WEEKLY REPORT 03 October 2016

Transkripsi

1 WEEKLY REPORT 0 NEWS HEADLINES ADHI targetkan 3 trase awal MRT selesai hingga tahun 2018 PTPP perkirakan kontrak baru Rp23,5 triliun WSKT raih pinjaman Rp4,59 triliun Wika Gedung matangkan rencana IPO PPRO siap kembangkan aset Jiwasraya PPRO realisasikan prapenjualan 60% Sanko Soflan tambah investasi di Lippo Cikarang BBRI dorong penggiat usaha start-up BBNI andalkan FBI BBCA & BMRI catat dana repatriasi Rp 3,27 T & Rp 2,09 T CIMB tawarkan bunga KPR 5% BMAS melakukan rights issue BTPN siapkan kredit super mikro BEKS catat rugi Rp191,59 miliar per 1H16 MEDC bukukan laba USD 11,29 juta hingga 30 Juni 2016 TELE tawarkan obligasi berkelanjutan Rp 700 miliar Peringkat GJTL terancam turun BLTZ bukukan rugi Rp 11,69 miliar hingga 30 Juni 2016 GIAA & Airbus SAS kerja sama Pemerintah tetapkan bea keluar CPO USD 3/MT Pemerintah tetapkan harga jual eceran rokok rata-rata 12,26% JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Secara teknis IHSG mengindikasikan trend positif dalam pekan ini. Indikator yang mengkonfirmasikan positif bagi IHGS tercermin dari indikator MACD maupun indikator Stochastic. Demikian lagging indicator dari MA5 maupun MA20, mengindikasikan positif bagi IHSG dalam pekan ini.. JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Pada perdagangan pekan lalu, IHSG ditutup pada level 5.364,80. Dari pasar domestik, kabar baik kembali datang periode pertama program amnesti pajak kembali diperpanjang untuk hal administrasi oleh Menteri Keuangan Sri Mulyani Indrawati, dari September menjadi Desember. Langkah ini dilakukan pemerintah menyusul banyaknya pengusaha yang masih ingin mendaftarkan diri untuk melaporkan aset mereka, namun terkendala oleh proses administrasi. Ini bisa menjadi katalis positif bagi perekonomian Indonesia yang berusaha mengecilkan defisit anggaran sebisa mungkin. Diatas itu, Gubernur Bank Indonesia, Agus Martowardojo, optimistis cadangan devisa akan bertambah USD38 miliar menjadi USD151,5 miliar pada akhir 2017 menjadi, sebagian berkat program pengampunan pajak (tax amnesty) yang dilancarkan pemerintah Juli lalu hingga Maret tahun depan. Menurut Agus, berdasar model yang dimiliki Bank Indonesia, cadangan devisa akan mencapai USD114,9 miliar pada akhir tahun ini dan akan melompat menjadi USD151,5 miliar pada akhir Data cadangan devisa terakhir yang dirilis Bank Indonesia adalah pada akhir Agustus lalu yang di level USD113,5 miliar, yang sebagian juga terdorong program pengampunan pajak yang dimulai 18 Juli. Agus mengingatkan bahwa jika dana tersebut tidak dialirkan ke sektor riil, maka akan menyebabkan penggelembungan nilai aset (bubble). Karena itu, kata dia, BI akan mensterilisasi dana repatriasi tersebut jika terkonsentrasi di aset keuangan seperti saham dan obligasi atau di properti. Dari pasar global, kesepakatan oleh produsen OPEC untuk memangkas produksi minyak mendorong harganya melonjak lebih dari lima persen. Mengakhiri enam jam negosiasi, OPEC mengumumkan rencana untuk memangkas produksi ke tingkat 32,5 juta hingga 33 juta barel per hari (bph) dari 33,47 juta bph pada Agustus, Badan Energi Internasional (IEA) melaporkan. Pertemuan informal digelar di sela-sela pertemuan IEA dalam upaya untuk menstabilkan harga yang terpukul oleh melimpahnya pasokan sejak Harga minyak melonjak enam persen menyusul berita