DAILY REPORT 24 Februari 2015

Transkripsi

1 DAILY REPORT 24 Februari 2015 NEWS HEADLINES ASII perkuat ekspansi infrastruktur ENRG targetkan pertumbuhan 10% KLBF tarik produk bermasalah dari peredaran RMBA peroleh pinjaman dair RFE senilai Rp 6,7 triliun RMBA akan ambil alih 100% saham perusahaan terafiliasi WSKT tunggu ijin DPR untuk terbitkan right issue Rp 5,3 triliun Emisi obligasi WSKT mundur 7 investor garap megaproyek KIJA DILD pasarkan 3 proyek BBRI targetkan fee based income 20%-25% dari transaksi EDC BBRI targetkan tambah mesin EDC unit di 2015 BMRI targetkan nilai transaksi e-money naik 30% di 2015 BMRI tambah sensor e-money di 50 GTO BBCA targetkan produk e-money tumbuh 20% di 2015 BBNI bangun Rumah Edukasi bagi TKI di Indramayu BBTN akan turunkan uang muka menjadi 1% GIAA targetkan penumpang Garuda group naik 21,95% di 2015 GIAA per Februari 2015 catatkan rugi USD 151 juta Abu Dhabi dan Dubai biayai GIAA USD 400 juta FREN bukukan pendapatan tahun 2014 sebesar Rp 3 triliun JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Potensi IHSG melaju ke level yang lebih baik pada pekan ini dibandingkan Support Level dengan posisi 5388/5372/5356 punutupan pekan lalu terbuka lebar. Pasalnya Resistance beberapa Level indikator teknikal 5419/5434/5450 masih mengkonfirmasikan positif bagi Major IHSG. Trend Sinyal tersebut terlihat Up baik dari lagging indikator maupun leading Minor Trend indikator yang mengkonfirmasikan Up positif bagi indeks. JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW IHSG ditutup menguat 3,17 poin (0,06%) ke level 5.403,28 dari 5, Pergerakan IHSG dibayangi oleh aksi jual investor domestik dan aksi beli investor asing. Pasalnya, pada perdagangan hari Senin (23/2), investor asing membukukan net buy sebesar Rp708,19 milyar. Hal ini mengindikasikan masih tingginya kepercayaan investor asing terhadap prospek perekonomian Indonesia. Secara sektoral, penguatan pada IHSG dipimpin oleh sektor perdagangan dan infrastruktur yang menguat masing-masing sebesar 0,77% dan 0,60%. Dari global, data PMI manufaktur AS menunjukan ekspansi yang lebih baik dari konsensus pasar, dengan kenaikan ke level 54.3 di bulan Februari dari 53.9 di bulan Januari. Kenaikan ini menjadi level tertinggi sejak bulan November, namun masih lebih lemah dari rata-rata 55.9 untuk periode sepanjang tahun Data ini juga menunjukkan level produksi AS yang naik dengan laju tercepat dalam empat bulan. Investor global juga masih dibayangi oleh harga minyak dunia yang terus mengalami koreksi. Hal ini dipicu oleh surplus stok minyak AS. Selain itu, pergerakan bursa global juga dibayangi oleh antisipasi pasar terhadap kesaksian kongres pimpinan Bank Sentral AS Janet Yellen, terutama mengenai wacana kenaikan suku bunga acuan pada semester kedua Tahun Dari pasar regional, bursa Jepang ditutup di level tertingginya dalam 15 Tahun, namun volume perdagangan tercatat lebih rendah ditengah liburnya bursa Tiongkok dan absennya data ekonomi AS pada awal pekan ini. Indeks Nikkei 225 menguat sebesar 134,62 poin (0,73%) dari level ,30 ke level ,92. Penguatan ini terjadi selama tiga hari berturut-turut. Seiring dengan bursa Jepang, bursa Hong Kong berhasil menguat tipis di akhir perdagangannya, setelah