DAILY REPORT 13 April 2016

Transkripsi

1 DAILY REPORT 13 April 2016 NEWS HEADLINES AALI rights issue 450 juta saham Laba BBNI 1Q15 naik 5,5% YoY, NII naik 13,3% Kredit BBNI tumbuh 21,2% YoY di 1Q15, DPK naik 21,8% BDMN perkuat kerja sama dengan Meratus Line BBTN akan bagikan dividen Rp34,96/saham WIKA targetkan kontrak segmen industrial plant Rp3 triliun Konsorsium ADRO cari pinjaman US$3,2 miliar ANTM resmikan pabrik pemanfaatan green fine aggregate TINS lakukan eksplorasi di perairan Bangka Belitung Tiga proyek KRAS mundur KOPI masuk bisnis pembangkit listrik Dividen tunai KAEF Rp 8,9611/saham TAXI turunkan tarif SAFE akan lakukan private placement di harga Rp 100/saham DPUM jajaki pasar ekspor HITS raih kontrak dari PLN dan PGAS ATIC dorong pengembangan UMKM Produk kemasan plastik botol minuman akan dikenakan cukai Penjualan semen kuartal I tumbuh 5% Penjualan roda empat naik, pelaku optimistis Margin batu bara dibatasi JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Perspektif Support Level teknika untuk IHSG 4795/4759/4742 dari leading indikator terkonfirmasi negatif. Sinyalemen tersebut terindikasi baik dari Stochastich maupun Resistance Level 4847/4865/4900 MACD yang mengkonfirmasikan negative. Sementara itu, IHSG terkonfirmasi Major Trend tengah menguji MA5 Down dan MA20, jika mampu bertahan di atas Minor level Trend tersebut, positif bagi IHSG Up dan sebaliknya. JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Pada perdagangan hari Selasa (12/04), IHSG ditutup menguat poin (0,89%) ke level 4,829.57, dari level 4, sehari sebelumnya. Penguatan terjadi seiring dengan harga minyak yang menguat akhirakhir ini dan betahan diatas level USD40 per barrel. Namun dari domestik, pengeluaran pemerintah yang diharapkan menjadi pendorong terbesar pertumbuhan ekonomi di tiga bulan pertama tahun 2016, nyatanya belum juga menujukkan prestasi yang berarti. Realisasi belanja modal pada kuartal pertama tahun ini justru cenderung stagnan. Kementerian Keuangan mencatat, realisasi belanja modal hingga akhir Maret 2016 mencapai Rp 10,2 triliun. Belanja modal sudah Rp 10,2 triliun atau 5,1% dari target. Angka tersebut memang jauh lebih tinggi dibanding realisasi belanja modal pada kuartal pertama tahun lalu yang tercatat sebesar Rp 3,9 triliun. Namun realisasi tersebut tidak jauh berbeda dengan realisasi pada kuartal pertama sebelum tahun Dari pasar global, indeks Wall Street melemah pada perdagangan hari Senin (11/04) seiring dengan pasar yang bersiap untuk awal musim laporan laba emiten yang diperkirakan secara umum dapat menunjukkan hasil lebih lemah. Dari pasar regional, indeks Nikkei 225 menguat poin (1,13%) ke level 15,928.79, dari level 15, sehari sebelumnya. Seiring pelemahan yen dari level tertinggi 17 bulan sehari sebelumnya terhadap dollar AS, mengangkat saham eksportir dan perbankan yang baru-baru ini memerah. Pemerintah Jepang juga memberi kemungkinan untuk intervensi lebih lanjut di pasar forex. Di sisi lain, indeks Shanghai Composite melemah poin (0.34%) ke level 3, diseret oleh persuahaan properti dan teknologi, dengan investor-investor melakukan profit taking pada awal perdagangan. Namun, sentimen positif datang dari data inflasi China yang tetap kuat pada bulan Maret lalu. IHK China pada bulan Maret mencapai level 2,3%, melanjutkan