DAILY REPORT 03 Mei 2016

Transkripsi

1 DAILY REPORT 03 Mei 2016 NEWS HEADLINES Pendapatan ADRO turun 18% YoY pada kuartal I-2016 PGAS peroleh mandat untuk bangun jargas bumi di Surabaya Kuartal I, PGAS salurkan gas bumi MMSCFD SMGR minati perusahaan beton WIKA garap proyek Rp 2,5 triliun PTPP raih kontrak baru Rp 4,98 T per April 2016 DGIK targetkan pertumbuhan 10% Laba CTRA per 1Q16 turun 37% YoY, pendapatan turun 1,8% DILD realisasikan 28% prapenjualan di 1Q16 Laba bersih LPCK turun 19% YoY pada kuartal I-2016 BEST akan mengoperasikan proyek Enso Cibitung BBNI tingkatkan pembiayaan ke sektor maritim BBTN & Taspen kerja sama fasilitas KPR untuk PNS RUSP BBKP setuju bagi dividen tahun 2015 Rp 31,70898/saham ADMF bukukan laba bersih Rp286 miliar EXCL pastikan rights issue di semeter I 2016 Mayoritas pemegang saham publik eksekusi rights issue EXCL MAPI fokus kelola merek MAIN cata laba Rp 52,15 miliar per 1Q16 SDPC targetkan laba bersih tumbuh 20% MSKY targetkan dapat pinjaman US$275 juta Laba bersih SRIL tumbuh 5% YoY pada kuartal I-2016 JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Secara Support teknis Level potensial terjadi up 4774/4740/4709 reversal bagi ihgs pada pekan ini terbuka, pasalnya leading indikator dari Stochastic dan MACD Resistance Level 4839/4870/4904 mengkonfirmasikan positif bagi pergerakan IHSG dengan terbentuk golden Major Trend cross pattern. Namun, Downdari lagging indikator masih menkonfirmasikan Minor Trend negatif. Support Uplevel IHSG di 4787 dan resistance JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Pada perdagangan hari Senin (2/5), IHSG ditutup melemah 30,26 poin (0,63%) ke level 4.808,32, dari level 4.838,58 sehari sebelumnya. Penurunan terjadi seiring dengan pelemahan dari indeks regional maupun global yang dimulai sejak akhir pekan lalu. Dari domestik, IHSG rebound dari harga terendahnya pada awal perdagangan didukung oleh data-data ekonomi yang positif. Badan Pusat Statistik (BPS) mengumumkan indeks harga konsumen atau inflasi pada bulan April 2016 mengalami deflasi sebesar 0,45%. Maret lalu masih mengalami inflasi sebesar 0,19%. Dari 82 kota IHK, 77 kota mengalami deflasi dan 5 kota terjadi inflasi. Sedangkan tahun kalender 0,16% (year to date), dan inflasi tahun ke tahun 3,6% (year on year), dan inflasi komponen inti pada bulan April 2016 sebesar 0,15%. Deflasi pada bulan April ini merupakan deflasi tertinggi sejak tahun Deflasi ini diperoleh dari andil bahan makanan yang mengalami deflasi -0,22%. Di berita lain, Nikkei Indonesia Manufacturing Purchasing Manager Index (PMI) tersurvei di level 50,9 pada April, naik dari level 50,6 yang dibukukan pada Maret. Rilis Markit menyatakan dorongan utama kenaikan indeks manufaktur adalah laju pertumbuhan pesanan tertinggi sejak September Responden survei Markit menyatakan kenaikan tajam pesanan baru terpacu oleh pemulihan permintaan dan raihan kontrak-kontrak baru. Dari pasar global, indeks Wall Street melemah didorong oleh data belanja konsumen yang lemah dan menarik saham- saham AS ke zona merah untuk hari kedua berturut. Data dari departemen perdagangan AS menunjukan bahwa konsumer AS hanya mengeluarkan uang 0,1% lebih dari bulan sebelumnya, walaupun pendapatan mereka naik. Dari pasar regional, indeks Nikkei 225 melemah 518,67 poin (3,11%) ke level ,38, dari level ,05 pada hari Kamis (28/3). Pelemahan didukung oleh harga Yen yang menguat dan merugikan pengekspor. Keputusan BOJ yang tidak akan memberi stimulus moneter lebih juga mendorong indeks Jepang ke zona merah. Pelemahan dalam indeks Nikkei terjadi untuk hari kedua berturut. Di sisi lain, indeks