DAILY REPORT 21 September 2016

Transkripsi

1 DAILY REPORT NEWS HEADLINES ADHI minta LRT tetap terapkan skema multiyears Wika Realty siap IPO Rp 1,5 triliun Wika Gedung targetkan dana IPO Rp 1,5 triliun IPO Waskita Toll Road diperkirakan di atas Rp 5 triliun Realisasi kontrak WSBP capai 92% CMNP galang dana pasar modal hingga Rp 3,5 triliun TOWR percepat pelunasan utang USD 90 juta yang jatu tempo 2019 GEMS peroleh ijin Kemen ESDM produksi 7,5 juta ton batu bara KLBF & anak usaha bentuk Jvdi bidang kesehatan berteknologi digital JPFA pangkas pertumbuhan Penjualan SMBR tumbuh 11% TIFA peroleh pinjaman Rp 100 miliar dari BCIC HDFA raih pinjaman Rp 150 miliar dari PNBS BSWD akan rights issue max 1,2 miliar saham PJAA siap bayar bunga obligasi Rp 4,2 miliar TGKA tambaha pinjama ke anak usaha Rp 140 miliar jadi Rp 160 miliar ADMF bukukan new booking Rp 19,6 T hingga Agustus 2016 CTRA bukukan marketing sales Rp 4 triliun per Agustus 2016 Ciputra targetkan master plan merger selesai Oktober JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Pola up reversal bagi IHSG tercermin dari sejumlah indikator, untuk itu Support Level 5288/5274/5250 secara teknis indeks berpeluang bergerak positif pekan ini. Sinyal dari MACD Resistance dan Stochastic Level terkonfirmasi 5326/5350/5364 positif bagi pergerakan IHSG. Dari lagging Major Trend indikator, indeks menguji Up MA20 di level Sedangkan dari MA5, Minor indeks Trend terkonfirmasi positif. Down JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Pada perdagangan hari Selasa (20/09) IHSG ditutup melemah 19,35 poin (0,36%) ke level Dari domestik, Bank Indonesia (BI) menilai pelebaran defisit APBN-P 2016 menjadi maksimum 2,7% terhadap produk domestik bruto (PDB) masih aman. Meskipun, konsekuensinya pemerintah harus menambah pembiayaan. BI melihat ada komitmen pemerintah untuk menjaga budget, defisit bisa di bawah 2,5%. Pemerintah harus menambah utang sekitar Rp 37 triliun untuk menambal pelebaran defisit APBNP tahun Utang untuk menutup defisit tersebut rencananya akan didapat dari penerbitan surat berharga negara (SBN). Secara spesifik, penambahan utang tersebut sedang disiapkan oleh Direktorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko (DJPPR) Kemkeu. Dari pasar global, Saham-saham di Wall Street membalikkan penguatan awal menjadi berakhir sedikit lebih rendah pada perdagangan Senin. Investor menantikan pertemuan kebijakan Federal Reserve. Para investor terus memantau pertemuan kebijakan dua hari The Fed, yang dijadwalkan dimulai Selasa, untuk petunjuk lebih lanjut tentang waktu kenaikan suku bunga berikutnya. The Fed diperkirakan mempertahankan suku bunga tidak berubah pekan ini, tetapi investor sekarang memperkirakan kenaikan (suku bunga) pada Desember. Pejabat The Fed telah menyerukan kenaikan sebelum akhir tahun mungkin sekali, tetapi mereka mengatakan hal yang sama tentang kenaikan sebelum akhir musim panas pada Juni dan Juli. Dari pasar regional, indeks Nikkei 225 melemah poin (0,16%) ke level ,15,. Bank of Japan menuju pertemuan dua-hari, Selasa, dengan investor tidak yakin mengenai rencana untuk kebijakan moneternya, di mana stimulus yang sudah berjalan selama lebih dari tiga tahun dinilai gagal untuk meningkatkan pertumbuhan dan inflasi. BoJ akan mengumumkan keputusannya beberapa jam sebelum Federal Reserve memulai pertemuan, dengan pendapat terpecah pada apakah akan menaikkan suku bunga. Di sisi lain, indeks Shanghai Composite melemah 3,05 poin (0,10%) dan indeks Hang Seng melemah 19,59 poin (0,08%) karena investor masih berhati-hati menjelang pertemuan the Fed. Dari Eropa, saham-saham eropa dibuka turun pada perdagangan