DAILY REPORT 03 Jun 2014

Transkripsi

1 DAILY REPORT 03 Jun 2014 NEWS HEADLINES ANTM bukukan rugi 1Q2014 sebesar Rp 272,6 juta. ANTM menarikan fasilitas pinjaman tahap kedua dari BBCA PTBA kaji usaha perkebunan dan properti PTBA siap investasi USD 1,5 miliar RUIS bidik kontrak USD 193 juta RUIS membagikan dividen Rp 7,5 per saham RUIS alokasikan capex 2014 sebesar Rp 40 miliar KUR BBRI mencapai Rp 96,5 triliun hingga April 2014 BBCA salurkan kredit korporasi Rp700 miliar Brilliant Bazaar tambah kepemilikan di MAYA MTLA bangun 3 proyek MTLA akan mengambil pinjaman Rp315 miliar ISAT siap lunasi utang Rp2,23 triliun TRIO berikan jaminan terhadap penerbitan notes anak usaha LPPF raih pinjaman SCMA targetkan marjin laba bersih 2014 sebesar 40% LINK siapkan dana Rp 1 triliun untuk capex tahun ini CVC tambah saham Link Net TPIA anggarkan capex US$115 juta UNIC akan bagikan dividen Rp 104 per saham UNIC kembali tunda perluasan dermaga Pendapatan SAFE kuartal I/2014 turun 60,26% SILO masuk indeks MSCI JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Berkurangnya aktifitas pemodal dalam pekan lalu, menyebabkan IHSG bergerak Support Level datar. Sementara itu, koreksi 4888/4863/4851 IHSG yang terjadi dipenghujung pekan Resistance lalu, menjadi Level sinyal negatif 4924/4936/4961 bagi indeks, tercermin dari lagging indicator dan leading indicator. Secara teknis indeks terkonfirmasi Major Trend Up konsolidasi dalam pekan ini. Minor Trend Up JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Pada sesi perdagangan hari Senin (2/6), IHSG ditutup di level 4.912,09, menguat sebesar 18,18 poin (0,37%) dari posisi sebelumnya di level 4.893,91. Kenaikan tertinggi dialami oleh sektor ragam industri yang naik sebesar 1,68%, sementara itu sektor properti mengalami penurunan terdalam sebesar 1,56%. Adapun sentimen internal yang mempengaruhi pergerakan IHSG datang dari rilis data inflasi dan neraca perdagangan Indonesia oleh Badan Pusat Statistik. Inflasi Indonesia pada bulan Mei tercatat sebesar 0,16% MoM atau 7,32% YoY. Dengan demikian inflasi Indonesia dari Januari 2014 sampai dengan Mei 2014 sudah mencapai 1,56% YTD. Angka inflasi ini sedikit berada di atas ekspektasi sebesar 0,14% MoM. Sementara itu, neraca perdagangan Indonesia di bulan April mencatatkan defisit sebesar USD1,96 miliar. Ekspor Indonesia mengalami penurunan sebesar 3,16% YoY atau 5,92% MoM menjadi USD14,29 miliar. Sebaliknya, impor Indonesia mengalami kenaikan sebesar 11,93% MoM menjadi USD16,26 miliar. Tetapi, dibandingkan impor di April 2013, terjadi penurunan sebesar 1,26% YoY. Penyebab utama defisit yang cukup besar ini adalah besarnya defisit sektor migas sebesar USD1,07 miliar. Sementara itu, sektor manufaktur China dilaporkan mengalami pertumbuhan tercepat selama tahun 2014 di bulan Mei dimana PMI manufaktur negara ini berada di angka 50,8. Selain itu, pembuat kebijakan China mengatakan bahwa reserve requirement ratio bagi beberapa penyedia fasilitas pinjaman akan diturunkan sebagai salah satu usaha untuk mempertahankan laju pertumbuhan ekonomi. Pada hari Senin kemarin, bursa saham China dan Hong Kong tutup dikarenakan hari libur nasional. Sementara