DAILY REPORT 24 August 2016

Transkripsi

1 DAILY REPORT NEWS HEADLINES RUPSLB PTPP setuju rencana rights issue senilai Rp4,41 triliun PTPP peroleh kontrak baru Rp19,42 triliun hingga Agustus PTPP cari modal Rp2 triliun untuk terbitkan capital securities PTPP berencana himpun dana Rp 15 triliun JSMR perbesar kepemilikan dua ruas PTBA akan kauisisi 24% saham Ignite Resource Energy Ltd. PTBA dan PLN revisi jual beli listrik PGAS kembangkan jaringan gas bumi di Trodopo, Sidoarjo TINS perkirakan penyerapan belanja modal 40%-70% GGRM kaji kenaikan harga jual KLBF anggarkan belanja modal hingga Rp1,5 triliun KAEF terus lakukan ekspansi bangun pabrik SIDO selesaikan pabrik pertengahan tahun depan EXCL bukukan laba bersih Rp224,7 miliar pada 1H16 EXCL transformasi digital, implementasi MS Office 365 di 2016 APLN refinancing dengan pinjaman bank DMAS targetkan tambahan penjualan 10 hektare lahan BNII tingkatkan pendapatan nonbunga ASBI optimis perolehan premi tumbuh 38% TPIA akan efisiensi energi hingga 20% DPUM tunda akuisisi perusahaan perikanan JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Secara teknis, kendati IHSG bergerak fluktuatif pada pekan lalu, namun Support Level 5366/5315/5279 masih belum berhasil break out di atas fractal up line di 5478, sinyal ini mengindikasikan Resistance Levelindeks akan menguji 5453/5490/5541 garis fractal down line di level Major Kecuali Trend jika dalam pekan Up ini IHSG berhasil break out fractal up, maka Minor potensial Trend terjadi up reversal Upbagi IHSG untuk menguji level 5662 JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Pada perdagangan hari Selasa (23/08), IHSG ditutup dalam zona merah setelah turun sebesar 10,04 poin (0,19%) dari level 5.427,18 ke level 5.417,14. Dari domestik, Bank Indonesia ( BI) mencatat, utang luar negeri (ULN) pada kuartal II-2016 mencapai US$ 323,8 miliar atau naik 6,2 persen dibandingkan periode sama tahun lalu. Pemicunya adalah kenaikan utang pemerintah, sementara utang luar negeri swasta justru menurun. Jadi, pembiayaan pertumbuhan ekonomi masih bertumpu dari utang pemerintah. Utang luar negeri pemerintah pada kuartal II lalu melonjak 18 persen menjadi US$ 158,7 miliar. Sedangkan ULN swasta turun 3,1 persen menjadi US$ 165,1 miliar. Bahkan, penurunan ULN swasta lebih dalam dibandingkan kuartal I lalu yang menurun 0,5 persen secara tahunan (year on year). Sektor usaha yang mencatat pertumbuhan utang yakni sektor listrik, gas, dan air bersih. Sebaliknya, pertumbuhan tahunan ULN sektor industri pengolahan melambat. Adapun ULN sektor pertambangan dan sektor keuangan mengalami penurunan yang lebih dalam dibandingkan kuartal I Dari global, bursa Saham AS ditutup sebagian besar lebih rendah pada akhir perdagangan hari Selasa dinihari, tertekan anjloknya harga minyak mentah yang membuat sektor energi jatuh hampir satu persen. Selanjutnya, investor menantikan pidato Gubernur Federal Reserve Janet Yellen terkait kebijakan suku bunga acuan negara tersebut pada Jumat pekan ini. Seiring dengan semakin dekatnya pidato tersebut, para investor terus mengamati perkembangan yang terjadi, yang bisa menjadi petunjuk mengenai arah kebijakan suku bunga acuan. Dari regional, indeks Shanghai Composite ditutup menguat tipis sebesar 4,9 poin (0,16%) dari level 3.084,81 ke level 3.089,71sejalan dengan penguatan saham perusahaan transportasi dan bahan baku didukung rencana pemerintah Beijing untuk menghidupkan kembali bagian dari kawasan timur lautnya yang