DAILY REPORT 02 November 2016

Transkripsi

1 DAILY REPORT 0 NEWS HEADLINES PTBA turunkan target penjualan Laba bersih ADRO naik 16% YoY hinggga kuartal III-2016 Dividen interim ITMG Rp 434,32/saham ANTM catat laba Rp 38,3 miliar per 9M16 Laba bersih ACST tumbuh 210% YoY hingga kuartal III-2016 MPPA bukukan penjualan Rp 10,4 triliun BMRI bidik porsi ritel 40% BBCA prediksi bisa tumbuh 10% pada akhir 2016 BKSW menuju branchless banking Laba bersih ADMF naik 114% YoY hingga kuartal III-2016 BNII beri fasilitas kredit Rp 100 miliar ke PT. Andalan Finance Laba IMJS per 9M16 naik jadi Rp 102,3 miliar MREI akan rights issue III, RUPSLB pada 8 Desember 2016 SRTG bukukan kenaikan aset portofolio investasi hingga 36% MSKY catat laba Rp 76,9 miliar per 9M16 Pendapatan LINK naik 14% YoY hingga kuartal III-2016 KIJA bukukan marketing sales Rp 1,02 triliun per 30 Sept 16 Laba PJAA per 9M16 turun jadi Rp 113,69 miliar Laba JRPT per 9M16 naik jadi Rp 740,48 miliar Laba TSPC per 9M16 turun jadi Rp 458,66 miliar JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Apresiasi IHSG dalam pekan lalu, secara perspektif teknikal masih Support Level 5408/5399/5384 mengkonfirmasikan positif pergerakannya dalam pekan ini. Sinyal tersebut Resistance terkonfirmasi Level dari indikator 5432/5447/5456 MACD dan Stochastic yang mengindikan Major Trend trend positif, Konfirmasi Up dari MA5 dan M20 juga mengindikasikan Minor Trend positif bagi IHSG Up JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Pada perdagangan hari Selasa (1/11), IHSG ditutup melemah 6,54 poin (0,12%) ke level 5.416,01,. Dari pasar domestik, Badan Pusat Statistik (BPS) mengumumkan terjadi inflasi 0,14% pada Oktober Data ini sesuai prediksi para ekonom, bahwa inflasi Oktober jauh lebih kecil dibandingkan September yang mencapai 0,22%. BPS mencatat, dari 82 kota yang disurvei, sebanyak 48 kota mengalami inflasi dan 34 kota deflasi. BPS menyatakan, inflasi terjadi karena adanya kenaikan harga yang ditunjukkan oleh naiknya beberapa indeks kelompok pengeluaran. Kelompok makanan jadi, minuman, rokok, dan tembakau mengalami inflasi 0,24%, kelompok perumahan, air, listrik, gas, dan bahan bakar 0,56%, kelompok kesehatan 0,29%, kelompok pendidikan, rekreasi, dan olahraga 0,10%. Di berita lain, Badan Pusat Statistik (BPS) melaporkan industri manufaktur besar dan kecil sepanjang kuartal III-2016 mengalami kenaikan 5,07 persen dibanding periode yang sama setahun lalu. Pertumbuhan industri manufaktur pada periode Juli-September 2016 terutama didorong oleh naiknya produksi industri farmasi, produk obat kimia dan obat tradisional yang melonjak 11,26 persen. Dari pasar global, Bursa saham Wall Street melemah pada perdagangan Senin, karena meningkatnya ketidakpastian atas kampanye pemilihan presiden Amerika Serikat. Pasar mengkalibrasi ulang kontes presiden Amerika Serikat setelah FBI mengumumkan akan melakukan penyelidikan kembali surat-surat elektronik dalam layanan pribadi milik capres dari Partai Demokrat, Hillary Clinton. Dari pasar regional, indeks Nikkei 225 menguat 17,38 poin (0,10%) ke level ,40, dari level ,02 sehari sebelumnya. Penguatan datang setelah pertemuan BOJ berakhir dengan kesimpulan yang sesuai ekspektasi. BOJ masih belum melonggarkan kebijakan moneter mereka.di sisi lain, indeks Shanghai Composite menguat 21,94 poin (0,71%) ke level 3.122,44 dan indeks Hang Seng menguat 232,53 poin (0,93%) ke level ,07. Penguatan didorong oleh data pabrik China yang lebih dari ekspektasi pasar. Dari Eropa, saham-saham eropa