itu, sentimen PMI China juga ikut mendorong kenaikan bursa Jepang. Indeks Nikkei 225 mengalami kenaikan sebesar 303,54 poin (2,07%) dari level ,38 ke level ,92. Selain itu, belanja modal di Jepang pada kuartal pertama 2014 tumbuh sebesar 7,4% YoY, melebihi estimasi sebesar 5,8% YoY. Di sisi lain, aktifitas industri manufaktur di euro area mengalami penurunan pada bulan lalu. Data PMI dari Markit Economics berada di angka 52,2 untuk bulan Mei, turun dibandikan 53,4 di bulan April. Pelaku pasar di Eropa juga tengah menantikan kebijakan stimulus baru dari ECB yang akan melakukan pertemuan pada 5 Juni mendatang. Adapun, mayoritas indeks Eropa tentatif menguat didukung sentimen positif PMI manufaktur China. MARKET VIEW Angka inflasi Mei 2014 sebesar 0,16%, atau lebih tinggi dari ekspektasi angka pelaku pasar yang memperkirakan inflasi sebesar 0,14%, ditambah dengan kekhawatiran angka inflasi Juni akan lebih tinggi dibandingkan bulan Mei menjadi sentimen negatif pasar. Mengingat harga dari sejumlah kebutuhan pokok mulai naik. Setelah para pedagang mulai menaikkan harga akibat permintaan pasar yang tinggi, sedang persediaan barang persiapan Ramadhan belum sepenuhnya terpenuhi. Kekhawatiran bertambah setelah terjadinya deficit perdagangan di bulan April sebesar USD 1,97 miliar, tentunya ini bisa berimflikasi negatif bagi pasar terhadap fundamental makro ekonomi Indonesia. Defisit perdagangan, disebabkan defisit sektor migas dan non migas. Nilai ekspor April sebesar USD14,29 miliar atau mengalami penurunan sebesar 5,20% dibanding ekspor Maret Apabila dibanding periode yang sama pada 2013, ekspor April tahun ini mengalami penurunan sebesar 3,16%. Sedangkan, nilai impor April 2014, sebesar USD16,26 miliar atau naik 11,93% dibanding Maret Namun, bila dibanding April 2013, impor turun 1,26%. Untuk periode Januari-April 2014, neraca perdagangan mengalami defisit USD 894 juta. Defisit perdagangan menyebabkan nilai tukar rupiah terhadap mata uang asing melemah. Diperkirakan sentimen negatif atas rilis data ekonomi kemarin dampaknya akan terbatas terutama terhadap nilai tukar rupiah. Rupiah stabil diperkirakan dapat memberikan sentimen positif bagi IHSG pada perdagangan saham hari ini. Pelaku pasar akan menyikapi data teranyar yang akan di rilis, palaku pasar akan menantikan data trade balance AS Rabu besok. Pasar memperkirakan data trade balance AS turun menjadi USD miliar dari USD 40.4 miliar. Apabila data tersebut lebih baik dari ekspektasi pasar, diperkirkan akan terjadi apresiasi terhadap indeks saham AS. Hal ini, menjadi sinyal positif bagi pergerakan indeks saham kawasan lainnya, terutama indeks saham Asia yang lebih cepat terkena imbasnya. Membaiknya indeks saham Asia akan memberikan dukungan bagi pergerakan indeks bursa saham Indonesia melaju ke zona hijau. Dari global yang selama ini dicemaskan oleh negara Uni Eropa akan tersendatnya pasokan gas dari Rusia. Namun, untuk sementara waktu kecemasan ini berkurang, setelah Ukraina sepakat membayar uang muka impor gas senilai USD786 juta ke Rusia, kemudian perusahaan energi Gazprom akan kembali memasok gas alam ke Ukraina. Faktor tersebut menjadi sinyal positf bagi pasar global.

