DAILY REPORT 06 Agustus 2015

Transkripsi

1 DAILY REPORT 06 Agustus 2015 NEWS HEADLINES TLKM akan ikut tender proyek Palapa Ring II senilai USD 246,74 juta PTBA siap investasi USD 2,1 miliar PTBA berencana konversi batubara kalori rendah WTON peroleh kontrak baru Rp 1,35 triliun WKST akan fokus garap jalan tol Jawa JSMR minati tol Pemalang-Batang-Semarang PPRO bidik penjualan Rp 11 triliun DMAS peroleh dana Rp 1,1 triliun dari penjualan lahan industri BMRI perbesar transaksi kartu kredit di luar negeri BMRI garap segmen upper-platinum Kredit BJBR meningkat PNBN akan jadi induk entitas KAEF tambah ekspansi pabrik garam farmasi DAJK tambah utang Rp 361 miliar RIMO divestasi 3 anak usaha Laba SKBM turun 10,12% BMRI perkirakan bisnis KPR tumbuh 5% di tahun 2015 DPRD Banjarmasin minta perijinan Alfamart milik (ALFA) dikaji ulang Laba ke entitas induk MPPA per 1H15 tumbuh 13,61% YoY MLPL cata rugi Rp 447,18 miliar di 1H15 Pendapatan GOLD per 1H15 naik 12,03% YoY BPS prediksi ITK di 3Q15 diperkirakan 112,18, naik dari kuartal II 105,22 BPS : ITB pada kuartal II 2015 sebesar 105,46 Pertumbuhan ekonomi kuartal II 2015 sebesar 4,67% YoY BI : Perekonomian Indonesia hingga thaun 2016 masih hadapi JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Penutupan IHSG pada akhir pekan lalu berhasil mencatatkan kenaikan singnifikan, Support Level hal ini sekaligus dapat 4804/4758/4735 memberikan sinyal dari perspekltif tenikal Resistance terkonfirmasi Level positif. Indikator 4874/4897/4943 stochastic dan MACD mengindikasi trend Major positif Trend bagi indeks. Demikian Down dengan lagging indikator maupun candle Minor Trend mengkonfirmasikan sinyal Down positif bagi IHSG di pekan ini. JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Pada perdagangan hari Rabu (05/08), IHSG ditutup menguat 69,45 poin (1,45%) dari level 4.781,09 ke level 4.850,53. Indeks tetap menguat walaupun terdapat sentimen negatif yang datang dari Badan Pusat Statistik (BPS). BPS mencatat pertumbuhan ekonomi pada 2Q15 mencapai 4,67% secara tahunan. Sebelumnya pertumbuhan ekonomi 1Q15 tercatat 4,7%. Secara kumulatif, pertumbuhan ekonomi Indonesia semester pertama 2015 bila dibanding dengan semester pertama 2014 tumbuh sebesar 4,7%. Adapun, perekonomian global pada 2Q15 diperkirakan melambat. Hal ini dipicu oleh rendahnya harga berbagai komoditas baik migas ataupun non migas. Seperti harga gandum, harga beras, kedelai, kopi, ikan dan gula cenderung terjadi penurunan di triwulan kedua. Harga batu bara, gas, biji besi, uranium dan timah juga mengalami penurunan secara global. Selain itu, ketidakpastian kondisi pasar keuangan terkait dengan ketidakpastian kenaikan Fed Rate juga menjadi penyebab lemahnya ekonomi. Sentimen negatif juga datang dari pelemahan rupiah terhadap USD yang mencapai Rp per USD pada hari Rabu (05/08). Dari global, indeks Wall street mengalami pelemahan setelah keluarnya hasil laporan keuangan perusahaan-perusahaan AS yang variatif dan penurunan lebih lanjut dari saham Apple. Apple sudah turun 12 persen sejak 21 Juli Laporan keuangan Apple menunjukkan hasil yang kurang memuaskan dikarenakan permintaan dari pasar Tiongkok menurun. Dari berita lain, presiden the Fed cabang Atlanta, Dennis Lockhart, mengatakan bahwa AS siap menaikan Fed rate pada September ini setelah pengembangan ekonomi AS yang dinilai cukup baik. Dari regional, indeks Nikkei ditutup menguat 93,7 poin (0,46%) dari level ,36 ke level ,06. Penguatan tersebut didukung oleh pelemahan Yen yang meningkatkan ekspor dan hasil positif dari laporan keuangan perusahaan-perusahaan Jepang. Sedangkan, indeks Shanghai Composite ditutup melemah 