DAILY REPORT 22 Maret 2016

Transkripsi

1 DAILY REPORT 22 Maret 2016 NEWS HEADLINES BMRI bagikan dividen Rp 261,44 per lembar BBTN bidik karyawan kemenhub jadi nasabah KPR BNLI perbaiki kualitas aset BBRI siap pangkat bunga kredit mengikuti penurunan BI rate BBRI dan GIAA co-branding kartu debit GIAA raih penghargaan Indonesia Green Company BTEK akan rights issue Rp5,3 triliun TCID raih kenaikan laba 209% di 2015 KAEF bidik penjualan konsolidasi Rp 5,75 triliun Laba MPPA turun 66,96% YoY di 2015 Laba MARI naik 98,34% YoY pada 2015 SMGR siap tarik pinjaman Rp2 triliun CINT raih laba Rp28,34 miliar di 2015 LINK alami kenaikan laba bersih 14,66% per Desember DEFI alami penurunan laba jadi Rp622,32 juta PSKT mengalami kenaikan rugi di 2015 APLN andalkan proyek yang ada MMLP alami penurunan laba jadi Rp114,41 miliar Anak usaha SCBD tengah menjajaki pinjaman USD 1,45 miliar NIRO ekspansi 10 mal baru JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Sinyalemen Support Level teknikal masih mengkonfirmasikan 4865/4845/4825 positif bagi pergerakan IHSG dalam pekan ini. Indikasi tersebut terkonfirmasi baik dari leading Resistance Level 4905/4925/4945 dan lagging indikator. Indikator MACD dan Stochastic mengkonfirmasikan Major Trend positif bagi Down indeks. Demikian halnya lagging indikator Minor Trend jangka pendek yakni MA5 Up dan MA20, mensinyalkan positif. JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Pada perdagangan hari Senin (21/03), IHSG ditutup turun tipis sebanyak 0.54 poin (1%) ke level 4.885,16. Dari global, sahamsaham Wall Street naik pada hari Jumat (18/03) dimana market mendapat angin segar setelah The Fed memutuskan untuk tidak mengubah suku bunga. Ditambah lagi, IMF beranggapan masa depan perekonomian global masih akan terus bergantung pada kebijakan suku bunga rendah dimana Managing Director Dana Moneter Internasional (IMF), kebijakan suku bunga negatif akan efektif menolong kesembuhan ekonomi dunia seperti Suku bunga negatif yang ditetapkan oleh bank sentral di Jepang dan Eropa untuk memerangi deflasi, dinilai baik untuk ekonomi global. Dengan demikian, IMF mendorong negara-negara di dunia menerapkan suku bunga negatif, agar perekonomian dunia bisa keluar dari perlambatan. Bank Sentral Eropa (ECB), Bank sentral Jepang (BoJ) serta bank sentral Swedia, Denmark dan Swiss, telah menerapkan suku bunga negatif pada tahun lalu dalam upaya memacu bank-bank komersial mendorong lebih banyak dana-dana surplus mereka ke dalam perekonomian untuk menghasilkan lebih banyak pengeluaran dan investasi. Ditambah lagi, Gubernur Federal Reserve Janet Yellen, yang menaikkan suku bunga pada Desember, mengatakan pada hari pekan lalu bahwa Fed sedang memantau pengalaman suku bunga negatif di negara-negara lain. Dari regional, indeks Jepang Nikkei 225 tutup dikarenakan libur nasional. Sedangkan indeks Hong Kong Hangseng ditutup naik tipis 55,74 poin (6%) ke level ,15 dan indeks Shanghai Composite naik 63,67 poin (2,15%) ke level 3.018,8. Semua mata tertuju kepada negara Tiongkok dimana kendati mendukung kebijakan suku bunga negatif, IMF menilai prospek pertumbuhan ekonomi dunia berpeluang membaik seiring ada harapan pemulihan dari China dimana IMF memberikan pernyataan bahwa IMF berpotensi menaikkan proyeksi pertumbuhan ekonomi negeri tembok raksasa itu. Saat ini, IMF memprediksi ekonomi China akan tumbuh 6,3% tahun ini. IMF menambahkan, perekonomian China akan terangkat lewat kebijakan reformasi ekonomi dan stimulus. Pekan lalu, Perdana Menteri China optimistis negaranya tahun ini