DAILY REPORT 14 May 2014

Transkripsi

1 DAILY REPORT 14 May 2014 NEWS HEADLINES Laba bersih BUMI per Maret 2014 sebesar US$349,34 juta TBIG bukukan pertumbuhan laba bersih 87,36% PGAS raih US$1,35 miliar dari obligasi valas INTP anggarkan belanja modal Rp 4,5-5 triliun INTP akan bagikan dividen Rp 900 per saham ARTI akan rights issue Rp 730 miliar BCAP targetkan Rp1,62 triliun dari rights issue. WOMF rencana lakukan pembiayaan Rp 6 triliun tahun ini WOMF terbitkan obligasi berkelanjutan tahap I Rp 600 miliar WOMF targetkan refinancing mobil Rp 250 miliar CSAP targetkan penjualan naik 23% jadi Rp 7,9 triliun tahun ini CSAP anggarkan capex Rp 120 tahun 2014 CSAP akan bagikan dividen Rp 5 per saham DLTA akan bagikan dividen Rp per saham DLTA targetkan laba bersih naik 10%-15% tahun ini TKIM kembali setor uang muka ke PT Oki Pulp & Paper Mills (OKI) KIJA perbesar porsi recurring income KIJA siap mengeluarkan dana Rp 5,2 triliun untuk ekspansi DLTA buka opsi stock split atau rights issue Dwi Aneka Kemasindo listing hari ini dengan kode DAJK JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Sinyal teknikal memperlihatkan trend IHSG dalam pekan ini masih terkonfirmasi Support Level positif.. Sinyalemen 4902/4883/4864 terindikasi dari MACD yang menunjukan Resistance Level pola uptrend bagi 4941/4960/4979 IHSG. Sinyal postif bagi IHSG juga terkonfirmasi dari indikator Stoachastic. Demikian dengan lagging Major Trend Up indicator baik MA 5 dan MA 20 masih terkonfirmasi positif bagi indeks... Minor Trend Up JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) melanjutkan penguatannya pada perdagangan Selasa kemarin dengan ditutup naik 8,396 poin (0,17%) ke level 4.921,394 seiring menguatnya bursa regional..sentimen positif bagi pergerakan IHSG tersebut salah satunya dipicu oleh penguatan dari indeks bursa Wall Street yang mencapai level tertinggi baru pada perdagangan Senin. Sentimen positif terhadap indeks Wall Street tersebut, juga memicu pasar Asia mencatat kinerja yang gemilang dengan hampir semua bursa berakhir di zona positif pada perdagangan hari Selasa kemarin. Pasar juga bereaksi setelah data China yang rilis hari ini hampir sesuai perkiraan. Indeks Nikkei berakhir di tutup menguat 1.95%, merupakan level penutupan tertinggi sejak 2 Mei lalu. Indeks KOSPI ditutup naik 0.92%, sekaligus mencatat penutupan terkuat sejak 24 April. Bursa Hong Kong melanjutkan rally, Indeks Hang Seng berakhir dengan kenaikkan 0.41%. Selain muncul sentimen dari eksternal, pasar domestik juga tengah menantikan calon presiden dan wakil presiden yang akan didaftarkan oleh partai-partai yang berkoalisi. Dan harapakan presiden dan waki presiden mendatang mampu memberikan pertumbuhan ekonomi yang lebih baik. Komisi Pemilihan Umum menerbitkan pengumuman bernomor 416/KPU/V/2014 mengenai jadwal pendaftaran bakal pasangan calon presiden dan calon wakil presiden. Pendaftaran bakal pasangan calon presiden dan wakil presiden dilaksanakan mulai Mei Dalam pengajuan bakal pasangan calon presiden dan wakil presiden, partai politik dan /atau gabungan partai politik wajib memenuhi: Pertama, Syarat minimal perolehan