hari Selasa mengikuti penurunak indeks-indeks global. MARKET VIEW Program pemerintah mengenai amnesty pajak oleh palaku pasar diharapkan dapat sesuai apa yang ditargetkan sebelumnya, saat ini total harta yang telah dilaporkan (deklarasi), mencapai Rp triliun. Rinciannya, deklarasi harta dalam negeri mencapai Rp 705 triliun dan harta luar negeri mencapai Rp 253 triliun. Dari total harta yang dilaporkan itu, sebanyak Rp 55,1 triliun direpatriasi ke Indonesia. Berdasarkan data statistik tersebut, jumlah surat pernyataan harta yang masuk selama September ini mencapai Sedangkan total surat pernyataan harta yang masuk telah mencapai Melalui tax amnesty, pemerintah menargetkan ada tambahan penerimaan negara sebanyak Rp 165 triliun dari uang tebusan yang masuk. Dari program amnesti pajak menunjukkan perkembangan yang pesat peride berjalan bulan September ini, diperkirakan memberikan optimisme baru pada pelaku pasar. Yang diharapkan menjadi penopang bagi IHSG untuk memposisikan ke level yang lebih baik dari posisi sebelumnya. Kabar lainnya, Pemerintah berencana membentuk enam Holding BUMN ditargetkan rampung pada akhir tahun Diharapkan dengan adanya holding BUMN ini nantinya diharapkan mampu mendorong investasi yang masuk ke Indonesia. Enam Holding BUMN yang diharapkan selesai pada akhir 2016 tersebut adalah untuk tambang, minyak dan gas, infrastruktur, keuangan, perumahan dan pangan. Sementara itu, pemerintah akan melaku revisi mengenai peraturan tersebut agar menjadi payung hukum untuk Peraturan Pemerintah lainnya di masing-masing sektor Holding BUMN. Peraturan Pemerintah Nomor 44 Tahun 2005 Tentang Tata Cara Penyertaan dan Penatausahaan Modal Negara Badan Usaha Milik Negara dan Perseroan Terbatas tersebut sudah memasuki tahap akhir yang akan segera ditandatangani oleh Presiden Joko Widodo. Holding BUMN tersebut merupakan hal yang penting karena hampir di semua sektor itu daya saing menjadi yang utama. Selain dari faktor diatas, yang tidak kalah penting dan akan menjadi perhatian pelaku pasar, penantian keputusan dari pertemuan the Fed yang berlangsung pada September. Jelang pertemuan the Fed, peluang kenaikan Fed Rate pada bulan September kian kecil. Saat ini peluang kenaikan tinggal tersisa 9% atau potensi kenaikan suku bunga the Fed semakin kecil. Penurunan peluang terjadi seiring rilis penjualan ritel Agustus yang mengalami penurunan 0,3% dibanding bulan sebelumnya. Penurunan penjualan ritel ini merupakan pertama kalinya dalam kurun waktu lima bulan terakhir sekaligus menunjukkan penurunan kemampuan beli masyarakat AS. Seiring dengan semakin kecilnya peluang kenaikan bunga diharapkan bisa menjadi sentimen positif bagi bursa saham global.namun, jelang keputusan the Fed sentimen yang muncul dari pasar global dapat membawa IHSG diperkirakan bergerak fluktuatif, jika menguat pun hanya terbatas 1

2 Adhi Karya (ADHI) mengharapkan pemerintah tetap menerapkan skema pendanaan multiyears untuk pembiayaan proyek kereta api ringan (LRT) Jabodebek. Pasalnya, bila regulator menerapkan skema pendanaan bentuk lain, dikhawatirkan memiliki ekses negatif terhadap kinerja keuangan perseroan. Waskita Karya (WSKT) akan mengantar anak usahanya, Waskita Toll Road, untuk melangsungkan IPO saham tahun depan. Target IPO Waskita Toll Road kemungkinan lebih besar dari Waskita Beton Precast atau di atas Rp 5 triliun. Sebelum IPO, perseroan terlebih dahulu mencari investor strategis terkait divestasi saham Waskita Toll Road. Divestasi ini bertujuan untuk menambah ekuitas Waskita Toll Road sebelum IPO. Target dana dari divestasi sekitar Rp 3,1 triliun atau lebih rendah dari rencana semula yang mencapai Rp 4-4,5 