bisa mencapai pertumbuhan ekonomi sebesar 6,5% 7%. Dari Eropa, saham-saham Eropa dibuka tentative mixed. MARKET VIEW Penurunan harga minyak mentah dunia menghentikan laju indeks bursa global ke zona positif pada Senin. Harga minyak mentah dunia jenis WTI turun 1,95% ke US$ 38,67, Brent turun 1,48% ke US$ 40,59. Penurunan harga minya dipicu kekhawatiran kelebihan pasokan setelah pembatasan produksi negara produsen tidak tercapai. Pelemahan harga minyak mensinyalkan bahwa recovery harga minyak dunia masih akan terbatas meskipun wacana pemangkasan produksi minyak oleh para produsen masih tetap diupayakan. Pelambatan ekonomi dunia dan over supply bisa kembali membebani recovery harga minyak dunia. Fluktuasi di pasar minyak diperburuk dengan pelemahan komoditas sehingga menekan pertumbuhan Cina. Hal ini mengguncang pasar keuangan dalam beberapa bulan terakhir. Selain itu, kekhawatiran prospek pertumbuhan global akibat Federal Reserve pada pekan lalu belum berencana menaikkan suku buga di masa depan. Ditengah kondsi ekonomi global yang tengah dihadapi perlambatan, Bank Indonesia (BI) kembali memangkas Bi rate untuk, sebagai upaya mendorong perekonomian. BI memutuskan untuk menurunkan suku bunga acuan sebesar 25 basis poin menjadi 6,75%. Selain itu, BI menurunkan suku bunga fasilitas pinjaman dan suku bunga fasilitas deposito masing-masing sebesar 25 basis poin. Seiring perlambatan ekspor dan penurunan harga komoditas, pemerintah mendesak BI untuk mengikuti langkah pelonggaran bank sentral lainnya di dunia dan menambah stimulus moneter guna menopang perekonomian. IHSG mencatatkan kenaikan sepanjang pekan lalu, bersamaan dengan apresiasi Rupiah. Namun, pada Senin kemarin rupiah tertekanan oleh sentimen dari penurunan harga minyak. Sebelumnya, dolar AS sempat tertekan setelah pengumuman FOMC meeting yang mengambil keputusan untuk tidak menaikan Fed rate. Para investor akan mencermati serangkaian indikator ekonomi AS di pekan ini sebagai clue terhadap kebijakan moneter The Fed selanjutnya. Data GDP, durable good orders, home sales serta pernyataan dari beberapa anggota federal reserve seperti James Bullard, Dennis Lochart, Jeffery Lackers, Charles Evans dan Patrick Harker. Dari dalam negeri, laporan laba perusahaan akan dinantikan pelaku pasar. Katalis positif bagi pasar saham Indonesia, sebagian dari indeks bursa saham utama Asia hari ini di buka menguat, membuka peluang bagi IHSG untuk melaju ke teritorial positif. 1

2 Bank Mandiri (BMRI) memutuskan untuk membagikan dividen sebesar 30% dari laba bersih tahun lalu yang sebesar Rp 20,3 triliun, atau setara Rp 6,1 triliun atau Rp 261,44 per lembar. Bank Permata (BNLI) memilih untuk tidak terlalu agresif dalam ekspansi bisnis tahun ini. Naiknya rasio kredit bermasalah (nonperforming loan/npl) tahun lalu membuat BNLI memilih untuk fokus memperbaiki kualitas aset kreditnya pada BNLI menyatakan rasio NPL gross dan net tahun lalu masing-masing naik dari 1,70% dan 0,63% pada 2014 menjadi 2,74% dan 1,40% pada Hal ini didorong oleh penurunan kredit dalam kredit komersial di berbagai sektor industri. Untuk mencegah hal tersebut kembali terulang di tahun ini, BNLI menerapkan strategi close monitoring yang lebih intensif. BNLI akan melakukan langkah preventif dengan pendekatan ke nasabah secara lebih aktif agar bisa dilakukan restructuring atau rescheduling kredit sedini mungkin. Bank Tabungan Negara (BBTN) bersama Kementerian Perhubungan (Kemenhub) menyepakati kerja sama dalam penyediaan dan pemanfaatan jasa layanan perbankan di lingkungan