DAILY REPORT 16 August 2016

Transkripsi

1 DAILY REPORT 16 August 2016 NEWS HEADLINES Penjualan mobil grup ASII naik 8,4% YoY hingga Juli 2016 JSMR investasi Rp 5 triliun untuk jalan tol Manado-Bitung Taspen incar saham Waskita Toll Road SSIA cari mitra untuk garap proyek Rp 5,5 triliun DILD siapkan proyek properti Rp 4 triliun untuk DIRE ISAT tawarkan kupon obligasi 7.5-9,15% JPFA bermitra dengan KKR senilai USD 80 juta PALM menjual 4 anak usaha BABP belum dapatkan pasangan untuk diakuisisi karena harga AGRO akan rights issue pada November 2016 & terbitkan waran BNGA akan terbitkan obligasi SMDR akan akuisisi terminal baru ABMA Land akan IPO di harga Rp per saham ABMA Land targetkan pendapatan tahun 2016 Rp 1,2 triliun BEI harapkan dana repatriasi masuk ke bursa di kuartal IV 2016 RAPBN 2017 : Asumsi pertumbuhan ekonomi 5,3%, inflasi 4% Defisit anggaran RAPBN 2017 ditargetkan 2,41% dari PDB JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Kegagalan IHSG tembus fractal up line di level 5476, menjadi sinyal Support Level 5348/5324/5309 momentum down reversal bagi indeks untuk menguji level Konfirmasi Resistance negatif Level bagi IHSG 5387/5401/5425 juga tercermin dari indikator MACD maupun Major Trend Stochatics. Demikian dengan Up lagging indicator baik MA5 dan MA20, Minor terindikasi Trend IHSG dalam sinyal Down pelemahan. JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Pada perdagangan hari Selasa (16/08), IHSG ditutup menguat 51,28 poin (0,96%) ke level 5.371,85. Dari pasar domestik, pemerintah masih akan menerapkan kebijakan fiskal yang ekspansif pada tahun Untuk itu, pemerintah akan mematok anggaran belanja dalam Rancangan Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (RAPBN) 2017 sebesar Rp triliun. Hal itu disampaikan presiden Joko Widodo (Jokowi) dalam pidato pengantar penyampaian nota keuangan dan RAPBN 2017 dihadapan Majelis Permusyawaratan Rakyat (MPR). Meski akan tetap menjalankan startegi fiskal ekspansi, namun kali ini pemerintah menyusunnya lebih terarah. Oleh karenanya, jika dibandingkan dengan anggaran belanja dalam APBN-P 2016 lalu, nilainya sedikit lebih rendah. Dalam APBN-P 2016 lalu belanja negara dipatok sebesar Rp triliun. Dalam menyusun anggaran belanjanya, pemerintah akan memfokuskan pada lima hal. Pertama, meningkatkan belanja produktif untuk pembangunan infrastruktur. Kedua, pemerintah akan meningkatkan efisiensi dan penajaman belanja barang. Supaya tersedia ruang fiskal yang cukup. Ketiga, meningkatkan kualitas dan efektifitas program perlindungan sosial. Antara lain, dengan melakukan perluasan sasaran program keluarga harapan, perbaikan mutu layanan kesehatan dan keberlanjutan program jaminan kesehatan nasional. Keempat, memperkuat pelaksanaan program prioritas di bidang pendidikan, kesehatan, kedaulatan pangan dan energi, kemaritiman dan kelautan, serta pariwisata dan industri. Kelima, penyaluran subsidi dan program bantuan sosiial non-tunai, yang lebih tepat sasaran. Salah satunya, dengan melakukan verifikasi identitas penerima. Dari pasar global, Saham Wall Street melesat ke rekor yang baru, pagi ini (WIB), dengan penguatan harga minyak mempertahankan momentum positif setelah menyentuh level tertinggi sepanjang masa, pekan lalu. Dari pasar regional, indeks Nikkei 225 melanjutkan pelemahanya dengan turun 273,05 poin (1,62%) ke level ,51. Penurunan didorong oleh penguatan Yen dan lemahnya data PDB Jepang pada 2Q16. Di sisi lain, indeks Shanghai Composite melemah 15,15 poin (0,49%) ke level 3.110,04. Adapun, indeks Hang Seng melemah 21,67 poin (0,09%) ke level ,84, setelah mencapai level tertingginya tahun ini. Dari Eropa, indeks-indeks besar Eropa dibuka lebih rendah pada perdagangan hari ini seiring dengan lesunya pasar saham