DAILY REPORT 20 Juli 2016

Transkripsi

1 DAILY REPORT 20 Juli 2016 NEWS HEADLINES Penjualan mobil ASII naik pada Juni 2016 WSKT alokasikan Rp 300 miliar ke 3 anak usaha WSKT kucurkan Rp100 miliar untuk pembebasan lahan PTPP akan rights issue max 7,7 juta saham SMRA catat prapenjualan Rp 1,7 triliun di 1H 2016 SHID ekspansi hotel Rp380 miliar BSM jadi bank persepsi BBNI catat tarnsaksi migas Rp 70 triliun di 1H 2016 BBRI akan tambah Laku Pandai jadi akhir tahun 2016 BBRI siapkan ribuan unit kerja BBRI siapkan ribuan unit tarik dana repatriasi BGD diproyeksikan kuasai 35% saham BEKS BJBR siapkan 63 cabang untuk dana repatriasi tax amnesty CASA peroleh dana Rp 715 miliar dari IPO KRAS rights issue kuartal IV/2016 TAXI fokus perkuat jaringan aplikasi BLTZ akan rights issue Rp650 miliar Konsorsium Grup Sinar Mas menang tender Rp 14 triliun POWR terbitkan notes USD 550 juta SIAP catat rugi Rp 36,85 miliar per 2015FY JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Indeks akan menguji resistance level 5117 dalam pola chanelling di Support Level 5139/5106/5078 pekan ini. Jika berhasil breakout level tersebut membuka peluang IHSG Resistance menguji Level resisatance level 5200/5228/5261 baru berikutnya di Namun, waspadai Major Trend bagi IHSG jika gagal Up breakout level tersebut, maka indeks akan Minor menguji Trend support level Up JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Pada perdagangan hari Selasa (19/7), IHSG ditutup menguat 45,33 poin (0,88%) ke level 5.172,83, dari level 5.172,50 sehari sebelumnya. Penguatan masih didorong oleh optimisme terhadap ekonomi seiring dengan efektifnya program tax amnesty yang sudah resmi dibuka pendaftarannya sejak Senin (18/7). Optimisme juga datang dari Pemerintah dan DPR yang menyepakati pertumbuhan ekonomi sebesar 5,2%-5,6% untuk tahun Asumsi pertumbuhan tersebut menjadi landasan pemerintah menyusun Rancangan Anggaran Penerimaan dan Belanja Negara (RAPBN) Gubernur BI Agus Martowardojo mengapu optimistis pertumbuhan ekonomi bisa mencapai batas atas, yaitu 5,6%. Sementara untuk tahun 2016 ini Agus yakin pertumbuhan bisa mencapai 5,3%. Menurut Agus, pertumbuhan sebesar 5,6% bisa dicapai jika kebijakan pengampunan pajak berhasil. Meskipun, penerimaan perpajakan dari kebijakan pengampunan pajak hanya mencapai target minimum yaitu Rp 50 triliun, dan repatriasi aset sebesar Rp 500 triliun. Jumlah itu lebih rendah dari target pemerintah dalam kebijakan pengampunan pajak, yang menetapkan penerimaan pajak sebesar Rp 165 triliun dan repatriasi aset Rp triliun. Dari pasar global, Lonjakan saham raksasa teknologi dan sejumlah bank di Wall Street mengangkat Dow dan S&P 500 ke rekor tertinggi baru pada perdagangan Senin, memperpanjang reli tiga pekan. Dari pasar regional, indeks Nikkei 225 menguat 225,46 poin (1,37%) ke level ,31 setelah tutup pada hari Senin karena libur nasional. Penguatan didorong oleh dolar AS yang menguat terhadap mata uang safe-haven yen pada perdagangan Senin, di tengah meredanya kekhawatiran terkait gejolak geopolitik menyusul upaya kudeta militer yang gagal di Turki. Di sisi lain, indeks Shanghai Composite melemah 6,96 poin (0,23%) ke level 3.036,59, dari level 3.043,56 sehari sebelumnya. Pelemahan seiring dengan jatuhnya harga minyak pada hari selasa karena terus bertambahnya perserdiaan minyak dunia. Adapun, indeks Hang Seng melemah poin (0,60%) ke level ,20 mengikuti pelemahan indeks Tiongkok. Dari pasar Eropa, indeks-indeks saham terbesar eropa dibuka melemah pada hari Selasa ( 19/7) ditengah ekspektasi data ekonomi yang akan dikeluarkan, termasuk inflasi UK. MARKET VIEW Penerapan program tax amnesty telah dipayungi oleh