DAILY REPORT 16 September 2015

Transkripsi

1 DAILY REPORT NEWS HEADLINES TLKM ingin menguasai 100% saham AP Teleguam ESSA suntik Panca Amara USD 146 juta DOID siap turunkan utang USD 700 juta APEX kaji penggalangan dana selain obligasi Konsorsium WIKA-WSKT menang tender kontrak jalan tol Cisumdawu Anak usaha WTON suplai produk tunnel proyek MRT tahap I WTON peroleh kontrak baru Rp 1,8 triliun SMCB catat rugi Rp 138,06 miilar di 1H15 dari laba Rp 452,93 miliar MRAT tunda ekspansi properti HERO klaim pangsa pasar tumbuh TOTL alihkan 99% saham AU ke anak usaha untuk satukan usaha TIRA rencana stock split rasio 1 : 10, RUPSLB pada 8 Oktober 2015 MTLA rilis 2 proyek properti di akhir tahun 2015 SCBD targetkan pendapatan 2015 Rp1 triliun SMRA bukukan laba bersih Rp 529,25 miliar pada semester I-2015 SMRA serap capex Rp2,2 triliun BFIN pertimbangkan terbitkan obligasi Rp 1 triliun di tahun 2016 BTPN akan jaga keseimbangan kinerja BMRI targetkan 1000 agen BBTN akan bentuk dua anak usaha BAEK siapkan sistem & prosedur integrasi dengan HSBC Indonesia BI pangkas proyeksi pertumbuhan ekonomi 2016 di 5,2%-5,6% JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Dari perspektif teknikal mengindikasikan sinyal positif bagi IHSG, hal ini tercermin Support Level baik dari leading indicator 4329/4311/4287 maupun lagging indicator. Indikator MACD Resistance dan Stochastic Level mengkonfirmasikan 4371/4395/4413 positif bagi IHSG. Demikian dengan Major Trend MA5 dan MA20 juga Down mengkonfirmasikan positif bagi indeks. Selain Minor itu, Trend pola yang diperlihat candle Down terindikasikan positif bagi IHSG JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , MARKET REVIEW Pada hari Selasa (15/9), IHSG ditutup melemah 43,21 poin (0,99%) dari level 4.390,37 ke level 4.347,16. Dari domestik, Badan Pusat Statistik (BPS) mencatat neraca perdagangan Indonesia pada Agustus 2015 mengalami surplus US$433,8 juta yang dipicu surplus sektor nonmigas sebesar US$1,01 miliar meskipun sektor migas mengalami defisit US$580 juta. Untuk kinerja ekspor pada Agustus 2015 tercatat sebesar US$12,70 miliar yang meningkat sebesar 10,79% jika dibandingkan dengan Juli lalu, sementara jika dibandingkan Agustus 2014 mengalami penurunan sebesar 12,28%. Sementara untuk kinerja impor, nilai pada Agustus 2015 mencapai US$12,27 miliar atau mengalami kenaikan sebesar 21,69% jika dibandingkan Juli lalu, dan jika dibandingkan dengan Agustus tahun lalu mengalami penurunan sebesar 17,06%. Dari global, indeks di bursa Wall Street mengakhiri perdagangan kemarin dengan ditutup melemah. Bursa AS tertekan karena investor masih menunggu keputusan kebijakan the Federal Reserve pada Kamis (17/9) mendatang untuk menentukan tingkat suku bunga. Pelemahan juga akibat kekhawatiran perlambatan pertumbuhan ekonomi Tiongkok yang akan berdampak pada pasar global. Hingga saat ini, investor masih optimistis the Fed akan menaikkan suku bunga acuannya pada tahun ini. Meski demikian, banyak dari mereka yang percaya, kebijakan itu belum akan dilakukan pada pertemuan September ini akibat dari gejolak di pasar keuangan global. Dari regional, indeks Nikkei 225 naik 60,78 poin (0,34%) ke level ,48. Indeks Nikkei 225 ditutup lebih tinggi setelah Bank Sentral Jepang memutuskan untuk tidak merilis stimulus moneter baru. Akan tetapi, Bank Sentral Jepang memperingatkan bahwa perlambatan pertumbuhan di pasar negara berkembang juga