DAILY REPORT 15 Juli 2015

Transkripsi

1 DAILY REPORT 15 Juli 2015 NEWS HEADLINES Penjualan mobil grup ASII semester I 2015 turun 21% WSKT akuisisi Cimanggis Cibitung Tollways WSKT suntik dana Rp 180 miliar kepada Waskita Realty WSKT memberikan pinjaman operasional kepada anak usaha PTPP bangun proyek PLTMG Gorontalo Rp 1,6 triliun TBIG kuasai site telekomunikasi RIGS raih pinjaman US$8 juta Kinerja DEWA semester I 2015 diperkirakan menurun Kinerja RAJA semester II 2015 didukung pipa gas ARTI perkuat ekspansi properti ARTI tengah melakukan uji tuntas Odira Energi Persada GJTL telah mendapatkan restu buy back saham SMSM realisasikan 50% belanja modal Sisa dana IPO BLTZ mencapai Rp85,98 miliar SRAJ akan rights issue II dengan harga Rp200/saham rasio 3:2 DMAS baru menggunakan dana IPO sebesar Rp88,854 miliar BIKA menargetkan pra-penjualan sebesar Rp miliar Pengguna e-cash BMRI tembus 1 juta akun GIAA dan Angkasa Pura II sepakati Liability Insurance LEAD peroleh kontrak baru US$11,5 juta Gelombang Seismic Indonesia tawarkan 42,86% saham IPO Total nilai IPO tiga perusahaan Rp1 triliun JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART IHSG diperkirakan akan menguji support level 4835 yang merupakan tahan Support kuat Level dalam dua bulan terakhir. 4887/4872/4852 Jika mampu bertahan di atas level support Resistance ini, Level memberikan sinyal 4922/4942/4957 potensi upreversal bagi IHSG untuk menguji Major Trend resistance level Up Wapadai, jika akhirnya IHSG tembus di bawah Minor Trend level 4835, menjadi sinyal Down fase bearish bagi IHSG.. JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , MARKET REVIEW IHSG ditutup menguat 7,89 poin (0,16%) ke level 4.901,81 pada perdagangan hari Selasa (14/7) dari level 4.893,92 sehari sebelumnya. Penguatan tersebut dipimpin oleh sektor industri dasar yang naik sebesar 1,36%, sektor infrastruktur yang menguat sebanyak 0,48%, dan sektor perdagangan yang menguat sebesar 0,46%. Dari pasar global, Alexis Tsipras sepakat untuk melakukan reformasi untuk mendapatkan bantuan dana sebesar 86 miliar Euro. Sekarang fokus dari Alexis Tsipras adalah untuk mendapatkan persetujuan dari parlemen di Athena untuk membuat proposal yang mengikuti apa yang sudah disepakati pada pertemuan Euopean Summit sebelum hari Rabu. Proposal yang diberikan harus merangkup kenaikan pajak penjualan, perluasan basis pajak, dan pengetatan biaya pension. Namun dua fraksi dari kementerian Yunani mengatakan bahwa mereka tidak mendukung perjanjian ini. Dari AS, indeks Wall Street menguat setelah mendengar berita dari Yunani yang sudah mencapai kesepakatan dengan krediturnya dan akan tetap berada dalam zona euro. Ini juga menjadi satu katalis untuk AS menaikan Fed rate. Data ekonomi yang akan dirilis minggu ini menjadi acuan untuk menaikan Fed rate. Dari pasar regional, Indeks Shanghai Composite melemah 45,90 poin (1,16%) ke level 3.924,49 dari level 3.970,39 sehari sebelumnya. Pelemahan tersebut terjadi setelah rally penguatan yang terjadi karena intervensi dari pemerintah Tiongkok yang mau mendorong pasar saham mereka. Namun hari ini investor-investor tiongkok di bayangi oleh data PDB yang akan diumumkan besok (15/7). PDB Tiongkok diprediksi akan bera di level 6,9% pada 2Q15, lebih rendah dari 1Q15 yang berada di level 7.0%. Jika predikisi ini terealisasi, kuartal ini akan menjadi kuartal terbburuk semenjak 1Q09 yang hanya