DAILY REPORT 17 Mei 2016

Transkripsi

1 DAILY REPORT 17 Mei 2016 NEWS HEADLINES Penjualan mobil ASII naik 2,4% MoM Penjualan motor ASII turun 21% MoM PGAS tahan akuisisi blok migas HRUM kaji bisnis listrik HRUM proyeksikan penurunan produksi batubara PTRO raih kontrak triliunan rupiah Laba BMRI turun karena naiknya ongkos pencadangan BMRI bentuk unit khusus BMRI akan terbitkan obligasi Rp 14 triliun BRISat siap meluncur awal Juni BSDE tawarkan obligasi berkelanjutan II Tahap 1 Rp1,5 triliun BSDE luncurkan tiga proyek baru BSDE akuisisi lahan 800 ha MKPI akan membagikan dividen pada 15 Juni 2016 APLN menghentikan proses reklamasi GJTL diversifikasi pada ban radial truk dan bus TELE incar dana eksternal Rp1 triliun DAJK siapkan Rp550 miliar untuk membangun kembali pabrik DAJK rambah pasar ekspor kemasan kertas AS DAJK berencana right issue BOLT membagikan pada dividen 31 Mei 2016 POOL akan gelar right issue III JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Indikator Support dari Level sejumlah teknikal mengindikasikan 4718/4705/4690 sinyal yang bervariasi bagi IHSG dalam pekan ini. Sinyalemen dari leading indikator Resistance Level 4747/4762/4775 mengkonfirmasikan positif bagi IHSG, namun lagging indikator sebaliknya Major Trend mensinyalkan negatif. UpPola pergerakan IHSG, dalam pekan ini Minor down Trend to up. Untuk resistance Down level di 4877 dan suppor level JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Pada perdagangan hari Senin (16/05), IHSG ditutup turun sebanyak 30,15 poin (0,63%) ke level 4.731,56. Dari domestik, Badan Pusat Statistik (BPS) mengumumkan neraca perdagangan April 2016 mengalami surplus sebesar US$ 667 juta. Besaran tersebut naik dibandingkan dengan surplus pada Maret 2016 yang sebesar US$ 478 juta. Dengan demikian, neraca perdagangan kumulatif Januari-April 2016 surplus US$ 2,33 miliar dengan total ekspor US$ 45,05 miliar dan impornya US$ 42,72 miliar. BPS menjelaskan, neraca perdagangan minyak dan gas (migas) pada April kembali mencatat defisit US$ 474,3 juta. Sementara untuk neraca perdagangan nonmigas mencatat surplus sebesar US$ 1,14 miliar. Sementara itu, ekspor April 2016 tercatat US$ 11,45 miliar atau turun 3,07% dibanding bulan sebelumnya apabila dibandingkan dengan bulan April 2015, nilai ekspor tersebut turun 12,65%. Di sisi lain, ekspor migas bulan lalu turun 28,44% dibanding Maret 2016, sementara itu eskpor nonmigas juga turun 0,1% dibanding bulan sebelumnya. Sementara itu, impor pada April 2016 tercatat sebesar US$ 10,78 miliar atau turun 4,61% dibanding bulan sebelumnya. Dibandingkan dengan April 2015 lalu, nilai impor tersebut mengalami penurunan sebesar 14,62%. Adapun impor migas, mengalami penurunan 12,32% dibanding bulan sebelumnya. Sementara itu, impor nonmigas juga mengalami penurunan 3,39% dibandingkan dengan bulan sebelumnya. Dari global, saham-saham AS ditutup turun dipimpin oleh sektor ritel, perbankan dan energi. Adapun, kenaikan terbesar pada penjualan ritel AS setahun terakhir kian memicu spekulasi bahwa the Federal Reserve akan mengerek suku bunga acuannya paling cepat awal Juni. Adapun sentimen yang mempengaruhi market regional pada hari ini adalah data ekonomi China yang mengecewakan. Sekadar informasi, berdasarkan data yang dirilis pada Sabtu (14/5) lalu, data penjualan ritel China, produksi industri, dan investasi fixed