DAILY REPORT 07 Juni 2016

Transkripsi

1 DAILY REPORT 07 Juni 2016 NEWS HEADLINES Empat BUMN berpotensi raih Rp9 triliun dari PMN WIKA gunakan dana PMN Rp2 triliun untuk PLTA BSDE hanya serap PUB Rp650 miliar Kebutuhan investasi Podomoro Golf View Rp 1 triliun MTLA fokus garap properti terpadu INDF perluas pasar ke Eropa Utang BUMI meningkat hingga Rp 138 triliun MEDC terbitkan Obligasi II berkelanjutan Rp5 triliun BMRI targetkan corporate banking tahun 2016 tumbuh 9%-10% Pertamina Lubricants, BMRI, BBRI kerja sama banking solution ASSA optimis pendapatan tahun 2016 tumbuh di atas 10% RUPS ASSA setuju bagi dividen tahun 2015 sebesar 39% laba ASSA masih kaji kerja sama dengan Gojek TPMA jaga tren pertumbuhan kinerja TPIA akan bagi dividen tahun buku 2015 USD 0,00319/saham Pendapatan TPIA diproyeksikan mencapai USD 2 miliar RUPS TOTO setuju bagi dividen tahun 2015 Rp 120/saham TOTO anggarkan dana US$52,3 juta DNET akan bagi dividen tahun buku 2015 sebesar Rp 2/saham DNET matangkan rencana penjualan saham Rp 1 triliun DNET akan ekspansi ritel SKYB lepas 60% saham PT. Kaswall Dinamika JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Sinyal Support teknikal Level masih mengkonfirmasikan 4872/4849/4837 posiitif bagi IHSG dalam pekan ini. Indikator MACD dan Stochastic mengisyaratkan upside bagi Resistance Level 4908/4920/4943 IHSG. Indikasi positif bagi IHSG juga terkonfirmasikan dari lagging indikator Major Trend baik MA5 dan MA20. Demikian Down dengan Bollinger band indeks berada Minor Trend di area upper band, dengan Up sinyal positif... JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ ,439 3, MARKET REVIEW Mengawali perdagangan pada pekan ini, IHSG ditutup menguat sebesar 42,10 poin (0,87%) dari level 4.853,92 ke level 4.896,03 pada hari Senin (6/6). Dari global, harga minyak menguat siang ini didorong pelemahan dolar AS menyusul laporan ketenagakerjaan Amerika Serikat yang dirilis pekan lalu yang mengecewakan. Namun kenaikannya terbatas karena produsen meningkatkan jumlah rig mereka setelah komoditas tersebut bertengger di kisaran USD50 per barel. Departemen Tenaga Kerja Amerika, Jumat, mengumumkan hanya pekerjaan baru yang diciptakan sepanjang bulan Mei 2016, atau seperempat dari ekspektasi para analis yang berada pada level sebesar Selain itu, realisasi pekerjaan baru selama bulan Mei 2016 juga mengalami penurunan signifikan dari periode lalu sebanyak Jumlah pekerjaan baru yang terealisasi selama bulan Mei ini merupakan jumlah pekerjaan paling sedikit dalam lebih dari 5,5 tahun karena pekerjaan manufaktur dan konstruksi turun tajam, yang bisa membuat lebih sulit bagi Federal Reserve untuk menaikkan suku bunga. Rilis data ekonomi AS ini diperkirakan akan menjadi bahan pertimbangan the Fed untuk menaikkan suku bunga acuan AS pada bulan ini atau bulan berikutnya, karena sejumlah data ekonomi AS yang positif telah memunculkan spekulasi kuat mengenai potensi kenaikan suku bunga acuan AS dalam waktu dekat itu. Selanjutnya, harga minyak melonjak sekitar 85% dari mendekati level terendah 13 tahun pada awal tahun ini, dan produsen utama Abu Dhabi mengatakan kelebihan pasokan yang menekan harga mereda lebih cepat dari perkiraan. Namun, sejumlah analis mengatakan kenaikan akan menghadapi resistensi saat ini karena menjadikan harga lebih ekonomis bagi produsen untuk mengoperasikan rig-nya kembali. Minyak mentah tetap menguat karena penolakan kartel OPEC untuk menyepakati pembatasan output bisa diimbangi penurunan stok Amerika, yang memicu harapan pemulihan permintaan di konsumen minyak terbesar dunia itu. Selain itu, gangguan pasokan dari Nigeria dan Kanada juga turut memberikan dukungan bagi harga minyak dunia. Dari regional, bursa China ditutup melemah tipis 0,16% dari level 2.938,68 ke level 2.934,10. Sementara itu, bursa Hongkong ditutup menguat sebesar 0,40% dari level ,24 ke level ,22. Di sisi lain, indeks Nikkei 225 ditutup menguat sebesar 0,37% dari