61,97 poin (1,65%) dari level 3.756,54 ke level 3.694,57 setelah aksi profit-taking ada akhir perdagangan hari Rabu (05/08). Investor juga khawatir atas pernyataan Dennis Lockhart yang yang mendukung untuk menaikan Fed rate pada September. Namun, indeks Hang Seng ditutup menguat tipis 108,04 poin (0,44%) ke level ,16 didukung oleh sektor keuangan. Adapun, bursa Eropa tentatif bergerak menguat di awal perdagangan. MARKET VIEW Potret perekonomian Indonesia hingga triwulan II 2015 masih memperlihatkan perlambatan, ini akan menjadi sinyalemen negatif bagi pasar. Investor diperkirakan kembali bersikap hati-hati menyusul belum pulih perekonomian Indonesia dan ini akan berdampak pada iklim investasi Indonesia di tahun ini. Pertumbuhan ekonomi Indonesia pada triwulan II 2015 mengalami perlambatan dengan mencatatkan pertumbuhan sebesar 4,67% dan tumbuh 3,78% dibanding terhadap triwulan I Pertumbuhan itu melambat dibanding kuartal II 2014 yang tumbuh 5,03% dan kuartal I 2015 yang berada di angka 4,72%. Secara kumulatif, pertumbuhan ekonomi Indonesia semester pertama 2015 bila dibanding dengan semester pertama 2014 tumbuh sebesar 4,7%. Melambatnya pertumbuhan ekonomi Indonesia disebabkan. Pertumbuhan ekonomi negara mitra dagang Indonesia cenderung stagnan bahkan melemah seperti Amerika Serikat (AS) yang melemah dari 2,9% pada triwulan I 2015 menjadi 2,3% pada triwulan II2015. Cina stagnan pada posisi pertumbuhan 7%. Sementara itu, perekonomian global pada triwulan II-2015 diperkirakan melambat. Hal ini dipicu masih rendahnya harga berbagai komoditas baik migas ataupun non migas. Seperti, harga gandum, harga beras, kedelai, kopi, ikan dan gula cenderung terjadi penurunan di triwulan II. Harga batu bara, gas, biji besi, uranium dan timah juga mengalami penurunan secara global. Selain itu, penyebab lemahnya ekonomi Indonesia ketidakpastian kondisi pasar keuangan terkait dengan ketidakpastian kenaikan Fed Fun Rate. Kendati demikian, pemerintah dalam hal ini Bank Indonesia, Menurut Pemerintah berbagai indikator ekonomi makro selama semester I, seperti tingkat inflasi, neraca transaksi berjalan, dan neraca perdagangan dinilai sehat. Di pihak lainnya, realisasi investasi pemerintah masih sangat rendah, belanja modal baru 15% atau Rp43,5 triliun dari total pagu APBN-P 2015 sebesar Rp290 triliun. Namun, realisasi belanja modal pada akhir tahun diharapkan mencapai 80-85% karena pola berulang penyerapan anggaran yang terakselerasi di semester II Sentimen dari ekternal, pasar saham Eropa mengakhiri perdagangan hari Rabu di area positif menyusul laporan keuangan yang memuaskan dan pertumbuhan sektor jasa. Sedangkan indeks bursa saham AS ditutup variatif, seiring penurunan pada harga minyak dan kekecewaan terhadap laporan earnings serta ketidakpastian kenaikan suku bunga. Sentimen pasar eksternal yang variatif serta perlambatan ekonomi Indonesia, potensi IHSG cenderung mixed rentan terjadi aksi profit taking. 1

2 Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) menyiapkan belanja modal senilai total USD 2,1 miliar hingga Dana capex akan digunakan untuk membiayai ekspansi di sektor batubara dan pembangkit listrik. Perseroan menyiapkan capex sebesar USD juta tahun ini dan USD juta pada tahun PTBA akan memulai konstruksi PLTU Banko Tengah 2X620 MW pada akhir 2015, dengan nilai investasi USD 1,59 miliar. Perseroan juga dalam proses tender PLTU Sumsel 9 berkapasitas 2X600 MW dan Sumsel 10 berkapasitas 1X600 MW, dengan total nilai investasi diperkirakan mencapai USD 2,16 miliar. Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) bersama dengan perusahaan asal Australia, Ignite Energy berencana mengkonversi batubara berkalori rendah menjadi batubara berkalori tinggi dan memproduksi oli sintetis. Investasi penerapan teknologi melalui pembangunan pabrik diperkirakan mencapai USD juta. Teknologi konversi direncanakan diterapkan pada Telekomunikasi Indonesia (TLKM) akan mengikuti tender proyek Palapa Ring Jilid II bernilai USD 246,74 juta. Pendanaan invetasi tersebut nantinya akan berasal dari capital market, namun perseroan belum menyiapkan secara spesifik skema pendanaan yang akan digunakan. Proyek Palapa Ring Jilid II ini akan dikerjakan melalui skema kemitraan pemerintah dengan badan usaha (KPBU) berdasarkan Perpres No. 38/2015 terkait Kerja Sama Pemerintah dengan Badan Usaha dalam Penyediaan Infrastruktur. Badan usaha yang dimaksud meliputi BUMN, BUMD, badan usaha swasta, badan usaha asing, dan koperasi. Pemerintah memberikan jaminan 15 tahun terhadap risiko infrastruktur proyek Palapa Ring. Jaminan tersebut nantinya akan berdasarkan tingkat pengembalian (return) tertentu. Jangka waktu jaminan akan dipatok berdasarkan penghitungan umur teknologi dan keekonomian infrastruktur. Selain adanya jaminan, pemerintah memastikan akan memberikan subsidi dalam pembangunan proyek yang menggunakan skema kemitraan pemerintah dengan badan usaha (KPBU) itu. Subsidi berasal dari dana kewajiban pelayanan universal (KPU/USO). Selain Telkom, terdapat dua operator telekomunikasi yang turut serta dalam tender Palapa Ring Jilid II, yakni XL Axiata (EXCL) dan Indosat (ISAT). Wijaya Karya Beton (WTON) membukukan kontrak baru sebesar Rp 1,35 triliun selama semester I-2015, setara dengan 33,7% dari target tahun ini Rp 4 triliun. Perolehan kontrak baru masih didominasi proyek dari swasta yang mencapai hingga Rp 1 triliun. Perseroan menargetkan porsi proyek infrastruktur dari pemerintah naik dari 45% menjadi 55% pada tahun ini. Tahun ini, WTON menargetkan kapasitas produksi mencapai 2,3 juta ton dari saat ini sebesar 2,2 juta ton. Waskita Karya (WSKT) akan diarahkan oleh pemerintah untuk secara khusus menggarap jalan tol Trans Jawa. Pemerintah mengarahkan perseroan menjadi investor di jalan bebas hambatan tersebut. Pada tahun ini, WSKT meningkatkan investasi untuk jalan tol senilai Rp 2,4 triliun atau meningkat lebih dari 500% dari rencana semula Rp 349 miliar. Khusus investasi jalan tol, perseroan memperkirakan kebutuhan dana mencapai Rp 30 triliun. Jasa Marga (JSMR) berminat untuk mengambil alih proyek pembangunan jalan tol Pemalang-Batang dan Batang-Semarang. Perseroan tengah menunggu keputusan dari Kementerian BUMN terkait proses akuisisi tersebut. PP Properti (PPRO) akan meluncurkan dua proyek baru pada semester II Perseroan menargetkan mampu memperoleh penjualan senilai Rp 11 triliun. Bulan ini, PPRO akan meluncurkan tower pertama dari apartemen The Ayoma Serpong. Nantinya, akan terdapat dua tower dengan total unit. Perseroan menargetkan Ayoma Serpong dapat menyumbangkan penjualan hingga Rp 2 triliun. PPRO juga akan meluncurkan tower pertama Grand Dharma Husada Lagoon (GDL) pada September Perseroan memproyeksikan GDL mampu menyumbangkan penjualan hingga Rp 9 triliun. Puradelta Lestari (DMAS) memperoleh dana sebesar Rp 1,1 triliun dari hasil penjualan lahan industri kepada Maxxis International dan Mitsubishi Motors. Penjualan lahan kepada dua investor tersebut mencapai 86% dari total penjualan selama semester I-2015 yang sebesar Rp 1,28 triliun. Dalam beberapa waktu mendatang, perseroan berencana menambah cadangan lahan dengan mengakuisisi lahan seluas ha. Untuk itu, DMAS menyiapkan Rp 690 miliar hingga Rp 1,1 triliun. Bank Mandiri (BMRI) memperkirakan bisnis kredit