mencapai 6.6%. Ini bisa menjadi pertanda bahwa Tiongkok tidak akan rebound dari kinerja ekonomi terburuknya setelah krisis global Indeks Hang Seng mengikuti jejak Shanghai dengan pelemahan 103,10 poin (0,41%) ke level ,91 dari level ,01 sehari sebelumnya. Di sisi lain, indeks Nikkei 225 menguat 295,56 poin (1,47%) ke level ,33 dari level 89,77 sehari sebelumnya. Penguatan ini didukung Yunani yang mencapai kesepakatan dengan krediturnya. Indeks juga didorong oleh pelemahan Yen yang mendorong ekspor. Saham-saham Eropa tentatif bergerak melemah pada awal perdagangan. MARKET VIEW Setelah para pejabat tinggi Zona Euro dan Yunani mencapai kesepakatan terkait konsesi apa yang akan diberikan Yunani demi mendapatkan kucuran dana bailout, pasar tengah menantikan keputusan dari parlemen Yunani apakah menyetujui atau tidaknya kesepakatan bailout Yunani tersebut. Dalam perundingan, disebutkan persyaratan agar Yunani bisa mendapatkan kucuran dana bailout babak ketiga. Diantara persyaratan yang telah disepakati, PM Yunani Alexis Tsipras menyetujui bahwa aset negaranya senilai 50 milyar Euro harus diprivatisasi dalam waktu dekat guna merekapitalisasi bank-bank Yunani. Paling lambat hari Rabu, parlemen Yunani harus sudah mengesahkan undang-undang yang mencakup perampingan tarif pajak pertambahan nilai dan memperluas objek pajak, memangkas dana pensiun, dan menjadikan lembaga statistik nasional sebagai lembaga independen. Selain itu, Yunani harus memangkas biaya administrasi publik dan mengurangi pengaruh politik dalam sektor tersebut. Proposal harus diserahkan dalam seminggu. Jika parlemen Yunani gagal menyetujui semua itu, maka negosiasi bailout batal. Sebagaimana disampaikan Kanselir Jerman Angela Merkel pada konferensi pers beberapa hari lalu, Parlemen Jerman pasti akan menyetujui dilaksanakannya negosiasi terbuka dengan Yunani, asalkan parlemen Yunani sudah menyetujui semua persyaratan yang diajukan. Sebagai gantinya, Merkel mengatakan bahwa Eurogroup siap mempertimbangkan restrukturisasi utang Yunani. Jika Parlemen Yunani setuju, maka pada Rabu malam baru akan dilakukan perundingan diantara para pejabat Euro untuk mendapatkan draft perjanjian final terkait bailout ketiga bagi Yunani. Di pihak lain, para menteri keuangan zona Euro tengah melanjutkan perundingan agar Yunani bisa mendapatkan pinjaman jangka pendek guna membayar tagihan pembayaran utang yang akan jatuh tempo bulan Juli dan Agustus. Dana bailout ketiga diperkirakan belum akan bisa dicairkan dalam dua bulan. meski seandainya kesepakatan dicapai, karena Yunani butuh 7 miliar Euro per 20 Juli dan 5 miliar Euro di paruh Agustus. Pasar optimis bahwa parlemen Yunani akan capai kesepakatan bailout karena demi negara yang tengah dihadapi krisis, Persetujuan oleh parlemen Yunani bisa mendorong indeks global kembali bergerak positif. Namun, pelaku pasar saham bursa Indonesia tengah siap hadapi libur panjang, lebaran yang setidaknya dapat memicu IHSG bergerak dengan volatilitas terbatas dan rentan take profit pada hari ini. 1

