DAILY REPORT 30 Juli 2015

Transkripsi

1 DAILY REPORT 30 Juli 2015 NEWS HEADLINES ADHI akan melakukan rights issue September 2015 Astratel akuisisi 25% saham Trans Marga Jateng Laba ASGR per 1H15 turun 11,4% YoY Laba AALI per 1H15 turun 67,6% YoY jadi Rp 444,4 miliar MAGP minta BEI buka suspensi sahamnya, Graha Mandiri cabut PKPU Laba BBCA per 1H15 naik 8,8% YoY Laba BNLI per 1H15 naik 5% YoY Laba BJTM per 1H15 turun 3,49% YoY BJTM akan spin off unit usaha Syariah pada tahun 2017 BBRI buka cabang di Singapura dan targetkan kredit USD 100 juta BBMD bukukan laba 1H15 turun 18,61% YoY MAYA rights issue pada September 2015 VRNA akan cari investor strategis atau lakukan right issue WTON siap operasikan pabrik baru DAJK cari pinjaman sindikasi Rp 1,45 triliun Rugi NIKL per 1H15 naik jadi USD 1,97 juta dari rugi USD 1,1 juta Laba KRAH per 1H15 turun 76,63% YoY Laba INTD per 1H15 turun jadi Rp 1,17 miliar dari Rp 1,29 miliar SRIL & ANTM masuk indeks LQ45, ANTM & CTRA keluar dari LQ45 Laba bersih GIAA meningkat 114,5% GIAA telah melakukan efisiensi hingga USD 78 juta Jumlah penumpang GIAA naik 19,5% YoY, termasuk Citilink PPRO perkuat ekspansi hotel PSKT incar dana Rp400 miliar melalui rights issue JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART IHSG akan menguji support level di 4835 yang merupakan tahan solid dalam Support dua Level bulan terakhir. Sinyal 4706/4690/4660 positif jika IHSG mampu bertahan pada level Resistance tersebut Level dengan potensi 4751/4781/4796 akan menguji resistance I di level 4927 sebelum Major Trend berlanjut ke resistance Down II di level Sinyal negatif jika IHSG break Minor out Trend dibawah support level Down tersebut karena akan menguji support JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Pada perdagangan hari Rabu (29/07), IHSG ditutup menguat tipis 6,37 poin (0,14%) dari level 4.714,76 ke level 4.721,12. Penguatan ini dipimpin oleh sektor perdagangan yang naik sebesar 1,44%, sektor aneka industi yang naik sebesar 0,99%, dan sektor pertanian yang menguat 0,98%. Sektor properti mencatat pelemahan terbesar sebesar 0,73%. Investor asing mencatatkan net foreign buy sebesar Rp366,6 miliar. Dari pasar global, indeks Wall Street bergerak menguat pada perdagangan hari Selasa (28/07) setelah melemah selama 5 hari beruntun. Penguatan ini dikarenakan pasar saham AS yang sangat oversold beberapa hari terakhir. Harga minyak yang stabil juga membantu penguatan indeks tersebut. Pada hari Rabu, setelah pertemuan FOMC yang berlangsung selama 2 hari, akan diumumkan perkembangan the Fed mengenai pergerakan Fed Rate. Pengumuman dari FOMC tersebut bisa memberi efek kuat kepada pasar-pasar saham regional maupun global. Dari pasar regional, indeks Shanghai Composite ditutup menguat poin (3,44%) ke level 3.789,17 setelah turun 11% selama 3 hari terakhir. Penguatan tersebut mengikuti trend penguatan dari pasar saham eropa dan AS. Indeks tersebut menguat setelah dikabarkan kebijakan dari pemerintah untuk menstabilkan harga saham di pasar akan di implentasikan pada awal bulan depan untuk mencegah krisis pasar. Namun pasar tetap dibayangi oleh berita dari FOMC yang akan memberi informasi baru mengenai kenaikan Fed rate. Indeks Hang Seng ditutup menguat poin (0,47%) dari level ,94 ke level level ,45 mengikuti penguatan dari pasar saham Eropa dan AS. Di sisi lain, indeks Nikkei 225 ditutup melemah poin (0,13%) dari level ,89 ke level ,91. Indeks Nikkei tetap turun walaupun data dari penjualan retail yang baru keluar mencapai 0,9%, lebih tinggi dari ekspektasi pasar yang berada di 0,8%. Indeks tersebut terseret oleh pelemahan 10,66% pada harga saham FANUC corp. Perusahaan produsen robot untuk otomatisasi pabrik tersebut anjlok setelah memangkas target laba di tengah tekanan penurunan permintaan dari Tiongkok. Pasar saham Eropa tentatif menguat pada awal perdagangan. Penguatan yang terjadi disebabkan oleh aksi bargain-hunting yang dilakukan oleh para investor setelah pelemahan yang disebabkan oleh pasar saham Tiongkok yang anjlok 8.5% beberapa hari sebelum. MARKET VIEW Gejolak saham global pada perdagangan Rabu nampak mereda, Indeks bursa saham Amerika Serikat (AS) reli untuk kali kedua setelah respon positif pelaku pasar atas laporan laba yang berhasil melampaui perkiraan serta