DAILY REPORT 09 January 2014

Transkripsi

1 DAILY REPORT 09 January 2014 NEWS HEADLINES ACST targetkan pendapatan tahun ini Rp 1,2 triliun ACST incar kontrak baru Rp 1,5 triliun tahun ini MTLA rencana bangun mall di kawasan Cileungsi, Bogor MTLA rencana tambah hotelnya di wilayah Bali PSKT akan melakukan right issue EXCL peroleh kredit dari DBS Bank Ltd senilai USD 300 juta PSAB siapkan investasi Rp2 triliun Anak usaha PSAB dan KUD Dharma Tani dirikan perusahaan BBRI bidik pertumbuhan DPK Rp 25 triliun Kuartal I, LPS kembali tawarkan BCIC VIVA divestasi saham Intermedia STTP perbesar kapasitas produksi biskuit dan bangun pabrik kopi SCPI akan menjadi perusahaan tertutup SPMA raih kredit dari dua bank local senilai USD 20 juta TMAS pendapatan jasa 9M2013 naik 19,09% jadi Rp 975,84 miliar JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Sinyalemen teknikal bagi IHSG dalam pekan ini mengindikasi ptensial koreksi Support bagi Level indeks. Konfirmasi 4173/4146/4130 tersebut dapat tercermin dari indikator MACD Resistance yang Level menunjukan sinyal 4216/4232/4259 negatif. Hal yang sama juga terlihat dari indikator stochastic trend indeks berpola negatif. Kisaran gerak IHSG Major Trend Down sepekan berada dilevel Minor Trend Up JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG LQ MARKET REVIEW IHSG ditutup naik 24,79 poin (0,59%) dari 4.175,81 menuju 4.200,59, sejalan dengan sentimen positif dari IMF dan AS. IMF akan merevisi naik proyeksi pertumbuhan global dalam tiga minggu. Sebelumnya, IMF memperkirakan ekonomi global akan tumbuh 3,6% pada Walaupun demikian, Direktur IMF, Christine Lagarde, menyatakan menyusul perbaikan ekonomi di negara maju, ekonomi emerging market mungkin akan dihadapkan dengan meningkatnya resiko volatilas di pasar finansial. Selain itu, defisit perdagangan AS turun menjadi US$34,3 miliar pada November Ekspor AS di bulan November naik 0,9% menjadi US$194,9 miliar, sedangkan impor turun 1,4% menjadi US$229,1 miliar di tengah penurunan harga minyak. Pasar juga menantikan data ekonomi kuartal keempat AS di tahun 2013 yang diperkirakan akan kembali mencatatkan tren perbaikan. Selain itu, dari dalam negeri, ekspor nonmigas Indonesia turun sebesar 3%-4% menjadi US$165,6 milliar per Januari-November Ditargetkan ekspor nonmigas akan mencapai US$179 miliar di akhir tahun Walaupun demikian, ekspor nonmigas di tahun 2014 diperkirakan dapat tumbuh minimal sebesar 5% menjadi US$190 Milliar, didukung peningkatan kapasitas dan daya saing ekportir Indonesia serta perbaikan ekonomi negara mitra perdagangan Indonesia, seperti Amerika Serikat. Sementara itu, indeks Nikkei 225 ditutup naik 307,08 poin (1,94%) dari ,37 menjadi ,45, dipengaruhi penghasilan perusahaan Jepang yang diperkirakan akan meningkat signifikan, yakni naik 270% YoY pada kuartal pertama di tahun Indeks Hang Seng ditutup naik 283,81 poin (1,25%) dari ,78 menjadi ,59. Indeks Shanghai Composite ditutup turun 2,98 poin (-0,15%) dari 2.047,32 menuju 2.044,34. Bursa Cina masih menantikan kembali