2 15 July 2015 Penjualan mobil Grup Astra International (ASII) menurun 21% YoY menjadi unit selama semester I-2015, dibandingkan periode yang sama tahun lalu sebanyak unit. Pangsa pasar Astra turun dari 52% menjadi 50% per Juni Penurunan penjualan mobil perseroan lebih besar dari pasar yang hanya 18% YoY menjadi unit. Waskita Karya (WSKT) melalui anak usahanya, Waskita Toll Road, akan mengakuisisi sebanyak 90% saham Cimanggis Cibitung Tollways dari Bakrie & Brothers (BNBR) dan Bakrie Toll Indonesia. Untuk merealisasikan rencana ini, perseroan telah menyuntikkan dana senilai Rp 552,1 miliar kepada Waskita Toll Road. Ruas tol Cimanggis Cibitung terdiri atas lima seksi, yaitu seksi I Cimanggis- Transyogi sepanjang 3,5 km, Seksi II Transyogi-Cikeas, Seksi II dari Cikeas-Narogong sepanjang 3,5 km, seksi IV dari Narogong- Setu sepanjang 8,8 km dan seksi V dari Setu ke Cibitung sepanjang 7,6 km. Waskita Karya (WSKT) menyuntikkan dana senilai Rp 180 miliar kepada Waskita Realty. Seluruh dana ini akan digunakan untuk menambah cadangan lahan. Waskita Karya (WSKT) memberikan pinjaman operasional sebesar Rp51,88 milyar kepada Waskita Toll Road (WTR). Pinjaman tersebut diberikan dalam rangka memenuhi kebutuhan operasional, serta 100% garansi bank kepada PT Cinere Serpong (CSJ), PT Ngawi Kertosono Jaya (NKJ) dan PT Solo Ngawi Jaya (SNJ). Adapun, nilai transaksi tersebut hanya mencapai 1,81% dari ekuitas WSKT yang mencapai Rp per 31 Maret Pembangunan Perumahan (PTPP) tahun ini akan menggarap sejumlah proyek baru. Salah satunya adalah proyek engineering procurement dan constuction (EPC) untuk Pembangkit Listrik Tenaga Mesin Gas (PLTMG) di Gorontalo dengan nilai Rp 1,6 triliun. Tower Bersama Infrastructure (TBIG) telah memiliki sebanyak site telekomunikasi dan penyewaan sepanjang semester I Dengan total penyewaan sebanyak menara telekomunikasi, rasio kolokasi (tenancy ratio) perseroan menjadi 1,65. TBIG menambah sebanyak 301 menara telekomunikasi baru dan 307 kolokasi sepanjang kuartal II Perseroan menargetkan mampu menjaring penyewa baru hingga akhir tahun ini. Guna mencapai target tersebut, TBIG mengalokasikan belanja modal sebanyak Rp 2 triliun. Tahun ini, perseroan menargetkan EBITDA mencapai Rp 3 triliun, tumbuh 4,52% YoY. Darma Henwa (DEWA) memperkirakan penurunan kinerja keuangan sepanjang semester I Penurunan dipicu berlanjutnya pelemahan harga jual batubara dan penghentian dua proyek perseroan terhitung sejak akhir tahun lalu. Kinerja perseroan belum maksimal sepanjang semester I dipengaruhi musim hujan selama Januari-Maret sehingga mengganggu aktivitas pengerjaan proyek perseroan. DEWA akan mengoptimalkan kinerja dari peningkatan kapasitas penambangan pada dua proyek utama batubara, yaitu di Bengalon dan Asam asam, Kalimantan Timur. Perseroan membidik produksi sebanyak 16,4 juta ton batubara dari kedua proyek tersebut. Rig Tenders Indonesia (RIGS) meraih fasilitas pinjaman senilai US$8 juta dari Batuah Abadi Lines (BAL), anak usahanya, untuk membantu mendanai modal kerja perseroan. RIGS telah menandatangani perjanjian pinjaman dengan BAL pada 30 Juni Ratu Prabu Energy (ARTI) akan mengembangkan bisnis properti di kawasan TB Simatupang, Jakarta Selatan. Setelah pembangunan Ratu Prabu 3 Residence, perseroan akan membangun hingga 3 proyek baru properti yang berdekatan dengan Ratu Prabu 1 dan 2. ARTI telah membebaskan tanah di Simatupang sekitar 6 ha dan berencana membangun properti hingga Ratu Prabu 6. Tahun ini, perseroan sudah dapat membukukan penjualan pemasaran (marketing sales) unit properti dari Ratu Prabu 3. ARTI akan menjual 61 unit apartemen mewah dengan kisaran harga di atas Rp 5 miliar per unit. Ratu Prabu 3 Residence akan berkontribusi terhadap pendapatan perseroan sebesar Rp 1 triliun