DAILY REPORT 20 September 2016

Transkripsi

1 DAILY REPORT NEWS HEADLINES MEDC akan mengakuisisi 2 anak usaha ConocoPhillips INCO tolak relaksasi ekspor biji nikel PSAB produksi emas di Malaysia Laba SKBM per 1H16 turun jadi Rp 12,91 miliar Waskita Beton Precast listing dengan kode WSBP BRNA rights issue rasio 100:29 di harga Rp 1000/saham RALS akan konversi 10 supermarket menjadi gerai waralaba ritel HERO realisasikan capex Rp 212 miliar hingga semester I 2016 Unit usaha MPMX & Sojitz Corp. kerja sama terbitkan convertible bond KAEF andalkan obat etikal, lisensi dan narkotika CTRA tunda emisi DIRE BKDP & BMRI kerja sama biayai KPA Pemprov Jabar tunda tambah kepemilikan dalam BJBR BBRI akan terbitkan MTN sebesar Rp1.92 triliun BBRI perkirakan kredit 2016 sentuh 15% Kredit segmen mikro BBRI hingga Agustus 2016 tumbuh 22% YoY Pertumbuhan kredit BBCA di kuartal II 2016 masih lesu Uang tebusan tax amnesty BBCA capai Rp 8,7 Triliun BSIM dan Modalku melakukan kerjasama kustodian HK Realtindo himpun dana Rp 2,25 triliun JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Pola up reversal bagi IHSG tercermin dari sejumlah indikator, untuk itu Support Level 5295/5267/5249 secara teknis indeks berpeluang bergerak positif pekan ini. Sinyal dari MACD Resistance dan Stochastic Level terkonfirmasi 5340/5359/5386 positif bagi pergerakan IHSG. Dari lagging Major Trend indikator, indeks menguji Up MA20 di level Sedangkan dari MA5, Minor indeks Trend terkonfirmasi positif. Down JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Mengawali perdagangan pada pekan ini, IHSG berhasil ditutup menguat sebesar 54,07 poin (1,03%) dari level 5.267,77 ke level 5.321,84. Dari domestik, Bank Indonesia (BI) menilai pelebaran defisit APBN-P 2016 menjadi maksimum 2,7% terhadap produk domestik bruto (PDB) masih aman. Walaupun demikian, pemerintah memiliki konsekuensi untuk menambah pembiayaan. Namun, menurut Gubernur BI Agus Martowardojo hal tersebut bisa dipahami mengingat adanya komitmen pemerintah untuk menjaga budget sehingga defisit APBN kemungkinan dapat dijaga di bawah 2,5%. Selain itu, Gubernur BI melihat adanya upaya pemerintah untuk menjaga defisit agar tidak sampai menyentuh 2,7%. Selain menjaga belanja pemerintah, ada upaya pemerintah untuk mendorong penerimaan negara. Seperti diketahui, selain akan melonggarkan batas defisit menjadi 2,7%, pemerintah juga dipastikan akan memangkas anggaran belanja hingga Rp 133 triliun, dan menjaga shortfall penerimaan pajak agar tidak lebih dari Rp 219 triliun. Dari global, bursa saham Amerika Serikat memangkas kenaikan mingguan karena investor menunggu pertemuan Federal Reserve pekan ini, dengan indikator ekonomi AS menunjukkan pertumbuhan yang tidak merata. Dengan pembuat kebijakan memantau data untuk tanda-tanda pertumbuhan yang lebih kuat, laporan pekan lalu menunjukkan biaya hidup di AS naik lebih dari yang diproyeksikan pada bulan Agustus, menunjukkan inflasi terus bergerak ke target inflasi the Fed. Sementara itu, data terpisah menunjukkan kepercayaan konsumen pada bulan September berada pada di tingkat terendah sejak April. Sementara itu, harga minyak mentah dunia terpantau rebound dari pelemahan tajamnya pada perdagangan hari ini menyusul pernyataan Venezuela kemungkinan tercapainya kesepakatan oleh negara-negara produsen OPEC dan non-opec dalam hal menstabilkan produksi. Dari regional, indeks Shanghai Composite berhasil ditutup menguat 23,2 poin (0,78%) ke