2 3 June 2014 Aneka Tambang (ANTM) meraih pendapatan di kuartal I 2014 sebesar Rp 2,3 triliun atau turun dari Rp 3,33 triliun di kuartal I Rugi bersih mencapai Rp 272,6 juta. Aneka Tambang. (ANTM) melakukan penarikan tahap kedua atas fasilitas pinjaman yang diberikan oleh Bank Central Asia. (BBCA) sebesar USD 50 juta atau setara dengan Rp 567,55 miliar dengan suku bunga 2% per tahun. Penarikan tahap kedua itu dilakukan pada 19 Mei Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) mengkaji diversifikasi usaha ke bidang perkebunan dan properti. Hal itu untuk menjaga pertumbuhan kinerja BUMN tersebut. Diversifikasi usaha tersebut kemungkinan terealisasi paling cepat pada Perseroan berniat menggarap sejumlah proyek properti seperti apartemen, perumahan, perkantoran dan lain-lain. PTBA juga berencana menanam kelapa sawit, tumbuhan untuk bahan minyak kayu putih dan jambu mete di lahan bekas pertambangan batubara. PTBA juga siap mengakuisisi sebanyak 25-30% saham Ignite Energy Resources, perusahaan teknologi batubara berbasis di Australia. Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) siap menginvestasikan dana sekitar USD 1,5 miliar hingga 2016 di Asia Tenggara. Perseroan akan membangun PLTU di Myanmar dan Vietnam. PTBA akan membentuk perusahaan patungan di bidang pertambangan batubara dan PLTU di Vietnam tahun depan. Perseroan akan membangun PLTU dalam 2 tahap. Tahap pertama berkapasitas 2X110 MW dengan nilai investasi sekitar USD juta. Tahap kedua berkapasitas 2X200 MW dengan investasi sekitar USD 300 juta. Radiant Utama Interinsco (RUIS) membidik perolehan kontrak baru senilai USD 193 juta atau setara Rp 2,2 triliun sepanjang tahun ini. Penyumbang utama kontrak baru diharapkan berasal dari divisi operating support. Divisi operation support diprediksi menyumbangkan kontrak sebesar Rp 1,68 triliun. Perseroan juga membidik kontrak dari divisi keagenan sebesar USD 5 juta dan inspeksi berkisar Rp 200 miliar. Sedangkan divisi offshore diproyeksi menyumbang berkisar USD 26 juta. RUIS menargetkan peningkatan pendapatan sebesar 17,6% menjadi Rp 2 triliun pada Laba bersih ditargetkan meningkat sebesar 85% menjadi Rp 54,7 miliar pada Radiant Utama Interinsco (RUIS) memutuskan pembagian dividen senilai Rp 7,5 per saham atau setara dengan Rp 5,7 miliar. Rasio dividen yang dibagikan mencerminkan 19,2% dari perolehan laba bersih tahun lalu Rp 29,6 miliar. Radiant Utama Interinsco (RUIS) mengalokasikan belanja modal (capex) tahun 2014 sebesar Rp 40 miliar. Belanja modal tersebut akan digunakan perseroan untuk mengganti peralatan inspeksi yang sudah tua. Dana belanja modal berasal dari kas internal perseroan. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) menyalurkan total Kredit Usaha Rakyat (KUR) Rp 96,522 triliun hingga April Dengan posisi KUR BBRI hingga akhir 2013 sebesar Rp 87 triliun, berarti sejak Januari hingga April 2014, perseroan berhasil menyalurkan KUR sebesar Rp 9,5 triliun yang diberikan kepada lebih dari 700 ribu debitor. Meskipun cukup ekspansif, NPL KUR hanya sebesar 2,34%. Bank Central Asia (BBCA) baru menyalurkan kredit korporasi dengan skema sindikasi sebesar Rp700 miliar pada kuartal I/2014. Pinjaman tersebut disalurkan ke proyek di sektor pertambangan dan infrastruktur. Saat ini perseroan juga sedang melakukan negosiasi untuk menyalurkan kredit sindikasi kedua proyek lain. Hingga akhir tahun kemarin, setidaknya BBCA sudah menyalurkan kredit sindikasi sebesar Rp5 triliun. Brilliant Bazaar PTE. Ltd. telah menambah kepemilikan saham di Bank Mayapada Internasional (MAYA) melalu bursa Mrogan Stanley. Brilliant Bazaar membeli 11,78 juta lembar saham dengan harga Rp1.520 per lembar sehingga komposisi sahamnya di MAYA menjadi 7,82% atau sebanyak 271,96 juta lembar saham. Komposisi pemegang saham yang