peraturan, sebelumnya Dewan Perwakilan Rakyat (DPR) mengesahkan undang - undang tax amnesty. Menteri Keuangan, Bambang PS Brodjonegoro, mengungkapkan peraturan pelaksanaan dari Undang-undang Pengampunan Pajak (Tax Amnesty) telah diterbitkan, berupa dua peraturan menteri keuangan (PMK) dan satu dalam bentuk keputusan menteri keuangan (KMK). PMK No.18/2016 tentang Pelaksanaan UU Tax Amnesty yang murni mengenai pelaksanaan prosedur dan tata cara serta lainnya, serta PMK No.19/2016 mengenai Tata Cara Pengalihan Harta Wajib Pajak ke Dalam Wilayah NKRI dan Penempatan Pada Instrumen Investasi di Pasar Keuangan Dalam Rangka Pengampunan Pajak. Sedangkan aturan dalam bentuk KMK adalah KMK No.600/2016 tentang Penetapan Bank Persepsi, yang bertindak sebagai penerima uang tebusan dalam rangka pelaksanaan tax amnesty. Peraturan, tersebut berlaku selama masa amnesty berlangsung. Selain pemerintah yang terus berupaya untuk memuluskan jalan program tax amnesty, Otoritas bursa pun juga menyambut dana repatriasi. Bursa Efek Indonesia (BEI) berencana memberikan insentif pada aktivitas crossing saham dan relaksasi aturan tender offer bagi pemilik modal yang melakukan repatriasi terkait kebijakan amnesti pajak (tax amnesty). Selama ini fee transaksi di pasar modal yang dikenakan BEI sebesar 0,03%. BEI akan akan memberikan diskon komis fee yang lebih menarik. Selain itu, BEI akan memberikan insentif berupa penghapusan pajak penghasilan. BEI juga akan melakukan relaksasi terkait prosedur tender offer. Relaksasi pada tender offer ini mengenai batas waktu yang dipercepat. Upaya yang dilakukan pemerintah dan otoritas bursa memberikan peluang peningkatan arus investasi di bursa saham Indonesia, hal ini dapat memberikan dorong besar bagi IHSG untuk memposisikan ke level yang lebih baik. Menurut Bank Indonesia penyerapan dana repatriasi amnesti pajak oleh perbankan akan turut mendorong peningkatan pasokan kredit perbankan berdenominasi valuta asing. Dana repatriasi yang ditampung di perbankan, akan dimanfaatkan oleh pemerintah dan swasta untuk mengurangi utang luar negeri dan mengganti pembiayaan itu dengan kredit dari perbankan domestik. Eforia pasar atas tex amnesty ini telah mendorong kenaikan IHSG signifikan, artinya waspadai aksi ambil untung yang dilakukan pemodal, selain itu indeks Asia pun rawan terkoreksi pada hari ini.. 1

2 20 July 2016 Penjualan mobil Grup Astra Internasional (ASII) mencapai unit pada Juni 2016, naik dari Mei sebanyak unit. Namun, pangsa pasar turun dari 55% menjadi 54% seiring lebih rendahnya pertumbuhan penjualan mobil Grup Astra dibandingkan industri. Pasar mobil naik 3,3% menjadi 91 ribu unit pada Juni 2016, dibandingkan Mei sebanyak 88 ribu unit. Hal ini dipicu sentimen Lebaran yang mendorong sebagian masyarakat membeli mobil. Akumulasi penjualan mobil grup ASII mencapai 273 ribu unit per Juni Pangsa pasar mencapai 51% dari total pasar sebanyak 531 ribu unit. Waskita Karya (WSKT) mengalokasikan fasilitas pinjaman berupa dana talangan sebesar Rp 300 miliar kepada 3 anak usaha untuk pengadaan lahan dalam mendukung percepatan pembangunan infrastruktur jalan tol. Dana talangan diberikan masing-masing sebesar Rp 100 miliar kepada anak usaha PT Waskita Toll Road, PT Waskita Transjawa Tol Road dan PT Pejagan Pemalang Toll Road. Alokasi dana talangan kepada anak usaha sesuai dengan Perpres No. 3/2015 bahwa pengadaan tanah untuk kepentingan umum dapat bersumber dari badan usaha yang memerlukan tanah dan dapat dibayar kembali oleh Kementerian melalui APBN. Selain itu sesuai Peraturan Menteri PUPR No. 18/2016, dana pengadaan tanah dapat berasal dari APBN yang dapat ditalangi terlebih dahulu oleh