Asia. MARKET VIEW Para pemangku kebijakan otoritas moneter Amerika Serikat (AS) dalam menentukan kenaikan suku bunga bulan Juli menunjukan perbedaan pandangan dalam rilis notulen FOMC. Dua pejabat bank sentral AS memilih untuk menaikkan suku bunga di bulan Juli, sementara yang lainnya berpendapat lebih baik menunggu lebih banyak data-data ekonomi. Sementara itu, mayoritas para pembuat kebijakan juga ingin melihat dan yakin inflasi akan naik menuju target 2%, setelah selama 4 tahun di bawah target tersebut. Pejabat lainnya melihat pasar tenaga kerja AS hampir pulih sepenuhnya dan suku bunga dapat dinaikan segera. Hasil notulensi tersebut menunjukkan kemungkinan suku bunga dinaikkan bulan September, namun The Fed juga tidak akan menaikkan suku bunga hingga tercapainya konsesus yang kuat mengenai outlook pertumbuhan ekonomi, pasar tenaga kerja, dan inflasi. Optimis kenaikan suku bunga the fed akan tertunda, mendorong bursa saham AS ditutup menguat pada Rabu. Namun kenaikan indeks Wall Street tidak diikuti pasar Asia pada hari Kamis ini. Indeks saham bursa utama Asia pada pembukaan perdagangan kamis di buka dalam teritorial negatif. Sementara itu, sentimen dari Cina terbilang positif yakni berkenaan dengan Bank sentral Cina menyuntikkan dana hingga 80,5 miliar yuan untuk menjaga likuiditas pasar. The People's Bank of China (PBOC) memompa dan 130 miliar yuan ke dalam pasar keuangan melalui seven-day reverse repos, proses dimana bank sentral membeli efek dari perbankan dengan perjanjian untuk menjual lagi efek ini di masa depan. Dengan reverse repo senilai 125 miliar yuan dan 75,5 miliar yuan dari bank sentral. PBOC mengadopsi beragam oeprasi pasar terbuka untuk mengatur likuiditas di tahun ini, termasuk pinjaman jangka menengah dan berjanji akan memberi pinjaman tambahan. Sedangkan dari dalam negeri, pidato kenegaraan Presiden Joko Widodo dalam pidato Nota Keuangan dan Rancangan Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (RAPBN) Pemerintah proyeksikan tingkat pertumbuhan ekonomi berada di kisaran 5,2-5,6% dalam RAPBN Angka ini meningkat dari penetapan target ekonomi dalam APBN-P 2016 sebesar 5,1%. Program amnesti pajak yang sedang berjalan dapat memberikan respon positif bagi kinerja ekonomi nasional. Kendati, pencapaian uang tebusan dan jumlah harta deklarasi serta repatriasi dari program pengampunan pajak (tax amnesty) yang masih minim. Optimistis atas tax amnesty, mulai di batasi oleh pencapaiannya yang masih minim dari yang ditargetkan oleh pemerintah sebelumnya. Ditambah dengan kondisi dari pasar saham Asia pada pembukaan hari ini dibuka untuk sementara berada di teritorial negatif, diperkirakan kian memberatkan bagi laju IHSG untuk bergerak ke zona hijau pada perdagangan saham hari ini. 1

2 Kinerja penjualan mobil Astra International (ASII) mengalami kenaikan 8,4% YoY sepanjang tujuh bulan pertama tahun ini menjadi unit. Dalam hal ini, pangsa pasar mengalami kenaikan dari 50% menjadi kisaran 52% dari total pasar domestik unit. Selama Juli, penjualan mobil perseroan mencapai unit, meningkat 60,5% YoY. Adapun untuk motor, perseroan melalui Astra Honda Motor membukukan penjualan 2,36 juta unit sepanjang Januari-Juli 2016 dengan pangsa pasar sebanyak 72%. Jasa Marga (JSMR) melakukan investasi sebesar Rp 5 triliun untuk membangun jalan tol Manado-Bitung sepanjang 39 kilometer yang saat ini dalam proses pembebasan lahan. Perseroan mengupayakan di akhir tahun sudah mulai jalan. Sementara dari 0-14 kilometer akan dikerjakan langsung oleh pemerintah dengan anggaran dari APBN. Sedangkan kilometer akan dikerjakan langsung oleh Jasa Marga dengan investasi sebesar Rp 5 triliun. Pemerintah pusat dalam hal ini Presiden Joko Widodo menginginkan Jalan tol Manado-Bitung selesai di tahun