pemilikan rumah (KPR) hanya akan tumbuh di bawah 5% sampai akhir tahun 2015, karena daya beli masyarakat yang menurun. Terlebih hingga semester I 2015, portofolio KPR Bank Mandiri turun 0,62% dari Rp 26,506 triliun menjadi Rp 26,34 triliun. Daya beli masyarakat turun, khususnya masyarakat yang bekerja di sektor komoditi dan batubara. Pencapaian pertumbuhan KPR industri hanya tumbuh 12% di akhir Desember Selain itu pertumbuhan KPR juga akan dipengaruhi melalui beberapa proyek infrastruktur pemerintah yang akan berjalan di sisa tahun Bank Mandiri (BMRI) berupaya memperbesar transaksi kartu kredit di luar negeri. Tahun ini, perseroan menargetkan transaksi kartu kredit di luar negeri secara nominal tumbuh sekitar 20% dibandingkan tahun lalu sebesar Rp 1,3 triliun. Adapun target transaksi kartu kredit keseluruhan secara nominal tumbuh sekitar 22-23%. Bank Mandiri (BMRI) menggarap nasabah kelas atas melalui rencana peluncuran kartu kredit bersegmen upper-platinum dengan limit transaksi maksimal Rp 2 miliar. Dalam tahun ini, perseroan menargetkan dapat memperoleh pemegang kartu utang bagi nasabah kelas atas tersebut. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten (BJBR) membukukan peningkatan penyaluran kredit konsolidasi mencapai 11% dengan penghimpunan dana pihak ketiga (DPK) yang meningkat 32,4% YoY. Perseroan masih menjadikan kredit konsumer sebagai tulang punggung di bisnis lending dan akan dipertahankan sebagai captive market. Bank Panin (PNBN) akan menjadi entitas induk bagi Panin Group dalam memenuhi ketentuan OJK terkait konglomerasi finansial yang akan diberlakukan untuk bank uum kegiatan usaha (BUKU) III akhir tahun ini. DPRD Kota Banjarmasin meminta perizinan minimarket "Alfamart" milik Sumber Alfaria (ALFA) untuk dikaji ulang, karena keberadaannya sangat menjamur yang dikhawatirkan mematikan perekonomian usaha kecil dan menengah (UKM). DPRD Kota Banjarmasin mengatakan menjamurnya minimarket khususnya Alfamart dinilaa tidak terkendali bahkan disinyalir menabrak peraturan daerah (perda). Perda nomor 20 tahun 2012 tentang penataan dan pembinaan pasar tradisional, pusat perbelanjaan, dan toko modern mengamanatkan keberadaan pasar modern atau pertokoan modern harus berjarak minimal 500 meter dari pasar tradisional. Pemerintah menetapkan pasar dan toko modern wajib 2

3 memperhatikan kepadatan penduduk, perkembangan penduduk, perkembangan pemukiman baru, aksebilitas wilayah (arus lalu lintas), ketersediaan infrastruktur, dan keberadaan pasar tradisional dan warung/toko di wilayah sekitar yang lebih kecil dari pasar atau toko modern. Laba yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Matahari Putra Prima (MPPA) di semester I 2015 tercatat Rp 175,50 miliar, atau tumbuh 13,61% YoY. Penjualan bersih pada semester I 2015 tercatat Rp 6,85 triliun atau tumbuh 6,65% YoY dari sebelumnya Rp 6,43 triliun di periode sama tahun Multipolar (MLPL) membukukan rugi Rp 447,18 miliar per Juni 2015 atau rugi per saham Rp 44 dari sebelumnya mencatatkan laba Rp 62,53 miliar per Juni 2014 dengan laba per saham Rp 6. Penjualan naik menjadi Rp 8,93 triliun dari sebelumnya Rp 7,83 triliun. Kimia Farma (KAEF) menyiapkan ekspansi pabrik garam farmasi tahap II berkapasitas ton tahun depan. Penambahan kapasitas ini bertujuan untuk mendukung ekspansi pangsa pasar perseroan hingga tingkat regional. Pabrik ini diperkirakan membutuhkan investasi sekitar Rp miliar. Dwi Aneka Jaya Kemasindo (DAJK) membukukan peningkatan utang menjadi Rp 458,3 miliar hingga September 2015, dibandingkan periode sama tahun lalu Rp 226,2 miliar. Penambahan utang berasal dari fasilitas pinjaman bank senilai Rp 