dalam kurun waktu 3 tahun ke depan. Ratu Prabu Energy (ARTI) tengah melakukan uji tuntas (due diligence) untuk akuisisi 75% saham Odira Energi Persada di Blok Karang Agung, Sumatera Selatan. Nilai akuisisi tersebut sekitar USD 61 juta. Kapasitas produksinya dapat mencapai barel per hari, dengan cadangan 150 juta barel. Per Juni 2015, perseroan mendapatkan kontrak baru sebesar USD 1 juta per tahun dari Premier Oil dan ConocoPhillips. ARTI juga memperoleh kontrak dari Pertamina Drilling Service Indonesia senilai Rp 27 miliar per tahun. Rukun Raharja (RAJA) optimistis kinerja perseroan akan lebih baik pada semester II dibandingkan semester I tahun ini. Salah satu faktor yang mendukungnya adalah selesainya pembangunan pipa di Gresik, Jawa Timur. Pipa transmisi gas sepanjang 20 km tersebut akan menyalurkan 15 mmscfd untuk PLN. Tahun ini, RAJA berencana ekspansi di 6 wilayah, yakni di Jawa Timur, Tanjung Jabung, Karawang, Semarang, Bali dan Balikpapan. Dengan ekspansi tersebut, perseroan berharap dapat meningkatkan pendapatan menjadi USD 245,74 juta pada tahun ini, tumbuh 24,67% YoY dibandingkan tahun lalu sebesar USD 197,11 juta. Selamat Sempurna (SMSM) telah merealisasikan penggunaan belanja modal sebesar Rp 50 miliar hingga semester I-2015, setara dengan 50% dari total capex tahun ini. Belanja modal ini digunakan untuk perawatan mesin dan pembelian cetakan produk baru suku cadang otomotif. Perseroan optimistis terhadap kenaikan pendapatan menjadi Rp 3 triliun tahun ini, tumbuh 14,06% dibandingkan realisasi tahun 2014 senilai Rp 2,63 triliun. Gajah Tunggal (GJTL) telah mendapatkan persetujuan para pemegang saham dalam pelaksanaan buy back saham perseroan sebesar 9,99% dari seluruh saham beredar. Persetujuan tersebut mengacu kepada hasil RUPSLB yang digelar pada hari Jumat (10/07) lalu, dengan jumlah maksimal saham yang dibeli kembali sebanyak saham. Selain itu, RUPS tersebut juga memberikan kuasa kepada direksi perseroan untuk melaksanakan pembelian kembali saham-saham dengan harga, syarat dan ketentuan yang dianggap baik oleh direksi perseroan. Sahamsaham yang dibeli kembali rencananya akan disimpan dalam jangka waktu tiga tahun lebih dan setelah itu perseroan dapat sewaktu-waktu menjual kembali saham tersebut. 2

3 15 July 2015 Graha Layar Prima (BLTZ) masih menyisakan dana IPO sebesar Rp hingga periode 30 Juni Pada April 2014, BLTZ berhasil meraih dana bersih IPO senilai Rp Adapun, realisasi penggunaan dana IPO adalah Rp untuk site baru Miko Mall Bandung, Rp untuk site baru Balikpapan, Rp untuk site baru J-walk, Rp untuk site baru BEC, serta Rp site baru Grage. Sementara itu, sisa dana IPO BLTZ kini berada di rekening grup CIMB Niaga (Rp ), deposito CIMB Niaga (Rp ) dan deposito Hana Bank (Rp ). Sejahteraraya Anugrahjaya (SRAJ) berencana akan melakukan rights issue tahap II dengan menerbitkan saham baru dengan HMETD sebanyak-banyaknya 5,3 miliar saham atau 40% dari modal ditempatkan dan disetor penuh dengan harga Rp200/saham rasio 3:2. Dengan demikian dana yang akan dihimpun perseroan mencapai Rp 1,07 triliun. Untuk itu perseroan akan mengadakan RUPSLB pada 24 Agustus PT Surya Cipta Inti Cemerlang, pemegang saham utama Sejahteraraya Anugrahjaya (SRAJ) akan melaksanakan hak untuk mengambil sekurang-kurangnya 2,8 miliar saham baru atau sekitar 53,79% dari total saham yang diterbitkan. Rencananya 79% dana rights issue atau Rp 453 miliar