level 3.026,05. Selanjutnya, indeks Hang Seng ditutup menguat sebesar 214,86 poin (0,92%) ke level ,45. Dari Eropa, bursa Eropa dibuka tentatif menguat. MARKET VIEW Perhatian para pelaku pasar akan tertuju pada FOMC meeting yang digelar pada September, yakni menantikan langkah yang akan di tempuh oleh otoritas moneter Amerika Serikat (AS) ini. Kendati ekspektasi kenaikan Fed rate minggu ini masih 20% ditengah data inflasi Agustus naik di atas perkiraan. Biaya hidup di Amerika Serikat pada Agustus naik lebih tinggi dibanding perkiraan. Hal itu mengindikasikan inflasi berlanjut dan bergerak ke arah target The Fed di 2%. Di sisi lain consumer confidence pada September berada pada level terendah sejak April, dengan pandangan kondisi ekonomi saat ini jatuh ke level rendah dalam hampir satu tahun. Kondisi itu memunculkan ketidakpastian kembali di pasar keuangan global. Selain otoritas moneter AS yang dinantikan atas kebijakannya, pelaku pasar juga diperkirakan juga akan menyikapi keputusan yang akan ditempuh oleh BoJ yang akan melakukan review pada 21 September. Investor menanti kebijakan BoJ tentang program stimulus ke perbankan Sedangkan sentimen dari dalam negeri, berkenaan dengan kemungkinan harga premium dan solar berpeluang naik awal Oktober. Meski, kabarnya harga baru akan diputuskan akhir bulan ini dan menunggu perkembangan harga minyak dunia hingga 25 September mendatang. Kemungkinan kenaikan ini di lakukan karena harga premium dan solar yang ditetapkan selama enam bulan terakhir berdampak pada keuangan Pertamina. Terutama harga solar Rp per liter yang dinilai tidak ekonomis. Kerugian juga dialami dalam penjualan premium di area Jawa Madura Bali seharga Rp per liter. Potensi kenaikan dari harga premium dan solar diperkirakan dapat mendorong peningkatan inflasi pada bulan tersebut. Sementara itu, harga minyak mentah global rebound dari level terendah dalam lebih dari sebulan. Rebond minyak itu menyusul Venezuela menyatakan kemungkinan tercapainya kesepakatan oleh negara-negara produsen minyak dalam OPEC dan non-opec dalam menstabilkan produksi minyak. OPEC mungkin akan mengadakan pertemuan luar biasa jika menteri-menteri mencapai kesepakatan pada pertemuan informal minggu depan. Sementara itu, Bank Indonesia (BI) pada Rapat Dewan Gubernur BI pekan ini diperkirakan cukup confidence dengan target suku bunga single digit. BI disebutkan memiliki ruang untuk melonggarkan kebijakan suku bunga menyusul inflasi yang lebih rendah. Selain itu, realisasi dana tebusan dari program tax amnesty periode berjalan di bulan September meningkat signifikan dibandingkan bulan sebelumnya, hingga 19 September 2016 mencapai Rp triliun. IHSG diperkirakan memiliki peluang kembali untuk melanjutkan apresiasi, seiring dengan meningkatnya dana tebusan tax amnesty di September ini. Namun, pelaku pasar juga siap mengantisipasi hasil keputusan dari pertemuan The Fed. 1

2 Medco Energi Internasional (MEDC) menandatangani perjanjian jual beli dengan perusahaan asal Amerika Serikat, ConocoPhillips. Perjanjian ini dalam rangka mengakuisisi ConocoPhillips Indonesia Inc Ltd (CIIL) dan ConocoPhillips Singapore Operations Pte Ltd (CSOP). CIIL merupakan operator dari 40% hak partisipasi blok migas PSC South Natuna Sea Block B dan operator dari West Natuna Transportation System, sedangkan CSOP mengoperasikan Onshore Receiving Facility di Singapura. Transaksi ini diharapkan selesai pada kuartal IV Setelah efektif, akuisisi