kesehatan untuk mencapai tujuan nasional yakni pembangunan yang adil dan makmur bagi seluruh masyarakat. Pergerakan indeks saham Indonesia sedikit terganggu berupa sentimen rencana unjuk rasa 25 November dan 2 Desember tentang Isu makar yang digulirkan Kapolri Jenderal Tito Karnavian. Bahkan Polri kembali menegaskan bahwa isu makar yang bakal diusung dalam demo 2 Desember mendatang bukanlah isapan jempol. Menurut Polri adanya indikasi makar dalam demonstrasi 2 Desember berdasarkan kajian atas informasi dari intelijen. Kapolri sebelumnya mengemukakan, sempat mendapatkan informasi akan ada demo terkait proses hukum Basuki Tjahaja Purnama (Ahok) yang bakal dimanfaatkan untuk upaya makar dan kudeta. Ke gaduhan politik di Indonesia yang terjadi akhirakhir ini bisa mengalihkan pandangan para pelaku pasar saham Indonesia yang diawali optimistis terhadap kinerja ekonomi Indonesia di tahun ini akan berakhir dengan pertumbuhan yang lebih baik dibandingkan dengan tahun sebelumnya, akan tereliminasikan. Pernyataan yang terlontarkan tentang makar ini dapat membuat para pelaku pasar menjadi kurang nyaman. Isu yang kian menghangat ini justru memberikan ketidakpastian dan kecemasan pasar, ditambah lagi dengan ketidakpastian dari kebijakan ekonomi AS atas terpilihnya Trump menjadi presiden AS serta ancaman kenaikan Fed Rate. Sentimen ini, bisa memicu IHSG bergerak mixed cenderung melemah. 1

2 Waskita Karya (WSKT) menambah modal disetor dan ditempatkan senilai Rp250,15 miliar kepada anak usaha yang bergerak di sektor properti. Per 30 September 2016, perseroan memiliki 99,99% saham pada Waskita Realty. Summarecon Agung (SMRA) akan meluncurkan klaster baru di proyek Summarecon Bandung pada akhir November guna mengejar sisa target prapenjualan sebesar Rp1,1 triliun. Hingga Oktober 2016, perseroan telah meraih prapenjualan senilai Rp2,4 triliun atau 68,5% dari target hingga akhir tahun sebesar Rp3,5 triliun. PP Properti (PPRO) menargetkan marketing sale s tahun 2017 meningkat 20%-30%. Sedang target marketing sales PPRO tahun 2016 mencapai Rp 2,3 triliun-rp 2,5 triliun. Perseroan menargetkan laba bersih tahun 2017 ditargetkan mengalami pertumbuhan dari target tahun 2016 sebesar Rp 365 miliar, karena perseroan melihat pasar menengah yang disasar mengalami peningkatan di penjualan kelas menengah. Perseroan menyiapkan belanja modal atau capital expenditures (c apex) tahun 2017 sebesar Rp 1,5 triliun-rp 2 triliun untuk membangun mal, hotel serta mengakuisisi lahan. Dana untuk belanja modal tersebut berasal dari setoran modal induk perusahaan sebesar Rp 1 triliun serta right issue Rp 500 miliar yang dilakukan pada triwulan I Komposisinya 20% - 30% capex dari internal. PP Properti (PPRO) berencana melu ncurkan 5 proyek di tahun Proyek-proyek tersebut terletak di sejumlah daerah dengan konsep apartemen. Perseroan akan membangun 2 proyek di Surabaya, 1 proyek masing-masing di Bandung, Jababeka dan Cikarang. Di Surabaya terdapat dua proyek dengan total luas 3 hektar yang terletak di Embong Sawo, serta 800 meter persegi yang menyasar kelas menengah. Di Bandung ada 1,1 hektar menengah juga di Jatinangor, sedang di Jababeka ada 4 tower yang merupakan proyek kedua. Sedangkan proyek di Malang berada di atas lahan seluas 1 hektar yang terdiri dari 2 tower dengan total unit. Proyek-proyek itu dikembangkan oleh PPRO, kecuali di Malang dan Jababeka yang merupakan kerja sama dengan pemilik lahan. PP Properti (PPRO) menargetkan nilai transaksi pada pameran PP Properti Fair 2016 mencapai Rp 80 miliar. Terdapat 14 