DAILY REPORT 28 April 2016

Transkripsi

1 DAILY REPORT NEWS HEADLINES ASII akan lakukan rights issue untuk AALI, BNLI & ACST ASII akan terbitkan obligasi Rp 10-12,5 triliun RUPS ASII setuju bagi dividen tahun buku 2015 Rp 177/saham ASII investasi Rp5,3 triliun perkuat infrastruktur dan properti Laba BBCA per 1Q16 naik 11,1% YoY, pendapatan naik 17% BBCA alokasikan Rp1,5 triliun untuk akuisisi dan modal anak usaha Laba bersih PNBN 1Q16 meningkat 4,8% BVIC ekspansi bisnis di Manado BJBR bukukan laba Rp 446 miliar pada kuartal I-2016 RUPS ADHI kedua tidak kuorum Laba bersih PTBA turun tipis pada kuartal I-2016 ADRO selesaikan financial closing PLTU USD 500 juta Laba MYOH per 1Q16 turun 12,6% YoY PALM catat rugi Rp 19,83 miliar per 1Q16 PGAS sasar pelanggan sector komersiil di mal Jakarta WTON bukukan pendapatan 1Q16 Rp732,53 miliar RUPS HMSP setuju rencana stock split dengan rasio 1 : 25 HMSP akan membagikan dividen Rp 10,4 triliun HERO catat rugi Rp 35,47 miliar per 1Q16 ISAT optimis bukukan laba bersih Pendapatan MBSS diprediksi stagnan TMAS targetkan pendapatan 2016 naik 12,5% TMAS siapkan capex tahun 2016 Rp 550 miliar JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Sinyal Support IHSG Level yang berada di ruang 4817/4789/4775 jenuh beli terkonfirmasikan dari indikator Stochastic, bahwa peluang kenaikan mulai terbatas, Resistance Level 4860/4874/4902 sementara peluang koreksi akan lebih besar. Konfirmasi indeks dari MACD Major Trend tercermin positif. Secara Down teknis peluang kenaikan terbatas, maka Minor target Trend resistance di level 4927 Up dan support di level JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Perdagangan IHSG hari Rabu (27/04) ditutup menguat 31,57 poin (0,66%) ke level 4.845,65, setelah mengalami pelemahan yang cukup dalam selama dua hari berturut- turut. Penguatan dipimpin oleh sektor konsumer yang melompat 2,00%, sektor infrastruktur yang menguat 1,00%, dan sektor pertambangan yang naik 0,99%. Penguatan juga didukung oleh harga minyak yang melanjutkan reli nya oleh karena spekulasi mengenai Arab Saudi yang berencana mengurangi aktivitas pengeboran dan memicu harapan penyusutan kelebihan pasokan global. Dari global, indeks Wall Street relatif stagnan pada perdagangan hari selasa (26/11) dengan trader mencermati pertemuan kebijakan Federal Reserve untuk mencari petunjuk lebih lanjut mengenai waktu kenaikan suku bunga. Bank sentral Amerika itu diperkirakan tetap mempertahankan suku bunga tidak berubah setelah mengakhiri pertemuan kebijakannya Rabu waktu setempat atau Kamis dini hari WIB, namun pasar ingin melihat apakah The Fed memberikan petunjuk untuk masa mendatang. Setelah gejolak yang menghantam pasar keuangan dunia pada awal tahun ini, para pembuat kebijakan Amerika telah menurunkan ekspektasi untuk kenaikan suku bunga pada 2016, dengan mengatakan mereka akan terus memantau perkembangan di luar negeri sebelum mengambil langkah selanjutnya. Namun, the Fed diperkirakan masih akan menaikkan tingkat suku bunga acuannya sebanyak 75 basis poin (bps) secara bertahap di tahun ini. Saat ini, Fed Fund Rate sebesar 0,50 persen setelah kenaikan pertama di akhir tahun lalu sebesar 25 bps. Dari regional, indeks Nikkei 225 melemah (0,36%) ke level ,49 dari level ,28 sehari sebelumnya. Pelemahan didorong oleh awal keluarnya laporan keuangan yang dibawah ekspektasi dan juga trader yang menunggu kebijakan dari the Fed dan juga BOJ yang memulai pertemuannya hari ini. Di sisi lain, indeks Shanghai composite melemah 11,02 poin (0,37%) ke level 2.953,67, dari level 2.964,70 sehari sebelumnya didorong oleh spekulasi dari kebijakan