Kemenhub. Kerja sama ini diharapkan memberi keuntungan bagi kedua belah pihak. Kerja sama yang dilakukan yakni dalam bentuk penyediaan mesin ATM dan pembukaan fasilitas kantor outline di Kantor Kemenhub. Namun demikian, perseroan berharap agar kerja sama ini bisa lebih dari hal itu. BBTN berharap bisa menawarkan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) bagi para pegawai negeri di lingkungan Kemenhub. Hal ini dilakukan lantaran BTN memiliki core business yang kuat di sektor perumahan Bank Rakyat Indonesia (BBRI) siap untuk menurunkan suku bunga kreditnya mengikuti kebijakan Bank Indonesia (BI) yang telah menurunkan suku bunga acuannya atau BI rate sebesar 25 bps menjadi 6,75%. Penyesuaian suku bunga dievaluasi perseroan setiap bulan. Namun untuk menurunkan suku bunga kredit, BBRI juga perlu menurunkan suku bunga deposito terlebih dahulu sebagai salah satu bentuk efisiensi perbankan. Setelah bunga deposito turun, dengan sendirinya suku bunga kredit juga akan turun. Yang jadi patokan perseroan sekarang adalah secara bertahap menurunkan tingkat suku bunga deposito, atau pindah dari bunga mahal ke bunga murah, ke tabungan atau ke giro, kemudian juga melakukan efisiensi dalam operasional cost. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) Syariah telah menjalin hubungan kerjasama dengan 80 perguruan tinggi yang ada di seluruh Indonesia dalam rangka pemaksimalan pembangunan manusia. Secara nasional BRI Syariah telah bekerjasama dengan 80 perguruan tinggi seluruh Indonesia. 80 perguruan tinggi tersebut yaitu Perguruan Tinggi Islam Negeri, misalkan Institut Agama Islam Negeri (IAIN) Palu, perguruan tinggi negeri umum atau naungan Kementerian Pendidikan dan Kebudayaan, serta perguruan tinggi swasta. Kerjasama yang dibangun oleh BRI Syariah dengan perguruan tinggi meliputi bidang pembangunan manusia, yaitu dengan memberikan bantuan dan kerjasama kurikulum perguruan tinggi. BRI Syariah juga bekerjasama dengan perguruan tinggi yang berdampak pada kemudahan mahasiswa dalam melakukan transaksi baik pembayaran SPP dan lainnya yang menjadi kewajiban mahasiswa. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) bekerja sama dengan Garuda Indonesia (GIAA) meluncurkan corporate branding debit card. Peluncuran co-branding debit card ini merupakan salah satu langkah sinergi yang bertujuan untuk meningkatkan performa masing-masing BUMN, agar layanan yang diberikan kepada pelanggan dapat semakin optimal, serta memberikan manfaat positif dalam menggerakkan roda perekonomian nasional. Garuda Indonesia (GIAA) maskapai flag carrier Indonesia untuk ketiga kalinya menerima penghargaan "Indonesia Green Company 2015" dari SWA Network. Penghargaan itu merupakan yang ketiga kalinya diterima Garuda Indonesia sejak tahun Peraihan penghargaan Indonesia Green Company ini sejalan dengan program perusahaan dalam upaya konsisten dalam menjaga kelestarian lingkungan. Garuda Indonesia menjalankan berbagai program sebagai bagian dari komitmennya untuk menjadi "Green Company" yang mewujudkan lingkungan sehat, disamping juga meminimalisasi kerusakan lingkungan serta secara berkelanjutan menjaga kelangsungan alam. Bumi Teknokultura Unggul (BTEK) berniat mengakuisisi perusahaan industri kakao PT Golden Harvest Cocoa Indonesia Rp5,3 triliun. BTEK menuturkan persaingan di industri pengelolaan hutan dan hutan tanaman industri (HTI) semakin meningkat. Oleh karena itu, perusahaan memutuskan untuk mendiversifikasi unit usaha dengan menambah unit usaha pengolahan kakao yang memiliki pabrik di Serang, Banten dan