kursi sebanyak 20% dari jumlah kursi di DPR pada Pemilu anggota DPR tahun 2014 yaitu sebanyak 112 kursi. Syarat minimal perolehan suara sah 25% dari jumlah suara sah nasional dalam Pemilu anggota DPR tahuan 2014 yaitu sebanyak suara. Kenaikan IHSG, tersebut, secara sketoral ditopang oleh kanaikan sebagian besar dari sektor industri. Sektor perdagangan tercatat menguat sebesar 1,36% ke posisi , diikuti dengan kenaikan sektor pertambangan sebesar 0,88% ke posisi Sektor properti juga tercatat mengelami kenaikan sebesar 0,164% ke posisi 439,421. Sektor lainnya yakni keuangan dan infrastruktur masing-masing mencatatkan kenaikan sebesar 0,12% dan 0,11% ke posisi dan MARKET VIEW Pendaftaran bakal pasangan calon presiden dan wakil presiden dilaksanakan mulai Mei 2014, tetap menjadi fokus pasar di pekan ini. Pasar akan menantikan pasangan bakal calon presiden dan wakil presiden yang diusung oleh masing-masing partai berkoalisi. Sentimen internal ini diperkirakan memiliki pengaruh besar terhadap pergerakan IHSG. Sedangkan faktor dari eksternal, Direktur Manajer IMF Christine Lagarde mengatakan krisis ekonomi yang melanda kawasan Eropa sejak 2008 masih belum berakhir, meski Eropa sedang pulih. Sejumlah negara telah berhasil keluar dari program bantuan. Namun itu tidak berarti krisis telah berakhir dan misi IMF telah selesai. Menurut Lagarde memperingatkan bahwa sejumlah perusahaan di bagian selatan Eropa masih berjuang untuk mendapatkan pinjaman. Lagarde juga memperingatkan bahwa tingkat inflasi yang rendah di zona euro saat ini juga menjadi sebuah resiko bagi pemulihan, Lagarde menekankan bahwa krisis di Ukraina dapat menimbulkan konsekuensi ekonomi yang serius. Sementara itu, pihak separatis di wilayah timur Ukraina utarakan ingin bergabung dengan Rusia pasca hasil referendum yang tunjukan keinginan untuk menjadi negara sendiri. Dua provinsi Ukraina, Donetsk dan Luhansk, telah memutuskan untuk keluar dari Ukraina dan ingin bergabung dengan Rusia mengingat adanya keinginan dari rakyat dan eratnya hubungan sejarah. Pihak separatis di Donetsk dan Luhansk bahkan utarakan akan melakukan referendum berikutnya yang akan memutuskan apakah rakyat ingin bergabung dengan Rusia. Sisi lain, Kiev dan Barat telah menolak hasil referendum seraya utarakan banyak rakyat di kedua wilayah tersebut yang tetap ingin berada di Ukraina tapi tidak bisa menyuarakan pendapatnya karena merasa terancam. Rilis data ekonomi Cina memperlihatkan kondisi yang memang sedang melambat. Laporan itu datang di tengah redupnya kemungkinan negara ini akan mengeluarkan stimulus. Penjualan ritel tumbuh 11,9% di April dari tahun lalu, Pertumbuhan industri dan investasi juga mengecewakan. Output industry hanya tumbuh 8,7% di bulan itu, dibandingkan prediksi 8,9%. Data itu datang di tengah desakan pemerintah mengatasi risiko dalam ekonomi, seperti bayangan perbankan dan pinjaman ilegal. Cina mengambil langkah untuk meredam pertumbuhan kredit, termasuk di sektor properti. Dampaknya, penjualan rumah anjlok 18% selama April. Sentimen pasar tersebut diperkirakan mendorong Indeks bergerak mixed dan potensi dari penguatan bisa kembali terbatas.