produk properti yang dipamerkan dalam pameran tersebut dengan kisaran harga Rp 200 juta Rp 1 miliar. Indonesia Paradise Property (INPP) menargetkan pertumbuhan pendaptan dua digit pada tahun depan yang didukung oleh operasional pusat perbelanjaan baru dan ekspansi proyek pengembangan properti. Dalam lima tahun terakhir pertumbuhan pendapatan INPP terbilang tinggi seiring dengan penambahan aset-aset baru sehingga perseroan optimis pada tahun depan pertumbuhan akan melesat. Bank Mandiri (BMRI) menyuntik dana sebesar Rp 500 miliar kepada anak perusahaan, yaitu Bank Syariah Mandiri (BSM) guna memperkuat permodalan anak perusahaan. Pasca penambahan modal, rasio kecukupan modal Bank Syariah Mandiri akan berada pada kisaran 14,5%. Suntikan dana tersebut dilakukan untuk menjaga agar permodalan BSM tetap berada pada posisi yang aman untuk mendukung ekspansi perusahaan yang diharapkan bisa membukukan pertumbuhan pembiayaan sebesar 9%-10% pada tahun 2016 dan tahun Bank Rakyat Indonesia (BBRI) bersama Kementerian Desa, PDT dan Transmigrasi kembali bersinergi dalam mengembangkan ekonomi mikro berbasis pedesaan. Melalui kerja sama ini BRI menyediakan berbagai fasilitas dan layanan, seperti penyediaan dashboard atau sistem yang secara interface tergabung dalam sistem perbankan. Bank Danamon Indonesia (BDMN) melalui lini bisnisnya yaitu Transaction Banking melakukan kerja sama layanan Financial Supply Chain (FSC) dengan PT Shell Indonesia (SHELL). Layanan FSC Danamon akan menyediakan pembiayaan kepada sebagian distributor pelumas SHELL dengan total pinjaman senilai ratusan miliar rupiah. Danamon akan membantu SHELL dalam mengelola kepastian pembayaran dari distributor secara aman, menjamin perputaran dana yang optimal dan penyediaan teknologi informasi yang penting guna mendukung kelancaran bisnis. Bank Permata (BNLI) menargetkan pertumbuhan kredit antara 8% sampai 10% pada tahun depan. Pada 2017 kredit akan membaik karena ada lebih banyak proyek pemerintah sehingga mendorong proyek lain turut berjalan. Hal ini dapat mendorong daya beli masyarakat dan meningkatkan permintaan kredit. Bank Permata (BNLI) akan menyiapkan proposal terkait persiapan spin off unit usaha syariah mulai tahun Kontribusi pembiayaan sharia unit terhadap perseroan keseluruhan sebesar 9% dan 10% jika ditinjau dari segi dana pihak ketiga. Wahana Ottomitra Multiartha (WOMF) akan mendorong kontribusi pembiayaan multiguna menjadi 35% dari total pembiayaan perseroan yang ditargetkan sebesar Rp 5,94 triliun - Rp 6,05 triliun hingga akhir tahun Hingga September 2016 pembiayaan multiguna perseroan telah mencapai Rp 933 miliar dengan kontribusi 20% dari total pembiayaan perseroan. Trimegah Sekuritas Indonesia (TRIM) akan fokus menyasar nasabah ritel dalam mengembangkan bisnisnya. Perseroan juga menargetkan mayoritas nasabah Trimegah bertransaksi secara online di masa mendatang. TRIM berencana mulai mengembangkan aplikasi mobile online untuk keperluan nasabah bertransaksi. Perusahaan Gas Negara (PGAS) terus memperluas jaringan gas bumi di berbagai daerah dengan membangun pipa sepanjang 195 km pada tahun PGN memperluas jaringan distribusi gas bumi antara lain di Batam, Kepulauan Riau sepanjang 27 km, Muara Karang-Muara Bekasi 42 km, Jawa Barat 43 km, Sidoarjo 32 km, Surabaya 23 km, dan Pasuruan 2 km. Infrastruktur tersebut sebagian telah beroperasi pada tahun 2016, sisanya akan selesai antara akhir tahun 2016 atau Ratu Prabu Energy (ARTI) mencatatkan penurunan laba bersih per September 2016 menjadi Rp 1,55 miliar dibandingkan laba