DAILY REPORT 13 Mei 2016

Transkripsi

1 DAILY REPORT 13 Mei 2016 NEWS HEADLINES PTPP raih kontrak baru Rp 6 triliun selama Januari-April 2016 PTPP tunggu pengumuman & penandatanganan konsorsium PTPP targetkan Rp 7,6 triliun hingga akhir Mei 2016 ADHI tunda IPO anak usaha WIKA incar kontrak Rp 12,6 triliun hingga akhir Mei 2016 WSKT tunggu kontrak LRT Waskita Tollroad kuasai Kapalbetung MTLA pasarkan rumah siap huni MKPI targetkan pertumbuhan 15% SUGI anggarkan USD 1,31 juta untuk eksplorasi Blok Kalyani Biaya eksplorasi preliminary ANTM April 2016 Rp1,23 miliar SSMS targetkan tanam sawit ha AISA jual GOLL Rp 521,4 miliar BBNI cetak 100 kartu kredit BMRI akan terapkan bunga single digit pada akhir 2016 BMRI salurkan kredit UKM Rp 55,2 triliun BBRI luncurkan program kartu tani di Kediri, Jawa Tengah BBRI anggarkan belanja modal Rp 4,56 triliun BGTG optimis peroleh laba Rp 20 miliar di tahun 2016 BGTG siap masuk ke dalam BUKU II BINA akan rights issue Rp150 miliar EXCL tingkatkan investasi 4G Perusahaan patungan EXCL dan ISAT masuk jasa jaringan JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Sinyalemen Support Level dari teknikal mengkofirmasikan 4789/4774/4756 momentum up reversal bagi ihsg dalam pekan ini. Sinyal tersebut terkonfirmasi dari indikator Resistance Level 4822/4840/4855 MACD dan Stochastic terbentuk pola golden cross bagi indeks. Sinyal cadle Major chart Trend juga mengkonfirmasikan Up positif. Support level bagi IHSG 4790 Minor dan Trend resistance level di 4878.esistance Down JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW IHSG berhasil ditutup menguat tipis sebesar 3,36 poin (0,07%) dari level 4.799,96 ke level 4.803,32 pada perdagangan hari Kamis (12/5). Dari domestik, indeks penjualan riil atau eceran yang mengindikasikan pergerakan Produk Domestik Bruto dari sisi konsumsi swasta pada Maret 2016 tumbuh 11,6% dibanding Maret 2015, dan secara bulanan juga meningkat sebesar 3,5% dibanding Februari Pertumbuhan penjualan terjadi pada beberapa kelompok komiditas dengan pertumbuhan terbesar pada kelompok suku cadang dan aksesoris, kemudian diikuti kelompok perlengkapan rumah tangga. Namun, penjualan eceran April 2016 diproyeksi melambat. Hasil survei Bank Indonesia (BI), indeks penjualan riil (IPR) bulan lalu diperkirakan hanya tumbuh 11,3% year on year (YoY), lebih rendah dibandingkan dengan pertumbuhan penjualan eceran Maret 2016 yang sebesar 11,6% YoY. Berdasarkan hasil survei tersebut, perlambatan terbesar diperkirakan terjadi pada penjualan komoditas peralatan informasi dan komunikasi yang tumbuh 30,9% YoY, lebih lambat dibanding pertumbuhan bulan sebelumnya yang sebesar 33,9% YoY. Perlambatan tersebut terjadi penurunan penjualan produk elektronik audio atau video. Selanjutnya, lembaga pemeringkat internasional S&P Global Ratings memberikan sinyal positif untuk menaikkan peringkat utang Indonesia menjadi layak investasi (investment grade) dengan kemungkinan peringkat lebih tinggi. Dari global, indeks Wall Street berakhir turun tajam setelah para investor memukul saham-saham peritel, menindaklanjuti laba lemah Macy s menghidupkan kembali kekhawatiran tentang masa depan toko-toko tradisional (brick and mortar). Selanjutnya, harga minyak dunia menguat mencapai titik tertinggi baru 2016 setelah data resmi menunjukkan penurunan mengejutkan dalam persediaan minyak mentah komersial negara itu. Departemen