berorientasi pasar ekspor ke Eropa dan Amerika Serikat. Adapun, nilai pasar PT Golden Harvest Cocoa Indonesia ditaksir US$224,08 juta atau setara Rp3,09 triliun. Adapun total dana yang harus dikeluarkan BTEK untuk mengakuisisi 100% aset dan saham PT Golden Harvest Cocoa Indonesia mencapai Rp5,3 triliun. Semen Indonesia (SMGR) berencana menarik pinjaman perbankan senilai Rp2 triliun sebagai salah satu sumber pendanaan belanja modal pada Belanja modal perusahaan mencapai Rp7 triliun pada Rp5 triliun akan ditarik dari kas internal. Pegunaan dana pinjaman tersebut tidak khusus untuk suatu proyek, melainkan serangkaian proyek yang dimiliki oleh SMGR. Perusahaan menginformasikan sejumlah bank telah menyatakan komitmennya untuk memberikan pinjaman. Terbatasnya suplai produk yang mengandung aerosol akibat kebakaran pabrik aerosol pada pertengahan tahun lalu, membuat kinerja penjualan Mandom Indonesia (TCID) sepanjang 2015 hanya tumbuh 0,3% dari Rp2,30 triliun menjadi Rp2,31 triliun.perusahaan menyatakan bahwa kondisi ekonomi domestic dan global yang belum kondusif, kebakaran yang terjadi di area produksi aerosol memberikan dampak signifikan pada kinerja perusahaan. Penjualan sebesar Rp2,31 triliun terdiri dari penjualan domestik Rp1,69 triliun dan penjualan ekspor Rp618,11 miliar. Penjualan domestic tercatat tumbuh 5,6%, sedangkan ekspor menurun 11,95%. Penurunan penjualan ekspor merupakan dampak dari terbatasnya suplai produk yang mengandung aerosol. Hal tersebut dikarenakan produk aerosol berkontribusi sebesar 17% terhadap penjualan ekspor. Beban pokok tercatat naik jadi Rp1,43 triliun dari beban pokok tahun sebelumnya yang Rp1,41 triliun. Laba bruto turun menjadi Rp877,91 miliar dibandingkan laba bruto tahun sebelumnya Rp897,29 miliar. Beban usaha naik menjadi Rp659,23 miliar dari beban sebelumnya Rp640,77 miliar. Laba usaha turun menjadi Rp218,68 miliar dari laba usaha tahun sebelumnya yang Rp256,51 miliar. Namun penghasilan lain-lain bersih naik jadi Rp364,44 miliar dibandingkan beban lain-lain bersih tahun sebelumnya yang Rp15,06 miliar. Hal itu membuat laba sebelum pajak naik tajam menjadi Rp583,12 miliar dibandingkan laba sebelum pajak tahun sebelumnya yang Rp241,44 miliar. Meski pertumbuhan penjualan naik tipis, laba bersih Mandom Indonesia (TCID) mencatatkan laba bersih sebesar Rp544,47 2

3 miliar atau tumbuh 209,7% dibandingkan dengan 2014 yang tercatat Rp175,82 miliar. Pertumbuhan laba itu sebagian besar dikontribusikan oleh laba dari penjualan tanah, bangunan kantor dan pabrik di Sunter, Jakarta Utara. Kimia Farma (KAEF) membidik penjualan secara konsolidasi tahun ini sebesar Rp 5,75 triliun atau naik 18,39% YoY. Perseroan optimis mencapai target tersebut karena didukung ekspansi bisnis garam industri dan gerai apotik baru. Target penjualan konsolidasi diproyeksikan berasal dari penjualan produk sebesar Rp 1,76 triliun atau tumbuh 35,64% YoY. Adapun penjualan Kimia Farma Trading and Distribution (KFTD) pada 2016 ditargetkan tumbuh 21,17% YoY menjadi Rp 2,4 triliun. Untuk penjualan Kimia Farma Apotek (KFA) tahun ini menetapkan target hingga Rp 3,18 triliun atau tumbuh 14,84% YoY. Adapun pada 2016, KAEF menargetkan laba bersih sebesar Rp 268,37 miliar atau tumbuh 6,09% YoY. Matahari Putra Prima (MPPA) mengalami penurunan laba bersih sebesar 66,96% YoY hingga Desember 2015 menjadi Rp 182,99 miliar. Penjualan bersih mengalami kenaikan menjadi Rp 13,93 triliun dari tahun sebelumnya sebesar Rp 13,59 triliun. Mahaka Radio Integra (MARI) membukukan laba bersih sebesar Rp 32,21 