asset berada di bawah estimasi pelaku pasar. Dari regional, Indeks Jepang Nikkei 225 ditutup naik 54,19 poin (0,33%) ke level ,40. Sementara itu, indeks Hangseng di Hong Kong ditutup naik sebanyak 164,66 poin (0,84%) ke level sedangkan indeks Shanghai Composite ditutup naik sebanyak 23,75 poin (0,84%) ke level 2.850,86. Dari Eropa, saham-saham dibuka tentatif melemah. MARKET VIEW Pelaku pasar cemas akan kesehatan perekonomian Cina, setelah rilis data ekonomi mengecewakan. Produksi industri bulan April sebesar 6,0% yoy turun dari bulan Maret sebesar 6,8% yoy. Investasi aset tetap perusahaan swasta melambat. Hal ini mengindikasikan sikap ragu dari perusahaan akan prospek perekonomian kedepannya. Investasi perusahaan swasta periode Januari - April naik 5,2% yoy atau lebih rendah dari perumbuhan Januari - Maret sebesar 5,7% yoy. Pertumbuhan penjualan ritel melambat di bulan April menjadi 10,1% yoy dari bulan sebelumnya 10,5% yoy. Data ekonomi terakhir Cina kembali menunjukkan perlambatan, memicu kekhawatiran pelaku pasar akan prospek ekonomi global pada tahun ini. Sementara itu, Perdana Menteri China Li Keqiang mengatakan bahwa pemerintah yakin bahwa Cina dapat mencapai target pertumbuhan ekonomi tahun ini dikisaran 6.5% sampai 7%. pertumbuhan ekonomi Cina terlihat stabil dan dalam kisaran yang masih masuk akal, dan diharapkan dapat memberikan manfaat dari perubahan struktural. Pemerintah akan melanjutkan reformasi dan terbuka dengan segala kebijakan baru. Nampaknya, keterpurukan perekonomi juga di alami negara Timur Tengah, yakni Arab Saudi akibat penurunan harga minyak mentah dunia. Angka kelayakan investasi negara ini mengalami penurunan oleh Moody s. Penurunan peringkat ini, mencerminkan bahwa harga minyak yang rendah telah mengakibatkan memburuknya profil kredit. Kombinasi pertumbuhan rendah, tingkat hutang yang lebih tinggi dan penyangga dalam dan luar negeri yang lebih kecil membuat posisi yang kurang baik untuk meredam goncangan di masa depan. Moody s juga menurunkan peringkat kredit untuk Oman dan Bahrain dengan prospek negatif. Dari dalam negeri, prospek sektor infrastruktur kedepannya kembali membuka peluang besar, hal ini terkait penekanan kembali pemerintah atas rencana penyediaan energi listrik dalam lima tahun ke depan yang mencapai megawatt (MW). Hal ini dapat memberikan peluang bagi sektor terkait. Pemerintah tidak akan merevisi dari target semula, karena program listrik MW sudah masuk dalam Rencana Pembangunan Jangka Menengah Nasional (RPJMN) Perusahaan Listrik Negara ( PLN) bertugas dari sisi eksekusi. Berkenaan dengan program ini, Presiden menekankan agar evaluasi dilakukan secara mendalam dan menyeluruh, mulai dari proses tender, finansial, sampai tingkat pengelolaan di PLN, batas tenggat waktu pembangunan proyek tersebut masih lama. Langkah pemerintah ini membuka peluang bagi sektor kontruksi bangunan untuk meningkatkan pendapatan dari proyek baru yang bersifat jangka panjang. Diharapkan penguatan pasar Asia pada pembukaan perdagangan hari ini, dapat menjadi katalis bagi IHSG untuk melaju ke teritorial positif. 1