Energi AS mengatakan bahwa stok minyak mentah merosot 3,4 juta barel menjadi 540 juta barel pada pekan lalu. Harga patokan AS, minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) untuk pengiriman Juni melonjak 1,57 dolar AS menjadi 46,23 dolar AS per barel, penutupan tertinggi sejak November lalu. Dari regional, indeks Shanghai Composite turun 0,04% ke level 2.835,86. Selanjutnya, indeks Hang Seng ditutup melemah sebesar 0,70% ke level ,46. Di sisi lain, indeks Nikkei 225 menguat 67,33 poin (0,41%) dari level ,01 ke level ,34. Dari Eropa, bursa Eropa dibuka tentatif menguat di awal perdagangan. MARKET VIEW Kredit bermasalah di Cina naik hingga 9% menjadi 1,39 triliun Yuan pada Maret 2016 dari Desember. Hal ini sinyal memburuknya pinjaman di perbankan komersial Cina yang meningkat ke level tertinggi dalam 11 tahun akibat default yang menyebar dari perusahaan swasta kecil ke perusahaan besar milik BUMN disebabkan pelemahan ekonomi. Sebelumnya IMF menyatakan Cina mungkin memiliki pinjaman USD 1,3 triliun untuk debitur yang tidak memiliki pendapatan cukup untuk menutupi pembayaran bunga, dengan potensi kerugian setara dengan 7% dari PDB Cina. Investor mengkhawatirkan kondisi pasar utang di Cina. Perbankan Cina diperkirakan akan mengucurkan pinjaman baru senilai 800 miliar Yuan pada bulan April 2016, turun dari 1,37 triliun Yuan pada bulan sebelumnya. Diperkirakan ekonomi Cina akan berada pada tingkat yang rendah dalam kurun waktu lama. Sedang Eropa saat ini fokus pada laporan keuangan di tengah data ekonomi yang mengecewakan. Data industrial production di kawasan Eropa pada Maret 2016 turun 0,8% MoM dari Februari, tetapi naik 0,2% YoY. Industrial production di 1Q 2016 turun karena output pada non-durable consumer goods turun 1,9% dan capital goods turun 1,1%. Bank of England (BoE) memangkas proyeksi pertumbuhan dan mengeluarkan peringatan keras bahwa voting untuk keluar dari Uni Eropa (Brexit) akan merugikan perekonomian Inggris. BoE menilai Brexit akan menyebabkan ketidakpastian dalam waktu lama, arus modal masuk terganggu, meningkatkan premi risiko, meningkatkan biaya pembiayaan bank dan mengancam stabilitas keuangan. Inggris akan melakukan referendum terkait Brexit dalam 6 minggu ke depan. BoE mempertahankan suku bunga acuannya di rekor terendah 0,5%. Pasar juga mengkhawatirkan sterling melemah tajam. Di sisi lain, harga minyak mentah naik selama 3 hari karena pernyataan IEA bahwa permintaan yang kuat dari India dan negara-negara berkembang lainnya akan mendukung permintaan minyak, sementara pengurangan pasokan dari negara produsen minyak mengurangi surplus global. Dari dalam negeri perlu diwaspadai kenaikan harga pangan menjelang bulan puasa yang berpotensi meningkatkan laju inflasi. Investor juga masih menunggu hasil kajian S&P terkait peringkat Indonesia. Meski S&P memberikan sinyal kemungkinan peringkat investment grade bagi Indonesia, tetapi kajian mendalam oleh S&P yang akan diumumkan sebulan mendatang memberi ketidakpastian di pasar. Sementara itu, pasar global pada hari Kamis, didominasi pelemahan. Bursa Eropa dan AS ditutup melemah, sedangkan bursa Asia pada pembukaan perdagangan hari di buka variatif. Dari sentimen eskternal dan domestik tersebut, berpotensi dapat memicu terjadinya tekanan bagi IHSG pada perdagangan saham hari ini. 1