tengah berjuang dari penurunan industri. Pemerintah juga mengumumkan rincian rencana untuk menurunkan biaya bisnis dalam beberapa tahun ke depan demi menopang ekonomi yang melamban.selanjutnya, indeks Hang Seng ditutup stagnan, naik sebesar 1,02 poin (0,004%) dari level ,91 ke level ,93. Di sisi lain, indeks Nikkei turun sebesar 100,83 poin (0,61%) dari level ,19 ke level ,36. Dari Eropa, bursa Eropa dibuka tentatif menguat Selasa (23/08). MARKET VIEW Bank Indonesia (BI) mencatat utang luar negeri (ULN) Indonesia pada akhir kuartal II 2016 tercatat sebesar USD323,8 miliar atau naik 6,2% yoy. Berdasarkan jangka waktu asal, ULN jangka panjang tumbuh 7,7% yoy, sementara ULN jangka pendek turun 3,1% yoy. Sedangkan berdasarkan kelompok peminjam, pertumbuhan tahunan ULN sektor publik meningkat, sementara pertumbuhan tahunan ULN sektor swasta menurun. Sementara itu, rasio ULN terhadap produk domestik bruto (PDB) pada akhir kuartal II 2016 tercatat sebesar 36,8%, atau meningkat dari 36,6% pada akhir kuartal I Posisi ULN berjangka panjang pada akhir kuartal II 2016 mencapai USD282,3 miliar atau 87,2% dari total ULN dan meningkat 7,7% yoy, lebih lambat dari pertumbuhan kuartal I 2016 sebesar 8,4% yoy. Di sisi lain, posisi ULN berjangka pendek pada akhir kuartal II 2016 tercatat sebesar USD41,5 miliar atau 12,8% dari total ULN) dan menurun 3,1% yoy, lebih kecil dibandingkan dengan penurunan pertumbuhan kuartal I 2016 sebesar 9,1% yoy. Realisasi repatriasi dana dari program pengampunan pajak alias tax amnesty masih seret. Dana yang pulang dari program itu, baru terakumulasi sebesar Rp 1,26 triliun. Secara total, dana realisasi amnesti pajak menyentuh Rp 36,82 triliun. Angka itu bersumber dari wajib pajak (WP) per 18 Augustus 2016 lalu. Rinciannya, dana uang tebusan sebesar Rp 748 miliar, harta deklarasi dalam negeri Rp 31,10 triliun, harta deklarasi luar negeri Rp 4,46 triliun, dan repatriasi Rp 1,26 triliun. Kendati masih berjalan lambat, namun Awareness masyarakat sudah mulai tinggi, pada minggu ketiga bulan Agustus, ada penambahan cukup signifikan, hingga Wajib Pajak (WP). Sebelumnya, pada minggu kedua Agustus bertambah WP. Tax amnesty ini dari aliran dana yang masuk kedalam negeri, Singapura menjadi penyumbang terbesar dengan 42% sebesar Rp 4,799 triliun di mana 18% atau sebesar Rp 1,086 triliun di antaranya adalah repatriasi dari tujuh negara asal harta yang menyumbang 50% dari keseluruham luar negeri dan repatriasi senilai Rp 14 triliun. Tiga besar harta yang diikutkan dalam tax amnesty adalah kas dan setara kas yang mencapai Rp 19,904 triliun dalam bentuk deklarasi, sedangkan kas dan setara kas yang direpatriasi mencapai Rp 1,228 triliun. Untuk tanah, bangunan dan harta tak bergerak lainnya yang di deklarasikan mencapai Rp 9,207 triliun, dan dana reaptriasi Rp 129 miliar. Sedangkan tax amnesty yang di deklarasikan dalam investasi dan surat berharga mencapai Rp 7,528 triliun, dan dana repatriasi Rp 86 miliar. Isu kenaikan harga rokok menjadi Rp50 ribu perbungkus yang muncul dari hasil penelitian Pusat Kajian Ekonomi dan Kebijakan Kesehatan (PKEKK), sempat memicu tekanan terhadap saham sektor rokok. Namun, potensi membaiknya pasar Asia hari ini, menjadi salah satu katalis positif yang bisa membuka peluang bagi IHSG untuk melaju ke zona hijau pada perdagangan saham hari ini. 1