tersebut, dan penguatan berlanjut di perdagangan Asia, Kamis, meskipun pada kecepatan yang lebih lambat. Keputusan untuk memangkas produksi relatif menenangkan pasar yang terus bergejolak selama beberapa tahun terakhir. MARKET VIEW Amnesti pajak masih menjadi salah satu perhatian dari pelaku pasar mungkin beberapa minggu ke depan. Setelah berakhirnya periode pertama pengajuan amnesty pajak akhir September 2016 tetap mendapat respon positif pasar, karena nilai harta yang dilaporkan terus melesat. Hingga Jumat pagi tanggal 30 September 2016, jumlah harta yang dilaporkan mencapai Rp triliun. Dana itu terdiri harta di dalam negeri sebesar Rp triliun dan dana di luar negeri senilai Rp triliun. Dari total harta di luar negeri yang dilaporkan sebesar Rp triliun, sebanyak Rp 131 triliun dibawa pulang atau direpatriasi ke Indonesia. Aset ini sebagian besar dalam bentuk instrumen keuangan. Dari seluruh harta yang dilaporkan, pemerintah memperoleh uang tebusan sebesar Rp 79,7 triliun. Pemerintah menargeetkan untuk deklarasi sebesar Rp triliun. optimis dapat tercapai mengingat masih banyak peserta amnesti pajak yang sudah membayar uang tebusan namun belum dimasukkan dalam sistem teknologi informasi. Target awal yang ditetapkan pemerintah yakni deklarasi Rp triliun, repatriasi Rp triliun, dan uang tebusan Rp 165 triliun. Program amnesty pajak menciptakan confident.karena seluruh indikator moneter kini menunjukkan perbaikan. Diharapak keyakinan pasar ini dapat memberikan dukunngan bagi IHSG untuk mencapai level yang lebih baik di pekan ini. Disisi lain, program amnesti pajak ini, membawa nilai tukar rupiah membaik sempat berada di level psikologis Rp Apresiasi Rupiah karena dana asing yang masuk ke Indonesia semakin deras. Bank Indonesia melaporkan, selama periode Januari Agustus 2016, aliran dana asing mencapai hingga USD 11,1 miliar atau setara Rp 144 triliun. Jumlah tersebut sudah melampaui aliran masuk modal asing untuk keseluruhan tahun 2015 yang sebesar USD 5,1 miliar. Masuknya dana asing tersebut didorong oleh meredanya sentimen kenaikan suku bunga acuan bank Sentra AS atau Fed Fund Rate dan repatriasi tax amnesty. Cadangan devisa pun meningkat menjadi USD 113,5 miliar pada akhir Agustus Bahkan, Bank Indonesia (BI) memperkirakan cadangan devisa Indonesia diperkirakan naik US$38 miliar hingga akhir BI memperkirakan cadangan devisa Indonesia hingga akhir tahun ini akan meningkat ke level US$114,9 miliar dan US$151,5 miliar di akhir tahun Sebelumnya, BI pada pekan lalu menurunkan suku bunga acuan 7- day Reverse Repo Rate sebesar 25 basis poin (Bps) menjadi 5%. Suku bunga kebijakan di Indonesia sudah hampir mendekati negara-negara. Angka ini merupakan suku bunga acuan BI terendah sepanjang sejarah sejak otoritas moneter Indonesia menggunakan suku bunga kebijakan sebagai jangkar pengelolaan moneter pada tahun Akumulasi sentimen positif dari dalam negeri, membuka peluang bagi IHSG untuk melaju ke teritorial positif dalam pekan ini. 1