triliun. Wika Realty, anak usaha Wijaya Karya (WIKA), berencana melangsungkan IPO saham pada tahun depan. Perseroan menargetkan perolehan dana sebesar Rp 1-1,5 triliun. Perseroan memperkirakan dapat melepas 30% saham ke publik. Saat ini, perseroan memiliki ekuitas Rp 900 miliar hingga Rp 1 triliun. Sebelum IPO, perseroan menargetkan ekuitas akan bertambah menjadi Rp 2,1 triliun. Ekspansi perseroan cenderung lebih banyak digunakan untuk mengakuisisi lahan. Wika Gedung, anak usaha Wijaya Karya (WIKA), menargetkan dana IPO Rp 1,5 triliun dengan melepas 30% saham ke publik. Dana tersebut akan digunakan untuk ekspansi bisnis dan modal kerja perusahaan. Citra Marga Nusaphala Persada (CMNP) berencana menerbitkan sekitar 30% saham baru (rights issue) dengan target Rp 1,5 triliun tahun ini. Perseroan juga berniat untuk menerbitkan obligasi dengan target perolehan berkisar Rp 1,5-2 triliun. Selain untuk mendanai ekspansi, aksi korporasi ini juga sebagai upaya perseroan untuk menyukseskan program tax amnesty pemerintah dengan menyediakan portofolio investasi di pasar modal. Dana tersebut akan digunakan untuk mendanai pembangunan ruas tol yang sudah dimenangkan perseroan dan tender sejumlah proyek baru. Sarana Menara Nusantara (TOWR) mempercepat pelunasan utang sebesar USD 90 juta atau sekitar Rp 1,18 triliun. Utang yang dilunasi itu merupakan fasilitas pinjaman sindikasi yang berasal dari 6 perbankan yang akan jatuh tempo pada 19 November Kreditur tersebut terdiri dari BNP Paribas, Credit Suisse AG, CIMB Bank Berhad Singapura, Standard Chartered Bank, The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd dan JPMorgan Chase Bank. Dana untuk pelunasan utang itu berasal dari kas internal perseroan. Pinjaman ini ditandatangani pada 20 November 2014 melalui anak usahanya PT Profesional Telekomunikasi Indonesia (Protelindo) dan Protelindo Finance B.V. Usai pelunasan utang ini, rasio Net Debt to Ebitda perseroan turun dari sebelumnya 2,1 kali menjadi 1,8 kali. Golden Energy Mines (GEMS) memperoleh persetujuan dari Pemerintah Indonesia melalui Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral pada awal September 2016 untuk menambah produksi tambang yang berada di Kalimantan Selatan menjadi sebesar 7,5 juta ton per tahun atas area konsesinya seluas hektar milik PT Borneo Indobara (BIB). Pada tahun 2015 produksi batu bara sebesar 6,3 juta ton per tahun. Didukung dengan infrastruktur transportasi dan bongkar muat barang yang baik, GEMS mengharapkan peningkatan produksi menjadi 12 juta ton per tahun pada tahun Area konsesi BIB merupakan cadangan batu bara terbesar di dalam GEMS, dengan estimasi 1,78 miliar ton cadangan batubara. GEMS juga memiliki dua area konsesi lainnya, yaitu di Jambi dan di Kalimantan Tengah dengan estimasi cadangan batu bara masing-masing sebesar 256 MT dan 77 MT. Kalbe Farma (KLBF) dan anak usahanya yaitu PT Kreatif Media Karya telah membentuk perusahaan patungan pada 19 September 2016 dengan nama PT Medika Komunika Teknologi. Perusahaan patungan itu akan bergerak dalam bidang kesehatan berteknologi digital. Kepemilikan perseroan dan anak usahanya masing-masing sebesar 50%. Japfa Comfeed Indonesia (JPFA) mengoreksi target pertumbuhan pendapatan tahun ini dari kisaran 10% hingga 15% menjadi sekitar 5% sampai 6%. Padahal, pada semester I/2016 pertumbuhan kinerja keuangan perusahaan mencapai double digit. Meski demikian, perusahaan tidak mengatakan penyebab koreksi tersebut. Sementara itu, untuk laba tahun ini, perusahaan memiliki optimisme bisa kembali mencatatkan profit. Hal ini disebabkan oleh efisiensi yang dilakukan perusahaan. Waskita Beton Precast (WSBP) mengantongi kontrak