the Fed. Adapun indeks Hang Seng mengalami pelemahan 45,67 poin (0,21%) ke level ,60, dari level ,27 sehari sebelumnya mengikuti bursa Cina. Dari pasar eropa, indeks-indeks saham eropa dibuka tentative stagnan dengan investor cenderung untuk wait and see untuk kelanjutan FOMC meeting yang baru dimulai. MARKET VIEW Hasil rapat FOMC yang berlangsung selama 2 hari, akhirnya The Fed kembali memutuskan untuk mempertahankan Fed rate di kisaran 0,25%-0,5%. Pasca pengumuman The Fed. Pada hari ini pelaku pasar, menantikan pengumuman GDP 1Q Diprediksi GDP 1Q2016 AS sebesar 0,6% QoQ dari periode sebelumnya 1,4%. Di pihak lain, Bank of Japan menggelar pertemuan hari ini diperkirakan langkah dari otoritas moneter Jepang ini akan mengikuti kebijakan The Fed dan data-data ekonomi yang melambat. Inflasi Jepang mendekati 0%, pertumbuhan di bawah target pemerintah dan kenaikan Yen mengancam pendapatan ekspor. Rilis data ekonomi dari negaranegara ekonomi besar itu akan menjadi acuan investor. Oleh karena itu diperkirakan bursa saham dan nilai mata uang akan kembali volatil pada hari ini. Pergerakan di bursa saham Indonesia selain mengacu pada sentimen global, juga akan mencermati kinerja emiten kuartal I 2016 dan aksi korporasi perusahaan yang diharapkan dapat meciptakan pertumbuhan kinerja yang lebih baik dibandingkan dengan periode sama tahun sebelumnya. Saham sektor perkebunan boleh jadi akan memperoleh benefit dari langkah Pemerintah yang mulai mengurangi ekspor CPO menyusul penurunan produksi akibat efek El Nino dan meningkatnya penggunaan biodiesel dalam negeri. Produksi CPO Indonesia pada Maret 2016 turun 6,4% MoM, dan stok CPO Indonesia pada Maret 2016 turun 12% MoM. Sedang ekspor CPO Indonesia pada Maret 2016 turun 24% MoM. Namun ekspor CPO pada 1Q 2016 naik 9,6% YoY. Kondisi tersebut diharapkan dapat menaikkan harga CPO, mengingat Indonesia adalah produsen CPO terbesar di dunia. Rencana pemerintah mendorong pembangunan infrastruktur dengan menggunakan skema penjaminan untuk menarik minat investor swasta dan badan usaha diharapkan dapat menstimulasi sektor konstruksi dan bisnis terkait. Dalam draft undangundang tax amnesty, para pihak mendapatkan tax amnesty sebesar 1%-3% tax amnesty jika merepatriasi dananya dari pada hanya melaporkan asetnya yang akan mendapat tax amnesty sebesar 2%- 6%. Pemerintah mengusulkan lock-up period 3 tahun untuk dana repatriasi yang harus diinvestasikan ke obligasi pemerintah, obligasi BUMN atau investasi keuangan di bank-bnak yang ditunjuk oleh menteri keuangan dalam tahun pertama. Dalam tahun kedua dan atau ketiga lock-up, dana dapat diinvestasikan ke obligasi korporasi, sektor properti, investasi sektor riil yang disetujui pemerintah atau investasi infrastruktur melalui Public-Private Partnership. Bank Indonesia melihat potensi dana repatriasi sebesar Rp 560 triliun dalam tax amnesty. Pemerintah mengharapkan sumber pendapatan pajak dari dana di luar negeri itu yang dapat digunakan untuk pembangunan. Katalis positif di atas, ditambah dengan positifnya pasar Asia pada pembukaan sesi pertama hari ini, peluang IHSG untuk melaju ke teritorial positif pada perdagangan saham hari ini akan terbuka lebar. 1