bersih Rp 14,14 miliar per September Pendapatan bersih turun menjadi Rp 169,19 miliar dari sebelumnya Rp 211,51 miliar. Chandra Asri Petrochemical (TPIA) berencana menerbitkan obligasi melalui penawaran umum Obligasi Chandra Asri Petrochemical I Tahun 2016 dengan target dana Rp 500 miliar. Obligasi yang diterbitkan perseroan terbagi dalam dua seri, yakni seri A dengan bunga 10%-11% berjangka waktu 3 tahun dan seri B memiliki bunga 10,5%-11,5% berjangka waktu 5 tahun. Perseroan memberikan jaminan aset tetap senilai 150% dari nilai pokok obligasi. Dana yang diperoleh dari hasil penawaran obligasi, setelah dikurangi dengan biaya-biaya emisi, seluruhnya untuk membayar sebagian utang yang dimiliki perseroan. 2

3 Chandra Asri Petrochemical (TPIA) akan menyiapkan belanja modal tahun depan sebesar USD 150 juta. Perseroan akan menggunakan capex tahun depan untuk perawatan reguler, serta perencanaan awal pembangunan pabrik polyethylene. TPIA berencana meningkatkan kapasitas produksi polyethylene pada Perseroan diperkirakan membutuhkan dana sebesar USD juta untuk proyek tersebut. Sepanjang kerja sama antara CDB dan Indonesia, CDB sudah mengucurkan dana pinjaman ke Indonesia sebesar USD 11,4 juta atau sekitar Rp 152,760 miliar (kurs Rp ). Pinjaman tersebut tersebar di 115 proyek pembangunan infrastruktur. Pabrik Kertas Tjiwi Kimia (TKIM), melalui anak usahanya, OKI Pulp Paper Mills, akan membangun pabrik tisu dengan kapasitas awal 500 ribu ton per tahun mulai Pabrik ini akan melengkapi pabrik bubur kertas (pulp) perseroan di Sumatera Selatan yang pembangunannya selesai akhir tahun ini. Langkah ekspansi ini bagian dari strategi hilirisasi produk pulp. Bila kapasitas produksi tisu mencapai 500 ribu ton per tahun, pabrik tersebut akan membutuhkan bahan baku berupa pulp mencapai 400 ribu ton. Jangka waktu pembangunan sekitar dua hingga tiga tahun. Menteri BUMN berharap revisi terhadap Peraturan Pemerintah No. 52/2000 dan PP No. 53/2000 dilakukan secara adil dengan mempertimbangkan investasi yang sudah dilakukan oleh operator selama ini, seperti yang dilakukan Telekomunikasi Indonesia (TLKM). Revisi kedua PP tersebut diminta jangan sampai merugikan operator yang sudah berinvestasi dalam membangun jaringan. PT. Mitrausaha Indonesia Grup dengan merek dagang Modalku menjalin sinergi dengan Indosat Ooredoo (ISAT) untuk memberikan layanan keuangan berbasis digital melalui aplikasi mobile. Kerja sama ini akan memaksimalkan kegiatan peer to peer lending (pinjam meminjam langsung) Modalku dan secara langsung maupun tidak langsung akan mendorong inklusi keuangan nasional. Total pengguna internet di Indonesia saat ini sebanyak 132,7 juta penduduk. Data Asosiasi Penyelenggara Jasa Internet Indonesia (APJ II) menunjukkan hampir 73% dari traffic internet Indonesia sekarang dilakukan melalui mobile devices dan tablet, sedangkan dengan laptop dan desktop hanya sekitar 28%. PT. Bintang Oto Global, perusahaan yang bergerak di bidang otomotif terintegrasi, berencana melakukan penawaran umum perdana saham sebanyak-banyaknya saham atau sebanyak-banyaknya 47,37% dari modal ditempatkan dan disetor penuh setelah penawaran umum dengan harga Rp 100 per saham. Perseroan juga akan memberikan waran seri I dengan rasio 20 saham berbanding 7 waran (20 : 7) seb anyak waran seri I. Dana yang diperoleh sebesar 44,44% akan digunakan untuk melakukan peningkatan penyertaan modal di entitas anak yaitu PT Sumber Utama Niaga. Sebesar 55,56 % akan digunakan untuk melakukan peningkatan penyertaan modal pada entitas anak yaitu PT