tertekan pada awal perdagangan. Indeks Hang Seng ditutup naik 4,68 poin (0,02%) dari level ,08 ke level ,76. Dari Eropa, data penjualan ritel Inggris mengalami penurunan. Volume penjualan ritel turun 0,3% pada bulan Januari, setelah naik 0,2% pada bulan Desember. Sebelumnya, para ekonom memprediksi penurunan sebesar 0,2% pada bulan Januari. Data itu dirilis ditengah ditengah ekspektasi investor akan prospek pertumbuhan Inggris yang kuat, yang akan mendesak Bank sentral Inggris untuk menaikkan suku bunga lebih awal dari harapan. Adapun, bursa Eropa tentatif bergerak menguat di awal perdangannya, ditopang oleh optimisme negosiasi hutang Yunani. MARKET VIEW Pasar akan mencermati pidato ketua the Fed Janet Yellen di depan Senat dan Kongres Amerika Serikat Pada hari Selasa dan Rabu. Diperkirakan pidato ini akan muncul respon yang luar biasa atas pernyataan Yellen, jika mengarah pada kapan waktu untuk menaikkan suku bunga. Yellen dan pejabat the Fed lainnya bisa jadi lebih menyukai kenaikan suku bunga lebih cepat dan selanjutnya ingin menaikkan lagi secara bertahap. Selain itu, pelaku pasar juga akan fokus pada perundingan lanjutan masalah hutang Yunani. Perundingan pada pekan lalu Yunani akhirnya mengajukan proposal perpanjangan program bailout selama 6 bulan, namun pihak Eurogroup yang terdiri dari para menteri keuangan negara-negara kawasan Euro hanya menyetujui perpanjangan selama 4 bulan dengan sejumlah syarat-syarat tertentu. Kendati demikian, Yunani tetap diharuskan menunjukkan daftar usulan reformasi Jika pihak Yunani setuju maka akan segera diputuskan dan dibuat perjanjian bailout yang diperbaharui. Pelaku pasar optimis kedua belah pihak akan bisa mencapai kesepakatan dalam minggu ini sebelum batas akhir program bailout tanggal 28 nanti untuk menghindari kemungkinan Grexit. Meski pihak Jerman tidak keberatan jika Yunani akhirnya keluar dari Eurozone, tetapi Perancis dan negara-negara lain anggota Eurozone ingin tetap mempertahankan Yunani dan berusaha semaksimal mungkin agar dicapai kesepakatan. Menteri keuangan Yunani Yanis Varoufakis kembali ke Brussels untuk pertemuan ketiga dalam dua pekan terakhir dengan para rekannya dari kawasan Euro dalam upayanya untuk mencapai kesepakatan yang akan memungkinkan negara yang memilki hutang terbesar di Eropa terhindar dari default. Sentimen dari Eropa yang terbilang positif, menyusul sektor manufaktur dan jasa di zona Euro menguat pada bulan ini, Indeks komposite manajer pembelian di kedua sektor tersebut naik menjadi 53.5 dari 52.6 di bulan Januari, yang dilaporkan oleh Markit. Ekonomi zona Euro tumbuh 0.3% dalam periode tiga bulan terakhir 2014, dan Markit estimasikan bahwa kawasan tersebut akan tumbuh pada laju yang sama pada kuartal I Indeks manufaktur Markit untuk kawasan Euro naik menjadi 51.1 di bulan Februari dari 51 di bulan Januari. Sementara itu, tingkat kepercayaan pebisnis Jerman naik untuk bulan keempat. Sisi lainnya, minim sentimen dari dalam negeri, faktor ekternal akan lebih mewarnai sentimen bagi IHSG. Diperkirakan indeks bursa domestik tersebut akan bergerak mixed dengan potensi menguat pada hari ini. 1