2 Astra International (ASII) berencana melakukan aksi korporasi melalui pasar modal dengan menerbitkan saham baru (rights issue) tiga anak usahanya. Aksi korporasi ini dilakukan guna meraih dana segar dari pasar modal. Tiga anak usaha perseroan yang akan melakukan rights issue, yakni Astra Agro Lestari (AALI) dengan target dana Rp 4 triliun, Bank Permata (BNLI) Rp 5,5 triliun, dan Acset Indonusa (ACST). Jika banyak pemegang saham yang tidak melakukan rights issue, maka ASII sebagai induk perusahaan akan menjadi standby buyer. Astra International (ASII) berencana menerbitkan obligasi sekitar Rp 10 triliun-rp 12,5 triliun. Penerbitan surat utang tersebut akan dilakukan untuk memproduksi kendaraan roda empat dan roda dua yang saat ini masih cukup menjanjikan. Untuk merealisasikan rencana tersebut, Astra tengah melirik berbagai kemungkinan pendanaan yang paling menguntungkan. Perseroan menilai obligasi merupakan instrumen keuangan yang berpotensi akan diterbitkan pada semester I 2016 guna mendapatkan funding obligasi 20% atau 25% dari total funding yang diperlukan. Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) Astra International (ASII) menyetujui untuk membagikan dividen sebesar 50% dari total laba bersih tahun buku 2015 atau senilai Rp 7,2 triliun. Dividen itu setara Rp 177 per saham. Dividen tersebut dibagi dalam dua tahap. Pertama, yang diperhitungkan dalam dividen interim sebesar Rp 64 per saham dan telah dibayarkan pada 21 Oktober 2015, dan sisanya Rp 113 per saham akan dibayarkan pada 27 Mei Astra International (ASII) meningkatkan investasinya di sektor infrastruktur, logistik, dan properti tahun ini. Perseroan mengalokasikan dana sebesar Rp 5,3 triliun. Dana tersebut sekitar 39% dari total belanja modal yang mencapai Rp 13,7 triliun. Sesuai rencana, ASII akan menggunakan capex untuk menyelesaikan beberapa proyek jalan tol. Anak usaha perseroan, Marga Harjaya Infrastruktur (MHI) diproyeksikan akan menyelesaikan seksi tiga jalan tol Mojokerto-Kertosono sepanjang 5 km sebelum Lebaran tahun ini. Selain itu, perseroan juga berniat menyelesaikan proyek seksi tiga jalan tol Semarang-Solo tahun ini, sehingga total panjang jalan tersebut 40 km. Sementara itu, di bisnis properti, Astra akan fokus membangun dua proyek yang sudah berjalan, yaitu Menara Astra dan Anandamaya Residences. Perseroan mengalokasikan capex untuk dua proyek tersebut sebesar Rp 1,6 triliun. Bank Central Asia (BBCA) mencatatkan kenaikan laba bersih 11,1% di triwulan I 2016 menjadi Rp 4,5 triliun dibandingkan sebelumnya Rp 4,1 triliun. Pendapatan operasional tumbuh 17,0% YoY menjadi Rp 12,8 triliun dari Rp 11,0 triliun. Pada akhir Maret 2016 portofolio kredit mencapai Rp 373,7 triliun, tumbuh 11,4% YoY. Kredit korporasi tumbuh 18,5% YoY menjadi Rp 129,4 triliun dan kredit komersial & UKM meningkat 5,9% YoY menjadi Rp 142,3 triliun. Sementara kredit konsumer tumbuh 10,9% YoY menjadi Rp 102,1 triliun didukung oleh pertumbuhan di semua produk. Kredit Pemilikan Rumah (KPR) naik 9,3% YoY menjadi Rp 59,9 triliun dan kredit kendaraan bermotor meningkat 13,8% YoY menjadi Rp 32,7 triliun. Pada akhir triwulan I 2016 outstanding kartu kredit tercatat sebesar Rp 9,5 triliun, meningkat 11,3% YoY. Dana pihak ketiga meningkat 5,7% YoY mencapai Rp 470,4 triliun pada akhir Maret Dana CASA tetap menjadi kontributor utama terhadap total pendanaan Bank yaitu sebesar 76,9% terhadap total dana pihak ketiga. Dana tabungan mencapai 67,4% dari total dana CASA dan mencatat pertumbuhan sebesar 7,9% YoY menjadi Rp 243,9 triliun, sedangkan dana giro meningkat 8,4% YoY menjadi Rp 117,8 triliun. Dana deposito tercatat sebesar Rp 108,7 triliun, turun 1,5% YoY sebagai dampak tingkat suku bunga deposito yang lebih rendah. Bank Central Asia (BBCA) mengalokasikan anggaran Rp 1,5 triliun untuk rencana akuisisi bank lain dan penyuntikan modal anak usaha pada Untuk akuisisi, perseroan akan mulai menyeleksi bank kecil yang berpotensi besar untuk pengembangan bisnis di Indonesia. Untuk suntikan kepada anak usaha, BBCA akan melakukan injeksi modal pada