ini akan memberikan tambahan cadangan minyak dan gas yang signifikan dan menambahkan produksi tahunan perseroan lebih dari 35%. Vale Indonesia (INCO) meminta pemerintah konsisten dalam menerapkan larangan ekspor mineral mentah (ore). Dibukanya kran ekspor ore terutama nikel membuat ketidakpastian iklim investasi karena menghambat investasi pembangunan smelter nikel dalam negeri. J Resources Asia Pasifik (PSAB) menargetkan memulai kegiatan produksi tambang emas di Sungai Terengun, Malaysia, pada semester II Saat ini, perseroan tengah melakukan kegiatan eksplorasi pada tambang tersebut. Sumber dana yang digunakan untuk kegiatan eksplorasi tambang berasal dari kas internal. Saat ini, PSAB tengah menyiapkan aksi penambahan modal tanpa HMETD dengan nilai mencapai Rp 950,44 miliar. Aksi private placement tersebut dilakukan dengan menerbitkan 2,64 miliar saham baru dengan harga pelaksanaan Rp 359,2 per saham. Sekar Bumi (SKBM) mencatat pertumbuhan penjualan neto sebesar Rp 704,18 miliar hingga periode 30 Juni 2016 naik dibandingkan Rp 657,15 miliar per Juni Laba bersih Rp 12,91 miliar dari sebelumnya Rp 16,43 miliar. Waskita Beton Precast mencatatkan saham perdana pada hari ini di BEI dengan kode saham WSBP. Diberitakan bahwa Permintaan investor terhadap saham perdana perseroan mengalami kelebihan permintaan sebanyak 3 kali dari jumlah yang ditawarkan yakni sebesar 10,5 miliar saham baru. Perseroan menawarkan harga saham perdana sebesar Rp 490 per lembar, dengan demikian total dana yang diraih sebanyak Rp 5,1 triliun. Dana itu akan digunakan untuk untuk modal kerja, investasi pembangunan pabrik baru dan meningkatkan kapasitas produksi dari pabrikpabrik yang sudah ada. Saat ini sudah ada 8 pabrik, sampai akhir tahun 2016 perseroan akan menambah 2 pabrik di Palembang dan Jawa Tengah. Pada tahun 2017 perseroan berencana membangun 2 pabrik di wilayah Indonesia Timur (Kalimantan atau Sulawesi) dan Sumatera bagian utara (Medan atau Sabang). Pada tahun 2018 perseroan juga berencana membangun satu pabrik di Jawa Tengah. Waskita Beton Precast (WSBP) menyiapkan investasi sebsar Rp4 triliun selama periode Dana ini dialokasikan untuk membiayai pembangunan delapan pabrik precast dan 40 batching plant. Dengan langkah ini, pada 2018, total pabrik perusahaan menjadi 13 unit, dan batching plant sebanyak 65 unit. Tahun ini, perusahaan menyiapkan belanja modal senilai Rp1,1 triliun. Kemudian sebanyak Rp1,9 triliun di 2017 dan Rp1 triliun di Berlina (BRNA) melakukan penawaran umum terbatas II kepada pemegang sahamnya dalam rangka penerbitan hak memesan efek terlebih dahulu (HMETD) atau rights issue. Perseroan menawarkan sebesar saham atas nama biasa atau 22,48% dari modal ditempatkan dan disetor penuh setelah PUT II dengan nominal Rp 50. Setiap pemegang 100 saham perseroan hingga 26 September 2016 berhak atas 29 HMETD (rasio 100 : 29), di mana 1 HMETD memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli sebanyak 1 saham baru dengan harga pelaksanaan Rp per saham. Dengan demikian jumlah dana yang akan diterima sebanyak Rp 220,11 miliar. Dana hasil rights issue II itu sekitar 43% akan digunakan untuk melunasi pokok pinjaman ke Bank CIMB Niaga (BNGA), 36% untuk melakukan pengembangan usaha dan 21% untuk modal kerja. Pemegang saham yang tidak melaksanakan haknya setelah pelaksanaan HMETD dapat mengalami penurunan persentase kepemilikan atau dilusi maksimum 22,48%. BRNA menganggarkan belanja modal