Shanghai dan Hongkong tidak dibuka pada hari Senin (2/5) karena hari libur nasional. Dari eropa, saham- saham eropa dibuka menguat, rebound dari pelemahan dalam yang terjadi minggu lalu. MARKET VIEW Tekanan yang luar biasa terjadi di bursa saham Asia pada Senin kemarin dimotori oleh anjloknya indeks saham bursa Jepang seiring apresiasi Yen yang mendekati level tertinggi dalam hampir 18 bulan. Penguatan Yen akibat Bank of Japan menahan diri untuk meningkatkan stimulus guna mendorong perekonomian di tengah memudarnya prospek kenaikan suku bunga AS pada Juni Pasar mengkhawatirkan ekonomi Jepang menyusul kebijakan BoJ tersebut dan rally Yen, sehingga berisiko terhadap target inflasi BoJ. Sementara itu, bursa saham Cina, Hong Kong, Taiwan, Singapura, Malaysia dan Inggris kemarin tutup memperingati Hari Buruh International. Perdana Menteri Jepang, Shinzo Abe, melihat perlunya reformasi struktural lebih jauh pada negara-negara G7. Dalam kaitannya dengan waktu kenaikan pajak penjualan, PM Jepang ingin membahas bagaimana anggota negara G7 melihat ekonomi global. Abe akan mengumumkan penundaan kenaikan pajak penjualan sebelum atau setelah pelaksanaan KTT G7 pada Mei Sedangkan dari dalam negeri, Indonesia mencatatkan deflasi sebesar 0,45% MoM pada April 2016 dibandingkan inflasi 0,19% MoM pada Maret dan inflasi selama Januari-April 2016 tercatat 0,16% YTD. Menurut BPS, deflasi itu terbesar sejak tahun Harga bahan makanan yang terkendali dan penurunan harga BBM yang diikuti oleh penurunan tarif transportasi mengakibatkan terjadinya deflasi. Data deflasi itu mendorong apresiasi nilai rupiah. Sedangkan secara tahunan pada periode April 2016 tercatat inflasi sebesar 3,6% YoY dibanding 4,45% YoY periode Maret. Pemerintah menargetkan inflasi tahun 2016 di kisaran 4%±1%. Pemerintah akan menjaga inflasi agar tidak berada di atas 4%. BPS akan merilis pertumbuhan ekonomi Indonesia kuartal I 2016 pada Rabu (4/5). Ekonomi Indonesia kuartal I 2016 diprediksi mencapai 5,1% YoY dibanding periode sebelumnya 5,04% YoY. Namun secara kuartalan ekonomi kuartal I 2016 diprediksi melemah 0,15% QoQ. S&P akan mereview prospek peringkat utang (credit rating) Indonesia. Di sisi lain, selain sentimen negatif eksternal dan sentimen inflasi dalam negeri, perubahan fraksi harga baru di Bursa Efek Indonesia yang efektif berlaku sejak 2 Mei 2016 diharapkan meningkatkan likuiditas perdagangan saham. Selain itu diperkirakan tekanan indeks Asia hari ini cenderung berkurang, maka terbuka peluang apresiasi bagi IHSG hari ini. 1

2 3 May 2016 Adaro Energy (ADRO) membukukan pendapatan sebesar USD 586 juta pada kuartal I-2016, turun 18% YoY. Penurunan pendapatan perseroan terjadi terutama akibat penurunan harga jual rata-rata batubara tahun ini. Adapun laba inti naik 5% YoY menjadi USD 81 juta. ADRO tercatat menurunkan biaya kas batubara sebesar 26% menjadi USD 20,94 per ton. Jumlah tersebut lebih rendah dari target yang ditetapkan pada rentang USD per ton, terutama karena penurunan nisbah kupas, penurunan biaya bahan bakar, serta peningkatan efisiensi pertambangan. Perseroan mencatat penurunan harga jual ratarata batubara sebesar 17% YoY, serta volume penjualan yang stabil sebesar 13,5 juta ton. Perusahaan Gas Negara ( PGAS) mendapat mandat pemerintah untuk membangun proyek infrastruktur jaringan gas (jargas) bumi sebanyak di Surabaya, Jawa Timur. PGAS akan membagi jargas dalam 3 cluster besar, yaitu Surabaya Timur, Surabaya Tengah dan Surabaya Selatan. Nilai proyek sambungan gas rumah tangga di Surabaya sebesar Rp 285,21 miliar (APBN). Untuk membangun pengerjaannya, PGN menggandeng kontraktor