DAILY REPORT 01 Oktober 2015

Transkripsi

1 DAILY REPORT 01 Oktober 2015 NEWS HEADLINES TLKM kucurkan dana Rp 3 mliar untuk UMKM hingga 9M 2015 ISAT masih minat beli saham LINK ISAT anggarkan capex tahun 2016 sekitar Rp 6-7 triliun ISAT tunda konversi utang valas ke rupiah Produksi CPO AALI hingga Agustus 2015 turun 0,3% HRUM alihkan pasar penjualan batu bara PTPP akan mendirikan anak usaha WSKT tambah modal disetor & ditempatkan Rp10 miliar ke WTR ADHI optimistis proyek LRT sesuai target CTRS targetkan 40% marketing sales dari proyek baru Pendapatan DILD naik 16% BBNI menargetkan funding tumbuh 108,46% BMRI siapkan Rp30 triliun BJBR menggandeng mitra strategis WOMF butuh dana Rp 1,8 triliun untuk kuartal IV 2015 SIPD bukukan rugi sekitar Rp 200 miliar selama 8 bulan terakhir BLTZ rugi Rp 11,54 miliar di 1H 2015 BAJA rugi Rp 20,45 miliar di 1H 2015 dari laba Rp 32,36 miliar. Rights issue RIMO ditunda DAJK private placement Rp118,43 miliar Kereta cepat Jakarta-Bandung digarap Cina-WIKA-JSMR Konsorsium JSMR-WIKA-PTPP-WSKT garap tol Manado-Bitung JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Sejumlah indikator teknikal mengkonfirmasikan sinyal negatif bagi pergerakan Support Level IHSG. Koreksi yang 4187/4150/4131 cukup tajam dalam tiga hari beruntun dalam Resistance pekan Level lalu mengindikasikan 4242/4261/4298 indeks dalam fase konsolidasi, seperti tercermin Major Trend pada indikator MACD Down dan Stochastic. Selain itu, lagging indikator Minor Trend ikut mensinyalkan negatif Down bagi IHSG. JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW IHSG pada perdagangan Rabu (30/09) ditutup menguat 1,09%. Penguatan IHSG dipengaruhi oleh pengumuman kebijakan ekonomi jilid II oleh pemeintah. Kebijakan tersebut termasuk penyederhanaan izin penggunaan lahan hutan, skema insentif bagi penyimpanan devisa hasil ekspor di dalam negeri, dan pemangkasan izin investasi. Selain itu, Indonesia juga mengeluarkan sejumlah paket kebijakan dalam upaya stabilisasi nilai tukar rupiah. Paket kebijakan yang dikeluarkan Otoritas Moneter ini sebagai kelanjutan paket kebijakan pada tanggal 9 September Paket kebijakan lanjutan tersebut difokuskan pada 3 pilar kebijakan yakni menjaga stabilitas nilai tukar rupiah, memperkuat pengelolaan likuiditas rupiah, dan memperkuat pengelolaan penawaran dan permintaan valuta asing (valas). Di sisi lain, Pemerintah menurunkan target penerimaan pajak nonmigas pada tahun depan sebesar Rp12,8 triliun atau menjadi Rp1.504,5 triliun. Dalam usulan target awal di Rancangan Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (RAPBN) 2016, target perpajakan nonmigas dipatok sebesar Rp1.517,3 triliun. Dari global, saham-saham AS ditutup menguat pada Selasa (29/09) setelah data menunjukkan kenaikkan indeks kepercayaan konsumer dan kenaikan harga rumah yang lebih baik dari estimasi. Dari regional, indeks bursa Jepang rebound pada Rabu (30/09), didorong oleh percikan optimisme dari penguatan di Wall Street. Indeks Nikkei 225 ditutup menguat 2,7% atau 457,31 poin ke level ,15. Nikkei rebound setelah kemarin turun 4,05% ke level terendah dalam 8 bulan terakhir. Sementara Shanghai Composite Index ditutup menguat tipis sebesar 0,48% ke level 3.052,78. Meskipun menguatan, indeks Shanghai mencatatkan kuarter terburuk sejak tahun 2008 dipengaruhi oleh kekhawatiran investor akan hasil kinerja perusahaan di tengah-tengah perlambatan ekonomi negeri Tiongkok. Mengikuti pergerakan bursa seluruh dunia, Hang Seng juga ditutup menguat 1,41% ke level ,30. Dari Eropa, indeks bursa Eropa tentative menguat pada Rabu (30/09) mengikuti rebound dibursa Wall Street. Bursa-bursa di penjuru Eropa bergerak di zona hijau mengikuti pergerakan saham di Wall Street. Investor di Eropa hari ini menanti data pengangguran dan inflasi zona Euro. Tingkat pengangguran diprediksi stagnan di 10,9% pada Agustus, sedangkan indeks harga konsumen Eropa diprediksi stagnan pada September setelah mencatatkan inflasi 0,1% pada Agustus. MARKET VIEW Membaiknya pasar saham global pada penutupan hari Rabu, diperkirakan dapat menjadi katalis positif bagi pergerakan IHSG pada perdagangan saham hari ini. Bursa saham AS menguat di perdagangan terakhir kuartal ketiga tahun ini, Kenaikan indeks Wall Street tersebut di tengah penantian pidato Federal Reserve, Janet Yellen untuk melihat proyeksi kenaikan suku bunga AS. Kenaikan indeks AS tersebut, dipicu oleh sentimen dari Automatic Data Processing