2 13 May 2016 Pembangunan Perumahan (PTPP) telah meraih kontrak baru sebesar Rp 6 triliun sejak Januari hingga akhir April Kontrak baru sampai dengan April mencapai 19,58% dari total target yang ditetapkan Perseroan di tahun 2016 sebesar Rp 31 triliun. Realisasi perolehan kontrak baru sampai dengan April 2016 meningkat 50% dari target periode April yang ditetapkan oleh Manajemen sebesar Rp 4 Triliun. Pencapaian kontrak baru tersebut terdiri dari kontrak baru Induk Perseroan sebesar Rp 4,3 triliun dan Anak Perusahaan sebesar Rp 1,7 triliun. Kontrak baru yang disumbang oleh anak perusahaan tersebut antara lain PP Properti sebesar Rp 777 Miliar, PP Pracetak Rp 899 Miliar dan PP Peralatan Rp 85 Miliar. Total Order Book hingga akhir April mencapai Rp 45 Triliun, termasuk Carry Over 2015 sebesar Rp 39 Triliun. Pembangunan Perumahan (PTPP) sedang menunggu pengumuman dan penandatanganan konsorsium untuk 3 (tiga) proyek besar. Kontrak baru proyek-proyek tersebut akan ditandatangani dalam waktu dekat. Proyek tersebut merupakan proyek jalan bebas hambatan yang telah diumumkan sebelumnya oleh Badan Pengatur Jalan Tol (BPJT). Proyek baru tersebut, antara lain Jalan Tol Manado-Bitung 39 km akan dikerjakan oleh Konsorsium Jasa Marga (JSMR), Pembangunan Perumahan (PTPP) dan Wijaya Karya (WIKA), Jalan Tol Balikpapan-Samarinda 99 km dikerjakan oleh JSMR, PTPP dan WIKA; serta Jalan Tol Pandaan-Malang 38 km yang dikerjakan oleh Konsorsium JSMR, PTPP dan PT Sarana Multi Infrastruktur. Selain proyek tersebut, Perseroan juga telah mengikuti beberapa tender lainnya dan lolos dalam tahap prakualifikasi. Saat ini Perseroan masih menunggu beberapa pengumuman pemenang untuk tender yang telah diikutinya. Pembangunan Perumahan (PTPP) membidik kontrak baru minimal Rp 7,6 triliun atau 24,51% dari target sebesar Rp 31 triliun hingga akhir Mei Adhi Karya (ADHI) memutuskan untuk kembali menunda rencana penawaran umum perdana (IPO) anak usaha, PT Adhi Persada (APP) hingga Perseroan sedang menghitung valuasi IPO APP tersebut karena tahun ini akan diinbrengkan dahulu dengan TOD (transit oriented development). Wijaya Karya (WIKA) mengincar kontrak baru sebesar Rp 12,6 triliun hingga akhir Mei 2016 atau 23,86% dari target kontrak tahun ini Rp 52,8 triliun. Perseroan telah memperoleh kontrak baru senilai Rp 7,9 triliun hingga akhir April 2016 atau naik 64,58% YoY. Saat ini, WIKA masuk dalam daftar penawar terendah proyek di bidang pengairan, bandara udara, dan gedung senilai Rp 3,7 triliun. Selain itu, sejumlah konstruksi jalan tol sekitar Rp 1 triliun. Sementara itu, proyek high speed rail (HSR) kemungkinan juga akan mulai dibukukan pada semester II tahun ini. Waskita Karya (WSKT) menunggu kepastian mengenai kontrak pembangunan kereta ringan (light rail transit/lrt) di Palembang, Sumatra Selatan. Kepastian mengenai kontrak itu dibutuhkan untuk pengurusan fasilitas pinjaman kepada lembaga keuangan seperti perbankan. Waskita Tollroad, anak usaha Waskita Karya (WSKT) mengakuisisi 60% kepemilikan saham di Sriwijaya Makmore Persada, badan usaha jalan tol Kayu Agung-Palembang-Betung atau Kapalbetung sepanjang 111,69 km. Perseroan menjadi pemegang saham pengendali dalam ruas tersebut dengan mengeluarkan dana sekitar Rp 300 miliar. Metropolitan Land (MTLA) gencar memasarkan rumah siap huni di proyek Metland Menteng, Cakung, Jakarta Timur. Proyek yang berdiri di areal seluas 135 ha tersebut kini sudah terbangun 50%. Untuk mencapai target