Sinar Usaha Nusantara. Sedangkan dana yang diperoleh dari Pelaksanaan Waran Seri I seluruhnya akan digunakan untuk peningkatan penyertaan modal pada Entitas Anak, yaitu PT Sinar Usaha Nusantara yang selanjutnya akan memberi pinjaman kepada SAGL, yaitu entitas anak Sinar Usaha Nusantara. Masa penawaran dilakukan pada 9 dan 13 Desember 2016 dan tanggal pencatatan saham dan waran di BEI pada 19 Desember Jasa utama Capital akan menjadi lead underwriter penerbitan saham IPO. China Development Bank (CDB) menjadi salah satu lemba ga keuangan yang mengucurkan kredit ke Indonesia. Pinjaman yang dikucurkan tersebut kemudian digunakan untuk membangun sejumlah infrastruktur di Indonesia dengan harapan ketersediaan infrastruktur itu bisa mendukung pertumbuhan ekonomi. 3

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 29 9, Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Change PER (X) PBV (X) Market Country Indices Cap (USD %Day %YTD 2015E 2016F 2015E 2016F Bn) USA DOW JONES INDUS ,516.0 USA NASDAQ COMPOSITE ,406.9 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,738.8 CHINA SHANGHAI SE A SH ,196.6 CHINA SHENZHEN SE A SH ,420.1 HONG KONG HANG SENG INDEX ,846.4 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,868.1 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 14, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 9, AUD / USD GBP/IDR 16, GBP / USD CNY/IDR 1, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.50 JIBOR (IDR) Indonesia 6.10 BI 7-Day Repo Rate (%) Indonesia 4.75 LIBOR (GBP) England 0.26 ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.03 BOE Rate (%) England 0.25 Z TIBOR (YEN) Japan 0.03 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 2.81 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS IDR AVERAGE DEPOSIT Description October-16 September-16 Description Rate (%) Inflation YTD % M 6.10 Inflation YOY % M 6.32 Inflation MOM % M 6.26 Foreign Reserve (USD) Bn Bn 12M GDP (IDR Bn) 3,216, ,084,

5 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 24 Nov FOMC Meeting Minutes Nov US Advance Goods Trade Balance Turun menjadi -$56.5 Bn dari -$56.1 Bn 25 Nov US Wholesale Inventories MoM Naik menjadi 0.2% dari 0.1% 25 Nov US Retail Inventories MoM Nov US GDP Annualizeed QoQ Naik menjadi 3.1% dari 2.9% 29 Nov US Personal Consumption Nov US GDP Index Tetap 1.5% 29 Nov US Consumer Confidence Index Naik menjadi dari 98.6 Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt UNVR IJ HMSP IJ LPPF IJ BBNI IJ KLBF IJ NISP IJ UNTR IJ KAEF IJ INCO IJ TLKM IJ ANTM IJ BYAN IJ SCMA IJ KPIG IJ BBCA IJ PNBN IJ AMRT IJ CPIN IJ ASII IJ KRAS IJ UPCOMING IPO'S Company PT Prodia Widyahusada PT Forza Land Indonesia PT Anugerah Berkah Mandiri PT Buyung Poetra Sembada Business IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Trade & Service Nov-02 Dec Dec 16 Citigroup, Credit Suisse, Medical Support Indo Premier Securities Property & Real Dec-06 Dec Dec 16 Sinarmas Sekuritas Estate Property & Real , TBA TBA RHB Securities, Mandiri, Estate CIMB Securities Consumer TBA TBA Bahana Securities 5