2 Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) Pembangunan Perumahan (PTPP) menyetujui untuk melakukan peningkatan modal disetor melalui Penawaran Umum Terbatas I (PUT I) dengan menerbitkan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) atau rights issue. Perseroan akan menawarkan sebanyak-banyaknya saham biasa atas nama seri B dengan nilai Rp 100 per saham. Dana dari hasil rights issue tersebut mencapai Rp 4,41 triliun yang akan digunakan untuk meningkatkan modal kerja perseroan dan mempercepat program infrastruktur nasional. Proyek infrastruktur yang dimaksud adalah pengembangan kawasan industri, kawasan pelabuhan, pembangunan jalan tol, pembangkit listrik, pembangunan apartemen, dan hunian untuk Masyarakat Berpenghasilan Rendah (MBR). Penambahan modal ini akan berasal dari pemerintah melalui PMN 2016 senilai Rp 2,25 triliun dan dana dari publik melalui mekanisme rights issue sebesar Rp 2,16 triliun. Setelah pelaksanaan PUT I, kepemilikan saham pemerintah tetap sebesar 51% dengan porsi publik masih sebesar 49%. PT. Danareksa Sekuritas, Mandiri Sekuritas dan Bahana Sekuritas bertindak sebagai joint standby buyer. Perseroan memperkirakan akan mendapatkan pernyataan efektif paling lambat 7 November 2016 dan pelaksanaan sekitar November Pembangunan Perumahan (PTPP) hingga minggu ketiga Agustus 2016 memperoleh kontrak baru mencapai Rp 19,42 triliun dari target akhir tahun 2016 sebesar Rp 31 triliun. Perseroan optimis dapat melampaui target kontrak akhir tahun. Per akhir Juli 2016, kontrak baru perseroan telah mencapai 62,65%. Pencapaian kontrak baru tersebut terdiri dari proyek perseroan sebesar Rp 16,09 triliun dan anak usaha sebesar Rp 3,33 triliun. Kontrak baru dari PP Properti (PPRO) sebesar Rp 1,28 triliun, PT PP Pracetak Rp 1,69 triliun dan PT PP Peralatan Rp 364 miliar. Sedangkan proyek yang diperoleh perseroan yaitu, 2 ruas jalan tol dengan nilai Rp 5,7 triliun, Makassar New Port Paket B Rp 979 miliar, pembangunan Gedung BNI Tower Rp 714 miliar, Tunjangan Boulevard Rp 655 miliar, Apartemen Cilacap Rp 384 miliar, Setiabudi Residence di Medan Rp 281 miliar, Sahid hotel di Timika Rp 248 miliar dan lain-lain. Pembangunan Perumahan (PTPP) akan kembali mencari permodalan sebesar Rp 2 triliun dengan menggandeng manajer investasi dalam penerbitan capital securities. Suntikan modal tersebut direncanakan akan masuk ke perseroan pada kuartal IV Dana tersebut untuk penguatan modal anak usaha yang bergerak di bidang energi, yaitu PT. PP Energi yang memiliki proyek dengan nilai besar. Pembangunan Perumahan (PTPP) menjajaki penggalangan dana eksternal melalui penerbitan perpetual capital securities atau surat utang berbunga abadi. Nilai emisi ditargetkan sekitar Rp 8-15 triliun hingga Perpetual capital securities merupakan instrumen penambah ekuitas dengan tingkat bunga dan pembayaran secara berkala tanpa batas waktu. Tahap pertama, nilai yang diterbitkan sekitar Rp 1-2 triliun. Jasa Marga (JSMR) membidik penambahan kepemilikan pada dua ruas tol yang tengah dilelang, yaitu jalan tol Jakarta-Cikampek II Elevated dan Cileunyi-Sumedang-Dawuan dengan nilai total investasi mencapai Rp 24,13 triliun. Selain memprakarsai pembangunan jalan tol Jakarta-Cikampek II Elevated senilai Rp 14,13 triliun, perseroan juga membidik ruas lain yaitu Cileunyi- Sumedang-Dawuan (Cisumdawu) senilai Rp 10,03 triliun yang juga tengah dilelang. JSMR akan menjadi pemegang saham mayoritas pada lelang jalan tol Cisumdawu, dengan persentase 55%. Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) berkomitmen untuk mengakuisisi 24% saham Ignite Resource Energy Ltd. Proses akuisisi ini diharapkan selesai pada tahun 2016 ini. Saat ini masih dalam proses dan telah sampai pada tahap studi dari pilot scale menjadi commercial scale. Pertimbangan akuisisi, karena biaya produksi batu bara medium coal rank yang banyak dimiliki oleh PTBA cukup tinggi, dan ditambah biaya angkut yang mahal. Alternatifnya adalah dibakar dimulut tambang dalam bentuk pembangunan PLTU mulut tambang atau diproduksi dalam bentuk lainnya yang lebih baik seperti dalam bentuk synthetic oil yang dilakukan oleh Ignite. Ignite Resource Energy Ltd., perusahaan energi asal Australia, dinilai memiliki teknologi yang mumpuni dalam meningkatkan kualitas batu bara. Ignite memakai teknologi Cat-HTR yang dapat mengolah batu bara menjadi Synthetic Crude Oil atau minyak mentah sintesis yang lebih lanjut dapat diurai menjadi minyak diesel, avtur dan gasoline, serta menghasilkan batu bara kalori tinggi. Bukit Asam harus menyiapkan pendanaan sekitar USD 180 juta untuk membangun commercial plant di Indonesia. Dana tersebut cukup untuk membangun commercial plant dengan skala medium. Perjanjian jual beli listrik PLTU Mulut Tambang Sumsel 8 dengan kapasitas 2X620 MW akan direvisi untuk memastikan proyek senilai USD 1,6 miliar tersebut tetap berlanjut. PLN akan merevisi perjanjian jual beli listrik dengan Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) selaku pengembang agar proyek tersebut dapat terus berjalan. Revisi tersebut akan memungkinkan penyaluran listrik lebih fleksibel. Artinya, listrik dapat dijual ke Sumatera, bisa ke Jawa. Perusahaan Gas Negara (PGAS) terus mengembangkan jaringan distribusi gas bumi di berbagai wilayah Indonesia, salah satunya di Waru, Sidoarjo, Jawa Timur. Sebanyak 228 rumah tangga di Perumahan Trodopo Indah, Desa Tropodo, Kecamatan Waru, Sidoarjo, siap untuk mendapatkan pasokan gas bumi yang bersih, efisien, aman serta mudah dari PGN. Di Perumahan Tropodo terdapat total 550 rumah, sebagian sudah dipasok gas bumi, dan sisanya 228 rumah lagi akan dialiri gas bumi. Sampai saat ini PGN telah menyalurkan gas bumi ke pelanggan di wilayah Sidoardjo, baik ke rumah tangga maupun ke industri. Timah (TINS) memperkirakan belanja modal perseroan tidak terserap sepenuhnya pada Belanja modal tersebut kemungkinan hanya terserap 40%-70% dari anggaran Rp1,2 triliun. Hal ini dikarenakan dana tersebut akan digunakan untuk multiyears (lebih dari setahun). Gudang Garam (GGRM) berniat menaikkan harga jual rokok pada tahun depan seiring dengan kenaikan cukai produk tembakau. Berdasarkan RAPBN saat ini, kenaikan cukai tahun depan diperkirakan kurang dari 10% dibandingkan dengan Kalbe Farma (KLBF) menganggarkan belanja modal mencapai Rp1 triliun hingga Rp1,5 triliun pada tahun ini. Sebagian besar atau sekitar 85% dialokasikan untuk pembangunana pabrik dan ekspansi kapasitas produksi. Pabrik yang dimaksud adalah pabrik biofarmasi yang diharapkan selesai pada akhir tahun ini dengan total investasi US$30 juta. Sedangkan penambahan kapasitas produksi diantaranya adalah di Cikarang untuk persediaan tablet obat resep dengan investasi Rp100-Rp200 miliar. Kimia Farma (KAEF) terus melakukan ekspansi yang meliputi pembangunan pabrik Banjaran dengan kapasitas empat kali lipat dari pabrik yang ada saat ini dengan tujuan merelokasi pabrik yang ada di Banudng. Perseroan juga memulai konstruksi 2