tahun 2016 sebesar Rp 150-Rp200 miliar. Sumber pendanaan akan diperoleh dari pasar modal melalui rights issue. Perseroan juga menargetkan pendapatan tahun 2016 sebesar Rp 1,4 triliun atau tumbuh dibandingkan sebelumnya Rp 1,28 triliun. Mayoritas pendapatan Kimia Farma (KAEF) hingga akhir tahun ini ditopang oleh lini bisnis obat etikal, lisensi dan narkotika meski kontribusinya sepanjang semester I/2016 sedikit menurun dengan pertumbuhan terkecil. Penjualan KAEF dari unit usaha tersebut sepanjang semester I mencapai Rp1,30 triliun dan berkontribusi sekitar 52% terhadap total penjualan perusahaan. Adapun, obat bebas berkontribusi terhadap pendapatan terbanyak kedua pada 1H16 yaitu sebesar Rp503,33 miliar atau 21% dari total pendapatan. Ramayana Lestasi Sentosa (RALS) siap melakukan konversi 10 supermarket menjadi gerai waralaba ritel SPAR pada paruh kedua tahun ini. Pada Oktober, RALS akan membuka toko SPAR di Parung, Samarinda, Garut, Makassar dan Pontianak. Adapun biaya investasi dalam pembukaan SPAR sekitar Rp 2 juta per meter persegi. Penjualan RALS sejak Januari-Agustus 2016 sudah mencapai 72,1% dari target senilai Rp 8,3 triliun. Hingga semester I 2016 Hero Supermarket (HERO) telah merealisasikan belanja modal sebesar Rp 212 miliar. Sebagian besar digunakan untuk dana ekspansi pembukaan 2 gerai baru Giant Ekstra di Palembang dan Lombok. HERO juga berencana menambah 1 gerai baru di Manado, setelah empat tahun perusahaan tidak menambah gerai Hero Supermarket. Hal ini dilakukan untuk menambah ekspansi perusahaan agar dapat lebih berkembang. Perseroan rencananya merilis gerai tersebut pada Januari 2017, tetapi perusahaan berencana untuk mempercepat pembukaan gerai baru tersebut pada tahun 2016 yaitu maksimal pada Desember Rencana lainnya, perusahaan akan membuka 4-5 gerai baru Giant di beberapa kota besar, seperti Jawa Timur dan Jawa Tengah. Mitra Pinashtika Mustika (MPMX) melalui unit bisnis roda empatnya MPM Auto mengumumkan nota kesepakatan pada 15 September 2016 dengan Sojitz Corporation untuk penerbitan obligasi wajib konversi. Kupon obligasi tersebut 1% per tahun dengan jangka waktu 6 tahun dalam mata uang yen dengan jumlah setara USD 37 juta. MPMAuto berencana menggunakan hasil penerbitan obligasi dalam berbagai pelaksanaan inisitatif strategis bagi perusahaan termasuk perluasan jaringan, potensi akuisisi non organik dalam industri otomotif, serta pencapaian biaya pendanaan yang lebih murah. Ciputra Development (CTRA) menunda rencana penggalangan dana dengan menjual sejumlah aset ke manajer dana investasi real estate (DIRE) hingga Perusahaan masih menunggu tingkat imbal hasil yang menarik di samping menunggu penurunan pajak BPHTB. Menurut perusahaan, imbal hasil dari 2

3 property investasi yang dilepas tidak akan menarik bagi investor selama imbal hasil surat utang negara (SUN) tenor 10 tahun masih di level 7% disebabkan oleh imbal hasil property investasi yang akan dilepas ke investor sulit melampaui 10%. Bukit Darmo Property (BKDP) akan mendorong penjualan tahun 2016 melalui dua produk utamanya yaitu perkantoran Nine Boulevard (9BLV) dan Apartemen The Adhiwangsa. BKDP telah melakukan kerja sama dengan Bank Mandiri (BMRI) untuk kebutuhan dana pembiayaan Kredit Pemilikan Apartemen (KPA) atau kredit untuk 9BLV. Bank Mandiri juga berjanji untuk mendukung program BDP yang akan menghabiskan sisa 90 unit apartemen The Adhiwangsa dan perkantoran 9BLV tahun 2016 ini. Pemerintah Provinsi Jawa Barat menunda rencana menambah kepemilikan saham dalam penerbitan saham baru atau rights issue Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten (BJBR) pada tahun ini. Hal ini dipastikan karena akan sejumlah penghematan yang dilakukan dalam APBD Perubahan Rencana pihaknya mengalokasikan dana sebanyak Rp 400 miliar untuk ikut rights issue BJBR akan digeser untuk menutupi kebutuhan anggaran yang lebih mendesak seperti dana pendidikan menengah universal (PMU) dan dana bantuan infrastruktur desa. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) mencatatkan pertumbuhan kredit segmen mikro cukup besar hingga Agustus 2016 sebesar 22% dibandingkan dengan periode sama Pertumbuhan segmen kredit mikro memang paling besar sekitar 22% sampai Agustus Lonjakan pertumbuhan kredit segmen mikro BBRI disokong oleh program pemerintah yaitu kredit usaha rakyat (KUR). Bila tidak memasukkan KUR, pertumbuhan segmen mikro dari BBRI sekitar 14%-15%. Sampai akhir semester I 2016 pertumbuhan kredit segmen mikro BRI sebesar 22,4% menjadi Rp 202,9 triliun dibandingkan dengan periode sama Bank Central Asia (BBCA) mencatat uang tebusan tax amnesty yang masuk melalui BCA mencapai Rp 8,7 triliun. Namun perseroan masih enggan mematok target pada program tax amnesty. Bank Sinarmas (BSIM) dan Modalku melakukan kerjasama kustodian. Dengan kerjasama tersebut BSIM bertindak sebagai bank kustodian menampung dana dari pemberi pinjaman pada aplikasi Modalku. Dikatakan bahwa inovasi kemitraan tersebut merupakan pertama di Indonesia. PT MNC Asuransi Indonesia (MNC Insurance), bekerja sama dengan agen asuransi baru, yaitu PT Khrista Fasilitasindo untuk meningkatkan penjualan produk asuransi khususnya asuransi kendaraan dan bangunan. Kerja sama ini diharapkan akan mampu mendorong penjualan produk asuransi kendaraan bermotor dan bangunan MNC Insurance di seluruh Indonesia mengingat potensi pasar yang bisa digarap Khrista Fasilitasindo demikian besar. HK Realtindo, anak usaha Hutama Karya, berencana menggalang dana hingga Rp 2,25 triliun hingga semester I Dana tersebut akan berasal dari penerbitan medium term notes (MTN) sebesar Rp 600 miliar, pembiayaan mezzanine Rp 250 miliar, dan IPO saham senilai Rp 1,4 triliun. Aksi penggalangan dana ini akan dimanfaatkan untuk modal usaha dan akuisisi lahan. Tiga perusahaan yang akan tercatat di Bursa Efek Indonesia pada September 2016, yaitu Waskita Beton Precast, Paraminta Bangun Sarana dan Aneka Gas Industri berhasil menggalang dana publik sebesar Rp6,36 triliun. Ketiganya pun mencatatkan kelebihan permintaan pada saat awal perdagangan. Waskita Beton Precast mengumpulkan dana dari IPO saham sebesar Rp5,16 triliun. Sedangkan, Aneka Gas Industri milik Grup Samator meraup dana IPO sebesar Rp843,32 miliar. Sementara Paramita Bangun Sarana meraup hasil IPO saham sebesar Rp360 miliar. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) memperkirakan pertumbuhan kredit perseroan sampai akhir tahun 2016 hanya menyentuh 15%. Di sisi lain, pada Agustus 2016 perseroan mencatatkan kenaikan kredit sebesar 17% YoY. Pertumbuhan kredit perseroan sampai akhir tahun 2016 berpotensi berada pada kisaran 15% atau cenderung turun dibandingkan dengan pertumbuhan sampai bulan Agustus. Pertumbuhan kredit BBRI itu sampai semester I 2016 sebesar 17,3% menjadi Rp 590,69 triliun semester I Bank Rakyat Indonesia (BBRI) berencana akan menerbitkan medium term notes (MTN) Tahap I 2016 sebesar