pelaksana yaitu PT Hutama Karya. PGAS akan membangun pipa sepanjang total 167 km dengan diameter pipa polyetilen ukuran 63 mm dan 180 mm. Pemasangan metering station di 3 lokasi. Dengan target pemasangan per hari adalah pipa sepanjang 1 km dan 150 alamat rumah. Selama periode Januari-Maret 2016, Perusahaan Gas Negara (PGAS) menyalurkan gas bumi sebesar juta kaki kubik per hari (MMSCFD), naik dibandingkan periode yang sama tahun lalu sebesar MMSCFD. Rinciannya, volume gas distribusi sebesar 797 MMSCFD, naik dibandingkan periode yang sama tahun lalu sebesar 796 dan volume transmisi gas bumi sebesar 846 MMSCFD, naik dibandingkan periode yang sama tahun lalu sebesar 771 MMSCFD. Adapun, kedepannya PGAS akan makin agresif membangun infrastruktur gas bumi nasional untuk meningkatkan pemanfaatan produksi gas nasional. Selama setahun terakhir PGAS membangun lebih dari 860 kilometer pipa gas bumi. Semen Indonesia (SMGR) tengah mempertimbangkan untuk melakukan akuisisi perusahaan yang bergerak di sektor beton. Perseroan saat ini tidak lagi hanya berkegiatan usaha di bidang semen melainkan juga downstream untuk memastikan diserapnya produk semen pereroan. Wijaya Karya (WIKA) agresif menggarap berbagai proyek infrastruktur di luar negeri, seperti Timor Leste, Myanmar, Malaysia, dan Arab Saudi, senilai Rp 2,5 triliun. Proyek yang tengah dikerjakan itu di antaranya bandara Oecusse senilai Rp 1,4 triliun, jembatan Comoro, dan pelabuhan Hera senilai Rp 200 miliar di Timor Leste. Untuk proyek infrastruktur di Myanmar, perseroan menggarap Jalan Maubin-Phyapon senilai Rp 100 miliar, sedangkan di Malaysia, yakni Jembatan Santubong di Malaysia senilai Rp 120 miliar dan Mydin Supermall Kuching Malaysia senilai Rp 100 miliar. Sementara itu, untuk proyek-proyek di Arab Saudi, WIKA mengincar target hingga Rp 600 miliar. Pembangunan Perumahan (PTPP) meraih kontrak baru sebesar Rp 4,98 triliun hingga April 2016 atau sekitar 16,08% dari target total kontrak baru tahun 2016 sebesar Rp 31 triliun. Kontrak baru sebesar Rp 4,98 triliun itu terdiri dari kontrak baru induk perusahaan sebesar Rp 3,31 triliun dan anak perusahaan sebesar Rp 1,67 triliun. Perseroan menganggarkan dana belanja modal (capex) tahun 2016 sebesar Rp 2,8 triliun. Perseroan akan menggunakan dana kas internal sebagai sumber dana cpaex. Perseroan memiliki hasil operasi perseroan tahun 2015 sebesar Rp 3,2 triliun. Saat ini perseroan sedang mengkaji rencana penggalangan dana melalui dua instrumen, yaitu pinjaman perbankan dan penerbitan surat utang atau obligasi. Nusa Konstruksi Enjiniring (DGIK) mengincar pertumbuhan kinerja pendapatan dan laba bersih sebesar 10% pada Sampai kuartal I/2016, perseroan membukukan pendapatan Rp268,79 miliar, turun 37,67% YoY dan laba bersih Rp1,06 miliar, turun 90% YoY. Bukaka Teknik Utama (BUKK) melebarkan sayap ke Australia setelah berhasil menguasai 40% pasar garbarata di Asia. BUKK telah memasuki tahap pra-kualifikasi dalam proses tender pengadaan garbarata bandara di Gold Coas, Australia. Garbarata atau passenger boarding bridge adalah jembatan yang menghubungkan pintu pesawat terbang dengan ruang tunggu bandara. Pada tahun ini, perusahaan telah menyelesaikan 40 unit garbarata dari 75 unit total pesanan. Ciputra Development (CTRA) membukukan laba bersih per Maret 2016 sebesar Rp 144 miliar atau turun 37% dibandingkan sebelumnya senilai Rp 228 miliar. Pendapatan turun 1,8% menjadi Rp 1,3 triliun dibandingkan sebelumnya Rp 1,4 triliun. Selama kuartal I 2016 anak usaha perseroan yaitu Ciputra Surya (CTRS), Ciputra Property (CTRP) dan Ciputra Residence berkontribusi terhadap pendapatan