penjualan Metland Menteng sebesar Rp 190 miliar pada 2016, salah satu yang dilakukan adalah dengan memasarkan rumah siap huni. Metropolitan Kentjana (MKPI) menargetkan pertumbuhan pendapatan sebesar 10%-15% hingga akhir 2016, ditunjang oleh pendapatan dari proyek properti dan pendapatan sewa dari properti investasi. Perseroan tetap bersikap konservatif karena tahun ini pertumbuhan ekonomi tidak secepat yang diharapkan. Sugih Energy (SUGI) menganggarkan dana sekitar USD 1,31 juta untuk kegiatan eksplorasi pada wilayah kerja Blok Kalyani. Dana tersebut akan dipergunakan untuk pembelian data subsurface dan data produksi sekitar USD dan sebesar USD akan digunakan untuk mendukung pelaksanaan survey seismik 2D. Blok Kalyani telah mendapatkan persetujuan dari SKK Migas berupa Authorization For Expenditure (AFE) untuk kedua jenis pekerjaan tersebut. Aneka Tambang (ANTM) megeluarkan total biaya eksplorasi preliminary pada bulan April 2016 mencapai Rp 1,23 miliar. Kegiatan eksplorasi tersebut berfokus pada komoditas emas dan nikel. Pada April ini kegiatan eksplorasi emas dilaksanakan di Pongkor, Jawa Barat yaitu di prospek Ciurung dan prospek Gudang Handak yang terdiri atas pemboran inti bor, percontohan inti bor dan pemerin inti bor. Sedangkan kegiatan eksplorasi nikel ANTAM yang dilakukan di daerah Pomalaa, Sulawesi Tenggara terdiri atas pemetaan geologi percontoan permukaan, percontoan core, logging core, percontoan petrografi, pemboran single dan pengukuran grid. Sawit Sumbermas Sarana (SSMS) menargetkan melakukan penanaman kebun sawit seluas ha tahun ini. Perseroan menganggarkan USD 20 juta untuk penanaman tersebut. SSMS juga tengah mengupayakan efisiensi biaya produksi untuk meminimalisir dampak El Nino yang menganggu produksi kelapa sawit. Tiga Pilar Sejahtera Food (AISA) melepas sebanyak 2,86 miliar (78,17%) saham Golden Plantation (GOLL) kepada JOM Prawarsa Indonesia. Divestasi senilai Rp 521,43 miliar tersebut diharapkan mampu mengurangi beban. Akhir tahun ini, GOLL sudah tidak masuk lagi ke laporan konsolidasian dan utang AISA juga menjadi berkurang lebih dari Rp 1 triliun. Transaksi divestasi ini termasuk transaksi afiliasi. Setelah memperkuat akses layanan perbankan di Kawasan Pesisir Timur Riau untuk percepat inklusi keuangan, Bank Negara Indonesia (BBNI) kini merambah ke kawasan Pesisir Utara Jawa Tengah melalui Program JARING atau Jangkau, Sinergi, dan Guideline. Program yang dijalankan bersama Otoritas Jasa Keuangan (OJK) serta Kementerian Kelautan dan Perikanan (KKP) ini menitikberatkan pada pembiayaan kepada komunitas nelayan yang berdomisili di Kabupaten Demak serta kota dan kabupaten lain di sekitarnya. Penguatan akses ke layanan perbankan ini diharapkan akan dapat mempercepat pembiayaan BNI ke sektor Kelautan dan Perikanan antara lain melalui sosialisasi Program JARING. Bank Negara Indonesia (BBNI) akan mencetak dan mendistribusikan 100 BNI American Express Business Cardproduk terbarunya yang diluncurkan pada 12 Mei 2016 ke seluruh 2