2 Astratel Nusantara, anak usaha Astra International (ASII), menyiapkan dana ekspansi tahun ini sebesar Rp 1,6 triliun atau meningkat 45% dibandingkan Dana tersebut dialokasikan untuk membiayai konstruksi jalan tol Mojokerto-Kertosono, pengembangan tol Tangerang-Merak dan Pelabuhan Eastkal. Dana ekspansi tersebut di luar anggaran khusus akuisisi maupun proyek baru. Astratel ingin berpartisipasi di 3-4 tender ruas tol pada tahun ini. Perseroan memprioritaskan tender tol yang menjadi bagian dari Trans-Jawa. Salah satu ruas yang diminati adalah ruas Solo-Ngawi-Kertosono. Energi Mega Persada (ENRG) menargetkan dapat meningkatkan pertumbuhan produksi 5-10% pada tahun ini. Perseroan membukukan produksi migas pada 2014 sebesar barel per hari. Dengan demikan, setidaknya ENRG menargetkan dapat menambah produksi hingga lebih dari barel per hari. Pada awal tahun ini, perseroan telah memperoleh penambahan produksi sebesar 300 barel minyak per hari dari Blok Malacca Strait PSC. Merespons instruksi Badan Pengawas Obat dan Makanan (BPOM), Kalbe Farma (KLBF) menarik produk anestesi dan obat bius bermasalah, Buvanest Spinal dan obat penghentian pendarahan, Asam Traneksamat dari peredaran untuk mencegah korban yang lebih besar. Bentoel Internasional Investama (RMBA) memperoleh pinjaman dari induk usaha, Rothman Far East BV (RFE), senilai Rp 6,7 triliun untuk pembayaran utang jauh tempo dan modal kerja. Dana hasil pinjaman tersebut akan digunakan untuk mengurangi sebagian jumlah utang jangka pendek yang diberikan Deutsche Bank AG, The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation Limited (HSBC), dan Citibank N.A. Selain itu dana tersebut juga akan digunakan untuk ekspansi bisnis yang akan dilakukan oleh RMBA dan anak-anak perusahaan. Rencana ekspansi itu berupa pembelian bahan baku, barang modal, kegiatan pemasaran dan distribusi. Penyaluran dana kepada anak-anak usaha akan dilakukan secara bertahap dalam bentuk perjanjian utang. Fasilitas pinjaman subordinasi dari RFE juga akan dicairkan secara bertahap sesuai kebutuhan mulai Maret 2015 hingga Juli Bentoel Internasional Investama (RMBA) melalui anak usahanya, yaitu PT Bentoel Proma (BP) dan PT Java Tobacco (JT) dengan kepemilikan perseroan 99,9% berencana mengambilalih 100% saham perusahaan terafiliasi PT Export Leaf Indonesia (ELI) atau sebanyak saham dengan nominal Rp per saham dari British American Tobacco International Holdins UK Limited (BATIH). Nilai transaksi mencapai Rp Transaksi akuisisi ini selambat-lambatnya akan diselesaikan akhir Maret Waskita Karya (WSKT) berencana menerbitkan saham baru (right issue) sebesar Rp 5,3 triliun. Namun penerbitan ini menunggu izin dari Dewan Perwakilan Rakyat (DPR). Jika DPR mengesahkan izin right issue pada minggu ini, maka right issue direncanakan pada kuartal II Perseroan akan menunjuk underwriter bila telah mendapatkan persetujuan dari DPR. Nilai right issue sebesar Rp 5,3 triliun terdiri dari penyertaan modal negara (PNM) sebesar Rp 3,5 triliun dan sisanya penerbitan saham ke publik. Dana hasil right issue tersebut akan digunakan perseroan dalam membangun 5 proyek jalan tol baru dan transmisi jaringan listrik di Sumatera. Setelah dipastikan akan memperoleh penyertaan modal negara (PMN) sebesar Rp 3,5 triliun, Waskita Karya (WSKT) memperkirakan rencana penerbitan