Rp1.92 triliun dengan bunga 7.4% tenor 370 hari. Perseroan tahun 2016 ini menargetkan dapat menerbitkan MTN total senilai Rp 5 triliun guna memenuhi kebutuhan likuiditas penyaluran kredit. Selain MTN itu perseroan akan menerbitkan obligasi senilai Rp10 triliun yang merupakan bagian dari PUB sebesar Rp20 triliun hingga tahun Pertumbuhan kredit Bank Central Asia (BBCA) pada kuartal III 2016 masih lesu. Perseroan masih berusaha mencapai besaran penyaluran kredit menyamai posisi Desember Pertumbuhan kredit pada Juni 2016 nilainya cukup baik. Namun kredit kembali turun setelah musim Lebaran. BBCA berharap Agustus dan September kredit akan membaik. Manajemen menyatakan pada tahun 2016 perusahaan cukup kesulitan mengejar target pertumbuhan. Meski begitu hingga akhir tahun BCA masih mematok target pertumbuhan kredit hingga 8%. 3

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 64 20, Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Change PER (X) PBV (X) Market Country Indices Cap (USD %Day %YTD 2015E 2016F 2015E 2016F Bn) USA DOW JONES INDUS ,416.3 USA NASDAQ COMPOSITE ,209.8 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,698.3 CHINA SHANGHAI SE A SH ,980.2 CHINA SHENZHEN SE A SH ,272.1 HONG KONG HANG SENG INDEX ,927.6 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,865.4 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 14, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 9, AUD / USD GBP/IDR 17, GBP / USD CNY/IDR 1, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.50 JIBOR (IDR) Indonesia 6.24 BI Rate (%) Indonesia 5.25 LIBOR (GBP) England 0.27 ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.03 BOE Rate (%) England 0.25 Z TIBOR (YEN) Japan 0.03 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 2.70 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS SBI Description August-16 July-16 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6.40 Inflation YOY % SBIS (9M) 6.40 Inflation MOM % SBI (12M) 6.70 Foreign Reserve (USD) Bn Bn SBIS (12M) 6.70 GDP (IDR Bn) 3,086, ,941,

5 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 20 Sep US Housing Starts Turun menjadi 1193 ribu dari 1211 ribu 20 Sep US Housing Starts MoM Turun menjadi -1.5% dari 2.1% 20 Sep US Building Permits Turun menjadi 1144 ribu dari 1152 ribu 20 Sep US Building Permits MoM Turun menjadi -0.8% dari -0.1% 22 Sep Indonesia BI Rate Reverse Rate Turun menjadi 5.00% dari 5.25% 22 Sep FOMC Rate Decision Tetap 0.25%-0.50% 22 Sep US Leading Index Turun menjadi 0.0% dari 0.4% 22 Sep US Initial Jobless Claims Sep US Continuing Claims Sep US Existing Home Sales Naik menjadi 5.45 juta dari 5.39 juta Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt TLKM IJ BBNI IJ ASII IJ BYAN IJ GGRM IJ BBRI IJ BBCA IJ INDF IJ HMSP IJ ISAT IJ BMRI IJ EXCL IJ LPPF IJ SMAR IJ ICBP IJ LINK IJ BDMN IJ SMMA IJ PGAS IJ SIDO IJ UPCOMING IPO'S Company Business IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter PT Anugerah Berkah Mandiri Property & Real Estate , TBA 03 Oct 16 RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities PT Waskita Beton Precast Manufacturing & Industry , Sep Sep 16 Danareksa, Mandiri & Bahana Securities PT. Aneka Gas Industri Trade & Service Sep Sep 16 DBS Vickers, Mandiri Sekuritas, RHB Securities PT Paramita Bangun Construction & Sep Sep 16 Sinarmas Sekuritas Sarana Infrastructure PT Buyung Poetra Sembada Consumer TBA TBA Bahana Securities 5