tren inflasi dari awal tahun. Adapun, indeks Hang Seng menguat poin (0,31%) ke level 20,504.44, dari level 20, sehari sebelumnya. Dari Eropa, indeks-indeks terbesar eropa dibuka menguat mengikuti kenaikan dari mayoritas indeks di Asia. Kebanyakan indeks- indeks Eropa menguat sehari sebelumnya dengan data inflasi dari China yang positif dan juga rebound dari harga minyak dunia. MARKET VIEW Perlambatan ekonomi global pada tahun ini di perkirakan semakin berlanjut. Penurunan prediksi itu merefleksikan kelesuan ekonomi di semua kelompok negara. Sementara itu di pasar keuangan peningkatan kekhawatiran pasar akibat penurunan tajam harga minyak dan komoditas lainnya mengakibatkan terjadinya penjualan tiba-tiba aset berisiko. Kekhawatiran perlambatan ekonomi global di lontarkan dari lembaga keuangan internasional IMF. IMF memperkirakan pertumbuhan ekonomi dunia hanya akan mencapai 3,2% pada tahun ini, atau turun 0,2% dari prediksi Januari 2016, yakni 3,4%. IMF memprediksi pertumbuhan kelompok ekonomi maju turun antara 0,3-0,5%, antara lain Amerika Serikat sebesar 2,4%, kawasan Euro (Jerman, Prancis, Italia, Spanyol) 1,5%, Jepang 0,5%, dan negara maju lainnya di luar G7 sebesar 2,1%. Kondisi ekonomi global menjadi tantangan di tengah optimistis terhadap perekonamian Indonesia pada tahun ini. Meski ada catatan faktor bagi faktor perlambatan ekonomi, namun sisi lainnya diperkirakan bisa mengeliminasinya. Pemerintah melalui Kementrian Perdagangan memperkirakan nilai ekspor tahun 2016 akan mengalami kontraksi atau turun 5% dari capaian tahun 2015 yang sebesar US$142 miliar. Meski volume ekspor tidak mengalami penurunan, namun turunnya harga komoditas penyebab kontraksi pada ekspor. Sisi lainnya, pertumbuhan ekonomi Indonesia banyak di topang oleh peningkatan konsumsi masyarakat seiring kebijakan pemerintah menurunkan harga BBM Subsidi dan Non Subsidi. Disamping itu, belanja pemerintah akan di dukung oleh program infrastruktur yang tengah berjalan. Selain, ekspektasi dari perekonomian yang diperkirakan menjadi katalis positif bagi pasar Indonesia. Sejumlah kebijakan yang dilakukan pemerintah diharapkan memberikan daya tarik. Salah satu kebijakan yang di lakukan, pemerintah adalah memangkas pajak korporasi 20% pada tahun ini, dari 25%. Kendati demikian, masih harus mendapat persetujuan DPR. Indonesia secara bertahap akan memotong tarif pajak perusahaan menjadi sekitar 17,5%. Sentimen lainnya, pelaku pasar akan menyikapi pertemuan produsen OPEC dan non-opec di Doha untuk membahas upaya mengurangi kelebihan pasokan. Keputusan ini, akan berdampak pada harga minyak dan dapat menjadi katalis bagi pergerakan indeks global. Kondisi pasar Asia yang kembali menunjukan trend positif, membuka peluang IHSG untuk lanjutkan penguatan hari ini. 1

2 13 April 2016 Astra Agro Lestari (AALI) akan melakukan penawaran umum terbatas (PUT I) dalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) dengan menerbitkan sebanyakbanyaknya 450 juta saham baru yang memiliki nilai nominal Rp500 per saham. Estimasi jumlah dana yang akan diterima perseroan dalam aksi korporasi tersebut adalah sekitar Rp4 triliun. Harga pelaksanaan HMETD akan ditentukan oleh Dewan Komisaris Perseroan dan Discount to Theoritical Ex-Right ( TERP ) diperkirakan maksimum sebesar 35% terhadap TERP pada