361,3 miliar. Peningkatan utang akan meningkatkan likuiditas keuangan untuk mendanai ekspansi peningkatan kapasitas produksi tahun ini. Rimo International Lestari (RIMO) akan mendivestasi tiga anak usaha karena dinilai tidak memberikan kontribusi positif kepada perseroan. Namun, kegiatan retail yang dimiliki sekarang masih tetap dipertahankan. Pendapatan bersih Golden Retailindo (GOLD) di semester I 2015 tumbuh 12,03% YoY menjadi Rp 26,40 miliar dari sebelumnya Rp 23,57 miliar. Laba yang dapat diatribusikan di semester I 2015 tercatat sebesar Rp 1,77 miliar, turun dari sebelumnya Rp 2,79 miliar dan laba per saham dasar turun menjadi Rp 6,21 per saham dari sebelumnya Rp 9,91 per saham. Sekar Bumi (SKBM) membukukan penurunan laba tahun berjalan sebesar 10,12% YoY sepanjang semester I-2015 menjadi Rp 17,13 miliar. Perseroan membukukan pendapatan sebesar Rp 657,15 miliar atau 6,26% lebih rendah dari periode sama tahun sebelumnya yang sekitar Rp 701,07 miliar. Badan Pusat Statistik (BPS) memprediksi kondisi ekonomi konsumen pada kuartal III 2015 akan meningkat. Kepala BPS, Suryamin, mengatakan nilai Indeks Tendensi Konsumen (ITK) nasional pada kuartal III 2015 diperkirakan sebesar 112,18. Tingkat optimisme konsumen diperkirakan lebih tinggi dibandingkan kuartal II 2015 dengan nilai ITK sebesar 105,22. Perkiraan membaiknya kondisi ekonomi konsumen pada kuartal III 2015 terutama didorong oleh peningkatan perkiraan pendapatan rumah tangga dengan nilai indeks sebesar 115,48, diikuti peningkatan rencana pembelian barang tahan lama, rekreasi, dan pesta atau hajatan dengan nilai indeks sebesar 106,36. Perkiraan membaiknya kondisi ekonomi konsumen terjadi di semua propinsi di Indonesia, dimana 16 provinsi diantaranya sebesar 48,48% diperkirakan memiliki nilai indeks di atas nasional. Badan Pusat Statistik (BPS) mencatat Indeks Tendensi Bisnis (ITB) pada kuartal II 2015 sebesar 105,46, meningkat dari kuartal I 2015 yang sebesar 96,30. Peningkatan kondisi bisnis pada triwulan II 2015 terjadi pada semua lapangan usaha. Peningkatan tertinggi terjadi pada lapangan usaha pertanian, kehutanan dan perikanan dengan nilai ITB sebesar 111,9. Peningkatan kondisi bisnis terendah terjadi pada lapangan usaha real estat dengan nilai ITB sebesar 102,63. Sementara lapangan usaha pertambangan dan penggalian mengalami penurunan dengan nilai ITB sebesar 94,39. Badan Pusat Statistik (BPS) mencatat pertumbuhan ekonomi kuartal II 2015 mencapai 4,67% YoY. Sebelumnya pertumbuhan ekonomi kuartal I tercatat 4,7% YoY. Pertumbuhan ekonomi kuartal II 2015 tumbuh 4,67% YoY dibanding kuartal II 2014 dan tumbuh 3,78% YoY dbanding kuartal I Secara kumulatif, pertumbuhan ekonomi Indonesia semester I 2015 sebesar 4,7% dibanding dengan semester I 2014 tumbuh. Pertumbuhan ekonomi Indonesia masih dipengaruhi oleh kondisi perekonomian global yang masih belum menggembirakan. BPS memperkirakan perekonomian global pada kuartal II 2015 diperkirakan melambat. Hal ini dipicu masih rendahnya harga berbagai komoditas baik migas maupun non migas, seperti harga gandum, harga beras, kedelai, kopi, ikan dan gula cenderung terjadi penurunan di kuartal II. Harga batu bara, gas, biji besi, uranium dan timah mengalami penurunan secara global. Perekonomian global pada triwulan II 2015 diperkirakan melambat masih dipicu oleh rendahnya harga komoditas di pasar internasional dan ketidakpastian Fed fund rate atau suku bunga acuan AS. Ekonomi Indonesia kuartal II/2015 tumbuh 4,67%, melambat dibandingkan capaian kurtal I sebesar 4,71%. Badan Pusat Statistik (BPS) mengemukakan capaian produk domestik bruto (PDB) kuartal II/2015 tersebut juga lebih