akan mempengaruhi ekspor dan produksi di Jepang. Sedangkan, indeks Shanghai Composite jatuh 109,63 poin (3,52%) ke level 3.005,17, disebabkan kekhawatiran pelaku pasar atas tindakan keras terhadap perdagangan illegal marjin. Adapun, sebagai bagian dari upaya untuk memulihkan ketertiban, China Securities Regulatory Commission (CSRC) mengatakan bahwa mereka telah menindak ribuan rekening perdagangan terkait dengan aktivitas illegal pada Senin (14/09). Indeks Hang Seng juga ikut melemah 106,67 poin (0,49%) ke level ,23. Dari Eropa, saham-saham Eropa tentatif bergerak melemah pada awal perdagangan. MARKET VIEW Meningkatnya ekspektasi pasar atas kenaikan suku bunga AS seiring Federal Reserve memulai normalisasi kebijakan dapat mempengaruhi trend bagi pergerakan indeks bursa global. Menyusul ada pihak memperkirakan The Fed telah membuka peluang untuk kenaikan pada suku bunga pada pertemuaan yang akan berlangsung pada Kamis. Kendati sisi lain ada pula investor masih ragu apakah petinggi the Fed akan mengambil langkah pada saat ini atau akhrinya mengambil keputusan di akhir tahun. Kekhawatiran dari sejumlah kalangan banyak memperkirakan siklus pengetatan yang mulus dari the Fed, ada resiko tekanan yang substansial pada aliran modal jika investor mulai memperkirakan kenaikan suku bunga yang lebih agresif dan mendorong naik yield obligasi jangka panjang. Mengingat resiko besar yang ada, the Fed juga harus mempersiapkan diri jika keadaan memburuk. Akan tetapi, jika melihat dari report data ekonomi AS teranyar akan menjadi pertimbangan kembali bagi pemangku pembuat kebijakan otoritas moneter AS ini. Pasalnya sejumlah data masih menunjukan kondisi yang beragam, dimana laju produksi perindustrian di AS merosot tajam di bulan Agustus, kemungkinan terimbas oleh problem ekonomi global serta fluktuasi di pasar keuangan. Industrial production yang mengukur output di sektor manufaktur, peralatan dan sektor pertambangan jatuh ke -0.4% dibanding bulan sebelumnya, sekaligus merupakan bulan keenam berturut-turut indikator tersebut merosot dibanding bulan sebelumnya. Selain itu, Sektor manufaktur di wilayah New York AS berkontraksi untuk bulan ke kedua secara berturut-turut pada bulan September, yang mencerminkan penurunan pesanan dan pekerjaan. Sedangkan belanja konsumen AS tumbuh pada kecepatan yang cukup sehat selama dua bulan terakhir, Penjualan ritel, tanpa memperhitungkan mobil, bensin, bahan bangunan dan jasa makanan tumbuh 0,4% di bulan Agustus setelah naik 0,6% di bulan Juli. Seiring fokus investor pada sejumlah data jelang pertemuan penting Fed, indeks Wall Street ditutup menguat pada hari Selasa. Pelaku pasar keuangan memperkirakan peluang kenaikan Fed rate cukup kecil. Pada hari yang sama sebelumnya bursa Eropa di tutup menguat, seiring investor pesimis data yang lebih rendah dari prediksi mensinyalkan perekonomian AS mungkin belum cukup kuat menghadapi kenaikan suku bunga. Faktor positif dari dua bursa ini, nampak bisa berlanjut ke bursa regional Asia, indeks Nikkei Jepang sesi pembukukan hari ini menguat. Kondisi dari pasar global yang positif dapat mendorong bagi IHSG melaju ke teritori positif hari ini. 1