6 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment TOTO 5.00 Cash Dividend 21 Nov Nov Nov Dec 16 POWR $ Cash Dividend 23 Nov Nov Nov Dec 16 MPMX Cash Dividend 23 Nov Nov Nov Dec 16 BFIN Cash Dividend 28 Nov Nov Nov Dec 16 BATA Cash Dividend 28 Nov Nov Nov Dec 16 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period KRAS Rights Issue : Nov Nov Nov 30 Nov 16 JSMR Rights Issue : Nov Nov Dec 08 Dec 16 AGRO Rights Issue 6698: Nov Nov Dec 08 Dec 16 PTPP Rights Issue TBA TBA TBA TBA TBA SILO Rights Issue 8: Nov Nov Dec 13 Dec 16 INPC Rights Issue 29: Nov Dec Dec 14 Dec 16 BEKS Rights Issue 2000: Dec Dec Dec 15 Dec 16 GREN Rights Issue 1:20 TBA 09 Dec Dec Dec 20 Dec 16 CENT Rights Issue 1: Dec Dec Jan 11 Jan 16 SKBM Rights Issue 20: Jan Jan Jan 17 Jan 16 UNSP Reverse Stock 10:1 -- TBA TBA TBA GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda IATA RUPSLB 24-Nov-16 SPMA RUPSLB 24-Nov-16 CTBN RUPSLB 24-Nov-16 SOBI RUPSLB 28-Nov-16 LAMI RUPSLB 30-Nov-16 JSPT RUPSLB 30-Nov-16 SAFE RUPSLB 30-Nov-16 PWON RUPSLB 01-Dec-16 PLIN RUPSLB 02-Dec-16 CTRP RUPSLB 02-Dec-16 INTP RUPSLB 02-Dec-16 CTRS RUPSLB 02-Dec-16 CTRA RUPSLB 02-Dec-16 INRU RUPST 02-Dec-16 PNBN RUPSLB 08-Dec-16 MREI RUPSLB 08-Dec-16 6

7 AALI S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R AALI BroadeningWedge 18,000 17,400 Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral Trading range Rp Rp Entry Rp 15600, take Profit Rp Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) 1.60 Positif Bollinger Band (Mid) Positif MA Positif AALI - Stochastic %D(6,3,3)= 36.90, Stochastic %K = 48.16,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= AALI - MACD(5,3) = ,Signal()= AALI - TSI(3,5,3) = 1.60, Volume()= 2,755, Created AALI with - William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 2,755, software. 16,800 16, , ,200 16,075 15,600 15,600 15,600 15, ,335 15,000 15,260 14,900 14, ,400 14,255 14,255 13, ,755, ,755, UNVR S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R UNVRDownward Sloping Channel 50,000 48,000 Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp Rp Entry Rp 40450, take Profit Rp Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Negatif MA Positif 44, , , ,000 42,000 41,850 40, ,450 Oversold Level = ,000 40,450 40,450 %D(6,3,3) 40,200 UNVR-Stochastic = 17.33, Stochastic %K = 21.48,OverboughtLevel=80.00, ,612 39, UNVR-MACD (5,3) = , Signal()= , UNVR -TSI(3,5,3) = ,Volume() = 2,637, ,637, R(14) = , Volume() = 2,637, ,637, Created UNVR-William's% with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software ,000 42,598.8

8 BBTN S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral Trading range Rp 1690-Rp 1745 Entry Rp 1720, take Profit Rp 1745 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1800 Negatif MA Positif BBTNDownward Sloping Channel BBTN-Stochastic %D(6,3,3)= 51.59, Stochastic %K = 69.72,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= BBTN-MACD(5,3) = -3.98,Signal()= 3.63 BBTN-TSI(3,5,3) = ,Volume()= 14,878, Created BBTN-William's% with AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 14,878, software. 2,100 1, ,000 1, , ,930 1,900 1, ,720 1,720 1,700 1,720 1,683 1, ,635 1,600 1, , ,878, ,878, BDMN S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R Candle chart indikasi sinyal positif RSI mendekati area overbought Harga berada dalam area netral BDMNDownward SlopingChannel 4,200 3, ,000 3,946 3,946 3,850 3,800 3,648 3,600 3,550 3,550 3,550 3,486 3,400 3, ,300 3,200 3, , Trading range Rp 3490-Rp 3580 Entry Rp 3550, take Profit Rp 3580 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) 2.38 Positif Bollinger Band (Mid) 3648 Negatif MA Positif 3,000 2, BDMN- Stochastic %D(6,3,3)= 59.73, Stochastic %K = 77.19,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= BDMN- MACD(5,3) = ,Signal()= ,339,200 BDMN- TSI(3,5,3) = 2.38, Volume()= 1,339, ,339, Created BDMN- with William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting , and technical Volume()= analysis 1,339, software.