2 Progres konstruksi light rail transit (LRT) yang dikerjakan Adhi Karya (ADHI) untuk lintas pelayanan 1 - Cawang-Cibubur sepanjang 14,5 km telah mencapai 15%. Secara total progres lintas pelayanan 3 yang menghubungkan Cawang-Bekasi Timur sepanjang 18,5 km baru mencapai 6%. Sementara lintas pelayanan 2 - Kuningan Dukuh Atas sepanjang 10,5 km masih dalam tahap persiapan detail desain dan koordinasi dengan Dinas Pemprov DKI Jakarta. Presiden Joko Widodo menginginkan proyek LRT Jakarta-Bogor-Depok-Bekasi yang baru dilakukan groundbreaking pada September 2015 sudah dapat tersambung sampai Cawang pada tahun ADHI menargetkan 3 trase awal, yakni Cibubur Cawang, Bekasi Timur-TMII dan TMII- Cawang, dari rencana 6 trase sudah selesai dibangun hingga tahun Pembangunan Perumahan (PTPP) memperkirakan pencapaian kontrak baru Rp23,5 triliun hingga akhir September 2016 atau sepanjang kuartal III/2016. Perseroan telah memperoleh kontrak baru Rp21 triliun hingga pekan ketiga September 2016 dan carry over dari 2015 senilai Rp39 triliun. Pencapian kontrak baru tersebut terdiri dari perolehan induk perusahaan Rp17,9 triliun dan anak perusahaan sebesar Rp3,1 triliun yang terdiri dari PP Properti (PPRO) Rp1,21 triliun, PP Pracetak Rp1,57 triliun, dan PP Peralatan Rp350 miliar. Sejumlah proyek yang diperoleh perseroan hingga pekan ketiga September 2016 antara lain dua ruas tol jalan senilai Rp3 triliun dan Rp2,7 triliun, PLMTG Lombok Peaker megawatt (MW) Rp1,42 triliun, MNP Paket B & C Reklamasi Rp891 miliar. Waskita Karya (WSKT) memperoleh pinjaman sindikasi dari enam bank senilai Rp4,59 triliun untuk proyek kereta ringan (light rail transit/lrt) Palembang, Sumatra Selatan. Pinjaman tersebut diperoleh perseroan untuk memenuhi kebutuhan dana sekitar Rp9,2 triliun. Wijaya Karya Bangunan Gedung, anak usaha Wijaya Karya (WIKA), mematangkan rencana penawaran umum perdana saham yang ditargetkan terealisasi pada semester I/2017. Perseroan menjajaki untuk melepas saham sekitar 30% kepada investor. PP Properti (PPRO) tengah menggelar uji tuntas terhadap asetaset lahan milik PT Asuransi Jiwasraya sebagai tindak lanjut dari nota kesepahaman yang telah ditandatangani antara induk usaha, Pembangunan Perumahan (PTPP) dengan Jiwasraya. Nilai aset yang berpotensi dikembangkan mencapai Rp7 triliun dan PPRO menargetkan dalam tiga bulan ke depan dapat menandatangani perjanjian kerja sama untuk memonetisasi aset-aset milik Jiwasraya. PP Properti (PPRO) meraih prapenjualan atau marketing sales sebesar Rp1,5 triliun dalam sembilan bulan pertama 2016, meningkat 25% YoY. Pencapaian prapenjualan tersebut setara hampir 60% terhadap target sepanjang tahun sebesar Rp2,6 triliun. Perseroan optimis target bisa tercapai karena masih terdapat 4-5 proyek untuk diluncurkan pada kuartal IV. Sanko Soflan Indonesia berencana menambah investasi dengan membeli separuh menara apartemen besutan Lippo Cikarang (LPCK). Di sisi lain, Sanko menganggarkan USD 13 juta untuk menggarap Palm Springs Serviced Apartment, Cikarang, Jawa Barat. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) mendorong para penggiat usaha rintisan (start up) untuk menelurkan inovasi dalam mengembangkan industri layanan keuangan digital. Perseroan menggelar "BRI Digital Challenge" untuk mengkompetisikan terobosan pelaku usaha "start up" dalam bidang finansial teknologi untuk para pelaku usaha mikro kecil dan menengah. Layanan finansial digital dapat mempercepat peningkatan tingkat keuangan inklusi. Bank Negara Indonesia (BBNI) menjadikan pendapatan berbasis komisi (fee based income/fbi) sebagai penopang laba tahun ini. Stategi tersebut dilakukan karena margin keuntungan dari kredit semakin menipis. Menjelang berakhirnya periode I pelaksanaan Undang-Undang (UU) Pengampunan Pajak, aliran uang tebusan dan dana repatriasi yang masuk ke perbankan meningkat signifikan. Bank Central Asia (BBCA) dan Bank Mandiri (BMRI) mencatat dana repatriasi total masing-masing Rp 3,27 triliun dan Rp 2,09 triliun. Selain dana repatriasi, BCA juga menerima uang tebusan sebesar Rp 35,3 triliun per 29 September 2016, atau 47,4% dari jumlah uang tebusan yang masuk secara nasional. Sementara Bank Mandiri membukukan lebih dari 2 ribu transaksi tebusan dan repatriasi. Hingga 29 September 2016, uang tebusan yang dicatat BMRI mencapai Rp 11,7 triliun dengan dana repatriasi sebesar Rp 923 miliar. Bank CIMB Niaga (BNGA) menawarkan program bunga kredit pemilikan rumah sebesar 5% fixed setahun untuk pembelian properti Sinar Mas Land. Selain kredit, tawaran ini juga berlaku untuk pembiayaan properti. Disamping itu, nasabah juga berkesempatan mendapatkan cashback sampai dengan 15% dari harga tanah dan voucher belanja hingga Rp40 juta. Bank Maspion (BMAS) melakukan rights issue dengan menawarkan sebanyak saham baru dengan nilai nominal Rp 100 per saham. Rasio ditetapkan 65:10 dengan harga pelaksanaan Rp 340 per saham. Tanggal terakhir perdagangan saham dengan HMETD di pasar reguler dan negosiasi adalah 7 Oktober Periode perdagangan HMETD adalah Oktober Dana yang diperoleh akan digunakan seluruhnya untuk mendukung ekspansi kredit dalam rangka pengembangan usaha perseroan. Bank Tabungan Pensiunan Nasional (BTPN) tengah merancang produk kredit yang ditujukan untuk masyarakat berpenghasilan rendah. Akhir tahun ini perseroan akan pilotting bekerja sama dengan Telkomsel dalam bentuk kredit multiguna. Bank Pembangunan Daerah Banten (BEKS) mencatatkan rugi bersih Rp 191,59 miliar per Juni 2016 dibandingkan rugi bersih Rp 122,82 miliar per Juni Pendapatan bunga turun menjadi Rp 265,29 miliar dibandingkan pendapatan bunga Rp 600,54 miliar periode Juni Medco Energi Internasional (MEDC) membukukan laba bersih sebesar USD 11,29 juta hingga 30 Juni 2016 dibandingkan rugi sebesar USD 37,16 juta pada periode sama tahun sebelumnya. Pendapatan usaha mencapai USD 281,02 juta dibandingkan pendapatan usaha USD 273,77 juta pada periode sama tahun sebelumnya. Tiphone Mobile Indonesia (TELE) melakukan Penawaran Obligasi Berkelanjutan I Tahap II Tahun 2016 sebesar Rp 700 miliar, dimana obligasi ini terdiri dari 3 seri. Obligasi seri A bernominal Rp 205 miliar dengan bunga 9,15% per tahun dan berjangka 370 hari dan seri B bernominal Rp 256 miliar dengan bunga 9,50% per tahun dan jangka 3 tahun serta seri C dengan nominal Rp 110 2

3 miliar dengan bunga 10,65% dan jangka waktu 5 tahun. Seluruh obligasi itu dijamin dengan kesanggupan penuh. Sedangkan sisa penawaran sebesar Rp 129 miliar dijamin dengan kesanggupan terbaik. Apabila jumlah yang dijamin dengan kesanggupan terbaik tidak terjual, maka sisanya tidak menjadi kewajiban perseroan untuk menerbitkan obligasinya. Pefindo memberikan peringkat ida untuk obligasi ini. Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi PT Bahana Securities dan PT Indo Premier Securities dan wali amanat Bank Mega. Masa penawaran umum dilakukan pada 11 Oktober 2016 dan pencatatan di BEI pada 17 Oktober Moody s Investor Service mempertimbangkan untuk menurunkan peringkat Gajah Tunggal (GJTL) dari B2 jika dalam tiga bulan ke depan refinancing utang obligasi sebesar US$500 juta yang sedang diusahakan tidak mengalami perkembangan. Moody s melihat GJTL sedang mempertimbangkan berbagai pilihan pendanaan untuk mengatasi utang jatuh tempo tersebut. Di sisi lain, GJTL juga dinilai sedang melakukan diversifikasi struktur utang agar tidak bergantung pada mata uang tunggal. Graha Prima Layar (BLTZ) membukukan rugi sebesar Rp 11,69 miliar hingga 30 Juni 2016 dibandingkan rugi USD 11,54 juta pada periode sama tahun sebelumnya. Pendapatan neto naik menjadi Rp 274,6 miliar dari Rp 191,99 miliar pada periode sama tahun sebelumnya. Maskapai nasional Garuda Indonesia (GIAA) dan perusahaan manufaktur pesawat Airbus SAS menyepakati untuk mempromosikan perlindungan lingkungan sebagai dampak dari operasi penerbangan. Kerja sama tersebut sejalan dengan topik dari agenda besar Sidang Organisasi Penerbangan Internasional (ICAO) ke-39 yang mana menekankan tentang perlindungan lingkungan. Pemerintah mengenakan bea keluar (BK) ekspor minyak sawit mentah (crude palm oil/cpo) sebesar USD 3 per metrik ton berlaku mulai periode Oktober Pengenaan BK karena harga CPO global terus meningkat dan sudah berada di atas ambang batas pengenaan BK di level USD 750 per metrik ton (MT). Kemendag menetapkan harga referensi produk CPO untuk penetapan BK periode Oktober 2016 sebesar USD 781,49/MT atau naik sebesar USD 71,33 atau 10,04% dari periode September 2016 yaitu USD 710,16/MT. Penetapan ini tercantum dalam Peraturan Menteri Perdagangan Nomor 65/M- DAG/PER/9/2016 tentang Penetapan Harga Patokan Ekspor (HPE) atas Produk Pertanian dan Kehutanan yang Dikenakan Bea Keluar. BK CPO untuk bulan Oktober 2016 tercantum pada Kolom 2, lampiran PMK 136 Tahun 2015 sebesar USD 3/MT. Pemerintah melalui Menteri Keuangan mengeluarkan kebijakan cukai baru yaitu Peraturan Menteri Keuangan (PMK) Nomor 147/PMK.010/2016. Dalam regulasi baru ini, kenaikan tarif tertinggi cukai hasil tembakau adalah sebesar 13,46% untuk jenis hasil tembakau Sigaret Putih Mesin (SPM). Kenaikan tarif terendah adalah 0% untuk hasil tembakau Sigaret Kretek Tangan (SKT) golongan III B, dengan kenaikan rata-rata tertimbang sebesar 10,54%. Selain menaikkan tarif cukai hasil tembakau, harga jual eceran (HJE) juga dinaikkan rata-rata sebesar 12,26%. Menteri Keuangan, Sri Mulyani Indrawati, mengatakan hal utama yang menjadi pertimbangan kenaikan adalah pengendalian produksi, tenaga kerja, rokok ilegal, dan penerimaan cukai. 3

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 66 21, Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Change PER (X) PBV (X) Market Country Indices Cap (USD %Day %YTD 2015E 2016F 2015E 2016F Bn) USA DOW JONES INDUS ,476.7 USA NASDAQ COMPOSITE ,320.3 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,711.3 CHINA SHANGHAI SE A SH ,964.2 CHINA SHENZHEN SE A SH ,304.5 HONG KONG HANG SENG INDEX ,907.3 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,881.9 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 14, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 9, AUD / USD GBP/IDR 16, GBP / USD CNY/IDR 1, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.50 JIBOR (IDR) Indonesia 6.24 BI Rate (%) Indonesia 5.25 LIBOR (GBP) England 0.27 ECB Rate (%) Euro 0 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 3 BOE Rate (%) England 0.25 Z TIBOR (YEN) Japan 3 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 2.74 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS SBI Description August-16 July-16 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6.40 Inflation YOY % SBIS (9M) 6.40 Inflation MOM % SBI (12M) 6.70 Foreign Reserve (USD) Bn Bn SBIS (12M) 6.70 GDP (IDR Bn) 3,086, ,941,