tanggal penetapan harga. Adapun setiap pemegang empat saham lama berhak atas 1 HMETD untuk membeli satu saham baru. Pembeli siaga dari PUT I ini adalah Astra International (ASII). Dana yang diperoleh dari PUT I ini akan digunakan untuk pelunsan utang dari fasilitas revolving loan yang masih berjalan. Tanggal cum-right pada pasar reguler dan pasar negosiasi pada 30 Mei 2016, sedangkan di pasar tunai pada 2 Juni Bank Negara Indonesia (BBNI) meraih laba bersih Rp 2,97 triliun di kuartal I 2016 naik 5,5% YoY. Dana pihak ketiga (DPK) tumbuh yang lebih baik dari yang diharapkan. BNI berharap hingga akhir tahun proyek-proyek infrastruktur akan menjadi faktor utama yang turut mendorong sektor lain, sehingga penyaluran kredit akan merata. Pendapatan Bunga Bersih (NII) naik 13,3% YoY dari Rp 6,09 triliun pada Kuartal I 2015 menjadi Rp 6,91 triliun pada Kuartal I Net interest margin (NIM) di level 6,1%. Pendapatan Non-Bunga Kuartal I 2016 naik 16,4% YoY dari Rp 1,90 triliun pada Kuartal I 2015 menjadi Rp 2,22 triliun pada Kuartal I 2016, yang didukung oleh kenaikan fee based income dari trade finance, pengelolaan rekening, bisnis kartu, transaksi ATM, dan sumber pendapatan non-bunga lainnya. Penyaluran kredit Bank Negara Indonesia (BBNI) tumbuh 21,2% dari Rp 269,51 triliun pada Kuartal I 2015 menjadi Rp 326,74 triliun pada Kuartal I Alokasi penyaluran kredit terbesar atau 71,7% dari total kredit dicairkan untuk Sektor Business Banking sebagai bentuk dukungan BNI terhadap penciptaan lapanganlapangan kerja. Kredit ke Sektor Business Banking meningkat 22,7% dari Rp 190,95 triliun menjadi Rp 234,22 triliun. Salah satu sektor yang menjadi penopang naiknya Kredit di Sektor Business Banking adalah kredit ke sektor Konstruksi yang tumbuh 127,5% dari Rp 2,63 triliun menjadi Rp 5,99 triliun pada Kuartal I Kredit BNI yang tumbuh terjadi pada sektor Manufaktur; Pertanian; Transportasi, Pergudangan, dan Komunikasi; Konstruksi; Kelistrikan, gas, dan Air; dan Pertambangan. Sementara kredit ke Sektor Consumer Business tumbuh 9,8% dari Rp 52,53 triliun menjadi Rp 57,65 triliun. BNI menaruh perhatian pada penetrasi terhadap kredit yang berbasiskan payroll. BNI mencatat pertumbuhan Dana Pihak Ketiga (DPK) sebesar 21,8%, yaitu dari Rp 305,15 triliun menjadi Rp 371,56 triliun pada Kuartal I Dari total DPK tersebut komposisinya masih didominasi komponen dana murah (current account saving account/casa) sebesar 58,5% atau sekitar Rp 217,25 triliun, meningkat 12,9% dibandingkan periode yang sama tahun Bank Danamon Indonesia (BDMN) memperkuat kerja sama dengan Meratus Line, salah satu perusahaan pelayaran domestik terbesar di Indonesia dalam acara.appreciation Ceremony Danamon. Danamon menjadi salah satu bank utama oleh Meratus Line dan telah menjalin kerja sama sejak tahun Salah satu layanan penting yang disediakan Danamon adalah fasilitas trade finance dalam mata uang Yuan. Inisiatif ini dilakukan mengingat posisi China sebagai salah satu mitra perdagangan penting Indonesia. Perseroan berharap layanan ini dapat mendukung Meratus Line dan para pengusaha di industri pelayaran dan maritim Indonesia dalam mengembangkan aktivitas bisnisnya. Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) Bank Tabungan Negara (BBTN) menyetujui pembagian dividen sebesar 20% dari laba bersih 2015 atau senilai Rp370 miliar. Dengan rasio dividen tersebut, pemegang saham berhak menerima Rp34,96 per lembar saham. Wijaya Karya (WIKA) menargetkan kontrak baru sebesar Rp3 triliun sepanjang tahun ini dari segmen industrial plant. Jumlah tersebut meningkat Rp1 triliun atau sebesar 50% dari realisasi kontrak sepanjang tahun lalu sebesar Rp2 triliun. Hingga saat ini perseroan telah mendapatkan dua proyek baru segmen industrial plant senilai Rp1,08 triliun. Konsorsium Adaro Energy (ADRO) melalui Bhimasena Power Indonesia menargetkan financial closing proyek pembangkit listrik tenaga uap (PLTU) Batang, Jawa Tengah, pada 6 Juni Porsi pinjaman bank untuk PLTU berkapasitas 2x1.000 megawatt (MW) itu sekitar US$3,2 miliar atau 80% dari total investasi yang mencapai US$4 miliar. Aneka Tambang (ANTM) mengumumkan peresmian pabrik pemanfaatan green fine aggregate di tambang emas Pongkor oleh Menteri Lingkungan Hidup dan Kehutanan, Dr.Ir. Siti Nurbaya Bakar Msc. Pabrik tersebut merupakan yang pertama di Indonesia sebagai bentuk inovasi di bidang pengelolaan lingkungan dengan memanfaatkan limbah menjadi bahan baku material konstruksi. GFA adalah material sisa proses pemisahan mineral emas dan perak dari bijih (ore) di tambang emas Pongkor. Di dunia pertambangan secara umum, pengelolaannya lebih banyak dilakukan dengan cara ditempatkan di tailing storage facility (TSF) yang merupakan metode serupa dengan landfill demikian pula di tambang emas Pongkor. Timah (TINS) melakukan kegiatan eksplorasi di laut pada bulan Maret 2016 berupa kegiatan pemboran prospeksi & pemboran rinci di perairan Bangka dan perairan P Sukun Belitung Timur menggunakan 4 unit kapal bor. Sedangkan kegiatan eksplorasi di darat pada Maret 2016 meliputi pemetaan geologi, core blogging di pulau Bangka dan Belitung. Biaya yang dikeluarkan di darat dan di laut sampai dengan bulan Maret mencapai Rp , dimana sebesar Rp untuk biaya operasional dan Rp untuk biaya investasi. Tiga proyek strategis yang digarap oleh Krakatau Steel (KRAS) mengalami kemunduran dalam hal waktu penyelesaiannya. Berdasarkan laporan tahunan 2015 perseroan menyebutkan pembangunan pabrik Hot Strip Mill (HSM) #2 itu ditargetkan selesai pada kuartal I/2019, pabrik besi spons selesai pada kuartal III/2016, dan pabrik bahan baku semen selesai pada kuartal I/2017. Sementara berdasarkan paparan manajemen dalam laporan tahunan 2014, pabrik HSM#2 itu ditargetkan selesai pada 2017, pabrik besi spons selesai pada kuartal III/2015, dan pabrik pengolahan bahan baku semen ditargetkan selesai pada Mitra Energi Persada (KOPI) berencana masuk ke bisnis pembangkit listrik tahun ini. Perseroan tengah menjajaki kerjasama kemitraan dengan perusahaan lain untuk menjalankan rencana tersebut. Rencana untuk masuk ke bisnis pembangkit listrik tersebut dilakukan perseroan untuk mengambil momentum dari rencana pemerintah membangun pembangkit listrik megawatt (MW). Dividen tunai Kimia Farma (KAEF) sebesar Rp 8,9611 per saham akan dibagikan pada 4 Mei Jadwal cum dan ex dividen di 2

