DAILY REPORT 30 Aug 2017

Transkripsi

1 DAILY REPORT 30 Aug 2017 NEWS HEADLINES JSMR selesaikan penawaran KIK-EBA Rp 2 triliun ADHI targetkan kenaikan tambahan kontrak baru 30,44% PTPP bukukan laba bersih Rp732 miliar PPRO terbitkan MTN Rp 300 miliar Marketing sales DILD lampaui target ADRO targetkan olah liter per detik BYAN catat laba USD 121,47 juta per 1H17 ANTM targetkan produksi FeNi ton di tahun 2017 BBCA rampungkan pembelian 15% saham BCA Sekuritas PNBN jual sebagian saham PNBS BABP dorong kredit consumer BMRI proyeksikan aset Rp triliun pada 2020 BBTN kejar selisih subsidi bunga HADE berencana rights issue RALS bantah tutup gerai Pabrik baru ROTI di Filipina diharapkan beroperasi pada 1Q18 TBIG targetkan 2700 penyewaan di tahun 2017 RIGS jual 4 kapal senilai USD Indonesia Airasia backdoor listing via CMPP Empat anak usaha BUMN siap IPO Rp 11,1 triliun JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Sinyalemen teknikal mengkonfirmasikan trend IHGS dalam pekan ini Support Level 5868/5848/5831 potensi depresiasi tercermin dari sejumlah indikator teknikal. Sinyal koreksi Resistance bagi Level IHSG terindikasi 5905/5923/5943 dari MACD dan Stochastic yang mengkonfirmasikan Major Trend trend negatif. UpKendati, sinyal dari lagging indikator dari Minor MA5 Trend dan MA20 masih terkonfirmasi Up positif bagi IHSG. JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Menyusul peluncuran rudal Korea Utara ke Samudera Pacific, bursa saham global melemah kemarin. Korea Utara menembakkan rudal balistik melintasi wilayah udara Jepang dan jatuh di perairan wilayah utara Hokkaido, Jepang. Aksi Korea Utara itu meningkatkan kembali ketegangan di Semenanjung Korea. Pasar khawatir akan terjadinya perang terbuka antara Amerika Serikat (AS) dan Korea Utara, beserta sekutu masing-masing. Peluncuran rudal Korea Utara itu karena merespon latihan militer bersama AS dengan Korea Selatan. Akibat insiden itu bursa saham Asia memerah, hanya bursa Thailand dan Shanghai yang positif. Bursa saham Jepang dan Korea Selatan tentunya mendapat dampak pertama atas peluncuran rudal Korea Utara itu. Selain itu data jobless rate Jepang pada Juli 2017 tercatat 2,8%, tidak berubah dari periode sebelumnya. Belanja rumah tangga Jepang pada Juli bahkan turun 0,2% YoY. Korea Selatan yang berbatasan dengan Korut juga khawatir jika pecah perang. Sebaliknya bursa saham Cina tidak terlalu terpengaruh oleh insiden peluncuran rudal Korea Utara, karena lebih didorong oleh faktor domestik. Investor menanti laporan keuangan emiten serta data sektor manufaktur dan jasa pada akhir bulan Agustus. Bursa saham Cina juga mendapat dukungan dari sinyalemen pemerintah akan mempercepat laju reformasi BUMN Cina. Sentimen negatif dari Korea Utara itu menyebar ke Eropa. Bursa saham Eropa tentatif melemah pada Selasa (29/8), mel anjutkan penurunan sebelumnya. Koreksi di bursa Eropa bahkan hingga lebih dari 1%. Koreksi di bursa Eropa itu diperkirakan juga karena spekulasi European Central Bank (ECB) akan menunda paket kebi jakan hingga musim gugur nanti. Bursa saham Jerman mengabaikan data consumer confidence Jerman pada Agustus 2017 yang naik ke 10,9 dari sebelumnya 10,8. Sementara harga rumah di Inggris pada Agustus 2017 turun 0,1% MoM. Bursa saham Indonesia tidak luput dari sentimen Korea Utara itu. IHSG terkoreksi 0,256% ke 5888,212. Investor asing mencatatkan net sell hingga Rp 1,22 triliun. Bahkan sentimen positif yang kuat seperti cadangan devisa Indonesia pada Juli 2017 mencapai USD 127,8 miliar atau tertinggi dalam sejarah dan tercapainya kesepakatan antara pemerintah dan PT. Freeport Indonesia tidak mampu meredam tekanan akibat sentimen eksternal itu. Pemerintah dan PT. Freeport Indonesia menyepakati