DAILY REPORT 27 April 2016

Transkripsi

1 DAILY REPORT NEWS HEADLINES Bisnis alat berat tekan kinerja ASII Laba AALI per 1Q16 naik 167,5% YoY, pendapatan turun 6,8% Laba UNTR turun 55% YoY pada kuartal I-2016 Laba bersih ACST naik 59,2% YoY pada kuartal I-2016 JSMR targetkan rual tol Bawen-Salatiga bisa dilalui pemudik SMBR targetkan penjualan semen 45% BMRI targetkan KPR di Bali & Nusa Tenggara Rp 1 T di 2016 BBRI setor dividen Rp4,36 triliun ke pemerintah BBTN siapkan Rp 2 triliun untuk dukung holding property BBCA akan tingkatkan investasi digital Laba BDMN per 1Q16 naik 18% YoY Penyaluran kredit BDMN 1Q16 turun 7% BDMN bangun gedung baru Rp600 miliar Laba bersih NISP 1Q16 tumbuh 23% Laba BNII per 1Q16 naik 73,7% YoY, pendapatan naik 8,86% Pembiayaan ADMF 1Q16 turun 8% Laba WOMF per 1Q16 naik 1769% YoY, pendapatan naik 9,9% Laba TURI per 1Q16 naik 40% YoY, pendapatan naik 14% BNBR catat laba di 1Q16 dari rugi Rp 311,59 miliar BNBR akan terbitkan obligasi wajib konversi senilai Rp 990 miliar Laba HMSP per 1Q16 naik 7,6% YoY, pendapatan naik 1,7% LPPF bukukan pendapatan 1Q16 Rp1,86 triliun JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Sinyal Support IHSG Level yang berada di ruang 4780/4745/4702 jenuh beli terkonfirmasikan dari indikator Stochastic, bahwa peluang kenaikan mulai terbatas, Resistance Level 4858/4901/4936 sementara peluang koreksi akan lebih besar. Konfirmasi indeks dari MACD Major Trend tercermin positif. Secara Down teknis peluang kenaikan terbatas, maka Minor target Trend resistance di level 4927 Up dan support di level JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Pada perdagangan hari selasa (26/04), IHSG jatuh 1,33% ke level 4.814,09, dari level 4.878,86 sehari sebelumnya. Semua sektor yang tercatat di IHSG mengalami pelemahan kecuali sektor perdagangan yang menguat tipis dan sektor pertanian yang ditopang oleh penguatan harga CPO. Penurnunan didukung oleh aksi profit taking dan juga dari mulainya musim keluar laporan keuangan pada kuartal pertama 2016 yang dinilai tidak sebagus ekspektasi. Penurunan di pasar saham juga mengikuti penurunan indeks regional dan juga global. Namun, rencana pemerintah yang akan kembali mengluarkan paket kebijakan ekonomi tahap ke XII dinantikan pelaku pasar. Paket terbaru tersebut akan fokus kepada perbaikan iklim bisnis, terutama kepada usaha mikro, kecil, dan menengah (UMKM) yang masih menjadi fokus dari paket deregulasi pemerintah. Dari pasar global, indeks Wall Street melemah pada awal minggu didukung oleh banyaknya data ekonomi AS yang masih menunjukan pelemahan, pertemuan the Fed, dan juga keluarnya laporan keuangan perusahaan-perusahaan AS yang masih melemah. Data- data yang menunjukan ekonomi terbesar dunia masih melemah membuat investor ragu untuk data PDB AS 1Q16 yang akan keluar hari Kamis (28/04). Dari pasar regional, indeks Nikkei 225 menguat 86,02 poin (0,49%) ke level ,28, dari level ,30 sehari sebelumnya. Pelemahan didukung oleh pertemuan the Fed yang akan berlangsung pecan ini dan jatuhnya Mitsubishi Motors yang disebabkan oleh laporan yang menunujukan bahwa perseroan tidak memakai metode yang benar untuk fuel-testing selama bertahun-tahun. Bank sentral Jepang juga akan mengadakan pertemuan pada pekan ini. Pasar mengestimasi bahwa BoJ masih ada peluang untuk pelonggaran kebijakan moneter lebih lanjut. Di sisi lain, indeks Shanghai Composite menguat menjelang akhir