akan digunakan untuk meningkatkan penyerataan pada anak usahanya PT Karya Kharisma Sentosa guna membangun rumah sakit Jakarta Garden City, Jakarta Timur. Sementara sebear 6,11% atau Rp 35 miliar akan digunakan untuk membayar sebagian utang perseroan di Bank CIMB Niaga yang akan jatuh tempo pada periode Januari hingga Oktober 2016 mendatang. Saat ini, jumlah utang perseroan di CIMB mencapai Rp 50 miliar. Lalu sebesar 12,4% dana atau 71 miliar akan digunakan untuk meningkatkan penyertaan pada PT Nirmala Kencana Mas untuk membayar utangnya dan sisanya untuk modal kerja. Dikatakan bahwa saat ini SRAJ masih memiliki sisa dana rights issue yang lalu sebesar Rp 204,4 miliar. Dana itu juga akan digunakan untuk ekspansi rumah sakit baru. Tahun ini perseroan gencar melakukan ekspansi, perseroan membentuk 5 anak usaha pada 29 April 2015 lalu guna mendukung kegiatan utama perseroan. Kelima anak usaha itu adalah PT Karya Kharisma Sentosa, PT Sejahtera Abadi Solusi, PT Sejahtera Inti Sentosa, PT Nusa Sejahtera Kharisma, dan PT Anugrah Inti Karya. penumpang di Bandara Internasional Soekarno Hatta. Pasca insiden kebakaran di areal komersial Terminal 2 Bandara Internasional Soekarno Hatta, AP-II telah melakukan sejumlah perbaikan terhadap fasilitas penanganan penumpang di Terminal 2, antara lain counter check-in penumpang, conveyor belt, dan infrastruktur penunjang IT. Selanjutnya, AP-II dan GIAA akan menyelaraskan prosedur mitigasi dan Airport Emergency Plan yang dimiliki AP II dengan Emergeny Response Plan (ERP) yang dijalankan oleh GIAA. Selain itu, sebagai bagian dari komitmen tersebut, kedua pihak telah menyepakati penyelesaian biaya yang timbul dari Liability Insurance pasca insiden kebakaran Terminal 2, sebagai dampak dari terganggunya kegiatan operasional penerbangan GIAA. Logindo Samudra Makmur (LEAD) baru memperoleh kontrak baru senilai US$11,5 juta sepanjang semester pertama Perseroan menargetkan dapat memperoleh kontrak eksisting sebesar US$250 juta pada akhir tahun. Adapun kontrak eksisting saat ini belum berubah dari posisi pertengahan Mei sebesar US$136 juta. Aplikasi uang elektronik Bank Mandiri (BMRI) yang bertajuk mandiri e-cash, telah mencatatkan jumlah pengguna sebanyak lebih dari 1 juta akun dengan nilai transaksi Rp86,8 miliar hingga medio Juli Untuk memperkuat penetrasi mandiri e-cash, perseroan memperkenalkan aplikasi uang elektronik tersebut pada lebih dari 500 pedagang di Pasar Johar, Semarang, Jawa Tengah. Terdapat tiga perusahaan yang dipastikan menggelar IPO pada kuartal III/2015 dengan total dana mencapai Rp1 triliun. Ketiga perusahaan tersebut adalah Bank Harda Internasional, Victoria Insurance, dan Internux. Gelombang Seismic Indonesia, perusahaan yang bergerak dalam bidang jasa survei seismik, akan melakukan penawaran umum saham sebanyak 150 juta lembar yang mewakili 42,86% dari total saham perusahaan dengan harga nominal Rp 100. Masa book building pada Juli 2015 dan masa penawaran 4-6 Agustus Panca Global Securities menjadi penjamin pelaksana emisi efek. Rencananya, dana yang diperoleh akan digunakan sebesar 70% untuk pengadaan barang modal berupa peralatan perekaman data seismik dan sisanya untuk meningkatkan modal kerja. Puradelta Lestari (DMAS) baru menggunakan dana IPO sebesar Rp88,854 miliar hingga periode akhir Juni Pada IPO Mei 2015, perseroan berhasil meraup dana bersih senilai Rp972,41 miliar, yang