3 13 May 2016 Indonesia pada tahun ini. Setelah peluncuran tersebut, perseroan menargetkan sekitar 300 kartu akan mulai dicetak. Kartu kredit tersebut ditujukan bagi para pelaku usaha kecil dan menengah (UKM) guna mendukung aktivitas bisnis dan usaha mereka. Bank Mandiri (BMRI) pada akhir tahun 2016 akan menerapkan suku bunga single digit atau sesuai dengan yang diarahkan Presiden Joko Widodo (Jokowi). Sebelumnya BMRI menyatakan bunga di 9,95%. Namun penerapan suku bunga single digit ini masih bergantung dengan penerapan bunga deposito yang ikut turun berapa level. Suku bunga yang sekitar 9,95% berlaku untuk seluruh segmen. Pada kuartal II 2016 Bank Mandiri merencanakan akan melakukan penurunan bunga kredit sekitar bps lagi. Bank Mandiri (BMRI) membukukan peningkatan penyaluran kredit ke sektor usaha kecil dan menengah (UKM) hingga mencapai Rp 55,2 triliun pada posisi April Kredit tersebut disalurkan kepada debitor yang didominasi oleh sektor jasa dan perdagangan. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) akan meluncurkan program kartu tani di Ngadirejo, Kediri, Jawa Tengah. Peluncuran tersebut nantinya akan diberikan kepada seluruh petani tebu yang selama ini dibina oleh PTPN X. Peluncuran kartu tani nantinya akan diberikan kepada seluruh petani di Indonesia. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) mengalokasikan anggaran belanja modal tahun ini sebesar Rp 4,56 triliun, meningkat 45,57% YoY. Belanja modal tersebut terdiri atas belanja modal non teknologi informasi (TI) sebesar Rp 2,37 triliun dan belanja modal TI Rp 2,19 triliun. Belanja modal TI digunakan untuk pemenuhan hardware dan software penunjang operasional dan bisnis perusahaan. Belanja modal non-ti digunakan untuk melakukan peningkatan jaringan kerja yang sudah ada dan pembukaan unit kerja bisnis mikro baru. Manajemen Bank Ganesha (BGTG) optimis pada tahun 2016 dapat meraih keuntungan (profit) sebesar Rp 20 miliar. Pada kuartal I 2016 perseroan meraih laba sebelum pajak sebesar Rp 6 miliar dan laba setelah pajak sekitar Rp 4,5 miliar. Perseroan saat ini tengah fokus mengembangkan produk digital, berupa internet banking, mobile banking, dan mungkin pengembangan ke sektor infrastruktur dalam penambahan ATM. Pengembangan digital banking ini sudah tertuang dalam rencana bisnis bank (RBB) perseroan. Dana pengembangan dari hasil IPO yaitu Rp 10 miliar. patungan dengan nama One Indonesia Synergy (OIS) dengan tujuan memberikan konsultasi kepada operator telekomunikasi terkait masalah jaringan. Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) Garuda Metalindo (BOLT) menyetujui untuk membagikan dividen sebesar Rp 25 per saham atau setara dengan 60% dari laba bersih tahun buku Garuda Metalindo (BOLT) berupaya untuk memperluas pangsa pasar ekspornya. Perseroan akan melebarkan pasar ekspor di negara-negara yang telah menjadi konsumen BOLT sebelumnya. Hal ini juga karena sedang melemahnya pasar otomotif dalam negeri. Perseroan telah melakukan pembicaraan dengan beberapa perusahaan otomotif di Eropa, Amerika dan Jepang. Dalam waktu 3 hingga 5 tahun mendatang, perseroan menargetkan penjualan ekspor akan dapat berkontribusi sebesar 35% terhadap penjualan. RUPS Pan Brothers (PBRX) menyetujui untuk membagikan dividen sebesar Rp 2 per saham. Total dividen tahun buku 2015 sebesar Rp 12,9 miliar atau sekitar 10% dari laba bersih tahun 2015 yang sebesar Rp 125 miliar. Pan Brothers (PBRX) optimis penjualan tahun 2016 akan tumbuh sebesar 15% dibandingkan tahun sebelumnya yang sebesar USD 418,57 juta. Perseroan mengharapkan laba bersih juga akan tumbuh sesuai dengan peningkatan penjualan. Untuk mencapai target tersebut perseroan akan terus berusaha untuk memperluas pasar. Bukaka Teknik Utama (BUKK) mengincar penguasaan pasar di Asia