DAILY REPORT 12 May 2015

Transkripsi

1 DAILY REPORT 12 May 2015 NEWS HEADLINES TLKM targetkan Rp11 triliun dari enterprise & business service EXCL targetkan 10-15% dari 7500 UKM untuk bisnis data center Placement SUPR dihentikan karena pasar melemah Provident Capital jual 0,5% saham TBIG Laba bersih ITMG 1Q15 turun 60,69% YoY ENRG akan lakukan PMT-HMETD di harga Rp 100/saham BYAN restrukturisasi utang USD 286 juta Anak usaha ABMM raih kontrak jasa pertambangan USD58,8 juta Wika Realty bidik pendapatan Rp 1,85 triliun di tahun 2015 Per April 2015 DGIK peroles 5 kontrak baru senilai Rp 562,04 miliar BMRI tunda sekuritisasi BMRI kerja sama dengan JCB dalam penggunaan EDC BMRI BBNI biayai pembangunan cold storage dan pabrik es batu BBKP targetkan pembiayaan kelautan Rp2,67 triliun INAF raih kontrak e-catalogue Rp250 miliar EPMT bagi dividen Rp 5 per saham GIAA peroleh 30 kontrak dari Cina, targetkan 2 juta penumpang IMPC beri pinjaman ke Alderon Pratama senilai Rp 10 miliar PP Properti targetkan penjualan apartemen North East Rp 150 miliar PP Properti bukukan marketing sales Rp600 miliar per kuartal I1Q15 IPO PP Prpoperti oversubscribed 2x, harga penawaran Rp185 Merdeka Copper Gold akan melakukan IPO Kino Corp akan IPO USD 150 juta JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Sinyal up reversal bagi IHSG terkonfirmasi dari lagging indikator, seperti tercermin Support Level dari MA5 dan MA /5144/5115 Demikian dengan leading indikator ikut memberikan Resistance Level sinyal positif bagi 5201/5230/5244 IHSG, seperti terkonfirmasi dari indikator MACD Major Trend maupun Stochastic. Up Minor Trend Down JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW IHSG ditutup melemah 9,73 poin (0,19%) dari level 5.182,21 ke level 5.172,48, menghapus keuntungan di awal perdagangan, dengan sektor aneka industri dan perdagangan memimpin pelemahan, masing-masing turun sebesar 0,8% dan 0,64%. Dari pasar global, data lapangan kerja AS kembali menunjukkan kemajuan. Tercatat pada April 2015, perusahaan-perusahaan AS diluar sektor pertanian menambah pekerja, sedikit lebih rendah dari konsensus sebanyak pekerja. Sementara itu, tingkat pengangguran AS turun menjadi 5,4% di bulan April, dari 5,5% di bulan sebelumnya, level terendah dalam tujuh tahun. Penurunan tingkat pengangguran semakin mendekati kondisi full employment, yang dimana menurut the Fed berada pada kisaran 5-5,2%. Hal ini membuat optimisme investor akan pemulihan ekonomi AS semakin kuat. Dari pasar regional, indeks Nikkei 225 ditutup naik 241,74 poin (1,25%) dari level ,19 ke level ,91 didukung oleh positifnya data lapangan kerja AS dan pemotongan suku bunga Tiongkok. Sementara itu, indeks Shanghai Composite melesat 127,67 poin (3,04%) dari level 4.205,92 ke level 4.333,58, dipimpin oleh sektor keuangan dan teknologi, setelah bank sentral memangkas suku bunga untuk ketiga kalinya dalam enam bulan untuk mendukung perekonomian. Pelonggaran kebijakan moneter oleh bank sentral Tiongkok datang setelah data ekspor dan inflasi mengisyaratkan pelemahan dan indeks acuan mencatat kerugian mingguan tercuram dalam lima tahun. People's Bank of China (PBOC) pada Minggu (10/05) menurunkan tingkat suku bunga pinjaman dan deposit masing-masing sebesar 25 bps menjadi 5,1% dan 2,25%. Mengikuti penguatan bursa Shanghai dan AS, indeks Hang Seng ditutup naik 140,86 poin (0,51%) dari level ,34 ke level ,20. Dari Eropa, saham-saham Eropa cenderung bergerak melemah di awal perdagangan di tengah kekhawatiran akan