3 13 April 2016 pasar reguler/negosiasi pada April 2016 dan di pasar tunai April 2016 dengan DPS hingga 18 April Total nilai dividen sebesar Rp merupakan 20% dari laba 2015 yang sebesar Rp Express Group menurunkan tarif Taksi Express (TAXI) menyesuaikan penurunan harga Bahan Bakar Minyak (BBM). Di samping itu, TAXI Express juga menurunkan tarif minimum dari Rp ke Rp Tarif minimum berlaku untuk setiap pemesanan TAXI via Contact Center. Penurunan tarif ini berlaku sejak 8 April Kebijakan ini sudah mendapat persetujuan dari Gubernur DKI Jakarta. Rincian penurunan tarif TAXI Express antara lain saat ini adalah tarif buka pintu Rp 6.500, tarif km selanjutnya Rp dan tarif tunggu per jam Rp Untuk pemesanan TAXI melalui Contact Center, pelanggan bisa menghubungi Halo Express di nomor Selain itu Express juga menggencarkan layanan aplikasi mytrip. Pembayaran dilakukan sesuai dengan harga yang sudah tertera di argo. Steady Safe (SAFE) akan melakukan Penambahan Modal non- HMETD (private placement) pada 19 April 2016 dengan mengeluarkan saham baru sebanyak saham. Saham baru itu bernominal Rp 100 dan harga pelaksanaan Rp 100 per saham. Jumlah saham tersebut merupakan hasil konversi hutang menjadi saham perseroan kepada PT Infiniti Wahana sebesar Rp Rencana aksi korporasi itu telah disetujui dalam RUPSLB 30 Desember 2015 lalu. Penjualan semen domestik sepanjang kuartal I-2016 mencapai 14,43 juta ton, naik 5% dibandingkan periode sama tahun lalu sebanyak 13,84 juta ton. Penjualan semen berhasil bangkit sejak akhir tahun lalu, didorong masifnya proyek infrastruktur pemerintah. Kenaikan permintaan, masih didominasi oleh proyekproyek smelter, power plant dan sebagian pembangunan jalan tol seperti di Sulawesi Utara, Lampung dan Jawa Tengah. Kenaikan permintaan semen juga didorong mulainya proyek pembangunan sejuta rumah untuk masyarakat di sebagian daerah. Pelaku industri roda empat optimistis pasar tahun ini lebih baik dibandingkan dengan tahun lalu, seiring dengan pertumbuhan penjualan ritel pada kuartal pertama tahun ini. Penjualan ritel sepanjang kuartal pertama tahun ini menunjukkan angka unit. Dengan begitu, terdapat pertumbuhan sekitar 2% dibandingkan dengan periode sama tahun lalu yang sebanyak unit. Sementara itu, penjualan secara wholesales (dari pabrikan ke diler) pada kuartal I/2016 mencapai unit atau turun 5% dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu sebanyak unit. Bisnis batu bara untuk pembangkit listrik mulut tambang dipastikan tetap menarik meski Kementerian ESDM merevisi ketetapan margin harga jual komoditas itu menjadi 15%-25%. Sebelumnya, margin harga jual ditetapkan maksimal 25%. Margin tersebut ditetapkan berdasarkan berbagai masukan dari para pelaku usaha. Pemerintah meyakini margin tersebut sudah ideal untuk mengakomodasi kepentingan pengembang listrik dan pengusaha tambang. Dua Putra Utama Makmur (DPUM) siap menambah pasar baru untuk ekspor ke Amerika Serikat (AS) guna mendorong penjualan tahun ini. Perseroan telah memperoleh sertifikat US FDA (Food and Drug Administration) untuk menjual udang ke AS. Humpus Intermoda Transportasi (HITS) memperoleh kontrak baru dari dua badan usaha milik negara (BUMN) senilai total Rp4,4 triliun. Dua BUMN tersebut adalah Perusahaan Listrik Negara (PLN) dan Perusahaan Gas Negara (PGAS). Adapun kontrak dari PLN sebesar Rp1,4 triliun sedangkan dari PGAS sebesar Rp3 triliun. Dengan kontrak baru dan bersifat jangka panjnag, perseroan menargetkan pertumbuhan laba bersih tahun ini sebesar 50%. Anabatic Technologies (ATIC) melalui anak usahanya, Emporia Digital