untuk produk lorong penghubung pesawat dan terminal atau passengers boarding bride (PBB/garbarata). Jepang menjadi salah satu negara yang sudah menandatangani kontrak pembelian dengan perseroan. BUKK telah menandatangani kontrak pemesanan 50 unit PBB model easy walk dengan otoritas bandara di Haneda, Jepang senilai US$25 juta. Nantinya, pengiriman dilakuian secara bertahap sampai Selain dengan Jepang, perseroan sedang bidding di Arab Saudi dan Australia. Bank Ganesha (BGTG) menyatakan siap masuk ke dalam Bank Umum Kelompok Usaha (BUKU) II dengan modal inti Rp 1 triliun. Dana hasil Penawaran Umum Perdana Saham (initial public offering/ipo) tersebut akan digunakan untuk memperkuat permodalan perusahaan. Bank Ina Perdana (BINA) berencana melakukan rights issue senilai Rp150 miliar yang sudah efektif akhir Juni Aksi korporasi tersebut dilakukan untuk memenuhi ketentuan alokasi modal inti di setiap cabang perseroan. XL Axiata (EXCL) menitikberatkan investasi di jaringan 4G sepanjang 2016, termasuk melakukan modernisasi jaringan dengan menjangkau hingga kecamatan di Indonesia. Tiga fokus utama sepanjang 2016 terkait 4G yakni service enabler, pengalaman konsumen dan memperhatikan cost leadership. XL Axiata (EXCL) dan Indosat (ISAT) membentuk perusahaan 3

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 57 18, Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Change PER (X) PBV (X) Market Country Indices Cap (USD %Day %YTD 2015E 2016F 2015E 2016F Bn) USA DOW JONES INDUS ,218.4 USA NASDAQ COMPOSITE ,431.9 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,501.5 CHINA SHANGHAI SE A SH ,676.3 CHINA SHENZHEN SE A SH ,934.9 HONG KONG HANG SENG INDEX ,620.7 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,7 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 15, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 9, AUD / USD GBP/IDR 19, GBP / USD CNY/IDR 2, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.50 JIBOR (IDR) Indonesia 6.04 BI Rate (%) Indonesia 6.75 LIBOR (GBP) England 0.51 ECB Rate (%) Euro 0 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 3 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 3 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 2.84 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS SBI Description April-16 March-16 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6.60 Inflation YOY % SBIS (9M) 6.60 Inflation MOM % SBI (12M) 6.75 Foreign Reserve (USD) Bn Bn SBIS (12M) 6.75 GDP (IDR Bn) 2,945, ,998,

5 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 13 May Indonesia BoP Current Account Balance May US Retail Sales Advance MoM Turun menjadi -0.4% dari -0.3% 13 May US PPI MoM Naik menjadi 0.3% dari -0.1% 13 May US PPI YoY Naik menjadi 0.2% dari -0.1% 13 May US Business Inventories Naik menjadi 0.2% dari -0.1% 16 May Indonesia Trade Balance Surplus turun menjadi $100 juta dari $497 juta 16 May Indonesia Total Exports YoY Naik menjadi % dari % 16 May Indonesia Total Imports YoY Naik menjadi -9.70% dari % Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt SMMA IJ ASII IJ GGRM IJ INTP IJ TLKM IJ BMRI IJ LPPF IJ BBRI IJ MNCN IJ SMGR IJ HMSP IJ BBNI IJ MYOR IJ INDF IJ MIKA IJ UNTR IJ WSKT IJ BSDE IJ PPRO IJ SMRA IJ UPCOMING IPO'S Company PT Bank Ganesha PT Buyung Poetra Sembada Business IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Banking & May May 16 Indo Premier Securities Finance Consumer TBA TBA Bahana Securities 5