miliar pada 2015 atau meningkat 98,34% YoY. Pendapatan bersih naik menjadi Rp 101,99 miliar dari tahun sebelumnya Rp 95,05 miliar. Chitose International (CINT) alami kenaikan laba bersih per Desember 2015 sebesar 13,40% menjadi Rp28,34 miliar dibandingkan laba bersih periode sama tahun sebelumnya yang Rp25,09 miliar. Laporan keuangan perseroan Senin menyebutkan penjualan bersih naik jadi Rp315,22 miliar dibandingkan penjualan bersih tahun sebelumnya yang Rp286,46 miliar dan laba kotor meningkat menjadi Rp105,28 miliar dari laba kotor tahun sebelumnya yang Rp94,70 miliar. Sedangkan beban usaha naik menjadi Rp65,09 miliar dari beban usaha tahun sebelumnya Rp57,32 miliar membuat laba usaha hanya naik tipis menjadi Rp40,18 miliar dari laba usaha tahun sebelumnya yang Rp37,38 miliar. Sedangkan penghasilan lain-lain diraih Rp575,16 juta dari beban lain-lain tahun sebelumnya Rp624,07 juta membuat laba sebelum pajak tercatat meningkat menjadi Rp40,76 miliar dari laba sebelum pajak tahun sebelumnya Rp36,75 miliar. Total aset per Desember 2015 mencapai Rp382,80 miliar naik dari total aset per Desember 2014 yang Rp370,17 miliar. Link Net (LINK) alami kenaikan laba bersih sebesar 14,66 persen per Desember 2015 menjadi Rp639,52 miliar dibandingkan laba bersih periode sama tahun sebelumnya yang Rp557,71 miliar. Laporan keuangan perseroan menyebutkan pendapatan naik jadi Rp2,56 triliun dibandingkan pendapatan tahun sebelumnya Rp2,13 triliun dan laba usaha naik jadi Rp934,76 miliar dari laba usaha tahun sebelumnya yang Rp837,26 miliar. Laba sebelum pajak penghasilan naik jadi Rp856,40 miliar dari laba sebelum pajak tahun sebelumnya yang Rp755,91 miliar. Grahamas Adisentosa, anak usaha Danayasa Arthatama (SCBD), tengah menjajaki pinjaman jangka panjang hingga sebesar USD 1,45 miliar. Dana tersebut akan digunakan untuk membangun gedung tertinggi di Indonesia, Signature Tower Jakarta. Tenor pinjaman ini diharapkan selama 13 tahun dan akan dicari melalui special purpose vehicle (SPV). Dalam penggalangan dana ini ada klausul yang membatasi loan to value ratio di bawah 60%. mengakuisisi 7-10 mal baru pada tahun ini. Perseroan membutuhkan dana sekitar Rp 1-1,5 triliun untuk ekspansi tersebut. Perseroan membutuhkan dana minimal sebesar Rp 150 miliar per mal. NIRO akan menggunakan dana hasil pelepasan (divestasi) saham anak usahanya untuk ekspansi di sektor mal. Tahun ini, perseroan menargetkan pertumbuhan EBITDA sebesar 40% YoY. Agung Podomoro Land (APLN) akan mengandalkan sejumlah proyek yang ada (existing) untuk menaikkan pendapatan prapenjualan atau marketing sales yang ditargetkan Rp3 triliun- Rp3,5 triliun pada tahun ini. Tahun ini, APLN menargetkan prapenjualan lebih tinggi 20-40% dari realisasi sepanjang 2015 sebesar Rp2,5 triliun. APLN akan meneruskan proyek existing, antara lain Podomoro Golf View. Proyek tersebut merupakan kawasan hunian vertical yang digarap di atas lahan seluas 40 hektare. APLN akan membangun 37 menara dan saat ini perusahaan telah memasarkan tiga menara berkapasitas unit. Sampai saat ini, penjualan tahap pertama mencapai 50%. Mega Manunggal Property (MMLP) alami penurunan laba bersih sebesar 60 persen per Desember 2015 menjadi Rp114,41 miliar dibandingkan laba bersih periode sama tahun sebelumnya yang Rp286,40 miliar. Laporan keuangan perseroan menyebutkan pendapatan tercatat alami kenaikan menjadi Rp163,49 miliar dibandingkan pendapatan tahun sebelumnya yang Rp141,91 miliar. Beban pokok naik menjadi Rp16,06 miliar dari beban pokok tahun sebelumnya yang Rp13,08 miliar dan