proses negosiasi utang Yunani yang telah mendekati jatuh tempo. Adapun pemerintah Yunani tetap berharap bahwa pertemuan para Menteri Keuangan zona Eropa pada Senin (11/05) akan menghasilkan kemajuan dalam negosiasi Yunani dengan pemberi pinjaman. Akan tetapi, Menteri Keuangan zona Eropa telah mengesampingkan kesepakatan untuk membuka bantuan kepada Yunani pada pertemuan hari Senin, karena pihaknya menilai bahwa masih terlalu banyak masalah yang belum terselesaikan. MARKET VIEW Koreksi atas indeks regional AS dan Eropa akan menyeret pasar Asia dan bisa mejadi katalis negatif bagi pergerakan indeks saham Indonesia pada perdagangan saham hari ini. Disamping itu, sentimen negatif dari dalam negeri diperkirakan semakin menambah tekanan bagi IHSG. Pasar saham AS pada hari Senin ditutup melemah. seiring investor memperhatikan rally pada yield obligasi dan menanti dirilisnya data pekan ini yakni data penjualan ritel dan produksi industri. Indeks Dow Jones ditutup turun poin (0.47%) pada level 18, Indeks S&P 500 ditutup melemah 178 poin (0.51%) ke posisi 2,105 dan indeks Nasdaq ditutup koreksi 9.98 poin (0.20%) menjadi 4, Sedangkan koreksi saham-saham Eropa pada Senin, akibat kekhawatiran outlook finansial Yunani yang masih dipenuhi ketidakpastian walau pemerintahan Yunani telah membayarkan cicilan 750 juta Euro kepada IMF. Investor Eropa mengkhawatirkan Yunani tidak mampu membayarkan cicilan yang jatuh tempo beberapa bulan mendatang, termasuk sekitar 2 miliar Euro kepada IMF dan hampir 7 miliar Euro kepada European Central Bank. Dari dalam negeri data cadangan devisa Indonesia mencatatkan penurunan akhir April. Cadangan devisa Indonesia pada akhir April 2015 tercatat pada level US$110,9 miliar, atau turun US$700 juta dibanding US$11,6 miliar pada akhir bulan sebelumnya. Menurut Bank Indonesia (BI), penurunan itu didorong oleh meningkatnya pengeluaran untuk pembayaran utang luar negeri pemerintah dan stabilisasi nilai tukar rupiah. Sisi lainnya, pemerintah Indonesia memperkirakan bahwa pertumbuhan ekonomi akan membaik pada triwulan II 2015, seiring dengan percepatan infrastruktur dan realisasi belanja pemerintah. Sektor Infrastruktur masih tetap menjadi program prioritas. Pemerintah menargetkan pertumbuhan ekonomi 2015 sebesar 5,7%, jauh lebih tinggi dari realisasi pertumbuhan ekonomi 2014 yang hanya mencapai 5,0%. Berdasarkan data dari berbagai sektor industri selama triwulan pertama 2015, pertumbuhan ekonomi Indonesia secara umum menunjukkan pelambatan yang cukup serius. Bahkan beberapa sektor industri mengalami penurunan kinerja yang cukup tajam, dan dikhawatirkan dapat memicu krisis ekonomi. Ekonomi Indonesia pada triwulan I 2015 tumbuh 4,71% yoy. Selain itu, pelaku pasar juga mengkhawatirkan pelamahan nilai tukar rupiah terhadap dolar AS yang terjadi akhir-akhir ini. Nilai tukar rupiah terhadap dolar AS pada perdagangan hari Senin melemah dan berada di atas Rp per dolar AS. 1

2 12 May 2015 Telekomunikasi Indonesia (TLKM) mematok target pendapatan dari lini bisnis enterprise & business service sebesar Rp11 triliun di tahun ini. Lini bisnis ini ditopang oleh tiga segmen utama yaitu pelanggan enterprise, small medium business, dan government. Sampai saat ini segmen enterprise menyumbang kontribusi 52%, SME 22%, dan government 20%. Sedangkan bisnis enterprise & business service telah menyumbang 11% dari total pendapatan TLKM. XL Axiata (EXCL) menggarap bisnis data center dengan menargetkan 10%-15% dari sekitar usaha kecil menengah (UKM) yang sudah