obligasi berkelanjutan akan mengalami kemunduran dari rencana awal. Emisi obligasi tersebut dimungkinkan mundur karena perseroan juga berencana untuk menerbitkan rights issue pada Juni Kawasan Industri Jababeka (KIJA) melalui anak usahanya, Banten West Java Tourism Development (BWJ), menandatangani nota kesepahaman bersama 7 investor untuk mengembangkan Kawasan Ekonomi Khusus (KEK) Pariwisata Tanjung Lesung di Pandeglang, Banten. Salah satunya adalah Corden Sports Academy yang bermitra dengan perseroan untuk mengembangkan kompleks olahraga di lahan seluas 5 ha. Total investasi senilai USD 10 juta. Investor asing yang juga siap menanamkan investasinya adalah Eastern Latitudes untuk pembangunan vila seluas 2 ha. Adapun Euro Asia Management Pte Ltd akan membangun theme park seluas 30 ha. Perseroan juga menggandeng investor asal China yaitu China Harbour dalam pengembangan Tanjung Lesung dan pembangunan kemaritiman. Intiland Development (DILD) selektif memasarkan proyek besarnya yang berada di Jakarta. Pada tahun ini, perseroan akan meningkatkan pemasaran 3 proyeknya bernama 1Park Avenue, Regatta tahap II dan Aeropolis. Ketiga proyek tersebut diperkirakan bernilai Rp 7,1 triliun. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) menargetkan pertumbuhan pendapatan non bunga (fee based income) sebesar 20%-25% dari transaksi melalui mesin electronic data capture (EDC). Pendapatan BRI dari transaksi EDC tahun 2014 mencapai Rp 204,89 miliar atau tumbuh 137%. Pendapatan ini akan disumbang oleh volume transaksi mencapai Rp 13 triliun. Tahun 2015 BRI berencana menambah 35 unit mesin EDC dari unit di akhir tahun Penambahan mesin EDC akan mendorong peningkatan transaksi kartu kredit, kartu debit, maupun uang elektronik. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) menambah mesin Electronic Data Capture (EDC) untuk meningkatkan transaksi non tunai dan pendapatan dari fee based income (FBI). Hingga akhir Desember 2014 total unit mesin EDC yang dimiliki BRI berjumlah unit. Penambahan EDC selama tahun 2014 tersebut meningkat lebih dari 50% dibandingkan dengan posisi akhir tahun 2013 yang sebanyak unit. BRI menargetkan penambahan mesin EDC hingga unit di tahun 2015 untuk memudahkan nasabah dalam melakukan transaksi dengan menggunakan kartu, baik kartu kredit maupun kartu debit. Bank Mandiri (BMRI) menargetkan nilai transaksi uang elektronik (e-money) Mandiri 2015 naik 30%. Hal tersebut sejalan dengan layanan isi ulang melalui handphone yang baru saja diluncurkan. Selain kenaikan nilai transaksi, BMRI juga berencana menambah merchant. Bank Mandiri (BMRI) akan membangun sensor uang elektronik (e-money) di Gardu Tol Otomatis (GTO) pada Mei-Juni Investasi yang dikeluarkan untuk membangun sensor tersebut mencapai Rp 6-7,5 miliar atau Rp 150 juta per satu sensor. Penggunaan e-money dan uang elektronik BMRI makin meningkat. Bank Central Asia (BBCA) menargetkan pertumbuhan produk uang elektronik (e-money) hingga 20% pada tahun 2015 untuk mendukung program pemerintah "Gerakan Nasional Non Tunai". Ke depan BCA akan berupaya mendorong dengan membuat program kerja sama dengan lembaga pendidikan dengan syarat 2