semeste II Bank Panin (PNBN) membukukan laba bersih sebesar Rp525,75 miliar pada kuartal I/2016, naik 4,8% dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu sebesar Rp501,3 miliar. Peningkatan laba ditopang oleh pendapatan bunga bersih sebesar Rp2 triliun, meningkat 23,8% dari sebelumnya Rp1,61 triliun. Adapun total asset perseroan meningkat 8,92% mencapai Rp183,45 triliun. Kenaikan aset ditopang oleh kenaikan kredit sebesar 4,26% menjadi Rp125,74 triliun dan dana pihak ketiga yang naik sebesar 3,14% menjadi Rp127,94 triliun. Bank Victoria (BVIC) melakukan ekspansi bisnis di Kota Manado, Sulawesi Utara untuk meningkatkan pelayanan jasa keuangan kepada masyarakat di daerah ini. Bank Victoria ingin membidik pasar Indonesia timur melalui pengembangan bisnis pada segmen-segmen unggulan, seperti sektor mikro usaha kecil mau pun segmen ritel banking. Bank QNB Indonesia (BKSW) dan Commonwealth Life menandatangani kerja sama untuk memperkenalkan produk asuransi jiwa yang dinamakan Invest Link Assurance. Produk banccassurance unit link ini merupakan produk asuransi jiwa yang dilengkapi dengan fitur Investment Death Guaranteed Benefit khusus untuk para Nasabah Bank QNB Indonesia. Melalui kerja sama strategis ini, Commonwealth Life juga akan berbagi keahlian di lingkup manajemen penjualan asuransi dan dukungan untuk membangun platform bancassurance bersama Bank QNB Indonesia. Bank Jabar Banten (BJBR) membukukan laba bersih Rp 446,01 miliar pada 1Q16 dibandingkan periode sama tahun sebelumnya Rp 385,35 miliar. Pendapatan bunga bersih naik menjadi Rp 1,41 triliun pada 1Q16 dari Rp 1,2 triliun pada 1Q15. Rapat Umum Pemegang Saham Adhi Karya (ADHI) kedua kembali tidak kuorum sebanyak 60%. RUPS ini membahas tentang penetapan saham seri A Dwiwarna dan perubahan anggaran dasar perseroan. Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) membukukan laba bersih sebesar Rp 332,57 miliar pada 1Q16, turun tipis dibandingkan Rp 340,33 miliar pada 1Q15. Penjualan naik dari Rp 3,28 triliun pada 1Q15 menjadi Rp 3,54 triliun pada 1Q16. Beban pajak yang meningkat menjadi Rp 147,43 miliar pada 1Q16 dari Rp 107,16 miliar pada 1Q15 menyebabkan laba turun tipis. Adaro Energy (ADRO) menargetkan untuk menyelesaikan financial closing proyek PLTU Kalimantan Selatan senilai USD 500 juta pada Juni tahun ini. Penyelesaikan financial closing proyek Kalsel berdekatan dengan financial closing PLTU batubara. Perseroan akan melakukan pinjaman sebesar USD 400 juta kepada sejumlah bank. Jumlah tersebut setara dengan 80% dari total nilai proyek. 2

3 Samindo Resources (MYOH) mencatatkan penurunan laba triwulan I 2016 sebesar 12,6% YoY menjadi USD 55,99 juta dibandingkan sebelumnya USD 46,30 juta. Hal itu disebabkan pendapatan usaha turun 17,3% menjadi USD 46,30 juta dari sebelumnya USD 55,99 juta. Turunnya volume pendapatan terutama pada dua aktivitas utama perseroan serta turunnya kompensasi BBM. Samindo telah melunasi utang bank sebesar USD 13,5 juta sampai April 2016 dan berencana melanjutkan pelunasan pada akhir semester I hingga total utang menjadi USD 33,5 juta dan turun terus menjadi USD 20 juta hingga akhir Provident Agro (PALM) mencatat rugi sebesar Rp 19,83 miliar per Maret 2016 dari sebelumnya rugi Rp 61,64 miliar per Maret Pendapatan naik menjadi Rp 255,27 miliar dari sebelumnya Rp 239,33 miliar. Perusahaan Gas Negara (PGAS) gencar menyasar pelanggan dari sektor komersial, khususnya pusat perbelanjaan atau mal di wilayah Jakarta. Saat ini sejumlah mal di area Jakarta yang sudah memakai gas PGN adalah Plaza Senayan, Grand Indonesia, Plaza Indonesia, Central Park, Pacific Place, Senayan City, Summarecon Kelapa Gading, Emporium Pluit, dan Mangga Dua Square. Wijaya Karya Beton (WTON) meraih kenaikan pendapatan sebesar 71,3% menjadi Rp732,53 miliar hingga Maret 2016 dibandingkan pendapatan pada periode yang sama tahun lalu sebesar Rp427,56 miliar. Adapun laba bersih perseroan mencapai Rp50,24 miliar, meningkat dibanding periode yang sama tahun lalu sebesar Rp17 miliar. Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) HM Sampoerna (HMSP) menyetujui rencana pemecahan nilai nominal saham (stock split) dengan perbandingan 1:25. Pemecahan nilai nominal saham ini akan meningkatkan jumlah saham perseroan yang beredar dari 4.652,7 juta saham menjadi sekitar ,1 juta saham. HM Sampoerna (HMSP) memutuskan untuk membagikan dividen sebesar Rp 10,4 triliun. Jumlah tersebut setara 99,9% dari total laba bersih tahun lalu. Adapun cum date untuk mendapatkan dividen pada 11 Mei Pembayaran dividen dijadwalkan pada 27 Mei Sementara itu, pasar rokok di Indonesia tahun ini diperkirakan turun 1-2%. Terkait pajak cukai yang naik 15%, perseroan telah melakukan kenaikan harga secara rata-rata tiap brand sebesar 7,5%. Hero Supermarket (HERO) meraih pendapatan bersih per Maret 2016 sebesar Rp 3,36 triliun atau turun dari sebelumnya Rp 3,44 triliun. Perseroan mencatatkan rugi bersih Rp 35,47 miliar dari sebelumnya rugi bersih Rp 16,46 miliar. Indosat (ISAT) optimis membukukan laba bersih pada 2016 setelah tiga tahun berturut-turut membukukan rugi bersih seiring dengan usaha menurunkan porsi utang dolar AS menjadi 10%- 15%. Per Desember 2015, porsi utang dolar AS masih sebesar 25%. Pinjaman berdenominasi dolar AS akan dilunasi dari revolving credit facility (RCF) berdenominasi rupiah serta obligasi. Intiland Development (DILD) segera meresmikan ritel pertamanya di Jakarta yakni South Quarter Dome (SQ Dome) seluas meter persegi di kawasan perkantoran terpadu South Quarter di Jalan T.B. Simatupang, Jakarta Selatan. SQ Dome yang telah beroperasi sejak akhir 2015 akan resmi dibuka pada 1 Mei 2016 dan saat ini tingkat okupansinya sudan mencapai 60%. Mitrabahtera Segara Sejati (MBSS) memproyeksi pendapatan perseroan pada tahun ini akan stagnan seiring proyeksi harga batu bara yang masih berfluktuasi. Perseroan kini lebih mengincar kontrak pengangkutan non jangka panjang guna menjaga tingkat pendapatan. Pelayaran Tempuran Emas (TEMAS Line) menargetkan perolehan pendapatan sebesar Rp 1,8 triliun pada tahun 2016 atau meningkat sebesar 12,5% dibanding realisasi pendapatan pada tahun Perseroan menargetkan laba bersih tahun 2016 sebesar Rp 250 miliar. Seiring penurunan harga Bahan Bakar Minyak (BBM) di tahun 2015, mulai tahun 2016 perseroan menetapkan untuk melakukan penyesuaian harga. Langkah tersebut dimaksudkan pula sebagai strategi perseroan untuk memperluas market share di industri pelayaran nasional pada tahun Perseroan berharap dengan kebijakan penurunan harga akan berdampak positif pada penurunan beban logistic kepada pemilik barang dan peningkatan volume muatan. Pelayaran Tempuran Emas (TMAS) menyiapkan belanja modal (capex) tahun 2016 sebesar Rp 550 miliar untuk ekspansi bisnis tahun 2016, atau lebih rendah dari alokasi belanja modal tahun 2015 sebesar Rp 585 miliar. Capex tahun 2015 masih tersisa Rp 100 miliar dan akan digunakan untuk tahun Belanja modal tahun 2016 ini akan digunakan untuk menambah 7 armada kapal. Untuk kapal berukuran besar Temas Line berencana membeli kapal bekas, sedangkan kapal baru akan dibeli untuk ukuran kecil. Sumber dana belanja modal akan berasal dari kas internal dengan porsi 30%, sedangkan sisanya berasal dari perbankan. Perseroan