2 14 May 2014 Perusahaan Gas Negara (PGAS) meraih dana US$1,35 miliar dari penerbitan obligasi valas betenor 10 tahun pada awal pekan ini, atau sedikit lebih tinggi dari target awal sebesar US$1,3 miliar. Perseroan mndapatkan peringkat Baa3 dengan prospek stabil dari Moody s Investors Service, BB+ dengan prospek stabil dari Standard & Poor s, serta BBB- dengan prospek stabil dari Fitch Ratings. Tower Bersama Infrastructure (TBIG) mengalami pertumbuhan laba bersih pada kuartal I-2014 sebesar 87,36% menjadi Rp 526,65 miliar. Perseroan memperoleh pendapatan sebesar Rp 781,23 miliar, naik dari pendapatan tahun sebelumnya Rp 617,63 miliar. Bumi Resources (BUMI) berhasil meraih laba bersih per Maret 2014 sebesar US$349,34 juta dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya yang membukukan rugi bersih sebesar US$62,91 juta. Pendapatan perseroan turun menjadi US$839,39 juta dibandingkan tahun sebelumnya sebesar US$942,53 juta dan beban pokok tercatat turun dari US$740,08 juta menjadi US$712,03 juta. Adapun kenaikan laba bersih perseroan didukung oleh hasil penjualan saham anak usahanya yakni Kaltim Prima Coal sebesar US$746,94 juta. Ratu Prabu Energi (ARTI) akan melakukan rights issue sebanyak saham baru seri B dengan nilai nominal Rp 100/saham atau sebesar 66,67% dari modal ditempatkan dan disetor, dengan rasio sebesar 1:2. Rights issue diperkirakan senilai Rp 730 miliar. Perseroan akan meminta persetujuan pemegang saham untuk aksi korporasi tersebut dalam RUPS yang digelar pada 16 Juni Cum right HMETD di pasar reguler dan negosiasi 23 Juni 2014 dan periode perdagangan HMETD pada 30 Juni 2014 hingga 4 Juli Sesuai rencana, dana hasil rights issue akan digunakan untuk ekspansi sesuai prioritasnya. Prioritas pertama, sekitar 47,8% atau Rp 350 miliar akan digunakan untuk membiayai pengembangan proyek Ratu Prabu 3 Residences melalui entitas anak. Dana sebesar 32,2% atau setara Rp 235 miliar akan digunakan untuk pembelian tanah entitas anak dan sebesar 19,9% atau Rp 145 miliar untuk membeli 2 rig baru. Rapat umum pemegang saham tahunan (RUPST) Indocement Tunggal Perkasa (INTP) menyetujui untuk membagikan dividen sebesar Rp 3,31 triliun setara 66,1% dari laba bersih tahun 2013 atau Rp 900 per saham. Pembayaran dividen pada 8 Juli Cum dan ex dividen di Pasar Reguler dan Negosiasi pada 19 dan 20 Juni Sedangkan Cum dan ex Dividen di Pasar Tunai pada Juni Indocement Tunggal Prakarsa (INTP) menganggarkan belanja modal sebesar Rp 4,5-5 triliun. Sesuai rencana, perseroan akan menggunakan capex tersebut untuk membangun sejumlah pabrik semen. Salah satunya penyelesaian pabrik berkapasitas 1,9 juta ton per tahun di Citeureup, Bogor. Penambahan kapasitas dari pabrik ini sudah dapat dirasakan perseroan pada Mei INTP juga sedang dalam tahan persiapan untuk proses perizinan 2 pabrik baru dengan kapasitas produksi masing-masing 2,5 juta ton per tahun. Catur Sentosa Adiprana (CSAP) menargetkan pertumbuhan penjualan tahun 2014 sebesar 23% YoY menjadi Rp 7,9 triliun dari Rp 6,32 triliun di tahun Manajemen menyatakan bahwa pertumbuhan dari konsumsi kelas menengah akan menjadi salah satu pemicu meningkatnya penjualan perseroan di tahun Kontribusi terbesar masih akan bergantung pada lini bisnis distribusi yaitu sekitar 70% atau mencapai Rp 5,53 triliun, sedangkan 30% atau sekitar Rp 2,37 triliun akan dihasilkan dari lini bisnis ritel. Catur Sentosa Adiprana (CSAP) menganggarkan belanja modal (capex) tahun 2014 sebesar Rp 120 yang akan digunakan untuk ekspansi 2 lini bisnis perusahaan yaitu distribusi dan ritel. Capex untuk distribusi sebesar Rp 90 miliar, sedangkan untuk ritel Rp 30 miliar. Dana capex ini dari dana kas internal sebesar 25% dan pinjaman perbankan sebesar 75%. Capex untuk lini bisnis distribusi sebesar Rp 90 miliar digunakan untuk membuka 2 cabang lagi di Aceh dan Madiun, Jawa Timur, serta pembangunan satu gudang di Tegal, Jawa Tengah serta untuk membeli kendaraan baru untuk distribusi. Capex untuk lini bisnis ritel sebesar Rp 30 miliar akan digunakan untuk pembangunan satu cabang Atria di Bali. Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) Catur Sentosa Adiprana (CSAP) menyetujui pembagian dividen dari 20,35% laba bersih tahun atau sebesar Rp 14,48 miliar setara Rp 5 per saham. Pembayaran dividen pada 16 Oktober Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) Delta Djakarta (DLTA) menyetujui untuk membagkan dividen tahun buku 2013 sebesar Rp per saham senilai total Rp 192 miliar. Dari total dividen per saham tersebut, dividen reguler sebesar Rp per saham dan tambahan satu kali dividen tunai khusus sebesar Rp per saham. Pembayaran dividen pada 24 Juni Delta Djakarta (DLTA) membuka kemungkinan untuk melakukan stock split atau rights issue terkait dengan perubahan peraturan tentang pencatatan saham dan efek bersifat ekuitas selain sahaam yang diterbitkan oleh perusahaan. Salah satu dari dua opsi tersebut kemungkinan akan dilakukan agar DLTA bisa memenuhi persyaratan supaya tetap tercatat di bursa. Delta Djakarta (DLTA) menargetkan pertumbuhan laba bersih tahun 2014 sebesar 10%-15% YoY. Perseroan membukukan laba bersih pada tahun 2013 sebesar Rp 264 miliar atau meningkat 27% YoY dari Rp 208 miliar di tahun Pabrik Kertas Tjiwi Kimia (TKIM) kembali melakukan penyetoran uang muka setoran modal pada PT Oki Pulp & Paper Mills (OKI) sebesar Rp 57,63 miliar pada 9 Mei Hingga 9 Mei 2014 total setoran uang muka modal yang dilakukan perseroan pada OKI telah mencapai Rp 143,58 miliar. RUPSLB Pabrik Kertas Tjiwi Kimia pada 9 Januari 2014 telah menyetujui untuk melakukan penambahan modal disetor dalam PT Oki Pulp & Paper Mills (OKI) sebesar USD 407 juta. Perseroan akan melakukan penambahan modal kepada OKI secara bertahap hingga tahun Dwi Aneka Kemasindo hari ini mencatatkan sahamnya di BEI dengan kode perdagangan DAJK. Total saham yang ditawarkan perusahaan mencapai 1 miliar dengan harga nominal Rp 100 dan harga penawaran Rp 470/lembar. MNC Kapital Indonesia (BCAP) menargetkan dana Rp1,62 triliun dari penawaran umum terbatas (rights issue). Perseroan melakukan penawaran umum terbatas (PUT) I dalam rangka memesan efek terlebih dahulu (HMETD) sebanyak-banyaknya 1,8 miliar saham biasa atas nama atau 56,9% dari modal ditempatkan dan disetor penuh setelah PUT I dengan nilai nominal Rp100 per saham. Dengan harga pelaksanaan yang ditawarkan sebesar Rp900 tiap saham, maka perseroan meraih Rp1,62 triliun. Wahana Ottomitra Multiarta (WOMF) berencana melakukan

3 14 May 2014 pembiayaan sebesar Rp 6 triliun pada tahun Porsi pembiayaan akan lebih besar pada kendaraan bermotor. Struktur pendanaan masih berasal dari induk perusahaan yaitu BII Maybank (BNII) sebesar 70% dan sisanya dari internal perseroan. Perseroan juga melakukan peminjaman dari bank lain guna mendukung kinerja pembiayaan. memiliki komitmen besar untuk memproduksi besar-besaran. Nantinya industri otomotif akan menjadi industri dengan ekspor terbesar kedua setelah industri perkebunan kelapa sawit (CPO). Wahana Ottomitra Multiartha (WOMF) tengah menyiapkan cara untuk mendukung target pembiayaan tahun 