baru Rp7 triliun sampai pecan ketiga September 2016 atau 92% dari target kontrak baru Rp7,79 triliun sepanjang Selain kontrak baru tersebut, WSBP juga mengantongi kontrak carry over senilai Rp3,2 triliun. Dengan kontrak yang diperoleh, perusahaan telah membukukan penjualan Rp2,5 triliun dan laba bersih Rp310 miliar hingga Agustus Sebagian besar produk perusahaan dikonsumsi oleh induk usaha yaitu Waskita Karya (WSKT) yang mencapai 85%. Sisanya sekitar 15% dikonsumsi oleh pemerintah dan perusahaan swasta. Semen Baturaja (SMBR) membukukan penjualan semen sebanyak ton pada Januari-Agustus 2016, atau meningkat 4% dibandingkan periode yang sama Penjualan semen pada Agustus 2016 tercatat sebesar ton atau meningkat 11% YoY. Terdapat kenaikan konsumsi semen khususnya pada semester II/2016 seiring meningkatnya aktivitas pembangunan. Tigaraksa Satria (TGKA) menambah jumlah pinjaman kepada anak usahanya yaitu PT Blue Gas Indonesia pada 9 September 2016 sebesar Rp 140 miliar dari semula Rp 20 miliar menjadi Rp 160 miliar. Selain itu juga dilakukan perubahan perhitungan bunga pinjaman oleh perseroan. PT Blue Gas akan menggunakan dana pinjaman tersebut guna melakukan pembayaran atas sebagian hutang jangka pendek tanpa harus mengganggu modal kerja. Adira Dinamika Multi Finance (ADMF) membukukan total pembiayaan baru (new booking) sebesar Rp 19,6 triliun sejak awal tahun hingga Agustus 2016, setara dengan 61%-65% dari target booking Adira hingga akhir tahun 2016 sebesar Rp 30 triliun-rp 32 triliun. Pembiayaan sepeda motor masih menjadi kontributor utama dengan total booking Rp 11,1 triliun. Penyumbang terbesar kedua dari pembiayaan kendaraan roda empat sebesar Rp 8 triliun. Sisanya sebesar Rp 50 miliar disumbang dari pembiayaan elektronik. Pembiayaan hingga Agustus masih turun 3% YoY karena penjualan otomotif baik roda dua maupun roda empat menurun. Terlebih pada segmen kendaraan komersial. Saat ini pembiayaan kendaraan roda empat ADMF masih di dominasi oleh segmen komersial sebesar 70%. Perseroan berharap produk x-treme car yang telah diluncurkan pada semester I 2016 bisa efektif menambah pendapatan pada semester II Adira juga mengefektifkan kerja sama yang telah terjalin dengan Alfamart sebagai 2

3 outlet pembayaran angsuran. Selain itu Adira memperkokoh kerja sama dengan diler-diler roda dua dan roda empat. Tifa Finance (TIFA) memperoleh pinjaman dari Bank JTrust (BCIC) pada 19 September Nilai fasilitas kredit modal kerja tersebut berupa kredit Executing Multifinance senilai Rp 100 miliar dengan jangka waktu penarikan 12 bulan terhitung mulai tanggal efektif fasilitas kredit. Kredit ini dijamin dengan piutang milik perseroan sebesar 105% dari outstanding fasilitas. Radana Bhaskara Finance (HDFA) meraih komitmen pendanaan dari Bank Panin Dubai Syariah (PNBS) pada 19 September Nilai pinjaman mencapai Rp 150 miliar dengan jangka waktu maksimal 36 bulan sejak tanggal penarikan. Fasilitas kredit ini dijamin dengan tagihan atau piutang pembiayaan sebesar 100% dari total jumlah pokok fasilitas kredit yang masih terutang atau outstanding. Pinjaman perbankan itu guna menjalankan kegiatan usahanya dalam bidang pembiayaan. Bank of India Indonesia (BSWD) berencana melakukan Penambahan Modal dengan Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PM-HMETD) atau rights issue dengan menerbitkan saham baru sebanyak-banyaknya saham dengan nilai nominal Rp 200 per saham. Perseroan belum dapat menetapkan periode pelaksanaan karena belum ada pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Dana hasil rights issue ini akan memperkuat struktur modal dalam jangka panjang yang diharapkan dapat meningkatkan