level ,23 ke level ,03. Dari Eropa, bursa Eropa dibuka menguat tentatif di awal perdagangan. MARKET VIEW Jika kondisi perekonomian AS terus membaik, terbuka jalan bagi kenaikan suku bunga The Fed selanjutnya. Namun, ekspektasi kenaikan terkendala dari data tenaga kerja bulan Mei yang menunjukan perlambatan, artinya pesimistis suku bunga The Fed akan naik pada pertemuan paruh Juni ini. Presiden Federal Reserve bagian Boston, Eric Rosengren mengatakan tingkat penciptaan pekerjaan di bulan Mei yang lemah dapat membuat FOMC menahan diri untuk tidak menaikkan suku bunga pada pertemuan tanggal Juni. Sinyal the Fed akan segera mencapai mandatnya yaitu jika tingkat inflasi yang stabil dan tenaga kerja penuh. Penciptaan lapangan pekerjaan pada Mei melambat tajam atau terendah lebih dari lima tahun. Perlambatan ini menyusul aksi mogok pekerja Verizon dan penurunan pada tenaga kerja produksi barang-barang. Hal ini mensinyalkan pelemahan pasar tenaga kerja yang dapat membuat Federal Reserve lebih sulit untuk menaikkan suku bunga. Sementara itu, data nonfarm payrolls bertambah sebanyak 38,000 pekerjaan bulan lalu, kenaikan terendah sejak September Sementara itu, tingkat pengangguran turun sebanyak 0.3% menjadi 4.7% di bulan Mei, level terendah sejak November Penurunan pada tingkat pengangguran sebagian disebabkan oleh orang-orang yang keluar dari usia kerja. Gubernur Fed Janet Yellen sebelumnya mengatakan diperlukan penambahan pekerjaan sekitar 100,000 tiap bulannya untuk mengimbangi pertumbuhan populasi usia kerja. Bank sentral AS mensinyalkan niatnya untuk menaikkan suku bunga dalam waktu dekat jika pertumbuhan pekerjaan berlanjut dan data ekonomi tetap konsisten dengan pulihnya laju pertumbuhan di kuartal II. Disisi lain, pelaku pasar akan menyikapi perkembangan yang terjadi atas Inggris. Karena ketidakpastian terus menyelimuti referendum penentuan Brexit, yang dapat membuat pertumbuhan Inggris menjadi lemah. Di samping itu, lembaga-lembaga keuangan internasional serta IMF terus memperingatkan dampak buruk yang akan terjadi apabila Inggris keluar dari Uni Eropa. Sementara itu, Referendum Brexit akan dilaksanakan pada tanggal 23 Juni mendatang. Brexit turut menyita perhatian dunia karena dampaknya yang akan sangat besar. Presiden Federal Reserve AS untuk wilayah Chicago, Charles Evans, memberikan pendapatnya dengan mengatakan bahwa referendum itu sudah membenamkan kepercayaan pertumbuhan ekonomi global. Hasil polling akhir pekan menunjukkan bahwa warga Inggris lebih banyak menginginkan untuk keluar dari Uni Eropa. Kondisi ini menghantui para investor yang sebagian besar bertaruh bahwa Inggris akan tetap menjadi anggota Uni Eropa. Ditengah sentimen negatif ekstenal, indeks saham Indonesia bergerak anomali terhadap faktor ekternal akhir-akhir ini. Dengan demikian potensi apresiasi IHSG diperkirakan bisa kembali terjadi pada perdagangan saham hari ini. 1

2 7 June 2016 Rencana penerbitan saham baru oleh BUMN kembali mencuat setelah pemerintah mengusulkan Penyertaan Modal Negara (PMN) dalam Rancangan APBN Perubahan 2016 kepada DPR. Rights issue menjadi mekanisme yang dibutuhkan agar dana PMN tersebut menjadi tambahan modal BUMN. Empat BUMN itu adalah Wijaya Karya (WIKA) yang diusulkan PMN senilai Rp4 triliun, Krakatau Steel (KRAS) Rp2,46 triliun, Jasa Marga (JSMR) Rp1,25 triliun, dan Pembangunan Perumahan (PTPP) Rp2,25 triliun. Empat BUMN itu merupakan bagian dari 24 BUMN yang diusulkan mendapatkan PMN senilai total Rp53,98 triliun dalam RAPBN Perubahan Nilai usulan PMN itu lebih tinggi 42% dibandingkan dengan usulan Rp40,42 triliun pada APBN Wijaya Karya (WIKA) akan melakukan right issue dengan target dana Rp6,1 triliun apabila mendapatkan PMN. Dengan bertambahnya modal dari kegiatan rights issue itu, perseroan dapat menarik pinjaman dalam berbagai bentuk senilai Rp18 triliun. Perseroan berencana menggunakan dana PMN sekitar Rp850 miliar untuk menggarap proyek jalan tol