melek internet. Saat ini XL memiliki 6 data center, 3 diantaranya dibuka untuk komersial, sisanya untuk kebutuhan sendiri. Tiga data center komersial terletak di Jakarta, Surabaya, dan Pekanbaru dengan kapasitas lahan seluas sekitar meter persegi (m2). Dalam waktu dekat EXCL akan membangun satu data center di Balikpapan. Dengan demikian kapasitasnya akan bertambah menjadi m2. Sedangkan jumlah pelanggan yang ada (exisisting) saat ini sebanyak 130 pelanggan, dengan komposisi sebanyak 65% berasal dari segmen UKM. EXCL membutuhkan dana sekitar Rp 300 miliar lebih untuk membangun 3 data center tersebut dan satu data center yang akan dibangun di Balikpapan. Dana tersebut dimanfaatkan untuk maintenance, kebutuhan konektivitas, kebutuhan power supply, dan juga sertifikasi Tier III yang barubaru ini didapatkan. Pemegang saham Solusi Tunas Pratama (SUPR) menunda rencana penjualan saham perusahaan tersebut. Hal ini disebabkan oleh situasi pasar yang kurang menguntungkan. Semula, dua pemegang saham SUPR yaitu Cahaya Anugerah Nusantara Holdings Limited dan Kharisma Indah Ekaprima, berniat melepas 27,5% sahamnya melalui mekanisme private placement. Nilai transaksi dapat mencapai Rp 3,9 triliun. Provident Capital Indonesia menjual 28 juta (0,5%) saham Tower Bersama Infrastructure (TBIG) senilai Rp 257,6 miliar. Provident Capital mendivestasikan saham tersebut pada harga Rp per saham. Tahun ini, TBIG mengalokasikan belanja modal senilai Rp 2 triliun untuk menambah hingga menara baru. Menurunnya kinerja Indo Tambangraya Megah (ITMG) sepanjang tiga bulan pertama 2015 menurunkan margin perseroan hingga lebih dari separuh perolehan margin pada setahun lalu. Margin perseroan turun dari 19,09% pada kuartal I/2014 menjadi hanya 8,83% per Maret tahun ini. Hal ini disebabkan menurunnya pendapatan perseroan sebesar 15,06% YoY dari US$503,59 juta pada 1Q14 menjadi US$427,7 juta pada 1Q15. Adapun laba bersih turun 60,69% YoY dari US$37,79 juta pada 1Q14 menjadi US$96,15 juta pada 1Q15 Energi Mega Persada (ENRG) akan melakukan Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PMT-HEMTD) sebanyak 10% dari modal disetor dengan mengeluarkan sebanyak-banyaknya saham. Harga pelaksanaan PMTHEMTD sekurang-kurangnya sama dengan harga rata-rata selama 25 hari bursa di pasar reguler yaitu Rp 83 per saham. Namun karena harga nominal ENRG Rp 100 per saham, maka harga pelaksanaan HMETD sekurang-kurangnya menjadi Rp 100. Sehingga dana yang akan diraih mencapai Rp Dana hasil PMT-HEMTD akan dipergunakan untuk pengembangan usaha dan modal kerja perseroan dan anak perusahaan. Rencana itu akan dimintakan persetujaun dalam RUPSLB pada 17 Juni Bayan Resources (BYAN) akan merestrukturisasi utang senilai USD 286,1 juta. Utang tersebut merupakan bagian dari total pinjaman jangka panjang yang mencapai USD 573,6 juta. Saat ini, perseroan memiliki kas dan setara kas sebesar USD 96,9 juta. Sesuai rencana, BYAN akan merestrukturisasi pinjaman new club deal untuk menunda pembayaran pokok pinjaman. Anak usaha ABM Investama yaitu PT Cipta Kridatama (CK) meraih kontrak-kontrak baru di sektor jasa pertambangan sekitar USD 58,8 juta. Kontrak tersebut diraih dari Mitrabara Adiperdana (MBAP), salah satu perusahaan Grup Baramulti. CK juga masuk ke bisnis non batu bara di tengah tekanan terhadap industri batu bara. Dengan banyaknya sektor bisnis yang sedang tumbuh dan relevan dengan keahlian CK, langkah tersebut akan mampu menjaga fundamental perusahaan tetap solid. Seperti diketahui, perseroan melalui