2 17 May 2016 Penjualan mobil grup Astra International (ASII) mencapai unit pada April 2016, naik 2,4% dari Maret sebanyak unit. Pangsa pasar perseroan naik dari 49% menjadi 56% seiring turunnya total pasar mobil sebesar 11%. Akumulasi penjualan grup ASII hingga April mencapai unit dengan pangsa pasar 50%. Penjualan motor Honda oleh Astra International (ASII) turun 21% MoM menjadi unit. Pangsa pasar perseroan mencapai 73%. Sementara itu, akumulasi penjualan Honda mencapai 1,4 juta unit, sedangkan pasar mencapai 1,9 juta unit. Perusahaan Gas Negara (PGAS) menahan rencana a kuisisi blok minyak dan gas pada tahun ini dan memilih untuk fokus pada pengembangan level produksi. Salah satu blok yang diharapkan dapat berproduksi adalah sumur Jangkrik, yang dieksplorasi oleh Saka Energi Muara Bakau, entitas anak perseroan. Harum Energy (HRUM) tengah mengkaji untuk memasuki bisnis listrik seiring dengan masih rendahnya harga komoditas batu bara. Perseroan akan membangun pembangkit listrik tenaga uap (PLTU) dengan ukuran menengah ke bawah. Harum Energy (HRUM) menargetkan produksi batubara sebanyak 3 juta ton tahun ini, lebih rendah dari realisasi tahun lalu sebanyak 3,6 juta ton. Penurunan produksi batubara seiring masih rendahnya harga batubara tahun ini. Perseroan akan meningkatkan profitabilitas dengan menekan biaya produksi. HRUM akan menekan dua komponen biaya yaitu stripping ratio dan biaya penggunaan bahan bakar. Tahun ini, perseroan akan menekan stripping ratio maksimal sebanyak 6 kali. HRUM memperkirakan setiap penurunan stripping ratio sebesar satu kali akan menurunkan biaya produksi batubara sebesar USD 2,5 per ton. Petrosea (PTRO) telah menandat angani perjanjian jasa pertambangan dan perjanjian sewa menyewa peralatan dengan PT Binuang Mitra Bersama Blok Dua (BMB). Presiden Direktur PTRO dalam keterangan Senin disebutkan bahwa nilai kontrak antara perusahaannya dan BMB sebesar Rp Kontrak yang berjangka waktu 4 tahun ini akan menambah pendapatan dan keuangan perusahaan. Bank Mandiri (BMRI) mengungkapkan penurunan laba sebesar 25,7 persen (yoy) di triwulan I 2016, karena melonjaknya biaya pencadangan, untuk antisipasi tingginya kredit bermasalah tahun ini. Perseroan memandang dampak pemulihan ekonomi domestik tidak akan serta merta memberikan dampak positif bagi kinerja perbankan, terutama kualitas pembiayaan. Bank plat merah tersebut memperkirakan penurunan rasio kredit bermasalah (non performing loan/npl) baru akan terjadi pada akhir triwulan III 2016, dari level terkini di 2,89 persen secara gross. Laba BMRI pada triwulan I 2016 turun 25,7 persen menjadi Rp3,81 triliun dari periode sama tahun lalu sebesar Rp5,1 triliun. Biaya pencadangan yang dikumpulkan perseroan di akhir Maret 2016 mencapai Rp4,59 triliun atau naik 196,7 persen dibanding periode sama tahun lalu sebesar Rp1,5 triliun. Jika tidak ditambah biaya pencadangan, laba operasional Mandiri atau laba operasional sebelum pencadangan (Pre -Provision Operating Profit/PPOP) sebesar Rp9,7 triliun. Bank Mandiri (BMRI) melakukan konsolidasi int ernal untuk menjaga kualitas aset menyusul peningkatan rasio kredit bermasalah pada kuartal I/2016. Perseroan akan membetuk AMU (asset management unit) yang dipimpin oleh SEVP. AMU akan memegang account debitur yang masuk NPL serta kredit kolektabilitas 1 dan 2 yang perlu penanganan khusus. Lebih lanjut, unit tersebut akan meninjau setiap debitur, melakukan stress test terhadap cash flow debitur, dan menentukan strategi yang tepat untuk menangani masalah kemampuan membayar nasabah. Bank Mandiri (BMRI) berencana menerbitkan penawaran umum berkelanjutan (PUB) obligasi sebesar Rp 14 triliun hingga Dari jumlah tersebut, sebanyak Rp 5 triliun mulai diterbitkan tahun ini. Selain obligasi, perseroan juga akan menerbitkan efek beragun aset (EBA) sebesar Rp 1 triliun tahun ini. Saat ini, BMRI berupaya mengembangkan wholesale funding sebagai langkah antisipasi pertumbuhan kredit dan guna mengantisipasi maturity gap pendanaan perseroan. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) telah menyelesaikan pembuatan satelit yang diperkirakan membutuhkan dana sekitar USD 250 juta dan membawa ke lokasi peluncuran di Kourou, French Guyana, Amerika Selatan. Satelit tersebut akan diluncurkan pada awal Juni mendatang. BRISat yang menelan dana sekitar USD 250 juta dengan target break even point sekitar 7 tahun ini akan memiliki kapasitas 45 transponder. Satelit ini untuk meningkatkan service level, meningkatkan efisiensi dan inovasi menghadapi trend perbankan masa depan. Bumi Serpong Damai (BSDE) akan menawarkan Obligasi Berjelanjutan II Tahap I Tahun 2016 sebesar Rp yang merupakan bagian dari penawaran Obligasi Berkelanjutan II senilai Rp Penawaran awal dilakukan Mei 2016 dengan masa penawaran Juni 2016 dan pencatatan di BEI 20 Juni Obligasi berkelanjutan II Tahap I Tahun 2016 memiliki dua seri yakni seri A dengan jangka waktu 5 tahun dan seri B berjangka waktu 7 tahun. Adapun kisaran bunga obligasi tersebut adalah 9% - 9,25%. Pefindo memberikan peringkat idaa untuk obligasi ini. Penjamin pelaksana emisi BCA Sekuritas, Mandiri Sekuritas, Indo Premier Securities dan Sinarmas Sekuritas dengan wali amanat Bank Permata Tbk. Bumi Serpong Damai (BSDE) berencana meluncurkan tiga proyek baru guna mengejar target prapenjualan (marketing sales) yang senilai Rp 6,8 triliun. Tiga proyek tersebut adalah apartemen mewah The Element di Rasuna Said Jakarta, Apartemen di Tanjung Barat, dan apartemen Aerium Taman Permata Buana di Jakarta Barat. Sejak Maret 2016, penjualan dua menara The Element telah mencapai 30%. Penjualan apartemen tersebut diharapkan dapat tercapai 50% pada akhir Bumi Serpong Damai (BSDE) membidik akuisisi lahan seluas 800 ha tahun ini, yang didanai melalui penerbitan obligasi. Perseroan akan menambah cadangan lahan di beberapa lokasi yang sudah dikembangkan, antara lain di Serpong, Bekasi, dan Cibubur. Metropolitan Kentjana (MKPI) akan membagikan dividen tunai sebesar Rp327 per lembar pada pemegang sahamnya pada 15 Juni 2016 mendatang. Cum dan ex dividen di pasar reguler/negosiasi pada Mei 2016 dan di pasar tunai Mei 2016 dengan DPS hingga 24 Mei Seperti diketahui dalam RUPS Tahunan yang digelar 12 Mei lalu, dari laba 2015 diputuskan untuk dibagikan sebagai dividen sebesar Rp Sementara sebesar Rp sebagai tambahan cadagan dan sisa laba sebesar Rp sebagai laba ditahan tahun Agung Podomoro Land (APLN) melakukan penghentian 2

3 17 May 2016 sementara kegiatan reklamasi pembangunan pulau G yang dilakukan anak usahanya. Penghentian sementara dilakukan oleh PT Muara Wisesa Samudra (MWS) entitas anak dengan kepemilikan tidak langsung melalui PT Kencana Unggul Sukses. Adapun alasan penghentian berdasarkan keputusan Menteri Lingkungan Hidup RI pada 10 Mei tentang pengenaan sanksi administratif Paksaan Pemerintah berupa penghentian sementara seluruh kegiawan MWS pada pulau G di Pantai Utara Jakarta. Gajah Tunggal (GJTL) akan mendorong kapasitas produksi dengan fokus