3 mencetak kartu, dan lembaga swasta dengan syarat kartu. BCA mengharapkan pemerintah juga membuat programprogram untuk mendorong tempat perbelanjaan memiliki infrastruktur e-money, dan hingga ke fasilitas umum seperti transportasi massal. Bank Negara Indonesia (BBNI) membangun Rumah Edukasi bagi Tenaga Kerja Indonesia (TKI) di Indramayu, Jawa Barat yang akan menjadi proyek percontohan dalam program pemberdayaan TKI dan keluarga TKI di Indonesia. Tujuan pembangunan Rumah Edukasi TKI adalah membangun wadah yang memfasilitasi kebutuhan komunikasi, edukasi, serta pemberdayaan TKI dan keluarganya. Ini merupakan sinergi antara program BNI dan program Pemerintah terkait pendidikan dan kesejahteraan masyarakat bisa mencapai Rp 3,9 triliun. Kementerian BUMN menyatakan Jalan Tol Trans Sumatera akan mulai dibangun mulai kuartal I 2015 dan melibatkan sejumlah BUMN yang bergerak di sektor konstruksi. Pembangunan jalan tol itu akan dilakukan oleh BUMN. Pembangunan itu tidak terlepas dari penyertaan modal negara (PMN) yang sudah disetujui oleh DPR. Salah satunya adalah untuk pembangunan koridor ekonomi Sumatera. Selain jalan tol itu, pemerintah juga akan mulai membangun sarana pendukung di Sumatera seperti pelabuhan di Merak (Jawa Barat) dan Bakauheni (Lampung). Bank Tabungan Negara (BBTN) akan menurunkan uang muka kredit rumah dengan skema fasilitas likuiditas pembiayaan perumahan yang diajukan oleh pegawai negeri sipil menjadi hanya 1% dari nilai rumah. Hingga saat ini BBTN masih menunggu ketentuan dari pemerintah terkait perubahan suku bunga tersebut. Saat ini bunga KPR FLPP yang berlaku sebesar 7,25% sedangkan KPR non-flpp sekitar 13,5%-14%. Garuda Indonesia (GIAA) menargetkan jumlah penumpang gabungan Garuda Indonesia dan Citilink sebanyak 25 juta di tahun 2015, atau naik 21,95% dari realisasi tahun 2014 sebanyak 20,5 juta penumpang. GIAA menguasai pangsa pasar 39% per September 2014 dari 25% per September Garuda Indonesia (GIAA) pada Februari 2014 membukukan kerugian mencapai USD 151 juta. Penurunan kerugian tersebut disebabkan oleh beberapa hal. Penurunan harga avtur berpengaruh sekitar 12%-15%. Selain itu GIAA berusaha melakukan perbaikan dengan efisiensi biaya dan mendorong pendapatan. GIAA optimis kinerja GIAA akan membaik pada tahun Perseroan memperkirakan sudah bisa mencatatkan laba di kuartal III GIAA menargetkan pendapatan tahun 2015 tumbuh 12%. Peningkatan tersebut didukung oleh adanya penambahan 15 pesawat yang terdiri dari 5 unit wide body dan 10 unit narrow body. GIAA optimis jumlah penumpang akan terus bertumbuh. Garuda Indonesia (GIAA) memperoleh fasilitas pembiayaan talangan (bridging financing) senilai USD 400 juta dari National Bank of Abu Dhabi (NBAD) dan Dubai Islamic Bank PJSC (DIB). Jangka waktu fasilitas financing tersebut selama 12 bulan. Fasilitas tersebut bertujuan untuk menjembatani rencana penerbitan surat utang syariah (sukuk) global perseroan tahun ini. Perseroan menyiapkan rencana penerbitan sukuk global sebesar USD 500 juta. GIAA akan menggunakan hasil penerbitan surat utang tersebut untuk membayar (refinancing) utang jatuh tempo tahun ini sebesar USD 350 juta. Smartfren Telecom (FREN) membukukan pendapatan tahun 2014 sebesar Rp 3 triliun. Layanan data menyumbang 70%-80% untuk konsolidasi pendapatan, setara dengan