mana sebagian dana telah digunakan untuk pembangunan infrastruktur dan properti (Rp25,50 miliar), serta modal kerja (Rp63,35 miliar). Sementara itu, sisa dana IPO sebesar Rp883,56 miliar disimpan dalam bentuk rekening giro pada Bank Sinarmas (BMAS). Binakarya Jaya Abadi (BIKA) mengincar pencapaian prapenjualan sekitar Rp500-Rp600 miliar pada tahun 2015, atau turun sebesar 33,33% dari pencapaian tahun lalu senilai Rp900 miliar. Adapun, penurunan target marketing sales pada tahun ini disebabkan oleh kondisi sektor properti yang sedang tidak kondusif. Secara segmen, realisasi pra-penjualan paling banyak disumbang dari penjualan apartemen. Garuda Indonesia (GIAA) dan PT Angkasa Pura II (AP-II) telah bersepakat untuk lebih bersinergi dalam peningkatan layanan 3

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel 53,29 0,25 TLKM (US) Natural Gas (US$)/mmBtu 2,85 0,01 ANTM (GR) 0, Gold (US$)/Ounce 1156,70 0,86 Nickel (US$)/MT 11620,00-130,00 Tin (US$)/MT 14750,00 125,00 Coal (NEWC) (US$)/MT* 60,35-2,05 Coal (RB) (US$)/MT* 57,80-5,56 CPO (ROTH) (US$)/MT 675,00 0,00 CPO (MYR)/MT 2185,00 0,00 Rubber (MYR/Kg) 692,00-2,50 Pulp (BHKP) (US$)/per ton 800,25 0,65 *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) %Day %YTD 2014E 2015F 2014E 2015F Market Cap (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,58 0,42 1,29 16,01 14,73 3,05 2, ,6 USA NASDAQ COMPOSITE 5104,89 0,66 7,79 22,14 19,22 3,60 3, ,1 ENGLAND FTSE 100 INDEX 6753,75 0,23 2,86 16,30 14,51 1,88 1, ,0 CHINA SHANGHAI SE A SH 4111,76-1,15 21,31 16,20 14,26 1,97 1, ,7 CHINA SHENZHEN SE A SH 2248,07 1,39 52,06 31,27 24,70 3,90 3, ,3 HONG KONG HANG SENG INDEX 25120,91-0,41 6,42 12,07 10,97 1,30 1, ,2 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 4901,81 0,16-6,22 14,88 12,74 2,39 2,11 351,8 JAPAN NIKKEI ,33 1,47 16,82 19,24 17,36 1,76 1, ,1 MALAYSIA KLCI 1721,10 0,29-2,28 16,04 14,75 1,87 1,76 263,8 SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3316,50 0,16-1,45 13,73 12,62 1,24 1,18 397,0 FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR ,00 41, IDR/ USD 0,07-0,0002 EUR/IDR ,37-29,21 EUR / USD 1,10-0,0002 JPY/IDR 108,15 0,09 JPY / USD 0,01 0,0000 SGD/IDR 9.802,11 0,29 SGD / USD 0,73 0,0003 AUD/IDR 9.930,55 34,40 AUD / USD 0,74-0,0007 GBP/IDR ,66 220,36 GBP / USD 1,56-0,0002 CNY/IDR 2.148,35 0,00 CNY / USD 0,16 0,0000 MYR/IDR 3.503,58 6,99 MYR / USD 0,26-0,0003 KRW/IDR 11,68-0, KRW / USD 0,09-0,0009 CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.25 JIBOR (IDR) Indonesia 6.26 BI Rate (%) Indonesia 7.50 LIBOR (GBP) England 0.51 ECB Rate (%) Euro 0.05 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.13 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.13 PBOC Rate (%) China 5.35 SHIBOR (RENMINBI) China

5 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Jun 15 May 15 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6,66058 Inflation YOY % SBIS (9M) 6,66058 Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) Bn Bn GDP (IDR Bn) 2,724, ,724, SBI BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 15 Jul US PPI MoM Turun menjadi 0.2% dari 0.5% 15 Jul US PPI YoY Naik menjadi 0.9% dari 1.1% 15 Jul US Empire Manufacturing Naik menjadi 3.25 dari Jul US Industrial Production MoM Naik menjadi 0.9% dari 1.1% 15 Jul US Capacity Utilization Tetap 78.1% 15 Jul US Manufacturing Production Naik menjadi 0.1% dari -0.2% 16 Jul US Initial