badan usaha. Selain itu, Waskita Toll Road juga telah mendapat fasilitas pinjaman jangka pendek dari PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) untuk membiayai dana talangan pengadaan tanah untuk tiap-tiap ruas jalan tol yang dimiliki oleh beberapa Badan Usaha Jalan Tol. Waskita Karya (WSKT) mengucurkan dana talangan sebesar Rp 100 miliar untuk pembebasan lahan jalan Tol Pejagan Pemalang yang diberikan melalui anak usahanya, yaitu PT Waskita Toll Road (WTR). Selanjutnya WTR memberikan pinjaman tersebut kepada PT Waskita Transjawa Toll Road (WTTR), yakni anak usaha yang 99,99% sahamnya dikuasai WTR. Kemudian WTTR memberikan pinjaman tersebut kepada PT Pejagan Pemalang Tol Road (PPTR), yakni anak usahanya dengan kepemilikan 99,99%. PPTR merupakan pemegang konsensi (Badan Usaha Jalan Tol/BJT) ruas Pejagan-Pemalang. Pemberian dana talangan tersebut ditujukan untuk mendukung percepatan pembangunan infrastruktur jalan tol. Selain itu WTR telah mendapat fasilitas pinjaman jangka pendek melalui WSKT dari PT Sarana Multi Infrastruktur (SMI) untuk pembiayaan dana talangan lahan untuk tiap-tiap ruas tol yang dimiliki perseroan. Pembangunan Perumahan (PTPP) akan melakukan penerbitan saham baru dengan mekanisme hak memesan efek terlebih dahulu (HMETD) atau right issue maksimal 1,77 juta saham. Rencana right issue tersebut akan diajukan pada rapat umum pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) pada 23 Agustus Pelaksanaan right issue diperkirakan akan dilaksanakan pada Oktober Right issue tersebut dilakukan sehubungan dengan adanya Penyertaan Modal Negara (PMN) dalam APBN -P 2016 sebesar Rp 2,25 triliun yang akan diterima PTPP. PTPP menargetkan dana right issue sebesar Rp 4,4 triliun untuk pengembangan hunian masyarakat berpenghasilan rendah (MBR), menggarap proyek jalan tol dan proyek pelabuhan. Sekitar Rp 500 miliar dari dana PMN untuk pembangunan rumah MBR. Nantinya dana tersebut akan disuntikkan ke anak usahanya yakni PP Properti (PPRO). Summarecon Agung (SMRA) mencatatkan marketing sales atau prapenjualan Rp 1,7 triliun pada semester I 2016 atau setara dengan 37,7% dari target tahun 2016 sebesar Rp 4,5 triliun. Percapaian prapenjualan tersebut diperoleh dari 5 kota mandiri yang telah dikembangkan perseroan yakni Summarecon Serpong, Kelapa Gading, Bekasi, Bandung dan Emerald Karawang. Meski belum mencapai separuh dari target, tetapi perseroan optimis target marketing sales yang ditetapkan perseroan tahun 2016 dapat tercapai. Di semester II 2016 perseroan akan merilis sejumlah proyek baru di tiga kawasan yakni di Summarecon Serpong, Bandung dan Karawang. Proyek-proyek baru tersebut akan dirilis sesuai dengan perkembangan pasar. Hotel Sahid Jaya International (SHID) akan membangun dua kondotel tahun ini senilai Rp380 miliar. Perseroan akan membangun satu kondotel senilai Rp300 miliar di Timika, Papua dan satu kondotel di Bangka senilai Rp70-Rp80 miliar. Bank Syariah Mandiri (BSM), anak usaha Bank Mandiri (BMRI), menjadi bank syariah yang masuk ke dalam daftar bank persepsi. Bank Syariah Mandiri (BSM) berencana mengeluarkan produk reksadana syariah untuk menyerap dana repatriasi dari program pengampunan pajak atau tax amnesty. Perseroan akan bekerja sama dengan Mandiri Manajemen Investasi (MMI) guna mengeluarkan reksadana terproteksi (RDPT). BSM juga akan menjajaki instrumen mudharabah muqayyadah on balance sheet atau investasi terikat dan juga private placement pada surat berharga syariah Negara. Transaksi sektor minyak dan gas bumi (migas) di Bank Negara Indonesia (BBNI) hingga semester I 2016 mencapai Rp 70 triliun. Jumlah ini diperkirakan terus meningkat hingga akhir tahun Saat ini BNI hanya menangani keuangan pada tahap produksi dan transaksi antara KKKS dengan vendor. Perseroan belum menyediakan pembiayaan untuk tahap pencarian migas atau eksplorasi. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) berusaha menambah jumlah agen laku pandai yang ada di Yogyakarta. Saat ini agen laku pandai yang dimiliki BRI baru sekitar unit. Perseroan menargetkan hingga akhir tahun 2016 ada agen laku pandai yang tersebar di eks karesidenan Kedu dan Banyumas, Yogyakarta hingga Sragen. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) menyiapkan ribuan unit kerja untuk menampung dana repatriasi, terkait implementasi UU No 11 Tahun 2016 yang mengatur mengenai kebijakan amnesti pajak. Dengan adanya kebijakan amnesty pajak tersebut, potensi dana yang masuk ke perseroan bisa mencapai ratusan triliun, baik dana wajib pajak yang berada di dalam negeri maupun yang berada di luar negeri dalam bentuk multicurrency. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) menyiapkan 120 unit sentra layanan prioritas, kantor cabang dan kantor cabang pembantu yang dapat menjadi pintu masuk wajib pajak peserta amnesti pajak untuk menyimpan dana yang telah direpatriasikan. Dana yang masuk ke BBRI dapat lebih dari Rp 100 triliun. Perseroan menyiapkan ribuan unit kerja tersebut tidak hanya untuk menarik dana repatriasi dari luar negeri yang berdenominasi valuta asing, tetapi juga untuk menampung dana tebusan amnesti pajak dari dalam negeri. Limpahan likuiditas akan dimanfaatkan untuk meningkatkan penyaluran kredit ke sektor usaha mikro, kecil, dan menengah. Bank Pundi Indonesia (BEKS) memprediksi PT Banten Global Development (BGD) resmi menguasai sekitar 35% saham perseroan pada Agustus Hal itu dapat terjadi dengan estimasi dalam RUPSLB pada 21 Juli mendatang tercapai kuorum dan keputusan rapat tersebut disetujui OJK. 2

3 20 July 2016 Bank Jabar Banten (BJBR) ditunjuk oleh pemerintah sebagai bank persepsi untuk menampung aliran dana repatriasi dalam program tax amnesty. Saat ini perseroan masih melakukan persiapan teknis untuk dapat menyerap dana repatriasi. Seluruh cabang sebanyak 63 cabang telah disiapkan untuk menampung aliran dana ini. BJBR tidak mematok target khusus dalam penerapan program ini. Capital Financial Indonesia (CASA) telah merealisasikan penawaran umum saham perdana (IPO) di Bursa Efek Indonesia (BEI) dan mendapatkan dana Rp 715 miliar. Sebanyak 92,2% dana IPO untuk penambahan modal anak usaha di sektor asuransi jiwa, yakni PT Capital Life Indonesia, sebanyak 7,45% akan digunakan untuk mendirikan perusahaan asuransi jiwa berbasis syariah dan sisanya digunakan sebagai modal kerja. Saat ini Capital Life Indonesia menargetkan premi sebesar Rp 2 triliun. Posisi per Juni 2016, premi telah mencapai Rp 1,2 triliun atau naik dari periode sebelumnya di posisi Rp 210 miliar. Krakatau Steel (KRAS) berencana menambah modal dengan menerbitkan saham baru maksimal 4,99 miliar lembar saham pada kuartal IV/2016. Dana dari hasil penerbitan saham baru akan digunakan untuk pembangunan pabrik baja lembaran panas atau hot strip mills 2 (HSM 2) dan pembangkit listrik. Perseroan akan mengajukan izin rights issue kepada OJK setelah selesai rapat umum pemegang saham yang akan diadakan pada 25 Agustus Express Transindo Utama (TAXI) akan lebih fokus memperkuat jaringan aplikasi pemesanan taksi dibandingkan menambah armada baru. Perseroan juga akan mengubah peruntukan belanja modal dari semula penambahan armada menjadi investasi untuk PT Solusi Integra Transportasi Utama, perusahaan aplikasi milik perseroan. Graha Layar Prima (BLTZ) menerbitkan saham baru (rights issue) sebanyak-banyaknya 