anak perusahaannya CK meraih kontrak baru jasa pertambangan batu bara Wika Realty, entitas usaha Wijaya Karya (WIKA), menargetkan dapat memperoleh pendapatan sekitar Rp 1,85 triliun sepanjang tahun 2015, tumbuh 34,8% dari realisasi pendapatan tahun sebelumnya sebesar Rp 1,37 triliun. Hingga April 2015 Nusa Konstruksi Enjiniring (DGIK) mendapatkan 5 kontrak baru berupa proyek konstruksi, baik sipil maupun gedung senilai Rp 562,04 miliar. Nilai kontrak yang dibukukan tersebut mencerminkan 25,54% dari nilai kontrak baru yang ditargetkan pada tahun 2015 senilai Rp 2,20 triliun. Proyek sipil yang diperoleh hingga saat ini, diantaranya adalah proyek pembangunan infrastruktur jalan Simpang Rampa Sumatera Utara, proyek hydropower di Jawa Barat dan pekerjaan infrastruktur tambang di Sumatera Utara. Sedangkan kontrak baru untuk proyek gedung adalah pembangunan Gaia hotel di Bandung dan proyek Holland Village di Jakarta. Total kontrak (orderbook) Nusa Konstruksi Enjiniring hingga April 2015 mencapai Rp 2,92 triliun. Rencana sekuritisasi aset kredit pemilikan rumah milik Bank Mandiri (BMRI) diundur akibat pelemahan pertumbuhan di sektor tersebut. Tren secara industri yang menunjukkan adanya perlambatan di segmen kredit pemilikan rumah (KPR), juga terjadi di perseroan. Bank Mandiri (BMRI) kini melayani pemegang kartu kredit berlogo JCB, penyedia jasa pembayaran kartu kredit internasional yang berbasis di Jepang, untuk bertransaksi di ATM dan EDC Bank Mandiri. Melalui kerja sama dengan JCB, sekitar 86 juta pemegang kartu kredit berlogo JCB di seluruh dunia akan dapat melakukan transaksi pembayaran atau transaksi tarik tunai dan transfer di mesin ATM dan EDC Bank Mandiri. Bank Negara Indonesia (BBNI) merealisasikan program JARING yang digagas Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dan Kementerian Kelautan & Perikanan (KKP) dengan membiayai pembangunan Cold Storage dan Pabrik Es Batu berskala besar di Desa Boddia, Kabupaten Takalar, Sulawesi Selatan. Cold Storage tersebut mampu menampung hasil laut segar hasil tangkapan nelayan di Sulawesi bahkan hingga Papua Barat sebanyak 500 ton. Sedang Pabrik Es Batu senilai Rp 20 miliar mampu menghasilkan balok es per hari, sehingga dapat menjamin kualitas hasil laut nelayan sejak penangkapan hingga dipasarkan. Bank Bukopin (BBKP) menjadikan sektor maritim sebagai salah satu sektor prioritas untuk mendorong pendapatan perseroan. Perseroan menargetkan hingga akhir tahun 2015, pembiayaan kelautan mencapai Rp2,67 triliun yang terdiri dari Rp2,5 triliun 2

3 12 May 2015 pembiayaan transportasi laut dan Rp170 miliar pembiayaan perikanan. Indofarma (INAF) memperoleh kontrak penjualan obat generic melalui tender catalog elektronik senilai Rp250 miliar. Raihan kontrak e-catalogue tersebut sudah lebih dari setengah yang ditargetkan perseroan pada 2015 sebesar Rp300-Rp350 miliar. INAF berharap Kementerian Kesehatan bersedia menaikkan harga jual obat generik untuk menjaga margin laba perseroan. Guna menggarap pasar obat generik, perseroan berencana meningkatkan kapasitas produksi obat generik dari saat ini 3 miliar butir per tahun menjadi 3,5 miliar butir per tahun. Adapun pada 2016 perseroan optimis bisa memiliki 4,5 miliar butir per tahun. Enseval Putera Megatrading (EPMT) akan membagikan dividen tunai pada 11 Juni 2015 sebesar Rp 5 per saham atau total Rp Jumlah tersebut merupakan 2,65% dari laba tahun 2014 sebesar Rp Cum dan ex dividen di pasar reguler/negosiasi pada 18 dan 19 Mei Garuda Indonesia (GIAA) memperoleh 