2 Telekomunikasi Indonesia (TLKM) melalui anak usahanya, Telekomunikasi Indonesia International USA Inc (Telin USA), berniat menguasai 100% saham AP Teleguam Holdings Inc, induk usaha GTA Teleguam. Akuisisi ini ditargetkan selesai tahun ini. Letak Guam yang strategis dipandang dapat menjadi landing point sistem kabel laut yang tengah digarap Telkom. Delta Dunia Makmur (DOID) berencana melunasi total utang yang mencapai USD 700 juta dalam dua hingga tiga tahun mendatang. Aksi ini bertujuan untuk mengurangi beban bunga yang cukup tinggi. Pada Agustus lalu, perseroan telah melakukan restrukturisasi utang dengan sindikasi 11 bank. Hingga saat ini, DOID memiliki pinjaman bank USD 600 juta dan USD 100 juta dari leasing. Dari segi operasional, perseroan menargetkan produksi batubara tahun depan dapat mencapai 39,6 juta ton, meningkat 20% dibandingkan target tahun ini 33 juta ton. Apexindo Pratama Duta (APEX) tengah mengkaji opsi penggalangan dana untuk kebutuhan membayar kembali utangnya, salah satunya adalah pinjaman bank. Perseroan berpotensi menunda rencana penerbitan obligasi global tahun ini sekitar SGD juta. Surya Esa Perkasa (ESSA) menyuntik modal anak usahanya, Panca Amara Utama (PAU), senilai total USD 146 juta. Investasi tersebut akan dialokasikan untuk pembangunan pabrik amoniak di Luwuk, Sulawesi Tengah. Besaran tersebut setara dengan 60% dari total ekuitas yang diperlukan untuk proyek pembangunan pabrik amoniak. Saat ini, perseroan juga tengah menjajaki kembali pinjaman sebesar USD 30 juta dari institusi keuangan untuk memperbesar investasi ke PAU. Sesuai rencana, pabrik amoniak berkapasitas 700 ribu MT per tahun tersebut dapat beroperasi secara komersial pada September Pabrik diproyeksikan dapat meningkatkan pendapatan perseroan hingga USD 270 juta per tahun. Surya Esa Perkasa (ESSA) dan Mitsubishi memberikan pinjaman kepada Panca Amara Utama (PAU) sejumlah maksimum USD 50,1 juta, yang terdiri dari: (i) USD 25,9 juta berasal dari Mitsubishi dan (ii) USD 24,2 juta yang berasal dari ESSA. Pinjaman tersebut akan digunakan oleh PAU untuk pengembangan proyek. Pinjaman ini diberikan untuk memenuhi persyaratan keuangan sementara untuk proyek yang dikembangkan oleh PAU. Total Bangun Persada (TOTL) mengalihkan 99% saham PT Adhiguna Utama (AU) yang dimilikinya kepada anak usahanya, yaitu PT Total Persada Development. Pengalihan saham ini dilakukan oleh perseroan dalam rangka penyatuan bidang usaha. Dari proses pengalihan saham AU ini perseroan mendapatkan dana sebesar Rp 7,42 miliar. Proses penyerahan dan pemindahan sahamnya telah dilakukan pada 14 September Dengan adanya pengalihan saham ini, maka PT Total Persada Development kini menjadi pemilik 99% saham AU, sedangkan sisanya dimiliki oleh PT Total Inti Persada. Kementerian Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat (PUPR) menandatangani kontrak pembangunan Jalan Tol Cileunyi- Sumedang-Dawuan (Cisumdawu) Seksi II (Rancakalong- Sumedang) Fase II. Pekerjaan fase II itu akan dilakukan oleh kontraktor konsorsium Metallurgical Corporation of China Ltd, Wijaya Karya (WIKA), PT Nindya Karya (Persero) dan Waskita Karya (WISKT). Pekerjaan fase II dari seksi II sepanjang 10,1 km memiliki nilai kontrak sekitar Rp 3,1 triliun dengan pendanaan bersumber dari pinjaman Tiongkok. Sementara total panjang seksi II adalah 17,35 km. Sedangkan fase I dari seksi II yang dibangun sepanjang 6,35 km memiliki nilai investasi lebih murah yakni Rp 1,1 triliun. Pembebasan lahan untuk seksi II fase I sudah mencapai 93%, fase II sudah mencapai 80,2%. Sementara pembebasan lahan untuk seksi I mencapai 30%. Direktorat Jenderal Bina Marga Kementerian Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat mengumumkan hasil lelang kontraktor atas proyek ruas tol Cileunyi-Sumedang-Dawuan (Cisumdawu) seksi II fase II. Proyek pembangunan jalan bebas hambatan yang menjadi kewajiban pemerintah itu akhirnya jatuh ke tangan konsorsium Metallurgical Corporation of China Ltd, Wijaya Karya (WIKA), PT Nindya Karya dan Waskita Karya (WSKT). Nilai kontrak sebesar Rp 3,48 triliun. Hingga saat ini lahan ruas tol Cisumdawu seksi I yang sudah dibebaskan baru mencapai sekitar 33%. Sedangkan untuk seksi II fase I pembebasan lahan sudah mencapai 93% dan fase II sudah mencapai 80,12%. Pembangunan jalan bebas hambatan ini dimulai dari seksi II karena pembebasan lahan yang paling siap di antara seksi lainnya. Dalam proyek ruas tol Cisumdawu ini pemerintah telah menyepakati untuk mengerjakan 2 seksi yaitu seksi I Cileunyi- Rancakalong sepanjang 12,025 km dan seksi II Rancakalong- Sumedang sepanjang km. Sedangkan sisanya seksi III Sumedang-Cimalaka sepanjang 3.75 km, seksi IC Cimalaka- Legok sepanjang 7,2 km, seksi V Legok-Ujung Jaya sepanjang 15,9 km dan seksi VI Ujung Jaya-Dawuan sepanjang 4,05 km akan ditawarkan pada para investor. Wijaya Karya Beton (WTON) memperoleh kontrak baru senilai Rp 1,8 triliun hingga Agustus Perolehan tersebut setara dengan 56,2% dari total kontrak baru tahun ini. Sebagian besar kontrak tersebut diperoleh dari proyek swasta yakni dengan porsi 80% dan sisanya dari proyek BUMN. Perseroan memiliki kapasitas yang belum memungkinkan untuk menambah lebih banyak kontrak lagi. Hingga akhir tahun, total kapasitas terpasang baru 70% dari total kapasitas produksi pabrik. WTON berusaha meningkatkan kapasitas produksi hingga 2,5 juta ton per tahun. Wijaya Karya Beton (WTON) melalui anak usahanya PT Wijaya Karya Komponen Beton (WIKA KOBE) melakukan pengiriman perdana produk tunnel segment untuk proyek Mass Rapid Transit (MRT) Jakarta. Wika Kobe menyuplai produk tunnel segmen untuk proyek MRT tahap I yang menghubungkan kawasan Lebak Bulus - Blok M -Bundaran HI. Nilai kontrak untuk proyek MRT tahap I mencapai Rp 190 miliar untuk paket CP 104 dan CP 105 serta paket CP 106. Wika Kobe memproduksi pracetak tunnel segment dengan diameter 6,05 meter dan panjang 1,5 meter untuk memenuhi kebutuhan tunnel segment pada 3 paket konstruksi bawah tanah proyek MRT. Sementara WTON juga menyuplai produk beton pracetak lain untuk proyek MRT, di antaranya box girder untuk konstruksi layang paket 101 dan 102. Konstruksi ini akan menghubungkan Lebak Bulus dan Cipete. Holcim Indonesia (SMCB) membukukan rugi sebesar Rp 138,06 miliar di semester I 2015 dibandingkan laba Rp 452,93 miliar semester I Penjualan turun menjadi Rp 4,86 triliun dari sebelumnya Rp 4,93 triliun dan beban pokok naik menjadi Rp 3,79 triliun dari sebelumnya Rp 3,49 triliun. 2

3 Tira Austenite (TIRA) berencana untuk melakukan pemecahan nilai nominal saham atau stock split dari Rp 1000 per menjadi Rp 100 per atau rasio 1:10. Rencana itu akan dimintakan persetujuan pada RUPS Luar Biasa pada 8 Oktober Mustika Ratu (MRAT) akan menunda rencananya ekspansi di sektor properti menjadi tahun depan. Awalnya, perseroan berencana membangun apartemen, pergudangan, ruko dan mini mall senilai Rp 500 miliar di Cibinong, Jawa Barat, tahun ini. Pasar yang kurang baik dan terhambatnya perizinan penggunaan tanah dari pemerintah menjadi faktor utama tertundanya proyek tersebut. Terkait ekspansi, hingga