99,31 juta dengan harga pelaksanaan Rp6.550 per saham. Aksi ini diharapkan menghasilkan dana segar Rp650,48 miliar. Dana dari aksi korporasi tersebut akan dimanfaatkan untuk membayar utang senilai Rp250 miliar dan sisanya untuk ekspansi bioskop. Setiap pemegang 17 saham lama berhak atas 5 HMETD (17:5). Konsorsium Inti Bangun Sejahtera (IBST), Smart Telecom, dan Mora Telematika Indonesia (Moratelindo) memenangi tender proyek pembangunan jaringan tulang punggung serat optik Palapa Ring Paket Timur. Estimasi nilai proyek tersebut mencapai Rp 14 triliun. Konsorsium ini dinyatakan lulus administrasi, dengan nilai 85,98 dan aspek finansial senilai Rp 14,06 triliun. Paket Timur dengan total panjang kabel serat optik sekitar km ini membutuhkan belanja modal Rp 5 triliun. Cikarang Listrindo (POWR) berniat menerbitkan s urat utang atau notes dengan jumlah pokok sebesar-besarnya USD 550 juta melalui suatu anak perusahaan yang seluruhnya dimiliki perseroan. Surat utang tersebut akan dicatatkan di Bursa Singapura. Dana hasil penerbitan surat utang ini akan digunakan untuk pembiayaan kembali surat utang Jatuh tempo surat utang ini selambat-lambatnya 10 tahun sejak diterbitkan. Nilai penerbitan surat utang ini melebihi 50% ekuitas perseroan per 30 Juni Menteri Keuangan, Bambang Brodjonegoro, mengatakan bank umum kelompok usaha atau BUKU II (bank dengan modal inti Rp 1 triliun-rp 5 triliun) bisa ikut menampung dana repatriasi hasil kebijakan tax amnesty dengan syarat tertentu. Untuk Bank BUKU II, diberikan kesempatan untuk ikut berkontribusi dalam menampung dana repatriasi dengan syarat dalam jangka waktu berlakunya tax amnesty sudah melakukan penambahan modal. Dalam Peraturan Menteri Keuangan (PMK) ada syarat bagi bank penampung dana repatriasi atau bank persepsi, yakni bank dengan BUKU III (modal inti Rp 5 triliun Rp 30 triliun) dan BUKU IV (modal inti di atas Rp 30 triliun) dan memiliki satu dari tiga fasilitas lock up (mengunci dana). Sesuai UU, dana repatriasi harus di-lock up selama 3 tahun. Atas dasar itu, perlu ada mekanisme pengawasan, yaitu memiliki izin wali amanat (trustee), bank kustodian dan rekening dana nasabah (RDN) oleh bank persepsi. Bank Indonesia meyakini penyerapan dana repatriasi amnesti pajak oleh perbankan akan turut mendorong naik pasokan kredit perbankan berdenominasi valuta asing. Dana repatriasi yang ditampung di perbankan, akan dimanfaatkan oleh pemerintah dan swasta untuk mengurangi utang luar negeri dan mengganti pembiayaan itu dengan kredit dari perbankan domestik. BI meyakini instrumen Dana Pihak Ketiga (DPK) perbankan akan menjadi pilihan instrumen yang banyak dipilih wajib pajak untuk menampung dana repatriasinya. Hal itu akan membuat DPK, khususnya porsi deposito bank meningkat. Dengan meningkatnya DPK, BI mengingatkan bank agar tidak lalai dalam menjalankan intermediasinya. BI meminta bank memenuhi rasio pinjaman terhadap pendanaan (Loan to Funding Ratio/LFR) sesuai ketentuan terbaru BI di 80%-92%. PT Bursa Efek Indonesia (BEI) berencana untuk merelaksasi prosedur tender offer bagi pemilik modal yang melakukan repatriasi terkait kebijakan pengampunan pahak (tax a mnesty), yaitu dengan mempercepat batas waktu pelaksanaan proses tender offer. Selain itu dalam menyukseskan program tax amnesty untuk menarik dari luar ke dalam negeri, BEI juga akan memberikan insentif dalam bentuk diskon terhadap biaya yang dikenakan Bursa di pasar nego untuk transaksi balik nama atau crossing saham. Insentif ini nantinya hanya akan berlaku khusus bagi para wajib pajak yang melakukan repatrasi dalam program tax amnesty. Saat ini fee crossing untuk bursa sebesar 0,03%, fee broker 0,1% dan 