Jobless Claims Turun menjadi 285 ribu dari 297 ribu 16 Jul US Continuing Claims Turun menjadi 2300 ribu dari 2334 ribu 17 Jul US Housing Starts Naik menjadi 1106 ribu dari 1036 ribu Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt PGAS IJ BBNI IJ GGRM IJ UNVR IJ BBCA IJ BSDE IJ ASII IJ ADRO IJ INTP IJ INDF IJ BMRI IJ SMRA IJ SMGR IJ TLKM IJ KLBF IJ AALI IJ SCMA IJ PALM IJ LPPF IJ PTBA IJ UPCOMING IPO'S Company Binakarya Jaya Abadi Business Property & Real Estate IPO Issued Offering Date Listing Underwriter (IDR) Shares (Mn) Jul -08Jul Jul 2015 RHB OSK Securities 5

6 15 July 2015 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment KIJA 237:5 Stock Dividend 15 Jul Jul Jul Aug-15 MTLA 100:1 Stock Dividend 05 Aug Aug Aug Aug-15 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period BIPP Rights Issue 100: Jul Jul Jul 22 Jul 15 HDFA Rights Issue : Jul Jul Jul 23 Jul 15 RIMO Rights Issue 1: Aug Aug Aug 14 Sep 15 ADHI Rights Issue : TBA TBA TBA SIPD Tender Offer Jul - 30 Jul 15 BAEK Tender Offer Jul - 04 Aug 15 UNTX Tender Offer Aug - 10 Sep 15 GDYR Stock Split 1: Jul Jul-15 TRUS Stock Split 1: Jul Jul-15 TRAM Reverse Stock 5: Aug Aug-15 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda MNCN RUPSLB 27-Jul-15 MSKY RUPSLB 27-Jul-15 BMTR RUPSLB 27-Jul-15 BHIT RUPSLB 27-Jul-15 MERK RUPSLB 28-Jul-15 OCAP RUPST 29-Jul-15 PPRO RUPSLB 29-Jul-15 SIPD RUPST/LB 30-Jul-15 WIKA RUPSLB 30-Jul-15 HMSP RUPSLB 10-Aug-15 PGLI RUPSLB 19-Aug-15 ADHI RUPSLB 27-Aug-15 6

7 15 July 2015 SMGR S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R SMGR Downward Sloping Channel 17, Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp Rp Entry Rp 11550, take Profit Rp Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Negatif MA Positif 2015 February March April May Jun Jul SMGR - Stochastic %D(6,3,3) = 14.93, Stochastic %K = 24.21, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 0 SMGR - MACD (5,3) = 30.59, Signal() = SMGR - TSI(3,5,3) = SMGR - William's % R(14) = , Volume() = 7,095, ,000 15,000 14,000 13,295 13,295 13,000 12, ,350 11,960 12,000 11, , , ,000 11,550 11, ,550 11,375 11, ,095, INTP S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area netral Trading range Rp Rp Entry Rp 21500, take Profit Rp Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Positif MA Positif INTP Downward Sloping Channel 22, ,000 21,875 21, , ,000 21,500 21,500 21,500 21, ,000 21,150 21, February March April May Jun Jul 20, INTP - Stochastic %D(6,3,3) = 24.15, Stochastic %K = 42.17, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = , , INTP - MACD (5,3) = , Signal() = INTP - TSI(3,5,3) = ,077,800 INTP - William's % R(14) = , Volume() = 1,077, ,000 24,000

8 15 July 2015 PGAS S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area netral Trading range Rp 4140-Rp 4440 Entry Rp 4240, take Profit Rp 4440 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 4239 Positif MA Positif PGAS 4,390 5,400 4,390 4,350 4, ,800 4,240 4,240 4,200 4,240 4, ,160 3,600 4,098 3,980 2,400 2,245 December 2015 February March April May Jun Jul 2, PGAS - Stochastic %D(6,3,3) = 19.71, Stochastic %K = 40.36, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = PGAS - MACD (5,3) = , Signal() = PGAS - TSI(3,5,3) = ,824, PGAS - William's % R(14) = , Volume() = 17,824, ,000 3,000 AKRA S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band AKRA 6, ,500 6, ,225 6, ,000 5, ,500 5,500 5, ,425 5,425 5,000 5,425 5,345 5,100 5,100 4,500 Trading range Rp 5325-Rp 5525 Entry Rp 5425, take Profit Rp 5525 Stochastics 6.74 Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 5644 Negatif MA Positif December 2015 February March April May Jun Jul AKRA - Stochastic %D(6,3,3) = 12.61, Stochastic %K = 8, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 0 AKRA - MACD (5,3) = 22.88, Signal() = AKRA - TSI(3,5,3) = AKRA - William's % R(14) = , Volume() = 11,404, , ,404,