September tahun ini, MRAT telah mengekspor barangnya ke dua negara baru, yaitu Togo dan Jerman. Meski jumlah gerai diturunkan, Hero Supermarket (HERO) mengklaim pangsa pasar perseroan mengalami pertumbuhan sepanjang periode Januari-Juli Market share Giant Ekstra dan Giant Ekspres meningkat dari masing-masing 8,48% dan 4,83% pada Juli 2014 menjadi 9,19% dan 5,34%. Sementara itu, pangsa pasar Hero bekurang tipis dari 1,02% menjadi 0,96%. Danayasa Arthatama (SCBD) menargetkan dapat memacu pertumbuhan pendapatan tahun ini hingga 8%-10% dibandingkan dengan tahun lalu atau mencapai sekitar Rp1,04-Rp1,06 triliun. Peningkatan tersebut dapat didukung melalui efisiensi serta memacu efektivitas dan kreativitas di setiap lini bisnis. Metropolitan Land (MTLA) akan meluncurkan dua proyek properti untuk perumahan dan apartemen menjelang akhir tahun 2015 guna mencapai target sales marketing sebesar Rp 1,29 triliun di akhir tahun. Pertama adalah peluncuran perumahan (landed house) di Cyber City-Jakarta Barat pada November 2015 atau mundur dua bulan dari rencana awal September Tahap awal, Metland akan meluncurkan 66 unit perumahan untuk kluster I dari total tiga kluster dengan kapasitas 500 unit. Kedua, peluncuran apartemen di Transyogi- Cileungsi pada akhir Desember 2015 yang berkapasitas unit. MTLA telah meraih sales marketing sebesar Rp 690 miliar per Agustus 2015 atau 53% pada pertengahan kuartal III. Bank Tabungan Pensiunan Nasional (BTPN) akan menjaga keseimbangan kinerja hingga akhir tahun ini di tengah kondisi perekonomian yang tidak stabil. Kendati demikian, BTPN mengklaim likuiditas dan kualitas perseroannya hingga saat ini masih terjaga pada level baik. Bank Mandiri (BMRI) menargetkan dapat memiliki 1000 agen laku pandai dalam lima tahun ke depan untuk memperluas penetrasi perseroan ke masyarakat yang belum menikmati layanan perbankan. Pada tahun ini, perseroan menargetkan akan memiliki agen. Hingga kini, perseroan telah memiliki agen yang berhasil menarik hampir 300 nasabah. Bank Tabungan Negara (BBTN) akan membentuk dua anak usaha baru pada tahun depan sebagai salah satu rencana pengembangan bisnis perseroan. Perseroan tengah mengkaji pembentukan perusahaan asuransi jiwa dan multifinance pada tahun depan. Manajemen Bank Ekonomi (BAEK) saat ini tengah menyiapkan sistem dan prosedur pengintegrasian dengan HSBC Indonesia untuk mengintegrasikan bisnis. Bank Indonesia (BI) kembali memangkas proyeksi asumsi pertumbuhan ekonomi tahun 2016 pada kisaran 5,2%-5,6% dibandingkan proyeksi asumsi pertumbuhan ekonomi tahun 2016 sebelumnya yakni 5,3%-5,7% yang juga merupakan revisi dari proyeksi sebelumnya di kisaran 5,4%-5,8%. Hal ini sejalan dengan rendahnya volume perdagangan dunia dan rendahnya harga harga komoditas. Di sisi lain pertumbuhan ekonomi 2016 akan didorong oleh perbaikan pertumbuhan ekonomi global yang diproyeksikan sebesar 3,8% pada tahun Sementara dari sisi domestik peningkatan permintaan domestik sejalan dengan peningkatan investasi pemerintah. Pertumbuhan investasi ke depan terutama oleh investasi bangunan terkait dengan realisasi proyek-proyek pemerintah untuk mendukung pertumbuhan ekonomi dan pertumbuhan konsumsi rumah tangga akan meningkat. Summarecon Agung (SMRA) membukukan laba bersih Rp 529,25 miliar hingga Juni 2015, turun tipis dibandingkan laba bersih Rp 542,91 miliar pada periode sama tahun sebelumnya. Pendapatan naik menjadi Rp 2,59 triliun