diantaranya yaitu divestasi 51% saham Freeport Indonesia. Sementara itu Bank Indonesia (BI) menyatakan deflasi dapat terjadi pada Agustus karena biaya transportasi dan harga bahan makanan yang lebih rendah. Survei BI menunjukkan bahwa inflasi tetap di 0,01% pada minggu III Agustus 2017, yang menjaga inflasi tahunan di 3,9% YoY. BI memperkirakan inflasi tahun 2017 di kisaran 3%-5%. Meningkatnya ketegangan geopolitik di Semenanjung Korea itu mendorong diadakannya pertemuan Dewan Keamanan PBB dalam Sidang Majelis Umum PBB pada bulan depan. Perdana Menteri Jepang, Shinzo Abe, setuju dengan Trump untuk meningkatkan tekanan terhadap Korea Utara. MARKET VIEW Presiden Joko Widodo menginstruksikan lembaga Otoritas Jasa Keuangan (OJK) untuk mendorong penurunan suku bunga perbankan. Instruksi Presiden ini menyusul rendahnya tingkat inflasi dan penurunan suku bunga acuan oleh Bank Indonesia 7 Day Reverse Repo (7DRR). Penurunan ini dinilai dapat meningkatkan investasi. Bank Indonesia (BI) menilai, dampak penurunan suku bunga acuan terhadap suku bunga perbankan baru akan mulai terlihat pada 2018 mendatang. Meski besar penurunan tidak bisa memastikan rata-rata suku bunga perbankan dipangkas hingga satu digit. Pasalnya, tidak mudah bagi perbankan untuk menurunkan suku bunganya meski suku bunga acuan BI sudah lebih rendah. Sisi lainnya, BI, memperkirakan bahwa ada peluang deflasi pada bulan Agustus Peluang deflasi ini sejalan dengan survei mingguan inflasi minggu ketiga BI yang relatif lebih rendah. Proyeksi indeks harga konsumen (IHK) pada Agustus, beberapa harga yang menunjukkan deflasi, seperti transportasi udara, angkutan antar kota, dan bawang merah dan bawang putih. Sementara itu, BI memprediksi laju inflasi pada 2018 bisa di bawah 3,5%, jika pemerintah tidak menaikkan tarif listrik, harga elpiji dan harga BBM bersubsidi. Menteri Koordinator Bidang Perekonomian Darmin Nasution mengatakan, paket kebijakan ekonomi terbaru siap meluncur dalam waktu dekat, sebab Presiden Joko Widodo telah meminta hal tersebut. Pemerintah sedang mendorong kementerian dan lembaga dalam bidang perizinan agar lebih dipermudah. Korea Utara meluncurkan misil yang melewati Jepang pada Selasa. Tindakan Korea Utara memicu keprihatinan baru di Jelang dan Korea Selatan, serta kecaman internasional. PM Jepang Shinzo Abe mengatakan tindakan Korea Utara ini merupakan ancaman serius dan sangat merusak perdamaian dan keamanan regional. Cina memperingatkan bahwa sanksi baru yang diberlakukan AS terhadap institusi Cina terkait dengan Korea Utara tidak akan membantu dalam mewujudkan kerjasama Cina dalam hal krisis nuklir. AS mengambil tindakan hukuman terhadap sekelompok individu dan perusahaan Cina dan Rusia, dengan tuduhan mendukung program nuklir Korea Utara. Sanksi lanjutkan AS ke Venuzuela yang ditandatangani oleh Trump pada akhir pekan kemarin, Presiden Venezuela Nicolas Maduro mengatakan bahwa sanksi baru finansial yang dipaksakan oleh AS akan mengakibatkan terhentinya ekspor minyak ke AS. Venezuela menegaskan siap menjual minyak ke negara lain, akibat sanksi AS. Ketidakpastian keamanan global akibat sikap Korea Utara dan sikap AS terhadap Venuzuela, sedangkan dari dalam negeri menantikan realisai kebijakan ekonomi pemerintah. Meski, terbatas katalis positif saat ini bagi pasar, tetapi ada kecenderungan IHSG menguat hari ini. 1