dibuka tentatif menguat pada awal perdagangan. MARKET VIEW Berakhirnya batas laporan laba perusahaan kuartal III 2016 serta data inflasi bulan Oktober, pelaku pasar kini tengah memperhatikan penantian keputusan hasil dari pertemuan the Fed. Investor terus memantau pertemuan kebijakan Fed sebagai dasar lebih lanjut soal waktu kenaikan suku bunga. Diperkirakan the Fed akan mempertahankan suku bunganya dalam pertemuan di bulan November ini, selain itu fokus investor pada pemilihan AS. Sebelumnya pelaku pasar berharap Hillary dapat menduduki posisi presiden AS. Namun berkenaan dengan penyelidikan, Direktur FBI James Comey mengatakan dalam sebuah surat kepada anggota parlemen pada Jumat (28/10) bahwa badan tersebut sedang melakukan penyelidikan atas surat-surat elektronik (surel) terkait presiden calon Demokrat Hillary Clinton. Surel ditemukan selama penyelidikan terpisah yang melibatkan mantan anggota Kongres Anthony Weiner. Keunggulan Hillary atas Donald Trump kian menyempit signifikan sejak berita tersebut muncul, menurut jajak pendapat Real Clear Politics. Sentimen dari dalam negeri pun belum dapat mengangkat IHSG, pada perdagangan Selasa kemarin. Pasar mengabaikan data inflasi bulan Oktober 2016 yang rendah yaitu 0,14% MoM atau lebih rendah dari periode sebelumnya 0,22% MoM. Sedang inflasi tahunan periode Oktober 2016 tercatat 3,31% YoY dari periode sebelumnya 3,07% YoY. Inflasi itu disumbang oleh komponen harga yang diatur pemerintah dan bukan kelompok bahan makanan. Inflasi inti tercatat 0,1% MoM. Inflasi inti hingga Oktober 2016 yang rendah yaitu 3,08% YoY dari periode sebelumnya 3,21% YoY disebabkan karena penurunan harga pangan, bukan karena turunnya permintaan barang dan jasa. Hal itu dinilai pemerintah mampu mengendalikan harga pangan. Ditengah minimnya insentif pasar dari dalam negeri menyusul data inflasi yang kurang mendapat respond serta berakhirnya laporan laba perusahaan, maka sentimen dari eksternal bisa berimbas bagi pasar saham Indonesia. Termasuk pelaku pasar global akan menyikapi perkmbangan pertemuan OPEC akhir bulan ini untuk membahas kesepakatan pembatasan produksi yang diperkirakan dapat memicu fluktuasi harga minyak mentah dunia. Sebelumnya, negara anggota OPEC yakni Nigeria telah menurunkan harga minyak sebesar US$ 1 per barel untuk mempertahankan pangsa pasar. Kebijakan ini dapat menambah tekanan bagi prospek harga minyak. Kendati di sisi lainnya, peningkatan konsumsi diharapkan mampu menjaga laju harga minyak, seiring permintaan yang membaik jelang akhir tahun lantaran datangnya musim dingin di beberapa negara AS, Eropa dan Cina. Pada perdagangan hari ini bursa saham global akan mengantisipasi pengumuman the Fed, namun pasar saham Asia justru di buka negatif. Hal ini bisa mebawa IHSG rawan ikut terkoreksi pada hari ini. 1

2 Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) merevisi target penjualan batubara menjadi 23 juta ton dari target awal 29 juta ton pada Revisi target tersebut disebabkan adanya revisi target angkutan batubara menggunakan kereta api. Revisi target angkutan berasal dari PT Kereta Api, dimana ada beberapa pekerjaan project mereka yang sedikit mengalami keterlambatan. Perseroan memperkirakan angkutan batubara menggunakan kereta api hanya 19,1 juta ton pada 2016 dari target sebelumnya sebanyak 23,7 juta ton. Adaro Energy (ADRO) membukukan laba bersih sebesar USD 209,1 juta hingga kuartal III-2016 atau naik 16,1% YoY. Namun, pendapatan turun 19% YoY menjadi USD 1,7 miliar karena harga jual rata-rata turun sebesar 