Perseroan berharap akhir tahun 2016 pembebasan lahan bisa mencapai 75%, sehingga pembangunan tol bisa segera dilakukan mengingat target selesai tahun Pembangunan jalan tol Manado-Bitung dari 0-7 kilometer sudah 92% selesai. PT Taspen mengincar saham anak usaha Waskita Karya (WSKT), yaitu PT Waskita Toll Road yang tengah dalam proses divestasi. Taspen berminat melakukan partisipasi ekuitas di Waskita Toll Road sebagai bagian dari dukungan perusahaan tersebut terhadap rencana pembangunan infrastruktur khususnya jalan tol Indonesia. WSKT menargetkan rencana divestasi Waskita Toll Road selesai pada akhir Target dana diincar oleh WSKT mencapai sekitar Rp4-5 triliun. Surya Semesta Internusa (SSIA) tengah mencari mitra strategis untuk mengerjakan proyek pembangunan komplek perkantoran, apartemen, dan hotel senilai Rp 5,5 triliun. Sesuai rencana, pembangunan tahap pertama akan dilakukan pada 2017 dengan nilai investasi mencapai Rp 1,5 triliun. Selanjutnya, perseroan akan membangun proyek tahap kedua dengan perkiraan nilai proyek sebesar Rp 4 triliun. Sebesar 70% dari total bangunan merupakan gedung perkantoran. Dengan bermitra, SSIA akan menjadi pemegang saham mayoritas. Intiland Development (DILD) menyiapkan tiga proyek properti senilai Rp 4 triliun sebagai aset dasar untuk menerbitkan dana investasi real estate (DIRE). Tiga proyek tersebut adalah Intiland Tower Jakarta dan Surabaya, serta South Quarter Tower. Dua properti perseroan yang menjadi aset dasar DIRE memiliki tingkat okupansi sebesar 90%, sedangkan satu properti lainnya masih dalam tahap pengembangan dengan tingkat okupansi sekitar 45%. Sementara itu, DILD mengejar perolehan marketing sales senilai Rp 1,5 triliun pada semester II Indosat (ISAT) melangsungkan penawaran umum berkelanjutan (PUB) I tahap IV senilai Rp 3,46 triliun pada kisaran kupon 7.5%- 9,15%. PUB surat utang tersebut terdiri dari emisi obligasi Rp 3,17 triliun dan sukuk ijarah Rp 288 miliar. Seluruh hasil penerbitan obligasi akan digunakan untuk pelunasan utang, sedangkan hasil penerbitan sukuk akan digunakan untuk pembayaran biaya hak penggunaan frekuensi kepada pemerintah. Perseroan mengejar level porsi utang valas terhadap total utang di bawah 10%. Japfa Comfeed Indonesia (JPFA) mengumumkan kemitraan dengan firma investasi global Kohlberg Kravis Roberts & Co (KKR) senilai USD 80 juta. Japfa akan memakai dana ini untuk memenuhi permintaan pasar atas unggas dan protein yang terus meningkat. KKR tertarik untuk berinvestasi di bidang agrikultur karena permintaan bahan makanan berkualitas dari kelas menengah. Praktik agrikultur sudah berubah secara drastis dengan adanya kemajuan teknologi serta perubahan demografis, seperti meningkatnya kelas menengah yang mendorong peningkatan permintaan untuk bahan makanan berkualitas. Provident Agro (PALM) menjual empat anak usaha di sektor perkebunan senilai Rp2,67 triliun. Empat anak usaha yang dilego adalah PT Global Kalimatan Makmur (GKM), PT Semai Lestari (SML), PT Nusaraya Permai (NRP), dan PT Saban Sawit Subur (SSS). Transaksi akan dilakukan dengan nilai perusahaan final (enterprise value final) dikurangi kewajiban pengurang yang akan ditentukan maksimal 3 hari kerja sebelum 31 Agustus Secara keseluruhan, enterprise value final mencapai Rp2,67 triliun. Bank MNC Internasional (BABP) hingga kini belum mendapatkan pasangan untuk diakuisisi karena terkendala masalah harga yang pas. Calon mitra punya kepentingan untuk mendapatkan harga yang tinggi. Harga yang ditawarkan calon-calon pasangan MNC berkisar 4x price to book value perbankan. Bank MNC mengklaim sudah menyiapkan sejumlah rencana kerja ketika berhasil menjaring partner akuisisi. Salah satunya melalui akuisisi diharapkan upaya naik kelas ke BUKU III. Perseroan