2 DAILY NEWS Jasa Marga (JSMR) menyelesaikan penawaran kontrak investasi kolektif efek beragun aset (KIK-EBA) atas pendapatan Tol Jagorawi kelas A dan B senilai Rp 2 triliun. Sementara itu, PP Properti (PPRO) menyelesaikan penerbitan surat utang jangka menengah (MTN) sebesar Rp 300 miliar dengan kupon 10% per tahun. JSMR mendaftarkan EBA Aset Mandiri JSMR01-surat berharga hak atas pendapatan Tol Jagorawi kelas A dengan batas jatuh tempo 30 Agustus EBA tersebut dilepas dengan tingkat kupon 8,4% per tahun. Adhi Karya (ADHI) menargetkan kenaikan tambahan kontrak baru (order book) hingga 30,44% sebesar Rp 21,4 triliun di akhir tahun Dengan nilai kontrak bawaan (car ry over) tahun 2016 sebesar Rp 14,6 triliun, maka ADHI menargetkan total kontrak di tahun 2017 sebesar Rp 36,06 triliun atau naik 37,61%. ADHI menargetkan sebanyak 39,26% dari total nilai kontrak baru berasal dari proyek gedung. Porsi terbesar kedua ditargetkan dari proyek infrastruktur lainnya sebesar 16,12%, diikuti proyek air 11,7%, proyek properti 11,55% dan proyek energi sebesar 11,44%. Sedang proyek pembangunan jalan hanya sebesar 9,93% dari total target kontrak baru tahun Hingga Juli 2017 ADHI meraih perolehan kontrak hingga Rp 26,8 triliun. Sekitar 92,6% dari perolehan kontrak tersebut berasal dari lini bisnis konstruksi dan energi. Sebanyak 82,5% sumber dananya berasal dari APBN dan APBD. Kontrak tersebut didominasi oleh pengerjaan proyek jalan, jembatan dan LRT yang dikerjakan oleh ADHI. Pembangunan Perumahan (PTPP) membukukan laba bersih Rp732 miliar pada Januari-Juli 2017 atau meningkat 70% dibandingkan Rp431 miliar pada periode yang sama tahun sebelumnya. Pencapaian itu setara dengan 43% dari target laba bersih PTPP selama 1 tahun sebesar Rp1,7 triliun. Perseroan juga telah membukukan kontrak baru Rp21,8 triliun hingga Juli 2017 atau sekitar 53,7% dari target sepanjang tahun Rp40,6 triliun. PP Properti (PPRO) menerbitkan surat utang jangka menengah atau medium term note (MTN) senilai Rp 300 miliar ini akan jatuh tempo pada 30 Agustus 2020 atau memiliki waktu jatuh tempo 3 tahun. MTN VI PP Properti akan terbit pada 30 Agustus Surat utang ini menetapkan bunga sebesar 10%. MTN ini merupakan surat utang jangka menengah keenam yang telah diterbitkan oleh PPRO, dan tercatat sebagai surat utang jangka menengah dengan nominal terbesar yang pernah diterbitkan PPRO. PPRO memiliki MTN yang akan jatuh tempo pada tahun 2017, yaitu MTN II PP Properti Seri B senilai Rp 100 miliar yang akan jatuh tempo pada 21 September Intiland Development (DILD) membukukan pendapatan pra penjualan (marketing sales) sebesar Rp 2,7 triliun hingga 28 Agustus Perolehan tersebut melampaui target perseroan yang mencapai Rp 2,3 triliun sepanjang tahun ini. Melalui Fifty Seven Promenade, perseroan membukukan marketing sales Rp 1,6 triliun. Sebelumnya, DILD hanya menargetkan dapat membukukan Rp 520 miliar saat meluncurkan proyek tersebut. Adaro Energy (ADRO) melalui anak usahanya, yakni Adaro Tirta Mandiri, menargetkan dapat mengolah air minum hingga mencapai target liter per detik dalam 5 tahun ke depan. Bayan Resources (BYAN) membukukan laba periode berjalan yang dapat didistribusikan kepada pemilik entitas induk sebesar USD 121,47 juta per Juni 2017 dari sebelumnya mencatat rugi USD 22,53 juta per Juni Laba sebelum pajak tercatat USD 154,07 juta dari sebelumnya rugi sebelum pajak USD 42,34 juta karena tidak tercatatnya beban penurunan nilai pada periode ini dari beban USD 46 juta di periode tahun sebelumnya. Aneka Tambang (ANTM) menargetkan produksi feronikel sebanyak ton hingga akhir tahun 2017, atau lebih besar dari tahun 2016 sebanyak ton. Produksi nikel di semester I 2016 kurang baik atau meleset dari target karena ada beberapa kendala, sehingga produksi hanya sekitar ton. Harga Feronikel saat ini sudah membaik dibandingkan dengan awal tahun 2017 yaitu tercatat USD 5,3 per pon. Bank Central Asia (BBCA) telah men yelesaikan pembelian 15% saham BCA Sekuritas dari perusahaan terafiliasinya PT Poly Kapitalindo. Nilai transaksi penjualan sebesar Rp Tujuan transaksi ini adalah untuk