0,01 fee untuk KSEI. Nantinya yang akan didiskon adalah yang 0,01% saja. Meski begitu BEI masih mengkaji besaran diskon yang akan diberikan dari free crossing saham. Bursa juga masih mengkaji batasan nominal crossing saham yang akan mendapatkan diskon. Badan Anggaran (Banggar) Dewan Perwakilan Rakyat (DPR) dan Pemerintah menyetujui asumsi makro rancangan pendapatan dan belanja negara (RAPBN) 2017 yang akan dibacakan dalam nota keuangan pertengahan Agustus Dalam nota keuangan disepakati target pertumbuhan ekonomi sebesar 5,2%-5,6%, inflasi 3%-5%, dan nilai tukar rupiah Rp Rp per USD, target pengangguran terbuka 5,1%-5,4% dan target kemiskinan 9,5%-10,5%. Sekawan Intipratama (SIAP) mencatatkan kenaikan pendapatan per Desember 2015 menjadi Rp 243,49 miliar dibandingkan sebelumnya Rp 189,72 miliar. Rugi bersih menjadi Rp 36,85 miliar naik dari rugi bersih di tahun 2014 sebesar Rp 15,75 miliar. 3

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 64 20, Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Change PER (X) PBV (X) Market Country Indices Cap (USD %Day %YTD 2015E 2016F 2015E 2016F Bn) USA DOW JONES INDUS ,531.6 USA NASDAQ COMPOSITE ,959.2 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,712.5 CHINA SHANGHAI SE A SH ,881.9 CHINA SHENZHEN SE A SH ,285.1 HONG KONG HANG SENG INDEX ,767.1 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,785.5 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 14, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 9, AUD / USD GBP/IDR 17, GBP / USD CNY/IDR 1, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.50 JIBOR (IDR) Indonesia 6.26 BI Rate (%) Indonesia 6.50 LIBOR (GBP) England 0.49 ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.03 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.03 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 2.80 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description June-16 May-16 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6.60 Inflation YOY % SBIS (9M) 6.60 Inflation MOM % SBI (12M) 6.75 Foreign Reserve (USD) Bn Bn SBIS (12M) 6.75 GDP (IDR Bn) 2,947, ,945, SBI 4

5 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 21 Jul Indonesia BI Reference Rate Turun menjadi 6.25% dari 6.50% 21 Jul Indonesia BI 7D Reverse Repo Tetap 5.25% 21 Jul US Initial Jobless Claims Naik menjadi 270 ribu dari 254 ribu 21 Jul US Continuing Claims Turun menjadi 2140 ribu dari 2149 ribu 21 Jul US Existing Home Sales Turun menjadi 5.47 juta dari 5.53 juta 21 Jul US Existing Home Sales MoM Turun menjadi -1.1% dari 1.8% 21 Jul US Leading Index Naik menjadi 0.2% dari -0.2% 26 Jul US Consumer Confidence Index Turun menjadi 95.5 dari Jul US New Home Sales Naik menjadi 558 ribu dari 551 ribu 26 Jul US New Home Sales MoM Naik menjadi 1.3% dari -6.0% Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt BMRI IJ PGAS IJ BBCA IJ SMRA IJ BBRI IJ BSDE IJ SMGR IJ MIKA IJ ASII IJ RMBA IJ INDF IJ ANTM IJ HMSP IJ CTRA IJ BBNI IJ PTBA IJ TLKM IJ AALI IJ UNVR IJ BHIT IJ UPCOMING IPO'S Company PT Capital Financial Indonesia PT Buyung Poetra Sembada Business IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Investment , Jun-12 Jul Jul 16 Sinarmas Sekuritas Finance Consumer TBA TBA Bahana Securities 5