berkurang setelah transaksi ini adalah masyarakat, yakni dari 14,51% menjadi 14,17%. Adapun nilai transaksi ini sebesar Rp17,9 miliar. Metropolitan Land (MTLA) akan mengembangkan 3 proyek baru pada Perseroan optimistis proyek senilai Rp 284 miliar lebih ini mampu menambah pendapatan berkelanjutan yang lebih besar pada masa mendatang. Tiga proyek baru yang akan dikembangkan dalam waktu dekat ini adalah Mal Metropolitan Cileungsi, Bogor di Metland Transyogi, Metland Hotel Lampung dan Metland West City. Metropolitan Land (MTLA) berencana mengambil pinjaman dengan total nilai mencapai Rp315 miliar untuk membiayai dua proyek properti yang mulai dikerjakan tahun ini. Pinjaman tersebut terbagi menjadi dua bagian yakni Rp165 miliar yang telah disetujui pemegang saham tahun lalu untuk mengembangkan proyek West City dan Rp150 miliar untuk membangun Metropolitan Mall Cileungsi. Indosat (ISAT) berencana melunasi sisa utang jatuh tempo tahun ini senilai total Rp2,23 triliun. Utang yang akan dilunasi yakni utang RCF- Mandiri senilai Rp1,5 triliun. Obligasi VII Seri A senilai Rp700 miliar, dan Sukuk Ijarah IV sebesar Rp28 miliar. Pinjaman dari RCF-Mandiri jatuh tempo pada bulan ini, sedangkan obligasi dan sukuk pada Desember Dana pelunasan sisa utang tersebut berasal dari kombinasi pinjaman bank, refinancing, dan dana internal. Trikomsel Oke (TRIO) memberikan jaminan terhadap penerbitan notes anak usaha TRIO yaitu Trikomsel Pte Ltd yang berada di Singapura sebesar 100 juta dolar Singapura atau setara dengan Rp 962,79 miliar. Perseroan akan mencatatkan penerbitan ini di Singapore Exchange Securities Trading Limited. Perseroan mengharapkan dengan penerbitan ini dapat membayar beberapa kredit dari perbankan, sehingga dapat mengubah risiko pembiayaan jangka pendek menjadi jangka panjang. Dengan demikian likuiditas perseroan akan lebih terjaga. Matahari Department Store (LPPF) telah mendapatkan persetujuan dari pemegang saham untuk menjaminkan sebagian besar atau semua kekayaan perseroan sebagai jaminan untuk mendapatkan fasilitas pinjaman Rp1,8 triliun. Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) yang diadakan pada 2 Juni 2014 telah menyetujui penjaminan tersebut yang akan diberikan kepada Bank BNP Paribas Indonesia dan Bank CIMB Niaga Indonesia (BNGA). Fasilitas pinjaman tersebut terdiri dari termloan Rp1,65 triliun dan fasilitas kredit revolving Rp230 miliar. Fasilitas pinjaman itu digunakan untuk membayar pinjaman yang sedang berjalan dengan fleksibilitas untuk menggunakan sisanya sebagai modal kerja dan belanja modal. Perseroan mendapatkan margin bunga lebih rendah dari JIBOR +4,75% menjadi JIBOR +3%. Surya Citra Media (SCMA) siap memperoleh marjin laba bersih pada 2014 sebesar 40%, tumbuh 5,2 basis poin dari margin laba bersih pada 2013 sebesar 34,8%. Target pertumbuhan tersebut melonjak bila dibandingkan dengan realisasi penurunan marjin laba bersih pada 2013 sebesar 0,9 basis poin dari marjin laba bersih 2012 sebesar 35,7%. Perseroan memprediksi pendapatan iklan akan meningkat kuat pada triwulan II/2014. Hal ini dikarenakan di akhir Juni, iklan prapuasa sudah menggandeng SCTV dan Indosiar. Ditambah lagi iklan calon presiden selama 1 bulan mendatang. Faktor lain yang mendukung peningkatan marjin laba bersih yakni penurunan beban program dan siaran termasuk biaya produksi sendiri (in-house) dan biaya akuisisi program. Link Net (LINK) menyiapkan dana sebesar Rp 1 triliun untuk belanja modal (capital expenditure/capex) tahun Dana itu akan dipergunakan untuk membeli peralatan atau perangkat pada tahun 2014 guna menambah dan memperluas jaringan. Link Net