berlangsungnya IPO yang di satu sisi dikhawatirkan akan menyebabkan peningkatan supply saham dan dapat mengganggu likuiditas bursa Cina. Selain itu, kredit baru Cina diperkirakan akan turun di semester kedua tahun 2014, menyusul upaya pemerintah Cina menurunkan resiko default dari permasalahan shadow banking. Dengan demikian, diperkirakan ekspansi ekonomi tahun ini akan tertahan akibat fokus pemerintah Cina mengontrol resiko di pasar finansial. Sementara itu, mayoritas bursa saham Eropa tentatif bergerak naik. Adapun data bulanan ekspor serta new order Jerman diperkirakan akan meningkat. MARKET VIEW Amerika Serikat (AS) mencatatkan defisit neraca perdagangan bulan November dengan menunjukkan penyusutan ke level 12.9% menjadi US$34.3 milyar sekaligus membukukan defisit neraca perdagangan bulanan terendahnya sejak Oktober Perbaikan defisit AS ini terpicu oleh peningkatan ekspor sebesar US$1.7 milyar ke level rekor tinggi US$194.9 milyar, dikombinasi dengan penurunan laju impor sebesar US$3.4 milyar menjadi US$232.5 milyar. Secara keseluruhan penurunan defisit ini dapat memperbesar peluang tapering The Fed lebih lanjut sebesar US$10 milyar pada rapat FOMC berikutnya. Sementara itu, rilis Hasil Rapat FOMC dijadwalkan keluar pada hari Rabu. Dalam minutes FOMC menunjukkan bahwa para pejabat menyatakan kecemasan tentang resiko terhadap stabilitas keuangan. Pejabat the Fed melihat hanya sedikit manfaat pada ekonomi dari program pembelian obligasi bank sentral. Namun, Minutes tidak menjelaskan jadwal penetapan untuk pengurangan laju pembelian. Hasil Rapat FOMC telah memicu indeks Wall Street ditutup variatif, Indeks Standard & Poor 500 dan Dow Jones melemah, sedangkan Nasdaq menguat. Hal lain dari AS, mengenai tampuk kepemimpinan The Fed oleh Bernanke akan segera berakhir bulan ini dan digantikan oleh Janet Yellen. Dengan demikian, segala pernyataan Yellen yang terkait dengan ekonomi akan memberikan suatu dampak. Apakah Bank Sentral AS ini akan melanjutkan tapering atau tidak dalam rapat yang akan digelar pada pada Januari. Dugaan the Fed akan kembali melakukan pengurangan program pembelian stimulus, seiring menguatnya pertumbuhan ekonomi, menurunnya angka pengangguran dan naiknya pemanfaatan industri. Hal lain yang tidak kalah penting, ECB akan rilis rapat pertemuannya berkenaan dengan keputusan tingkat suku bunga. Sentimen dari dalam negeri, rencana pemerintah Indonesia akan menerapkan UU No 4 Tahun 2009 tentang Mineral dan Batubara rencananya pada 12 Januari 2014, akan memberikan tensi kuat bagi sektor pertambangan. UU minerba tersebut pemerintah akan melarang ekspor mineral mentah dan harus mengolah dalam negeri terlebih dahulu. Implementasi aturan ini akan cukup besar menurunkan ekspor Indonesia, seperti biji besi dan batubara. Investor bisa lebih selektif dalam menyikapi implementasi aturan ini, karena bebarapa emiten telah siap menyongsong pemberlakuan peraturan minerba tersebut dengan ketersediaan smelter-nya. Dari sentimen tersebut, IHSG akan bergerak mixed dengan kecenderung melemah.