masing-masing CTRS sebesar Rp 436 miliar (33%), CTRP se besar Rp 405 miliar (31%), CTRR sebesar Rp 315 miliar (24%) dan lainnya Rp 149 miliar (11%). Intiland Development (DILD) membukukan pendapatan prapenjualan sebesar Rp702 miliar pada kuartal I/2016, meningkat 169% dibandingkan dengan posisi kuartal I/2015 senilai Rp261 miliar. Realisasi prapenjualan dalam tiga bulan pertama tahun ini setara dengan 28% dari target sepanjang 2016 sebesar Rp2,5 triliun. Mayoritas atau sekitar 65% dari marketing sales tersebut, dikontribusikan oleh penjualan The Rosebay dan Graha Natura Extension. Untuk semester kedua 2016, perseroan telah menyiapkan sejumlah proyek untuk diluncurkan, antara lain kawasan multifungsi di Kebon Melati, Jakarta Pusat dan Dharmo Harapan di Surabaya. Lippo Cikarang (LPCK) membukukan pendapatan Rp 546 miliar pada kuartal I-2016, dibandingkan periode sama tahun lalu Rp 553 miliar. Pendapatan dari hunian dan apartemen tumbuh 7% YoY menjadi Rp 194 miliar pada kuartal I Adapun pendapatan dari divisi industri sebesar Rp 176 miliar. Laba bruto turun 16% YoY menjadi Rp 280 miliar pada kuartal I-2016 karena penjualan lahan industri kerja sama operasi (KSO) di Delta Silicon 8 dengan profit margin yang lebih rendah. Laba bersih turun 19% YoY menjadi Rp 223 miliar. Bekasi Fajar Industrial Estate (BE ST) akan mengoperasikan proyek komersial pertamanya yaitu Hotel Ensi di Cibitung pada akhir tahun sebagai lini usaha bisnis baru untuk mendukung sumber pendapatan berulang. Perusahaan memprediksi bahwa hotel akan selesai konstruksi pada kuartal ketiga tahun ini dan akan melakukan soft opening pada kuartal ke empat dengan jumlah investasi total sekitar US$12 juta atau Rp150 miliar. Bank Negara Indonesia (BBNI) meningkatkan akses layanan keuangan kepada nelayan di Bengkalis, Riau, melalui penyaluran Kredit Usaha Rakyat (KUR) dan pengenalan program pembiayaan Jangkau, Sinergi dan Guideline (Acuan) atau disebut "Jaring". Perseroan ingin meningkatkan pembiayaan ke sektor kemaritiman, 2

3 3 May 2016 dan meningkatkan akses nelayan terhadap jasa keuangan di daerah, khususnya di pesisir Riau. Bank Tabungan Negara (BBTN) melakukan sinergi dengan PT Dana Tabungan dan Asuransi Pegawai Negeri (Persero) atau PT Taspen dalam fasilitas KPR untuk PNS (Pegawai Negeri Sipil) atau para Pensiunan PNS. Kerja sama ini memungkinkan para PNS untuk mendapatkan tenor lebih panjang dalam permohonan fasilitas KPR, khhususnya bagi para PNS yang mendekati masa pensiun. Rapat umum pemegang saham tahunan (RUPST) Bank Bukopin (BBKP) menyetujui untuk membagi dividen tunai sebesar Rp 31,70898 per saham atau setara 30% dari laba bersih tahun buku Dividen tunai akan dibagikan kepada pemegang saham yang terdaftar pada 12 Mei Pembayaran dividen akan dilaksanakan pada 1 Juni Adira Dinamika Multifinance (ADMF) membukukan laba bersih sebesar Rp286 miliar pada kuartal I/2016 atau tumbuh 276% dibandingkan dengan perolehan laba pada periode yang sama tahun lalu. Kenaikan laba bersih tersebut terjadi karena perseroan berhasil membukukan kenaikan pendapatan sebesar 5% atau setara Rp2 triliun Di samping itu, kenaikan laba yang siginifkan juga disebabkan keberhasilan perseroan menurunkan total beban sebesar 10% atau setara Rp1,6 triliun. Untuk mencapai pertumbuhan tingkat profitabilitas yang lebih tinggi, perseroan meningkatkan efisiensi dan produktivitas. Sementara itu, realisasi pembiayaan yang disalurkan ADMF pada kuartal I/2016 cenderung datar jika dibandingkan realisasi pembiayaan pada periode yang sama tahun lalu yakni berkisar Rp7 triliun. XL Axiata (EXCL) memastikan tetap akan melaksanakan