14% YoY dan volume penjualan turun tipis dari 41,2 juta ton menjadi 40 juta ton. ADRO membukukan EBITDA operasional sebesar USD 625 juta atau naik 10% YoY. Dividen interim Indotambang Raya Megah (ITMG) sebesar Rp 434,32 per saham akan dibagikan pada 24 November Jadwal cum dan ex dividen di pasar reguler/negosiasi pada 7 dan 8 November 2016, sedangkan di pasar tunai 10 dan 11 November 2016 dengan DPS hingga 10 November. Total nilai dividen yang akan dibagikan setinggi-tingginya Rp Aneka Tambang (ANTM) mencatatkan Laba Periode Berjalan Yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk senilai Rp 38,3 miliar per September 2016 dibandingkan sebelumnya mencatatkan Rugi Periode Berjalan Yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk sebesar Rp 1,04 triliun. Penjualan bersih di 9M16 tercatat sebesar Rp 6,45 triliun dengan pasar ekspor menjadi pasar terbesar dengan kontribusi 59% atau Rp 3,79 triliun. Acset Indonusa (ACST) membukukan pendapatan sebesar Rp 1,29 triliun, naik 51% YoY hingga kuartal III Laba bersih meningkat 210% YoY menjadi sebesar Rp 40,29 miliar. Laba bersih bersih perseroan berasal dari sektor pondasi sebesar 24%, sektor konstruksi 71%, dan sektor infrastruktur 5%. Hingga saat ini, ACST telah mencapai 71% dari total target perolehan kontrak baru 2016 sebesar Rp 2,49 triliun. Matahari Putra Prima (MPPA) membukukan penjualan bersih Rp 10,4 triliun dan laba bersih Rp 32,6 miliar hingga kuartal III Pertumbuhan penjualan gerai yang sama (SSSG) selama Januari- September 2016 dan kuartal III-2016 saja mengalami penurunan masing-masing 2,9% dan 8,9%. Hal ini sebagian besar disebabkan oleh pergeseran musim Lebaran dari kuartal III ke kuartal II dan sebaliknya dan rendahnya daya beli di Sumatera dan Kalimantan yang berkelanjutan. Pada kuartal III-2016, perseroan menyelesaikan perubahan kebijakan akuntansi atas penilaian persediaan sehingga memungkinkan untuk menerapkan strategi harga yang lebih agresif dan melakukan analisis profitabilitas yang lebih tepat per stock keeping unit. MPPA memperkirakan EBITDA kuartal IV-2016 mencapai Rp 250 miliar. Bank Mandiri (BMRI) terus menggenjot penyaluran kredit di segmen ritel hingga mencapai porsi 40% pada Per akhir September 2016, porsi kredit ritel perusahaan tercatat sebesar 33,1% dibandingkan dengan total penyaluran kredit atau mengalami penurunan dibandingkan kuartal sebelumnya sebesar 33,3%. BMRI fokus menyalurkan kredit di segmen konsumer terutama untuk kredit perumahan di mana dengan adanya pelonggaran kebijakan loan to value hingga 85% diharapkan kredit dapat meningkat. Selain itu, perusahaan juga berharap pada pertumbuhan segmen kendaraan bermotor, khususnya pembiayaan mobil yang disalurkan anak usahanya, PT Mandiri Tunas Finance dan PT Mandiri Utama Finance. Bank Central Asia (BBCA) memperkirakan pertumbuhan nominal kartu kredit perusahaan bias menembus 10% di tengah kondisi industri yang sedang melambat. Dari segi volume transaksi, BBCA memprediksi berpotensi kian membaik sekitar 7-8% pertumbuhan. Pasalnya, kalangan menengah atas yang sempat mengurangi transaksi sudah kembali normal. Untuk segi pertumbuhan kartu kredit, BBCA saat ini sudah mencatatkan sebanyak 2,9 juta kartu. Bank QNB Indonesia (BKSW) mengembangkan layanan yang mengarah ke konsep branchless banking. Salah satu upaya yang dilakukan adalah membuat layanan mobile banking untuk smartphone. Fitur yang menjadi andalan adalah add account. Dengan fitur ini nasabah dapat menghubungkan tabungan mereka dengan smartphone tanpa harus verfivikasi