memperkirakan pada tahun 2019 atau 2020 aset perseroan sudah naik menjadi Rp 30 triliun Rp 40 triliun dan modal Rp 5 triliun melalui jalan organik maupun anorganik. Atas rencana akuisisi ini Bank MNC tidak hanya memperoleh dana dari induk usaha tetapi juga dengan cara melepas sebagian sahamnya atau right issue guna mendapatkan dana sekitar Rp 500 miliar dari pasar modal untuk mendanai akuisisi dan menambah modal inti. Bank BRI Agro (AGRO) berencana melakukan penambahan modal melalui right issue. Pelaksanaan right issue ditargetkan pada November 2016 atau setelah Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB). Right issue diharapkan meningkatkan modal yang ditempatkan dan disetor penuh sebesar 38,9% dengan menerbitkan 4,46 miliar saham pada harga Rp 100 per saham. Selain right issue, BRI Agro juga berencana untuk penerbitan waran seri II yang tidak akan melebihi 35% dari jumah saham yang ditempatkan dan disetor penuh. Hal ini agar menyesuaikan dengan aturan OJK No 32/POJK.04/2015. Jika pemegang saham tidak melakukan haknya, maka saham yang dimiliki akan terdilusi sebesar 25,33% dari saham awal. BRI Agro akan menggunakan seluruh dana hasil right issue untuk memperkuat struktur permodalan, sehingga mendukung ekspansi kredit. Hal ini sejalan dengan pengembangan bisnis dan antisipasi masa depan. Bank CIMB Niaga (BNGA) berencana menerbitkan obligasi pada tahun ini untuk menyerap dana repatriasi dari program tax amnesty. Sementara itu, pada tahun ini, perseroan menargetkan dana pihak ketiga tumbuh lebih rendah dibandingkan pertumbuhan kredit. Hal ini untuk mengoptimalkan simpanan yang sudah ada dan menjaga LDR di kisaran 95%. Samudera Indonesia (SMDR) berencana mengakuisisi operator terminal baru untuk meningkatkan terminal baru bisnis terminal peti kemas perseroan. Akuisisi tersebut akan dilakukan melalui Samudera Terminal Indonesia (STI), subholding yang menaungi bisnis terminal peti kemas. Dengan sudah terkonsolidasinya lima terminal perseroan di STI, perseroan siap mengembangkan bisnis 2

3 terminal dengan mencari proyek-proyek baru dan akuisisi serta meningkatkan kapasitas terminal. PT Anugerah Berkah Madani (ABMA Land), pengembang properti, menawarkan harga saham perdana di kisaran Rp per saham dengan melepas saham baru atau sebanyak - banyaknya 25% dari saham Perseroan melalui Penawaran Umum Perdana Saham (Initial Public Offering/IPO). ABMA Land telah mendapat pernyataan pre-efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) yang diperoleh pada 15 Agustus 2016 dan masa penawaran awal akan dilangsungkan pada tanggal Agustus Saham ABMA direncanakan mulai dicatatkan di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada 15 September ABMA Land telah menunjuk beberapa Penjamin Emisi Efek. Diantaranya, PT CIMB Securities Indonesia, PT Mandiri Sekuritas dan PT RHB Securities Indonesia. Rencananya sekitar 87% dari dana hasil emisi akan digunakan untuk mendukung rencana ekspansi Perseroan, yaitu sekitar 75% untuk akuisisi lahan, sekitar 12,5% pengembangan berbagai proyek Grup ABMA Land yang sedang berjalan. Perseroan akan menggunakan sebagian dana untuk pembelian tanah di beberapa wilayah seperti Jabodetabek, Cilegon Surabaya. Sebesar 12,5% untuk pengembangan proyek seperti Nifarro Park (Jakarta), Royal Betawi (Tangerang), Samala Park (Cilegon), Eat CBD, Tanjung Layar Lagoon (Makassar), North CBD (Jakarta) dan The Simpruq Signature (Jakarta). Sekitar 12,5% dana hasil IPO akan dipakai untuk pelunasan sebagian pinjaman Perseroan. Saat ini ABMA Land tengah mengembangkan 7 proyek secara bertahap. Total taksiran awal untuk mengembangkan 7 proyek tersebut mencapai Rp 48,79 triliun. maju yang belum sesuai harapan. Terkait asumsi laju inflasi tahun 2017, Presiden mengatakan penguatan