III. METODE PENELITIAN

Transkripsi

1 III. METODE ENELITIAN. Jen dan Sumber Daa Daa yang dgunaan unu penelan n adalah daa eunder dan benu daanya adalah me ere rwulanan dar perode 996 ampa dengan 00. ode HS unu omod are alam dambl dar ode HS 0 dg mula dar ampa dengan Sumber daa yang dgunaan beraal dar berbaga erban, eper Badan ua Sa, Inernaonal Moneary Fund, Gabungan eruahaan are Indonea, Ban of Thaland, Federal Reerve Economc Daa, Japan Cabne Economc Daa dan umberumber daa lan. Jen daa yang aan dgunaan dengan bearan dan umbernya dajan pada Tabel. Tabel Jen dan Sumber Daa yang Dgunaan dalam enelan Daa Defn Bearan Sumber Daa AS Volume epor are alam Indonea e AS g BS J Volume epor are alam Indonea e Jepang g BS AS Harga epor are alam Indonea e AS (FOB) USD/g BS (dolah) J Harga epor are alam Indonea e Jepang (FOB) USD/g BS (dolah) AS Nla uar rl Rupah erhadap dolar AS Rp/USD BI (dolah) J Nla uar rl Rupah erhadap Yen Jepang Rp/Yen BI (dolah) Harga nernaonal are alam USD/g IMF (dolah) Harga negara peang are alam Indonea USD/g BOT (dolah) AS GD rl AS US Dollar FRED J GD rl Jepang Yen JCED eerangan: BS : Badan ua Sa BI : Ban Indonea IMF : Inernaonal Moneary Fund BOT : Ban of Thaland FRED : Federal Reerve Economc Daa JCED : Japan Cabne Economc Daa. Meode Anal Daa Daa me ere pada umumnya da aoner pada level. Ja daa da aoner d level namun aoner pada proe dferen daa, maa haru duj

2 apaah daa mempunya hubungan dalam janga panjang aau da dengan melauan uj onegra. Apabla erdapa onegra, maa model yang dgunaan adalah model Vecor Error Correcon Model (VECM). Model VECM merupaan model VAR yang erer (rerced VAR). Adanya onegra menunjuan adanya hubungan janga panjang anar varabel d dalam em VAR. Salah au ujuan penelan adalah mengeahu hubungan janga panjang anara nla uar dengan epor are alam Indonea e Amera Sera dan Jepang. Oleh arena u, penelan n menggunaan anal VECM. eranga luna yang dgunaan dalam penelan n adalah program Excel 00 dan Evew Vecor Auoregreon (VAR) VAR adalah uau em peramaan yang memperlhaan eap peubah ebaga fung lner dar onana dan nla lag (lampau) dar peubah u endr era nla lag dar peubah lan yang ada dalam em. eubah penjela dalam VAR melpu nla lag eluruh peubah a beba dalam em. ada meode VAR, varabel eogen dan endogen da dapa dbedaan ecara apror. Menuru Sm (97) dalam Junad (00) hanya varabel endogen yang mau anal. eunggulan meode VAR dbandngan dengan meode eonomer onvenonal adalah (Junad 00): Mengembangan model ecara beramaan d dalam uau em yang omple (mulvarae), ehngga dapa menangap hubungan eeluruhan varabel d dalam peramaan erebu. Uj VAR yang mulvarae ba menghndar parameer yang ba aba da dmauannya varabel yang relevan. VAR dapa mendee hubungan anar varabel d dalam em peramaan, dengan menjadan eluruh varabel ebaga endogenou. arena beerja berdaaran daa, meode VAR erbeba dar berbaga baaan eor eonom yang erng muncul, ermau gejala perbedaan palu d dalam model eonomer onvenonal, eruama pada peramaan mulan, ehngga menghndar penafran yang alah.