laba kotor naik jadi Rp147,43 miliar dari laba kotor tahun sebelumnya yang Rp128,83 miliar. Laba operasi naik tipis menjadi Rp121,67 miliar dari laba operasi tahun sebelumnya yang Rp114,21 miliar. Pendapatan lainlain turun tajam jadi Rp9,32 miliar dibandingkan pendapatan lainlain tahun sebelumnya Rp195,14 miliar membuat laba sebelum pajak turun jadi Rp131 miliar dari laba sebelum pajak tahun sebelumnya yang Rp309,36 miliar. Red Planet Indonesia (PSKT) meraih kenaikan pendapatan per Desember 2015 menjadi Rp66,48 miliar dibandingkan pendapatan periode sama tahun sebelumnya yang Rp52,96 miliar. Laporan keuangan perseroan Senin menyebutkan beban langsung naik jadi Rp17,92 miliar dari beban langsung tahun sebelumnya yang Rp16,42 miliar dan laba kotor naik jadi Rp48,56 miliar dibandingkan laba kotor tahun sebelumnya Rp36,54 miliar. Sementara beban umum dan administrasi naik jadi Rp99,52 miliar dari beban Rp59,40 miliar membuat rugi operasi naik jadi Rp50,95 miliar dari rugi operasi tahun sebelumnya yang Rp22,86 miliar. Beban lain-lain naik jadi Rp29,59 miliar dari beban lain-lain tahun sebelumnya yang Rp17,15 miliar dan rugi sebelum pajak naik jadi Rp80,54 miliar dari rugi sebelum pajak tahun sebelumnya yang Rp40,01 miliar. Danasupra Erapasific (DEFI) alami penurunan laba tahun berjalan menjadi Rp622,32 juta per Desember 2015 dibandingkan laba tahun berjalan periode sama tahun sebelumnya yang Rp4,49 miliar. Laporan keuangan perseroan Senin menyebutkan pendapatan perseroan turun tajam menjadi Rp3,93 miliar dari pendapatan tahun sebelumnya yang Rp8,81 miliar terutama karena anjloknya pendapatan lain-lain menjadi Rp667,9 juta dari Rp6,04 miliar tahun sebelumnya. Jumlah beban naik tipis menjadi Rp2,76 miliar dari jumlah beban tahun sebelumnya yang Rp2,66 miliar. Laba sebelum pajak turun menjadi Rp1,16 miliar dari laba sebelum pajak tahun sebelumnya yang Rp6,15 miliar. Nirvana Development (NIRO) berencana membangun atau 3

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 53 17, Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) Market Cap %Day %YTD 2015E 2016F 2015E 2016F (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,286.3 USA NASDAQ COMPOSITE ,533.4 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,544.8 CHINA SHANGHAI SE A SH ,911.6 CHINA SHENZHEN SE A SH ,029.3 HONG KONG HANG SENG INDEX ,683.2 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,685.4 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 14, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 9, AUD / USD GBP/IDR 18, GBP / USD CNY/IDR 2, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.50 JIBOR (IDR) Indonesia 6.05 BI Rate (%) Indonesia 6.75 LIBOR (GBP) England 0.51 ECB Rate (%) Euro 0 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 7 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 7 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 2.69 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS SBI Description February-16 January-16 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 7.10 Inflation YOY % SBIS (9M) 7.10 Inflation MOM % SBI (12M) 7.15 Foreign Reserve (USD) Bn Bn SBIS (12M) 7.15 GDP (IDR Bn) 2,945, ,998,