di kantor cabang atau ATM. Adira Dinamika Multi Finance (ADMF) membukukan laba bersih sebesar Rp 904 miliar hingga kuartal III-2016, naik 114% YoY. Pembiayaan perseroan turun 3% YoY menjadi Rp 22,1 triliun karena melambatnya penjualan kendaraan bermotor. Kenaikan laba tersebut disebabkan oleh menurunnya biaya dana dan juga peningkatan efisiensi. Biaya dana turun 11% YoY menjadi Rp 3,5 triliun hingga kuartal III Di samping itu, ada penurunan biaya kredit sebesar Rp 200 miliar dan adanya peningkatan pendapatan berbasis biaya. Hingga akhir tahun, ADMF memperkirakan pembiayaan akan mencapai Rp triliun, lebih kecil dari prediksi awal sebesar Rp 34 triliun. Pada tahun depan, perseroan menargetkan pembiayaan tumbuh hingga 5% YoY. Perusahaan pembiayaan PT Andalan Finance Indonesia kembali melakukan kerja sama dengan Maybank Indonesia (BNII) terkait fasilitas kredit. Kedua perusahaan menandatangani perjanjian kredit senilai Rp 100 miliar dari Maybank Indonesia. Dengan adanya penambahan fasilitas kredit tersebut, maka total fasilitas kredit yang diterima oleh Andalan Finance Indonesia dari Maybank Indonesia sebesar Rp 400 miliar. Indomobil Multi Jasa (IMJS) meraih kenaikan laba bersih menjadi Rp 102,30 miliar per September 2016 dibandingkan sebelumnya Rp 78,87 miliar. Pendapatan naik menjadi Rp 1,77 triliun dibandingkan sebelumnya Rp 1,56 triliun. Maskapai Reasuransi Indonesia (MREI) berencana melakukan Penambahan Modal dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu kepada pemegang saham atau rights issue III dengan mengeluarkan saham sebanyak-banyaknya saham dengan nominal Rp 200 atau 33,48% dari total modal disetor sebelum pelaksanaan rights issue III. Saham baru yang akan ditawarkan kepada para pemegang saham dalam rangka PMHMETD III ini seluruhnya adalah Saham Baru yang dikeluarkan dari portepel Perseroan. Periode pelaksanaan rights issue III tidak lebih dari 12 bulan sejak persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa perseroan yang akan dilaksanakan pada 8 Desember Dana hasil rights issue III ini setelah dikurangi biaya akan digunakan sepenuhnya untuk memperkuat struktur permodalan perseroan. Pemegang saham yang tidak melaksanakan haknya dapat terdilusi sebesar maksimum 33,48%. Saratoga Investama Sedaya (SRTG) membukukan nilai aset bersih dari portofolio investasi sebesar Rp 18,5 triliun hingga kuartal III-2016, naik 36% YoY. Peningkatan terbesar datang dari kenaikan harga saham sektor sumber daya alam dan konsumer. 2

3 Adaro Energy (ADRO) dan Mitra Pinasthika Mustika (MPMX) memberikan kontribusi tambahan nilai investasi sebesar Rp 2,4 triliun terhadap perseroan. MNC Sky Vision (MSKY) meraih laba bersih Rp 76,90 miliar per September 2016 dari sebelumnya rugi Rp 620,02 miliar. Pendapatan turun menjadi USD 2,35 miliar dari sebelumnya USD 2,41 miliar. Link Net (LINK) membukukan pendapatan Rp 2,14 triliun hingga kuartal III-2016 atau naik 14% YoY. Laba bersih perseroan tumbuh 31% YoY menjadi Rp 605 miliar. Pendapatan LINK didorong oleh pertumbuhan dari pelanggan segmen residensial dan korporasi. Perseroan mencatat penambahan 117 ribu home passed baru hingga kuartal III Rata-rata pendapatan broadband dan TV berbayar per pengguna (ARPU) tetap stabil pada level Rp 403 ribu. Kawasan Industri Jababeka (KIJA) membukukan marketing sales sebesar Rp 1,022 triliun per 30 September 2016 atau meningkat 52% YoY. Marketing sales lahan di Kendal berkontribusi Rp 277 miliar, melampaui target tahun ini sebesar Rp 250 miliar. Per 30 September 2016, cadangan