Inc. (ADP) yang melaporkan penambahan tenaga kerja sebanyak di bulan September. Data tersebut menunjukkan ketangguhan pasar tenaga kerja AS. Sementara itu aktvitas manufaktur Chicago secara mengejutkan berkontraksi di bulan September. Data menunjukkan indeks aktivitas manufakur turun menjadi 48,7, dari bulan Agustus 54,4, dan jauh di bawah estimasi ekonom sebesar 53,2. Pada hari yang sama, sebelumnya bursa saham Eropa juga ditutup diarea positif. Investor berspekulasi bahwa kuartal terburuk dalam empat tahun sudah menunjukan kekhawatiran mengenai outlook ekonomi yang lemah. Penguatan saham Eropa ini setelah data inflasi zona Euro yang mengecewakan memacu harapan stimulus dalam waktu dekat. Estimasi awal dari Eurostat menunjukkan inflasi blok Euro turun menjadi minus 0,1% di bulan September dari 0,1% di bulan Agustus. European Central Bank secara intensif terus memantau tekanan harga yang lemah di kawasan itu, dengan Presiden ECB Mario Draghi telah mengkonfirmasi kesiapan bank sentral untuk meningkatkan program pelonggaran kuantitatif, jika diperlukan, guna melawan resiko deflasi. Sedangkan dari Asia membaiknya data Cina telah meredakan kepanikan yang salama ini membayangi tekan pasar Asia. Sentimen konsumen di Cina naik ke level tertinggi dalam lebih dari setahun di bulan September, seiring konsumen nampak mengabaikan gejolak pada bursa saham. China Consumer Sentiment Indicator dari Westpac MNI naik menjadi di bulan September dari di bulan Agustus, meraih level tertinggi sejak Mei Konsumen nampak merespon positif perkembangan kebijakan belakangan ini, termasuk pemangkasan suku bunga bulan lalu dan usulan reformasi pada perusahaan BUMN, Selain itu, indeks kondisi bisnis yang naik di bulan September dengan ekspektasi kondisi bisnis setahun kedepan mencapai level tertinggi dalam hampir selama 2 tahun dan indeks kondisi bisnis dalam 5 tahun kedepan juga naik. Sedangkan dari dalam negeri, pasar berharap paket kebijakan ekonomi tahap dua dapat memberikan dorongan pada sektor riil. 1

2 Hingga triwulan III 2015 Telekomunikasi Indonesia (TLKM) telah mengucurkan dana sebesar Rp 3 miliar kepada 109 mitra binaan. Dana tersebut merupakan bagian dari program Coorporate Social Responsibility (CSR) yang diberikan kepada usaha mikro, kecil dan menengah (UMKM) di berbagai sektor, seperti industri perdagangan, pertanian, perikanan, peternakan, jasa, dan koperasi. UMKM binaan tersebut tersebar di seluruh eks Karesidenan Surakarta seperti Boyolali, Karanganyar, Klaten, Sragen, Sukoharjo, Solo, Wonogiri, hingga Yogyakarta. Besaran dana per UMKM berkisar Rp 10 juta Rp 70 juta dan bunga maksimal 6% per tahun. Program penyaluran kredit tersebut sudah berjalan sejak tahun Hingga saat ini Telkom Solo telah mengucurkan dana hingga sekitar Rp 71,8 miliar dengan total mitra binaan sebanyak orang. Indosat (ISAT) masih berminat mengambil saham Link Net (LINK), anak usaha Lippo Grup. Perseroan membantah kabar sudah mundur dari negosiasi tersebut. ISAT masih menunggu penawaran final dari Link Net. Saat ini belum ada tenggat waktu yang ditetapkan dari pihak Lippo Grup terhadap rencana pelepasan anak usahanya itu. Indosat (ISAT) menargetkan tahun 2015 bisa menyerap belanja modal sekitar Rp 8 triliun - Rp 9 triliun. Namun di tahun 2016 ISAT akan lebih berhemat dengan menganggarkan belanja modal sekitar Rp 6 triliun - Rp 7 triliun atau lebih rendah dari tahun 2015, karena ekspansi modernisasi jaringan sudah banyak diselesaikan. Dana belanja modal itu akan digunakan untuk ekspansi modernisasi jaringan, khususnya jaringan 4G- LTE. Seluruh belanja modal akan berasal dari dana kas perseroan. Di tengah situasi yang belum menentu, ISAT ingin belanja modalnya lebih efisien untuk meminimalkan beban, karena sebagian besar pengeluaran ISAT berbentuk valuta asing sementara pendapatan dalam rupiah. Pelemahan nilai tukar rupiah terhadap dolar membuat beban ISAT makin berat. ISAT menahan diri untuk tidak menarik pinjaman baru. Pinjaman baru hanya akan dilakukan dalam hal refinancing atau membayar utang. ISAT menargetkan pertumbuhan pendapatan tahun 2016 sebesar 6%-7% dari tahun 2015, sama dengan pertumbuhan industri. ISAT juga masih akan berupaya mengonversi utang dolarnya menjadi rupiah untuk meminimalisir rugi kurs. Hingga Agustus 2015, jumlah utang dolar ISAT mencapai USD 515 juta dari total Rp 22,6 triliun. Namun saat ini proses konversi utang itu masih harus menunggu penguatan rupiah dan perbaikan