perdagangan dan berhasil mencatat kenaikan 18,03 poin (0,61%) ke level 2.964,70, dari level 2.946,67 sehari sebelumnya. Volume transaksi pada perdagangan hari itu relatif tipis dengan penguatan datang dari growth stocks. Adapun, indeks Hang Seng menguat 102,83 poin (0,48%) ke level ,27, dari level ,44 sehari sebelumnya mengikuti pasar Cina. Dari pasar Eropa, indeksindeks terbesar eropa mengalami rebound pada pembukaan perdagangan hari Selasa (26/04) dengan semua mata tertuju pada pertemuan the Fed yang akan segera dimulai. MARKET VIEW Data ekonomi AS yang rilis menunjukan kinerja yang positif, hal ini menjadi clue bagi otoritas moneter dalam mengambil kebijakannya kedepan. Klaim pengangguran di AS turun ke level terendah sejak 1973, seiring pasar tenaga kerja AS masih menjadi pilar yang menopang perekonomian terbesar di dunia tersebut. Jumlah klaim pengangguran turun sebanyak 6,000 menjadi 247,000 pekan lalu, Secara keseluruhan trend untuk klaim pengangguran masih menunjukkan penguatan bagi pasar tenaga kerja, yang mana akan menopang tingkat belanja dan aktivitas sektor perumahan. Data lainnya, Departemen Perdagangan AS melaporkan penjualan rumah baru turun 1,5% menjadi di bulan Maret. Data di bulan Februari direvisi naik, dan menjadi bukti pasar perumahan AS menunjukkan perkembangan secara bertahap. Data di bulan Maret lebih rendah dari perkiraan ekonom sebesar , dan data bulan Februari direvisi nak menjadi Data bulan Maret masih lebih tinggi 5,4% dibandingkan dengan periode yang sama tahun sebelumnya. Penjualan rumah baru di atas 5000 dalam empat bulan beruntun, dan kali terakhir terjadi pada awal Harga rara-rata rumah di bulan Maret US$ atau turun 1,8% dibandingkan Maret Dampak data tersebut dapat tereliminasikan karena pelaku pasar AS lebih fokus pada laporan laba perusahaan. Namun, perdagangan Selasa pelaku pasar lebih menyikapi kenaikan harga minyak, indeks Wall Street di tutup variatif. Sementara sentimen dari data Durable Goods Orders AS, indeks harga perumahan AS versi Standard & Poor dan indeks kepercayaan konsumen AS. hanya sebagai komplementer sentimen bagi pasar. Sedangkan hari ini, pelaku pasar akan menyikapi data penting dari AS berupa data neraca perdagangan AS dan persediaan minyak mentah untuk industri di AS per 22 April Ekspektasi atas persediaan minyak mentah untuk industri di AS per 22 April 2016, dapat mendorong trend harga minyak dunia. Sementara itu, harga minyak mentah di Asia naik pada Selasa, didorong oleh depresiasi dollar. Namun, kenaikan minyak diperkirakan tidak akan bertahan lama, karena pasar masih dicemaskan kelebihan pasokan global. Sementara sentimen dari dalam negeri berkenaan dengan laba perusahaan, nampaknya belum berhasil menopang pergerakan IHSG. Jika sentimen dari internal masih lemah, potensi tekanan bagi IHSG bisa kembali terjadi pada hari ini... 1

2 Astra International (ASII) membukukan pendapatan sebesar Rp 41,88 triliun pada kuartal I-2016, turun 7% YoY. Sementara itu, laba bersih turun 22% YoY menjadi Rp 3,11 triliun pada 1Q16. Penurunan laba terutama dipicu oleh pelemahan bisnis alat berat. Sisanya dari bisnis pertambangan, jasa keuangan, teknologi informasi dan otomotif. Adapun penurunan pendapatan disebabkan oleh turunnya pendapatan alat berat, pertambangan, serta agribisnis. Selain itu, terdapat penurunan kontribusi pendapatan bersih dari Toyota sales operations, setelah pelaksanaan restrukturisasi