2 9 January January 2014 Acset Indonusa (ACST) memproyeksikan pertumbuhan pendapatannya sebesar 20% atau menjadi Rp 1,2 triliun. Proyeksi pendapatan tersebut didukung oleh raihan kontrak baru perseroan berupa proyek-proyek swasta seperti pembangunan gedung bertingkat dan apartemen. Laba bersih perseroan diharapkan tumbuh menjadi Rp 100 miliar, naik 11,11% dibandingkan target raihan laba bersih di tahun 2013 yang diperkirakan hanya mencapai Rp 90 miliar. Acset Indonusa (ACST) mengincar raihan kontrak baru sepanjang tahun ini sebesar Rp 1,5 triliun, meningkat 15,38% dari perolehan kontrak baru hingga akhir tahun lalu yang hanya mencapai Rp 1,3 triliun. Metropolitan Land (MTLA) berencana membangun sebuah mall di kawasan Cileungsi, Bogor di lahan seluas 2,5 ha. Pembangunan akan mulai dilakukan pada tahun 2014 dan prosesnya dilakukan secara bertahap. Perseroan menyiapkan anggaran sebesar Rp 180 miliar. Metropolitan Land (MTLA) berencana menambah jumlah hotelnya di wilayah Bali. Perseroan mengincar 2 lokasi yang nantinya akan dibangun hotel. Saat ini perseroan telah memiliki dan mengoperasikan Hotel Horison Seminyak di Bali. Perseroan juga telah menyeragamkan merek hotelnya menjadi Metland Hotel sebagai salah satu strategi Metropolitan Land untuk lebih menanamkan mereknya ke masyarakat. Hotel Horison akan berganti nama menjadi Metland Grand Hotel, sedang hotel lainnya akan berubah nama menjadi Metland Premium Hotel atau Mets Hotel. Pusako Tarinka (PSKT) akan melakukan rights issue senilai Rp 600 miliar. Perseroan juga akan menerbitkan sebanyak-banyaknya 28,7 juta waran seri I yang dapat dilaksanakan menjadi 28,7 juta saham baru dalam perseroan. Perseroan juga akan melakukan pengambilalihan atas beberapa hotel. XL Axiata (EXCL) memperoleh kredit dari DBS Bank Ltd sebesar USD 300 juta dengan tempo 3 tahun terhitung sejak penandatanganan kredit pada 6 Januari Perseroan akan mengunakan dana tersebut untuk pembiayaan kembali atas utang perseroan (refinancing) serta untuk mendanai keperluan belanja modal tahunan. J Resources Asia Pasifik (PSAB) siap menggarap tambang emas sekaligus membangun smelter di Gorontalo yang diperkirakan membutuhkan investasi total hingga Rp2 triliun. Perseroan sudah memiliki lahan tambang seluas hektare di Kabupaten Pohuwato, Provinsi Gorontalo. PT Puncak Emas Gorontalo (PEG), anak usaha J-Resources Asia Pasifik (PSAB), dan Koperasi Unit Desa (KUD) Dharma Tani Marisa perusahaan patungan (Joint Venture/JV). Perusahaan patungan itu nantinya akan bekerja sama dalam menggarap lahan tambang seluas 100 ha di Gunung Pani. dengan mendatangkan mesin baru. Pembangunan pengembangan pabrik biskuit telah dilakukan dan sudah selesai 80% dan kuartal ketiga nanti diharapkan bisa berproduksi. Selain itu, perseroan juga berencana membangun pabrik untuk produk kopi. Kedua aksi korporasi tersebut diperkirakan membutuhkan dana sekitar Rp 500 miliar. Merck Sharp Dohme Pharma (SCPI) akan menjadi perusahaan tertutup (go private). Perseroan akan menggelar RUPSLB III yang akan dilaksanakan pada Kamis, 23 Januari Dalam RUPSLB sebelumnya, harga penawaran aksi korporasinya itu mencapai Rp 1000 per saham. Suparma (SPMA) meraih kredit dari PT Bank ICBC Indonesia dan PT Bank Muamalat Indonesia senilai nilai total USD 20 juta, masingmasing sebesar USD 10 juta. Dana kredit akan dipergunakan