kondisi ekonomi. Indosat (ISAT) menyatakan bahwa pelemahan rupiah terhadap US dolar yang berkelanjutan memaksa perseroan untuk menunda rencana mengkonversi utang valuta asing ke rupiah. Utang valas Indosat sudah mencapai 50% dari total kewajiban. Adanya potensi risiko selisih nilai tukar, maka Indosat sempat merencanakan perubahan komposisi menjadi 20% utang dalam bentuk valas. Rencana tersebut disikapi perseroan dengan meningkatkan penghimpunan dana dalam bentuk rupiah. Namun saat ini depresiasi rupiah justru terjadi secara gradual dan masih dalam tren melemah, sehingga ketidakpastian potensi pembalikan arah menguat pada rupiah telah memaksa Indosat untuk menunda rencana konversi tersebut. Sebelumnya ISAT berencana mengkonversi utang valas berkisar USD 150 juta-usd 200 juta pada tahun Hingga Agustus Astra Agro Lestari (AALI) memproduksi 1,13 juta ton Crude Palm Oil (CPO), turun 0,3% dari 1,14 juta ton di periode yang sama tahun sebelumnya. Produksi TBS nukleus perusahaan berkurang 0,7% dari 3,69 juta ton menjadi 3,66 juta ton. Sedang produksi TBS eksternal meningkat 6% dari 1,52 juta ton ke posisi 1,61 juta ton. Secara keseluruhan produksi TBS AALI turun 0,9% dari 3,7 juta ton menjadi 3,67 juta ton. Yield tanaman turun 1% dari 14,48 ton per hektar menjadi 14,34 ton per hektar. Produksi TBS di Sumatera dan Sulawesi masingmasing naik 4,5% dan 3%. Namun produksi di Kalimantan turun 7,6%. Produksi kernel AALI turun 1,3% menjadi ton dari ton di periode yang sama tahun sebelumnya. Harum Energy (HRUM) menyatakan pasar batubara sedang lesu saat ini. Perseroan mengalihkan penjualan batubaranya ke pasarpasar yang lebih stabil, seperti Korea Selatan, Taiwan, dan Malaysia. Negara-negara tujuan ekspor batubara perseroan itu dinilai tidak terlalu terpengaruh oleh perlambatan ekonomi dunia. dikarenakan kebutuhan batubaranya cukup stabil, yang terutama diperuntukkan bagi industri pembangkit tenaga listrik yang sudah ada. Perusahaan konstruksi milik negara, Pembangunan Perumahan (PTPP) berencana mendirikan anak usaha bernama PP Energi yang akan secara khusus melakukan investasi di sektor Engineering, Procurement, dan Cosntruction (EPC). PTPP saat ini sedang menyusun rencana bisnis anak perusahaan yang diharapkan dapat berdiri pada tahun PTPP akan menjadi pemegang saham mayoritas PP Energi dengan kepemilikan 100%. Waskita Karya (WSKT) telah menambah modal disetor dan ditempatkan secara tunai sebesar Rp 10 miliar pada anak perusahaan dengan kepemilikan 99,99% yaitu PT Waskita Toll Road. Penambahan modal tersebut dimaksudkan untuk digunakan sebagai setoran awal pendirian PT Waskita MNC Transjawa Toll Road (WMTTR). Adhi Karya (ADHI) optimistis bisa menyelesaikan pembangunan prasarana kereta api ringan (light rail transit/lrt) terintegrasi di Jakarta, Bgoro, Depok dan Bekasi. Perusahaan telah menjamin kesiapan teknis dan pendanaan untuk proyek lintasan sepanjang 83,6 km tersebut. Saat ini, ADHI sedang menyiapkan dokumen teknis dan dokumen anggaran biaya yang meliputi spesifikasi teknis, gambar, detailed engineering dan lain-lain, untuk seluruh lintas pelayanan. Ciputra Surya (CTRS) menargetkan 40% dari marketing sales atau pra penjualan berasal dari proyek baru. Sementara sebagian besar atau sekitar 60% masih ditargetkan dari proyekproyek eksisting. Marketing sales tahun 2015 ditargetkan sebesar Rp 2,28 triliun. Ada tiga proyek baru yang akan menyumbang kontribusi terhadap target marketing sales, diantaranya Office tower Ciputra World Surabaya, SOHO Surabaya tahap II dan Proyek Sunset Cove Residence di Losari Makassar. Beberapa proyek eksisting yang masih bisa menyumbang para penjualan tahun ini diantaranya Citraland Surabaya, Citraland Medan, Citraland Sidoarjo dan lain-lain. Pendapatan Intiland Development (DILD) selama enam bulan pertama 2015 meningkat 16% menjadi Rp993 miliar dari periode yang sama tahun sebelumnya yang sebesar Rp854,77 miliar. Naiknya revenue didorong oleh pertumbuhan nilai penjualan proyek kondominium 1Park Avenue dan South Quarter. Bank Negara Indonesia (BBNI) melihat potensi peningkatan dana murah dari kerja sama dengan Kementerian Pendidikan dan Kebudayaan tentang penyaluran dana tunjangan guru. Dana yang berkisar Rp 80 triliun itu akan ditempatkan di produk tabungan. Dalam penyalurannya, dana tunjangan guru akan 2