meningkatkan pengendalian perseroan terhadap BCA Sekuritas dari 75% menjadi 90%, sekaligus menyederhanakan struktur kepemilikan BCA Sekuritas. Bank Panin (PNBN) telah melakukan penjualan saham Bank Panin Dubai Syariah (PNBS). Dengan pelepasan ini, maka jumlah kepemilikan Bank Panin di Bank Panin Dubai Syariah berkurang menjadi saham atau mewakili 48,13% dari total seluruh saham. Bank MNC Internasional (BABP) meyakini bahwa rencana Bank Indonesia yang akan menetapkan rasio pinjaman secara spasial akan mampu mendorong penyaluran kredit konsumer. Penerapan kebijakan rasio pinjaman atau loan to value (LTV) secara spasial sesuai dengan kondisi di setiap daerah dinilai akan memberikan kesempatan kepada bank untuk dapat meramu strategi penyaluran kredit konsumer berdasarkan wilayah kerja masing-masing. Saat ini aturan yang berlaku masih meyamakan rasio LTV kredit properti dan kredit kendaraan bermotor merata sebesar 8% kepada nasabah di seluruh wilayah Indonesia. Bank Mandiri (BMRI) menargetkan menjadi bank terbesar keempat atau kelima di Asia Tenggara berdasarkan total aset pada 2020 atau Pada tahun tersebut, perseroan memproyeksikan total aset mencapai Rp lebih. Saat ini, BMRI masih berada di posisi sembilan besar di kawasan Asia Tenggara dengan aset mencapai Rp triliun. Perseroan melakukan ekspansi di luar Indonesia. Bank Tabungan Negara (BBTN) menargetkan penyaluran kredit pemilikan rumah bersubsidi melalui skema selisih subsidi bunga dapat mencapai unit pada tahun ini, tumbuh 17% dibandingkan tahun lalu. Realisasi penyaluran KPR melalui skema tersebut hingga Juni 2017 telah mencapai sekitar unit atau senilai Rp9,5 triliun. HD Capital (HADE) berencana untuk menggelar rights issue untuk menggalang dana akuisisi perusahaan pembangkit listrik tenaga mini hidro, PT Panca Sinergi Perkasa. Aksi korporasi ini terkait dengan rencana ekspansi perseroan ke sektor energi tenaga listrik mini hidro. Ramayana Lestari Sentosa (RALS) membantah adanya kabar yang beredar tentang penutupan 8 gerai Ramayana di 7 kota berbeda, antara lain di Surabaya, Banjarmasin, Bukukamba, Gresik, Bogor, Pontianak, dan Subang. Hal itu bukan untuk menutup operasional secara keseluruhan, melainkan hanya akan mengubah format dan struktur dengan mengganti supermarket menjadi bisnis usaha lainnya. Beberapa gerai akan dikembangkan menjadi konsep integrasi dan berencana bekerja sama dengan perusahaan penyedia bioskop untuk menambah traffic penjualan. 2

3 DAILY NEWS Pembangunan pabrik Nippon Indosari Corpindo (ROTI) di Filipina masih dalam proses konstruksi dan diharapkan mulai beroperasi sesuai target pada kuartal I Pada tahun 2017 pembangunan pabrik di Filipina tersebut menjadi fokus ekspansi perseroan. Perseroan memilih Filipina untuk berekspansi karena melihat beberapa potensi yang ada di sana, seperti populasi penduduk yang besar, yaitu sekitar 103 juta jiwa. Dengan jumlah penduduk yang besar, negara ini menjadi pangsa pasar terbesar kedua di Asia Tenggara setelah Indonesia. Pabrik di Filipina tersebut direncanakan memproduksi roti dengan merek Sari Roti atau sama dengan merek di Indonesia, dan disesuaikan dengan selera masyarakat setempat. Tower Bersama Infrastructure (TBIG) tercatat telah memiliki penyewaan dan site telekomunikasi di semester I Site telekomunikasi milik perseroan terdiri dari menara telekomunikasi dan 52 jaringan DAS. Dengan angka total penyewaan pada menara telekomunikasi sebanyak , maka rasio kolokasi (tenancy ratio) perseroan menjadi 1,68 dari 1,63 di akhir tahun Pada semester I 2017 perseroan menambahkan penyewaan, di mana 619 di antaranya adalah penambahan menara telekomunikasi secara organik. Perseroan meningkatkan target penambahan organik untuk seluruh tahun 2017 