lahan di Kendal tercatat mencapai 525 ha, meningkat 100 ha dibandingkan Desember 2015 seluas 425 ha. Selain di Kendal, marketing sales perseroan juga disumbang penjualan lahan dan properti di Cikarang Rp 745 miliar. Hingga akhir tahun, KIJA tetap menargetkan marketing sales sebesar Rp 1,4 triliun. Pembangunan Jaya Ancol (PJAA) meraih pendapatan usaha sebesar Rp 863,20 miliar per September 2016 naik dari sebelumnya Rp 751,19 miliar. Laba bersih turun menjadi Rp 113,69 miliar dari sebelumnya Rp 148,19 miliar. Jaya Real Property (JRPT) meraih laba bersih Rp 740,48 miliar per September 2016 naik dibandingkan sebelumnya Rp 693,14 miliar. Pendapatan usaha naik menjadi Rp 1,71 triliun dibandingkan sebelumnya Rp 1,61 triliun. Tempo Scan Pasific (TSPC) meraih laba bersih Rp 458,66 miliar per September 2016, turun dibandingkan sebelumnya Rp 519,51 miliar. Penjualan neto naik menjadi Rp 6,80 triliun dari sebelumnya Rp 6,01 triliun. Suparma (SPMA) berencana melakukan penambahan modal tanpa HMETD dalam rangka konversi utang menjadi saham untuk penyelesaian pinjaman yang telah jatuh tempo dan tidak dapat dibayar. Perseroan mengajukan usulan untuk melakukan restrukturisasi pinjaman dengan mengkonversi sekitar 80% dari pinjaman sindikasi dan Channel sebesar Rp menjadi lembar saham perseroan. Sedangkan sekitar 20% sisanya akan dilunasi dengan menggunakan kelebihan arus kas. Penjualan bersih Tirta Mahakam Resources (TIRT) per September 2016 naik menjadi Rp 643,07 miliar dibandingkan sebelumnya Rp 639,26 miliar. Laba bersih tercatat Rp 83,54 miliar dari sebelumnya membukukan rugi bersih Rp 41,45 miliar. juta per September 2016, turun dibandingkan sebelumnya USD 336,75 juta. Laba yang dapat didistribusi kepada pemilik entitas induk mencapai USD 15,00 juta dari sebelumnya USD 10,06 juta. Rugi Polychem Indonesia (ADMG) mencapai USD 29,11 juta per September 2016 dibandingkan sebelumnya mencatatkan rugi USD 11,61 juta. Penjualan bersih turun menjadi USD 202,53 juta dibandingkan sebelumnya USD 239,25 juta. Penjualan neto Wilmar International (CEKA) hingga September 2016 naik menjadi Rp 2,92 triliun dibandingkan sebelumnya Rp 2,68 triliun. Sedangkan laba periode berjalan naik menjadi Rp 216,28 miliar dari sebelumnya Rp 71,99 miliar. Yanaprima Hastapersada (YPAS) memangkas target kinerja penjualan bersih tahun ini seiring dengan pencapaian pada kuartal III/2016 yang turun tipis dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu. Pada kuartal III 2016, penjualan bersih YPAS mencapai Rp212,17 miliar, menurun tipis 0,36% dari tahun lalu. Sebelumnya, perusahaan menargetkan penjualan pada 2016 menjadi Rp360 miliar atau naik 30% dari tahun lalu. Badan Pusat Statistik (BPS) mencatat pada Oktober 2016 terjadi inflasi sebesar 0,14% MoM. Inflasi itu disumbang oleh komponen harga diatur pemerintah (administered price), seperti tarif listrik, bahan bakar rumah tangga, rokok, tarif kontrak rumah dan tarif kereta api. Sementara kelompok bahan makanan pada periode ini harganya relatif terkendali dan cenderung menurun. Dengan demikian inflasi komponen harga diatur pemerintah pada Oktober 2016 tercatat mencapai 0,57%, diikuti inflasi komponen inti sebesar 0,1%. Sedangkan komponen harga bergejolak (volatile food) mengalami deflasi 0,26%. Menteri Koordinator Perekonomian, Darmin Nasution, menilai inflasi inti yang rendah atau hanya tercatat 3,08% YoY pada Oktober 2016 bukan disebabkan oleh permintaan barang maupun jasa yang menurun, tetapi hanya karena penurunan harga pangan. Inflasi inti masih terpengaruh