3 melalui 3 bank BUMN, yaitu BNI, Bank Rakyat Indonesia (BBRI) dan Bank Mandiri (BMRI). Namun porsi masing-masing bank belum ditentukan. Penempatan dana tunjangan guru akan memicu peningkatan dana murah di BNI. Tahun ini perseroan memperkirakan porsi dana murah BNI akan mencapai 65% dari total dana pihak ketiga (DPK). Namun ke depan porsi dana murah diharapkan bisa meningkat hingga 70%. BNI juga menilai kerja sama penyaluran dana tunjangan guru akan meningkatkan jumlah nasabah. Saat ini ada sekitar 3 juta guru di Indonesia. Nantinya guru-guru tersebut harus mempunyai rekening tiga bank BUMN. Bank Negara Indonesia (BBNI) merencanakan adanya penambahan funding nonkonvensional menjadi Rp27,1 triliun pada 2017, tumbuh 108,46% dari kondisi saat ini. Dalam rencana bisnis bank (RBB) yang telah diserahkan ke Otoritas Jasa Keuangan (OJK) sudah dicatatkan proyeksi sumber kebutuhan funding. Funding nonkonvensional ini meliputi pinjaman antar bank dan global bond. Saat ini, total pinjaman nonkonvensional kurang lebih sekitar US$1,4 miliar. Bank Mandiri (BMRI) menyiapkan pipeline pembiayaan infrastruktur senilai Rp30 triliun dalam jangka waktu dua tahun mendatang. Pipeline infrastruktur tersebut merupakan proyekproyek pemerintah yang dijalankan oleh badan usaha milik negara (BUMN). Dalam menyalurkan kredit dalam proyek-proyek yang ada dalam pipeline tersebut, perusahaan akan bekerjasama dengan bank-bank pembangunan daerah. Selanjutnya, komitmen pembiayaan BMRI di sektor infrastruktur hingga saat ini mencapai kurang lebih Rp7 triliun. Hingga akhir tahun, perusahaan memproyeksikan akan menyalurkan kredit infrastruktur sejumlah Rp10 triliun. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten (BJBR) memacu penghimpunan dana pihak ketiga melalui berbagai strategi, salah satunya dengan menggandeng mitra bisnis potensial. Pada hari Rabu (30/09), BJBR menandatangani Perpanjangan Perjanjian Kerja Sama (PKS) dengan Taspen dalam pembayaran tabungan hari tua, tabungan hari tua multiguna, dan pensiun melalui rekening. Kerja sama ini sesui dengan misi bank tahun ini untuk focus meningkatkan market share DPK melalui promosi, pemasaran produk dana dan inovasi produk. Wahana Ottomitra Multiartha (WOM Finance/WOMF) mulai mencari sumber pendanaan memasuki kuartal IV Perseroan membutuhkan dana segar sekitar Rp 1,8 triliun untuk penunjang modal kerja. Kebutuhan dana WOM Finance akan disalurkan kembali dalam bentuk pembiayaan kendaraan roda dua. Sejauh ini, kebutuhan pendanaan WOM Finance ditopang oleh Bank Internasional Indonesia (BNII). Kebutuhan pendanaan untuk penyaluran pembiayaan periode September hingga Desember 2015 sekitar Rp 1,8 triliun. Sierad Produce (SIPD) membukukan kerugian sekitar Rp 200 miliar selama delapan bulan ke belakang. Hal tersebut terjadi dikarenakan sebanyak 50% dari biaya produksi perseroan seperti obat-obatan dan kacang kedelai masih diimpor dan masih berbentuk US dolar. Pelemahan nilai tukar Rupiah terhadap US dolar yang saat ini masih terus terjadi membuat perseroan membukukan kerugian. Graha Layar Prima (BLTZ), pengelola bioskop BlitzMegaplex, membukukan rugi periode berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk menjadi Rp 11,54 miliar di semester I 2015 dari sebelumnya rugi Rp 28,85 miliar. Rugi per saham dasar yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk menjadi Rp 34, dari rugi per saham Rp 119. Pendapatan neto BLTZ meningkat pada semester I 2015 menjadi Rp 191,99 miliar dari sebelumnya Rp 153,30 miliar. Saranacentral Bajatama (BAJA) mencatat rugi tahun berjalan pada semester I 2015 mencapai Rp 20,45 miliar dari sebelumnya membukukan laba tahun berjalan sebesar Rp 32,36 miliar. Salah satu kerugian BAJA disebabkan oleh kerugian kurs mata uang asing mencapai Rp 34,80 miliar pada semester I 2015, dari sebelumnya meraih keuntungan sebesar Rp 9,76 miliar. Meski penjualan bersih Perseroan meningkat per Juni 2015 menjadi Rp 615,85 miliar dari Rp 572,33 miliar pada periode serupa tahun sebelumnya, namun beban pokok penjualan juga meningkat dari Rp 528,98 miliar menjadi Rp 591,54 miliar. Rimo International Lestari (RIMO) harus menunda rencana pelaksanaan penawaran umum terbatas 1 melalui hak memesan efek terlebih dahulu atau rights issue Rp8,1 triliun karena tidak memperoleh pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Rencana pelaksanaan rights issue ke depan belum bisa ditentukan saat ini, karena perusahaan masih harus melakukan koordinasi terlebih dahulu. Pada RUSPLB yang diadakan Rabu (30/09), perusahaan membahas tujuh agenda, termasuk di dalamnya