menjadi sebesar penyewaan. Rig Tenders (RIGS) telah melakukan transaksi penjualan aset berupa 4 buah kapal perseroan, yaitu BSC Star, Batur, Bromo dan Klabat kepada PT Sumatera Jawa Lines senilai USD Pelunasan transaksi jual beli tersebut telah dilaksanakan oleh pembeli pada 28 Agustus Terdapat kerugian sebesar USD ,64 atas transaksi jual beli tersebut, akan tetapi hal tersebut memberikan dampak positif terhadap kegiatan operasional dan kondisi keuangan yaitu mengurangi beban keuangan ke depan. Indonesia Airasia berpotensi masuk ke Bursa Efek Indonesia tanpa melalu skema intial public offering (IPO), tetapi melalui skema backdoor listing. Hal ini terungkap dalam keterbukaan informasi Rimau Multi Putra Pratama (CMPP) yang dirilis pada 29 Agustus Perseroan akan melakukan sejumlah aksi korporasi untuk melancarkan rencana Airasia masuk ke pasar modal Indonesia. CMPP akan mengadakan RUPSLB pada 6 Oktober 2017 untuk membahas sejumlah agenda, mulai dari penambahan modal hingga rencana inbreng dengan Indonesia Airasia. CMPP akan melakukan penerbitan saham baru melalui skema penawaran umum terbatas (PUT I) dengan hakm memesan efek terlebih dahulu (HMETD). CMPP berencana melakukan rights issue dengan menerbitkan saham baru sejumlah 13,65 miliar saham dengan harga pelaksanaan Rp250 per saham atau total dana Rp3,41 triliun. Dana tersebut, rencananya sebesar 76% akan digunakan untuk mengambil alih sekuritas perpetual Indonesia Airasia senilai Rp2,6 triliun. Kementerian BUMN memastikan bahwa rencana IPO saham empat anak usaha BUMN akan dilakukan pada Oktober Empat perusahaan tersebut adalah Garuda Maintenance Facility Aero Asia, PP Presisi, Wijaya Karya Bangunan Gedung, dan Jasa Armada Indonesia. 3

4 MARKET DATA COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 36 11, Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) Market Cap %Day %YTD 2016E 2017F 2016E 2017F (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,115.3 USA NASDAQ COMPOSITE ,761.5 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,685.4 CHINA SHANGHAI SE A SH ,943.0 CHINA SHENZHEN SE A SH ,516.2 HONG KONG HANG SENG INDEX ,253.6 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,156.6 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 15, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 10, AUD / USD GBP/IDR 17, GBP / USD CNY/IDR 2, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 1.25 JIBOR (IDR) Indonesia 5.28 BI 7-Day Repo Rate (%) Indonesia 4.50 LIBOR (GBP) England 0.25 ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.03 BOE Rate (%) England 0.25 Z TIBOR (YEN) Japan 0.03 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 3.90 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS IDR AVERAGE DEPOSIT Description July-17 June-17 Description Rate (%) Inflation YTD % M 5.91 Inflation YOY % M 6.10 Inflation MOM % M 6.11 Foreign Reserve (USD) Bn Bn 12M GDP (IDR Bn) 3,366, ,227,

5 MARKET DATA BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 30 Aug US GDP Annualized Naik menjadi 2.7% dari 2.6% 30 Aug US GDP Index Tetap 1.0% 30 Aug US Personal Consumption Naik menjadi 3.0% dari 2.8% 31 Aug US Personal Income Naik menjadi 0.3% dari 0.0% 31 Aug US Personal Spending Naik menjadi 0.4% dari 0.1% 31 Aug US Initial Jobless Claims Naik menjadi 237 ribu dari 234 ribu 31 Aug US Continuing Claims Turun menjadi 1953 ribu dari 1954 ribu 31 Aug US Real Personal Spending Naik menjadi 0.3% dari 0.0% 31 Aug US PCE Deflator MoM Naik menjadi 0..1% dari 0.0% 31 Aug US PCE Deflator YoY Tetap 1.4% 31 Aug US Pending Home Sales MoM Turun menjadi 0.5% dari 1.5% 31 Aug US Pending Home Sales YoY -- Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt UNVR IJ BBRI IJ INTP IJ TPIA IJ KLBF IJ ASII IJ HMSP IJ BMRI IJ RMBA IJ TLKM IJ TOPS IJ ICBP IJ SMRU IJ BRPT IJ BNGA IJ SCMA IJ BJBR IJ TOWR IJ AKRA IJ LPPF IJ UPCOMING IPO'S Company PT Emdeki Utama PT Trafoindo Prima Perkasa PT Anugerah Berkah Mandiri Business Manufacture & Industries Manufacture & Industries Property & Real Estate IPO Issued Offering Date Listing Underwriter (IDR) Shares (Mn) Sep Sep 17 Yuanta Sekuritas Indonesia TBA TBA Bahana Sekuritas , TBA TBA RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities 5