Rights Issue sesuai rencana semula. EXCL akan melakukan penerbitan penerbitan saham baru (rights issue) guna menggalang dana yang akan digunakan untuk membayar kembali pinjaman dari pemegang saham sebesar USD 500 juta. Pelaksanaan rights issue akan berlangsung di semester I Hasil dari rights issue dan penjualan menara akan memperbaiki neraca XL, karena akan digunakan untuk membayar utang dalam US Dollar dan Rupiah, seiring dengan langkah XL mengurangi risiko forex, di mana semua hutang XL sepenuhnya sudah disertai lindung nilai hingga jatuh tempo. Mayoritas pemegang saham publik berencana mengeksekusi haknya terkait rights issue XL Axiata (EXCL). Bila tidak, Mandiri Sekuritas dan Credit Suisse Securities selaku pembeli siaga akan menyerap saham baru tersebut. Pemegang saham utama, Axiata Investment Sdn Bhd, telah berkomitmen menyerap saham baru EXCL sesuai kepemilikannya saat ini. Perseroan berencana melakukan rights issue dengan menerbitkan sebanyak 2,75 miliar saham baru, setara dengan 24,35% dari modal ditempatkan dan disetor penuh. Di tengah ekspansi sejumlah peritel, Mitra Adiperkasa (MAPI) memilih memfokuskan diri mengelola merek-merek yang sudah ada atau existing. Pada 2016, perusahaan hanya akan menambah luasan area komersial dan gerai-gerai baru. Saat ini, perusahaan telah memiliki 150 merek. Tahun ini, perusahaan akan menambah meter persegi area komersial. Rencana itu disebut sudah sejalan dengan target ekspansi jangka menengah perusahaan dan akan berlanjut pada Malindo Feedmill (MAIN) m encatat laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk pada kuartal I 2016 senilai Rp 52,15 miliar dari sebelumnya membukukan rugi yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk senilai Rp 59,74 miliar. Penjualan naik 16,07% menjadi Rp 1,3 triliun dari sebelumnya Rp 1,12 triliun. Kenaikan penjualan terjadi hampir di seluruh bisnis. Kontribusi paling besar berasal dari penjualan pangan yang mencapai Rp 850,80 miliar. Sedang penjualan anak ayam usia sehari senilai Rp 233,36 miliar, ayam pedaging sebesar Rp 106,27 miliar, makanan olahan Rp 17,03 miliar serta penjualan lain-lain tercatat Rp 92,86 miliar. Millenium Pharmacon International (SDPC) menargetkan pertumbuhan laba bersih sekitar 20% pada tahun ini atau sejalan dengan pertumbuhan penjualan yang ditargetkan pada 2016 di kisaran yang sama. Perseroan optimis dapat merealisasikan target tersebut karena pada kuartal I/2016, perseroan berhasil membukukan kinerja yang positif. Penjualan perseroan mencapai Rp479,28 miliar, meningkat 19% YoY dan laba bersih mencapai Rp3,16 miliar, meningkat 33,6% YoY. Positifnya kinerja pada 1Q16 tersebut, terdampak positif dari penurunan suku bunga acuan karena untuk menjalankan usaha, perseroan meminjam dana jangka pendek dari tiga bank, yaitu Bank UOB Indonesia, Standard Chartered Bank, dan Deutsche Bank AG. Mitra Palmil, anak usaha Mitra Pemuda (MTRA), menjadi subkontraktor untuk mengerjakan struktur baja pembangunan Stasiun Sudirman Baru di Jakarta. Proyek tersebut ditargetkan selesai pada Adapun proyek pembangunan Stasiun Sudirman Baru milik KAI tersebut dikerjakan oleh Waskita Karya (WSKT). Pekerjaan struktur baja yang akan dikerjakan Mitra Palmil meliputi pekerjaan baja struktur atap, struktur lantai, struktur fondasi, dan struktur ramp parkir. Nilai kontraknya sebesar Rp 30,58 miliar. MNC Sky Vision (MSKY) menargetkan dapat meraih pinjaman senilai US$275 juta pada awal kuartal III/2016 untuk refinancing utang jatuh tempo pada tahun ini senilai US$215 juta. Utang yang akan dilunasi diperoleh pada 19 November 2013 dan memiliki opsi peningkatan fasilitas