rencana peningkatan modal ditempatkan dan disetor serta pengeluaran asham dalam simpanan (porpotel) dengan cara right issue. Berhubung izin penerbitan rights issue dari OJK tidak diperoleh, RIMO hanya membahas tiga agenda yakni peningkatan modal dasar, perubahan susunan direksi dan komisaris, dan perubahan anggaran dasar perusahaan sesuai dengan peraturan OJK. Dwi Aneka Jaya Kemasindo (DAJK) akan melakukan penerbitan saham sebanyak-banyakanya saham biasa tanpa hak memesan efek terlebih dahulu. Harga pelaksanaan dari aksi korporasi ini minimal Rp474 per saham sehingga perseroan diperkirakan memperoleh minimal dana sebesar Rp118,43 miliar. Dana hasil private placement ini akan digunakan untuk memperkuat struktur permodalan yang digunakan untuk pengembangan usaha dan peningkatan modal kerja. Sehubungan dengan rencana transaksi ini, perseroan akan meminta persetujuan dari para pemegang saham dalam RUPSLB pada 20 Oktober Nusantara Inti Corpora (UNIT) mencatat rugi yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk pada semester I 2015 mencapai Rp 3,61 miliar dari sebelumnya Rp 52,51 miliar. Pemerintah memastikan proyek kereta cepat Jakarta-Bandung akan digarap investor China. Pelaksanaan proyek yang diperkirakan membutuhkan dana sekitar Rp 60 triliun tersebut akan dilaksanakan dengan model kerja sama business to business (B to B) antara investor China dengan konsorsium badan usaha milik negara (BUMN). Pemerintah telah memutuskan mengubah model kerja sama proyek dari goverment to goverment (G to G) menjadi B to B. BUMN yang akan terlibat dalam konsorsium proyek kereta cepat meliputi Wijaya Karya (WIKA), Jasa Marga (JSMR), PT Kereta Api Indonesia, serta PT Perkebunan Nusantara VIII. Usulan penambahan modal dari Wijaya Karya senilai Rp 3 triliun dalam rancangan APBN 2016 nantinya harus dialihkan ke proyek lain dan tidak boleh dialokasikan untuk proyek kereta cepat. Sehingga nanti kontribusi BUMN ke pemerintah hanya berupa hasil pendapatan. 3

4 Kementerian Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat (PUPR) telah menandatangani proyek tol Manado-Bitung, Sulawesi Utara. Pembangunan tol Manado-Bitung terbagi menjadi dua seksi dengan total panjang 39,9 km. Dalam paket pembangunan jalan tol Manado-Bitung yang ditandatangani merupakan Seksi I sepanjang 14,9 Km. Namun untuk sisanya sepanjang 25 Km akan diberikan dan dilelang kepada investor lokal maupun luar. Saat ini telah ada empat investor yang berminat mengerjakan 25 km tol Manado-Bitung, d antaranya konsorsium Jasa Marga (JSMR), Wijaya Karya (WIKA), Pembangunan Perumahan (PTPP), Waskita Tol Road yaiut anak usaha Waskita Karya (WSKT), Bangun Tjipta Sarana dan Konsorsium HCM. Tol Manado-Bitung ditargetkan bisa selesai secara keseluruhan pada tahun Kementerian Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat (PUPR) mendapat jatah mengerjakan Seksi I-Segmen I dalam proyek pembangunan tol Manado-Bitung sepanjang 7,9 km. Hingga saat ini pembebasan lahan mencapai 22%. Untuk Seksi I-Segmen II sepanjang 7 km menggunakan pinjaman yang telah dikerjasamakan dengan pihak China. Proses pembebasan lahan tersebut, telah mencapai 94%. Tol Manado-Bitung dibagi ke dalam dua seksi pengerjaan dengan total panjang tol 39,9 km. Seksi I terdiri dari 14,9 km yang dibagi ke dalam dua segmen. Segmen I dikerjakan pemerintah sepanjang 7,9 km dan Segmen II dikerjakan Tiongkok Hebel Road and Bridge Group Co. Ltd sepanjang 7 km. Proses pengerjaan konstruksi tol Manado-Bitung diharapkan selesai pada tahun Kontraktor pelaksana telah ditetapkan yaitu Tiongkok Hebel Road dan Bridge Group.Co.Ltd yang akan bekerja sama dengan PT Hutama Karya (Persero). Kedua kontraktor ini diharapkan menyelesaikan pembangunan konstruksi selesai pada Juni Kedua kontraktor ini akan mengerjakan Paket pembangunan jalan tol Manado-Bitung yang ditandatangani merupakan Seksi I sepanjang 14,9 Km. Pembangunan tol Manado-Bitung terbagi menjadi dua seksi dengan total panjang 39,9 km. Bank Indonesia (BI) menerbitkan paket kebijakan II mengenai stabilisasi nilai tukar Rupiah. Paket kebijakan September II ini sebagai bentuk lanjutan dari paket kebijakan stabilisasi nilai tukar Rupiah I pada 9 September Paket kebijakan lanjutan ini difokuskan pada tiga pilar, yaitu menjaga stabilitas nilai tukar Rupiah, memperkuat pengelolaan likuiditas Rupiah, dan memperkuat pengelolaan penawaran dan permintaan valuta asing (valas). Paket kebijakan September II ini diharapkan