3 3 June 2014 menargetkan penambahan jaringan kabel baru rumah tangga sebanyak 200 ribuan. Dana belanja modal tahun 2014 akan bersumber dari kas internal perusahaan mencapai 90% dan sekitar 10% dari hasil pinjaman perbankan. CVC Capital Partners (CVC) melalui Asia Link Dewa Pte Ltd menambah kepemilikan saham pada Link Net (LINK) sebesar 15,06% menjadi 49%. Nilai transaksinya mencapai Rp 736,8 miliar. Meski mayoritas, CVC tetap mempertahankan posisinya sebagai financial investor. CVC tidak bermaksud mengendalikan LINK maupun mengubah dukungannya kepada First Media selaku induk usaha LINK. CVC tidak akan menggelar tender offer. migas mengalami penurunan 7,55% dan impor non migas naik 19,32%. Badan Pusat Statistik mencatat inflasi pada bulan Mei 2014 sebesar 0,16% MoM dan laju inflasi tahun kalender 1,56% YTD. Angka tersebut lebih rendah dibandingkan dengan April 2014 yang terjadi deflasi sebesar 0,02%. Badan Pusat Statistik (BPS) mengumumkan inflasi bulan Mei 2014 sebesar 0,16% MoM atau mencapai inflasi 7,32% YoY. Selama periode Januari-April 2014 terjadi inflasi 1,39% YTD. Chandra Asri Petrochemical (TPIA) menganggarkan belanja modal atau capital expenditure (capex) sebesar US$115 juta atau Rp1,34 triliun untuk ekspansi kapasitas naptha cracker yang ditargetkan selesai pada Proyek ekspansi kapasitas itu mempunyai nilai investasi sebesar US$380 juta atau Rp4,45 triliun yang sudah dimulai sejak akhir tahun lalu. Pada tahun ini, capex dianggarkan dari dana rights issue tahun lalu dan pinjaman bank. Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) Unggul Indah Cahaya (UNIC) menyetujui rencana pembagian dividen senilai total USD 3,43 juta dengan pay out ratio 40% atau setara dengan Rp 104 per saham. Unggul Indah Cahaya (UNIC) kembali menunda pembangunan perluasan dermaga pelabuhan yang rencananya dimulai pada awal tahun ini. Rencana pembangunan perluasan dermaga tersebut terpaksa mundur karena belum adanya kontraktor yang terpilih untuk mengerjakan proyek US$10 juta tersebut. Steady Safe (SAFE) sepanjang kuartal I/2014 meraih pendapatan usaha senilai Rp3 miliar atau turun 60,25% dari pendapatan usaha perseroan pada periode yang sama tahun lalu sebesar Rp7,55 miliar. Penurunan pendapatan tersebut membuat laba bersih perseroan kuartal I/2014 ikut terkoreksi 54,58% menjadi Rp1,29 miliar dari periode yang sama tahun sebelumnya Rp2,84 miliar. Siloam International Hospitals (SILO) berhasil masuk ke dalam indeks Morgan Stanley Capital International (MSCI). Saham tersebut masuk indeks MSCI bersama 3 saham lainnya yaitu saham Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul (SIDO), Inovisi Infracom (INVS), dan Indah Kiat Pulp & Paper (INKP). Penerimaan pemerintah dari royalti batu bara pada triwulan I 2014 mencapai Rp 11 triliun atau meningkat dibanding triwulan I 2013 sebesar Rp 5 triliun. Kenaikan pendapatan royalti ini merupakan dampak dari adanya optimalisasi pembayaran perusahaan tambang. Jika perolehan royalti konsisten, hingga akhir tahun pendapatan negara dari royalti batu bara akan mencapai Rp 44 triliun atau di atas target pemerintah pada 2014 yang mencapai Rp 37,6 triliun. Pendapatan royalti batu bara tahun 2013 mencapai Rp 24,4 triliun sedangkan produksi periode Januari-April 2014 sebesar 147 juta ton. Secara keseluruhan pendapatan negara dari sektor mineral dan batu bara masing-masing Rp 140 triliun dari pajak, Rp 24,4 triliun dari royalti batubara dan Rp 3,9 triliun dari royalti mineral. Tahun ini pemerintah menargetkan pendapatan negara sebesar Rp 156 triliun dari pajak, Rp 37,6 triliun dari royalti batubara dan Rp 2 triliun dari royalti mineral. Badan Pusat Statistik (BPS) mengumumkan nilai neraca perdagangan Indonesia pada April 2014 mengalami defisit USD 1,96 miliar. Namun volume neraca perdagangan Indonesia pada April 2014 terjadi surplus sebesar 31,80 juta ton. Nilai ekspor April mencapai USD 14,29 miliar atau turun 2,63% MoM dari Maret. Ekspor migas turun menjadi USD 10,5 miliar pada April. Ekspor non migas April turun 7,09% MoM. Total ekspor non migas April mencapai USD 11,66 miliar. Ekspor migas turun 0,35% MoM menjadi USD 2,63 miliar. Impor April 2014 mencapai USD 16,25 miliar, naik 11,93% MoM dan turun 1,26% YoY. Impor