3 5 Selan meml elebhan, meode VAR juga meml elemahan, adapun beberapa elemahan yang dml model VAR anara lan: Model VAR lebh berfa aeor arena da memanfaaan nforma aau eor erdahulu. Oleh arenanya, model erebu erng debu model yang da ruural. Mengnga ujuan uama model VAR unu peramalan, maa model VAR urang coco unu menganal ebjaan. emlhan banyanya lag yang dgunaan dalam peramaan juga dapa menmbulan permaalahan dalam proe ema. emodelan VAR adalah benu pemodelan yang dgunaan unu mulvarae me ere. Model VAR menjadan emua varabel berfa endogen. Spefa model VAR melpu pemlhan varabel dan banyanya elang (lag) yang dgunaan dalam model. Seua dengan Sm (97) dalam Junad (00), varabel yang dgunaan dalam peramaan VAR dplh berdaaran eor eonom yang relevan. emlhan elang opmal emudan aan menggunaan rera nforma eper Aae nformaon creron (AIC), Schwarz nformaon creron (SC), Hannan-Qunn nformaon creron (HQ). Model VAR ecara maema dapa dwal oleh (Ender 00): x µ A X u (.) x adalah veor dar varabel-varabel endogen berdmen (n x ), μ adalah veor dar varabel-varabel eogen ermau d dalamnya onana (nercep) dan ren, A adalah mar-mar oefen berdmen (n x n), dan u adalah veor dar redual-redual yang ecara onemporer berorela eap da berorela dengan nla lag merea endr dan juga da berorela dengan eluruh varabel yang ada dalam anan peramaan d aa... Uj Saonera Daa Hal penng yang beraan dengan ud aau penelan yang menggunaan daa me ere adalah aonera. Daa dere wau daaan aoner ja daa menunjuan pola yang onan dar wau e wau aau dengan aa lan da erdapa perumbuhan aau penurunan pada daa, ecara aarnya daa haru horzonal epanjang umbu wau.

4 6 Engel dan Granger (987) dalam Junad (00) menyaaan bahwa uj aar un dpandang ebaga uj aonera, arena pada nnya uj erebu berujuan unu mengama apaah oefen erenu dar model ooregref yang dar mempunya nla aau da. Ja daa runun wau (me ere) yang dgunaan da aoner, maa empulan yang dperoleh aan menghalan pola hubungan regre yang emu (purou regreon). Daa yang aoner aan mempunya ecenderungan unu mendea nla raa-raanya dan berfluua dear nla raa-raanya (Gujara 006). Ada beberapa cara unu melauan uj aar un roo, namun yang palng banya adalah dengan augmened Dcy Fuller (ADF) e. Malan model peramaan me ere ebaga beru (aarbu 00): y ρy - ε (.) ρ adalah parameer yang aan dema dan ε dauman whe noe dmana varabel yang dgunaan erebu meml mean dan varance yang onan dan ovaran ama dengan nol. Ja ρ, maa y adalah varabel yang da aoner, dan varan dar y aan mennga ejalan dengan penngaan wau dan cenderung unu a berhngga. Ja ρ <, maa y adalah varabel yang aoner. Hpoe rend aonary dapa devalua dengan menguj apaah nla abolu dar ρ beul-beul ecl dar au. engujan umum erhadap hpoe daa adalah: H 0 : ρ dan hpoe alernaf H : ρ<. emudan dengan mengurang edua peramaan (.) dengan y - ddapa peramaan: y αy - ε (.) dmana mengdenfaan perbedaan perama, edangan α ρ-, ehngga hpoe nol menjad H 0 : α0, edangan hpoe alernaf menjad H : α<. Sedangan model umum dar ADF yang dgunaan dalam penelan n adalah ebaga beru (aarbu 00): y αy - c y -... c p y -p rend ε (.) Ja nla -a ADF lebh ecl dar -a r Macnnon maa epuuannya adalah menola H 0 yang menyaaan bahwa daa da aoner aau dengan aa lan daa berfa aoner.