dari periode sama tahun sebelumnya Rp 2,09 triliun. Summarecon Agung (SMRA) menyerap belanja modal sebesar Rp2,2 triliun atau 55% dari total anggaran sepanjang 2015 senilai Rp4 triliun. Dana tersebut digunakan untuk akuisisi lahan di proyek eksisting dan pembanguna infastruktur. Dana belanja modal tersebut diambil dari kas internal perseroan, pinjaman bank, serta hasil obligasi. BFI Finance (BFIN) mempertimbangkan untuk mencari pendanaan melalui aksi korporasi dengan menerbitkan surat utang (obligasi) senilai Rp 1 triliun pada tahun Dana hasil emisi obligasi nantinya akan dipergunakan untuk ekspansi bisnis perusahaan di bidang pembiayaan pada tahun

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel 45,01 0,42 TLKM (US) Natural Gas (US$)/mmBtu 2,74 0,01 ANTM (GR) 0, Gold (US$)/Ounce 1105,40 0,14 Nickel (US$)/MT 10095,00 175,00 Tin (US$)/MT 15575,00-25,00 Coal (NEWC) (US$)/MT* 57,65-4,75 Coal (RB) (US$)/MT* 52,00-11,36 CPO (ROTH) (US$)/MT 600,00-5,00 CPO (MYR)/MT 2054,00 31,50 Rubber (MYR/Kg) 683,00 2,00 Pulp (BHKP) (US$)/per ton 809,47 1,52 *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) %Day %YTD 2014E 2015F 2014E 2015F Market Cap (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,85 1,40-6,86 15,15 13,91 2,82 2, ,3 USA NASDAQ COMPOSITE 4860,52 1,14 2,63 21,20 18,56 3,28 3, ,7 ENGLAND FTSE 100 INDEX 6137,60 0,87-6,53 15,23 13,94 1,73 1, ,5 CHINA SHANGHAI SE A SH 3148,23-3,53-7,12 12,69 11,29 1,53 1, ,7 CHINA SHENZHEN SE A SH 1652,14-4,99 11,75 23,74 18,61 2,78 2, ,4 HONG KONG HANG SENG INDEX 21455,23-0,49-9,11 10,65 9,91 1,13 1, ,0 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 4347,16-0,98-16,83 14,40 12,40 2,18 1,95 288,8 JAPAN NIKKEI ,48 0,34 3,30 16,97 15,48 1,53 1, ,1 MALAYSIA KLCI 1647,15 0,46-6,48 15,97 14,54 1,78 1,68 224,8 SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 2841,94-1,03-15,55 12,20 11,28 1,06 1,01 331,7 FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR ,25 75, IDR/ USD 0,07-0,0004 EUR/IDR ,96-42,46 EUR / USD 1,13 0,0002 JPY/IDR 119,62-0,92 JPY / USD 0,01 0,0000 SGD/IDR ,55-16,75 SGD / USD 0,71-0,0004 AUD/IDR ,92-5,88 AUD / USD 0,71-0,0016 GBP/IDR ,15-127,33 GBP / USD 1,53-0,0001 CNY/IDR 2.261,93 0,00 CNY / USD 0,16 0,0000 MYR/IDR 3.348,81 22,67 MYR / USD 0,23 0,0004 KRW/IDR 12,15 0, KRW / USD 0,08-0,0002 CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.25 JIBOR (IDR) Indonesia 7.32 BI Rate (%) Indonesia 7.50 LIBOR (GBP) England 0.51 ECB Rate (%) Euro 5 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.13 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.13 PBOC Rate (%) China 4.60 SHIBOR (RENMINBI) China

5 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description August-15 July-15 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6,66058 Inflation YOY % SBIS (9M) 6,66058 Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) Bn Bn GDP (IDR Bn) 2,866, ,728, SBI BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 16 Sep US CPI MoM Turun menjadi -0.1% dari 0.1% 16 Sep US CPI YoY Tetap 0.2% 17 Sep Indonesia BI Reference Rate Tetap 7.50% 17 Sep Indonesia BI Deposit Facility Rate Tetap 5.50% 17 Sep Indonesia BI Lending Facility Rate Tetap 8.00% 17 Sep US Current Account Balance Defisit turun menjadi $111.0 Bn dari $113.3 Bn 17 Sep US Housing Starts Turun menjadi 1163 ribu dari 1206 ribu 17 Sep US Housing Starts MoM Turun menjadi -3.6% dari 0.2% 17 Sep US Building