Federal Reserve mengatakan pasar tenaga kerja dan perumahan membaik. Janet Yellen telah menuntun The Fed ke kearah kenaikan tingkat suku bunga untuk kali pertama dalam hampir satu dekade, sinyalemen tersebut kian akan mendekati realisasi seiring dengan kesempatan kerja penuh hampir mendekati. Kendati demikian, The Fed kemungkinan bisa melakukan pengetatan dalam tahun ini jika ekonomi terus membaik seperti apa yang harapkan, sebelumnya dengan fokus spekulasi pada keputusan tercepatnya di bulan September. Di sisi lain, Yellen telah menekankan bahwa waktu kenaikan tingkat suku bunga kurang penting jika dibandingkan dengan laju peningkatan berikutnya, yang katanya akan dilakukan secara bertahap. Awal bulan ini, Yellen akan mengatakan kepada anggota parlemen bahwa kenaikan tingkat suku bunga yang prematur bisa menggagalkan pemulihan. Spekulasi bahwa The Fed lebih lanjut dapat menunda kenaikan suku bunga, berhasil mengurangi gejolak indeks bursa global yang sempat dipengaruhi oleh faktor Krisis utang Yunani dan gejolak baru-baru ini di pasar saham Cina. Sementara itu, tekanan pasar akibat krisis Yunani memang terbilang mereda seiring dengan European Central Bank telah memberikan persetujuan pada proposal Yunani untuk pembukaan kembali pasar keuangan Waktu pembukaan kembali akan ditentukan oleh menteri keuangan Yunani, yang mana juga akan menentukan larangan dan peraturan dasar perdagangan. kabar lain menunjukkan bahwa kepala misi Uni Eropa dan International Monetary Fund tiba di Yunani pada hari Rabu untuk berdiskusi mengenai program bailout ketiga guna menyelamatkan Yunani, Diskusi dalam level teknis dimulai pada hari Senin dan diperkirakan akan selesai pada hari Jumat. Kedua belah pihak mencoba mencapai kesepakatan sesegera mungkin. Pihak kreditur mengirimkan perwakilan pada diskusi tersebut yang dihadiri oleh Komisi Eropa, European Central Bank, dan IMF. Faktor positif pasar global diharapkan menjadi katalis bagi IHSG pada perdagangan saham hari ini, hanya tinggal menunggu katalis positif dari dalam negeri, apakah gejolak rupiah yang sempat terjadi beberapa hari sebelumnya dapat stabil pergerakan pada hari ini. Dengan memperkirakan rupiah dapat stabil, maka potensi penguatan bagi IHSG semakin terbuka. 1

2 30 July 2015 Adhi Karya (ADHI) akan melakukan rights issue dengan menawarkan sebanyak-banyaknya saham biasa atau sebesar 50,2% dari modal ditempatkan dan disetor dengan nilai nominal Rp 100 setiap saham. Rasio ditetapkan : dengan harga pelaksanaan antara Rp RUPSLB akan diselenggarakan pada 27 Agustus Tanggal terakhir perdagangan saham dengan HMETD di pasar reguler dan negosiasi adalah 3 September Periode perdagangan HMETD adalah September Perseroan merencanakan untuk menggunakan seluruh dana yang diperoleh untuk proyek transportasi massal berbasis rel kereta beserta stasiun dan properti pendukungnya. Pemegang saham Merdeka Copper (MDKA), Maya Miranda Ambarsari, melepas kepemilikan sahamnya di perseroan. Maya Miranda Ambarsari melepas sebanyak saham pada harga Rp2.000 per lembar atau nilai transaksi sebesar Rp Dengan pelepasan saham tersebut, maka sisa kepemilikan saham Maya Miranda Ambarsari menjadi saham atau mewakili 8,9% dari total saham perseroan. Laba bersih Astra Graphia (ASGR) per Juni 2015 turun 11,14% YoY menjadi Rp 97,45 miliar atau Rp 72,26 per saham dari sebelumnya Rp 109,68 miliar atau Rp 81,32 per saham. Pendapatan bersih naik menjadi Rp 957,33 miliar dari sebelumnya Rp 920,85 miliar dan beban pokok naik menjadi Rp 637,05 miliar dari sebelumnya Rp 618,10 miliar. Astratel Nusantara, anak usaha Astra Internasional (ASII) di bidang infrastruktur dan logistik, menyelesaikan akuisisi 25% saham Trans Marga Jateng, operator Semarang-Solo sepanjang 72,64 km, dengan total nilai Rp 900 miliar. Astra Agro Lestari (AALI) hingga semester I 2015 membukukan laba Rp 444,43 miliar, atau turun dibanding sebelumnya sebesar Rp 1,37 triliun. Pendapatan bersih di semester I 2015 mencapai Rp 7,23 triliun atau turun sebesar 9,72% dari sebelumnya Rp 8,01 triliun. Sementara beban pokok pendapatan naik 1,36% menjadi Rp 5,59 triliun dari sebelumnya Rp 5,51 triliun. Multi Agro Gemilang Plantation (MAGP), CV Graha Mandiri mencabut perkara yang didaftarkan ke Pengadilan Niaga Pengadilan Negeri Jakarta