30 kontrak charter flight (penerbangan sewa) dari China. GIAA menargetkan bisa mengangkut sekitar 2 juta penumpang dari CIna. Perseroan juga sedang menjajaki beberapa wilayah lain untuk penerbangan sewa, antara lain India dan Manila. Impack Pratama Industri (IMPC) memberikan pinjaman kepada PT Alderon Pratama, anak usaha perseroan dengan kepemilikan 99,90%, senilai Rp 10 miliar. Pinjaman kepada PT Alderon Pratama Indonesia ini untuk modal kerja. Rp 908,78 miliar dari pelaksanaan IPO. Merdeka Copper Gold akan melakukan IPO sebanyak-banyaknya sebesar saham biasa dengan nilai nominal Rp 100 per saham. Perseroan juga akan menerbitkan saham baru (i) dalam rangka pelaksanaan konversi mandatory convertible bond senilai USD 70 juta yang diterbitkan berdasarkan master settlement deed tanggal 17 Februari 2014 sebesar saham biasa dan saham biasa dan (ii) dalam rangka pelaksanaan konversi mandatory convertible bond senilai USD 10 juta yang diterbitkan berdasarkan Tujuh Bukit Willis Settlement Deed tanggal 10 April 2014 sebesar saham biasa. Masa penawaran awal Mei Dana yang diperoleh akan disalurkan ke Bumi Suksesindo (BSI), entitas anak perseroan dan akan digunakan sekitar 50% untuk pengembangan wilayah IUP BSI, 40% untuk pembayaran kembali fasilitas pinjaman dan sisanya 10% untuk modal kerja. Perusahaan barang konsumsi, Kino Corporation, berencana melangsungkan IPO saham senilai USD 150 juta atau sekitar Rp 1,9 triliun. Perusahaan yang memproduksi makanan ringan dan perawatan tubuh, kemungkinan akan IPO pada semester II Kementerian Pertanian (Kementan) mewajibkan seluruh perusahaan sawit harus memiliki sertifikat ISPO (Indonesian Sustainable Palm Oil) pada pengelolaan perkebunan di Indonesia. ISPO menjadi acuan bagi pengusaha sawit untuk menjalankan proses perkebunan berkelanjutan dan tak merusak lingkungan. Pemerintah memberikan tenggat waktu hingga 25 September 2015 bagi perusahaan sawit untuk melengkapi persyaratan ISPO. PT PP Properti, akan merilis penjualan tower pertama apartemen North East di wilayah pengembangan Grand Dharma Husada Lagoon, Surabaya, dengan target meraih dana penjualan Rp 150 miliar. Perseroan menargetkan penjualan unit apartemen di tower I atau setara 50% dari total unit di tower I. Total pembangunan sebanyak 7 tower apartemen dengan harga jual Rp 17,5 juta meter per segi. Perseroan bisa mengharapkan bisa memperoleh penjualan Rp 8,5 triliun dari penjualan North East Tower. Perseroan tengah menggarap proyek apartemen dan pusat kuliner di Serpong, Banten yang terdiri dari dua tower dengan jumlah 0 unit dan sudah mulai dipasarkan pada bulan April Nilai investasi bisa mencapai Rp 1 triliun. Perseroan menargetkan bisa selesai di tahun Perseroan juga berencana untuk mengakuisisi perusahaan properti di wilayah Balikpapan, Kalimantan Timur seluas 2-3 ha. Di dalam area itu sudah terdapat properti komersial seperti mal dan juga hotel. PT PP Properti telah membukukan pra penjualan atau marketing sales sebesar Rp 600 miliar per kuartal I Pencapaian terbesar diperoleh dari hasil penjualan proyek Grand Sungkono Lagoon, Grand Kemala Lagoon dan Ayoma. Grand Sungkono Lagoon dan Grand Kemala Lagoon memberikan kontribusi sebesar 35% dari penjualan pemasaran perusahaan pada kuartal I 2015, atau masing-masing penjualan pemasaran sebesar Rp 210 miliar. Sisanya sebesar 30% dihasilkan dari penjualan Ayoma dan juga proyek properti lainnya. Perseroan menargetkan dapat memperoleh dana sebesar Rp 2,5 triliun dari hasil penjualan pemasaran di tahun Permintaan saham PT PP Properti (Persero), dalam IPO mengalami kelebihan (oversubscribed) hingga 2x lipat. PT PP Properti menetapkan harga pelaksanaan saham di Rp 185 per saham dengan jumlah saham yang ditawarkan sebanyak 4,91 miliar saham. Dengan demikian, PT PP Properti akan meraih dana senilai 3