model distribusi dua tingkat. Grup Astra masih mengalami rendahnya permintaan otomotif dan lemahnya harga komoditas, serta penurunan kualitas kredit korporasi di Bank Permata. Astra Agro Lestari (AALI) membukukan laba bersih per Maret 2016 sebesar Rp 417,54 miliar dibandingkan sebelumnya Rp 156,09 miliar. Pendapatan bersih turun menjadi Rp 3,01 triliun dari sebelumnya Rp 3,23 triliun. United Tractors (UNTR) membukukan penurunan laba bersih sebesar 55,2% YoY menjadi Rp 730,51 miliar pada kuartal I Pendapatan bersih perseroan turun dari Rp 12,65 triliun pada 1Q15 menjadi Rp 10,69 triliun pada 1Q16. Acset Indonusa (ACST) membukukan pendapatan bersih sebesar Rp 457,68 miliar pada kuartal I-2016, naik dibandingkan periode sama tahun sebelumnya Rp 313,35 miliar. Laba bersih mengalami kenaikan 59,2% YoY menjadi Rp 19,28 miliar pada kuartal I Jasa Marga (JSMR) melalui anak usahanya, yaitu PT Trans Marga Jateng (TMJ), menargetkan ruas Tol Bawen-Salatiga seksi 3 bisa dilalui pemudik secara fungsional pada Angkutan Lebaran tahun Perseroan menargetkan pada akhir April 2016 kemajuan konstruksi mencapai 60%, sehingga secara fungsional bisa digunakan pemudik kendaraan kecil secara gratis satu arah. Hingga saat ini kemajuan pembangunan konstruksi seksi 3 ruas Bawen - Salatiga sepanjang 17,5 km rata-rata hanya sekitar 30%. Kondisi jalan sudah berbeton ringan atau 'lean concrete' sehingga aman dilalui dengan kecepatan km per jam. Semen Baturaja (SMBR) menargetkan penjualan semen sebesar 45% pada semester I/2016 dari target penjualan 1,75 juta ton sepanjang tahun. Penjualan semen akan ditopang oleh pembangunan infrastruktur di Sumatra Selatan, salah satunya proyek kereta ringan (light rail transit/lrt). Bank Mandiri (BMRI) menargetkan realisasi penyaluran kredit pemilikan rumah (KPR) di kisaran Rp 900 miliar atau mendekati Rp 1 triliun di Bali dan Nusa Tenggara tahun 2016, setelah menurunkan suku bunga KPR menjadi 8,5%. Target itu naik sekitar 12% YoY. BMRI mengharapkan target tersebut bisa terealisasi dengan porsi yang lebih besar biasanya tumbuh di Provinsi Bali sebesar 60%, Nusa Tenggara Barat 30% dan Nusa Tenggara Timur 20%. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) menyetorkan dividen kepada pemerintah senilai Rp4,36 triliun dari laba bersih yang diperoleh sepanjang tahun lalu senilai Rp25,4 triliun (konsolidasi). Nilai dividen tersebut lebih tinggi dibandingkan dengan yang disetorkan tahun lalu senilai Rp4,12 triliun. Dividen yang disetorkan tersebut telah meyumbang 12,74% dari target penerimaan negara melalu dividen BUMN sesuai dengan yang tercatat dalam informasi APBN 2016 senilai Rp34,2 triliun. Adapun total dividen yang dibayarkan kepada para pemegang saham tahun ini mencapai Rp7,62 triliun atau sebesar 30% dari laba bersih tahun lalu. Bank Tabungan Negara (BBTN) menyiapkan dukungan dana bagi induk usaha (holding) BUMN properti sebesar Rp 2 triliun. Anggaran tersebut diharapkan mampu mempercepat pembangunan sejuta rumah di Indonesia. Fokus BBTN adalah pembiayaan perumahan kelas menengah bawah, termasuk pembiayaan tanah atau konstruksi bagi KPR subsidi. Bank Central Asia (BBCA) mulai memangkas investasi layanan bank konvensional dan lebih banyak mengaplikasikan dana pada pengembangan layanan digital. Saat ini potensi pengembangan layanan perbankan digital masih berfokus pada pengembangan sistem pembayaran. Nantinya, perseroan tidak hanya menjalankan