Raya, berupaya turut serta mendorong pengembangan usaha mikro kecil menengah (UMKM) di era digital. Perseroan berniat membangun ekosistem yang terintegrasi agar pelaku usaha khususnya UMKM dapat berkembang secara progresif. Kementerian Keuangan (Kemenkeu) berencana mengenakan cukai pada produk kemasan plastik dalam bentuk botol minuman. Botol plastik dinilai bisa merusak lingkungan. Pengenaan cukai diharapkan bisa mengurangi penggunaan botol plastik. Selama ini cukai hanya dikenakan untuk produk hasil tembakau, Etil alkohol, minuman mengandung etil alkohol dan minuman keras. Alasan lain pertumbuhan permintaan minuman kemasan plastik meningkat sebesar 7% atau lebih tinggi dari pertumbuhan ekonomi nasional. Di sisi lain, pemerintah melihat permintaan kebutuhan plastik di Indonesia bertambah dari 3 juta ton pada 2015 menjadi 3,2 juta ton. 3

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 52 17, Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Change PER (X) PBV (X) Market Country Indices Cap (USD %Day %YTD 2015E 2016F 2015E 2016F Bn) USA DOW JONES INDUS ,343.0 USA NASDAQ COMPOSITE ,644.8 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,535.9 CHINA SHANGHAI SE A SH ,937.5 CHINA SHENZHEN SE A SH ,153.7 HONG KONG HANG SENG INDEX ,674.0 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,658.9 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 14, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 10, AUD / USD GBP/IDR 18, GBP / USD CNY/IDR 2, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.50 JIBOR (IDR) Indonesia 6.05 BI Rate (%) Indonesia 6.75 LIBOR (GBP) England 0.51 ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.07 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.07 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 2.80 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS SBI Description March-16 February-16 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 7.10 Inflation YOY % SBIS (9M) 7.10 Inflation MOM % SBI (12M) 7.15 Foreign Reserve (USD) Bn Bn SBIS (12M) 7.15 GDP (IDR Bn) 2,945, ,998,

5 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 13 Apr US Monthly Budget Statement Sekitar -$88.00 Bn 13 Apr US Retail Sales Advance MoM Naik menjadi 0.2% dari -0.1% 13 Apr US PPI MoM Naik menjadi 0.2% dari -0.2% 13 Apr US PPI YoY Naik menjadi 0.3% dari 0.0% 13 Apr US Business Inventories Tetap 0.1% 14 Apr US Initial Jobless Claims Naik menjadi 270 ribu dari 267 ribu 14 Apr US Continuing Claims Turun menjadi 2183 ribu dari 2191 ribu 14 Apr US CPI MoM Naik menjadi 0.2% dari -0.2% Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt UNVR IJ SMRA IJ ASII IJ LPPF IJ HMSP IJ AALI IJ BBRI IJ AKRA IJ GGRM IJ ADRO IJ TLKM IJ KLBF IJ BBCA IJ LPKR IJ PGAS IJ DSSA IJ JSMR IJ SSMS IJ CPIN IJ BDMN IJ UPCOMING IPO'S Company PT Bank Ganesha PT Buyung Poetra Sembada Business IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Banking & TBA TBA Indo Premier Securities Finance Consumer TBA TBA Bahana Securities 5