Pusat, Senin, (27/7) kepada perseroan. CV Graha Mandiri mencabut permohonan PKPU sehubungan dengan telah dilakukannya pembayaran. Semula, penyelesaian utang Graha Mandiri terhadap MAGP akan direstrukturisasi dan dilakukan penjadwalan ulang. Namun berujung pada perdebatan terhadap jumlah kewajiban dan jangka waktu penyelesaiannya Graha Mandiri memiliki kewajiban pelunasan utang senilai Rp 4,87 miliar kepada MAGP. Manajemen Multi Agro Gemilang Plantations (MAGP) meminta pihak Bursa Efek Indonesia (BEI) mencabut suspensi saham perseroan. CV Graha Mandiri telah mencabut permohonan PKPU di pengadilan, dimana pihak pengadilan mengabulkan pencabutan perkara oleh pemohon dan membebani biaya pencabutan perkara ini kepada CV Graha Mandiri sebesar Rp Laba Bank Central Asia (BBCA) pada semester I 2015 mencapai Rp 8,5 triliun, naik 8,8% YoY dari sebelumnya Rp 7,9 triliun. Pendapatan operasional (pendapatan bunga bersih dan pendapatan operasional lainnya) meningkat 14,2% YoY menjadi Rp 22,6 triliun dari sebelumnya Rp 19,8 triliun. Outstanding portofolio kredit BCA tercatat sebesar Rp 347,1 triliun pada semester I 2015, naik 8% YoY didorong oleh penyaluran kredit konsumer dan komersial dan UKM. Kredit konsumer tumbuh 9,2% YoY menjadi Rp 96,4 triliun. Sedangkan outstanding kartu kredit mencapai Rp 9 triliun, meningkat 10,5% YoY. Kredit komersial dan UKM naik 8,3% YoY menjadi Rp 137,5 triliun. Sedangkan kredit korporasi mencatat pertumbuhan sebesar 6,4% YoY menjadi Rp 113,2 triliun pada akhir Juni Bank Permata (BNLI) membukukan laba bersih semester I 2015 sebesar Rp 837 miliar atau naik 5% YoY. Pendapatan operasional tumbuh 21% menjadi Rp 4,23 triliun. Pendapatan bunga bersih naik menjadi Rp 3,13 triliun dari sebelumnya Rp 2,69 triliun dan pendapatan fee based income naik menjadi Rp 1,1 triliun dari Rp 815 miliar. Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur (BJTM) mencatat penurunan laba bersih di semester I 2015 sekitar 3,49% menjadi Rp 524,32 miliar. Pendapatan bunga naik 17,25% YoY menjadi Rp2,22 triliun. Perseroan berhasil menghimpun DPK sebesar Rp 42,68 triliun atau meningkat 20,3% YoY. Penyaluran kredit sebesar Rp 28,29 triliun atau naik 13,97% YoY. Perseroan menargetkan NPL di akhir 2015 berkisar 2,8%-3,1%. Perseroan menargetkan pertumbuhan kredit tahun 2015 berkisar 17% - 20%. Sedangkan DPK diperkirakan di level 15% - 17%. Net profit ditargetkan sekitar 15% - 18%. Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur (BJTM) berencana memisahkan unit usaha syariah (UUS) pada tahun Perseroan tengah menyiapkan struktur kelembagaan sebagai persiapan untuk pemisahan unit syariah dari entitas Bank Jatim. Bank Jatim juga akan menambah modal secara bertahap sebesar Rp 200 miliar. Perseroan telah menyetor Rp 300 miliar. Syarat untuk memisahkan unit syariah adalah entitas yang dipisahkan harus memiliki modal minimal Rp 500 miliar. Pada tahun 2017, aset UUS Bank Jatim diharapkan mencapai paling sedikit Rp 2 triliun dari saat ini Rp 1,3 triliun per Juni Hingga akhir tahun pembiayaan syariah Bank Jatim ditargetkan mencapai Rp 800 miliar dari posisi Juni 2015 sebesar Rp 600 miliar. Bank Dinar (DNAR) mencatatkan kenaikan laba bersih sebesar 84% YoY per Juni 2015 menjadi Rp5,79 miliar, dibandingkan periode sama tahun sebelumnya sebesar Rp3,14 miliar. Pendapatan yang dibukukan juga naik menjadi Rp86,38 miliar dari pendapatan tahun sebelumnya yang sebesar Rp54,17 miliar. Laba bruto naik jadi Rp28,02 miliar dari laba bruto tahun sebelumnya Rp17,85 miliar. Laba usaha juga naik jadi Rp4,66 miliar dari laba usaha tahun sebelumnya yang sebesar Rp3,70 miliar. Sementara EBITDA yang diraih perusahaan sebesar Rp6,30 miliar, naik dari EBITDA tahun sebelumnya Rp3,70 miliar. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) resmi membuka kantor cabang di Singapura pada Rabu ini. BRI kantor cabang Singapura ini akan melayani pinjaman, pengumpulan dana pihak ketiga, trade finance, wealth management, payment service dan treasury. Perseroan juga akan menggarap Offshore Funding yang akan dikelola melalui simpanan atau deposito, bank acceptance, 2