sebesar US$35 juta. Sindikasi pinjaman ini diraih dari sejumlah bank internasional dan lokal. Sri Rejeki Isman (SRIL) membukukan kenaikan laba bersih sebesar 5% YoY menjadi USD 15,5 juta hingga kuartal I Peningkatan laba ditopang atas pertumbuhan penjualan bersamaan dengan peningkatan margin keuntungan. Pendapatan perseroan bertumbuh sekitar 1% YoY menjadi USD 168,2 juta. Penjualan segmen bisnis benang dan kain berkontribusi positif terhadap pertumbuhan pendapatan. Kedua segmen tersebut tumbuh masing-masing sebesar 5% dan 15%. Peningkatan kinerja keuangan tersebut juga sejalan dengan strategi perseroan yang memfokuskan penjualan produk-produk yang bernilai tambah tinggi. Asahimas Flat Glass (AMFG) membukukan laba bersih per Maret 2016 sebesar Rp 56,63 miliar, turun 43,78% YoY dari sebelumnya Rp 100,74 miliar. Penurunan laba bersih perseroan karena terjadi kerugian selisih kurs dan penurunan pendapatan keuangan. Bursa Efek Indonesia menerapkan fraksi harga baru efektif mulai 2 Mei Fraksi harga baru itu adalah harga saham di kisaran Rp 50-Rp 200 memiliki fraksi harga Rp 1, harga saham Rp 200- Rp 500 memiliki fraksi harga Rp 2, harga saham Rp 500-Rp memiliki fraksi harga Rp 5, harga saham Rp Rp memiliki fraksi harga Rp 10, harga saham Rp memiliki fraksi harga Rp 25. 3

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 53 17, Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Change PER (X) PBV (X) Market Country Indices Cap (USD %Day %YTD 2015E 2016F 2015E 2016F Bn) USA DOW JONES INDUS ,265.2 USA NASDAQ COMPOSITE ,552.1 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,517.1 CHINA SHANGHAI SE A SH ,829.5 CHINA SHENZHEN SE A SH ,071.6 HONG KONG HANG SENG INDEX ,706.6 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,730.1 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 15, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 10, AUD / USD GBP/IDR 19, GBP / USD CNY/IDR 2, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.50 JIBOR (IDR) Indonesia 6.04 BI Rate (%) Indonesia 6.75 LIBOR (GBP) England 0.51 ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.03 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.03 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 2.85 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description April-16 March-16 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6.60 Inflation YOY % SBIS (9M) 6.60 Inflation MOM % SBI (12M) 6.75 Foreign Reserve (USD) Bn Bn SBIS (12M) 6.75 GDP (IDR Bn) 2,945, ,998, SBI 4

5 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 03 May US Domestic Vehicle Sales Naik menjadi juta dari juta 03 May US Total Vehicle Sales Naik menjadi juta dari juta 04 May Indonesia Consumer Confidence Index May US Trade Balance Defisit turun menjadi $41.3 Bn dari $47.1 Bn 04 May US Factory Orders Naik menjadi 0.6% dari -1.7% 04 May US Durable Goods Orders Tetap 0.8% 05 May US Initial Jobless Claims Naik menjadi 260 ribu dari 257 ribu 05 May US Continuing Claims Turun menjadi 2125 ribu dari 2130 ribu Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt UNVR IJ TLKM IJ GGRM IJ HMSP IJ BBCA IJ PGAS IJ SCMA IJ INTP IJ TPIA IJ BMRI IJ BMTR IJ MNCN IJ BSIM IJ SMGR IJ SMAR IJ BBRI IJ ADMF IJ BBNI IJ MLBI IJ BSDE IJ UPCOMING IPO'S Company PT Bank Ganesha PT Buyung Poetra Sembada Business IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Banking & TBA TBA Indo Premier Securities Finance Consumer TBA TBA Bahana Securities 5