5 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 03 Oct US ISM Manufacturing Naik menjadi 50.2 dari Oct US Trade Balace Turun menjadi $41.5 Bn dari $39.5 Bn 05 Oct US Markit Services PMI Oct US Durable Goods Orders Oct US Initial Jobless Claims Oct US Continuing Claims Oct US Unemployment Rate Tetap 4.9% Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt EMTK IJ ASII IJ KPIG IJ HMSP IJ TLKM IJ UNVR IJ BTEK IJ BMRI IJ JPFA IJ INDF IJ INAF IJ UNTR IJ PPRO IJ INTP IJ MAYA IJ ICBP IJ NISP IJ SMGR IJ SRAJ IJ CPIN IJ UPCOMING IPO'S Company PT Anugerah Berkah Mandiri PT Buyung Poetra Sembada Business IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Property & Real , TBA 03 Oct 16 RHB Securities, Mandiri, Estate CIMB Securities Consumer TBA TBA Bahana Securities 5

6 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment HEXA US$ Cash Dividend 04 Oct Oct Oct Oct 16 MLBI Cash Dividend 05 Oct Oct Oct Oct 16 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period BRNA Rights Issue 100: Sep Sep Sep 04 Oct 16 SRAJ Rights Issue 3: Oct Oct Oct 17 Oct 16 WIKA Rights Issue TBA TBA 05 Oct Oct Oct 18 Oct 16 KRAS Rights Issue TBA TBA 17 Oct Oct Oct 28 Oct 16 JSMR Rights Issue TBA TBA 31 Oct Nov Nov 11 Nov 16 BEKS Rights Issue TBA TBA 01 Dec Dec Dec 15 Dec 16 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda AMAG RUPSLB 05-Oct-16 SIPD RUPSLB 05-Oct-16 MTFN RUPST/LB 06-Oct-16 CPRO RUPSLB 07-Oct-16 SILO RUPSLB 11-Oct-16 GWSA RUPSLB 12-Oct-16 SRAJ RUPSLB 13-Oct-16 MCOR RUPSLB 14-Oct-16 GREN RUPSLB 17-Oct-16 LPGI RUPSLB 19-Oct-16 INDF RUPSLB 21-Oct-16 MSKY RUPSLB 21-Oct-16 FASW RUPSLB 26-Oct-16 INVS RUPSLB 27-Oct-16 6

7 WIKA S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 2780-Rp 2850 Entry Rp 2800, take Profit Rp 2830 Stochastics Positif MACD 17 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 4185 Negatif MA Positif WIKA.JK Downward Sloping Channel WIKA.JK - Stochastic %D(5,3,3) = 69.71, Stochastic %K = 87.91, Overbought Level = 0, Oversold Level = 20 WIKA.JK - MACD (6,9) = -7.63, Signal() = WIKA.JK - TSI(3,5,3) = , ,600 3,400 3, , , ,200 3,010 2, ,850 3,000 2,850 2,800 2,800 2,800 2,800 2, ,600 2, ,714 2, ,490 2,400 2, , , , PTPP S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 4170-Rp 4250 Entry Rp 4190, take Profit Rp 4240 Stochastics Positif MACD 1.79 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2648 Positif MA Negatif PTPP.JK Downward Sloping Channel PTPP.JK - Stochastic %D(5,3,3) = 13.53, Stochastic %K = 18.46, Overbought Level = 0, Oversold Level = 20 PTPP.JK - MACD (6,9) = , Signal() = PTPP.JK - TSI(3,5,3) = ,206 4,800 4, ,610 4,562 4,600 4,562 4, ,330 4,400 4, ,206 4,190 4,200 4,190 4,190 4,190 4,000 4,180 4,130 4, ,800 3, , ,670 3,600 3,670 3,