3 30 July 2015 medium term notes dan interbank transaction. BBRImenargetkan penyaluran kredit kantor cabang Singapura mencapai USD 100 juta pada tahun pertama. Saat ini, kantor cabang BRI Singapura baru memberikan layanan wholesale untuk korporasi. Namun, dengan bantuan OJK, perseroan berharap lisensi kantor cabang ini dapat menjadi full branch. Bank Mestika Dharma (BBMD) bukukan laba bersih semester I 2015 turun 18,61% YoY menjadi Rp111,43 miliar dibandingkan dengan perolehan laba bersih di periode yang sama tahun lalu sebesar Rp136,90 miliar. Penurunan laba disebabkan tingginya beban operasional selain bunga bersih di sepanjang semester I Sementara itu, pendapatan bunga bersih yang dibukukan perseroan sepanjang semester I 2015 sebesar Rp315,82 miliar atau tumbuh 9%. Perseroan berhasil meningkatkan penyaluran kredit sepanjang semester I 2015 menjadi Rp6,78 triliun dibanding kredit yang disalurkan hingga akhir tahun lalu yang sebesar Rp6,52 triliun. Bank Mayapada Internasional (MAYA) berencana melakukan Penawaran Umum Berkelanjutan VIII untuk penerbitan saham baru atau rights issue pada September Perseroan menargetkan memperoleh dana dari rights issue mencapai Rp650 miliar. Kabarnya Cathay akan ikut dalam rights issue sesuai dengan komposisi sahamnya. Cathay Financial Group melalui Cathay Insurance telah memiliki sebesar 24,9% saham perseroan pada Juni Dengan porsi saham tersebut untuk mempertahankan porsi pemilikan, Cathay perlu menyetor Rp161,85 miliar. Jika target dana rights issue terealisasi, ekuitas perseroan akan mencapai Rp4,2 triliun. Selain rights issue perseroan juga akan mendapat tambahan modal dari pemegang saham dan menahan perolehan laba. Verena Multi Finance (VRNA) berencana mencari investor atau pengembangan permodalan asing untuk menyeimbangkan serta mengembangkan bisnisnya. Kemungkinan kemungkinan perseroan mencari investor strategis atau dengan menerbitkan saham baru atau rights issue. Pembiayaan perseroan pada semester I 2015 di bawah budget atau sekitar 80%, dengan target per tahun Rp1,6 triliun. Apabila dibandingkan dengan tahun 2014, target tersebut mengalami penurunan 10% pada Pada semester II diharapkan naik, hal ini diakibat banyaknya pertumbuhan di daerah-daerah karena pembangunan infrastruktur dari pemerintah. Panca Global Securities (PEGE) mencatatkan penurunan laba bersih sebesar 6,74% YoY hingga semester I 2015 menjadi Rp11,80 miliar dari laba Rp12,65 miliar di periode sama tahun sebelumnya. Selain itu, pendapatan usaha yang diraih turun menjadi Rp11,33 miliar dari pendapatan usaha tahun sebelumnya yang Rp12,09 miliar. Tercatat laba usaha turun jadi Rp6,24 miliar dari laba usaha tahun sebelumnya yang Rp7,67 miliar. Demikian dengan laba sebelum pajak juga turun jadi Rp12,89 miliar dari laba sebelum pajak tahun sebelumnya yang Rp13,89 miliar. Gunawan Dianjaya Steel (GDST) mencatatkan kerugian sebesar Rp58,48 miliar sepanjang semester I 2015 dibandingkan dengan periode sama tahun sebelumnya yang meraih laba sebesar Rp23,92 miliar. Selain itu, perseroan membukukan penurunan penjualan bersih menjadi Rp488,14 miliar dari penjualan bersih tahun sebelumnya sebesar Rp667,99 miliar. Perseraon, juga memperoleh rugi kotor sebesar Rp27,72 miliar dari periode sama tahun sebelumnya yang meraih laba kotor Rp57,22 miliar. Sementara rugi sebelum pajak sebesar Rp80,04 miliar dari laba sebelum pajak tahun sebelumnya yang diraih Rp31,11 miliar. Wijaya Karya Beton (WTON) segera mengoperasikan pabrik beton pracetak dengan kapasitas produksi ton per tahun di Lampung Selatan pada kuartal III Untuk tahun ini, pabrik baru di Lampung Selatan tersebut ditargetkan akan memproduksi ton karena baru dimulai pertengahan tahun. Rugi Pelat Timah Nusantara (NIKL) per Juni 2015 meningkat menjadi USD 1,97 juta dari rugi USD 1,10 juta per Juni Penjualan neto turun menjadi USD 73,24 juta dari sebelumnya USD 88,23 juta. Laba bersih Grand Kartech (KRAH) per Juni 2015 turun 76,63% YoY menjadi Rp 2,79 miliar dari sebelumnya sebesar Rp 11,95 miliar. Penjualan bersih naik menjadi Rp 131,15 miliar dari sebelumnya Rp 126,18 miliar. Laba Inter Delta (INTD) di semester I 2015 sebesar Rp 1,17 miliar, turun dari sebelumnya Rp 1,29 miliar. Penjualan bersih turun menjadi Rp 41,12 miliar dari sebelumnya Rp 45,04 miliar. Dwi Jaya Kemasindo (DAJK) menjajaki pinjaman sindikasi perbankan senilai total Rp 1,45 triliun. Perseroan menargetkan mampu memperoleh dana tersebut pada kuartal III DAJK membidik bunga di