3 pembangunan pabrik garam farmasi pada semester kedua tahun ini, yang memiliki kapasitas ton. Sementara pada bulan ini, perseroan akan memulai pembangunan pabrik rapid test dan diperkirakan selesai pada Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul (SIDO) akan menyelesaikan pabrik pada pertengahan tahun depan. Dengan penambahan pabrik itu, SIDO akan memiliki kapasitas produksi hingga 180 juta sachet per bulan dari saat ini sekitar 100 juta sachet per bulan. XL Axiata (EXCL) membukukan laba bersih sebesar Rp 224,7 miliar hingga semester I-2016, dibandingkan rugi bersih sebesar Rp 859,8 miliar pada semester I Namun, pendapatan turun menjadi Rp 10,8 triliun, dibandingkan periode sama tahun lalu sebesar Rp 11 triliun. Peningkatan laba ditopang oleh keuntungan selisih kurs dari pembiayaan sebesar Rp 375,6 miliar hingga semester I-2016, dibandingkan rugi kurs sebesar Rp 1,3 triliun pada semester I Pada semester I-2016, perseroan memiliki komitmen atas sejumlah pembelian untuk perluasan jaringan dengan nilai total USD 182,5 juta. EXCL membukukan kenaikan kontribusi penjualan data menjadi Rp 3,5 triliun, dibandingkan semester I-2015 yang mencapai Rp 2,9 triliun. Adapun pendapatan dari penjualan non data turun menjadi Rp 5,7 triliun, dibandingkan semester I-2015 yang mencapai Rp 6,4 triliun. XL Axiata (EXCL) mulai bertransfo rmasi digital secara internal. Mulai awal tahun 2016 XL telah mengimplementasikan Microsoft Office 365, dengan menjadi operator telekomunikasi pertama di Indonesia dalam memanfaatkan teknologi Microsoft Office 365. Dalam rangka mendukung transformasi digital XL, Microsoft sebagai penyedia solusi Office 365 melakukan pendampingan terhadap XL, baik dari sisi teknologi, proses, maupun sumber daya manusia. dengan SCG Chemicals dalam upaya efisiensi energi hingga 20%. Perseroan tengah menjajaki kerja sama dengan anak usaha SCG Chemicals, Texplore Co. Ltd untuk menggunakan teknologi penghematan energi. Dua Putra Utama Makmur (DPUM) memutuskan menunda akuisisi perusahaan perikanan tahun ini. Hal ini karena perseroan sedang fokus memenuhi permintaan hasil laut yang saat ini sudah masuk dengan beroperasinya fasilitas produksi tambahan. DPUM telah meresmikan cold storage baru di Pati, Jawa Tengah, berkapasitas awal sebesar ton dan dengan perluasan pabrik ini menjadi sebesar ton. Perseroan juga menunda pembelian kapal penangkapan ikan karena ingin fokus ke pabrik untuk utilisasi penuh, serta meningkatkan produk value added. Pemerintah belum menentukan kenaikan tarif cukai hasil tembakau untuk tahun Saat ini kenaikan tarif cukai masih dibahas dengan kementerian/lembaga terkait, asosiasi, dan akademisi. Menurut Direktur Jenderal Bea dan Cukai Kementerian Keuangan, penentuan tarif cukai hasil rokok baru akan ditentukan pada September Dirjen Bea dan Cukai juga menepis isu yang beredar di masyarakat tentang rencana kenaikan harga rokok menjadi Rp per bungkus. Pendapatan cukai dalam RAPBN 2017 ditargetkan sebesar Rp 157,1 triliun. Jumlah tersebut terdiri atas cukai hasil tembakau Rp 149,9 triliun, cukai etil alkohol Rp 150 miliar, cukai minuman mengandung etil alkohol (MMEA) Rp 5,5 triliun dan pendapatan cukai lainnya Rp 1,6 triliun. Jika dibandingkan dengan target APBNP 2016, target pendapatan cukai dalam RAPBN tahun 2017 meningkat sebesar 6,1%. Kenaikan tersebut terutama disebabkan oleh kenaikan pendapatan cukai hasil tembakau sebesar 5,8%. Agung Podomoro Land (APLN) telah memperoleh pinjaman baru untuk melunasi obligasi sebesar Rp875 miliar yang akan jatuh tempo pada 25 Agustus Pinjaman perbankan akan mendominasi porsi dana pembayaran