rendah dibandingkan periode sama pada tahun 2014, yang mencapai 5,12%. Pertumbuhan ekonomi kuartal II dipengaruhi oleh konsumsi rumah tangga yang tumbuh 4,97%, konsumsi pemerintah tumbuh 2,28%, pembentukan modal tetap domestik bruto tumbuh 3,55%. Sebaliknya konsumsi lembaga nonprofit rumah tangga mengalami kontraksi 7,91%. Sementara itu ekspor barang dan jasa mengalami koreksi 0,13%. Impor turun 6,85%. Bank Indonesia (BI) memandang kondisi perekonomian Indonesia hingga tahun depan masih menghadapi berbagai tantangan yang tidak ringan dan bisa mengejutkan, baik yang datang dari eksternal atau global maupun domestic. Kondisi perekonomian global saat ini ditandai dengan pertumbuhan yang cenderung bias ke bawah, disertai masih tingginya risiko di pasar keuangan global. Ekonomi dunia yang semula diperkirakan dapat tumbuh 4% pada tahun 2015, sesuai perkembangan terakhir proyeksi tersebut harus dikoreksi menjadi 3% atau, lebih rendah dari realisasi pertumbuhan tahun 2014 sebesar 3,4%. Potensi bias ke bawah ini terutama didorong pelambatan ekonomi global terutama China. Ekonomi Eropa mengalami pelambatan dan tengah berkutat dengan krisis utang Yunani. Sedangkan pertumbuhan ekonomi Amerika Serikat diperkirakan tidak sekuat perkiraan sebelumnya. 3

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel 45,23 0,08 TLKM (US) Natural Gas (US$)/mmBtu 2,79-0,01 ANTM (GR) 0, Gold (US$)/Ounce 1085,00-0,03 Nickel (US$)/MT 10860,00 30,00 Tin (US$)/MT 15500,00-280,00 Coal (NEWC) (US$)/MT* 59,95-2,45 Coal (RB) (US$)/MT* 56,65-6,71 CPO (ROTH) (US$)/MT 630,00-7,50 CPO (MYR)/MT 2049,00-19,50 Rubber (MYR/Kg) 678,50 1,00 Pulp (BHKP) (US$)/per ton 802,12 0,07 *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) %Day %YTD 2014E 2015F 2014E 2015F Market Cap (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,47-0,06-1,59 15,81 14,52 2,96 2, ,7 USA NASDAQ COMPOSITE 5139,95 0,67 8,53 22,50 19,54 3,63 3, ,2 ENGLAND FTSE 100 INDEX 6752,41 0,98 2,84 16,51 14,79 1,90 1, ,7 CHINA SHANGHAI SE A SH 3870,72-1,65 14,20 15,21 13,39 1,83 1, ,3 CHINA SHENZHEN SE A SH 2226,68-1,05 50,61 31,22 24,55 3,83 3, ,9 HONG KONG HANG SENG INDEX 24514,16 0,44 3,85 11,88 10,82 1,27 1, ,9 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 4850,53 1,45-7,20 15,57 13,32 2,48 2,20 343,7 JAPAN NIKKEI ,06 0,46 18,13 19,54 17,64 1,77 1, ,9 MALAYSIA KLCI 1725,56 0,11-2,03 16,16 14,83 1,88 1,76 260,4 SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3191,39 0,01-5,16 13,45 12,36 1,19 1,13 376,8 FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR ,50 42, IDR/ USD 0,07-0,0002 EUR/IDR ,18 59,46 EUR / USD 1,09-0,0004 JPY/IDR 108,30-0,36 JPY / USD 0,01 0,0000 SGD/IDR 9.770,39 6,16 SGD / USD 0,72 0,0005 AUD/IDR 9.932,31-23,79 AUD / USD 0,73-0,0007 GBP/IDR ,21 25,57 GBP / USD 1,56 0,0000 CNY/IDR 2.176,37 0,00 CNY / USD 0,16 0,0000 MYR/IDR 3.485,14-12,49 MYR / USD 0,26-0,0017 KRW/IDR 11,52-0, KRW / USD 0,09-0,0006 CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.25 JIBOR (IDR) Indonesia 6.98 BI Rate (%) Indonesia 7.50 LIBOR (GBP) England 0.51 ECB Rate (%) Euro 5 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.13 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.13 PBOC Rate (%) China 4.85 SHIBOR (RENMINBI) China