akan mendapat fasilitas kredit baru dari beberapa bank. Perseroan berharap bunga pinjaman dari perbankan turun 50 bps menyusul penurunan suku bunga bank sentral yang sudah berlangsung sejak Januari Dengan demikian beban keuangan juga turun. Kedaung Indah Can (KICI) mencatat penjualan bersih Rp 23,22 miliar di triwulan I 2016 relatif stabil dari penjualan bersih periode sama tahun sebelumnya yang Rp 23,06 miliar. Perseroan membukukan rugi per Maret 2016 sebesar Rp 72,86 juta dari sebelumnya meraih laba Rp 2,11 miliar di triwulan I Chandra Asri Petrochemical (TPIA) meraih laba per Maret 2016 sebesar USD 35,40 juta, naik dibandingkan sebelumnya USD 2,85 juta. Pendapatan bersih naik menjadi USD 358,89 juta dari sebelumnya USD 367,93 juta. Dwi Aneka Jaya Kemasindo (DAJK) menilai klaim tagihan yang diajukan PT Era Srikandi Prima dalam permohonan restrukturisasi utang belum jatuh tempo. Pemohon mengirimkan surat tagihan pada 2 Maret 2016 dan permohonan tersebut didaftarkan pada pengadilan Niaga Jakarta Pusat pada 11 April Perseroan mengakui tengah mengalami kesulitan usaha setelah salah satu pabriknya yang berada di Jatiuwung, Tangerang mengalami kebakaran pada tahun lalu. Akibatnya, perseroan tidak bisa memaksimalkan produksi corrugated carton yang menjadi salah satu lini produksi. Kendati demikian, perseroan mengklaim masih berkemampuan untuk melaksanakan kewajibannya. Tanah Laut (INDX) merugi Rp 5,10 miliar per Maret 2016 dari sebelumnya membukukan laba sebesar Rp 14,48 miiar pada periode sama tahun sebelumnya. Pendapatan usaha tak tercatat pada periode tiga bulanan tahun ini dibandingkan pendapatan usaha triwulan 2015 sebesar Rp 41,64 miliar. 3

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 57 18, Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Change PER (X) PBV (X) Market Country Indices Cap (USD %Day %YTD 2015E 2016F 2015E 2016F Bn) USA DOW JONES INDUS ,322.0 USA NASDAQ COMPOSITE ,619.6 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,564.3 CHINA SHANGHAI SE A SH ,837.6 CHINA SHENZHEN SE A SH ,060.6 HONG KONG HANG SENG INDEX ,733.1 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,777.5 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 14, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 10, AUD / USD GBP/IDR 19, GBP / USD CNY/IDR 2, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.50 JIBOR (IDR) Indonesia 6.02 BI Rate (%) Indonesia 6.75 LIBOR (GBP) England 0.51 ECB Rate (%) Euro 0 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 4 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 3 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 2.83 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS SBI Description March-16 February-16 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6.60 Inflation YOY % SBIS (9M) 6.60 Inflation MOM % SBI (12M) 6.75 Foreign Reserve (USD) Bn Bn SBIS (12M) 6.75 GDP (IDR Bn) 2,945, ,998,

5 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 28 Apr FOMC Rate Decision Tetap 0.25% % 28 Apr US Initial Jobless Claims Naik menjadi 260 ribu dari 247 ribu 28 Apr US Continuing Claims Naik menjadi 2145 ribu dari 2137 ribu 28 Apr US GDP Annualized QoQ Turun menjadi 0.6% dari 1.4% 28 Apr US GDP Index Turun menjadi 0.6% dari 0.9% 28 Apr US Personal Consumption Turun menjadi 1.7% dari 2.4% 29 Apr US Personal Income Naik menjadi 0.3% dari 0.2% 29 Apr US Personal Spending Naik menjadi 0.2% dari 0.1% 29 Apr US Real Personal Spending Turun menjadi 0.1% dari 0.2% Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt HMSP IJ ASII IJ TLKM IJ UNTR IJ BMRI IJ INDF IJ BNII IJ SMGR IJ LPPF IJ PGAS IJ BBCA IJ BBNI IJ PLIN IJ KPIG IJ GGRM IJ CTRA IJ UNVR IJ SCMA IJ ISAT IJ ADHI IJ UPCOMING IPO'S Company PT Bank Ganesha PT Buyung Poetra Sembada Business IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Banking & TBA TBA Indo Premier Securities Finance Consumer TBA TBA Bahana Securities 5