obligasi. Obligasi yang akan jatuh tempo tersebut merupakan seri B bertenor 5 tahun yang diterbitkan pada tahun 2011 dan memiliki tingkat bunga 11%. Puradelta Lestari (DMAS) tetap mendorong penjualan lahan industri kendati target penjualan 50 hektare sudah terpenuhi pada awal bulan ini. Perseroan menargetkan tambahan penjualan seluas 10 hektare dalam empat bulan mendatang. Bank Maybank Indonesia (BNII) berupaya meningkatkan pendapatan nonbunga di tengah pelemahan permintaan kredit. Salah satunya dilakukan dengan menggandeng perusahaan asuransi untuk mengembangkan bisnis bancassurance. Perseroan menjalin kerja sama bancassurance dengan Allianz Life Indonesia dengan jangka waktu 10 tahun dimana Allianz Life menjadi penyedia produk dan layanan asuransi jiwa kepada nasabah BNII. Asuransi Bintang (ASBI) optimis dapat merealisasikan target perolehen premi Rp429 miliar atau tumbuh 38% sepanjang tahun ini kendati pada kuartal II/2016 baru membukukan pertumbuhan 14,48%. Pada kuartal kedua tahun ini, pertumbuhan pendapatan premi masih ditopang oleh lini bisnis andalan yakni asuransi properti dan kendaraan bermotor. Chandra Asri Petrochemical (TPIA) tengah men jajaki kerja sama 3

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 63 20, Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Change PER (X) PBV (X) Market Country Indices Cap (USD %Day %YTD 2015E 2016F 2015E 2016F Bn) USA DOW JONES INDUS ,501.3 USA NASDAQ COMPOSITE ,271.9 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,710.4 CHINA SHANGHAI SE A SH ,043.8 CHINA SHENZHEN SE A SH ,305.3 HONG KONG HANG SENG INDEX ,882.4 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,899.5 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 14, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 10, AUD / USD GBP/IDR 17, GBP / USD CNY/IDR 1, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.50 JIBOR (IDR) Indonesia 6.19 BI Rate (%) Indonesia 6.50 LIBOR (GBP) England 0.27 ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.03 BOE Rate (%) England 0.25 Z TIBOR (YEN) Japan 0.03 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 2.70 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description July-16 June-16 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6.60 Inflation YOY % SBIS (9M) 6.60 Inflation MOM % SBI (12M) 6.75 Foreign Reserve (USD) Bn Bn SBIS (12M) 6.75 GDP (IDR Bn) 3,086, ,941, SBI 4

5 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 24 Aug US Existing Home Sales Turun menjadi 5.55 juta dari 5.57 juta 24 Aug US Existing Home Sales MoM Turun menjadi -0.4% dari 1.1% 25 Aug US Initial Jobless Claims Naik menjadi 265 ribu dari 262 ribu 25 Aug US Continuing Claims Turun menjadi 2148 ribu dari 2175 ribu 25 Aug US Durable Goods Orders Naik menjadi 3.5% dari -3.9% 26 Aug US Advance Goods Trade Balance Defisit naik menjadi $64.5 Bn dari $63.3 Bn 26 Aug US GDP Annualized QoQ Tetap 1.2% 26 Aug US GDP Index Tetap 2.2% Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt TLKM IJ ASII IJ NISP IJ BBRI IJ KLBF IJ EXCL IJ HMSP IJ BMRI IJ MIKA IJ SMGR IJ UNVR IJ INCO IJ ICBP IJ ADRO IJ AMRT IJ MNCN IJ SMBR IJ TOWR IJ KAEF IJ BTPN IJ UPCOMING IPO'S Company Business IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter PT Waskita Beton Precast Manufacturing & Industry , Sep Sep 16 Danareksa, Mandiri & Bahana Securities PT Anugerah Berkah Mandiri Property & Real Estate , Sep Sep 16 RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities PT. Aneka Gas Industri Mining & Energy Sep Sep 16 DBS Vickers, Mandiri Sekuritas, RHB Securities PT Buyung Poetra Sembada Consumer TBA TBA Bahana Securities 5