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel 59,24-0,01 TLKM (US) Natural Gas (US$)/mmBtu 2,81 0,01 ANTM (GR) 0, Gold (US$)/Ounce 1183,58-0,40 Nickel (US$)/MT 142,00-20,00 Tin (US$)/MT 150,00-100,00 Coal (NEWC) (US$)/MT* 61,60-0, Coal (RB) (US$)/MT* 63,20-0,16 CPO (ROTH) (US$)/MT 6,00 7,50 CPO (MYR)/MT 2146,00-13,00 Rubber (MYR/Kg) 672,00 0,50 Pulp (BHKP) (US$)/per ton 776,68 2,22 *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) Market Cap %Day %YTD 2015E 2016F 2015E 2016F (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,17-0,47 1,58 16,24 14,89 3,05 2, ,6 USA NASDAQ COMPOSITE 4993,57-0,20 5,44 22,00 18,95 3,60 3, ,7 ENGLAND FTSE 100 INDEX 7029,85-0,24 7,06 16,90 14,88 1,95 1, ,4 CHINA SHANGHAI SE A SH 4539,90 3,03 33,94 17,68 15,52 2,16 1, ,5 CHINA SHENZHEN SE A SH 2482,27 4,49 67,90 35,34 28,17 4,50 3, ,5 HONG KONG HANG SENG INDEX 27718,20 0,51 17,42 13,33 12,03 1,43 1, ,6 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 5172,48-0,19-1,04 15,97 13,41 2,58 2,28 373,2 JAPAN NIKKEI ,91 1,25 12,44 18,75 16,93 1,74 1, ,3 MALAYSIA KLCI 15,49-0,12 2,51 16,54 15,27 1,95 1,84 288,5 SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3470, 0,54 3,14 14,32 13,11 1,31 1,24 425,0 FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR ,00 34, IDR/ USD 0,08-0,0002 EUR/IDR ,04-34,67 EUR / USD 1,11-0,0013 JPY/IDR 109,51-0,18 JPY / USD 0,01 0,0000 SGD/IDR 9.837,43-20,20 SGD / USD 0,75 0,0000 AUD/IDR ,40-4, AUD / USD 0,79 0,0008 GBP/IDR ,05 214,69 GBP / USD 1,56-0,0015 CNY/IDR 2.118,53 0,00 CNY / USD 0,16 0,0000 MYR/IDR 3.652,39 6,15 MYR / USD 0,28-0,0003 KRW/IDR 12,05 0, KRW / USD 0,09-0,0003 CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.25 JIBOR (IDR) Indonesia 6.26 BI Rate (%) Indonesia 7.50 LIBOR (GBP) England 0.51 ECB Rate (%) Euro 5 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.13 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.13 PBOC Rate (%) China 5.35 SHIBOR (RENMINBI) China

5 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Apr 15 Mar 15 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6,65972 Inflation YOY % SBIS (9M) 6,65972 Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) Mn GDP (IDR Bn) 2,690, ,690, SBI BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 13 May US Monthly Budget Statement Sekitar $129.0 Bn 13 May US Retail Sales Advance MoM Turun menjadi 0.3% dari 0.9% 13 May US Import Index MoM Naik menjadi 0.1% dari -0.3% 13 May US Import Index YoY May US Business Inventories Turun menjadi 0.2% dari 0.3% 14 May US PPI MoM Turun menjadi 0.1% dari 0.2% 14 May US PPI YoY Tetap -0.8% 14 May US Initial Jobless Claims May US Continuing Claims May Indonesia Total Exports YoY Naik menjadi -8.00% dari -9.75% 15 May Indonesia Total Imports YoY Turun menjadi % dari % 15 May Indonesia Trade Balance Turun menjadi $145 Mn dari $113.2 Bn 15 May US Empire Manufacturing Naik menjadi 5.00 dari Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt BBRI IJ ASII IJ CPIN IJ UNVR IJ AALI IJ IIKP IJ ADRO IJ BBCA IJ ITMG IJ TLKM IJ PGAS IJ INTP IJ PTBA IJ EXCL IJ BSDE IJ UNTR IJ CTRA IJ AMRT IJ MPPA IJ SMAR IJ UPCOMING IPO'S Company PP Properti Puradelta Lestari Business Property & Real Estate Property & Real Estate IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Mei Mei 2015 CIMB Niaga, Danareksa, Mandiri, Bahana, CLSA , Mei Mei 2015 Sinarmas Sekuritas, CLSA, Macquaries Capital 5