6 CORPORATE INFO DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment ITMA Cash Dividend 21 Aug Aug Aug Sep 2017 DVLA Cash Dividend 24 Aug Aug Aug Sep 2017 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period BRAU Tender Offer Jul 28 Aug 17 AKSI Tender Offer Aug 13 Sep 17 MYTX Tender Offer Aug 29 Sep 17 LAMI Tender Offer TBA TPIA Rights Issue 47: Aug Aug Aug 05 Sep 17 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda BBHI RUPST 30 Aug 2017 GEMS RUPSLB 04 Sep 2017 SILO RUPSLB 04 Sep 2017 CASS RUPSLB 07 Sep 2017 YULE RUPSLB 07 Sep 2017 BSIM RUPSLB 08 Sep 2017 SIAP RUPSLB 08 Sep 2017 BCIP RUPSLB 11 Sep 2017 SDPC RUPSLB 11 Sep 2017 IKBI RUPST 12 Sep 2017 DGIK RUPSLB 14 Sep 2017 DAYA RUPSLB 15 Sep 2017 SMGR RUPSLB 15 Sep 2017 ARTO RUPSLB 20 Sep 2017 HEXA RUPST 20 Sep 2017 IKAI RUPSLB 25 Sep

7 TECHNICAL ANALYSIS August August KLBF S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi negatif KLBF Upward Sloping Channel 1, , ,795 1, ,745 1,745 1,745 1, , , ,734 1, , , ,680 1, , RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 1720-Rp 1790 Entry Rp 1745, take Profit Rp 1790 Stochastics Positif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1736 Positif MA Positif February March April May Jun Jul August KLBF -Stochastic %D(6,3,3)= 18.80, Stochastic %K = 23.40,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= KLBF -MACD(5,3) = 0.77, Signal()= 2.39 KLBF -TSI(3,5,3) = ,Volume()= 18,314, Created KLBFwith -William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 18,314, software. 1, , , , ,314, ,314, TINS S1 905 R1 970 Trend Grafik Major Down Minor Up S2 870 R TINS Upward SlopingChannel 1,300 1,200 MACD line dan signal line indikasi positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 905-Rp 970 Entry Rp 940, take Profit Rp 970 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 844 Positif MA5 908 Positif , Oversold Level = February March April May Jun Jul August TINS - Stochastic %D(6,3,3) = 80.15, Stochastic %K = 80.13,OverboughtLevel=80.00, TINS - MACD (5,3) = ,Signal()= TINS - TSI(3,5,3) = 56.36, Volume() = 102,434, ,434, TINS - William's% R(14) = -9.68, Volume() = 102,434, ,434, Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. 1,100

8 TECHNICAL ANALYSIS August August ANTM S1 710 R1 750 Trend Grafik Major Down Minor Up S2 685 R2 775 ANTM BroadeningWedge 1, MACD line dan signal line indikasi negatif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 710-Rp 750 Entry Rp 730, take Profit Rp 750 Stochastics Positif MACD 4.78 Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 696 Positif MA5 725 Positif February March April May Jun Jul August ANTM - Stochastic %D(6,3,3)= 60.56, Stochastic %K = 49.10,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= ANTM - MACD(5,3) = -2.62,Signal()= ,694, ANTM - TSI(3,5,3) = 23.82, Volume()= 122,694, ANTM - William's% R(14)= , Volume()= 122,694, Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software WSKT S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R WSKT Wedge 2,700 2,600 MACD line dan signal line indikasi positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 2240-Rp 2310 Entry Rp 2280, take Profit Rp 2310 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2296 Negatif MA Positif 2, ,380 2,400 2, , ,296 2,300 2,280 2,280 2,280 2, , ,200 2, ,260 February March April May Jun Jul August 2, WSKT - Stochastic %D(6,3,3)= 31.21, Stochastic %K = 50.37,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= WSKT - MACD(5,3) = 0.26, Signal()= ,342,200 WSKT - TSI(3,5,3) = ,Volume()= 8,342, ,342,200 WSKT - William's% R(14)= , Volume()= 8,342, Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. 2,500