Permits Naik menjadi 1130 ribu dari 1119 ribu 17 Sep US Building Permits MoM Naik menjadi -15.5% dari -16.3% 17 Sep US Initial Jobless Claims Tetap 275 ribu Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt MLBI IJ UNVR IJ BMRI IJ TLKM IJ BSWD IJ ASII IJ CPIN IJ BBCA IJ SCMA IJ INTP IJ ICBP IJ GGRM IJ BKSL IJ LPPF IJ BYAN IJ BBNI IJ GIAA IJ MIKA IJ JSMR IJ UNTR IJ UPCOMING IPO'S Company Gelombang Seismic Indonesia IPO Issued Business Offering Date Listing Underwriter (IDR) Shares (Mn) Trade & Service TBA TBA Panca Global Securities 5

6 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment CTRA 92:1 Stock Bonus 29 Sep Sep Oct Oct-15 CTRS 77:1 Stock Bonus 29 Sep Sep Oct Oct-15 CTRP 56:1 Stock Bonus 29 Sep Sep Oct Oct-15 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period RIMO Rights Issue 1: TBA TBA TBA ADHI Rights Issue : Sep Sep Sep 16 Sep 15 BRNA Rights Issue 35: Sep Sep Sep 21 Sep 15 MAYA Rights Issue 10: Sep Sep Sep 01 Oct 15 HMSP Rights Issue 65: Sep Sep Oct 09 Oct 15 BABP Rights Issue 5: Oct Oct Oct 22 Oct 15 BCAP Rights Issue 25: Oct Oct Oct 20 Oct 15 MAIN Rights Issue 4: Oct Oct Oct 22 Oct 15 ANTM Rights Issue 25: Oct Oct Oct 28 Oct 15 UNTX Tender Offer Sep 30 Sep 15 TRAM Reverse Stock 5: TBA TBA GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda RALS RUPSLB 16-Sep-15 ADHI RUPSLB 16-Sep-15 HEXA RUPST/LB 17-Sep-15 RIGS RUPSLB 22-Sep-15 ADHI RUPSLB 22-Sep-15 MIKA RUPSLB 23-Sep-15 BABP RUPSLB 25-Sep-15 INPP RUPSLB 29-Sep-15 BCIC RUPST 29-Sep-15 PNBS RUPSLB 02-Okt-15 BBNI RUPSLB 02-Okt-15 BMRI RUPSLB 05-Okt-15 ANTM RUPSLB 07-Okt-15 BBNP RUPSLB 09-Okt-15 6

7 INDF S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R INDF Wedge 7, ,200 RSI berada dalam area overbought Trading range Rp 5200-Rp 5500 Entry Rp 5300, take Profit Rp 5500 Stochastics Positif MACD 17 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 5172 Positif MA Positif 6, ,000 5,400 5,300 5,300 5,300 5,400 5, ,145 5,105 4,800 5, , , March April May Jun Jul August September 4, INDF - Stochastic %D(6,3,3) = 59.58, Stochastic %K = 84.75, Overbought Level = 80, Oversold Level = 20 4, INDF - MACD (5,3) = , Signal() = ,492,000 INDF - TSI(3,5,3) = 28.96, Volume() = 5,492, ,492,000 INDF - William's % R(14) = , Volume() = 5,492, ,600 CTRP S1 405 R1 430 Trend Grafik Major Down Minor Up S2 385 R RSI berada dalam area overbought Trading range Rp 405-Rp 430 Entry Rp 414, take Profit Rp 430 Stochastics Positif MACD 4.36 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 381 Positif MA Positif CTRP Wedge March April May Jun Jul August September CTRP - Stochastic %D(6,3,3) = 90.37, Stochastic %K = 93.11, Overbought Level = 80, Oversold Level = CTRP - MACD (5,3) = -6.85, Signal() = ,788, CTRP - TSI(3,5,3) = 79.68, Volume() = 3,788, ,788,300 CTRP - William's % R(14) = -2.82, Volume() = 3,788,

8 KRAS S1 315 R1 330 Trend Grafik Major Down Minor Down S2 295 R2 350 KRAS Downward Sloping Channel RSI berada dalam area netral Trading range Rp 315-Rp 350 Entry Rp 321, take Profit Rp 350 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 321 Positif MA Positif March April May Jun Jul August September KRAS - Stochastic %D(6,3,3) = 28.50, Stochastic %K = 52.25, Overbought Level = 80, Oversold Level = KRAS - MACD (5,3) = -2.26, Signal() = ,025,700 KRAS - TSI(3,5,3) = 19.30, Volume() = 14,025, ,025, KRAS - William's % R(14) = , Volume() = 14,025, GIAA S1 340 R1 380 Trend Grafik Major