oleh komoditas sektor barang dan jasa tertentu yang harganya terdorong oleh interaksi permintaan dan penawaran secara normal. Menurut Menko Ekonomi, penurunan harga pangan itu terjadi karena pemerintah telah berhasil mengendalikan suplai bahan makanan, meski menghadapi tantangan cuaca yang sulit diprediksi. Menteri Koordinator Perekonomian, Darmin Nasution, memproyeksikan tingkat inflasi pada akhir tahun bisa berada di bawah 3,0%, setelah laju inflasi tahun kalender Januari-Oktober 2016 tercatat mencapai 2,11%. Rendahnya pencapaian inflasi hingga Oktober 2016 dinilai memperlihatkan keberhasilan upaya pemerintah menekan harga kebutuhan pangan dengan menyiagakan pasokan bahan makanan. Hal itu terlihat dari kelompok bahan makanan yang justru menyumbang deflasi, karena harga komoditas pangan mengalami penurunan, meski pada Oktober 2016 terjadi inflasi sebesar 0,14%. Rugi SMR Utama (SMRU) meningkat menjadi USD 9,02 juta hingga September 2016 dibandingkan sebelumnya rugi USD 7,96 juta. Pendapatan naik menjadi USD 28,82 juta dibandingkan sebelumnya USD 28,46 juta. Pendapatan Samudera Indonesia (SMDR) mencapai USD 304,54 3

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 32 10, Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Change PER (X) PBV (X) Market Country Indices Cap (USD %Day %YTD 2015E 2016F 2015E 2016F Bn) USA DOW JONES INDUS ,352.3 USA NASDAQ COMPOSITE ,055.9 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,682.7 CHINA SHANGHAI SE A SH ,112.3 CHINA SHENZHEN SE A SH ,382.6 HONG KONG HANG SENG INDEX ,891.6 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,978.0 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 14, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 9, AUD / USD GBP/IDR 15, GBP / USD CNY/IDR 1, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.50 JIBOR (IDR) Indonesia 6.04 BI 7-Day Repo Rate (%) Indonesia 4.75 LIBOR (GBP) England 0.27 ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.03 BOE Rate (%) England 0.25 Z TIBOR (YEN) Japan 0.03 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 2.75 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS SBI Description October-16 September-16 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6.40 Inflation YOY % SBIS (9M) 6.40 Inflation MOM % SBI (12M) 6.70 Foreign Reserve (USD) Bn Bn SBIS (12M) 6.70 GDP (IDR Bn) 3,086, ,941,

5 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 02 Nov US Domestic Vehicle Sales Turun menjadi juta dari juta 02 Nov US Total Vehicle Sales Turun menjadi juta dari juta 03 Nov FOMC Rate Decision Tetap 0.25%-0.50% 03 Nov US Unit Labor Costs Turun menjadi 1.3% dari 4.3% 03 Nov US Non-farm Productivity Naik menjadi 2.1% dari -0.6% 03 Nov US Initial Jobless Claims Turun menjadi 256 ribu dari 258 ribu 03 Nov US Continuing Claims Naik menjadi 2043 ribu dari 2039 ribu 03 Nov US Factory Orders Tetap 0.2% 03 Nov US Durable Goods Orders Tetap -0.1% Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt HMSP IJ LPPF IJ ASII IJ ICBP IJ UNTR IJ SMGR IJ PTBA IJ TLKM IJ ADRO IJ SMRA IJ INAF IJ BBCA IJ DSNG IJ BMRI IJ KAEF IJ IIKP IJ JPFA IJ PGAS IJ PNBN IJ CTRA IJ UPCOMING IPO'S Company PT Anugerah Berkah Mandiri PT Buyung Poetra Sembada Business IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Property & Real , TBA TBA RHB Securities, Mandiri, Estate CIMB Securities Consumer TBA TBA Bahana Securities 5