dapat memperkuat stabilitas makroekonomi dan struktur perekonomian Indonesia, termasuk sektor keuangan sehingga semakin berdaya tahan. Dalam menjaga stabilitas nilai tukar Rupiah kehadiran Bank Indonesia di pasar valas domestik dalam melakukan stabilisasi nilai tukar Rupiah diperkuat dengan intervensi di pasar forward. Di samping melakukan intervensi di pasar spot, BI juga akan mengintervensi di pasar forward guna menyeimbangkan penawaran dan permintaan di pasar forward. Memperkuat pengelolaan likuiditas Rupiah, dengan pengendalian likuiditas Rupiah diperkuat dengan menerbitkan sertifikat deposito bank Indonesia (SDBI) tiga bulan dan reserve repo SBN dengan tenor dua minggu. Penerbitan instrumen operasi pasar terbuka (OPT) tersebut dimaksudkan untuk mendorong penyerapan likuiditas sehingga bergeser ke instrumen yang bertenor lebih panjang. Pergeseran likuiditas ke tenor yang lebih panjang diharapkan dapat mengurangi risiko penggunaan likuiditas rupiah yang berlebihan pada kegiatan yang dapat meningkatkan tekanan terhadap nilai tukar rupiah. Memperkuat pengelolaan penawaran dan permintaan valuta asing (valas), pengelolaan penawaran dan permintaan terhadap valas diperkuat dengan berbagai kebijakan. Bank Indonesia (BI) memperkirakan pertumbuhan ekonomi pada kuartal III 2015 di level 4,9%, lebih tinggi jika dibandingkan dengan pertumbuhan kuartal II 2015 sebesar 4,67%. Kementerian Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat (Kementerian PUPR) mencatat serapan anggaran Kementerian PUPR per 30 September 2015 baru mencapai 41%. Hingga akhir September 2015 Kementerian PUPR menargetkan serapan anggaran dapat tercapai sekitar 44%. Kementerian PUPR akan berusaha menyerap 3% yang bernilai Rp 3 Triliun. Ada beberapa kendala yang harus dihadapi, antara lain kendala yang harus dijaga ketersediaan material. Direktorat Jenderal Bina Marga Kementerian Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat (PUPR) telah melakukan pelelangan tahap I 61 paket dengan nilai Rp 3,71 triliun. Pagu anggaran Ditjen Bina Marga Tahun Anggaran (TA) 2016 sekitar Rp 46 triliun. Total nilai 305 paket tersebut senilai Rp 9,32 triliun. Pelelangan dini sendiri akan terus dilakukan setiap bulannya hingga akhir tahun Dengan strategi lelang dini mulai dari Agustus hingga Desember, direncanakan pada Januari 2016 sudah menandatangani kontrak paket TA 2016 senilai Rp 16,73 triliun. Dari 366 paket yang telah dilelang, sebanyak 111 paket dengan nilai Rp 7,18 triliun merupakan pekerjaan penanganan jalan dan jembatan yang nilainya lebih dari Rp 50 miliar. Sedangkan 100 paket dengan nilai Rp 3,85 triliun merupakan pekerjaan yang nilainya antara Rp miliar. Sebanyak 86 paket dengan nilai Rp 1,6 triliun adalah kontrak bernilai Rp miliar dan 69 paket lainnya senilai Rp 0,4 triliun merupakan pekerjaan dengan nilai kontrak kurang Rp 10 miliar. 4

5 COMMODITIES DUAL LISTING Description Price (USD) Change Description Price (USD) Price (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) , Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce 1, Nickel (US$)/MT 10, Tin (US$)/MT 15, Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT 2, Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Price Change PER (X) PBV (X) Market Cap %Day %YTD 2014E 2015F 2014E 2015F (USD Bn) USA DOW JONES INDUS. 16, , USA NASDAQ COMPOSITE 4, , ENGLAND FTSE 100 INDEX 6, , CHINA SHANGHAI SE A SH 3, , CHINA SHENZHEN SE A SH 1, , HONG KONG HANG SENG INDEX 20, , INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 4, JAPAN NIKKEI , , MALAYSIA KLCI 1, SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 2, FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 14, IDR/ USD EUR/IDR 16, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 10, SGD / USD AUD/IDR 10, AUD / USD GBP/IDR 22, GBP / USD CNY/IDR 2, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.25 JIBOR (IDR) Indonesia 8.17 BI Rate (%) Indonesia 7.50 LIBOR (GBP) England 0.51 ECB Rate (%) Euro 0.05 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.13 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.13 PBOC Rate (%) China 4.60 SHIBOR (RENMINBI) China