Rp 2,1 triliun - Rp 2,4 triliun. Pelanggan data perseroan pada tahun 2014 berkisar 7,2 juta pelanggan atau sekitar 60% dari jumlah total pelanggan FREN yang mencapai 12 juta pelanggan. Manajamen akan berupaya menjaga pelanggan data agar berada di kisaran 60% dari total pelanggan tahun ini. Perseroan menargetkan jumlah pelanggan FREN tahun 2015 mencapai 14 juta pelanggan. Perseroan mengupayakan target revenue tiap tahun bisa naik 30%. Dengan demikian Smartfren berharap pendapatan tahun 3

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel 49,38-0,07 TLKM (US) Natural Gas (US$)/mmBtu 2,88 0,00 ANTM (GR) 0, Gold (US$)/Ounce 1202,79 1,16 Nickel (US$)/MT 14125,00 170,00 Tin (US$)/MT 17975,00 75,00 Coal (NEWC) (US$)/MT* 61,80-0,60 Coal (RB) (US$)/MT* 61,00-2,36 CPO (ROTH) (US$)/MT 670,00-17,50 CPO (MYR)/MT 2292,00-2,50 Rubber (MYR/Kg) 619,50 0,50 Pulp (BHKP) (US$)/per ton 748,30 0,15 *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) %Day %YTD 2014E 2015F 2014E 2015F Market Cap (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,84-0,13 1,65 16,82 15,16 3,00 2, ,6 USA NASDAQ COMPOSITE 4960,97 0,10 4,75 21,25 18,28 3,55 3, ,5 ENGLAND FTSE 100 INDEX 6912,16-0,04 5,27 16,01 14,03 1,81 1, ,4 CHINA SHANGHAI SE A SH 3402,06 0,76 0,37 12,62 10,99 1,64 1, ,1 CHINA SHENZHEN SE A SH 1683,38 0,67 13,86 24,05 18,82 3,03 2, ,9 HONG KONG HANG SENG INDEX 24836,76 0,02 5,22 11,65 10,45 1,30 1, ,5 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 5403,28 0,06 3,37 15,80 13,49 2,70 2,37 397,2 JAPAN NIKKEI ,92 0,73 5,82 20,03 17,55 1,76 1, ,9 MALAYSIA KLCI 1809,39 0,08 2,73 16,12 14,87 1,98 1,86 285,1 SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3421,30-0,42 1,67 13,97 12,75 1,28 1,21 415,7 FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR ,00 11, IDR/ USD 0,08-0,0001 EUR/IDR ,07-6,79 EUR / USD 1,13-0,0001 JPY/IDR 107,97 0,39 JPY / USD 0,01 0,0000 SGD/IDR 9.440,73 20,34 SGD / USD 0,74 0,0000 AUD/IDR 113,43 16,11 AUD / USD 0,78-0,0001 GBP/IDR ,44 106,79 GBP / USD 1,55-0,0005 CNY/IDR 2.051,63-0,32 CNY / USD 0,16 0,0000 MYR/IDR 3.529,77 0,73 MYR / USD 0,27 0,0001 KRW/IDR 11,59 0, KRW / USD 0,09 0,0001 CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.25 JIBOR (IDR) Indonesia 6.27 BI Rate (%) Indonesia 7.50 LIBOR (GBP) England 0.50 ECB Rate (%) Euro 5 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.13 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.13 PBOC Rate (%) China 5.60 SHIBOR (RENMINBI) China

5 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Jan 15 Dec 14 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6,67192 Inflation YOY % SBIS (9M) 6,67192 Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) Mn Mn GDP (IDR Bn) 2,690, ,619, SBI BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 24 Feb US Consumer Confidence Index Turun menjadi 99.2 dari Feb US New Home Sales Turun menjadi 475 ribu dari 481 ribu 25 Feb US New Home Sales MoM Turun menjadi 11.6% dari -1.3% 26 Feb US CPI MoM Turun menjadi -0.5% dari -0.4% 26 Feb US CPI YoY Turun menjadi % dari 0.8% 26 Feb US Durable Goods Orders Naik menjadi -3.3% dari -3.4% 26 Feb US Initial Jobless Claims Naik menjadi 290 ribu dari 283 ribu 26 Feb US Continuing Claims Turun menjadi 