konektivitas nasional diproyeksikan mampu menciptakan efisiensi sistem logistik nasional sehingga hal ini dapat mendukung terciptanya stabilitas harga komoditas. Pemerintah menargetkan pendapatan negara dalam RAPBN 2017 sebesar Rp 1.737,6 triliun dengan mengacu pada tema kebijakan fiskal pada 2017 dan strategi yang mendukungnya. Dari jumlah tersebut, penerimaan perpajakan direncanakan sebesar Rp 1.495,9 triliun. Penerimaan Negara Bukan Pajak (PNBP) tahun 2017 ditargetkan sebesar Rp 240,4 triliun meskipun menghadapi tantangan yang cukup berat dengan masih rendahnya harga beberapa komoditas pertambangan, seperti minyak bumi dan batubara. Sementara belanja negara dalam RAPBN tahun 2017 dialokasikan sebesar Rp 2.070,5 triliun, yang terdiri dari belanja Pemerintah Pusat sebesar Rp 1.310,4 triliun dan alokasi Transfer ke Daerah dan Dana Desa sebesar Rp 760 triliun. Dengan berbagai agenda dan sasaran pembangunan itu, maka kebijakan fiskal tahun 2017 masih bersifat ekspansif yang terarah untuk meningkatkan kapasitas produksi dengan defisit anggaran RAPBN 2017 ditargetkan sebesar Rp 332,8 triliun atau 2,41% dari PDB. PT Anugerah Berkah Madani (ABMA Land) menargetkan pendapatan Rp 1,2 triliun hingga akhir tahun 2016 atau meningkat 234,16% dari pendapatan tahun 2015 sebesar Rp 359,1 miliar. Proyeksi pendapatan meningkat seiring pengakuan pendapatan dari proyek-proyek yang telah terjual, atau terjadi lonjakan proyeksi pendapatan tahun Pendapatan naik drastis karena perseroan sedang menggarap 4 proyek. Perseroan akan mengakui pendapatan secara bertahap dari prapenjualan di proyek Nifarro Park, Royal Betawi dan The Kahyangan. Per Maret 2016 total prapenjualan perseroan mencapai Rp 762,56 miliar. Laba perseroan pada tahun 2016 ditargetkan mencapai Rp 440 miliar atau sepuluh kali lipat dibandingkan dengan realisasi pada tahun 2015 sebesar Rp 41,7 miliar. Pemerintah telah menunjuk 19 perusahaan efek dan 18 manajer investasi sebagai gateway atau pintu masuk dana repatriasi hasil pengampunan pajak. Dana repatriasi diharapkan masuk ke Bursa Efek Indonesia (BEI) di kuartal IV Hingga 16 Agustus 2016, dana repatriasi baru mencapai Rp 1,03 triliun, Deklarasi luar negeri Rp 3 triliun, deklarasi dalam negeri Rp 23 triliun dan tebusan pajak Rp 551 miliar. Dana repatriasi yang mengalir ke pasar modal belum ada, sebab pelaku program pengampunan pajak masih memetakan asetnya. Namun diproyeksikan pada kuartal IV 2016 dana repatriasi akan mulai masuk ke pasar modal. Pemerintah mengusulkan asumsi pertumbuhan ekonomi dalam RAPBN 2017 sebesar 5,3%, laju inflasi 4,0%, nilai tukar rupiah Rp per USD dan harga minyak mentah Indonesia USD 45 per barel. Penetapan asumsi ekonomi makro itu memperhitungkan seluruh dinamika yang ada dan tantangan yang dihadapi. Prospek perekonomian global diperkirakan akan membaik, meskipun harus bekerja keras menghadapi ketidakpastian yang bersumber dari perlambatan ekonomi di berbagai negara berkembang serta prospek pemulihan ekonomi negara-negara 3

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 63 20, Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Change PER (X) PBV (X) Market Country Indices Cap (USD %Day %YTD 2015E 2016F 2015E 2016F Bn) USA DOW JONES INDUS ,508.9 USA NASDAQ COMPOSITE ,254.9 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,708.0 CHINA SHANGHAI SE A SH ,060.4 CHINA SHENZHEN SE A SH ,333.1 HONG KONG HANG SENG INDEX ,861.6 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,945.8 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 14, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 10, AUD / USD GBP/IDR 17, GBP / USD CNY/IDR 1, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.50 JIBOR (IDR) Indonesia 6.18 BI Rate (%) Indonesia 6.50 LIBOR (GBP) England 0.28 ECB Rate (%) Euro 0 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 3 BOE Rate (%) England 0.25 Z TIBOR (YEN) Japan 3 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 2.70 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS SBI Description July-16 June-16 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6.60 Inflation YOY % SBIS (9M) 6.60 Inflation MOM % SBI (12M) 6.75 Foreign Reserve (USD) Bn Bn SBIS (12M) 6.75 GDP (IDR Bn) 2,947, ,945,