diversifikasi pada ban radial untuk truk dan bus sepanjang tahun ini. Perseroan mengharapkan volume produksi dapat tumbuh 10%-15% pada tahun ini. Untuk meningkatkan kapasitas produksi tersebut, GJTL akan menganggarkan belanja modal hingga US$80 juta pada tahun ini. Investasi itu paling utama akan digunakan untuk membiayai pengembangan produk ban radial bus dan truk. Tiphone Mobile Indonesia (TELE) tengah mengincar dana eksternal senilai Rp1 triliun. Perseroan mempertimbangkan dua jalur pencarian dana yakni dari perbankan dan penerbitan surat utang. Hasil pencarian dana eksternal tersebut akan digunakan untuk refinancing utang. Dwi Aneka Jaya Kemasindo (DAJK) menyiapkan dana belanja modal atau capital expenditure (capex) di sepanjang 2016 mencapai Rp550 miliar. Jumlah capex yang disiapkan ini sama dengan yang dicanangkan tahun lalu. Direktur Keuangan mengungkapkan dana capex tersebut akan digunakan untuk membangun pabrik di lokasi yang sama dengan pabrik yang telah terbakar di Pasar Kemis, Tangerang Banten. Sementara untuk order yang digarap dari pabrik yang terbakar tersebut untuk sementara akan dialihkan ke pihak ketiga, sambil perseroan fokus untuk recovery operasional yang terganggu perseroan meraih laba Rp97,68 miliar dimana yang dibagikan sebagai dividen sebesar Rp58,60 miliar. Pool Advista (POOL) berencana menambah modal dengan memberikan hak memesan efek terlebih dahulu (HMETD) sebanyak-banyaknya lembar dengan nominal Rp250 per saham. Jumlah saham yang diterbitkan masih akan bergantung pada keperluan dana perseroan dan harga dari pelaksanaan HMETD. Perseroan akan menggelar Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa pada 21 Juni Awal periode perdagangan HMETD pada 22 Agustus 2016 hingga 26 Agustus Pemegang saham yang tidak menggunakan haknya dalam PUT III ini dapat terdilusi sebesar maksimum 87,5%. Dana PUT ini akan digunakan perseroan untuk pengembangan usaha di bidang keuangan dengan mengambilalih saham-saham yang bergerak di bidang manajemen investasi dan pembiayaan serta digunakan untuk modal kerja. Cikarang Listrindo berpotensi memperoleh dana sekitar Rp 3,65 triliun hingga Rp 5,02 triliun dari hasil IPO saham. Perseroan menawarkan 2,25 miliar saham atau sekitar 15% kepada publik. Menurut Global Capital, saham IPO Cikarang Listrindo ditawarkan pada kisaran harga Rp Selain menawarkan saham ke publik, Cikarang Listrindo juga mengadakan program employee stock allocation (ESA) sebanyak 3% dari jumlah saham yang ditawarkan dalam IPO. Pemegang saham perseroan, yakni Udinda Wahanatama, Brasali Industri, dan Pentakencana juga akan melepas 12,55 miliar saham atau 15% dari modal disetor setelah IPO. Dwi Aneka Jaya Kemasindo (DAJK) akan mulai merambah pasar ekspor kemasan kertas ke Amerika Serikat (AS) di akhir tahun ini. Perseroan sebenarnya telah menerima tawaran untuk ekspor ke AS sejak dua sampai tiga tahun yang lalu. Tapi, karena rumitnya proses perizinan ke AS, maka baru bisa terealisasikan di tahun ini. Permintaan produk kemasan kertas ke AS sangat besar. Produk itu akan diarahkan ke kebutuhan untuk pesta. Sebab, masyarakat AS yang selalu menggelar pesta di hari-hari besar. Total nilai kontrak yang didapat dari perusahaan AS di atas USD2 juta. Dari rencana yang ada, pengiriman produk ekspor ke AS akan dimulai Juli sampai September Perseroan sendiri saat ini menyiapkan semua