6 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description August-15 July-15 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6,66058 Inflation YOY % SBIS (9M) 6,66058 Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) Bn Bn GDP (IDR Bn) 2,866, ,728, SBI BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 01 Okt Indonesia CPI MoM Turun menjadi 0.10% dari 0.39% 01 Okt Indonesia CPI YoY Turun menjadi 7.00% dari 7.18% 01 Okt US Initial Jobless Claims Naik menjadi 272 ribu dari 267 ribu 01 Okt US Continuing Claims Turun menjadi 2230 ribu dari 2242 ribu 01 Okt US ISM Manufacturing Turun menjadi 50.6 dari Okt US ISM Prices Paid Naik menjadi 40.0 dari Okt US Construction Spending MoM Turun menjadi 0.6% dari 0.7% 01 Okt US Domestic Vehicle Sales Tetap juta 01 Okt US Total Vehicle Sales Turun menjadi juta dari juta 02 Okt US Factory Orders Turun menjadi -1.2% dari 0.4% 02 Okt US Unemployment Rate Tetap 5.1% 02 Okt US Underemployment Rate -- Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Price Change (%) Index pt Stock Price Change (%) Index pt BBCA IJ PGAS IJ BBRI IJ ASII IJ TLKM IJ GGRM IJ BMRI IJ KLBF IJ AMRT IJ BDMN IJ UNTR IJ WSKT IJ LPPF IJ MIKA IJ SCMA IJ AKRA IJ MNCN IJ SRIL IJ INCO IJ SMGR IJ UPCOMING IPO'S Company Mitra Komunikasi Nusantara Gelombang Seismic Indonesia Business IPO Price Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Trade & Service Oct 21 Oct Oct 15 Minna Padi Investama Trade & Service TBA TBA Panca Global Securities 6

7 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment SMSM Cash Dividend 30 Sep Oct Oct Oct-15 AUTO Cash Dividend 30 Sep Oct Oct Oct-15 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. Price (IDR) CUM Date EX Date Trading Period RIMO Rights Issue 1: TBA TBA TBA ADHI Rights Issue 1250: Sep Oct Oct 13 Oct 15 MAYA Rights Issue 10: Sep Sep Sep 01 Oct 15 HMSP Rights Issue 65: TBA TBA TBA BABP Rights Issue 5: Oct Oct Oct 22 Oct 15 BCAP Rights Issue 15: Oct Oct Oct 20 Oct 15 MAIN Rights Issue 4: Oct Oct Oct 22 Oct 15 ANTM Rights Issue 25: Oct Oct Oct 28 Oct 15 MCOR Rights Issue 100: Nov Nov Nov 03 Dec 15 UNTX Tender Offer Sep 31 Oct 15 TRAM Reverse Stock 5: TBA TBA GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda MAIN RUPSLB 01-Okt-15 PNBS RUPSLB 02-Okt-15 CMNP RUPSLB 02-Okt-15 BBNI RUPSLB 02-Okt-15 BMRI RUPSLB 05-Okt-15 BSSR RUPSLB 06-Okt-15 ISAT RUPSLB 07-Okt-15 ANTM RUPSLB 07-Okt-15 ESTI RUPSLB 08-Okt-15 HMSP RUPSLB 09-Okt-15 BKSW RUPSLB 09-Okt-15 BBNP RUPSLB 12-Okt-15 MCOR RUPSLB 13-Okt-15 7

8 TLKM TRADING BUY S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R Closing Price Ulasan Prediksi 2645 MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 2575-Rp 2700 Entry Rp 2645, take Profit Rp 2700 Indikator Posisi Sinyal Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2712 Negatif MA Positif TLKM Downward Sloping Channel 2, ,775 2,800 2, , , ,700 2,660 2,655 2,645 2,600 2,645 2,645 2,632 2,500 2, March April May Jun Jul August September 2, TLKM - Stochastic %D(6,3,3) = 17.79, Stochastic %K = 32.18, Overbought Level = 0, Oversold Level = TLKM - MACD (5,3) = 7.50, Signal() = TLKM - TSI(3,5,3) = , Volume() = 89,608, ,608, ,608, TLKM - William's % R(14) = , Volume() = 89,608, Created with AmiBroker advanced charting and technical analysis software amibroker com 3,100 3,000 2,900 BBRI TRADING BUY S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R Closing 8650 Price BBRI Downward Sloping Channel 13,000 12,000 Ulasan Prediksi MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 8375-Rp 8800 Entry Rp 8650, take Profit Rp 8800 Indikator Posisi Sinyal Stochastics 8.02 Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 9474 Negatif MA Positif 11,000 10, ,075 9, ,000 9, ,525 9, ,000 8, ,650 8,650 8,000 8,650 March April May Jun Jul August September 8, BBRI - Stochastic %D(6,3,3) = 12.66, Stochastic %K = 21.31, Overbought Level = 0, Oversold Level = , , BBRI - MACD (5,3) = 97.51, Signal() = BBRI - TSI(3,5,3) = , Volume() = 75,084, ,084, BBRI - William's % R(14) = , Volume() = 75,084, Created with AmiBroker advanced charting and technical analysis software amibroker com