6 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment IKBI $ Cash Dividend 24 Aug Aug Aug Sep-16 TBIG TBA Cash Dividend 24 Aug Aug Aug Sep-16 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period KICI Stock Split 1: Aug Aug Aug 16 IKBI Stock Split 1:4 -- TBA TBA TBA BIMA Stock Split 1: Aug Aug Aug 16 BEKS Rights Issue 1000: Aug Aug Aug 22 Aug 16 POOL Rights Issue 1: Aug Aug Aug 26 Aug 16 BMAS Rights Issue 64: Aug Aug Sep 13 Sep 16 APIC Rights Issue 1: Sep Sep Sep 21 Sep 16 BTEK Rights Issue 5: Sep Sep Sep 22 Sep 16 BABP Rights Issue 4: Sep Sep Sep 29 Sep 16 BRNA Rights Issue 5: Sep Sep Sep 26 Sep 16 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda ELTY RUPST 23-Aug-16 PTPP RUPSLB 23-Aug-16 KRAS RUPSLB 25-Aug-16 BNLI RUPSLB 25-Aug-16 ASBI RUPSLB 26-Aug-16 ETWA RUPST/LB 29-Aug-16 JSMR RUPSLB 29-Aug-16 UNVR RUPSLB 30-Aug-16 LPKR RUPSLB 31-Aug-16 ISAT RUPSLB 31-Aug-16 LPCK RUPSLB 02-Sep-16 BDMN RUPSLB 07-Sep-16 BPFI RUPSLB 07-Sep-16 BVIC RUPSLB 07-Sep-16 VRNA RUPSLB 15-Sep-16 MAYA RUPSLB 15-Sep-16 HEXA RUPST 15-Sep-16 RIGS RUPST 15-Sep-16 6

7 TLKM S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R TLKM Upward SlopingChannel 4, , , MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral 4,281 4,270 4,400 4,220 4,220 4,220 4, ,182 4,000 4,060 4, ,830 3,830 3,600 Trading range Rp 4130-Rp 4270 Entry Rp 4220, take Profit Rp 4270 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 4281 Negatif MA Positif TLKM - Stochastic %D(6,3,3)= 42.57, Stochastic %K = 47.93,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= TLKM - MACD(5,3) = 0.09, Signal()= 8.23 TLKM - TSI(3,5,3) = ,Volume()= 135,968, Created TLKMwith - William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting , and technical Volume()= analysis 135,968, , ,968, ,968, PTPP S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi negatif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band PT PPWedge 5,200 4,670 4,800 4,650 4,650 4,650 4,564 4, ,400 4,355 4,355 4, , ,000 4,282 4,160 3, Trading range Rp 4470-Rp 4740 Entry Rp 4650, take Profit Rp 4740 Stochastics Negatif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 4282 Positif MA Positif PTPP-Stochastic %D(6,3,3)= 79.14, Stochastic %K = 87.58,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= PTPP-MACD(5,3) = ,Signal()= PTPP-TSI(3,5,3) = 40.77, Volume()= 11,384, Created PTPP-William's% with AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 11,384, , ,384, ,384,

8 BBNI S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral Trading range Rp 5675-Rp 5875 Entry Rp 5800, take Profit Rp 5875 Stochastics Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 5611 Positif MA Negatif BBNI Upward SlopingChannel BBNI - Stochastic %D(6,3,3)= 70.56, Stochastic %K = 66.67,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= BBNI - MACD(5,3) = ,Signal()= BBNI - TSI(3,5,3) = 25.63, Volume()= 25,041, Created BBNI with - William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 25,041, , ,200 6, ,975 5,820 6,000 5,800 5,800 5,800 5,750 5,600 5, , , ,400 5,475 5,200 5,000 4, ,800 4,600 4, ,041, ,041, SMRA S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif SMRA Upward SlopingChannel 1,990 1,990 1,970 2,000 1,940 1,940 1,940 1,900 1, ,885 1, , ,800 1, ,805 1,700 1, RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 1870-Rp 1975 Entry Rp 1940, take Profit Rp 1975 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1809 Positif MA Positif SMRA - Stochastic %D(6,3,3)= 47.97, Stochastic %K = 61.62,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= SMRA - MACD(5,3) = ,Signal()= ,052,400 SMRA - TSI(3,5,3) = 35.20, Volume()= 17,052, ,052, Created SMRAwith - William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting , and technical Volume()= analysis 17,052, ,600 1,500 1,400