5 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 23 Mar US New Home Sales Naik menjadi 502 ribu dari 494 ribu 23 Mar US New Home Sales MoM Naik menjadi 1.6% dari -9.2% 24 Mar US Initial Jobless Claims Naik menjadi 268 ribu dari 265 ribu 24 Mar US Continuing Claims Turun menjadi 2220 ribu dari 2235 ribu 24 Mar US Durable Goods Orders Turun menjadi -2.5% dari 4.7% 25 Mar US GDP Annualized QoQ Tetap 1.0% 25 Mar US GDP Index Tetap 0.9% 25 Mar US Personal Consumption Tetap 2.0% Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt TOWR IJ UNVR IJ INDF IJ CPIN IJ BBCA IJ BYAN IJ PGAS IJ MIKA IJ BMRI IJ AKRA IJ EMTK IJ PWON IJ TLKM IJ LPPF IJ BDMN IJ MEGA IJ SCMA IJ AMRT IJ ADRO IJ LINK IJ UPCOMING IPO'S Company PT Bank Ganesha PT Buyung Poetra Sembada Business IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Banking & TBA TBA Indo Premier Securities Finance Consumer TBA TBA Bahana Securities 5

6 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment BBYB 1.48 Cash Dividend 17 Mar Mar Mar Apr-16 BBNI Cash Dividend 17 Mar Mar Mar Apr-16 BSSR $019 Cash Dividend 22 Mar Mar Mar Apr-16 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period ALKA Stock Split 1: TBA TBA BEKS Rights Issue 1000: TBA TBA TBA RIMO Rights Issue 2: Apr Apr Apr 09 May 16 SIPD Rights Issue 108: Mar Mar Apr 08 Apr 16 MCOR Rights Issue 100: Apr Apr Apr 27 Apr 16 BSIM Rights Issue TBA TBA 04 May May May 26 May 16 BNLI Rights Issue TBA TBA 15 May May May 30 May 16 MERK Tender Offer , Feb 18 Mar 16 TRIL Tender Offer Mar 22 Mar 16 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda SDPC RUPST 22-Mar-16 BJBR RUPST 23-Mar-16 SDRA RUPST/LB 23-Mar-16 BBRI RUPST 23-Mar-16 LPCK RUPST 23-Mar-16 AISA RUPSLB 24-Mar-16 LPKR RUPST 24-Mar-16 BBTN RUPST 24-Mar-16 BIMA RUPSLB 28-Mar-16 ITMG RUPST 28-Mar-16 MERK RUPST 29-Mar-16 BNLI RUPST/LB 29-Mar-16 MFMI RUPST 30-Mar-16 LPLI RUPST 30-Mar-16 LPPS RUPST 30-Mar-16 KARW RUPSLB 30-Mar-16 ABDA RUPST 30-Mar-16 JSMR RUPST 30-Mar-16 FMII RUPSLB 31-Mar-16 NIKL RUPST 31-Mar-16 CSAP RUPST/LB 31-Mar-16 ANTM RUPST 30-Mar-16 6

7 WSKT S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought WSKT Up ward Sloping Channel 2,189 2,200 2,189 2,100 2,010 2,010 2,010 2,000 1,969 1, , ,900 1, ,955 1,800 1, ,880 1, ,700 Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 2000-Rp 2040 Entry Rp 2010, take Profit Rp 2040 Stochastics Negatif MACD 17 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1933 Positif MA Positif WSKT - Stochastic %D(6,3,3) = 78.81, Stochastic %K = 77.92, Overbought Level = 0, Oversold Level = WSKT - MACD (5,3) = , Signal() = ,384, WSKT - TSI(3,5,3) = 73.18, Volume() = 28,384, ,384,30 WSKT - William's % R(14) = , Volume() = 28,384, ,600 INDF S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound INDF Up ward Sloping Channel 8,070 7, ,800 7, ,500 7,250 7,200 7,165 7, ,100 6,600 7,100 7,100 7,000 6,000 6, RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 6975-Rp 7200 Entry Rp 7100, take Profit Rp 7200 Stochastics Positif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 7133 Negatif MA Negatif 5,400 4, INDF - Stochastic %D(6,3,3) = 21.67, Stochastic %K = 16.76, Overbought Level = 0, Oversold Level = INDF - MACD (5,3) = 51.20, Signal() = INDF - TSI(3,5,3) = , Volume() = 14,135, ,135, INDF - William's % R(14) = , Volume() = 14,135,

8 LSIP S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral LSIP Up ward Sloping Channel 1,745 1,800 1,694 1, ,700 1,660 1,660 1,600 1,660 1,655 1,500 1,623 1,623 1,400 1, , ,300 1,200 1,100 1,000 Trading range Rp 1635-Rp 1700 Entry Rp 1660, take Profit Rp 1700 Stochastics Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Negatif Bollinger Band (Mid) 1544 Positif MA Negatif LSIP - Stochastic %D(6,3,3) = 63.66, Stochastic %K = 44.68, Overbought Level = 0, Oversold Level = LSIP - MACD (5,3) = -1.19, Signal() = ,452,00 LSIP - TSI(3,5,3) = 21.87, Volume() = 11,452, ,452, LSIP - William's % R(14) = , Volume() = 11,452, AKRA S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band AKRA Wedge 8, , ,400 7,950 7, , , ,800 7, ,600 7, ,200 7,425 7,125 7,125 6,600 7,125 6,000 Trading range Rp 7000-Rp 7350 Entry Rp 7125, take Profit Rp 7350 Stochastics Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Negatif Bollinger Band (Mid) 7656 Negatif MA Negatif 5,400 AKRA - Stochastic %D(6,3,3) = 14.80, Stochastic %K = 14.43, Overbought Level = 0, Oversold Level = AKRA - MACD (5,3) = 93.95, Signal() = AKRA - TSI(3,5,3) = , Volume() = 10,022,000 10,022, ,022, AKRA - William's % R(14) = , Volume() = 10,022,

9 SMRA S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band SMRA Up ward Sloping Channel 1,705 1,705 1,800 1, , ,700 1, ,677 1,600 1, ,630 1,500 1, ,575 1,400 1, ,300 1,200 1,100 Trading range Rp 1680-Rp 1750 Entry Rp 1705, take Profit Rp 1750 Stochastics Negatif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1616 Positif MA Positif 1, SMRA - Stochastic %D(6,3,3) = 80.83, Stochastic %K = 78.43, Overbought Level = 0, Oversold Level = SMRA - MACD (5,3) = , Signal() = ,225, SMRA - TSI(3,5,3) = 70.46, Volume() = 22,225, ,225,20 SMRA - William's % R(14) = , Volume() = 22,225, BISI S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif BISI Broadening Wedge Bullish Breakout 1, ,800 1, ,743 1,695 1,660 1,600 1,575 1, ,400 1, Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band 1,200 1, , ,000 Trading range Rp 1735-Rp 1835 Entry Rp 1795, take Profit Rp 1835 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1565 Positif MA Positif BISI - Stochastic %D(6,3,3) = 85.26, Stochastic %K = 82.01, Overbought Level = 0, Oversold Level = BISI - MACD (5,3) = , Signal() = , BISI - TSI(3,5,3) = 58.92, Volume() = 693, ,300 BISI - William's % R(14) = , Volume() = 693,

10 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Sell Negatif Negatif Negatif LSIP Trading Buy Positif Positif Negatif SGRO Trading Sell Negatif Negatif Positif Mining PTBA Trading Buy Positif Positif Positif ADRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif MEDC Trading Sell Negatif Negatif Positif INCO Trading Buy Positif Positif Negatif ANTM Trading Buy Positif Positif Positif TINS Trading Buy Positif Positif Positif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Buy Positif Positif Negatif SMGR Trading Sell Negatif Negatif Negatif INTP Trading Buy Positif Positif Positif SMCB Trading Sell Negatif Negatif Positif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Positif GJTL Trading Sell Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Positif Negatif GGRM Trading Sell Negatif Negatif Negatif UNVR Trading Buy Positif Negatif Negatif KLBF Trading Sell Negatif Negatif Positif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Sell Negatif Negatif Positif PTPP Trading Sell Negatif Negatif Negatif WIKA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADHI Trading Buy Positif Positif Negatif WSKT Trading Buy Positif Positif Positif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell Negatif Negatif Positif JSMR Trading Sell Negatif Negatif Negatif ISAT Trading Buy Positif Positif Negatif TLKM Trading Buy Positif Positif Positif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Positif BBRI Trading Buy Positif Positif Positif BBNI Trading Sell Negatif Negatif Positif BBCA Trading Buy Positif Positif Positif BBTN Trading Buy Positif Positif Positif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Positif Positif Positif MPPA Trading Buy Positif Positif Positif

11