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel 102,43-0,04 TLKM (US) Natural Gas (US$)/mmBtu 4,60-0,01 ANTM (GR) 0, Gold (US$)/Ounce 1244,76 0,80 Nickel (US$)/MT 19350,00 100,00 Tin (US$)/MT 23375,00 155,00 Coal (NEWC) (US$)/MT* 72,95-0,15 Coal (RB) (US$)/MT* 75,70 0,21 CPO (ROTH) (US$)/MT 847,50 2,50 CPO (MYR)/MT 2457,00-28,00 Rubber (MYR/Kg) 699,50-1,50 Pulp (BHKP) (US$)/per ton 750,51-0,03 *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) %Day %YTD 2014E 2015F 2014E 2015F Market Cap (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,63 0,16 1,01 14,99 13,84 2,78 2, ,7 USA NASDAQ COMPOSITE 4237,20-0,13 1,45 20,86 17,54 3,28 2, ,3 ENGLAND FTSE 100 INDEX 6864,10 0,29 1,70 14,12 13,02 1,87 1, ,6 CHINA SHANGHAI SE A SH 2135,09-0,06-3,59 7,95 7,00 1,12 1, ,6 CHINA SHENZHEN SE A SH 1100,51 0,32-0,30 18,06 14,39 2,26 1, ,6 HONG KONG HANG SENG INDEX 23081,65 0,31-0,96 10,69 9,86 1,29 1, ,2 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 4912,09 0,37 14,92 15,58 13,20 2,79 2,45 388,0 JAPAN NIKKEI ,92 2,07-8,32 16,86 15,14 1,46 1, ,6 MALAYSIA KLCI 1864,25-0,49-0,15 16,67 15,22 2,17 2,02 322,8 SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3302,24 0,19 4,26 14,61 13,33 1,33 1,26 432,5 FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR ,25 90, IDR/ USD 0,08-0,0007 EUR/IDR ,10-3,43 EUR / USD 1,36 0,0000 JPY/IDR 114,85-0,48 JPY / USD 0,01 0,0000 SGD/IDR 9.362,00-2,15 SGD / USD 0,80 0,0001 AUD/IDR ,54-16,71 AUD / USD 0,92-0,0008 GBP/IDR ,47 7,05 GBP / USD 1,67-0,0003 CNY/IDR 1.883,17 0,00 CNY / USD 0,16 0,0000 MYR/IDR 3.641,11-3,67 MYR / USD 0,31-0,0003 KRW/IDR 11,48-0, KRW / USD 0,10-0,0001 CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.25 JIBOR (IDR) Indonesia 7.90 BI Rate (%) Indonesia 7.50 LIBOR (GBP) England 0.49 ECB Rate (%) Euro 0.25 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.15 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.15 PBOC Rate (%) China 6.00 SHIBOR (RENMINBI) China 3.86

5 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description May'14 Apr'14 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 7,14912 Inflation YOY % SBIS (9M) 7,14912 Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn) 2,401,248 2,401,248 SBI BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 03 Jun* US Total Vehicle Sales Naik menjadi US$16 mn dari US$15.98 mn 04 Jun* US Trade Balance Turun menjadi (US$ bn) dari (US$ 40.4 bn) 05 Jun* US Initial Jobless Claims Naik menjadi dari Jun* US Continuing Claims Turun menjadi 2623 ribu dari 2631 ribu 06 Jun* US Unemployment Rate Naik menjadi 6.4% dari 6.3% 06 Jun* US Underemployment Rate Jun* US Labor Force Participation Rate Jun* US Consumer Credit Turun menjadi $15.00 Bn dari $17.53 Bn Jun Indonesia Consumer Confidence Index Jun Indonesia Foreign Reserves Jun Indonesia Net Foreign Assets -- Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt BBCA IJ TLKM IJ ASII IJ PGAS IJ UNVR IJ EXCL IJ KLBF IJ LPPF IJ BBRI IJ PWON IJ UNTR IJ BSDE IJ ADRO IJ ICBP IJ ITMG IJ AALI IJ INTP IJ DSNG IJ BTPN IJ BMTR IJ UPCOMING IPO'S Company PT Link Net Business Media Support Trade & Service IPO Issued Offering Date Listing Underwriter (IDR) Shares (Mn) May 23 May Jun 2014 Ciptadana Securities