6 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment PALM Cash Dividend 13 Sep Sep Sep Sep 16 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period IKBI Stock Split 1: Sep Sep Sep 16 APIC Rights Issue 1: Sep Sep Sep 21 Sep 16 BTEK Rights Issue 5: Sep Sep Sep 22 Sep 16 BABP Rights Issue 4: Sep Sep Sep 29 Sep 16 BRNA Rights Issue 100: Sep Sep Sep 04 Oct 16 SRAJ Rights Issue 3: Oct Oct Oct 17 Oct 16 WIKA Rights Issue TBA TBA 05 Oct Oct Oct 18 Oct 16 KRAS Rights Issue TBA TBA 17 Oct Oct Oct 28 Oct 16 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda TOTO RUPSLB 20-Sep-16 MCOR RUPSLB 20-Sep-16 ARTI RUPSLB 21-Sep-16 AGRO RUPSLB 22-Sep-16 BIPI RUPST 22-Sep-16 MLBI RUPSLB 23-Sep-16 SQMI RUPST 26-Sep-16 MEDC RUPSLB 26-Sep-16 HEXA RUPST 27-Sep-16 RIGS RUPST 27-Sep-16 BEKS RUPSLB 28-Sep-16 EXCL RUPSLB 29-Sep-16 CNTX RUPST 30-Sep-16 CNTB RUPST 30-Sep-16 KPIG RUPSLB 30-Sep-16 BCAP RUPSLB 30-Sep-16 BMTR RUPSLB 30-Sep-16 MNCN RUPSLB 30-Sep-16 ELTY RUPST 30-Sep-16 BHIT RUPSLB 30-Sep-16 INTD RUPSLB 30-Sep-16 6

7 TLKM S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R TLKM Broadening Wedge 5, ,200 5, Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral 4,800 4, ,240 4,400 4,200 4,200 4,200 4,161 4,000 4, ,090 3,950 3, , ,600 Trading range Rp 4140-Rp 4280 Entry Rp 4200, take Profit Rp 4280 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) 3.86 Positif Bollinger Band (Mid) 4161 Positif MA Positif TLKM - Stochastic %D(6,3,3) = 47.46, Stochastic %K = 67.86, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = TLKM - MACD (5,3) = , Signal() = TLKM - TSI(3,5,3) = 3.86, Volume() = 74,240, Created TLKMwith William's AmiBroker advanced % R(14) charting = 13and 79technical Volume() analysis= software http://www amibroker com 3, ,240, ,240, ASII S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral ASII Downward Sloping Channel 8, , ,500 8,225 8,225 8,225 8,160 8,000 8, ,005 7,700 7, ,500 7, , ,000 Harga berada dalam area netral Trading range Rp 8100-Rp 8325 Entry Rp 8225, take Profit Rp 8325 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 8160 Positif MA Positif ASII - Stochastic %D(6,3,3) = 43.02, Stochastic %K = 64.18, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = ASII - MACD (5,3) = , Signal() = 5.78 ASII - TSI(3,5,3) = -2.94, Volume() = 17,504, Created ASII with William's AmiBroker% advanced R(14) = charting and technical Volume() analysis = 17 software amibroker com 6,500 6, ,504, ,504,

8 AALI S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R AALI Wedge ,000 Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp Rp Entry Rp 16025, take Profit Rp Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Negatif MA Positif AALI - Stochastic %D(6,3,3) = 24.48, Stochastic %K = 40.02, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = AALI - MACD (5,3) = 19.68, Signal() = AALI - TSI(3,5,3) = , Volume() = 1,412, Created AALI with William's AmiBroker % advanced R(14) charting = 46 and 77 technical Volume() analysis = 1software amibroker com 18,000 17, ,750 16,725 17,000 16, , , , ,000 16, ,025 16,025 16,025 15,000 15,750 15,735 14, ,412, ,412, GGRM S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R Candle chart indikasi potensi positif RSI mendekati area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp Rp Entry Rp 65025, take Profit Rp Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Positif MA Positif GGRM Do wnward Sloping Channel GGRM - Stochastic %D(6,3,3) = 56.61, Stochastic %K = 80.46, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = GGRM - MACD (5,3) = , Signal() = GGRM - TSI(3,5,3) = 19.85, Volume() = 1,602, Created GGRMwith AmiBroker William's advanced % R(14) charting = 9and 02technical Volume() analysis = software amibroker com 78,000 72,000 71, ,025 65,025 66,000 65,025 64,650 63, , ,205 60,000 59,600 59,600 59,225 58, ,000 58, , ,602, ,602,