proses produksi dari volume yang diminta oleh perusahaan AS. Dwi Aneka Jaya Kemasindo (DAJK) merencanakan melakukan penawaran umum terbatas atau "right issue" untuk mendukung pendanaan dalam meningkatkan ekspansi. Saat ini perseroan sedang mencoba menjajaki untuk meraih dana dari pihak ketiga. Dana right issue itu nantinya untuk mendukung belanja modal tahun ini yang sebesar Rp550 miliar. Dana tersebut rencananya akan digunakan untuk membangun pabrik di lokasi pabrik perseroan yang terbakar di Pasar Kemis, Tangerang Banten. Dividen tunai Garuda Metalindo (BOLT) sebesar Rp25 per saham akan dibagikan pada 31 Mei 2016 mendatang. Cum dan ex dividen di pasar reguler/negosiasi pada Mei 2016 dan di pasar tunai Mei 2016 dengan DPS hingga 24 Mei Seperti diketahui dalam RUPS Tahunan 12 Mei lalu diputuskan nilai pembagian dividen 60% dari laba tahun Pada tahun 3

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 56 18, Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Change PER (X) PBV (X) Market Country Indices Cap (USD %Day %YTD 2015E 2016F 2015E 2016F Bn) USA DOW JONES INDUS ,232.5 USA NASDAQ COMPOSITE ,466.2 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,521.3 CHINA SHANGHAI SE A SH ,694.8 CHINA SHENZHEN SE A SH ,971.0 HONG KONG HANG SENG INDEX ,616.3 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,706.1 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 15, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 9, AUD / USD GBP/IDR 19, GBP / USD CNY/IDR 2, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.50 JIBOR (IDR) Indonesia 6.04 BI Rate (%) Indonesia 6.75 LIBOR (GBP) England 0.51 ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.03 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.03 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 2.83 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description April-16 March-16 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6.60 Inflation YOY % SBIS (9M) 6.60 Inflation MOM % SBI (12M) 6.75 Foreign Reserve (USD) Bn Bn SBIS (12M) 6.75 GDP (IDR Bn) 2,947, ,945, SBI 4

5 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 17 May US Housing Starts Naik menjadi 1123 ribu dari 1089 ribu 17 May US Housing Starts MoM Naik menjadi 3.1% dari -8.8% 17 May US Building Permits Turun menjadi 1076 ribu dari 1086 ribu 17 May US Building Permits MoM Turun menjadi -8.6% dari -7.7% 17 May US CPI MoM Naik menjadi 0.4% dari 0.1% 17 May US CPI YoY Naik menjadi 1.1% dari 0.9% 17 May US Industrial Production MoM Naik menjadi 0.3% dari -0.6% 17 May US Capacity Utilization Naik menjadi 75.0% dari 74.8% 17 May US Manufacturing Production Naik menjadi 0.3% dari -0.3% 19 May FOMC Meeting Minutes -- Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt TLKM IJ UNVR IJ EMTK IJ BMRI IJ BBRI IJ HMSP IJ PLIN IJ ASII IJ PGAS IJ BBCA IJ ABMM IJ CPIN IJ SMGR IJ AKRA IJ MDKA IJ SCMA IJ EXCL IJ BBNI IJ ADRO IJ KLBF IJ UPCOMING IPO'S Company Business IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter PT Cikarang Listrindo Power Producer TBA 2, Jun Jun 16 Indo Premier, Deutsche Bank, Citigroup, UBS PT Buyung Poetra Sembada Consumer TBA TBA Bahana Securities 5