kisaran 10%. Sekitar 45% atau Rp 652,5 miliar akan digunakan untuk refinancing utang perseroan, Rp 375 miliar atau 25% untuk modal kerja dan sisanya sekitar 30% atau Rp 435 miliar untuk belanja modal tahun ini. Nantinya, dana tersebut akan diserap untuk pembangunan tahap pertama pabrik Corrugated Cartoon di Subang dengan kapasitas 10 MT per ton. Saham Sri Rejeki Isman (SRIL) dan Wijaya Karya Beton (WTON) masuk dalam daftar saham LQ-45 untuk periode berlaku dari Agustus 2015-Januari Sedang saham Aneka Tambang (ANTM) dan Ciputra Development (CTRA) keluar dari perhitungan indeks LQ-45 terbaru. Garuda Indonesia (GIAA) telah melakukan efisiensi hingga USD 78 juta sejak awal Efisiensi tersebut berupa penghematan di luar bahan bakar yang ditargetkan dapat mencapai USD 198 juta hingga akhir tahun 2015 ini. Salah satu upaya efisiensi perseroan adalah melakukan restrukturisasi jaringan penerbangan agar menekan biaya operasional. Dikatakan bahwa perseroan telah menekan beban usaha hingga 11. Garuda Indonesia (GIAA) sepanjang semester I-2015 membukukan laba bersih sebesar USD 29,3 juta, meningkat 114,5% dibanding periode sama tahun lalu yang mengalami kerugian sebesar USD 201,3 juta. Perseroan memperoleh pendapatan usaha sebesar USD 1,84 miliar, meningkat 4,7% dibanding periode sama tahun lalu sebesar USD 1,76 miliar. Perseroan tetap optimis mencapai target pertumbuhan pendapatan 12% sepanjang tahun ini dengan target pangsa pasar domestik mencapai 50%. GIAA akan melakukan efisiensi biaya dengan target hingga USD 598 juta. Garuda Indonesia (GIAA) habiskan dana sebesar USD1,2 miliar atau Rp16,1 triliun (kurs Rp per USD) untuk membeli 3

4 30 July 2015 mesin pesawat LEAP-1B pada CFM Internasional. Mesin pesawat tersebut akan digunakan pada pesawat Garuda jenis Boeing 737 MAX 8. Perseroan memesan mesin tersebut untuk 50 pesawat atau sejalan dengan kerjasama Garuda Indonesia dengan Boeing Commercial Airplanes dalam rencana pengadaan 50 pesawat yang diumumkan dalam Paris Airshow Harga satu mesin diperkirakan sebesar USD12 juta, dimana setiap satu pesawat boeing memiliki dua mesin. Mesin yang dipesan di CFM Internasional tersebut baru akan datang ke Indonesia mulai 2018 dan selesai pada Untuk pendanaannya akan menggunakan dua skema yakni financing list dan operating list. Garuda Indonesia (GIAA) menyatakan kerugian yang perseroan akibat erupsi Gunung Raung, Banyuwangi, mencapai Rp 2 miliar. Garuda juga mengalami kerugian saat terjadinya kebakaran di Bandara Soekarno Hatta beberapa waktu lalu yang ditaksir sebesar Rp 8,7 miliar. Total kerugian mencapai Rp 10,7 miliar. Sementara total penerbangan yang batal akibat erupsi Gunung Raung sebanyak 246 penerbangan. Citilink diperkirakan sebesar 10%-nya. Garuda Indonesia (GIAA) berhasil meningkatkan jumlah penumpang sebanyak 19,5% atau penumpang dari tahun sebelumnya penumpang, yang merupakan jumlah total dari penumpang Garuda Indonesia dan anak usahanya, Citilink Indonesia. Dari jumlah penumpang tersebut, Garuda mengangkut sebanyak penumpang atau naik 15,3%, sedangkan Citilink Indonesia mengangkut penumpang atau meningkat 32% dari sebelumnya Ketepatan penerbangan mencapai 89,7%, dengan utilisasi pesawat sebesar jam. Surya Semesta Internusa (SSIA) sedang mengembangkan kawasan industri di Subang, tepat di samping ruas jalan tol Cipali. Kawasan tersebut nantinya akan dibuat kota industri mandiri dan ramah lingkungan. Area pengembangannya antara hektare (ha) hingga ha. Perseroan akan menggarap proyek ini tahun depan. Sementara, di akhir 2017 proyek ini ditargetkan sudah bisa beroperasi secara komersial. Nilai investasi yang dibutuhkan sekitar Rp 5 triliun. Perseroan sudah memperoleh izin pengembangan kawasan seluas ha di wilayah tersebut. Sementara, akuisisi lahan sudah dilakukan secara bertahap. Pada Mei 2015, perseroan mengakuisisi lahan seluas 200 ha. Ini merupakan bagian dari target akuisisi 500 ha lahan di sana hingga akhir tahun ini. PP Properti (PPRO) akan memperkuat ekspansi hotel dalam lima tahun ke depan. Penguatan bisnis tersebut akan dilakukan dengan cara mengembangkan proyek baru hingga akuisisi pengelola hotel. Perseroan menargetkan mampu membangun dua hotel dengan brand Park Hotel hingga Investasi pembangunan fisik per hotel berkisar antara Rp miliar. PPRO juga