5 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Jul 15 Jun 15 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6,66058 Inflation YOY % SBIS (9M) 6,66058 Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) Bn Bn GDP (IDR Bn) 2,724, ,724, SBI BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 06 Aug US Initial Jobless Claims Naik menjadi 273 ribu dari 267 ribu 06 Aug US Continuing Claims Turun menjadi 2253 ribu dari 2262 ribu 07 Aug Indonesia Foreign Reserves Aug Indonesia Net Foreign Assets Aug US Unemployment Rate Tetap 5.3% 07 Aug US Underemployment Rate Tetap 10.5% 08 Aug US Consumer Credit Naik menjadi $17.00 Bn dari $16.07 Bn 11 Aug US Unit Labor Cost Turun menjadi -0.2% dari 6.7% 11 Aug US Wholesale Inventories MoM Turun menjadi 0.3% dari 0.8% Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt BBRI IJ MDIA IJ BBCA IJ SRIL IJ ASII IJ INCO IJ TLKM IJ JKON IJ BMRI IJ IIKP IJ BBNI IJ PALM IJ UNVR IJ INTP IJ LPPF IJ RMBA IJ INDF IJ BNII IJ SMGR IJ SMAR IJ UPCOMING IPO'S Company Bank Harda Internasional Gelombang Seismic Indonesia Business IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Banking & Aug-06 Aug Aug 15 Lautandhana Securindo Finance Trade & Service Aug-06 Aug Aug 15 Panca Global Securities 5

6 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment MTLA 100:1 Stock Dividend 05 Aug Aug Aug Aug-15 MTLA 1.00 Cash Dividend 05 Aug Aug Aug Aug-15 AKRA 100 Cash Dividend 07 Aug Aug Aug Aug-15 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period RIMO Rights Issue 1: TBA TBA TBA SRAJ Rights Issue 3: Aug Sep Sep 14 Sep 15 ADHI Rights Issue : Sep Sep Sep 16 Sep 15 BRNA Rights Issue 35: Sep Sep Sep 21 Sep 15 MAYA Rights Issue 10: Sep Sep Sep 01 Oct 15 UNTX Tender Offer Aug - 10 Sep 15 TRAM Reverse Stock 5: TBA TBA GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda HMSP RUPSLB 10-Aug-15 BBRI RUPSLB 12-Aug-15 AGRO RUPSLB 12-Aug-15 BUMI RUPST/LB 13-Aug-15 RIMO RUPSLB 14-Aug-15 ITMA RUPST 14-Aug-15 BRAU RUPSLB 19-Aug-15 PGLI RUPSLB 19-Aug-15 CMNP RUPST/LB 19-Aug-15 MLBI RUPSLB 20-Aug-15 STAR RUPSLB 20-Aug-15 SUPR RUPSLB 20-Aug-15 SRAJ RUPSLB 24-Aug-15 BNII RUPSLB 24-Aug-15 DNET RUPSLB 25-Aug-15 ADHI RUPSLB 27-Aug-15 BSWD RUPSLB 28-Aug-15 6

7 ASII S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R ASII Downward Sloping Channel Bullish Breakout 8, ,000 RSI mendekati area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 6675-Rp 7075 Entry Rp 6800, take Profit Rp 7075 Stochastics Positif MACD 17 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 6721 Positif MA Positif 7, ,500 6,950 6,800 6,800 7,000 6,800 6, , , ,500 6,670 6, , February March April May Jun Jul August 6, ASII - Stochastic %D(6,3,3) = 70.96, Stochastic %K = 78.46, Overbought Level = 80, Oversold Level = , ASII - MACD (5,3) = , Signal() = ,782,900 ASII - TSI(3,5,3) = 21.90, Volume() = 36,782, ,782, ASII - William's % R(14) = , Volume() = 36,782, BBNI S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R BBNI Downward Sloping Channel 7,200 6,600 RSI mendekati area overbought Harga berada dalam area netral Trading range Rp 4890-Rp 5225 Entry Rp 5100, take Profit Rp 5225 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 5107 Negatif MA Positif 6, ,000 5, , ,575 5,400 5, ,100 5,100 5,100 4,800 4,790 4, , February March April May Jun Jul August 4,200 4, , BBNI - Stochastic %D(6,3,3) = 61.42, Stochastic %K = 81.49, Overbought Level = 80, Oversold Level = BBNI - MACD (5,3) = , Signal() = ,163,300 BBNI - TSI(3,5,3) = 12.73, Volume() = 40,163, ,163, BBNI - William's % R(14) = , Volume() = 40,163,