9 ICBP S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral ICBP Do wnward Sloping Channel 11,000 9,850 9,700 9,700 10,000 9,700 9,555 9,500 9,415 9, ,000 9, ,975 8, ,765 8,000 8,765 Trading range Rp 9550-Rp Entry Rp 9700, take Profit Rp Stochastics Positif MACD 0.72 Positif True Strength Index (TSI) 2.55 Positif Bollinger Band (Mid) 9555 Positif MA Positif ICBP - Stochastic %D(6,3,3) = 45.80, Stochastic %K = 68.51, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = ICBP - MACD (5,3) = , Signal() = ICBP - TSI(3,5,3) = 2.55, Volume() = 3,459, Created ICBP with William's AmiBroker % advanced R(14) charting = 44 and 23 technical Volume() analysis = 3software amibroker com 7, ,459, ,459, ASRI S1 470 R1 490 Trend Grafik Major Up Minor Down S2 456 R Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral Trading range Rp 470-Rp 490 Entry Rp 478, take Profit Rp 490 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 489 Negatif MA Positif ASRI Do wnward Sloping Channel Bullish Breakout ASRI - Stochastic %D(6,3,3) = 47.85, Stochastic %K = 66.21, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = ASRI - MACD (5,3) = -0.82, Signal() = 0.90 ASRI - TSI(3,5,3) = -8.75, Volume() = 36,190, Created ASRI with William's AmiBroker % advanced R(14) charting = 43 and 24 technical Volume() analysis = 36 software amibroker com ,190, ,190,

10 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Positif Positif LSIP Trading Buy Positif Positif Positif SGRO Trading Buy Positif Negatif Positif Mining PTBA Trading Buy Positif Positif Positif ADRO Trading Buy Negatif Positif Positif MEDC Trading Buy Positif Positif Positif INCO Trading Sell Negatif Positif Negatif ANTM Trading Sell Negatif Negatif Negatif TINS Trading Sell Negatif Negatif Negatif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Buy Positif Positif Positif SMGR Trading Buy Positif Positif Positif INTP Trading Buy Positif Positif Positif SMCB Trading Sell Negatif Positif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Positif GJTL Trading Buy Positif Positif Positif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Negatif Positif GGRM Trading Buy Positif Positif Positif UNVR Trading Sell Negatif Negatif Negatif KLBF Trading Buy Positif Negatif Positif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Positif Positif Positif PTPP Trading Buy Positif Positif Positif WIKA Trading Buy Positif Positif Positif ADHI Trading Sell Negatif Negatif Negatif WSKT Trading Buy Positif Positif Positif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Positif Positif JSMR Trading Buy Positif Positif Positif ISAT Trading Sell Positif Negatif Negatif TLKM Trading Buy Positif Positif Positif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Positif BBRI Trading Buy Positif Negatif Positif BBNI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBCA Trading Buy Positif Positif Positif BBTN Trading Buy Negatif Positif Positif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Positif Positif Positif MPPA Trading Buy Positif Positif Positif

11