9 CTRA S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R CT RABroadeningWedge 1,740 1,675 1,675 1,700 1,675 1, ,673 MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral 1,600 1,559 1,500 1,400 1, Trading range Rp 1615-Rp 1705 Entry Rp 1675, take Profit Rp 1705 Stochastics Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1559 Positif MA Positif CTRA-Stochastic %D(6,3,3)= 59.57, Stochastic %K = 54.09,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= CTRA-MACD(5,3) = -3.50,Signal()= CTRA-TSI(3,5,3) = 16.22, Volume()= 22,813, Created CTRA-William's% with AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 22,813, ,300 1,300 1, ,813, ,813, WTON S1 955 R1 975 Trend Grafik Major Up Minor Down S2 935 R WTON BroadeningWedge 1, , , ,075 1, MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral Trading range Rp 955-Rp 995 Entry Rp 970, take Profit Rp 995 1, Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 995 Negatif MA5 962 Positif WTON -Stochastic %D(6,3,3)= 41.55, Stochastic %K = 53.87,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= WTON -MACD(5,3) = 0.33, Signal()= 2.39 WTON -TSI(3,5,3) = ,Volume()= 24,802, Created WTONwith -William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting , and technical Volume()= analysis 24,802, ,802, ,802,

10 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Sell Negatif Negatif Positif LSIP Trading Sell Negatif Negatif Positif SGRO Trading Sell Positif Positif Positif Mining PTBA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADRO Trading Buy Negatif Negatif Negatif MEDC Trading Buy Positif Positif Positif INCO Trading Sell Negatif Negatif Negatif ANTM Trading Sell Negatif Negatif Negatif TINS Trading Sell Negatif Negatif Positif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Buy Positif Positif Positif SMGR Trading Sell Negatif Negatif Negatif INTP Trading Sell Negatif Negatif Negatif SMCB Trading Sell Negatif Negatif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Negatif Negatif Negatif GJTL Trading Sell Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Negatif Negatif Negatif GGRM Trading Buy Positif Positif Positif UNVR Trading Buy Positif Positif Positif KLBF Trading Sell Positif Positif Positif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Negatif Negatif Negatif PTPP Trading Buy Positif Positif Positif WIKA Trading Buy Positif Positif Positif ADHI Trading Sell Positif Positif Positif WSKT Trading Buy Positif Positif Positif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell Positif Positif Positif JSMR Trading Buy Positif Positif Negatif ISAT Trading Buy Positif Positif Negatif TLKM Trading Buy Positif Positif Positif Finance BMRI Trading Buy Negatif Negatif Negatif BBRI Trading Buy Negatif Negatif Negatif BBNI Trading Buy Negatif Negatif Negatif BBCA Trading Sell Negatif Negatif Positif BBTN Trading Buy Positif Positif Positif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Positif Positif Positif MPPA Trading Buy Positif Positif Positif

11