6 13 May 2016 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment MYOH $036 Cash Dividend 12 May May May Jun-16 KPIG 6.00 Cash Dividend 13 May May May Jun-16 INTP Cash Dividend 17 May May May Jun-16 APII 2.83 Cash Dividend 17 May May May Jun-16 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period GOLD Tender Offer Apr 22 May 16 BEKS Rights Issue 1000: TBA TBA TBA BSIM Rights Issue 13: May May May 26 May 16 BBYB Rights Issue 5: May May May 23 May 16 EXCL Rights Issue 100:32 TBA 13 May May May 26 May 16 BNLI Rights Issue TBA TBA 17 May May May 30 May 16 AALI Rights Issue 4:1 TBA 30 May May Jun 10 Jun 16 ACST Rights Issue 5:3 TBA 08 Jun Jun Jun 21 Jun 16 RMBA Rights Issue 36: Jun Jun Jun 22 Jun 16 BINA Rights Issue TBA TBA 10 July July Jul 21 Jul 16 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda SRSN RUPST 13-May-16 SMGR RUPST 13-May-16 MCOR RUPST 13-May-16 HRUM RUPST 16-May-16 DLTA RUPST 17-May-16 SIPD RUPST 17-May-16 RAJA RUPST 18-May-16 SCMA RUPST 18-May-16 ADMF RUPST 18-May-16 GDYR RUPST 18-May-16 PNBN RUPST/LB 19-May-16 ROTI RUPST 19-May-16 EMTK RUPST 19-May-16 BSDE RUPST 19-May-16 DUTI RUPST 19-May-16 BAPA RUPST 20-May-16 RALS RUPST 20-May-16 ACES RUPST 20-May-16 RODA RUPST/LB 20-May-16 GPRA RUPST 20-May-16 TOWR RUPST/LB 20-May-16 MAYA RUPST 23-May-16 PYFA RUPST 23-May-16 6

7 13 May 2016 WSKT S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi negatif Candle chart indikasi sinyal positif WSKT Up ward Sloping Channel 2,590 2,490 2,600 2,490 2,490 2,474 2,400 2, ,380 2,323 2,200 2,180 2,180 2, ,000 RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 2430-Rp 2540 Entry Rp 2490, take Profit Rp 2540 Stochastics Positif MACD 17 Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2323 Positif MA Positif 80 WSKT - Stochastic %D(6,3,3) = 51.14, Stochastic %K = 45.76, Overbought Level = 80, Oversold Level = WSKT - MACD (5,3) = , Signal() = ,158,60 WSKT - TSI(3,5,3) = 26.07, Volume() = 55,158, ,158, WSKT - William's % R(14) = , Volume() = 55,158, ,800 1,600 GGRM S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif GGRM Up ward Sloping Channel 73,800 73,800 72,000 72,300 70,285 70, ,000 68,450 67, , ,000 67,300 63, ,000 RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp Rp Entry Rp 73800, take Profit Rp Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Positif MA Positif GGRM - Stochastic %D(6,3,3) = 57.48, Stochastic %K = 85.30, Overbought Level = 80, Oversold Level = GGRM - MACD (5,3) = , Signal() = ,410,700 GGRM - TSI(3,5,3) = 32.53, Volume() = 1,410, ,410,700 GGRM - William's % R(14) = 0, Volume() = 1,410, ,000 42,000

8 13 May 2016 ITMG S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 8000-Rp 8525 Entry Rp 8300, take Profit Rp 8525 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 7626 Positif MA Positif ITMG Broadening Wedge 10,000 8,300 8,300 9,000 8,300 8,025 7,925 8,000 7, ,650 7, ,000 7, , , ,000 6, , , ITMG - Stochastic %D(6,3,3) = 52.17, Stochastic %K = 63.30, Overbought Level = 80, Oversold Level = ITMG - MACD (5,3) = , Signal() = ,518,000 ITMG - TSI(3,5,3) = 45.50, Volume() = 3,518, ,518,000 ITMG - William's % R(14) = , Volume() = 3,518, ,000 MPPA S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R MPPA Do wnwa rd Sloping Channel 2,800 2,600 2,400 MACD line dan signal line indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 1230-Rp 1380 Entry Rp 1310, take Profit Rp 1380 Stochastics 7.14 Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1491 Negatif MA Positif 2,200 2,000 1, ,800 1, , ,600 1,580 1,491 1,400 1, ,310 1,200 1,310 1,310 1, MPPA - Stochastic %D(6,3,3) = 12.51, Stochastic %K = 22.94, Overbought Level = 80, Oversold Level = ,185 1, , MPPA - MACD (5,3) = 15.57, Signal() = MPPA - TSI(3,5,3) = , Volume() = 10,213,200 10,213, ,213, MPPA - William's % R(14) = , Volume() = 10,213,