bisnis financial atau keuangan, namun akan berkembang secara lebih luas karena proses keuangan dan bisnis saling terkait dengan sistem pembayaran. Bank Danamon Indonesia (BDMN) mencatat laba bersih setelah pajak kuartal I 2016 sebesar Rp 814 miliar, meningkat 18% YoY. Laba Operasional Sebelum Pencadangan BDMN tumbuh 12% menjadi Rp 22 triliun. Rasio biaya terhadap pendapatan (cost to income ratio) sebesar 48,7% dibanding 53,9% di kuartal I Peningkatan laba ini berasal dari upaya peningkatan efisiensi serta kenaikan fee income. Biaya operasional sebesar Rp 2,1 triliun, atau turun 9% YoY. Penyaluran kredit Bank Danamon (BDMN) pada kuartal I/2016 turun 7% menjadi Rp125,8 triliun dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Turunnya kredit yang disalurkan perseroan salah satunya didorong oleh adanya penyusutan kredit dari segmen perbankan komersial sebanya 3% menjadi Rp15,4 triliun. Bank Danamon (BDMN) membangun gedung baru senilai Rp600 miliar di kawasan Kuningan, Jakarta Selatan. Hal ini dikarenakan terus naiknya biaya sewa gedung. Perseroan telah menyiapkan pembangunan gedung sejak tiga tahun lalu dan tahun ini kantor pusat tersebut sudah resmi digunakan. Bank OCBC NISP (NISP) mencatatkan pertumbuhan laba bersih sebesar 23% pada 1Q16 menjadi Rp457 miliar. Naiknya laba tersebut didukung oleh terkendalinya pertumbuhan biaya disamping pertumbuhan volume usaha. Pertumbuhan dana pihak ketiga mencapai 9% YoY menjadi Rp89,6 triliun dan kredit tumbuh 22% menjadi Rp85,1 triliun. Kualitas asset tetap terjaga secara optimal yang tercermin dari rasi NPL gross sebesar 1,4% dan net sebesar 0,8%. Maybank Indonesia (BNII) membukukan laba per Maret 2016 Rp 443,90 miliar naik dibandingkan sebelumnya Rp 255,61 miliar. Pendapatan bunga dan syariah neto mencapai Rp 1,72 triliun naik dari sebelumnya Rp 1,58 triliun. Pembiayaan Adira Dinamika Multi Finance (ADMF) mengalami penurunan 8% YoY pada kuartal pertama tahun ini. Total kredit kendaraan roda dua yang diperoleh perseroan pada 1Q16 tercatat sebesar Rp21,5 triliun, sedangkan kredit kendaraan roda empat mencapai sekitar Rp22,7 triliun. Wahana Ottomitra Multiartha (WOMF) meraih pendapatan per Maret 2016 sebesar Rp 458,32 miliar naik dari sebelumnya Rp 417,18 miliar. Laba periode berjalan Rp 20,75 miliar naik dari sebelumnya Rp 1,11 miliar. 2

3 Tunas Ridean (TURI) mencatat pertumbuhan laba kuartal I 2016 sebesar 40% YoY menjadi Rp 104 miliar dibandingkan sebelumnya Rp 74 miliar. Pendapatan bersih meningkat 14% YoY menjadi Rp 2,83 triliun dibandingkan sebelumnya Rp 2,48 triliun. Peningkatan laba didukung oleh kontribusi yang kuat dari penjualan mobil, Mandiri Tunas Finance dan bisnis retail diimbangin oleh berkurangnya kontribusi dari bisnis motor. Bakrie & Brothers (BNBR) membukukan laba per Maret 2016 sebesar Rp164,87 miliar dari sebelumnya mencatatkan rugi Rp 311,59 miliar. Pendapatan neto turun menjadi Rp 924,04 miliar dari sebelumnya Rp 1,57 triliun. Bakrie & Brothers (BNBR) akan melakukan penerbitan obligasi wajib konversi (OWK) yang akan dikonversi dengan saham biasa seri D tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu. Perseroan berencana melakukan OWK sebesar Rp yang akan dikonversi dengan saham baru melalui Penambahan Modal Tanpa HMETD sebanyak saham seri D atau sebesar 17,45% dari modal ditempatkan perseroan. Perseroan akan meminta persetujuan pemegang saham dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa pada 2 Juni Jangka waktu OJK selama 5 tahun, dimana pemegang OWK bisa melakukan konversi saham baru tiap 15 Juni atau 15 Desember. Hanjaya Mandala Sampoerna (HMSP) membukukan laba bersih per Maret 2016 sebesar Rp 3,11 triliun naik dibandingkan sebelumnya Rp 2,89 triliun. Penjualan bersih naik menjadi Rp 21,92 triliun dari sebelumnya Rp 21,56 triliun. Ciputra Property (CTRP) menargetkan proyek Ciputra World 2 Jakarta dengan nilai investasi sekitar Rp3 triliun dapat diselesaikan akhir tahun ini. Penutupan atap proyek Ciputra World II Jakarta sudah dilakukan tahun lalu dan kini dalam proses penyelesaian akhir untuk diserahterimakan kepada pembeli maupun penyewa. Matahari Department Store (LPPF) meraih pendapatan bersih per Maret 2016 sebesar Rp1,86 triliun dibandingkan sebelumnya Rp 1,62 triliun. Laba bersih naik menjadi Rp 243,72 miliar dari sebelumnya Rp 184,97 miliar. Bali Towerindo Sentra (BALI) mencatakan kenaikan laba bersih per Maret 2016 sebesar 178,81% YoY menjadi Rp 39,95 miliar dibandingkan sebelumnya Rp 14,32 miliar. Pendapatan usaha naik menjadi Rp 57,25 miliar dari sebelumnya Rp 35,85 miliar. sebanyak 6 kapal akan beroperasi di kuartal I tahun Perseroan saat ini sudah membeli 7 tunnel freezer. Sebanyak 1 tunnel freezer akan beroperasio pada bulan Mei 2016, sedangkan 6 tunnel freezer masih dalam tahap instalasi dan ditargetkan akan beroperasi pada kuartal III Dua Putra Utama Makmur (DPUM) menargetkan perolehan pendapatan sebesar Rp1 triliun sepanjang tahun ini, tumbuh 36,5% dibandingkan dengan realisasi sepanjang tahun lalu sebesar Rp732,16 miliar. Pertumbuhan pendapatan tahun ini akan ditunjang oleh peningkatan kapasitas produksi. Perseroan akan menambah kapasitas cold storage hingga ton, menambah armada kapal, dan memperluas penangkapan ikan. Adapun pendanaan untuk pembangunan cold storage dengan kapasitas ton berasal dari perbankan, sedangkan untuk kapasitas ton berasal dari dana hasil IPO. Sementara itu, perseroan akan menambah 25 armada kapal penangkap ikan sehingga total armada yang dimiliki mencapai 30 kapal, dimana ukuran kapal tidak akan melebihi 200 gross ton. Mahaka Radio Integra (MARI) berencana mengakuisisi satu radio di Jakarta tahun ini, juga membidik akuisisi radio di tiga kota besar di Indonesia. Perseroan membidik satu perusahaan radio komersil yang memiliki pendengar dari segmen menengah bawah dan akuisisi ini ditargetkan selesai pada kuartal IV/2016. Dengan tambahan satu radio hasil akuisisi tersebut, perseroan menargetkan pangsa pasar tahun ini mencapai 15%-20% dari saat ini sebesar 15%. Adapun untuk di luar Jakarta, MARI berencana ekspansi ke Bandung, medan, dan Makasar. Akuisisi di ketiga kota tersebut rencananya berjalan pada Mahaka Radio Integra (MARI) menetapkan pembagian dividen final tahun buku 2015 sebesar Rp 16,1 miliar atau sebesar Rp 5,1 per saham. Dividen tersebut setara dengan 50% dari laba bersih konsolidasi 2015 setelah dikurangi dengan dividen interim yang sudah dibagikan sebelumnya. Sri Rejeki Isman (SRIL) berencana mengakuisisi perusahaan seragam asal Jerman. Perseroan memperkirakan dapat menyelesaikan akuisisi tersebut tahun depan. Perusahaan produsen seragam Jerman itu akan menjadi salah satu perpanjangan tangan bisnis SRIL di Eropa. Perusahaan yang akan diakuisisi merupakan perusahaan seragam militer. Saat ini, nilai ekspor perseroan di Eropa mencapai 15% dari total pendapatan ekspor. Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) Dua Putra Utama Makmur (DPUM) menyetujui untuk tidak membagikan dividen tahun buku Laba tahun 2015 ditahan guna mendukung ekspansi bisnis perusahaan pada tahun Sebagian laba bersih Perseroan di 2015, dialokasikan untuk dana cadangan sebesar Rp 5 miliar. Dua Putra Utama Makmur (DPUM) menganggarkan belanja modal (capital expenditure/capex) tahun 2016 sebesar Rp 400 miliar. Dana ini akan dipergunakan untuk ekspansi bisnis Perseroan di tahun Sumber dana capex akan berasal dari kas internal hasil IPO dan laba ditahan serta dari hasil pinjaman perbankan. Saat ini perusahaan sedang menambah kapasitas cold storage menjadi ton yang masih dalam proses pembangunan. Cold storage tersebut ditargetkan dapat beroperasi pada semester II Perseroan juga sedang menambah kapal penangkapan ikan sebanyak 20 kapal. Sebanyak 14 kapal ditargetkan akan beroperasi di kuartal IV 2016 dan sisanya 3

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 55 18, Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Change PER (X) PBV (X) Market Country Indices Cap (USD %Day %YTD 2015E 2016F 2015E 2016F Bn) USA DOW JONES INDUS ,358.9 USA NASDAQ COMPOSITE ,674.6 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,559.8 CHINA SHANGHAI SE A SH ,854.7 CHINA SHENZHEN SE A SH ,067.7 HONG KONG HANG SENG INDEX ,737.5 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,803.3 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 14, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 10, AUD / USD GBP/IDR 19, GBP / USD CNY/IDR 2, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.50 JIBOR (IDR) Indonesia 6.03 BI Rate (%) Indonesia 6.75 LIBOR (GBP) England 0.51 ECB Rate (%) Euro 0 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 4 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 3 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 2.83 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS SBI Description March-16 February-16 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6.60 Inflation YOY % SBIS (9M) 6.60 Inflation MOM % SBI (12M) 6.75 Foreign Reserve (USD) Bn Bn SBIS (12M) 6.75 GDP (IDR Bn) 2,945, ,998,

5 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 27 Apr US Advance Goods Trade Balance Naik menjadi -$62.80 Bn dari -$62.86 Bn 27 Apr US Pending Home Sales MoM Turun menjadi 0.1% dari 3.5% 27 Apr US Pending Home Sales YoY Turun menjadi 1.2% dari 5.1% 28 Apr FOMC Rate Decision Tetap 0.25% % 28 Apr US Initial Jobless Claims Naik menjadi 260 ribu dari 247 ribu 28 Apr US Continuing Claims Naik menjadi 2145 ribu dari 2137 ribu 28 Apr US GDP Annualized QoQ Turun menjadi 0.6% dari 1.4% 28 Apr US GDP Index Turun menjadi 0.6% dari 0.9% 28 Apr US Personal Consumption Turun menjadi 1.7% dari 2.4% Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt GGRM IJ TLKM IJ GEMS IJ HMSP IJ MNCN IJ BBRI IJ IIKP IJ UNVR IJ AALI IJ ASII IJ PGAS IJ BMRI IJ BMTR IJ BBCA IJ SIMP IJ BBNI IJ LPPF IJ KLBF IJ CPIN IJ UNTR IJ UPCOMING IPO'S Company PT Bank Ganesha PT Buyung Poetra Sembada Business IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Banking & TBA TBA Indo Premier Securities Finance Consumer TBA TBA Bahana Securities 5