5 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 18 Aug FOMC Meeting Minutes Aug US Initial Jobless Claims Turun menjadi 265 ribu dari 266 ribu 18 Aug US Continuing Claims Turun menjadi 2141 ribu dari 2155 ribu 23 Aug US Markit Manufacturing PMI Aug US New Home Sales Turun menjadi 579 ribu dari 592 ribu 23 Aug US New Home Sales MoM Turun menjadi -2.2% dari 3.5% 24 Aug US Existing Home Sales Turun menjadi 5.55 juta dari 5.57 juta 24 Aug US Existing Home Sales MoM Turun menjadi -0.4% dari 1.1% 25 Aug US Initial Jobless Claims Aug US Markit Services PMI Aug US GDP Annualized QoQ Tetap 1.2% 26 Aug US GDP Index Tetap 2.2% Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt HMSP IJ EMTK IJ TLKM IJ PGAS IJ UNVR IJ SMMA IJ BMRI IJ UNTR IJ BBNI IJ SUGI IJ BBRI IJ BEKS IJ CPIN IJ AGRO IJ INTP IJ TOWR IJ BBCA IJ AUTO IJ SCMA IJ MNCN IJ UPCOMING IPO'S Company PT Waskita Beton Precast PT Buyung Poetra Sembada Business IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Manufacturing & , Sep Sep 16 Danareksa, Mandiri & Industry Bahana Securities Consumer TBA TBA Bahana Securities 5

6 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment TBLA 0 Cash Dividend 10 Aug Aug Aug Aug-16 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period KICI Stock Split 1: Aug Aug Aug 16 BEKS Rights Issue 1000: Aug Aug Aug 22 Aug 16 POOL Rights Issue 1: Aug Aug Aug 26 Aug 16 BMAS Rights Issue 64: Aug Aug Sep 13 Sep 16 APIC Rights Issue 1: Sep Sep Sep 21 Sep 16 BTEK Rights Issue 5: Sep Sep Sep 22 Sep 16 BABP Rights Issue 4: Sep Sep Sep 29 Sep 16 BRNA Rights Issue 5: Sep Sep Sep 26 Sep 16 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda INPP RUPSLB 18-Aug-16 WOMF RUPSLB 19-Aug-16 WIKA RUPSLB 22-Aug-16 CNTX RUPSLB 23-Aug-16 CNTB RUPSLB 23-Aug-16 ELTY RUPST 23-Aug-16 PTPP RUPSLB 23-Aug-16 KRAS RUPSLB 25-Aug-16 BNLI RUPSLB 25-Aug-16 ASBI RUPSLB 26-Aug-16 ETWA RUPST/LB 29-Aug-16 JSMR RUPSLB 29-Aug-16 UNVR RUPSLB 30-Aug-16 LPKR RUPSLB 31-Aug-16 ISAT RUPSLB 31-Aug-16 6

7 PTPP S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 4420-Rp 4500 Entry Rp 4440, take Profit Rp 4490 Stochastics Positif MACD 17 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 4163 Positif MA Positif PTPP Wedge PTPP - Stochastic %D(5,3,3) = 22.16, Stochastic %K = 22.39, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 PTPP - MACD (6,9) = 30.89, Signal() = PTPP - TSI(3,5,3) = ,499,800 5,200 4,850 4, ,535 4,535 4, ,800 4,440 4,440 4,440 4,440 4,400 4,392 4, , ,000 4,163 4,160 3,975 3, , ,600 3,820 3, WSKT S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif WSKT Broadening Wedge 2,800 2,800 2, ,800 2,776 2,773 2,750 2,600 2,690 2, ,675 2,400 2,295 2,295 2,200 2, , ,000 Candle chart indikasi sinyal positif 1,800 RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 2780-Rp 2850 Entry Rp 2800, take Profit Rp 2840 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2773 Positif MA Positif WSKT - Stochastic %D(5,3,3) = 32.22, Stochastic %K = 32.75, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 WSKT - MACD (6,9) = -2.35, Signal() = WSKT - TSI(3,5,3) =