2014 sekitar Rp 6 triliun. Pembiayaan berasal dari penerbitan obligasi, pinjaman perbankan maupun suntikan dana dari induk usaha, yaitu Bank Internasional Indonesia (BNII). Komposisi pembiayaan adalah 70% dari BII dan 30% dari obligasi dan pinjaman perbankan. WOMF akan menerbitkan obligasi sebesar Rp 600 miliar dan telah memperoleh suntikan dana sebesar Rp 4,2 triliun dari BII serta pinjaman perbankan sebesar Rp 700 miliar. Saat ini WOMF tengah mencari pinjaman perbankan sekitar Rp 500 miliar. Wahana Ottomitra Multiartha (WOMF) melakukan penawaran umum obligasi berkelanjutan I WOM Finance Tahap I Tahun 2014 senilai Rp 600 miliar. Obligasi ini merupakan bagian dari Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan I WOM Finance dengan target dana senilai Rp 3 triliun. Obligasi itu menawarkan kupon bunga sekitar 9,5%-11%. Obligasi ini terdiri dari seri A dengan jangka waktu 370 hari dan memiliki kupon bunga sekitar 9,5%-10,25%. Sedangkan Obligasi seri B berjangka waktu 3 tahun memiliki kupon sekitar 10,25%-11%. Obligasi WOM Finance ini memperoleh peringkat AA karena memiliki proyeksi arus kas yang kuat dan profil pembiayaan yang baik. Obligasi tersebut akan menjaminkan piutang lancar sebesar 60% dari pokok terutang. Bertindak sebegai penjamin emisi (underwriter) adalah Bahana Securities, HSBC Securities Indonesia, Indopremier Securities dan Maybank Kim Eng Securities. Wahana Ottomitra Multiartha (WOMF) menargetkan membiayai refinancing kendaraan bermotor roda empat sebesar Rp 250 miliar. Lini usaha refinancing mobil ini merupakan pilot project perseroan yang baru meluncur sejak kuartal IV WOMF tidak langsung membiayai mobil melainkan, menawarkan pembiayaan kembali/ulang. Kawasan Industri Jababeka (KIJA) akan meningkatkan pendapatan berkelanjutan (recurring income) dari sektor pariwisata dan hotel sebesar 10% dalam 3 tahun mendatang. Salah satunya berasal dari kawasan industri pariwisata Tanjung Lesung, Banten. Kawasan Industri Jababeka (KIJA) siap mengeluarkan dana sebesar Rp 5,2 triliun untuk berekspansi ke kawasan industri baru. Dengan dana tersebut, perseroan mengakuisisi serta mengembangkan lahan seluas 870 ha di kawasan Kendal, Jawa Tengah. Perseroan akan membangun area komersial, industrial, serta power plant untuk tahap awal. PT Link Net, anak usaha First Media (KBLV), menetapkan harga saham perdana yang akan dilepas melalui penawaran umum (IPO) sebesar Rp per saham. PT Link Net akan melepas 304,27 juta saham, sehingga Link Net akan meraih dana segar Rp 486,82 miliar. Menteri Perdagangan, Muhammad Lutfi, optimis pada tahun 2017 industri otomotif Indonesia akan mampu bersaing dengan industri otomotif Thailand. Hal ini tidak terlepas saat ini Indonesia sudah melakukan ekspor kendaraan jadi mau pun komponen otomotif di berbagai negara. Produsen seperti Toyota, Daihatsu Indonesia

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel 101,86 0,16 TLKM (US) Natural Gas (US$)/mmBtu 4,37 0,01 ANTM (GR) 0, Gold (US$)/Ounce 1295,25 1,65 Nickel (US$)/MT 21000,00 75,00 Tin (US$)/MT 23335,00 360,00 Coal (NEWC) (US$)/MT* 72,85 -- Coal (RB) (US$)/MT* 75,99 -- CPO (ROTH) (US$)/MT 890,00 5,00 CPO (MYR)/MT 2626,50 3,00 Rubber (MYR/Kg) 709,50 0,00 Pulp (BHKP) (US$)/per ton 750,78-1,84 *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) %Day %YTD 2013E 2014F 2013E 2014F Market Cap (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,44 0,12 0,84 14,96 13,81 2,77 2, ,0 USA NASDAQ COMPOSITE 4130,16-0,33-1,11 20,11 16,94 3,19 2, ,1 ENGLAND FTSE 100 INDEX 6873,08 0,31 1,84 