6 12 May 2015 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment LSIP Cash Dividend 12 May May May Jun-15 SIMP Cash Dividend 12 May May May Jun-15 AKRA 30 Cash Dividend 12 May May May May-15 BSDE Cash Dividend 13 May May May Jun-15 MEGA Cash Dividend 18 May May May Jun-15 MKPI Cash Dividend 27 May May Jun Jun-15 MTDL 35 : 1 Stock Dividend 29 Jun Jun Jul Jul-15 MKPI Cash Dividend 27 May May Jun Jun-15 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period RELI Rights Issue 1: Apr Apr May - 13 May 15 INPP Rights Issue 100: May May Jun - 18 Jun 15 AHAP Rights Issue 25: Jun Jun Jun - 24 Jun 15 TOTO Rights Issue 24: Jun Jun Jun - 01 Jul 15 WSKT Rights Issue 100: Jun Jun Jun - 01 Jul 15 CENT Rights Issue TBA Jun Jun Jun - 03 Jul 15 LEAD Stock split 1: TBA TBA ITMA Stock split 1: TBA TBA GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda META RUPST/LB 12-May-15 SDRA RUPST/LB 12-May-15 BAEK RUPST/LB 12-May-15 MPPA RUPST 13-May-15 TOTO RUPST 13-May-15 RMBA RUPST/LB 13-May-15 TRST RUPST/LB 13-May-15 LTLS RUPST/LB 13-May-15 SIDO RUPST/LB 13-May-15 INTP RUPST/LB 13-May-15 GIAA RUPST/LB 15-May-15 KBLV RUPST/LB 15-May-15 YPAS RUPST/LB 15-May-15 LINK RUPST/LB 15-May-15 ABMM RUPST 18-May-15 KLBF RUPST/LB 18-May-15 AMRT RUPSLB 18-May-15 SMCB RUPST/LB 19-May-15 LPCK RUPST/LB 19-May-15 MNCN RUPST/LB 20-May-15 MSKY RUPST/LB 20-May-15 DNET RUPST 20-May-15 BMTR RUPST/LB 20-May-15 GEMA RUPST/LB 20-May-15 ACES RUPST/LB 20-May-15 6

7 12 May 2015 ADRO S1 875 R1 925 Trend Grafik Major Down Minor Down S2 825 R ADRO Downward Sloping Channel 1,300 1,200 Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 875-Rp 925 Entry Rp 905, take Profit Rp 925 Stochastics Negatif MACD 17 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Negatif MA5 873 Positif November December 2015 February March April May ADRO - Stochastic %D(6,3,3) = 35.19, Stochastic %K = 48.05, Overbought Level =, Oversold Level = 0 ADRO - MACD (5,3) = -3.24, Signal() = 2.18 ADRO - TSI(3,5,3) = ADRO - William's % R(14) = , Volume() = 75,644,0 1, , ,644, AALI S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area netral Trading range Rp Rp Entry Rp 22225, take Profit Rp Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 856 Positif MA Positif AALI Broadening Wedge November December 2015 February March April May AALI - Stochastic %D(6,3,3) = 77.58, Stochastic %K = 82.94, Overbought Level =, Oversold Level = 0 AALI - MACD (5,3) = , Signal() = AALI - TSI(3,5,3) = AALI - William's % R(14) = , Volume() = 1,168,600 30,000 28,000 26, , ,000 24, ,000 23,675 22,225 22,225 22,000 22,225 21, ,050 20,000 20, , ,000 17, , ,168,

8 12 May 2015 LSIP S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 1435-Rp 1585 Entry Rp 1465, take Profit Rp 1585 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) 3.90 Positif Bollinger Band (Mid) 2923 Negatif MA Positif LSIP Downward Sloping Channel Bullish Breakout October November December 2015 February March April May LSIP - Stochastic %D(6,3,3) = 53.18, Stochastic %K = 55.88, Overbought Level =, Oversold Level = 0 LSIP - MACD (5,3) = -6.24, Signal() = LSIP - TSI(3,5,3) = 3.90 LSIP - William's % R(14) = , Volume() = 35,292,300 2,100 2,000 1,900 1,0 1, ,700 1,486 1,475 1,600 1,465 1,465 1,500 1,465 1, ,400 1, ,433 1,300 1, , , , ,292, SIMP S1 650 R1 6 Trend