2393 ribu dari 2425 ribu 27 Feb US GDP Annualized QoQ Turun menjadi 2.0% dari 2.6% 27 Feb US GDP Index Tetap % Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt UNVR IJ BMRI IJ SCMA IJ MLBI IJ ASII IJ GGRM IJ TLKM IJ JSMR IJ PGAS IJ ICBP IJ TBIG IJ AALI IJ INTP IJ BBRI IJ MDIA IJ BBCA IJ IIKP IJ GEMS IJ VIVA IJ ITMG IJ UPCOMING IPO'S Company Business IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter PT Archi Indonesia Mining ,600 TBA TBA CIMB Niaga, Danareksa, Mandiri Sekuritas, Valbury PT Karisma Aksara Mediatama Books Store Trade & Service TBA TBA BCA Sekuritas Maybank Kim Eng 5

6 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment CMNP 3:1 Stock Bonus 20 Feb Feb Feb CMNP 3:1 Stock Bonus 20 Feb Feb Feb CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period WOMF Rights Issue 27: Feb Feb Feb 02 Mar 15 AKKU Rights Issue 20: TBA TBA TBA BULL Reverse Stock 8: Mar Mar-15 ACST Tender Offer -- TBA TBA GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda RMBA RUPSLB 24-Feb-15 ASRI RUPSLB 25-Feb-15 ITMA RUPSLB 25-Feb-15 TRUB RUPSLB 26-Feb-15 BDMN RUPSLB 27-Feb-15 MYOH RUPST 27-Feb-15 BKSW RUPSLB 27-Feb-15 APEX RUPSLB 03-Mar-15 MREI RUPSLB 03-Mar-15 CPGT RUPSLB 06-Mar-15 WSKT RUPST 10-Mar-15 HADE RUPSLB 10-Mar-15 6

7 UNVR S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral Trading range Rp Rp Entry Rp 36050, take Profit Rp Stochastics Positif MACD 17 Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Positif MA Positif UNVR Upward Sloping Channel UNVR - Stochastic %D(6,3,3) = 33.09, Stochastic %K = 39.62, Overbought Level = 80, Oversold Level = 20 UNVR - MACD (5,3) = , Signal() = UNVR - TSI(3,5,3) = UNVR - William's % R(14) = , Volume() = 1,280,400 38, ,000 36,425 36,050 37,000 36,050 36,050 36,000 35, , ,000 35, , ,000 35,575 33,000 35,100 33, ,000 31,000 30, ,280, PTPP S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif PTPP Upward Sloping Channel 4,245 4,500 4,055 4,055 4,055 4,000 3,941 3, , ,500 3, , ,850 3,000 3, Candle chart indikasi sinyal positif 2,500 RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral Trading range Rp 3985-Rp 4125 Entry Rp 4055, take Profit Rp 4125 Stochastics 7.97 Positif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1111 Positif MA Positif PTPP - Stochastic %D(6,3,3) = 49.48, Stochastic %K = 68.15, Overbought Level = 80, Oversold Level = 20 PTPP - MACD (5,3) = , Signal() = PTPP - TSI(3,5,3) = PTPP - William's % R(14) = , Volume() = 26,429,700 2, ,429,

8 WIKA S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area netral Trading range Rp 3645-Rp 3710 Entry Rp 3680, take Profit Rp 3710 Stochastics Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 3498 Positif MA Positif WIKA Broadening Wedge WIKA - Stochastic %D(6,3,3) = 56.15, Stochastic %K = 80.89, Overbought Level = 80, Oversold Level = 20 WIKA - MACD (5,3) = , Signal() = WIKA - TSI(3,5,3) = WIKA - William's % R(14) = , Volume() = 36,338,100 3,895 4,000 3,680 3,800 3,680 3,680 3,600 3, ,570 3,400 3, ,460 3,200 3, , ,000 3, ,800 2,600 2,400 2, ,338, BISI S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral BISI Downward Sloping Channel, 1, ,300 1, ,120 1,200 1,120 1,100 1,120 1,070 1,000 1, ,046 1, Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 1075-Rp 1145 Entry Rp 1120, take Profit Rp 1145 Stochastics Positif MACD 0.96 Positif True Strength Index (TSI) 7.58 Positif Bollinger Band (Mid) 1070 Positif MA Positif BISI - Stochastic %D(6,3,3) = 28.37, Stochastic %K = 50.83, Overbought Level = 80, Oversold Level = 20 BISI - MACD (5,3) = , Signal() = BISI - TSI(3,5,3) = 7.58 BISI - William's % R(14) = , Volume() = 5,695, ,695,