6 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment ADRO $013 Cash Dividend 25 Apr Apr Apr May-16 TRIS 8.00 Cash Dividend 25 Apr Apr Apr May-16 CINT 8.00 Cash Dividend 25 Apr Apr Apr May-16 ACST Cash Dividend 26 Apr Apr Apr May-16 PPRO 4.27 Cash Dividend 27 Apr Apr May May-16 HDFA 3.50 Cash Dividend 27 Apr Apr May May-16 AGRO 1.36 Cash Dividend 27 Apr Apr May May-16 ASGR Cash Dividend 27 Apr Apr May May-16 AUTO Cash Dividend 28 Apr Apr May May-16 TCID 410 Cash Dividend 28 Apr Apr May May-16 TURI Cash Dividend 28 Apr Apr May May-16 TLKM Cash Dividend 29 Apr May May May-16 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period GOLD Tender Offer Apr 22 May 16 BEKS Rights Issue 1000: TBA TBA TBA RIMO Rights Issue 2: Apr Apr Apr 09 May 16 BSIM Rights Issue 13: May May May 26 May 16 BBYB Rights Issue 5: May May May 23 May 16 EXCL Rights Issue 100:32 TBA 13 May May May 26 May 16 BNLI Rights Issue TBA TBA 17 May May May 30 May 16 AALI Rights Issue 4:1 TBA 30 May May Jun 10 Jun 16 ACST Rights Issue 5:3 TBA 08 Jun Jun Jun 21 Jun 16 RMBA Rights Issue 36: Jun Jun Jun 22 Jun 16 BINA Rights Issue TBA TBA 10 July July Jul 21 Jul 16 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda BDMN RUPST 28-Apr-16 AKRA RUPST 28-Apr-16 INDY RUPST/LB 28-Apr-16 ELSA RUPST 28-Apr-16 WIKA RUPST 28-Apr-16 BBKP RUPST/LB 28-Apr-16 IATA RUPST/LB 28-Apr-16 BTEL RUPSLB 28-Apr-16 BTPN RUPST/LB 28-Apr-16 DEWA RUPST/LB 29-Apr-16 PTPP RUPST 29-Apr-16 BMTR RUPST/LB 02-May-16 MNCN RUPST/LB 02-May-16 MYOH RUPST/LB 03-May-16 SSIA RUPST 03-May-16 BCAP RUPST/LB 03-May-16 BABP RUPST/LB 03-May-16 KPIG RUPST/LB 04-May-16 MLPL RUPST 04-May-16 6

7 WSKT S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band WSKT Up ward Sloping Channel 2,355 2,305 2,400 2,305 2,305 2,300 2,280 2, ,200 2,181 2,130 2,100 2, , ,000 1, ,900 1,800 1,700 1,600 Trading range Rp 2270-Rp 2355 Entry Rp 2305, take Profit Rp 2355 Stochastics Positif MACD 17 Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2178 Positif MA Positif WSKT - Stochastic %D(6,3,3) = 58.48, Stochastic %K = 54.95, Overbought Level = 80, Oversold Level = WSKT - MACD (5,3) = , Signal() = ,394, WSKT - TSI(3,5,3) = 61.20, Volume() = 24,394, ,394,30 WSKT - William's % R(14) = , Volume() = 24,394, PTPP S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band PT PP Do wnwa rd Sloping Channel 3, ,000 3, , ,840 3,781 3,800 3, ,723 3,705 3,600 3,620 3,620 3,620 3,400 3, , ,200 Trading range Rp 3555-Rp 3680 Entry Rp 3620, take Profit Rp 3680 Stochastics Positif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Negatif Bollinger Band (Mid) 3781 Negatif MA Negatif 3,000 PT PP - Stochastic %D(6,3,3) = 28.95, Stochastic %K = 15.72, Overbought Level = 80, Oversold Level = PT PP - MACD (5,3) = 34, Signal() = PT PP - TSI(3,5,3) = , Volume() = 18,652,600 18,652, ,652, PT PP - William's % R(14) = , Volume() = 18,652,