6 13 April 2016 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment JPFA Cash Dividend 11 Apr Apr Apr Apr-16 IGAR 5.00 Cash Dividend 12 Apr Apr Apr May-16 KAEF 8.96 Cash Dividend 13 Apr Apr Apr May-16 PLIN Cash Dividend 14 Apr Apr Apr May-16 TINS 4.09 Cash Dividend 14 Apr Apr Apr May-16 BBCA Cash Dividend 14 Apr Apr Apr Apr-16 PGAS Cash Dividend 15 Apr Apr Apr May-16 ADHI Cash Dividend 15 Apr Apr Apr May-16 SMBR 9.00 Cash Dividend TBA TBA TBA TBA CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period BEKS Rights Issue 1000: TBA TBA TBA RIMO Rights Issue 2: Apr Apr Apr 09 May 16 SIPD Rights Issue 108: Apr Apr Apr 15 Apr 16 MCOR Rights Issue 100: Apr Apr Apr 27 Apr 16 BSIM Rights Issue TBA TBA 04 May May May 26 May 16 BBYB Rights Issue 5: May May May 23 May 16 EXCL Rights Issue 100:32 TBA 13 May May May 26 May 16 BNLI Rights Issue TBA TBA 17 May May May 30 May 16 ACST Rights Issue TBA TBA TBA TBA 15 Jun 21 Jun 16 BINA Rights Issue TBA TBA 10 July July Jul 21 Jul 16 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda MPPA RUPST 13-Apr-16 BKSW RUPSLB 13-Apr-16 PTBA RUPST 14-Apr-16 TGKA RUPST 14-Apr-16 BNGA RUPST 15-Apr-16 RMBA RUPST/LB 15-Apr-16 KBLV RUPST 15-Apr-16 MEGA RUPST 15-Apr-16 ADRO RUPST 18-Apr-16 AGRO RUPST 20-Apr-16 ASGR RUPST 20-Apr-16 PTRO RUPST/LB 20-Apr-16 TCID RUPST 21-Apr-16 AUTO RUPST 21-Apr-16 BTEK RUPST/LB 21-Apr-16 TURI RUPST/LB 21-Apr-16 TLKM RUPST 22-Apr-16 BNII RUPST 22-Apr-16 6

7 13 April 2016 ASII S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi negatif ASII Wedge 7, , ,500 7, , ,250 7,250 7,000 7,250 7, ,190 6,500 7,025 6, Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral 6,000 5,500 Trading range Rp 7050-Rp 7350 Entry Rp 7250, take Profit Rp 7350 Stochastics Positif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 7269 Negatif MA Positif 5, ASII - Stochastic %D(6,3,3) = 30.41, Stochastic %K = 29.32, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = ASII - MACD (5,3) = 11.39, Signal() = ASII - TSI(3,5,3) = , Volume() = 24,135, ASII - William's % R(14) = , Volume() = 24,135, BBRI S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound BBRI Wedge 11, ,425 12,000 11,409 11,385 11,385 11,400 11,385 11, ,800 10, ,925 10,830 10,200 10,625 10,625 9,600 10,625 RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp Rp Entry Rp 10625, take Profit Rp Stochastics Positif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Negatif MA Negatif 9,000 8, BBRI - Stochastic %D(6,3,3) = 15.13, Stochastic %K = 12.41, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = BBRI - MACD (5,3) = 95.45, Signal() = BBRI - TSI(3,5,3) = , Volume() = 24,302, ,302, ,302, BBRI - William's % R(14) = , Volume() = 24,302,

8 13 April 2016 SILO S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif SILO Do wnwa rd Sloping Channel 16,000 14,000 Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 8675-Rp 9300 Entry Rp 9100, take Profit Rp 9300 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 7931 Positif MA Positif 12,000 9,100 9,100 10,000 9,100 8,850 8,650 8, ,000 7, , , , SILO - Stochastic %D(6,3,3) = 79.17, Stochastic %K = 82.09, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = , , , SILO - MACD (5,3) = , Signal() = ,387, SILO - TSI(3,5,3) = 50.82, Volume() = 6,387, ,387,400 SILO - William's % R(14) = 0.00, Volume() = 6,387, ISSP S1 215 R1 235 Trend Grafik Major Up Minor Up S2 200 R MACD line dan signal line indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif ISSP Up ward Sloping Channel Bullish Breakout RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 215-Rp 235 Entry Rp 225, take Profit Rp 235 Stochastics Positif MACD 2.38 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 207 Positif MA Positif ISSP - Stochastic %D(6,3,3) = 79.42, Stochastic %K = 83.41, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = ISSP - MACD (5,3) = -2.93, Signal() = ,171, ISSP - TSI(3,5,3) = 78.68, Volume() = 100,171, ,171,50 ISSP - William's % R(14) = -3.23, Volume() = 100,171,