6 20 July 2016 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment ECII 5.52 Cash Dividend 14 Jul Jul Jul Aug-16 CASS Cash Dividend 14 Jul Jul Jul Aug-16 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period BTEK Rights Issue 5: Jun Jun Jul 25 Jul 16 BHIT Rights Issue 5: July July Jul 28 Jul 16 BINA Rights Issue 84: July July Jul 21 Jul 16 BLTZ Rights Issue 17: July July Jul 26 Jul 16 ICBP Stock Split 1: July July 16 BEKS Rights Issue 1000: Aug Aug Aug 22 Aug 16 POOL Rights Issue 1: Aug Aug Aug 26 Aug 16 BMAS Rights Issue 64: Aug Aug Sep 13 Sep 16 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda WTON RUPSLB 20-Jul-16 CTBN RUPST 20-Jul-16 MITI RUPST/LB 21-Jul-16 ISSP RUPST/LB 21-Jul-16 SKYB RUPST 21-Jul-16 ENRG RUPST/LB 22-Jul-16 PTIS RUPST 22-Jul-16 MYRX RUPST/LB 28-Jul-16 ARTI RUPST/LB 03-Aug-16 SCPI RUPST 03-Aug-16 MKPI RUPSLB 05-Aug-16 ITMA RUPST 12-Aug-16 IKBI RUPST 16-Aug-16 WIKA RUPSLB 22-Aug-16 CNTX RUPSLB 23-Aug-16 CNTB RUPSLB 23-Aug-16 ELTY RUPST 23-Aug-16 6

7 20 July 2016 BMRI S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R BMRI Upward Sloping Channel 10,310 10,400 10,310 10,175 10,100 10,100 10,100 10,000 MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif RSI berada dalam area netral 9,790 9, ,600 9,395 9,325 9,200 Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 9775-Rp Entry Rp 10100, take Profit Rp Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 9395 Positif MA Positif BMRI -Stochastic %D(6,3,3)= 46.04, Stochastic %K = 54.72,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= BMRI -MACD(5,3) = ,Signal()= BMRI -TSI(3,5,3) = 18.81, Volume()= 55,387, BMRI -William's% R(14)= -5.66, Volume()= 55,387, Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. 8, , ,800 8, , ,387, ,387, PTPP S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif PT PPBroadeningWedge 4, , ,950 4,000 3,900 3,900 3,900 3,845 3,800 3,838 3,830 3,780 Stochastics fast line & slow indikasi positif RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area netral 3,600 3, ,400 Trading range Rp 3820-Rp 3990 Entry Rp 3900, take Profit Rp 3990 Stochastics Positif MACD 1.42 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 3838 Positif MA Positif %D(6,3,3)= 13.69, Stochastic %K = 24.06,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= PT PP-Stochastic PTPP-MACD(5,3) = -7.74,Signal()= 1.45 PTPP-TSI(3,5,3) = -3.14,Volume()= 18,338, Created PTPP-William's% with AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 18,338, software. 3,200 3, , ,338, ,338,

8 20 July 2016 SMGR S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R SMGR Upward Sloping Channel ,400 MACD line dan signal line indikasi negatif 10,800 Stochastics fast line & slow indikasi positif RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area netral Trading range Rp 9200-Rp 9700 Entry Rp 9525, take Profit Rp 9700 Stochastics Positif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 9149 Positif MA Positif 10,200 10, , ,850 9,525 9,525 9,600 9,525 9, ,270 9, ,000 8, , , ,400 8, SMGR -Stochastic %D(6,3,3)= 20.10, Stochastic %K = 23.23,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= SMGR - MACD(5,3) = ,Signal()= ,130,70 SMGR -TSI(3,5,3) = -7.12,Volume()= 74,130, ,130, Created SMGRwith -William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting , and technical Volume()= analysis 74,130, software. WTON S1 980 R Trend Grafik Major Up Minor Up S2 940 R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif WTON Wedge 1,010 1,100 1,005 1,005 1, , RSI mendekati area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 980-Rp 1020 Entry Rp 1005, take Profit Rp 1020 Stochastics Positif MACD 7.29 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 955 Positif MA5 985 Positif WTON -Stochastic %D(6,3,3) = 68.10, Stochastic %K = 69.84,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= WTON -MACD(5,3) = -7.32,Signal()= ,362, WTON -TSI(3,5,3) = 37.09, Volume()= 45,362, ,362, WTON -William's% R(14)= -4.35, Volume()= 45,362, Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software.