6 3 June 2014 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment MBSS $055 Cash Dividend 02 Jun Jun Jun Jun-14 PLIN Cash Dividend 02 Jun Jun Jun Jun-14 TBIG 0 Cash Dividend 03 Jun Jun Jun Jun-14 HMSP Cash Dividend 03 Jun Jun Jun Jun-14 MTDL Cash Dividend 03 Jun Jun Jun Jun-14 MLBI Cash Dividend 05 Jun Jun Jun Jun-14 AKRA Cash Dividend 05 Jun Jun Jun Jun-14 ELSA Cash Dividend 05 Jun Jun Jun Jun-14 DLTA Cash Dividend 05 Jun Jun Jun Jun-14 MREI 0 Cash Dividend 09 Jun Jun Jun Jun-14 SSIA 30 Cash Dividend 09 Jun Jun Jun Jun-14 ACES 6.00 Cash Dividend 09 Jun Jun Jun Jun-14 ARNA Cash Dividend 09 Jun Jun Jun Jun-14 PADI Ratio 10 : 3 Bonus Stock 13 Jun Jun Jun Jun-14 KIJA Ratio 4416 : 25 Bonus Stock 26 Jun Jun Jul Jul-14 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period MITI Reverse Stock 4: Jun Jun-14 BKSW Rights Issue 1000: Jun Jun Jun 20 Jun 14 SMRU Rights Issue 1: Jun Jun Jun 01 Jul 14 SIAP Rights Issue 1: Jun Jun Jun 25 Jun 14 MITI Rights Issue 1: Jun Jun Jun 26 Jun 14 BCAP Rights Issue 25: Jun Jun Jun 14 Aug 14 ARTI Rights Issue 1: Jun Jun Jun 04 Jul 14 BABP Rights Issue 15: Jun Jun Jul 21 Aug 14 PGLI Rights Issue 5: Jun Jun Jul 11 Jul 14 TKIM Rights Issue 1: Jul Jul Jul 16 Jul 14 BUMI Rights Issue 50: TBA TBA TBA GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda TOTO RUPST/LB 03-Jun-14 EMTK RUPST/LB 03-Jun-14 CTRP RUPST 03-Jun-14 JPFA RUPST 03-Jun-14 SMAR RUPST/LB 03-Jun-14 SCCO RUPST 03-Jun-14 CTRS RUPST 03-Jun-14 INPC RUPST/LB 03-Jun-14 CTRA RUPST 03-Jun-14 CTBN RUPST 03-Jun-14 UNVR RUPST 04-Jun-14 TBMS RUPST 04-Jun-14 SIPD RUPST 04-Jun-14 WINS RUPST/LB 05-Jun-14 KKGI RUPST/LB 05-Jun-14 ASRI RUPST 05-Jun-14 JSPT RUPST 05-Jun-14 GEMA RUPST/LB 05-Jun-14 KBLM RUPST 05-Jun-14 DGIK RUPST 05-Jun-14 TFCO RUPST/LB 05-Jun-14 MDLN RUPST/LB 05-Jun-14

7 3 June 3 June ADRO S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R ADRO - Daily 02/06/2014 Open 1220, Hi 1280, Lo 1185, Close 1270 (3.7%) Auto Trading System(91,0.312) = 1,305.00, Fractal Up = 1,30, Fractal Down = 1,100, MA(Close,5) = 1,279.00, MA1(Close,8) = 1, ,639,504 1, ,320 1,305 1,300 1,285 1,279 1,270 1, ,200 1,100 1, , Harga berada dalam area upper band Trading range Rp1260-Rp1400 Entry Rp1270, take Profit Rp1400 Stochastics Positif MACD 5.2 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1224 Positif MA Negatif ADRO - Stochastic %D(5,3,3) = 51.07, Stochastic %K = 38.94, Overbought Level = 0, Oversold Level = ADRO - MACD (6,9) = 5.18, Signal() = ADRO - TSI(3,5,3) = PTBA S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R Harga berada dalam area upper band Trading range Rp10950-Rp11775 Entry Rp11025, take Profit Rp11775 Stochastics Positif MACD 64.0 Positif True Strength Index (TSI) -1.4 Positif Bollinger Band (Mid) Positif MA Negatif PTBA - Daily 02/06/2014 Open 10700, Hi 11075, Lo 10525, Close (3.0%) Auto Trading System(91,0.312) = 11,614.61, Fractal Up = 11,900, Fractal Down = 9,675.00, MA(Clos e,5) = 11,10, MA1(Close,8) = 14,000 13,000 4,330,200 11,900 12,000 11, , ,180 11,000 11,100 11,025 10, ,000 9,675 9, ,000 PTBA - Stochastic %D(5,3,3) = 43.14, Stochastic %K = 27.27, Overbought Level = 0, Oversold Level = PTBA - MACD (6,9) = 63.95, Signal() = PTBA - TSI(3,5,3) =

8 3 June 3 June BBCA S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R Harga berada dalam area lower band Trading range Rp11050-Rp11200 Entry Rp11150, take Profit Rp11375 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Negatif MA Negatif BBCA - Daily 02/06/2014 Open 11000, Hi 11150, Lo 10975, Close (3.5%) Auto Trading System(91,0.312) = 11,400, Fractal Up = 11,425.00, Fractal Down = 11,025.00, MA(Close,5) = 11,175.00, MA1(Close,8) 12,600 12,000 12,967,100 11, ,425 11,400 11,400 11, ,175 11, ,800 11,150 11,025 10, ,200 9,600 9,000 BBCA - Stochastic %D(5,3,3) = 49.47, Stochastic %K = 39.23, Overbought Level = 0, Oversold Level = BBCA - MACD (6,9) = , Signal() = BBCA - TSI(3,5,3) = INDF S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R Harga berada dalam area lower band Trading range Rp6825-Rp7050 Entry Rp6875, take Profit Rp7050 