6 17 May 2016 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment INTP Cash Dividend 17 May May May Jun-16 APII 2.83 Cash Dividend 17 May May May Jun-16 DMAS Cash Dividend 18 May May May May-16 PBRX 2.00 Cash Dividend 18 May May May Jun-16 TBIG TBA Cash Dividend 18 May May May Jun-16 TRST 5.00 Cash Dividend 19 May May May Jun-16 MKPI Cash Dividend 19 May May May Jun-16 BOLT Cash Dividend 19 May May May May-16 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period GOLD Tender Offer Apr 22 May 16 BEKS Rights Issue 1000: Aug Aug Aug 22 Aug 16 BSIM Rights Issue 13: May May May 26 May 16 BBYB Rights Issue 5: May May May 24 May 16 EXCL Rights Issue 100: May May May 26 May 16 BNLI Rights Issue TBA TBA 17 May May May 30 May 16 AALI Rights Issue 4:1 TBA 30 May May Jun 10 Jun 16 ACST Rights Issue 5:3 TBA 08 Jun Jun Jun 21 Jun 16 RMBA Rights Issue 36: Jun Jun Jun 22 Jun 16 BINA Rights Issue TBA TBA 10 July July Jul 21 Jul 16 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda DLTA RUPST 17-May-16 SIPD RUPST 17-May-16 RAJA RUPST 18-May-16 SCMA RUPST 18-May-16 ADMF RUPST 18-May-16 GDYR RUPST 18-May-16 PNBN RUPST/LB 19-May-16 ROTI RUPST 19-May-16 EMTK RUPST 19-May-16 BSDE RUPST 19-May-16 DUTI RUPST 19-May-16 BAPA RUPST 20-May-16 RALS RUPST 20-May-16 ACES RUPST 20-May-16 RODA RUPST/LB 20-May-16 GPRA RUPST 20-May-16 TOWR RUPST/LB 20-May-16 MAYA RUPST 23-May-16 PYFA RUPST 23-May-16 EKAD RUPST 24-May-16 SONA RUPST 24-May-16 DVLA RUPST 25-May-16 6

7 17 May 2016 ADHI S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band ADHI BroadeningWedge 3,000 2, , , ,800 2,710 2, ,600 2, ,520 2,514 2,400 2,500 2,500 2,500 2,200 2, , ,000 Trading range Rp 2450-Rp 2530 Entry Rp 2500, take Profit Rp 2530 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2681 Negatif MA Negatif November December 2016 February March April May ADHI - Stochastic %D(6,3,3)= 19.20, Stochastic %K= 20.37, OverboughtLevel = 0, OversoldLevel = ADHI - MACD(5,3) = 20.47, Signal() = ADHI - TSI(3,5,3) = , Volume() = 15,795, ADHI - William's % R(14)= , Volume()= 15,795, , ,795, ,795, LSIP S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral LSIP Downward Sloping Channel 2,000 1, , ,800 1, ,595 1, ,600 1,560 1,560 1,560 1,538 1,400 1, ,465 1, ,200 1,397.5 Trading range Rp 1535-Rp 1580 Entry Rp 1560, take Profit Rp 1580 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) 7.15 Positif Bollinger Band (Mid) 1595 Negatif MA Positif 1, November December 2016 February March April May LSIP - Stochastic %D(6,3,3)= 61.97, Stochastic %K= 65.38, OverboughtLevel = 0, Oversold Level = LSIP - MACD(5,3) = -5.15, Signal() = ,238,100 LSIP - TSI(3,5,3)= 7.15, Volume() = 15,238, ,238,100 LSIP - William's % R(14) = , Volume()= 15,238,

8 17 May 2016 BBRI S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 9850-Rp Entry Rp 9950, take Profit Rp Stochastics 7.58 Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Negatif MA Negatif BBRI Downward Sloping Channel November December 2016 February March April May BBRI - Stochastic %D(6,3,3) = 11.94, Stochastic %K= 18.42, Overbought Level = 0, OversoldLevel = BBRI - MACD(5,3) = 39.41, Signal() = BBRI - TSI(3,5,3) = , Volume() = 16,527, BBRI - William's % R(14)= , Volume()= 16,527, ,000 11,400 10, ,550 10, ,800 10, , ,175 10,200 10, ,955 9,600 9,950 9,950 9,950 9,000 8, , , ,527, ,527, ASII S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 6025-Rp 6350 Entry Rp 6200, take Profit Rp 6350 Stochastics Positif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 6933 Negatif MA Negatif ASII BroadeningWedge 8,615 8,615 8,400 7,800 7, ,200 6, ,700 6, ,600 6, , ,445 6,000 6,375 6,200 6,200 5,400 6,200 = November December 2016 February March April May ASII - Stochastic %D(6,3,3) = 40.62, Stochastic %K = 28.83, Overbought Level = 0, OversoldLevel ASII - MACD(5,3)= 76.36, Signal() = ,920, ASII - TSI(3,5,3)= , Volume()= ,920, ,920,300 ASII - William's % R(14) = , Volume() = 48,920,