5 7.. eneapan Lag Opmal Uj lag opmal dlauan unu mengeahu berapa jumlah lag yang eua unu model. eneapan nga lag opmal dapa dlauan dengan menggunaan fung rera nforma ebaga beru: (a) rera uj lelhood rao (LR); (b) fnal predcon error (FE); (c) Aae nformaon creron (AIC); (d) Schwarz nformaon creron (SIC); dan (e) Hannan_Qunn creron (HQ). enenuan lag opmal dalam anal VAR anga penng dlauan arena varabel endogen dar varabel endogen dalam em peramaan aan dgunaan ebaga varabel eogen (Ender 00). engujan panjang lag opmal n berguna unu menghlangan maalah auoorela dalam em VAR. Dalam penelan n dgunaan emua rera nforma unu menenuan lag opmal. Model VAR dema dengan lag yang berbeda-beda emudan dbandngan nla reranya. Nla lag yang opmum adalah nla rera yang erecl... Uj onegra Salah au aum yang haru dpenuh dalam VAR adalah emua peubah a beba berfa aoner. Apabla daa da aoner, maa perlu dlauan uj onegra, dmana ja daa yang da aoner eronegra, maa ombna lner anar varabel-varabel dalam em aan berfa aoner, ehngga dapa dperoleh em peramaan janga panjang yang abl (Ender 00). Suau dere wau daaan ernegra pada lag e-d aau I(d) ja daa eebu berfa aoner eelah pendferenan ebanya d al. eubah-peubah da aoner yang ernegra pada nga yang ama dapa membenu ombna lner yang berfar aoner. omponen dar veor y daaan eronegra ja ada veor (,,..., n ) ehngga ombna lner y berfa aoner, dengan yara ada unur mar bernla da ama dengan nol. Veor dnamaan veor onegra. Ran onegra (r) dar veor adalah banyanya veor onegra yang alng beba. Nla (r) dapa deahu melalu uj Johanen. Hpoenya adalah: H 0 ran r H ran > r

6 8 Apabla ran onegra lebh bear dar nol, maa model yang dgunaan adalah VECM dan apabla ran onegra ama dengan nol, maa model yang dgunaan adalah VAR dengan pendferenan ampa lag e d. Adanya hubungan onegra dalam ebuah em peramaan mengmplaan bahwa dalam em erebu erdapa Error Correcon Model yang menggambaran adanya dnama janga pende ecara onen dengan hubungan janga panjannya...5 Vecor Error Correcon Model (VECM) VECM merupaan benu VAR yang erer. Rer ambahan n haru dberan arena eberadaan benu daa yang da aoner pada level namun eronegra. VECM emudan memanfaaan nforma rer onegra erebu e dalam pefanya. VECM erng debu ebaga dean VAR bag ere non aoner yang meml hubungan onegra. Spefa VECM merer hubungan janga panjang varabel-varabel endogen agar onvergen e dalam hubungan onegranya, namun eap membaran eadaan dnama janga pende. Ilah onegra denal juga ebaga error, arena deva erhadap eembangan janga panjang dore ecara berahap melalu ere paral penyeuaan janga pende. VECM andar ddapa dar model VAR durang dengan x -. eramaan maema dunjuan oleh peramaan beru (Achan e al. 005 dalam Junad 00): x - μ Πx - Γ x - u (.5) Π dan Γ adalah fung dar A, mar Π ba ddeompo edalam mar berdmen (n x r) α dan ; Π α T, dmana α debu mar penyeuaan dan ebaga veor onegra dan r adalah conegraon ran. eranga onegra hanya eua ja varabel-varabel yang berhubungan ernegra. Hal n ba duj dengan menggunaan uj aar un. Saa da ba demuan aar un, maa meode eonomer radonal dapa derapan...6 Impul Repone Funcon (IRF) IRF menunjuan bagamana repon dar eap varabel endogen epanjang wau erhadap ejuan dar varabel u endr dan varabel endogen lannya. IRF