6 3 May 2016 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment TLKM Cash Dividend 29 Apr May May May-16 BFIN Cash Dividend 02 May May May May-16 UNTR 40 Cash Dividend 02 May May May May-16 LPGI Cash Dividend 02 May May May May-16 MARI 5.10 Cash Dividend 03 May May May May-16 SMSM Cash Dividend 03 May May May May-16 ARNA 5.00 Cash Dividend 04 May May May May-16 HMSP Cash Dividend 04 May May May May-16 ASII Cash Dividend 04 May May May May-16 TMAS Cash Dividend 04 May May May May-16 ELSA Cash Dividend 09 May May May Jun-16 BBKP Cash Dividend 09 May May May Jun-16 AKRA 0 Cash Dividend 09 May May May May-16 PTPP Cash Dividend 10 May May May Jun-16 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period GOLD Tender Offer Apr 22 May 16 BEKS Rights Issue 1000: TBA TBA TBA RIMO Rights Issue 2: Apr Apr Apr 09 May 16 BSIM Rights Issue 13: May May May 26 May 16 BBYB Rights Issue 5: May May May 23 May 16 EXCL Rights Issue 100:32 TBA 13 May May May 26 May 16 BNLI Rights Issue TBA TBA 17 May May May 30 May 16 AALI Rights Issue 4:1 TBA 30 May May Jun 10 Jun 16 ACST Rights Issue 5:3 TBA 08 Jun Jun Jun 21 Jun 16 RMBA Rights Issue 36: Jun Jun Jun 22 Jun 16 BINA Rights Issue TBA TBA 10 July July Jul 21 Jul 16 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda MYOH RUPST/LB 03-May-16 SSIA RUPST 03-May-16 BCAP RUPST/LB 03-May-16 BABP RUPST/LB 03-May-16 KPIG RUPST/LB 04-May-16 MLPL RUPST 04-May-16 BHIT RUPST/LB 04-May-16 WINS RUPST 09-May-16 INTP RUPST 10-May-16 TBIG RUPST 11-May-16 PBRX RUPST 11-May-16 CTTH RUPST 11-May-16 TRST RUPST 12-May-16 MKPI RUPST 12-May-16 AKKU RUPST/LB 12-May-16 BAYU RUPST 12-May-16 SRSN RUPST 13-May-16 SMGR RUPST 13-May-16 MCOR RUPST 13-May-16 HRUM RUPST 16-May-16 DLTA RUPST 17-May-16 SIPD RUPST 17-May-16 6

7 3 May 2016 WSKT S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 2330-Rp 2400 Entry Rp 2370, take Profit Rp 2400 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2227 Positif MA Positif WSKT UpwardSloping Channel 2,370 2,370 2,370 2,400 2,355 2,328 2,300 2, , ,200 2, ,100 2, ,130 2,000 1, October November December 2016 February March April May WSKT - Stochastic %D(6,3,3)= 64.41, Stochastic %K= 70.48, OverboughtLevel = 0, Oversold Level = WSKT - MACD(5,3) = , Signal() = ,183, WSKT - TSI(3,5,3)= 76.41, Volume()= 21,183, WSKT - William's % R(14) = , Volume()= 21,183, ,183, ,900 1,800 1,700 1,600 PTPP S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif PTPP Downward Sloping Channel 3, ,000 3, , ,840 3,800 3,752 3, ,670 3,600 3,670 3,670 3,656 3,550 3,400 RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 3620-Rp 3700 Entry Rp 3670, take Profit Rp 3700 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 3752 Negatif MA Positif 3, ,200 3, ,000 October November December 2016 February March April May 80 PTPP - Stochastic %D(6,3,3) = 31.58, Stochastic %K= 41.05, Overbought Level = 0, OversoldLevel = PT PP - MACD(5,3)= 8.59, Signal() = PT PP - TSI(3,5,3)= , Volume()= 2,146, ,146, ,146,600 PT PP - William's % R(14) = , Volume() = 2,146,

8 3 May 2016 ANTM S1 735 R1 775 Trend Grafik Major Up Minor Up S2 695 R Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band ANTM UpwardSloping Channel Trading range Rp 735-Rp 775 Entry Rp 755, take Profit Rp 775 Stochastics Negatif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 680 Positif MA5 732 Positif October November December 2016 February March April May ANTM - Stochastic %D(6,3,3)= 64.41, Stochastic %K= 81.83, OverboughtLevel = 0, Oversold Level = ANTM - MACD(5,3) = -8.77, Signal() = ,450,80 ANTM - TSI(3,5,3)= 53.00, Volume()= 115,450, ,450, ANTM - William's % R(14) = , Volume()= 115,450, ICBP S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought ICBP BroadeningWedge 17, ,000 17, ,000 16, ,300 16,000 15,300 15,300 15,300 15,000 15,095 15, ,000 14, ,750 13, ,000 13,979.4 Harga berada dalam area upper band Trading range Rp Rp Entry Rp 15300, take Profit Rp Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Positif MA Positif 12,000 11, October November December 2016 February March April May ICBP - Stochastic %D(6,3,3) = 61.67, Stochastic %K= 77.82, Overbought Level = 0, OversoldLevel = ICBP - MACD(5,3) = , Signal() = ,831, ICBP - TSI(3,5,3) = 44.52, Volume() = 1,831, ICBP - William's % R(14) = -6.00, Volume()= 1,831, ,831,200-6