8 TLKM S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi sinyal positif TLKM Wedge 3,700 3,800 3,700 3,688 3, ,600 3,502 3,400 3, , , ,200 3, , ,350 3,000 RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 3655-Rp 3735 Entry Rp 3700, take Profit Rp 3755 Stochastics Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 3502 Positif MA Positif TLKM - Stochastic %D(6,3,3) = 71.00, Stochastic %K = 61.02, Overbought Level = 80, Oversold Level = TLKM - MACD (5,3) = , Signal() = ,476, TLKM - TSI(3,5,3) = 28.45, Volume() = 74,476, ,476, TLKM - William's % R(14) = , Volume() = 74,476, ,800 2,600 MNCN S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band MNCN Wedge 2,315 2,400 2,234 2, , ,200 2, ,160 2, ,000 2,114 2,114 2,055 1,800 1, ,600 1,400 Trading range Rp 2275-Rp 2350 Entry Rp 2315, take Profit Rp 2350 Stochastics 93 Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2143 Positif MA Positif , MNCN - Stochastic %D(6,3,3) = 85.49, Stochastic %K = 85.88, Overbought Level = 80, Oversold Level = MNCN - MACD (5,3) = , Signal() = ,831, MNCN - TSI(3,5,3) = 59.01, Volume() = 12,831, ,831,20 MNCN - William's % R(14) = -8.97, Volume() = 12,831,

9 ELSA S1 500 R1 535 Trend Grafik Major Up Minor Up S2 475 R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought ELSA Up ward Sloping Channel Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 500-Rp 535 Entry Rp 515, take Profit Rp 535 Stochastics Negatif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 406 Positif MA Positif ELSA - Stochastic %D(6,3,3) = 85.00, Stochastic %K = 85.18, Overbought Level = 80, Oversold Level = ELSA - MACD (5,3) = , Signal() = ,127, ELSA - TSI(3,5,3) = 77.74, Volume() = 191,127, ,127,80 ELSA - William's % R(14) = , Volume() = 191,127, MEDC S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral MEDC Wedge 2,200 1,655 2,000 1, , ,800 1,535 1,535 1,600 1,535 1, ,528 1,400 1, , ,200 1, ,345 1,000 1, Trading range Rp 1485-Rp 1600 Entry Rp 1535, take Profit Rp 1600 Stochastics Positif MACD 3.51 Positif True Strength Index (TSI) 6.38 Positif Bollinger Band (Mid) 1528 Positif MA Positif MEDC - Stochastic %D(6,3,3) = 55.45, Stochastic %K = 48.52, Overbought Level = 80, Oversold Level = MEDC - MACD (5,3) = -6.24, Signal() = ,534,000 MEDC - TSI(3,5,3) = 6.38, Volume() = 4,534, ,534,000 MEDC - William's % R(14) = -50, Volume() = 4,534,

10 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Positif Positif LSIP Trading Buy Positif Positif Positif SGRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif Mining PTBA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif MEDC Trading Buy Positif Positif Positif INCO Trading Sell Negatif Positif Negatif ANTM Trading Sell Negatif Negatif Negatif TINS Trading Sell Negatif Negatif Negatif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Sell Negatif Negatif Negatif SMGR Trading Sell Negatif Negatif Negatif INTP Trading Sell Negatif Positif Negatif SMCB Trading Sell Negatif Negatif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Sell Negatif Negatif Negatif GJTL Trading Buy Positif Positif Positif Consumer Goods Industry INDF Trading Sell Negatif Negatif Negatif GGRM Trading Buy Positif Positif Positif UNVR Trading Sell Negatif Negatif Negatif KLBF Trading Sell Negatif Positif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Sell Negatif Negatif Positif PTPP Trading Buy Negatif Positif Negatif WIKA Trading Buy Negatif Negatif Negatif ADHI Trading Sell Negatif Negatif Negatif WSKT Trading Buy Negatif Positif Positif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Negatif Positif JSMR Trading Sell Positif Negatif Negatif ISAT Trading Buy Positif Positif Positif TLKM Trading Sell Negatif Negatif Positif Finance BMRI Trading Sell Negatif Positif Negatif BBRI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBNI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBCA Trading Sell Negatif Positif Negatif BBTN Trading Buy Positif Positif Positif Trade, Services and Investment UNTR Trading Sell Negatif Negatif Negatif MPPA Trading Sell Negatif Negatif Negatif

11