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) -2.6 Positif Bollinger Band (Mid) 6941 Negatif MA Positif INDF - Daily 02/06/2014 Open 6800, Hi 6875, Lo 6750, Close 6875 (0.7%) Auto Trading System(91,0.312) = 6,700, Fractal Up = 7,150, Fractal Down = 6,700, MA(Clos e,5) = 6,795.00, MA1(Close,8) = 6, ,800 7,600 7,400 10,109,800 7,200 7, ,150 7,000 6, ,875 6,800 6,795 6, ,600 6,700 6,700 6, ,400 6,200 6,000 INDF - Stochastic %D(5,3,3) = 50.79, Stochastic %K = 76.19, Overbought Level = 0, Oversold Level = INDF - MACD (6,9) = , Signal() = INDF - TSI(3,5,3) =

9 3 June 3 June KLBF S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R Harga berada dalam area upper band Trading range Rp1585-Rp1640 Entry Rp1595, take Profit Rp1640 Stochastics Positif MACD -1.7 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1586 Positif MA Negatif KLBF - Daily 02/06/2014 Open 1570, Hi 1595, Lo 1560, Close 1595 (3.6%) Auto Trading System(91,0.312) = 1,625.00, Fractal Up = 1,645.00, Fractal Down = 1,600, MA(Close,5) = 1,602.00, MA1(Close,8) = 1, , ,645 1,625 1, ,600 1,602 1,600 1,595 1, ,500 1, ,400 1,300 1,200 KLBF - Stochastic %D(5,3,3) = 32.49, Stochastic %K = 27.46, Overbought Level = 0, Oversold Level = KLBF - MACD (6,9) = -1.71, Signal() = KLBF - TSI(3,5,3) = LSIP S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R Harga berada dalam area lower band Trading range Rp2300-Rp2400 Entry Rp2310, take Profit Rp2400 Stochastics Positif MACD -2.6 Positif True Strength Index (TSI) 7.1 Positif Bollinger Band (Mid) 2348 Negatif MA Negatif LSIP - Daily 02/06/2014 Open 2300, Hi 2310, Lo 2235, Close 2310 (%) Auto Trading System(91,0.312) = 2,370, Fractal Up = 2,370, Fractal Down = 2,185.00, MA(Close,5) = 2,30, MA1(Close,8) = 2, ,656,300 2,600 2, ,370 2,370 2,400 2, ,310 2,310 2,200 2, , ,185 2,000 1,800 1,600 1,400 1, LSIP - Stochastic %D(5,3,3) = 69.28, Stochastic %K = 69.19, Overbought Level = 0, Oversold Level = LSIP - MACD (6,9) = -2.63, Signal() = LSIP - TSI(3,5,3) =

10 3 June 2014 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec 02/06/14 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Sell Positif Negatif Negatif LSIP Trading Buy Positif Positif Negatif SGRO Trading Buy Positif Positif Positif Mining BUMI Trading Sell Negatif Negatif Negatif PTBA Trading Buy Positif Positif Negatif ADRO Trading Buy Positif Positif Negatif MEDC Trading Sell Negatif Negatif Positif INCO Trading Sell Negatif Negatif Negatif ANTM Trading Sell Negatif Negatif Negatif TINS Trading Sell Negatif Negatif Negatif Basic Industry and Chemicals SMGR Trading Buy Positif Positif Negatif INTP Trading Buy Positif Positif Negatif SMCB Trading Buy Positif Positif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Negatif GJTL Trading Sell Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Positif Positif GGRM Trading Sell Negatif Negatif Negatif UNVR Trading Buy Positif Positif Negatif KLBF Trading Buy Positif Positif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Sell Negatif Negatif Negatif PTPP Trading Sell Negatif Negatif Negatif WIKA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADHI Trading Sell Negatif Negatif Negatif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Negatif Negatif Negatif JSMR Trading Sell Negatif Negatif Negatif ISAT Trading Sell Negatif Negatif Negatif TLKM Trading Buy Positif Positif Negatif CMNP Trading Buy Positif Positif Positif Finance BMRI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBRI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBNI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBCA Trading Buy Positif Positif Negatif BBTN Trading Sell Negatif Negatif Negatif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Positif Positif Positif MPPA Trading Buy Positif Positif Positif

11