6 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment ADRO $013 Cash Dividend 25 Apr Apr Apr May-16 TRIS 8.00 Cash Dividend 25 Apr Apr Apr May-16 CINT 8.00 Cash Dividend 25 Apr Apr Apr May-16 ACST Cash Dividend 26 Apr Apr Apr May-16 PPRO 4.27 Cash Dividend 27 Apr Apr May May-16 HDFA 3.50 Cash Dividend 27 Apr Apr May May-16 AGRO 1.36 Cash Dividend 27 Apr Apr May May-16 ASGR Cash Dividend 27 Apr Apr May May-16 AUTO Cash Dividend 28 Apr Apr May May-16 TCID 410 Cash Dividend 28 Apr Apr May May-16 TURI Cash Dividend 28 Apr Apr May May-16 TLKM Cash Dividend 29 Apr May May May-16 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period GOLD Tender Offer Apr 22 May 16 BEKS Rights Issue 1000: TBA TBA TBA RIMO Rights Issue 2: Apr Apr Apr 09 May 16 MCOR Rights Issue 100: Apr Apr Apr 27 Apr 16 BSIM Rights Issue 13: May May May 26 May 16 BBYB Rights Issue 5: May May May 23 May 16 EXCL Rights Issue 100:32 TBA 13 May May May 26 May 16 BNLI Rights Issue TBA TBA 17 May May May 30 May 16 AALI Rights Issue 4:1 TBA 30 May May Jun 10 Jun 16 ACST Rights Issue 5:3 TBA 08 Jun Jun Jun 21 Jun 16 RMBA Rights Issue 36: Jun Jun Jun 22 Jun 16 BINA Rights Issue TBA TBA 10 July July Jul 21 Jul 16 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda ARNA RUPST 27-Apr-16 HMSP RUPST/LB 27-Apr-16 DSSA RUPST 27-Apr-16 ASII RUPST 27-Apr-16 TMAS RUPST/LB 27-Apr-16 BDMN RUPST 28-Apr-16 AKRA RUPST 28-Apr-16 INDY RUPST/LB 28-Apr-16 ELSA RUPST 28-Apr-16 WIKA RUPST 28-Apr-16 BBKP RUPST/LB 28-Apr-16 IATA RUPST/LB 28-Apr-16 BTEL RUPSLB 28-Apr-16 BTPN RUPST/LB 28-Apr-16 DEWA RUPST/LB 29-Apr-16 PTPP RUPST 29-Apr-16 BMTR RUPST/LB 02-May-16 MNCN RUPST/LB 02-May-16 MYOH RUPST/LB 03-May-16 SSIA RUPST 03-May-16 BCAP RUPST/LB 03-May-16 BABP RUPST/LB 03-May-16 KPIG RUPST/LB 04-May-16 MLPL RUPST 04-May-16 6

7 WIKA S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 2670-Rp 2800 Entry Rp 2715, take Profit Rp 2800 Stochastics Positif MACD 17 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2650 Positif MA Positif WIKA Do wnwa rd Sloping Channel Bullish Breakout 3,100 3,000 2,765 2,900 2,715 2,715 2,715 2,800 2,712 2, ,700 2, , ,600 2, , ,500 2,520 2, ,400 2, WIKA - Stochastic %D(6,3,3) = 80.26, Stochastic %K = 75.98, Overbought Level = 80, Oversold Level = WIKA - MACD (5,3) = -8.45, Signal() = ,379,200 WIKA - TSI(3,5,3) = 30.43, Volume() = 6,379, ,379,200 WIKA - William's % R(14) = , Volume() = 6,379, AALI S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area netral Trading range Rp Rp Entry Rp 16300, take Profit Rp Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Negatif MA Positif AALI Up ward Sloping Channel 22,000 21,000 20, ,470 20,000 19,470 19,470 19,000 18,000 16, ,000 16,650 16,300 16,000 16,300 16,300 15,000 16, ,015 14,000 15,875 13,000 15, AALI - Stochastic %D(6,3,3) = 16.38, Stochastic %K = 27.92, Overbought Level = 80, Oversold Level = AALI - MACD (5,3) = -0.12, Signal() = ,096,000 AALI - TSI(3,5,3) = , Volume() = 3,096, ,096,000 AALI - William's % R(14) = , Volume() = 3,096,

8 SIMP S1 505 R1 570 Trend Grafik Major Down Minor Up S2 450 R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band SIMPAscending Triangle Bullish Breakout Trading range Rp 505-Rp 570 Entry Rp 540, take Profit Rp 570 Stochastics Positif MACD 7.16 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 481 Positif MA Positif 80 SIMP - Stochastic %D(6,3,3) = 51.91, Stochastic %K = 53.71, Overbought Level = 80, Oversold Level = SIMP - MACD (5,3) = -6.71, Signal() = ,817,70 SIMP - TSI(3,5,3) = 35.41, Volume() = 26,817, ,817, SIMP - William's % R(14) = , Volume() = 26,817, TLKM