8 BBNI S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 5750-Rp 6050 Entry Rp 5800, take Profit Rp 6000 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 5531 Positif MA Positif BBNI Upward Sloping Channel BBNI - Stochastic %D(5,3,3) = 28.63, Stochastic %K = 35.56, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 BBNI - MACD (6,9) = 31.26, Signal() = BBNI - TSI(3,5,3) = , ,800 6,000 5,800 5,800 5,800 5,800 5, ,680 5,600 5, , ,400 5, ,475 5,200 5,400 5, ,125 5,000 5, , ,800 4,600 4, MPPA S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 2050-Rp 2110 Entry Rp 2060, take Profit Rp 2100 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 678 Positif MA Positif MPPA Upward Sloping Channel Bullish Breakout MPPA - Stochastic %D(5,3,3) = 69.67, Stochastic %K = 69.05, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 MPPA - MACD (6,9) = 34.04, Signal() = MPPA - TSI(3,5,3) = ,080 2,060 2,400 2,060 2,060 2,060 2,200 1, , , ,000 1,941 1, , ,800 1,905 1, ,831 1,600 1,735 1, ,400 1, ,670 1, ,200 1,

9 KAEF S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi Positif Stochastics fast line & slow indikasi Positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 1490-Rp 1590 Entry Rp 1500, take Profit Rp 1570 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) 5.01 Positif Bollinger Band (Mid) 1353 Positif MA Positif KAEF Upward Sloping Channel KAEF - Stochastic %D(5,3,3) = 22.73, Stochastic %K = 41.74, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 KAEF - MACD (6,9) = 13.02, Signal() = KAEF - TSI(3,5,3) = , , ,700 1, ,560 1,600 1,500 1,500 1,500 1,500 1, ,429 1,400 1,385 1, ,300 1, , ,200 1, ,200 1, ,100 1, , , AISA S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 5525-Rp 2070 Entry Rp 2040, take Profit Rp 2070 Stochastics Positif MACD 9.62 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1981 Positif MA Positif AISA Downward Sloping Channel AISA - Stochastic %D(5,3,3) = 64.46, Stochastic %K = 80.65, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 AISA - MACD (6,9) = 9.62, Signal() = 4.27 AISA - TSI(3,5,3) = ,040 2,040 2,040 2,200 2,040 1,990 1, ,000 1,965 1,960 1,960 1, ,800 1, ,850 1,820 1,820 1,600 1,815 1,400 1, , ,200 1,

10 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Sell Positif Positif Positif LSIP Trading Sell Positif Positif Positif SGRO Trading Buy Positif Positif Positif Mining PTBA Trading Buy Positif Positif Positif ADRO Trading Buy Positif Positif Positif MEDC Trading Sell Negatif Negatif Negatif INCO Trading Buy Negatif Negatif Positif ANTM Trading Sell Negatif Negatif Negatif TINS Trading Sell Negatif Negatif Negatif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Buy Positif Positif Negatif SMGR Trading Buy Positif Positif Negatif INTP Trading Buy Positif Positif Negatif SMCB Trading Sell Negatif Negatif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Negatif Negatif Negatif GJTL Trading Buy Positif Positif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Sell Negatif Negatif Negatif GGRM Trading Sell Negatif Negatif Negatif UNVR Trading Sell Negatif Negatif Negatif KLBF Trading Buy Positif Positif Positif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Sell Negatif Negatif Negatif PTPP Trading Buy Positif Positif Positif WIKA Trading Buy Positif Positif Positif ADHI Trading Buy Positif Positif Negatif WSKT Trading Buy Positif Positif Positif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell Negatif Negatif Negatif JSMR Trading Buy Positif Positif Negatif ISAT Trading Buy Positif Positif Positif TLKM Trading Buy Positif Positif Negatif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Positif BBRI Trading Sell Negatif Negatif Positif BBNI Trading Buy Positif Positif Positif BBCA Trading Sell Negatif Negatif Positif BBTN Trading Buy Positif Positif Positif Trade, Services and Investment UNTR Trading Sell Negatif Negatif Negatif MPPA Trading Buy Positif Positif Positif

11