perseroan untuk proyek mesin kertas No.9 dengan nilai investasi sebesar USD 25 juta. Untuk kebutuhan proyek tersebut akan ditambahkan dari kas internal sebesar USD 5 juta. Setelah proyek ini selesai, diperkirakan kapasitas produksi kertas akan meningkat 25 ribu ton per tahun menjadi 220 ribu ton per tahun atau naik 12,8%. Pelayaran Tempuran Emas (TMAS) mencatatkan kenaikan pendapatan jasa per September 2013 sebesar 19,09% YoY menjadi Rp 975,84 miliar dibandingkan sebelumnya sebesar Rp 819,37 miliar. Laba bersih tahun berjalan yang dapat didistribusikan kepada pemilik entitas induk mencapai Rp 9,28 miliar dari laba tahun sebelumnya Rp 91,92 miliar. PT Graha Layar Prima (Blitzmegaplex) berencana melakukan penawaran umum perdana saham (Initial Public Offering/IPO) pada kuartal I Dana hasil IPO akan dipergunakan untuk mengembangkan industri bioskop perseroan saat ini di bawah Rp 500 miliar, dan asetnya kira-kira di atas Rp 500 miliar. PT Graha Layar Prima (Blitzmegaplex) berencana menambah 4 bioskop baru pada tahun 2014 yang dibangun di pulau Jawa dan pulau Batam serta di luar Jawa lainnya. Saat ini Perseroan telah memiliki 10 bioskop di Jabodetabek dan luar Pulau Jawa dengan layar. Perseroan berencana menambah hingga 15 bioskop dalam 3 tahun mendatang. Saat ini Perseroan telah menambah setidaknya 2-3 bioskop per tahun. Disebutkan bahwa Indonesia saat ini masih kekurangan jumlah bioskop. Tercatat hingga tahun 2002 jumlah bioskop yang bertahan tinggal layar dari sebanyak layar di tahun Kementerian Perdagangan mencatat ekspor Indonesia per Januari- November 2013 turun sebesar 3%-4% dengan total nilai ekspor sebesar USD 165,6 Milliar. Namun Kemendag optimis pada tahun 2014 ekspor Indonesia minimal dapat dinaikkan sebesar 4%. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) mengincar pertumbuhan dana dari pihak ketiga (DPK) pada 2014 sebesar Rp 25 triliun, meningkat 38,89% dibandingkan dengan proyeksi tahun sebelumnya yang mencapai Rp 18 triliun. Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) berencana untuk kembali melakukan penawaran penjualan Bank Mutiara (BCIC) pada kuartal I tahun ini. BCIC pada tahun ini akan dilepas berdasarkan penawaran terbaik, tidak lagi mengacu pada nilai penyertaan modal sementara. Intermedia Capital, induk usaha ANTV, akan melepas 15% saham melalui IPO pada kuartal I Saham yang ditawarkan ke publik itu terdiri atas 7,5% saham divestasi milik Visi Media Asia (VIVA) dan 7,5% saham baru Intermedia. VIVA menunjuk Ciptadana Securities dan Sinarmas Securities sebagai penjamin pelaksana emisi. Siantar Top (STTP) akan meningkatkan kapasitas produksi biskuitnya

3 9 January 2014 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel 92,52 0,19 TLKM (US) Natural Gas (US$)/mmBtu 4,18-0,03 ANTM (GR) 0, Gold (US$)/Ounce 1225,78-0,16 BLTA (SP) N/A Nickel (US$)/MT 13525,00 10,00 Tin (US$)/MT 21995,00 195,00 Coal (NEWC) (US$)/MT* 84,25-0,35 Coal (RB) (US$)/MT* 84,81-0,28 CPO (ROTH) (US$)/MT 865,00-2,50 CPO (MYR)/MT 2535,00-28,00 Rubber (MYR/Kg) 737,50-4,50 Pulp (BHKP) (US$)/per ton 769,57-0,16 *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) %Day %YTD 2013E 2014F 2013E 2014F Market Cap (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,74-0,41-0,69 14,80 13,61 2,76 2, ,2 USA NASDAQ COMPOSITE 4165,61 0,30-0,26 19,33 16,46 3,09 2, ,7 