9 CTRA S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R CT RABroadeningWedge 1, , ,700 1, ,600 Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 1415-Rp 1450 Entry Rp 1435, take Profit Rp ,515 1,500 1,465 1, , ,400 1, ,435 1,435 1,435 1,300 1,423 1,200 Stochastics 8.24 Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1515 Negatif MA Positif CTRA-Stochastic %D(6,3,3)= 19.41, Stochastic %K = 35.10,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= CTRA-MACD(5,3) = 7.10, Signal()= CTRA-TSI(3,5,3) = ,Volume()= 25,138, Created CTRA-William's% with AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 25,138, software ,138, ,138, ISAT S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral ISAT Upward SlopingChannel 7,200 7,025 7,025 6,800 6,450 6, ,300 6,400 6,300 6,300 6,235 6, ,000 6, , ,025 5, ,600 Trading range Rp 6225-Rp 6500 Entry Rp 6300, take Profit Rp ,200 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 6361 Negatif MA Positif ISAT - Stochastic %D(6,3,3)= 44.36, Stochastic %K = 44.54,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= ISAT - MACD(5,3) = -5.38,Signal()= 5.30 ISAT - TSI(3,5,3) = -8.37,Volume()= 1,561, Created ISAT with - William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 1,561, software ,561, ,561,

10 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Positif Positif LSIP Trading Sell Positif Positif Positif SGRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif Mining PTBA Trading Buy Positif Positif Positif ADRO Trading Sell Positif Positif Positif MEDC Trading Sell Positif Positif Positif INCO Trading Buy Positif Positif Positif ANTM Trading Sell Positif Positif Positif TINS Trading Buy Positif Positif Positif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Buy Positif Positif Positif SMGR Trading Sell Negatif Negatif Negatif INTP Trading Buy Positif Positif Negatif SMCB Trading Sell Positif Positif Positif Miscellaneous Industry ASII Trading Sell Negatif Negatif Negatif GJTL Trading Buy Positif Positif Positif Consumer Goods Industry INDF Trading Sell Negatif Negatif Negatif GGRM Trading Buy Positif Positif Positif UNVR Trading Buy Positif Positif Positif KLBF Trading Buy Positif Positif Positif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Positif Positif Negatif PTPP Trading Sell Positif Positif Positif WIKA Trading Sell Positif Positif Positif ADHI Trading Buy Positif Positif Positif WSKT Trading Sell Positif Positif Positif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Positif Positif JSMR Trading Buy Positif Positif Negatif ISAT Trading Buy Positif Positif Positif TLKM Trading Sell Negatif Negatif Negatif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Positif BBRI Trading Buy Positif Positif Positif BBNI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBCA Trading Buy Positif Positif Negatif BBTN Trading Buy Positif Positif Positif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Positif Positif Positif MPPA Trading Sell Negatif Negatif Positif

11