tengah menjajaki akuisisi hotel beserta mal di Balikpapan dengan nilai sebesar Rp 415 miliar. Perseroan akan meningkatkan kontribusi recurring income terhadap penjualan dari 5-10% menjadi 15-20% dalam kurun waktu 5-6 tahun ke depan. Cowell Development (COWL) berhasil meningkatkan penjualan hingga 69,8% YoY menjadi Rp290,8 miliar pada semester I 2015 dari Rp171,24 miliar periode sama tahun sebelumnya. Namun, pada sisi bottom line, perseroan membukukan kerugian sebesar Rp119,79 miliar dibandingkan dengan periode sama tahun sebelumnya yang mencatatkan laba sebesar Rp13,08 miliar. Kerugian disebabkan karena perseroan menanggung peningkatan beban pokok sebesar 82%, dari Rp68,54 miliar menjadi Rp124,79 miliar. Selain itu, beban keuangan yang naik sebesar 93,3%, dari Rp37,26 miliar menjadi Rp72,05 miliar. Perseroan juga harus menanggung rugi selisih kurs hingga Rp111,9 miliar pada semester I Red Planet Indonesia (PSKT) mengincar dana Rp200 miliar hingga Rp400 miliar melalui rights issue sebagai langkah ekspansi perusahaan membangun 20 hotel baru dalam kurun 3 hingga 4 tahun ke depan. Rights issue tersebut rencananya dilaksanakan akhir tahun. Namun, pihaknya belum dapat memastikan jumlah saham yang akan dilepas. Pada tahap pertama, pihaknya akan memulai konstruksi hotel di kawasan Kelapa Gading yang direncanakan akhir tahun. Adapun dua lainnya yang berlokasi di kawasan Tandean, dan sekitaran Bandara Internasional Soekarno Hatta, saat ini masih dalam tahap negosiasi lahan. Investasi rata-rata sekitar Rp 80 miliar sampai Rp100 miliar per hotel dengan total 150 kamar. Kalau sumber pendanaannya biasanya 50% dari pinjaman bank sementara sisanya dari rights issue atau dana sendiri. 4

5 COMMODITIES DUAL LISTING Description Price (USD) Change Description Price (USD) Price (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel 48,86 0,07 TLKM (US) Natural Gas (US$)/mmBtu 2,87 0,01 ANTM (GR) 0, Gold (US$)/Ounce 1097,46 0,66 Nickel (US$)/MT 11250,00-75,00 Tin (US$)/MT 16200,00 50,00 Coal (NEWC) (US$)/MT* 60,25-2,15 Coal (RB) (US$)/MT* 57,35-6,01 CPO (ROTH) (US$)/MT 645,00-15,00 CPO (MYR)/MT 2123,50-21,00 Rubber (MYR/Kg) 680,00-0,50 Pulp (BHKP) (US$)/per ton 802,05 0,63 *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Price Change PER (X) PBV (X) %Day %YTD 2014E 2015F 2014E 2015F Market Cap (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,39 0,69-0,40 15,92 14,64 2,99 2, ,2 USA NASDAQ COMPOSITE 5111,73 0,44 7,93 22,45 19,46 3,64 3, ,4 ENGLAND FTSE 100 INDEX 6631,00 1,16 0,99 16,21 14,49 1,86 1, ,4 CHINA SHANGHAI SE A SH 3969,37 3,45 17,11 15,59 13,73 1,88 1, ,2 CHINA SHENZHEN SE A SH 2300,33 4,14 55,59 32,21 25,33 3,97 3, ,5 HONG KONG HANG SENG INDEX 24619,45 0,47 4,30 11,92 10,82 1,27 1, ,1 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 4721,12 0,14-9,68 14,30 12,27 2,28 1,92 336,0 JAPAN NIKKEI ,91-0,13 16,34 19,24 17,33 1,75 1, ,9 MALAYSIA KLCI 1698,99-0,04-3,53 15,89 14,59 1,85 1,74 260,2 SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3284,00 0,09-2,41 13,66 12,52 1,23 1,17 390,5 FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR ,00-9, IDR/ USD 0,07 0,0000 EUR/IDR ,85-128,95 EUR / USD 1,10-0,0018 JPY/IDR 108,47-0,40 JPY / USD 0,01 0,0000 SGD/IDR 9.813,59-46,03 SGD / USD 0,73-0,0013 AUD/IDR 9.812,83-32,24 AUD / USD 0,73-0,0002 GBP/IDR ,92-34,78 GBP / USD 1,56-0,0011 CNY/IDR 2.167,16 0,00 CNY / USD 0,16 0,0000 MYR/IDR 3.528,29-3,24 MYR / USD 0,26-0,0002 KRW/IDR 11,55-0, KRW / USD 0,09-0,0005 CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.25 JIBOR (IDR) Indonesia 6.99 BI Rate (%) Indonesia 7.50 LIBOR (GBP) England 0.51 ECB Rate (%) Euro 0.05 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.13 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.13 PBOC Rate (%) China 4.85 SHIBOR (RENMINBI) China