14,12 12,95 1,88 1, ,7 CHINA SHANGHAI SE A SH 2147,08-0,10-3,04 7,96 7,00 1,12 1, ,0 CHINA SHENZHEN SE A SH 1085,23-0,11-1,68 17,62 14,11 2,23 1, ,1 HONG KONG HANG SENG INDEX 22352,38 0,41-4,09 10,38 9,55 1,25 1, ,0 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 4921,39 0,17 15,14 15,59 13,21 2,79 2,45 396,4 JAPAN NIKKEI ,44 1,95-11,45 16,27 14,62 1,42 1, ,7 MALAYSIA KLCI 1866,08-0,03-0,05 16,51 15,05 2,17 2,02 322,9 SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3222,43-0,91 1,74 14,25 12,99 1,30 1,23 421,7 FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR ,50 14, IDR/ USD 0,09-0,0001 EUR/IDR ,37-54,18 EUR / USD 1,37 0,0001 JPY/IDR 112,87 0,24 JPY / USD 0,01 0,0000 SGD/IDR 9.215,26-0,37 SGD / USD 0,80 0,0004 AUD/IDR ,12 31,69 AUD / USD 0,94 0,0007 GBP/IDR ,77-31,12 GBP / USD 1,68 0,0005 CNY/IDR 1.852,28 0,00 CNY / USD 0,16 0,0002 MYR/IDR 3.565,36 0,24 MYR / USD 0,31 0,0000 KRW/IDR 11,29 0, KRW / USD 0,10 0,0000 CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.25 JIBOR (IDR) Indonesia 7.92 BI Rate (%) Indonesia 7.50 LIBOR (GBP) England 0.49 ECB Rate (%) Euro 0.25 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.15 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.15 PBOC Rate (%) China 6.00 SHIBOR (RENMINBI) China 3.62

5 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Apr'14 Mar'14 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 7,13529 Inflation YOY % SBIS (9M) 7,13529 Inflation MOM % -2 8 Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn) 2,401,248 2,367,929 SBI BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 14 May* US PPI YoY Naik menjadi 1.7% dari 1.4% 14 May* US PPI MoM Turun menjadi 0.2% dari 0.5% 15 May* US Empire Manufacturing Naik menjadi 6.00 dari May* US CPI MoM Naik menjadi 0.3% dari 0.2% 15 May* US CPI YoY Naik menjadi 2.0% dari 1.5% 15 May* US Initial Jobless Claims Naik menjadi 320 ribu dari 319 ribu 15 May* US Continuing Claims Naik menjadi 2690 ribu dari 2685 ribu 15 May* US Capacity Utilization Turun menjadi 79.1% dari 79.2% Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt EMTK IJ ASII IJ BMRI IJ UNVR IJ GGRM IJ IBST IJ ADRO IJ INCO IJ LPPF IJ KLBF IJ TOWR IJ INTP IJ ITMG IJ AALI IJ TLKM IJ BBRI IJ ACES IJ PGAS IJ SCMA IJ LSIP IJ UPCOMING IPO'S Company PT Dwi Aneka Jaya Kemasindo PT Link Net Business Packaging Printing Manufacture Media Support Trade & Service IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter 470 1, May 07 May May 2014 Valbury Asia Securities Sucorinvest Central Gani May 23 May Jun 2014 Ciptadana Securities

6 14 May 2014 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment UNTR 30 Cash Dividend 14 May May May Jun-14 TCID 370 Cash Dividend 14 May May May Jun-14 BPFI 5.00 Cash Dividend 14 May May May May-14 BNLI Cash Dividend 14 May May May Jun-14 LPGI Cash Dividend 16 May May May Jun-14 MLPL Cash Dividend 16 May May May Jun-14 LEAD Cash Dividend 16 May May May Jun-14 ASGR Cash Dividend 16 May May May Jun-14 TOTL Cash Dividend 19 May May May Jun-14 SIDO Cash Dividend 19 May May May Jun-14 ROTI 3.12 Cash Dividend 19 May May May Jun-14 SDMU 2.77 Cash Dividend 20 May May May Jun-14 NRCA Cash Dividend 20 May May May Jun-14 AUTO Cash Dividend 21 May May May Jun-14 ASII Cash Dividend 22 May May May Jun-14 BEKS 2.28 Cash Dividend 22 May May May Jun-14 TURI 10 Cash Dividend 22 May May May Jun-14 BCAP 3.00 Cash Dividend 26 May May Jun Jun-14 SSMS 5.19 Cash Dividend 26 May May Jun Jun-14 MEDC $015 Cash Dividend 26 May May Jun Jun-14 ADRO $011 Cash Dividend 26 May May Jun Jun-14 