6 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment ITMG Cash Dividend 07 Nov Nov Nov Nov 16 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period SMSM Stock Split 1: Nov Nov Nov 16 SRAJ Rights Issue 3: Nov Nov Nov 16 Nov 16 PTPP Rights Issue TBA TBA 18 Nov Nov Nov 29 Nov 16 AGRO Rights Issue 2244: Nov Nov Dec 08 Dec 16 SILO Rights Issue 8: Nov Nov Dec 13 Dec 16 INPC Rights Issue 29: Nov Dec Dec 14 Dec 16 BEKS Rights Issue TBA Dec Dec Dec 15 Dec 16 GREN Rights Issue 1:20 TBA 09 Dec Dec Dec 20 Dec 16 KRAS Rights Issue : TBA TBA TBA WIKA Rights Issue TBA TBA TBA TBA JSMR Rights Issue TBA TBA TBA TBA TBA UNSP Reverse Stock 10:1 -- TBA TBA TBA GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda KBLI RUPSLB 07-Nov-16 PWON RUPSLB 10-Nov-16 PBRX RUPSLB 11-Nov-16 CENT RUPSLB 11-Nov-16 DOID RUPSLB 15-Nov-16 BTEK RUPSLB 16-Nov-16 CITA RUPSLB 17-Nov-16 HMSP RUPSLB 18-Nov-16 BKSW RUPSLB 18-Nov-16 BVIC RUPSLB 18-Nov-16 KIAS RUPSLB 22-Nov-16 BKSL RUPSLB 22-Nov-16 HOME RUPSLB 22-Nov-16 6

7 PTBA S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi negatif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band PT BA Wedge, 12,850 14,000 12,850 12,675 13,000 12,675 12,675 12,355 12,000 12, ,950 11, ,000 10,690 10,690 10,000 10, ,000 8,000 7,000 Trading range Rp Rp Entry Rp 12675, take Profit Rp Stochastics Positif MACD Negatif True Strength Index (TSI) 3.08 Positif Bollinger Band (Mid) Positif MA Positif 6,000 5, April May Jun Jul August September October November PT BA - Stochastic %D(6,3,3) = 39.02, Stochastic %K = 35.92, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = PT BA - MACD (5,3) = , Signal() = ,679,300 PT BA - TSI(3,5,3) = 3.08, Volume() = 6,679, ,679, Created PTBAwith William's AmiBroker advanced % R(14) charting = 23and 61technical Volume() analysis = software 6679http://www 30000amibroker com ITMG S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif ITMG Wedge Bullish Breakout 14,875 15,000 14,560 14,400 14,400 14,000 14,100 13, , ,000 13, ,950 12,000 RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band 11,163 11,000 10,000 9,000 8,000 Trading range Rp Rp Entry Rp 14875, take Profit Rp Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Positif MA Positif 7,000 6, April May Jun Jul August September October November 80 ITMG - Stochastic %D(6,3,3) = 80.64, Stochastic %K = 79.45, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = ITMG - MACD (5,3 ) = , Signal() = ,139, ITMG - TSI(3,5,3) = 38.46, Volume() = 4,139, ,139, Created ITMGwith William's AmiBroker % advanced R(14) charting = 610 and technical Volume() analysis = 4software amibroker com

8 ASII S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral ASII Broadening Wedge 8,990 9,000 8,990 8,500 8,325 8,325 8,400 8,325 8, , ,235 8,100 7,800 8, , , ,200 Trading range Rp 8225-Rp 8575 Entry Rp 8325, take Profit Rp 8575 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 8294 Positif MA Positif 6,600 6, April May Jun Jul August September October November ASII - Stochastic %D(6,3,3) = 38.54, Stochastic %K = 50.51, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = ASII - MACD (5,3) = , Signal() = ,065, ASII - TSI(3,5,3) = -3.97, Volume() = 20,065, ,065, Created ASII with William's AmiBroker% advanced R(14) = charting and technical Volume() analysis = 20 software amibroker com KAEF S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral KAEF Wedge Bullish Breakout 3,200 3, ,800 2,620 2, ,382 2,330 2,400 2,330 2,330 2,320 2,320 2,000 2,320 2, ,224 2,110 1,600 Trading range Rp 2180-Rp 2440 Entry Rp 2330, take Profit Rp 2440 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2382 Negatif MA Positif 1, April May Jun Jul August September October November KAEF - Stochastic %D(6,3,3) = 21.02, Stochastic %K = 35.04, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = KAEF - MACD (5,3 ) = -3.91, Signal() = ,795,60 KAEF - TSI(3,5,3) = , Volume() = 16,795, ,795, Created KAEFwith William's AmiBroker % advanced R(14) charting = 55and 10technical Volume() analysis = software http://www amibroker com