6 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Jun 15 May 15 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6,66058 Inflation YOY % SBIS (9M) 6,66058 Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) Bn Bn GDP (IDR Bn) 2,724, ,724, SBI BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 30 Jul FOMC Rate Decision (Upper Bound) Tetap 0.25% 30 Jul FOMC Rate Decision (Lower Bound) Tetap 0.00% 30 Jul US GDP Annualized QoQ Naik menjadi 2.5% dari -0.2% 30 Jul US Personal Consumption Naik menjadi 2.7% dari 2.1% 30 Jul US GDP Price Index Naik menjadi 1.5% dari 0.0% 30 Jul US Initial Jobless Claims Naik menjadi 270 ribu dari 255 ribu 30 Jul US Continuing Claims Turun menjadi 2205 ribu dari 2207 ribu 31 Jul US Employment Cost Index Turun menjadi 0.6% dari 0.7% 31 Jul US Employment Cost Index Turun menjadi 0.6% dari 0.7% 03 Aug Indonesia CPI MoM Aug Indonesia CPI YoY -- Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Price Change (%) Index pt Stock Price Change (%) Index pt EMTK IJ BBCA IJ ASII IJ UNVR IJ BMRI IJ INDF IJ UNTR IJ BBNI IJ BBRI IJ GGRM IJ KLBF IJ INTP IJ MIKA IJ CTRA IJ SMGR IJ TOWR IJ TLKM IJ JKON IJ BSDE IJ WSKT IJ UPCOMING IPO'S Company Bank Harda Internasional Gelombang Seismic Indonesia Business IPO Price Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Banking & Aug-06 Aug Aug 15 Lautandhana Securindo Finance Trade & Service Aug-06 Aug Aug 15 Panca Global Securities 6

7 30 July 2015 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment MTLA 100:1 Stock Dividend 05 Aug Aug Aug Aug-15 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. Price (IDR) CUM Date EX Date Trading Period RIMO Rights Issue 1: Aug Aug Aug 14 Sep 15 SRAJ Rights Issue 3: Aug Sep Sep 14 Sep 15 ADHI Rights Issue : TBA TBA TBA SIPD Tender Offer Jul - 30 Jul 15 BAEK Tender Offer Jul - 04 Aug 15 UNTX Tender Offer Aug - 10 Sep 15 TRUS Stock Split 1: Jul Jul-15 BALI Stock Split 1: Jul Jul-15 ASJT Stock Split 1: Jul Jul-15 CEKA Stock Split 1: Aug Aug-15 TRAM Reverse Stock 5: Aug Aug-15 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda SIPD RUPST/LB 30-Jul-15 WIKA RUPSLB 30-Jul-15 HMSP RUPSLB 10-Aug-15 AGRO RUPSLB 12-Aug-15 BUMI RUPST/LB 13-Aug-15 ITMA RUPST 14-Aug-15 BRAU RUPSLB 19-Aug-15 PGLI RUPSLB 19-Aug-15 CMNP RUPST/LB 19-Aug-15 MLBI RUPSLB 20-Aug-15 STAR RUPSLB 20-Aug-15 SUPR RUPSLB 20-Aug-15 SRAJ RUPSLB 24-Aug-15 BNII RUPSLB 24-Aug-15 DNET RUPSLB 25-Aug-15 ADHI RUPSLB 27-Aug-15 BSWD RUPSLB 28-Aug-15 7

8 30 July 2015 KLBF TRADING BUY S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R KLBF Wedge Bullish Breakout 1,9 Closing Price Ulasan Prediksi 1700 MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 1670-Rp 1770 Entry Rp 1700, take Profit Rp 1770 Indikator Posisi Sinyal Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1672 Positif MA Positif 1,8 1, , ,705 1,700 1,700 1, ,700 1,685 1, ,678 1, ,6 1, , , ,5 1, ,630 1, February March April May Jun Jul 80 KLBF - Stochastic %D(6,3,3) = 36.02, Stochastic %K = 38.10, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = KLBF - MACD (5,3) = -2.44, Signal() = KLBF - TSI(3,5,3) = ,396, KLBF - William's % R(14) = , Volume() = 42,396, Created with AmiBroker advanced charting and technical analysis software amibroker com BMRI TRADING BUY S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R Closing 9500 Price Ulasan Prediksi MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 9400-Rp 9750 Entry Rp 9500, take Profit Rp 9750 Indikator Posisi Sinyal Stochastics Positif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 9973 Negatif MA Negatif BMRI Downward Sloping Channel 2015 February March April May Jun Jul BMRI - Stochastic %D(6,3,3) = 11.32, Stochastic %K = 10.58, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 0 BMRI - MACD (5,3) = , Signal() = BMRI - TSI(3,5,3) = BMRI - William's % R(14) = , Volume() = 27,814, Created with AmiBroker advanced charting and technical analysis software amibroker com 12,600 12,000 11,400 10, ,400 10,800 10, , , ,200 9,950 9, ,600 9,705 9,500 9,500 9,000 9,500 8,400 8,450 8, ,814,900

9 30 July 2015 UNTR TRADING BUY S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R UNTR Downward Sloping Channel 24,000 Closing Price Ulasan Prediksi MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp Rp Entry Rp 18650, take Profit Rp Indikator Posisi Sinyal Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Negatif MA Positif 2015 February March April May Jun Jul UNTR - Stochastic %D(6,3,3) = 17.59, Stochastic %K = 21.86, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 0 UNTR - MACD (5,3) = 29.24, Signal() = UNTR - TSI(3,5,3) = ,000 22,000 21, ,000 19,475 19, ,000 18, , ,000 18,650 18,650 18,650 18,000 18, ,400 17,000 18,365 17, , ,291, UNTR - William's % R(14) = , Volume() = 2,291, Created with AmiBroker advanced charting and technical analysis software amibroker com GIAA TRADING BUY S1 435 R1 465 Trend Grafik Major Down Minor Down S2 410 R2 490 Closing 451 Price GIAA Downward Sloping Channel Ulasan Prediksi MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 436-Rp 465 Entry Rp 451, take Profit Rp 465 Indikator Posisi Sinyal Stochastics Positif MACD 0.37 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 437 Positif MA Positif February March April May Jun Jul GIAA - Stochastic %D(6,3,3) = 31.62, Stochastic %K = 48.41, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = GIAA - MACD (5,3) = -3.45, Signal() = GIAA - TSI(3,5,3) = ,759,300 GIAA - William's % R(14) = , Volume() = 9,759, Created with AmiBroker advanced charting and technical analysis software amibroker com

10 30 July 2015 SILO TRADING BUY S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R Closing Price MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif SILO Upward Sloping Channel 16,225 16,225 16,200 16,225 15,900 15,600 15, ,000 14,900 14,775 14,400 Ulasan Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band 13,800 13, , ,200 13,750 13, ,600 Prediksi Trading range Rp Rp Entry Rp 16225, take Profit Rp Indikator Posisi Sinyal Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Positif MA Positif 12, February March April May Jun Jul SILO - Stochastic %D(6,3,3) = 86.84, Stochastic %K = 86.90, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = SILO - MACD (5,3) = , Signal() = SILO - TSI(3,5,3) = ,096,900 SILO - William's % R(14) = 0.00, Volume() = 7,096, Created with AmiBroker advanced charting and technical analysis software amibroker com KRAH TRADING BUY S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R Closing 1775 Price Ulasan MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band KRAH Upward Sloping Channel 1,800 1,745 1,728 1,685 1,600 1, , , ,400 1,550 1, , ,200 1, , Prediksi Trading range Rp 1745-Rp 1835 Entry Rp 1775, take Profit Rp 1835 Indikator Posisi Sinyal Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1579 Positif MA Positif February March April May Jun Jul KRAH - Stochastic %D(6,3,3) = 87.46, Stochastic %K = 86.32, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = KRAH - MACD (5,3) = , Signal() = KRAH - TSI(3,5,3) = ,691,600 KRAH - William's % R(14) = 0.00, Volume() = 2,691, Created with AmiBroker advanced charting and technical analysis software amibroker com

11 30 July 2015 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Price Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Positif Negatif LSIP Trading Buy Positif Positif Negatif SGRO Trading Buy Positif Positif Positif Mining BUMI Trading Sell Negatif Negatif Negatif PTBA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADRO Trading Buy Positif Positif Positif MEDC Trading Buy Positif Positif Positif INCO Trading Sell Negatif Negatif Negatif ANTM Trading Sell Negatif Negatif Negatif TINS Trading Buy Positif Positif Positif Basic Industry and Chemicals SMGR Trading Sell Negatif Negatif Negatif INTP Trading Sell Negatif Negatif Negatif SMCB Trading Sell Negatif Negatif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Negatif GJTL Trading Sell Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Sell Negatif Negatif Negatif GGRM Trading Sell Negatif Negatif Negatif UNVR Trading Sell Negatif Negatif Negatif KLBF Trading Buy Positif Positif Positif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Negatif Negatif Negatif PTPP Trading Sell Negatif Negatif Negatif WIKA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADHI Trading Buy Positif Positif Positif WSKT Trading Sell Negatif Negatif Negatif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell Negatif Negatif Negatif JSMR Trading Buy Positif Positif Negatif ISAT Trading Buy Positif Positif Negatif TLKM Trading Buy Positif Positif Positif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Negatif BBRI Trading Buy Positif Positif Negatif BBNI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBCA Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBTN Trading Buy Positif Positif Negatif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Positif Positif Positif MPPA Trading Buy Positif Positif Negatif

12