ENGLAND FTSE 100 INDEX 6721,78-0,50-0,40 12,88 11,85 1,78 1, ,4 CHINA SHANGHAI SE A SH 2139,51-0,15-3,39 7,94 6,93 1,10 0, ,9 CHINA SHENZHEN SE A SH 1099,87 0,87-0,36 17,07 13,60 2,22 1, ,6 HONG KONG HANG SENG INDEX 22996,59 1,25-1,33 10,16 9,26 1,26 1, ,7 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 4200,59 0,59-1,72 12,57 10,70 2,31 2,02 317,4 JAPAN NIKKEI ,45 1,94-1,04 20,63 18,05 1,72 1, ,7 MALAYSIA KLCI 1831,30 0,34-1,91 16,03 14,62 2,17 2,01 311,9 SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3150,65 0,95-0,53 13,78 12,49 1,27 1,20 402,8 FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR ,00-3, IDR/ USD 0,08 0,0000 EUR/IDR ,69 4,75 EUR / USD 1,36-0,0003 JPY/IDR 116,71 0,55 JPY / USD 0,01 0,0000 SGD/IDR 9.612,06-11,21 SGD / USD 0,79 0,0006 AUD/IDR ,80-33,40 AUD / USD 0,89-0,0014 GBP/IDR ,07 23,92 GBP / USD 1,64-0,0003 CNY/IDR 2.021,96 0,00 CNY / USD 0,17 0,0000 MYR/IDR 3.730,47-3,53 MYR / USD 0,30-0,0003 KRW/IDR 11,46-0, KRW / USD 0,09-0,0003 CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.25 JIBOR (IDR) Indonesia 7.53 BI Rate (%) Indonesia 7.50 LIBOR (GBP) England 0.49 ECB Rate (%) Euro 0.25 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.15 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.15 PBOC Rate (%) China 6.00 SHIBOR (RENMINBI) China 5.65

4 9 January 2014 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Dec'13 Nov'13 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 7.22 Inflation YOY % SBIS (9M) 7.22 Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn) 2,375,331 2,375,331 SBI BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 09 Jan* US Consumer Credit Turun menjadi $13.00 Bn dari $18.19 Bn 09 Jan* US Initial Jobless Claims Turun menjadi 335 ribu dari 339 ribu 09 Jan* US Continuing Claims Naik menjadi 2870 ribu dari 2833 ribu Jan Indonesia Foreign Reserves Jan Indonesia Net Foreign Assets Jan* US Unemployment Rate Tetap 7.0% 10 Jan* US Underemployment Rate Jan* US Monthly Budget Statement -- Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt BMRI IJ GGRM IJ TLKM IJ BBCA IJ BBRI IJ UNTR IJ AALI IJ ASII IJ ADRO IJ SMGR IJ JSMR IJ BDMN IJ CPIN IJ EXCL IJ BSDE IJ RMBA IJ BBNI IJ ISAT IJ ITMG IJ PGAS IJ UPCOMING IPO'S Company Business IPO Issued Shares (IDR) (Mn) Offering Date Listing Underwriter PT Bank Panin Syariah Banking & Finance 100 5, Jan-08 Jan Jan 2014 Evergreen Capital OSK Securities PT Capitol Nusantara Logistic Shipping Jan-09 Jan Jan 2014 Trimegah Securities OCBC Sekuritas PT Asuransi Mitra Maparya Insurance Finance Jan-09 Jan Jan 2014 Kresna Securities PT Bank INA Perdana Banking & Finance Jan-09 Jan Jan 2014 Buana Capital Manufacture & PT Tunas Alfin (TALF) Industry Jan-09 Jan Jan 2014 UOB Kay Hian PT Dwi Aneka Jaya Kemasindo PT Puridelta Lestari Manufacture & Industry TBA TBA NISP Sekuritas Real Estate Property ,80 TBA TBA Macquarie Capital Sinarmas Sekuritas

5 9 January January 2014 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment TOTO 100 Cash Dividend 20-Dec Dec Dec Jan-14 MNCN Cash Dividend 24-Dec Dec Jan Jan-14 ADRO $013 Cash Dividend 24-Dec Dec Jan Jan-14 BAJA 3.15 Cash Dividend 24-Dec Dec Jan Jan-14 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period BBKP Rights Issue : Dec Dec Dec 07 Jan 14 ICON Rights Issue 2: Dec Dec Dec 05 Feb 13 BNLI Rights Issue 221: Dec Dec Jan 13 Jan 14 PBRX Rights Issue 10: Jan Jan Jan 16 Jan 14 NIPS Rights Issue 108: Jan Jan Jan 21 Jan 14 KPIG Rights Issue 7:2 150 TBA TBA TBA TRIL Rights Issue 3: TBA TBA TBA GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda TKIM RUPSLB 09-Jan-14 BUMI RUPSLB 10-Jan-14 AKKU RUPSLB 13-Jan-14 MYOH RUPSLB 17-Jan-14 BTPN RUPSLB 20-Jan-14 KPIG RUPSLB 23-Jan-14 SCPI RUPSLB 23-Jan-14