9 INCO TRADING BUY S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R Closing Price Ulasan Prediksi 2185 MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 2075-Rp 2260 Entry Rp 2185, take Profit Rp 2260 Indikator Posisi Sinyal Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1638 Positif MA Positif INCO Upward Sloping Channel 3,000 2, , ,185 2,400 2,185 2,185 2,036 1, ,800 1, , , ,590 1,200 1,445 1, March April May Jun Jul August September INCO - Stochastic %D(6,3,3) = 81.77, Stochastic %K = 79.73, Overbought Level = 0, Oversold Level = INCO - MACD (5,3) = , Signal() = ,689, INCO - TSI(3,5,3) = 73.11, Volume() = 16,689, ,689,800 INCO - William's % R(14) = -4.38, Volume() = 16,689, Created with AmiBroker advanced charting and technical analysis software amibroker com 3,600 EXCL TRADING BUY S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R Closing 2615 Price MACD line dan signal line indikasi positif EXCL Downward Sloping Channel 4,800 4,200 Ulasan Prediksi Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 2460-Rp 2725 Entry Rp 2615, take Profit Rp 2725 Indikator Posisi Sinyal Stochastics Positif MACD 2.77 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2522 Positif MA Positif 3, ,615 2,615 3,000 2,615 2,525 2, ,400 2,414 2, March April May Jun Jul August September 2, EXCL - Stochastic %D(6,3,3) = 45.82, Stochastic %K = 72.29, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 2, , , , EXCL - MACD (5,3) = , Signal() = ,973,600 EXCL - TSI(3,5,3) = 29.10, Volume() = 1,973, ,973,600 EXCL - William's % R(14) = -8.54, Volume() = 1,973, Created with AmiBroker advanced charting and technical analysis software amibroker com 3,600

10 DILD TRADING BUY S1 570 R1 605 Trend Grafik Major Down Minor Up S2 540 R2 635 Closing 585 Price Ulasan Prediksi MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 570-Rp 605 Entry Rp 585, take Profit Rp 605 Indikator Posisi Sinyal Stochastics Positif MACD 0.08 Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 570 Positif MA5 587 Negatif DILD Upward Sloping Channel March April May Jun Jul August September 80 DILD - Stochastic %D(6,3,3) = 23.99, Stochastic %K = 26.31, Overbought Level = 0, Oversold Level = DILD - MACD (5,3) = 3.15, Signal() = ,580,200 DILD - TSI(3,5,3) = , Volume() = 37,580, ,580, DILD - William's % R(14) = , Volume() = 37,580, Created with AmiBroker advanced charting and technical analysis software amibroker com BBCA TRADING BUY S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R Closing Price MACD line dan signal line indikasi positif BBCA Wedge 15,000 14,000 Ulasan Prediksi Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp Rp Entry Rp 12275, take Profit Rp Indikator Posisi Sinyal Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Positif MA Positif 12, ,275 13,000 12,275 12,275 12,275 12, ,000 11, ,865 11,800 11, ,000 11,150 11,150 March April May Jun Jul August September 80 BBCA - Stochastic %D(6,3,3) = 29.63, Stochastic %K = 50.89, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 11, BBCA - MACD (5,3) = , Signal() = ,258,400 BBCA - TSI(3,5,3) = -0.52, Volume() = 18,258, ,258, BBCA - William's % R(14) = , Volume() = 18,258, Created with AmiBroker advanced charting and technical analysis software amibroker com

11 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Price Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Negatif Positif Positif LSIP Trading Buy Negatif Negatif Positif SGRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif Mining PTBA Trading Buy Positif Positif Positif ADRO Trading Sell Negatif Positif Negatif MEDC Trading Sell Negatif Positif Negatif INCO Trading Buy Positif Positif Positif ANTM Trading Sell Negatif Positif Negatif TINS Trading Buy Positif Positif Positif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Sell Negatif Negatif Negatif SMGR Trading Sell Negatif Positif Negatif INTP Trading Buy Negatif Positif Negatif SMCB Trading Buy Positif Positif Positif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Negatif Positif Negatif GJTL Trading Buy Negatif Positif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Positif Positif GGRM Trading Buy Positif Positif Positif UNVR Trading Buy Positif Positif Positif KLBF Trading Buy Positif Positif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Positif Positif Positif PTPP Trading Buy Positif Positif Positif WIKA Trading Sell Negatif Positif Negatif ADHI Trading Buy Positif Positif Positif WSKT Trading Sell Negatif Negatif Negatif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell Negatif Negatif Negatif JSMR Trading Sell Negatif Positif Negatif ISAT Trading Buy Positif Positif Positif TLKM Trading Buy Positif Positif Positif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Positif BBRI Trading Buy Positif Positif Positif BBNI Trading Buy Positif Positif Positif BBCA Trading Buy Positif Positif Positif BBTN Trading Sell Negatif Positif Negatif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Negatif Positif Positif MPPA Trading Buy Negatif Positif Negatif

12