daya saing usaha dan peningkatan nilai investasi bagi pemegang saham perseroan. Ciputra Development (CTRA) sedang menyusun master plan penggabungan usaha (merger) perseroan dengan anak usahanya, Ciputra Surya (CTRS) dan Ciputra Property (CTRP). Master plan merger ini ditargetkan selesai Oktober tahun ini. Merger dipilih untuk membuat struktur perusahaan secara grup lebih sederhana, serta meningkatkan likuiditas saham. Merger direalisasikan dengan skema CTRA menerbitkan saham baru, dan menukarkan saham tersebut dengan saham CTRP dan CTRS. Ciputra Development (CTRA) telah membukukan marketing sales sekitar Rp 4 triliun per Agustus Jumlah ini setara dengan 43% dari target tahun ini Rp 9,3 triliun. Perseroan optimistis dapat mencapai target tahun ini seiring dengan positifnya indikator makro ekonomi. Satu dari beberapa proyek yang akan diluncurkan dalam waktu dekat adalah apartemen yang merupakan bagian dari Ciputra World 2 Extension Jakarta. Apartemen ini akan terdiri atas 400 unit, seharga Rp 1 miliar per unit. Pembangunan Jaya Ancol (PJAA) telah siap melakukan pembayaran bunga obligasi ke-15 untuk obligasi II tahun 2012 seri B. Nilai pembayaran bunga obligasi sebesar Rp Perseroan akan melalukan pembayaran melalui Kustodian Sentral Efek Indonesia. Obligasi II Jaya Ancol Tahun 2012 seri B ini memiliki tingkat bunga 8,4% per tahun dan berjangka waktu 4 tahun. 3

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 62 20, Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Change PER (X) PBV (X) Market Country Indices Cap (USD %Day %YTD 2015E 2016F 2015E 2016F Bn) USA DOW JONES INDUS ,418.8 USA NASDAQ COMPOSITE ,218.9 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,705.8 CHINA SHANGHAI SE A SH ,975.8 CHINA SHENZHEN SE A SH ,273.7 HONG KONG HANG SENG INDEX ,926.3 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,884.6 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 14, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 9, AUD / USD GBP/IDR 17, GBP / USD CNY/IDR 1, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.50 JIBOR (IDR) Indonesia 6.24 BI Rate (%) Indonesia 5.25 LIBOR (GBP) England 0.27 ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.03 BOE Rate (%) England 0.25 Z TIBOR (YEN) Japan 0.03 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 2.70 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS SBI Description August-16 July-16 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6.40 Inflation YOY % SBIS (9M) 6.40 Inflation MOM % SBI (12M) 6.70 Foreign Reserve (USD) Bn Bn SBIS (12M) 6.70 GDP (IDR Bn) 3,086, ,941,

5 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 22 Sep Indonesia BI Rate Reverse Rate Turun menjadi 5.00% dari 5.25% 22 Sep FOMC Rate Decision Tetap 0.25%-0.50% 22 Sep US Leading Index Turun menjadi 0.0% dari 0.4% 22 Sep US Initial Jobless Claims Naik menjadi 261 ribu dari 260 ribu 22 Sep US Continuing Claims Turun menjadi 2141 ribu dari 2143 ribu 22 Sep US Existing Home Sales Naik menjadi 5.45 juta dari 5.39 juta 22 Sep US Existing Home Sales MoM Naik menjadi 1.1% dari -3.2% 26 Sep US New Home Sales Turun menjadi 595 ribu dari 654 ribu 26 Sep US New Home Sales MoM Turun menjadi -9.1% dari 12.4% 27 Sep US Consumer Confidence Index Turun menjadi 98.7 dari Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt BMRI IJ HMSP IJ BBRI IJ TLKM IJ ASII IJ BBCA IJ BBNI IJ GGRM IJ KLBF IJ LPPF IJ UNVR IJ WSKT IJ MIKA IJ PGAS IJ INTP IJ ICBP IJ BJBR IJ TPIA IJ JPFA IJ BDMN IJ UPCOMING IPO'S Company Business IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter PT Paramita Bangun Construction & Sep Sep 16 Sinarmas Sekuritas Sarana Infrastructure PT. Aneka Gas Industri Trade & Service Sep Sep 16 DBS Vickers, Mandiri Sekuritas, RHB Securities PT Anugerah Berkah Mandiri Property & Real Estate , TBA 03 Oct 16 RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities PT Buyung Poetra Sembada Consumer TBA TBA Bahana Securities 5