9 15 July 2015 INAF S1 205 R1 229 Trend Grafik Major Down Minor Down S2 193 R Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 205-Rp 229 Entry Rp 215, take Profit Rp 229 Stochastics Positif MACD 1.17 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 200 Positif MA Positif INAF Broadening Wedge Bullish Breakout December 2015 February March April May Jun Jul INAF - Stochastic %D(6,3,3) = 28.29, Stochastic %K = 45.63, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = INAF - MACD (5,3) = -2.59, Signal() = INAF - TSI(3,5,3) = ,918,300 INAF - William's % R(14) = -4.17, Volume() = 3,918, BJBR S1 830 R1 845 Trend Grafik Major Up Minor Down S2 815 R BJBR Upward Sloping Channel 1, ,0 1, Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral Trading range Rp 830-Rp 860 Entry Rp 840, take Profit Rp 860 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 856 Negatif MA5 828 Positif 7 80 December 2015 February March April May Jun Jul BJBR - Stochastic %D(6,3,3) = 50.29, Stochastic %K = 67.20, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = BJBR - MACD (5,3) = -1.69, Signal() = BJBR - TSI(3,5,3) = ,763,500 BJBR - William's % R(14) = , Volume() = 3,763,

10 15 July 2015 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Sell Negatif Negatif Negatif LSIP Trading Buy Positif Positif Positif SGRO Trading Buy Positif Positif Positif Mining BUMI Trading Sell Negatif Negatif Negatif PTBA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif MEDC Trading Buy Positif Positif Positif INCO Trading Sell Negatif Negatif Positif ANTM Trading Sell Negatif Negatif Negatif TINS Trading Sell Negatif Negatif Negatif Basic Industry and Chemicals SMGR Trading Buy Positif Positif Positif INTP Trading Buy Positif Positif Positif SMCB Trading Sell Negatif Negatif Positif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Positif GJTL Trading Buy Positif Positif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Sell Negatif Negatif Negatif GGRM Trading Buy Positif Positif Positif UNVR Trading Sell Negatif Negatif Negatif KLBF Trading Buy Positif Positif Positif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Sell Negatif Negatif Positif PTPP Trading Sell Negatif Negatif Positif WIKA Trading Sell Negatif Negatif Positif ADHI Trading Sell Negatif Negatif Positif WSKT Trading Sell Negatif Negatif Positif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Positif Positif JSMR Trading Sell Negatif Negatif Negatif ISAT Trading Sell Negatif Negatif Positif TLKM Trading Sell Positif Positif Negatif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Positif BBRI Trading Buy Positif Positif Positif BBNI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBCA Trading Buy Positif Positif Positif BBTN Trading Sell Negatif Negatif Negatif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Positif Positif Positif MPPA Trading Sell Negatif Negatif Positif

11