9 17 May 2016 SMGR S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 8950-Rp 9400 Entry Rp 9100, take Profit Rp 9400 Stochastics Positif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 9926 Negatif MA Negatif SMGRWedge 12,000 10, , ,000 9, ,825 9, ,000 9, , ,425 9,000 9,300 9,200 9,100 8,000 9,100 9,100 7,000 October November December 2016 February March April May 80 SMGR- Stochastic %D(6,3,3)= 28.19, Stochastic %K= 17.02, OverboughtLevel = 0, Oversold Level = SMGR- MACD(5,3) = , Signal() = SMGR- TSI(3,5,3)= , Volume() = 7,439, ,439, ,439, SMGR- William's % R(14) = , Volume()= 7,439, ,000 CSAP S1 438 R1 455 Trend Grafik Major Up Minor Up S2 423 R MACD line dan signal line indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral CSAP Upward Sloping Channel Trading range Rp 438-Rp 455 Entry Rp 446, take Profit Rp 455 Stochastics Positif MACD 2.11 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 432 Positif MA Positif 80 October November December 2016 February March April May CSAP - Stochastic %D(6,3,3) = 65.58, Stochastic %K= 58.12, Overbought Level = 0, OversoldLevel = CSAP - MACD(5,3)= -1.69, Signal() = ,547,700 CSAP - TSI(3,5,3)= 33.28, Volume() = 10,547, ,547,700 CSAP - William's % R(14) = , Volume() = 10,547,

10 17 May 2016 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Positif Negatif LSIP Trading Buy Positif Positif Positif SGRO Trading Sell Negatif Positif Negatif Mining PTBA Trading Buy Positif Positif Negatif ADRO Trading Buy Positif Positif Positif MEDC Trading Sell Negatif Negatif Negatif INCO Trading Sell Positif Negatif Negatif ANTM Trading Sell Negatif Negatif Negatif TINS Trading Sell Negatif Negatif Negatif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Buy Positif Positif Negatif SMGR Trading Buy Positif Positif Negatif INTP Trading Buy Positif Positif Negatif SMCB Trading Sell Negatif Negatif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Negatif GJTL Trading Sell Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Sell Negatif Negatif Negatif GGRM Trading Buy Positif Positif Negatif UNVR Trading Sell Negatif Negatif Negatif KLBF Trading Buy Positif Positif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Sell Positif Negatif Negatif PTPP Trading Buy Positif Positif Negatif WIKA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADHI Trading Buy Positif Positif Negatif WSKT Trading Buy Positif Positif Positif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Positif Positif JSMR Trading Buy Positif Positif Positif ISAT Trading Buy Positif Positif Positif TLKM Trading Buy Positif Positif Positif Finance BMRI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBRI Trading Buy Positif Positif Negatif BBNI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBCA Trading Buy Positif Positif Negatif BBTN Trading Sell Negatif Negatif Negatif Trade, Services and Investment UNTR Trading Sell Negatif Positif Negatif MPPA Trading Buy Positif Positif Positif

11