Down Minor Up S2 315 R RSI mendekati area overbought Trading range Rp 347-Rp 380 Entry Rp 361, take Profit Rp 380 Stochastics Positif MACD 3.66 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 329 Positif MA Positif GIAA Downward Sloping Channel March April May Jun Jul August September GIAA - Stochastic %D(6,3,3) = 62.00, Stochastic %K = 74.73, Overbought Level = 80, Oversold Level = GIAA - MACD (5,3) = -9.60, Signal() = ,341, GIAA - TSI(3,5,3) = 60.19, Volume() = 44,341, ,341,300 GIAA - William's % R(14) = , Volume() = 44,341,

9 PBRX S1 550 R1 625 Trend Grafik Major Down Minor Up S2 475 R PBRX Decending Triangle Bullish Breakout 72 RSI berada dalam area netral Trading range Rp 550-Rp 625 Entry Rp 575, take Profit Rp 625 Stochastics Positif MACD 5.03 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 514 Positif MA5 546 Positif March April May Jun Jul August September PBRX - Stochastic %D(6,3,3) = 41.98, Stochastic %K = 47.22, Overbought Level = 80, Oversold Level = PBRX - MACD (5,3) = -6.04, Signal() = ,866,800 PBRX - TSI(3,5,3) = 17.99, Volume() = 15,866, ,866, PBRX - William's % R(14) = -9.09, Volume() = 15,866, MLPL S1 380 R1 450 Trend Grafik Major Down Minor Up S2 350 R MLPL Downward Sloping Channel 1, RSI berada dalam area netral Trading range Rp 391-Rp 450 Entry Rp 418, take Profit Rp 450 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 414 Positif MA5 377 Positif March April May Jun Jul August September MLPL - Stochastic %D(6,3,3) = 37.25, Stochastic %K = 56.39, Overbought Level = 80, Oversold Level = MLPL - MACD (5,3) = -7.56, Signal() = ,198,200 MLPL - TSI(3,5,3) = 10.44, Volume() = 27,198, ,198, MLPL - William's % R(14) = , Volume() = 27,198,200-27

10 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Negatif Positif LSIP Trading Buy Positif Negatif Positif SGRO Trading Sell Positif Negatif Negatif Mining PTBA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADRO Trading Buy Positif Positif Positif MEDC Trading Buy Positif Positif Negatif INCO Trading Sell Positif Negatif Negatif ANTM Trading Sell Positif Negatif Negatif TINS Trading Sell Positif Negatif Negatif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Sell Negatif Negatif Negatif SMGR Trading Sell Positif Negatif Negatif INTP Trading Buy Positif Negatif Positif SMCB Trading Sell Negatif Negatif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Sell Negatif Negatif Negatif GJTL Trading Sell Positif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Positif Positif GGRM Trading Sell Negatif Negatif Negatif UNVR Trading Buy Positif Negatif Positif KLBF Trading Sell Negatif Negatif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Sell Negatif Negatif Negatif PTPP Trading Sell Negatif Negatif Negatif WIKA Trading Sell Negatif Positif Negatif ADHI Trading Sell Negatif Negatif Negatif WSKT Trading Sell Negatif Negatif Negatif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Negatif Positif JSMR Trading Buy Positif Positif Positif ISAT Trading Sell Negatif Positif Negatif TLKM Trading Sell Negatif Negatif Negatif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Positif BBRI Trading Sell Negatif Positif Negatif BBNI Trading Sell Negatif Positif Negatif BBCA Trading Sell Positif Negatif Negatif BBTN Trading Sell Negatif Negatif Negatif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Positif Negatif Positif MPPA Trading Buy Negatif Positif Negatif

11