6 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment PALM Cash Dividend 13 Sep Sep Sep Sep 16 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period IKBI Stock Split 1: Sep Sep Sep 16 APIC Rights Issue 1: Sep Sep Sep 21 Sep 16 BTEK Rights Issue 5: Sep Sep Sep 22 Sep 16 BABP Rights Issue 4: Sep Sep Sep 29 Sep 16 BRNA Rights Issue 100: Sep Sep Sep 04 Oct 16 SRAJ Rights Issue 3: Oct Oct Oct 17 Oct 16 WIKA Rights Issue TBA TBA 05 Oct Oct Oct 18 Oct 16 KRAS Rights Issue TBA TBA 17 Oct Oct Oct 28 Oct 16 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda ARTI RUPSLB 21-Sep-16 AGRO RUPSLB 22-Sep-16 BIPI RUPST 22-Sep-16 MLBI RUPSLB 23-Sep-16 SQMI RUPST 26-Sep-16 MEDC RUPSLB 26-Sep-16 HEXA RUPST 27-Sep-16 RIGS RUPST 27-Sep-16 BEKS RUPSLB 28-Sep-16 EXCL RUPSLB 29-Sep-16 CNTX RUPST 30-Sep-16 CNTB RUPST 30-Sep-16 KPIG RUPSLB 30-Sep-16 BCAP RUPSLB 30-Sep-16 BMTR RUPSLB 30-Sep-16 MNCN RUPSLB 30-Sep-16 ELTY RUPST 30-Sep-16 BHIT RUPSLB 30-Sep-16 INTD RUPSLB 30-Sep-16 6

7 BJBR S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif BJBR Upward Sloping Channel 1,725 1,0 1,665 1,665 1,665 1, ,600 1,619 1, ,600 1,600 1,590 1,400 1, Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area netral 1,200 1,000 Trading range Rp 1615-Rp 1690 Entry Rp 1665, take Profit Rp 1690 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1614 Positif MA Positif BJBR - Stochastic %D(6,3,3) = 28.25, Stochastic %K = 30.41, Overbought Level =.00, Oversold Level = BJBR - MACD (5,3) = , Signal() = 0.64 BJBR - TSI(3,5,3) = , Volume() = 16,358, Created BJBRwith William's AmiBroker % advanced R(14) charting = 35and 29technical Volume() analysis = software http://www amibroker com ,358, ,358, BBNI S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold BBNIAscending Triangle 6,195 5,975 5,975 6,000 5,975 5,850 5,725 5, ,600 5, ,450 5,450 5,450 5,200 5,450 5,292.2 Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 5375-Rp 5625 Entry Rp 5450, take Profit Rp 5625 Stochastics Positif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 5716 Negatif MA Negatif BBNI - Stochastic %D(6,3,3) = 22.62, Stochastic %K = 19.44, Overbought Level =.00, Oversold Level = BBNI - MACD (5,3) = 37.91, Signal() = BBNI - TSI(3,5,3) = , Volume() = 33,487, Created BBNI with William's AmiBroker % advanced R(14) charting = 73 and 91 technical Volume() analysis = 33 software amibroker com 4,0 4, ,487, ,487,

8 KLBF S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral Trading range Rp 1690-Rp 1740 Entry Rp 1725, take Profit Rp 1740 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1752 Negatif MA Positif KLBF Upward Sloping Channel KLBF - Stochastic %D(6,3,3) = 42.13, Stochastic %K = 56.08, Overbought Level =.00, Oversold Level = KLBF - MACD (5,3) = , Signal() = 2.86 KLBF - TSI(3,5,3) = , Volume() = 11,484, Created KLBFwithWilliam's AmiBroker % advanced R(14) charting = 51and 61technical Volume() analysis = software http://www amibroker com 1, , ,900 1, ,735 1,0 1,725 1,725 1,725 1,700 1, ,703 1, ,600 1, ,650 1, ,500 1,400 1, ,484, ,484, BBTN S1 18 R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound BBTN Wedge 2,030 2, ,100 1,9 1,9 1,9 2,000 1, , ,930 1,900 1,900 1,900 1,0 1,900 1,890 1, ,700 RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band 1,600 1,500 Trading range Rp 18-Rp 1945 Entry Rp 1900, take Profit Rp 1945 Stochastics Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Negatif Bollinger Band (Mid) 1975 Negatif MA Negatif BBTN - Stochastic %D(6,3,3) = 33.55, Stochastic %K = 32.79, Overbought Level =.00, Oversold Level = BBTN - MACD (5,3) = 11.00, Signal() = 8.63 BBTN - TSI(3,5,3) = , Vo lume() = 5,997, Created BBTNwith William's AmiBroker advanced % R(14) charting = 92and 86technical Volume() analysis = software 5997http://www 60000amibroker com 1,400 1, ,997, ,997,