9 3 May 2016 SCMA S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif SCMA Downward Sloping Channel 3,280 3,280 3,280 3,400 3,220 3, , ,200 3, ,177 3,173 3,000 3,010 3, , ,800 2, RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 3160-Rp 3360 Entry Rp 3280, take Profit Rp 3360 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 3173 Positif MA Positif October November December 2016 February March April May SCMA - Stochastic %D(6,3,3)= 71.58, Stochastic %K= 89.95, OverboughtLevel = 0, Oversold Level = SCMA - MACD(5,3) = , Signal() = ,086,100 SCMA - TSI(3,5,3)= 28.70, Volume()= 4,086, ,086,100 SCMA - William's % R(14) = , Volume()= 4,086, ,600 2,400 SILO S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R SILO BroadeningWedge 16,000 15,000 14,000 13,000 Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area netral Trading range Rp 8600-Rp 8825 Entry Rp 8725, take Profit Rp 8825 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 8688 Positif MA Positif 12,000 9, ,000 9, ,175 10,000 8,725 8,725 9,000 8,725 8,700 8,000 8, , ,490 7,000 October November December 2016 February March April May 7, , SILO - Stochastic %D(6,3,3)= 20.65, Stochastic %K= 38.92, OverboughtLevel = 0, OversoldLevel = , SILO - MACD(5,3) = , Signal() = ,600 SILO - TSI(3,5,3)= , Volume() = 443, ,600 SILO - William's % R(14)= , Volume()= 443,

10 3 May 2016 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Positif Positif LSIP Trading Sell Negatif Positif Negatif SGRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif Mining PTBA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif MEDC Trading Buy Positif Positif Positif INCO Trading Sell Negatif Negatif Negatif ANTM Trading Buy Positif Negatif Positif TINS Trading Sell Negatif Negatif Negatif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Sell Negatif Negatif Negatif SMGR Trading Sell Negatif Negatif Negatif INTP Trading Sell Negatif Negatif Negatif SMCB Trading Buy Negatif Positif Positif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Negatif Positif Negatif GJTL Trading Buy Positif Positif Positif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Negatif Positif GGRM Trading Buy Positif Positif Positif UNVR Trading Sell Negatif Positif Negatif KLBF Trading Sell Negatif Negatif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Sell Negatif Negatif Negatif PTPP Trading Buy Positif Positif Positif WIKA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADHI Trading Sell Negatif Positif Negatif WSKT Trading Buy Positif Positif Positif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell Negatif Negatif Negatif JSMR Trading Buy Positif Positif Positif ISAT Trading Sell Negatif Negatif Negatif TLKM Trading Buy Negatif Negatif Negatif Finance BMRI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBRI Trading Sell Positif Negatif Negatif BBNI Trading Sell Negatif Positif Negatif BBCA Trading Buy Positif Positif Positif BBTN Trading Buy Positif Negatif Positif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Negatif Positif Positif MPPA Trading Sell Negatif Positif Negatif

11