7 9 dgunaan unu melha pengaruh onemporer dar ebuah varabel dependen ja mendapaan guncangan aau nova dar varabel ndependen ebear au andar deva. Vecor auoregreon dapa pula drepreenaan ebaga uau vecor movng average (VMA): x μ eerangan : φ 0 φ (.6) ε φ φ ( ) φ ( ) ( ) ( ) φ eempa oefen Ø (), Ø (), Ø (), dan Ø () merupaan mpul repone funcon. Hal IRF erebu anga enf erhadap penguruan (orderng) varabel yang dgunaan dalam perhungan. enguruan varabel yang ddaaran pada faora choley. Varabel yang meml nla pred erhadap varabel lan dleaan d depan berdampngan au ama lannya. Varabel yang da meml nla pred erhadap varabel lan dleaan palng belaang. Dalam penelan n yang aan del adalah pengaruh hoc volume epor, harga epor, nla uar rl, harga nernaonal dan harga are alam negara ompeor pada lag erhadap volume epor are alam Indonea e Amera Sera dan Jepang...7 Foreca Error Varance Decompoon (FEVD) FEVD adalah meode yang dapa dgunaan unu melha bagamana perubahan dalam uau varabel maro dunjuan oleh perubahan varance error yang dpengaruh oleh varabel-varabel lannya. Meode n dapa melha juga euaan dan elemahan dar mang-mang varabel dalam memengaruh varabel lannya pada urun wau yang panjang (how long/how peren). Deompo varan mernc varan dar error peramalan (foreca) menjad omponen-omponen yang dapa dhubungan dengan eap varabel endogen dalam model. Melalu perhungan perenae quared predcon error -ahap e depan dar ebuah varabel aba nova dalam varabel-varabel lan, dapa dlha eberapa bear error peramalan varabel erebu debaban oleh varabel u endr dan varabel-varabel lannya

8 0..8 Deraja a-through Meode penghungan deraja pa-hrough mengacu pada model Hyder dan Shah dalam Achan (007) dmana Choley decompoon dgunaan unu mengdenfa guncangan ruural dan menghung deraja pa-hrough melalu anal mpule repone. oefen (deraja) pa-hrough dhung berdaaran umulaf mpule repone dar varabel hoc erhadap varabel repon dan varabel hoc erhadap varabel hoc u endr. eramaan maema penghungan deraja pa-hrough adalah ebaga beru: n n r Through a Deraja (.7) eerangan: n r : umulaf repon erhadap hoc,, dan dar horzon perama ampa e-n n : umulaf repon,, dan erhadap hoc,, dan dar horzon perama ampa e-n. Model enelan Model penelan n adalah: Y Y ε α (.8) eerangan: Y : veor varabel endogen (X,,,, ) α : onana : oefen mar unu lag- ε : redual : perode (rwulan) : ordo dar model VAR Berdaaran model d aa, dengan memauan enam varabel yang aan dgunaan dalam penelan n, maa peramaan VAR yang aan erbenu eua varabel yang aan danal adalah: ε ω φ θ δ α (.9) ε ω φ θ δ α (.0) ε δ ω φ θ α (.) ε θ δ ω φ α (.)

9 α 5 ω5 5 5 δ5 θ5 φ5 ε5 (.) eerangan: : Volume epor are alam (g) : Harga epor are alam (USD/g) : Harga are alam d paar nernaonal (USD/g) : Harga are alam d negara ompeor (USD/g) : Nla uar rl (Rp/USD dan Rp/Yen) : GD rl (USD dan Yen) eramaan umum: X eerangan: A0 A X A X... Ap X p e (.) X A 0 A e : Veor yang ber n varabel (nx) : Veor nerep (nx) : Mar oefen (nxn) : Veor varabel gangguan Berdaaran peramaan d aa, maa unu mendapaan jawaban dar permaalahan janga panjang (hubungan janga panjang) maa model VAR haru dombnaan dengan VECM ehngga peramaan aan menjad ebaga beru: X τ x µ µ αµ ε 0 (.5) Error ermnya (ε, ε, ε,, ε 5 ) yau aan (dugaan error erm) aan menjad fou uama. ε dapa dnerpreaan ebaga nova aau guncangan dar varabel yang a ngnan, ehngga dampa guncangan ebuah varabel erhadap varabel lannya dapa danal. ereran peramaan VAR dan VECM d aa aan menyebaban jumlah parameer ama dengan jumlah peramaan (exac denfed) ehngga error ε, ε, ε,, ε 5 dapa ddenfa dan dperoleh pure nnovaon dar ε, ε, ε,, ε 5. Seelah dperoleh pure nnovaon maa anal elanjunya dapa dlauan yau mpule repone funcon (IRF) dan foreca error varance decompoon (FEVD).