6 9 January 9 January AALI S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R Stochastics fast line & slow indikasi negatif,, AALI - Daily 1/8/2014 Open 21500, Hi 23250, Lo 21500, Close (6.0%) Auto Trading System(91,0.312) = 24,014.11, Fractal Up = 25,800, Fractal Down = 22,250, MA(Close,5) = 22,885.00, MA1(Close,8) = 23, , ,000 25,800 24, ,000 23, , ,885 22,000 22,800 22,250 21, ,000 18,000 16,000 14,000 RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band Trading range Rp22700-Rp23550 Entry Rp 22800, take Profit Rp23550 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Negatif MA Negatif AALI - Stochastic %D(5,3,3) = 11.30, Stochastic %K = 15.11, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 AALI - MACD (6,9) = , Signal() = AALI - TSI(3,5,3) = , JSMR S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R Stochastics fast line & slow indikasi positif RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp4650-Rp5000 Entry Rp4670, take Profit Rp4990 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 4751 Negatif MA Positif JSMR - Daily 1/8/2014 Open 4500, Hi 4690, Lo 4455, Close 4670 (4.9%) Auto Trading System(91,0.312) = 4,708.59, Fractal Up = 4,800, Fractal Down = 4,525.00, MA(Close,5) = 4,604.00, MA1(Close,8) = 4,615.00, 7,000 6,500 6,000 5,500 13,753,700 5, ,000 4,800 4,751 4, ,670 4,615 4,500 4,604 4,525 JSMR - Stochastic %D(5,3,3) = 26.44, Stochastic %K = 26.67, Overbought Level = 0, Oversold Level = , JSMR - MACD (6,9) = , Signal() = JSMR - TSI(3,5,3) =

7 9 January 9 January BSDE S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R BSDE - Daily 1/8/2014 Open 1215, Hi 1270, Lo 1205, Close 1265 (4.5%) Auto Trading System(91,0.312) = 1,299.64, Fractal Up = 1,330, Fractal Down = 1,20, MA(Close,5) = 1,267.00, MA1(Close,8) = 1,261.88, 2, ,000 1,800 Stochastics fast line & slow indikasi positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band Trading range Rp1255-Rp1350 Entry Rp1265, take Profit Rp1350 Stochastics Positif MACD -8.2 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1305 Negatif MA Negatif 1,600 17,406,100 1,43 1,400 1,330 1, , ,267 1,200 1,265 1, ,220 1, BSDE - Stochastic %D(5,3,3) = 40.60, Stochastic %K = 28.32, Overbought Level = 0, Oversold Level = BSDE - MACD (6,9) = -8.22, Signal() = BSDE - TSI(3,5,3) = TLKM S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R Stochastics fast line & slow indikasi positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp2075-Rp2225 Entry Rp2100, take Profit Rp2225 Stochastics 0 Positif MACD -1.9 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2088 Positif MA Negatif TLKM - Daily 1/8/2014 Open 2085, Hi 2100, Lo 2065, Close 2100 (1.4%) Auto Trading System(91,0.312) = 2,175.00, Fractal Up = 2,200, Fractal Down = 2,025.00, MA(Clos e,5) = 2,111.00, MA1(Close,8) = 2,119.38, 2,600 2,500 2,400 2,300 84,514,496 2,200 2,200 2,175 2, , ,100 2,111 2,100 2, ,000 2,025 2, ,900 TLKM - Stochastic %D(5,3,3) = 28.11, Stochastic %K = 16.84, Overbought Level = 0, Oversold Level = TLKM - MACD (6,9) = -1.85, Signal() = TLKM - TSI(3,5,3) =