9 ADRO S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band ADRO Up ward Sloping Channel 1,640 1,605 1,582 1,600 1, , , ,450 1,400 1, , , , ,000 Trading range Rp 1615-Rp 1660 Entry Rp 1640, take Profit Rp 1660 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1472 Positif MA Positif April May Jun Jul August September October November 80 ADRO - Stochastic %D(6,3,3) = 78.78, Stochastic %K = 86.00, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = ADRO - MACD (5,3) = , Signal() = ,328, ADRO - TSI(3,5,3) = 76.80, Volume() = 64,328, ,328, Created ADROwith William's AmiBroker advanced % R(14) charting = 385 and technical Volume() analysis = 64 software amibroker com HRUM S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band HRUM Upward Sloping Channel Bullish Breakout 2,130 2,200 2,130 2, , ,000 1,980 1, ,800 1, , ,755 1,600 1, ,600 1,400 1,200 1, Trading range Rp 2050-Rp 2180 Entry Rp 2130, take Profit Rp 2180 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1638 Positif MA Positif April May Jun Jul August September October November HRUM - Stochastic %D(6,3,3) = 81.89, Stochastic %K = 83.69, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = HRUM - MACD (5,3 ) = , Signal() = ,634, HRUM - TSI(3,5,3) = 83.62, Volume() = 31,634, Created HRUMwith William's AmiBroker advanced % R(14) charting = 294 and technical Volume() analysis = 31 software 634http://www amibroker com 1,

10 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Sell Negatif Negatif Negatif LSIP Trading Sell Negatif Negatif Negatif SGRO Trading Sell Positif Negatif Negatif Mining PTBA Trading Buy Negatif Positif Positif ADRO Trading Buy Positif Positif Positif MEDC Trading Sell Negatif Positif Negatif INCO Trading Buy Positif Positif Positif ANTM Trading Buy Positif Negatif Positif TINS Trading Buy Positif Negatif Positif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Sell Negatif Negatif Negatif SMGR Trading Sell Negatif Negatif Negatif INTP Trading Sell Positif Negatif Negatif SMCB Trading Sell Negatif Negatif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Positif GJTL Trading Sell Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Sell Negatif Positif Negatif GGRM Trading Buy Positif Positif Positif UNVR Trading Buy Positif Positif Negatif KLBF Trading Sell Negatif Negatif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Sell Negatif Negatif Negatif PTPP Trading Buy Positif Positif Positif WIKA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADHI Trading Buy Positif Negatif Positif WSKT Trading Sell Positif Negatif Negatif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell Negatif Negatif Negatif JSMR Trading Buy Positif Positif Negatif ISAT Trading Buy Positif Positif Positif TLKM Trading Sell Negatif Negatif Negatif Finance BMRI Trading Buy Positif Negatif Positif BBRI Trading Buy Positif Positif Positif BBNI Trading Buy Positif Negatif Positif BBCA Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBTN Trading Sell Negatif Negatif Negatif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Positif Positif Positif MPPA Trading Sell Negatif Negatif Negatif

11