9 13 April 2016 MAPI S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area netral MAPI 5,000 5,000 5,000 5,000 4, , ,520 4,500 4,520 4,520 4,502 4,400 4,000 4, , , ,500 3,000 Trading range Rp 4405-Rp 4585 Entry Rp 4520, take Profit Rp 4585 Stochastics Positif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 4707 Negatif MA Positif 80 MAPI - Stochastic %D(6,3,3) = 11.08, Stochastic %K = 18.15, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = MAPI - MACD (5,3) = 38.09, Signal() = MAPI - TSI(3,5,3) = , Volume() = 1,111, ,111, ,111,500 MAPI - William's % R(14) = , Volume() = 1,111, CSAP S1 420 R1 441 Trend Grafik Major Up Minor Down S2 410 R MACD line dan signal line indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral CSAP Up ward Sloping Channel Trading range Rp 420-Rp 441 Entry Rp 431, take Profit Rp 441 Stochastics Positif MACD 1.50 Negatif True Strength Index (TSI) 5.00 Positif Bollinger Band (Mid) 424 Positif MA Negatif 80 CSAP - Stochastic %D(6,3,3) = 51.21, Stochastic %K = 32.73, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = CSAP - MACD (5,3) = 0.41, Signal() = ,949, CSAP - TSI(3,5,3) = 5.00, Volume() = 11,949, ,949, CSAP - William's % R(14) = , Volume() = 11,949,

10 13 April 2016 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Positif Negatif LSIP Trading Buy Positif Positif Positif SGRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif Mining PTBA Trading Buy Positif Positif Positif ADRO Trading Buy Positif Positif Negatif MEDC Trading Buy Positif Positif Negatif INCO Trading Sell Negatif Negatif Negatif ANTM Trading Sell Negatif Negatif Positif TINS Trading Sell Negatif Negatif Positif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Buy Positif Positif Positif SMGR Trading Buy Positif Positif Positif INTP Trading Buy Positif Positif Positif SMCB Trading Buy Positif Positif Positif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Positif GJTL Trading Sell Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Sell Negatif Negatif Negatif GGRM Trading Buy Positif Positif Positif UNVR Trading Buy Positif Positif Positif KLBF Trading Sell Negatif Negatif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Positif Positif Positif PTPP Trading Sell Negatif Negatif Positif WIKA Trading Buy Positif Positif Positif ADHI Trading Sell Negatif Negatif Negatif WSKT Trading Sell Negatif Negatif Positif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Positif Negatif JSMR Trading Buy Positif Positif Positif ISAT Trading Sell Negatif Negatif Negatif TLKM Trading Sell Negatif Negatif Negatif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Negatif BBRI Trading Buy Positif Positif Negatif BBNI Trading Buy Positif Positif Negatif BBCA Trading Buy Positif Positif Negatif BBTN Trading Buy Positif Positif Negatif Trade, Services and Investment UNTR Trading Sell Negatif Negatif Negatif MPPA Trading Sell Negatif Negatif Negatif

11