8 9 January 9 January BAJA S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R Stochastics fast line & slow indikasi positif 1,140 BAJA - Daily 1/8/2014 Open 1105, Hi 1130, Lo 1100, Close 1125 (2.3%) Auto Trading System(91,0.312) = 1,00, Fractal Up = 1,10, Fractal Down = 1,00, MA(Close,5) = 1,102.00, MA1(Close,8) = 1,106.25, MA2(Clos e 1,125 1, ,100 1,102 1, ,080 1,000 1,080 1, RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp1115-Rp1180 Entry Rp1125, take Profit Rp1180 Stochastics Positif MACD 2.06 Positif True Strength Index (TSI) 7.92 Positif Bollinger Band (Mid) 1097 Positif MA Positif 400 BAJA - Stochastic %D(5,3,3) = 28.89, Stochastic %K = 53.33, Overbought Level = 0, Oversold Level = BAJA - MACD (6,9) = 2.06, Signal() = BAJA - TSI(3,5,3) = APIC S1 510 R1 530 Trend Grafik Major Up Minor Up S2 492 R Stochastics fast line & slow indikasi positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp510-Rp550 Entry Rp515, take Profit Rp545 Stochastics Positif MACD 0.24 Positif True Strength Index (TSI) 8.93 Positif Bollinger Band (Mid) 513 Positif MA5 510 Positif APIC - Daily 1/8/2014 Open 510, Hi 525, Lo 505, Close 515 (1.0%) Auto Trading System(91,0.312) = 500, Fractal Up = 50, Fractal Down = 500, MA(Clos e,5) = 510, MA1(Close,8) = , MA2(Close,20) 12,109, APIC - Stochastic %D(5,3,3) = 42.78, Stochastic %K = 45.00, Overbought Level = 0, Oversold Level = APIC - MACD (6,9) = 0.24, Signal() = APIC - TSI(3,5,3) =

9 9 January January 2014 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec 08/01/14 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Positif Negatif LSIP Trading Buy Positif Positif Negatif SGRO Trading Buy Positif Positif Negatif Mining BUMI Trading Buy Positif Positif Positif PTBA Trading Buy Positif Positif Negatif ADRO Trading Buy Positif Positif Negatif MEDC Trading Buy Positif Positif Positif INCO Trading Buy Positif Positif Negatif ANTM Trading Buy Positif Positif Negatif TINS Trading Sell Negatif Positif Negatif Basic Industry and Chemicals SMGR Trading Sell Negatif Negatif Negatif INTP Trading Sell Negatif Negatif Negatif SMCB Trading Sell Negatif Negatif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Sell Negatif Negatif Negatif GJTL Trading Sell Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Positif Positif GGRM Trading Sell Negatif Negatif Negatif UNVR Trading Sell Negatif Negatif Negatif KLBF Trading Buy Positif Positif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Positif Positif Negatif ASRI Trading Buy Positif Positif Positif WIKA Trading Buy Positif Positif Positif ADHI Trading Buy Positif Positif Negatif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Positif Negatif JSMR Trading Buy Positif Positif Positif ISAT Trading Sell Negatif Negatif Negatif TLKM Trading Buy Positif Positif Negatif CMNP Trading Buy Positif Positif Positif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Positif BBRI Trading Buy Positif Positif Positif BBNI Trading Buy Positif Positif Negatif BBCA Trading Sell Negatif Negatif Negatif BDMN Trading Sell Negatif Negatif Negatif Trade, Services and Investment UNTR Trading Sell Positif Negatif Negatif MPPA Trading Sell Negatif Positif Negatif

10