9 20 July 2016 DILD S1 545 R1 585 Trend Grafik Major Up Minor Up S2 530 R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area netral Trading range Rp 545-Rp 585 Entry Rp 565, take Profit Rp 585 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 567 Negatif MA5 558 Positif DILD BroadeningWedge DILD - Stochastic %D(6,3,3)= 13.49, Stochastic %K = 25.07,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= DILD - MACD(5,3) = 1.02, Signal()= 2.41 DILD - TSI(3,5,3) = ,Volume()= 27,559, Created DILD with - William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 27,559, software ,559, ,559, BCIP S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi negatif RSI berada dalam area overbought BCIP Upward SlopingChannel Bullish Breakout 1,100 1,100 1,100 1, , , ,040 1, , Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 1075-Rp 1115 Entry Rp 1100, take Profit Rp 1115 Stochastics Negatif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 956 Positif MA Positif BCIP - Stochastic %D(6,3,3)= 92.49, Stochastic %K = ,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= BCIP - MACD(5,3) = ,Signal()= ,890, BCIP - TSI(3,5,3) = 90.80, Volume()= 13,890, ,890, Created BCIP with - William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting 0.00,Volume()= and technical analysis 13,890, software

10 20 July 2016 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Positif Positif LSIP Trading Buy Positif Positif Positif SGRO Trading Sell Positif Positif Positif Mining PTBA Trading Buy Positif Positif Positif ADRO Trading Sell Negatif Negatif Positif MEDC Trading Sell Negatif Negatif Negatif INCO Trading Sell Positif Positif Positif ANTM Trading Buy Positif Positif Positif TINS Trading Buy Positif Positif Positif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Buy Positif Positif Positif SMGR Trading Buy Positif Positif Positif INTP Trading Sell Negatif Negatif Negatif SMCB Trading Buy Positif Positif Positif Miscellaneous Industry ASII Trading Sell Negatif Negatif Positif GJTL Trading Buy Positif Positif Positif Consumer Goods Industry INDF Trading Sell Positif Positif Positif GGRM Trading Sell Negatif Negatif Positif UNVR Trading Sell Negatif Negatif Negatif KLBF Trading Sell Negatif Negatif Positif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Sell Negatif Negatif Negatif PTPP Trading Buy Positif Positif Positif WIKA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADHI Trading Buy Positif Positif Negatif WSKT Trading Buy Positif Positif Positif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell Negatif Negatif Positif JSMR Trading Buy Positif Positif Positif ISAT Trading Sell Negatif Negatif Positif TLKM Trading Buy Negatif Negatif Negatif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Positif BBRI Trading Buy Positif Positif Positif BBNI Trading Buy Positif Positif Positif BBCA Trading Sell Positif Positif Positif BBTN Trading Buy Negatif Negatif Negatif Trade, Services and Investment UNTR Trading Sell Positif Positif Positif MPPA Trading Sell Negatif Negatif Positif

11