9 ROTI S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 1225-Rp 1325 Entry Rp 1265, take Profit Rp 1325 Stochastics 4.57 Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1318 Negatif MA Positif ROTI Wedge ROTI - Stochastic %D(6,3,3) = 11.58, Stochastic %K = 24.39, Overbought Level = 80, Oversold Level = 20 ROTI - MACD (5,3) = 3.29, Signal() = 8.98 ROTI - TSI(3,5,3) = ROTI - William's % R(14) = , Volume() = 23,778,200 1,50 1, , ,44 1, ,345 1,38 1,325 1, ,32 1, , ,26 1,265 1,265 1,20 1,265 1, ,238 1,14 1, ,778, ARNA S1 945 R1 995 Trend Grafik Major Down Minor Up S2 920 R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral Trading range Rp 945-Rp 995 Entry Rp 960, take Profit Rp 995 Stochastics Positif MACD 0.26 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 956 Positif MA5 933 Positif ARNA Upward Sloping Channel ARNA - Stochastic %D(6,3,3) = 32.28, Stochastic %K = 54.17, Overbought Level = 80, Oversold Level = 20 ARNA - MACD (5,3) = -5.30, Signal() = ARNA - TSI(3,5,3) = ARNA - William's % R(14) = 0, Volume() = 2,110,100 1,10 1,090 1,090 1,05 1, , ,110,100

10 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Sell Negatif Negatif Negatif LSIP Trading Sell Negatif Negatif Negatif SGRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif Mining BUMI Trading Sell Negatif Positif Negatif PTBA Trading Sell Negatif Positif Negatif ADRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif MEDC Trading Buy Positif Positif Positif INCO Trading Sell Negatif Negatif Negatif ANTM Trading Sell Negatif Negatif Negatif TINS Trading Sell Negatif Positif Negatif Basic Industry and Chemicals SMGR Trading Buy Positif Positif Positif INTP Trading Buy Positif Positif Positif SMCB Trading Sell Negatif Negatif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Positif GJTL Trading Buy Positif Positif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Sell Negatif Positif Negatif GGRM Trading Sell Negatif Negatif Negatif UNVR Trading Buy Positif Positif Positif KLBF Trading Buy Positif Positif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Sell Negatif Negatif Positif PTPP Trading Buy Positif Positif Positif WIKA Trading Buy Positif Positif Positif ADHI Trading Buy Positif Positif Positif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Positif Positif JSMR Trading Sell Negatif Negatif Negatif ISAT Trading Buy Positif Positif Positif TLKM Trading Buy Negatif Positif Positif CMNP Trading Buy Positif Positif Positif Finance BMRI Trading Sell Negatif Negatif Positif BBRI Trading Sell Negatif Negatif Positif BBNI Trading Sell Negatif Negatif Positif BBCA Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBTN Trading Sell Negatif Negatif Positif Trade, Services and Investment UNTR Trading Sell Negatif Negatif Positif MPPA Trading Sell Negatif Negatif Positif

11