8 JPFA S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R JPFA.JK Upward Sloping Channel Bullish Breakout 1,660 1,800 1,660 1,630 1,627 1,625 1,600 1, , , ,400 1,545 1,545 1,505 1, ,200 1, ,000 1, RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 1725-Rp 1790 Entry Rp 1735, take Profit Rp 1770 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) 30 Positif Bollinger Band (Mid) 1600 Positif MA Positif JPFA.JK - Stochastic %D(5,3,3) = 71.88, Stochastic %K = 85.66, Overbought Level = 0, Oversold Level = 20 JPFA.JK - MACD (6,9) = 17.60, Signal() = JPFA.JK - TSI(3,5,3) = BAJA S1 318 R1 370 Trend Grafik Major Up Minor Up S2 266 R BAJA.JK Wedge Bullish Breakout RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 340-Rp 370 Entry Rp 350, take Profit Rp 370 Stochastics Positif MACD 6.27 Positif True Strength Index (TSI) 55 Positif Bollinger Band (Mid) 299 Positif MA Positif BAJA.JK - Stochastic %D(5,3,3) = 49.11, Stochastic %K = 63.06, Overbought Level = 0, Oversold Level = 20 BAJA.JK - MACD (6,9) = 6.07, Signal() = 3.76 BAJA.JK - TSI(3,5,3) =

9 PNLF S1 181 R1 198 Trend Grafik Major Down Minor Down S2 164 R RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 187-Rp 200 Entry Rp 189, take Profit Rp 198 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 194 Negatif MA Positif PNLF.JK Downward Sloping Channel PNLF.JK - Stochastic %D(5,3,3) = 45.09, Stochastic %K = 62.10, Overbought Level = 0, Oversold Level = 20 PNLF.JK - MACD (6,9) = -1.05, Signal() = PNLF.JK - TSI(3,5,3) = ,433, TARA S1 650 R1 680 Trend Grafik Major Up Minor Up S2 620 R RSI mendekati area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 650-Rp 720 Entry Rp 670, take Profit Rp 710 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 654 Positif MA5 649 Positif TARA.JK Downward Sloping Channel Bullish Breakout TARA.JK - Stochastic %D(5,3,3) = 33.33, Stochastic %K = 33.33, Overbought Level = 0, Oversold Level = 20 TARA.JK - MACD (6,9) = -0.23, Signal() = TARA.JK - TSI(3,5,3) =

10 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Sell Negatif Negatif Negatif LSIP Trading Sell Negatif Negatif Negatif SGRO Trading Sell Positif Negatif Negatif Mining PTBA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADRO Trading Sell Positif Negatif Negatif MEDC Trading Sell Positif Negatif Positif INCO Trading Buy Positif Negatif Positif ANTM Trading Sell Positif Negatif Positif TINS Trading Sell Negatif Negatif Negatif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Buy Positif Negatif Positif SMGR Trading Sell Negatif Negatif Negatif INTP Trading Sell Negatif Negatif Negatif SMCB Trading Sell Positif Negatif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Sell Negatif Negatif Negatif GJTL Trading Sell Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Negatif Negatif Negatif GGRM Trading Buy Negatif Negatif Negatif UNVR Trading Sell Negatif Negatif Negatif KLBF Trading Sell Negatif Negatif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Negatif Negatif Negatif PTPP Trading Buy Negatif Negatif Negatif WIKA Trading Buy Positif Positif Positif ADHI Trading Sell Positif Negatif Negatif WSKT Trading Sell Negatif Negatif Negatif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Negatif Positif JSMR Trading Sell Negatif Negatif Negatif ISAT Trading Buy Positif Negatif Positif TLKM Trading Buy Positif Negatif Positif Finance BMRI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBRI Trading Buy Positif Positif Positif BBNI Trading Sell Positif Negatif Negatif BBCA Trading Buy Positif Positif Positif BBTN Trading Sell Negatif Negatif Negatif Trade, Services and Investment UNTR Trading Sell Negatif Negatif Negatif MPPA Trading Sell Negatif Negatif Negatif

11