S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound TLKM Wedge, 3,645 3,800 3,645 3,645 3, ,600 3, ,400 3, , , ,200 3, , ,350 3,000 RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 3600-Rp 3720 Entry Rp 3645, take Profit Rp 3720 Stochastics Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Negatif Bollinger Band (Mid) 3484 Positif MA Negatif TLKM - Stochastic %D(6,3,3) = 75.17, Stochastic %K = 69.25, Overbought Level = 80, Oversold Level = TLKM - MACD (5,3) = , Signal() = ,013, TLKM - TSI(3,5,3) = 39.32, Volume() = 122,013, ,013, TLKM - William's % R(14) = , Volume() = 122,013, ,800 2,600

9 BMRI S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band BMRI Wedge 12,000 10, ,000 10,000 9, , , ,000 9,755 9, ,500 9,500 9,000 9,500 9, , ,000 9,200 Trading range Rp 9325-Rp 9650 Entry Rp 9500, take Profit Rp 9650 Stochastics 57 Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 9876 Negatif MA Negatif BMRI - Stochastic %D(6,3,3) = 79.21, Stochastic %K = 61.53, Overbought Level = 80, Oversold Level = BMRI - MACD (5,3) = 40.21, Signal() = ,930,90 BMRI - TSI(3,5,3) = -4.40, Volume() = 35,930, BMRI - William's % R(14) = , Volume() = 35,930, MNCN S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band MNCN Do wnwa rd Sloping Channel Bullish Breakout 2,205 2, ,200 2, , ,160 2, ,000 2,055 1,890 1,890 1,800 1, ,600 1,400 Trading range Rp 2155-Rp 2325 Entry Rp 2270, take Profit Rp 2325 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2134 Positif MA Positif , MNCN - Stochastic %D(6,3,3) = 88.56, Stochastic %K = 85.29, Overbought Level = 80, Oversold Level = MNCN - MACD (5,3) = , Signal() = ,646, MNCN - TSI(3,5,3) = 49.64, Volume() = 18,646, ,646,00 MNCN - William's % R(14) = 0, Volume() = 18,646,

10 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Positif Positif LSIP Trading Buy Positif Positif Positif SGRO Trading Buy Positif Positif Positif Mining PTBA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif MEDC Trading Sell Negatif Negatif Negatif INCO Trading Sell Negatif Negatif Negatif ANTM Trading Sell Negatif Negatif Negatif TINS Trading Sell Negatif Negatif Negatif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Sell Negatif Negatif Negatif SMGR Trading Sell Negatif Negatif Negatif INTP Trading Sell Negatif Negatif Negatif SMCB Trading Sell Negatif Negatif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Sell Negatif Negatif Negatif GJTL Trading Buy Positif Positif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Sell Negatif Negatif Negatif GGRM Trading Buy Positif Positif Positif UNVR Trading Buy Positif Positif Negatif KLBF Trading Sell Negatif Positif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Positif Positif Positif PTPP Trading Sell Negatif Negatif Negatif WIKA Trading Buy Positif Positif Positif ADHI Trading Buy Positif Positif Negatif WSKT Trading Buy Positif Positif Positif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Positif Positif JSMR Trading Buy Positif Positif Negatif ISAT Trading Sell Positif Negatif Positif TLKM Trading Buy Positif Positif Negatif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Negatif BBRI Trading Buy Positif Positif Negatif BBNI Trading Buy Positif Positif Negatif BBCA Trading Buy Positif Positif Negatif BBTN Trading Buy Positif Positif Positif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Positif Positif Negatif MPPA Trading Sell Negatif Negatif Negatif

11