8 BBRI S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R BBRI Downward Sloping Channel 13,200 12,600 RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp Rp Entry Rp 10800, take Profit Rp Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Positif MA Positif 11, ,400 10,800 10,800 10,800 10,800 10,575 10, ,200 10, , ,200 9,600 9, , February March April May Jun Jul August 9, , BBRI - Stochastic %D(6,3,3) = 81.31, Stochastic %K = 97.87, Overbought Level = 80, Oversold Level = BBRI - MACD (5,3) = , Signal() = ,427, BBRI - TSI(3,5,3) = 42.70, Volume() = 24,427, ,427, BBRI - William's % R(14) = 0, Volume() = 24,427, ,000 SMBR S1 315 R1 335 Trend Grafik Major Down Minor Down S2 294 R RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 315-Rp 354 Entry Rp 327, take Profit Rp 354 Stochastics Positif MACD 1.87 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 307 Positif MA Positif SMBR Downward Sloping Channel Bullish Breakout February March April May Jun Jul August SMBR - Stochastic %D(6,3,3) = 49.57, Stochastic %K = 71.64, Overbought Level = 80, Oversold Level = SMBR - MACD (5,3) = -4.27, Signal() = ,835, SMBR - TSI(3,5,3) = 60.73, Volume() = 24,835, ,835,800 SMBR - William's % R(14) = , Volume() = 24,835,

9 AKRA S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area netral AKRA Wedge 6, ,925 5,925 6,000 5,925 5, ,770 5,600 5,655 5, , ,200 5, ,200 4,800 4,400 Trading range Rp 5775-Rp 6100 Entry Rp 5925, take Profit Rp 6100 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 5655 Positif MA Positif 4, February March April May Jun Jul August 80 AKRA - Stochastic %D(6,3,3) = 21.04, Stochastic %K = 33.67, Overbought Level = 80, Oversold Level = AKRA - MACD (5,3) = , Signal() = ,638,100 AKRA - TSI(3,5,3) = -0.38, Volume() = 7,638, ,638,100 AKRA - William's % R(14) = , Volume() = 7,638, SSIA S1 815 R1 855 Trend Grafik Major Down Minor Up S2 790 R RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 810-Rp 855 Entry Rp 830, take Profit Rp 855 Stochastics 5.03 Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 885 Negatif MA5 804 Positif SSIA Downward Sloping Channel 2015 February March April May Jun Jul August SSIA - Stochastic %D(6,3,3) = 15.97, Stochastic %K = 35.07, Overbought Level = 80, Oversold Level = 20 SSIA - MACD (5,3) = 1.23, Signal() = 6.77 SSIA - TSI(3,5,3) = , Volume() = 4,576,300 SSIA - William's % R(14) = , Volume() = 4,576,300 1,300 1,200 1,100 1, , ,576, ,576,

10 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Positif Positif LSIP Trading Buy Positif Positif Positif SGRO Trading Buy Positif Negatif Positif Mining BUMI Trading Sell Positif Negatif Negatif PTBA Trading Buy Positif Positif Positif ADRO Trading Buy Positif Positif Positif MEDC Trading Sell Negatif Negatif Negatif INCO Trading Buy Positif Positif Positif ANTM Trading Buy Positif Positif Positif TINS Trading Buy Positif Negatif Positif Basic Industry and Chemicals SMGR Trading Buy Positif Positif Positif INTP Trading Buy Negatif Negatif Negatif SMCB Trading Sell Negatif Positif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Positif GJTL Trading Buy Positif Positif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Positif Positif GGRM Trading Buy Negatif Negatif Positif UNVR Trading Buy Positif Positif Positif KLBF Trading Buy Negatif Negatif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Positif Positif Positif PTPP Trading Buy Positif Positif Positif WIKA Trading Buy Positif Positif Positif ADHI Trading Buy Negatif Positif Positif WSKT Trading Buy Positif Positif Positif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell Positif Negatif Negatif JSMR Trading Buy Positif Positif Positif ISAT Trading Sell Negatif Negatif Negatif TLKM Trading Buy Positif Positif Positif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Positif BBRI Trading Buy Positif Positif Positif BBNI Trading Buy Positif Positif Positif BBCA Trading Buy Positif Positif Positif BBTN Trading Buy Positif Positif Positif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Positif Negatif Positif MPPA Trading Buy Positif Positif Negatif

11