9 TECHNICAL ANALYSIS August August BSDE S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi negatif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band BSDEUpward Sloping Channel 1, , , , ,875 1,845 1,845 1, ,845 1, ,834 1, , ,770 1, , , , ,680.0 Trading range Rp 1820-Rp 1900 Entry Rp 1845, take Profit Rp 1900 Stochastics Positif MACD 3.18 Negatif True Strength Index (TSI) 6.04 Positif Bollinger Band (Mid) 1815 Positif MA Positif 2017 February March April May Jun Jul August BSDE-Stochastic %D(6,3,3)= 33.99, Stochastic %K = 35.41,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= BSDE-MACD(5,3) = -1.83,Signal()= BSDE-TSI(3,5,3) = 6.04, Volume()= 13,058, Created BSDE-William's% with AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 13,058, software. 1, , ,058, ,058, SRIL S1 356 R1 376 Trend Grafik Major Up Minor Up S2 342 R MACD line dan signal line indikasi positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 356-Rp 376 Entry Rp 362, take Profit Rp 376 Stochastics Positif MACD 2.26 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 345 Positif MA Positif SRIL Downward SlopingChannel 2017 February March April May Jun Jul August SRIL - Stochastic %D(6,3,3)= 55.12, Stochastic %K = 64.31,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= SRIL - MACD(5,3) = -2.97,Signal()= SRIL - TSI(3,5,3) = 42.60, Volume()= 989,761, Created SRIL with - William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting -9.09, and Volume()= technical analysis 989,761, software ,761, ,761,

10 30 TRADING August 2017 VIEW THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Sell Positif Negatif Negatif LSIP Trading Buy Positif Positif Negatif SGRO Trading Buy Positif Positif Positif Mining PTBA Trading Buy Negatif Positif Negatif ADRO Trading Buy Negatif Negatif Negatif MEDC Trading Buy Positif Negatif Positif INCO Trading Buy Negatif Positif Positif ANTM Trading Buy Negatif Positif Positif TINS Trading Buy Positif Positif Positif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Sell Negatif Negatif Negatif SMGR Trading Sell Negatif Negatif Negatif INTP Trading Buy Negatif Positif Positif SMCB Trading Buy Positif Positif Positif Miscellaneous Industry ASII Trading Sell Negatif Negatif Negatif GJTL Trading Sell Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Negatif Positif GGRM Trading Sell Negatif Negatif Negatif UNVR Trading Buy Positif Positif Positif KLBF Trading Buy Negatif Positif Positif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Negatif Positif Positif PTPP Trading Sell Positif Negatif Negatif WIKA Trading Buy Positif Positif Negatif ADHI Trading Sell Negatif Negatif Negatif WSKT Trading Buy Positif Positif Positif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell Negatif Negatif Negatif JSMR Trading Buy Positif Positif Positif ISAT Trading Buy Positif Positif Positif TLKM Trading Sell Negatif Negatif Negatif Finance BMRI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBRI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBNI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBCA Trading Buy Positif Negatif Positif BBTN Trading Buy Positif Positif Positif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Positif Positif Positif MPPA Trading Sell Negatif Positif Negatif

11