9 13 May 2016 MLPL S1 295 R1 332 Trend Grafik Major Up Minor Down S2 263 R MLPL Do wnwa rd Sloping Channel Bullish Breakout MACD line dan signal line indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 295-Rp 332 Entry Rp 316, take Profit Rp 332 Stochastics 4.67 Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 381 Negatif MA Positif MLPL - Stochastic %D(6,3,3) = 9.53, Stochastic %K = 19.42, Overbought Level = 80, Oversold Level = MLPL - MACD (5,3) = 5.90, Signal() = MLPL - TSI(3,5,3) = , Volume() = 72,106, ,106, ,106, MLPL - William's % R(14) = , Volume() = 72,106, KRAS S1 550 R1 600 Trend Grafik Major Up Minor Down S2 520 R MACD line dan signal line indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band KRAS Do wnwa rd Sloping Channel Trading range Rp 550-Rp 600 Entry Rp 570, take Profit Rp 600 Stochastics Positif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 606 Negatif MA5 565 Positif KRAS - Stochastic %D(6,3,3) = 15.13, Stochastic %K = 24.23, Overbought Level = 80, Oversold Level = KRAS - MACD (5,3) = 6.92, Signal() = KRAS - TSI(3,5,3) = , Volume() = 14,885, ,885, KRAS - William's % R(14) = , Volume() = 14,885,

10 13 May 2016 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Positif Positif LSIP Trading Buy Positif Positif Positif SGRO Trading Buy Positif Negatif Negatif Mining PTBA Trading Buy Positif Positif Positif ADRO Trading Buy Negatif Positif Positif MEDC Trading Sell Negatif Positif Negatif INCO Trading Buy Positif Positif Positif ANTM Trading Sell Negatif Positif Negatif TINS Trading Sell Positif Negatif Negatif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Sell Negatif Negatif Negatif SMGR Trading Sell Positif Negatif Negatif INTP Trading Sell Negatif Negatif Negatif SMCB Trading Sell Positif Negatif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Sell Positif Negatif Negatif GJTL Trading Sell Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Sell Negatif Negatif Negatif GGRM Trading Buy Positif Positif Positif UNVR Trading Buy Positif Positif Negatif KLBF Trading Buy Positif Positif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Sell Negatif Negatif Negatif PTPP Trading Sell Positif Negatif Negatif WIKA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADHI Trading Sell Negatif Negatif Negatif WSKT Trading Buy Negatif Positif Positif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Positif Positif JSMR Trading Buy Negatif Positif Positif ISAT Trading Buy Positif Positif Positif TLKM Trading Buy Positif Positif Positif Finance BMRI Trading Sell Positif Negatif Negatif BBRI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBNI Trading Buy Positif Negatif Positif BBCA Trading Buy Positif Negatif Positif BBTN Trading Sell Negatif Positif Negatif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Positif Positif Negatif MPPA Trading Buy Positif Positif Positif

11