ASSA 9.00 Cash Dividend 28 May May Jun Jun-14 SMCB Cash Dividend 30 May Jun Jun Jun-14 TALF 2.50 Cash Dividend 30 May Jun Jun Jun-14 BBMD Cash Dividend 30 May Jun Jun Jun-14 BDMN Cash Dividend 30 May Jun Jun Jun-14 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period BKSW Rights Issue 1000: Jun Jun Jun 20 Jun 14 BUMI Rights Issue 50: Jun Jun Jun 17 Jul 14 MITI Reverse Stock 4:1 -- TBA TBA TBA GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda APLN RUPST 14-May-14 GMTD RUPST 14-May-14 INDY RUPST 14-May-14 KLBF RUPST 14-May-14 PEGE RUPST 14-May-14 LSIP RUPST 14-May-14 MREI RUPST 14-May-14 ACES RUPST 14-May-14 CNKO RUPST/LB 14-May-14 TRIM RUPST 14-May-14 GDYR RUPST 14-May-14 ICBP RUPST 16-May-14 INDF RUPST 16-May-14 ADMF RUPST/LB 16-May-14 ITMA RUPST 16-May-14 MIRA RUPST 16-May-14 MCOR RUPST/LB 16-May-14 JIHD RUPST 16-May-14 SCBD RUPST 16-May-14

7 14 14 May May MPPA S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MPPA - Daily 13/05/2014 Open 2685, Hi 2745, Lo 2685, Close 2745 (2.4%) Auto Trading System(91,0.312) = 2,519.39, Fractal Up = 2,80, Fractal Down = 2,465.00, MA(Clos e,5) = 2,658.00, MA1(Close,8) = 2, ,000 79,493,696 2, ,820 2,800 2,745 2, , ,600 2,658 2, , ,465 2,400 2,200 2,000 1,800 RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp2730-Rp2825 Entry Rp2745, take Profit Rp2825 Stochastics Positif MACD -4.5 Positif True Strength Index (TSI) 2.9 Positif Bollinger Band (Mid) 2720 Positif MA Positif MPPA - Stochastic %D(5,3,3) = 63.28, Stochastic %K = 77.57, Overbought Level = 80, Oversold Level = 0 MPPA - MACD (6,9) = -4.50, Signal() = MPPA - TSI(3,5,3) = PTBA S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R berada dalam area oversold Harga berada dalam area upper band Trading range Rp10325-Rp10900 Entry Rp10375, take Profit Rp10900 Stochastics Positif MACD 57.4 Positif True Strength Index (TSI) 52.7 Positif Bollinger Band (Mid) 9876 Positif MA Positif PTBA - Daily 13/05/2014 Open 10250, Hi 10550, Lo 10200, Close (2.2%) Auto Trading System(91,0.312) = 9,675.00, Fractal Up = 10,375.00, Fractal Down = 9,675.00, MA(Clos e,5) = 9,945.00, MA1(Close,8) = 9, ,000 13,000 12,000 11,357,600 11,000 10,375 10,375 10,323 9,945 10,000 9, , ,675 9,000 9,675 9, PTBA - Stochastic %D(5,3,3) = 52.86, Stochastic %K = 68.08, Overbought Level = 80, Oversold Level = PTBA - MACD (6,9) = 57.44, Signal() = PTBA - TSI(3,5,3) =

8 14 14 May May WIKA S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R WIKA - Daily 13/05/2014 Open 2355, Hi 2365, Lo 2335, Close 2345 (0.2%) Auto Trading System(91,0.312) = 2,291.50, Fractal Up = 2,355.00, Fractal Down = 2,230, MA(Close,5) = 2,332.00, MA1(Close,8) = 2, ,600 19,247,500 2, ,355 2,400 2,345 2,332 2, , ,200 2, ,230 2, ,000 1,800 1,600 RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp2325-Rp2400 Entry Rp2345, take Profit Rp2390 Stochastics Positif MACD 12.4 Positif True Strength Index (TSI) 47.9 Positif Bollinger Band (Mid) 2268 Positif MA Positif WIKA - Stochastic %D(5,3,3) = 78.35, Stochastic %K = 75.97, Overbought Level = 80, Oversold Level = 0 WIKA - MACD (6,9) = 12.37, Signal() = WIKA - TSI(3,5,3) = , PTPP S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R ,93 38 PTPP - Daily 13/05/2014 Open 1925, Hi 1925, Lo 1905, Close 1915 (0.3%) Auto Trading System(91,0.312) = 1,945.00, Fractal Up = 1,890, Fractal Down = 1,825.00, MA(Clos e,5) = 1,911.00, MA1(Close,8) = 1, ,915 1,911 1, ,890 1,800 1, ,825 1, ,600 1,400 1,200 RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp1910-Rp1945 Entry Rp1915, take Profit Rp1945 Stochastics Positif MACD 12.4 Positif True Strength Index (TSI) 52.1 Positif Bollinger Band (Mid) 1840 Positif MA Positif PTPP - Stochastic %D(5,3,3) = 76.16, Stochastic %K = 73.61, Overbought Level = 80, Oversold Level = 0 PTPP - MACD (6,9) = 12.42, Signal() = PTPP - TSI(3,5,3) = ,