9 SGRO S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi negatif SGRO Upward Sloping Channel Bearish Breakout 2,200 2, ,1 2,100 2,030 2, ,000 2,000 1,997 Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band 1, ,900 1, ,925 1,910 1,0 1,910 1,910 1,700 Trading range Rp 1850-Rp 2030 Entry Rp 1910, take Profit Rp 2030 Stochastics Negatif MACD 1.79 Negatif True Strength Index (TSI) 5.15 Negatif Bollinger Band (Mid) 1997 Negatif MA Negatif SGRO - Stochastic %D(6,3,3) = 79.34, Stochastic %K = 54.90, Overbought Level =.00, Oversold Level = SGRO - MACD (5,3 ) = 13.88, Signal() = SGRO - TSI(3,5,3) = 5.15, Volume() = 273, Created SGROwith William's AmiBroker advanced % R(14) charting = 100 and00 technical Volume() analysis software = amibroker com 1,600 1, , , LPPF S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi signal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp Rp Entry Rp 18900, take Profit Rp Stochastics Negatif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Negatif MA5 186 Positif LPPF Do wnward Sloping Channel LPPF - Stochastic %D(6,3,3) = 63.30, Stochastic %K = 74.43, Overbought Level =.00, Oversold Level = LPPF - MACD (5,3) = , Signal() = LPPF - TSI(3,5,3) = 18.89, Volume() = 3,651, Created LPPFwithWilliam's AmiBroker % advanced R(14) charting = 49and 44technical Volume() analysis = software amibroker com 22,000 21, ,000 19,875 20,000 19, , ,240 18,900 19,000 18,900 18,900 18,6 18,000 18, ,825 17, ,000 17, , ,651, ,651,

10 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Sell Positif Positif Positif LSIP Trading Buy Positif Positif Positif SGRO Trading Buy Negatif Negatif Negatif Mining PTBA Trading Buy Negatif Negatif Negatif ADRO Trading Sell Negatif Negatif Positif MEDC Trading Sell Negatif Negatif Positif INCO Trading Sell Positif Positif Positif ANTM Trading Sell Positif Positif Negatif TINS Trading Sell Negatif Negatif Negatif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Buy Positif Positif Negatif SMGR Trading Buy Positif Positif Positif INTP Trading Buy Positif Positif Positif SMCB Trading Sell Positif Positif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Positif GJTL Trading Buy Positif Positif Positif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Negatif Negatif Positif GGRM Trading Sell Positif Positif Positif UNVR Trading Buy Positif Positif Positif KLBF Trading Buy Positif Positif Positif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Positif Positif Positif PTPP Trading Sell Positif Positif Positif WIKA Trading Sell Negatif Negatif Positif ADHI Trading Buy Negatif Negatif Negatif WSKT Trading Buy Positif Positif Negatif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Positif Negatif JSMR Trading Sell Positif Positif Positif ISAT Trading Sell Negatif Negatif Negatif TLKM Trading Buy Positif Positif Positif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Positif BBRI Trading Sell Positif Positif Positif BBNI Trading Buy Positif Positif Negatif BBCA Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBTN Trading Buy Negatif Negatif Negatif Trade, Services and Investment UNTR Trading Sell Negatif Negatif Positif MPPA Trading Sell Negatif Negatif Positif

11