Grafik Major Down Minor Down S2 630 R SIMP Downward Sloping Channel Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 650-Rp 6 Entry Rp 660, take Profit Rp 6 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) 7.77 Positif Bollinger Band (Mid) 661 Negatif MA5 644 Positif October November December 2015 February March April May SIMP - Stochastic %D(6,3,3) = 58.53, Stochastic %K = 64.13, Overbought Level =, Oversold Level = 0 SIMP - MACD (5,3) = -2.56, Signal() = SIMP - TSI(3,5,3) = 7.77 SIMP - William's % R(14) = , Volume() = 4,167, ,167,

9 12 May 2015 DSNG S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 4240-Rp 4440 Entry Rp 4375, take Profit Rp 4440 Stochastics 5.65 Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 4535 Negatif MA Positif DSNG Upward Sloping Channel October November December 2015 February March April May DSNG - Stochastic %D(6,3,3) = 20.20, Stochastic %K = 40.68, Overbought Level =, Oversold Level = 0 DSNG - MACD (5,3) = 2.53, Signal() = DSNG - TSI(3,5,3) = DSNG - William's % R(14) = , Volume() = 3,258,0 4, ,000 4, ,840 4,0 4, ,600 4,575 4, ,400 4,375 4,375 4,200 4,375 4, ,000 4,291 3,0 3, , ,600 3,400 3, ,258, CPIN S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 2835-Rp 2965 Entry Rp 2920, take Profit Rp 2965 Stochastics 6.24 Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 3223 Negatif MA Positif CPIN Downward Sloping Channel October November December 2015 February March April May CPIN - Stochastic %D(6,3,3) = 21.86, Stochastic %K = 42.05, Overbought Level =, Oversold Level = 0 CPIN - MACD (5,3) = 4.67, Signal() = CPIN - TSI(3,5,3) = CPIN - William's % R(14) = , Volume() = 10,323,200 4,400 4,200 4,000 3,685 3,0 3,655 3,655 3,600 3, ,400 3,200 3,223 3,000 2,920 2,920 2,0 2,920 2, ,831 2,5 10 2, , ,323,200-75

10 12 May 2015 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Positif Positif LSIP Trading Buy Positif Positif Positif SGRO Trading Buy Positif Positif Positif Mining BUMI Trading Sell Negatif Negatif Positif PTBA Trading Buy Positif Positif Positif ADRO Trading Buy Positif Positif Positif MEDC Trading Sell Negatif Negatif Positif INCO Trading Sell Negatif Negatif Positif ANTM Trading Sell Negatif Negatif Positif TINS Trading Sell Negatif Negatif Positif Basic Industry and Chemicals SMGR Trading Buy Positif Positif Positif INTP Trading Buy Positif Positif Negatif SMCB Trading Buy Positif Positif Positif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Positif GJTL Trading Buy Positif Positif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Sell Negatif Negatif Negatif GGRM Trading Sell Negatif Negatif Negatif UNVR Trading Sell Negatif Negatif Negatif KLBF Trading Sell Negatif Negatif Positif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Positif Positif Negatif PTPP Trading Buy Positif Positif Positif WIKA Trading Buy Positif Positif Positif ADHI Trading Buy Positif Positif Positif WSKT Trading Sell Negatif Negatif Negatif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Positif Positif JSMR Trading Buy Positif Positif Positif ISAT Trading Sell Negatif Negatif Negatif TLKM Trading Buy Positif Negatif Positif Finance BMRI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBRI Trading Buy Positif Positif Positif BBNI Trading Sell Negatif Negatif Positif BBCA Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBTN Trading Sell Negatif Negatif Negatif Trade, Services and Investment UNTR Trading Sell Negatif Negatif Positif MPPA Trading Buy Positif Positif Positif

11