9 14 14 May May BMRI S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R BMRI - Daily 13/05/2014 Open 10075, Hi 10075, Lo 10000, Close (1.0%) Auto Trading System(91,0.312) = 9,943.88, Fractal Up = 9,975.00, Fractal Down = 9,725.00, MA(Clos e,5) = 10,025.00, MA1(Close,8) = 9, , ,075 10,200 10,025 9,975 9, , , ,600 9,725 9, ,000 8,400 7,800 RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp2660-Rp2735 Entry Rp 2680, take Profit Rp2735 Stochastics Positif MACD 28.3 Positif True Strength Index (TSI) 39.1 Positif Bollinger Band (Mid) 9889 Positif MA Positif BMRI - Stochastic %D(5,3,3) = 82.97, Stochastic %K = 78.95, Overbought Level = 80, Oversold Level = 0 BMRI - MACD (6,9) = 28.33, Signal() = BMRI - TSI(3,5,3) = , JSMR S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R JSMR - Daily 13/05/2014 Open 6000, Hi 6025, Lo 5950, Close 6000 (0.8%) Auto Trading System(91,0.312) = 5,888.45, Fractal Up = 6,100, Fractal Down = 5,900, MA(Clos e,5) = 5,980, MA1(Close,8) = 5, ,100 6, ,000 5,980 6,000 5, ,950 5,900 5, ,600 5,841.6 RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band JSMR - Stochastic %D(5,3,3) = 67.62, Stochastic %K = 65.56, Overbought Level = 80, Oversold Level = 0 5,200 4,800 4, Trading range Rp10100-Rp10725 Entry Rp 6000, take Profit Rp10725 Stochastics Positif MACD 7.7 Positif True Strength Index (TSI) 39.1 Positif Bollinger Band (Mid) 5950 Positif MA Positif JSMR - MACD (6,9) = 7.66, Signal() = 6.21 JSMR - TSI(3,5,3) =

10 14 May 2014 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec 13/05/14 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Sell Negatif Negatif Negatif LSIP Trading Sell Negatif Negatif Negatif SGRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif Mining BUMI Trading Sell Negatif Negatif Negatif PTBA Trading Buy Positif Positif Positif ADRO Trading Buy Positif Positif Positif MEDC Trading Buy Positif Positif Positif INCO Trading Sell Negatif Negatif Positif ANTM Trading Sell Negatif Negatif Positif TINS Trading Sell Negatif Negatif Negatif Basic Industry and Chemicals SMGR Trading Sell Positif Positif Positif INTP Trading Sell Positif Positif Positif SMCB Trading Buy Positif Positif Positif Miscellaneous Industry ASII Trading Sell Negatif Negatif Negatif GJTL Trading Sell Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Positif Positif GGRM Trading Buy Positif Positif Positif UNVR Trading Sell Negatif Negatif Negatif KLBF Trading Sell Negatif Negatif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Sell Positif Positif Positif PTPP Trading Buy Positif Positif Positif WIKA Trading Buy Positif Positif Positif ADHI Trading Buy Positif Positif Positif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Positif Positif JSMR Trading Buy Positif Positif Positif ISAT Trading Sell Negatif Negatif Positif TLKM Trading Buy Positif Positif Positif CMNP Trading Buy Positif Positif Positif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Positif BBRI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBNI Trading Buy Positif Positif Positif BBCA Trading Buy Positif Positif Positif BBTN Trading Sell Negatif Negatif Negatif Trade, Services and Investment UNTR Trading Sell Negatif Negatif Positif MPPA Trading Buy Positif Positif Positif

11