Soreang-Pasir Koja, Manado-Bitung, dan Samarinda-Balikpapan. Di samping itu, perseroan juga berencana menggunakan Rp2 triliun dari PMN itu untuk keperluan proyek Pembangkit Listrik Tenaga Air (PLTA) di Karangkates, PLTA di Lahat, PLT Gas di Jakarta, dan PLT Uap di Banten. Bumi Serpong Damai (BSDE) han ya menyerap hasil penawaran obligasi sebesar Rp650 miliar, tidak sampai separuh dari target awal Rp1,5 triliun. Penyerapan tersebut disesuaikan dengan permintaan investor terhadap dua seri yang masing-masing menawarkan kupon single digit. Agung Podomoro Land (APLN) memulai pemancangan tiang perdana proyek apartemen Golf View (PGV), Cimanggis, Depok. Pada tahap pertama, dilakukan pembangunan tiga tower apartemen sebanyak unit dan infrastruktur kawasan dengan kebutuhan investasi sekitar Rp 1 triliun. Apartemen ini akan menyasar kelas menengah bawah dengan harga mulai dari Rp 198 juta per unit. Penjualan PGV telah dimulai sejak akhir 2015 dan sebanyak unit atau 80% dari unit yang ada sudah berhasil terjual. Metropolitan Land (MTLA) akan mem fokuskan diri mengembangkan proyek properti terpadu (mixed use development) dan komersial. Hal ini dilakukan dalam rangka mensiasati kelangkaan lahan saat ini. Proyek mixed use yang dikembangkan antara lain di Metland Cyber, Jakarta Barat dan di kawasan Cileungsi. Indofood Sukses Makmur (INDF) memperluas pangsa pasarnya di internasional dengan melakukan penetrasi pasar mie instan di kawasan Asia. Perseroan berencana ekspansi pasar Eropa setelah sebelumnya mendirikan pabrik Indomie di Turki sejak Perseroan akan menambah 4 pabrik lagi dalam 3-4 tahun ke depan terutama pabrik Indofood CBP guna meningkatkan kapasitas produksinya. Rencana tersebut tidak lepas kaitannya dengan penyediaan bahan, sehingga kemungkinan pabrik lain seperti Bogasari juga akan dikembangkan. Saat ini kapasitas pabrik yang sudah terpakai mencapai 80%-85%. Investasi pabrik baru di Cirebon membutuhkan biaya Rp 300 miliar -Rp400 miliar untuk tiga lini dalam satu pabrik. Untuk empat pabrik baru, Indofood membutuhkan dana setidaknya Rp 1,6 triliun, tergantung kapasitas, lokasi dan jumlah lini. Pabrik tersebut antara lain untuk produksi mie instan, makanan ringan, susu, makanan bayi, dan produk lain. Utang Bumi Resources (BUMI) yang ditagihkan kreditur dilaporkan meningkat hingga Rp 138 triliun menyusul adanya klaim hingga tiga kali atas surat utang. Total tagihan debitur BUMI terdiri dari 42 kreditur yang telah terverifikasi. Sementara itu, masih ada 72 kreditur lain dengan nilai piutang Rp 29 triliun yang belum melalui proses pencocokan tagihan dari tim pengurus. BUMI merasa cukup realistis bila proses penundaan kewajiban pembayaran utang diperpanjang selama 21 hari atau hingga 30 Juni Medco Energi Internasional (MEDC) melakukan Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi II Medco Energi Internasional. Target dana yang akan dihimpun maksimum sebesar Rp 5 triliun dengan bunga tetap. Penawaran obligasi tahap I maksimum sebesar Rp 1,5 triliun. Obligasi Berkelanjutan II Tahap I 2016 akan ditawarkan dalam dua seri, yaitu seri A dengan jangka waktu 3 tahun dan seri B dengan jangka waktu 5 tahun. Bunga obligasi akan dibayarkan setiap tiga bulan selama masa berlakunya obligasi. Obligasi ini telah memperoleh peringkat ida+ dari Pefindo. Periode book building akan dilaksanakan secepatnya dan ditutup pada 17 Juni 2016 dengan target memperoleh target efektif dari OJK pada 28 Juni Penawaran Umum akan ditutup pada 12 Juli Sekitar 70% dari obligasi akan digunakan untuk pendanaan ulang hutang Perseroan dan sisanya untuk mendukung belanja modal dan rencana akuisisi. Perseroan menunjuk PT Bahana Securities, PT BNI Securities, PT Danareksa Sekuritas, PT DBS Vickers Securities Indonesia, PT Indo Premier Securities dan PT Mandiri Sekuritas sebagai Penjamin Pelaksana Emisi Efek. Sedangkan bertindak sebagai Wali Amanat adalah Bank Mega (MEGA). Bank Mandiri (BMRI) menargetkan pertumbuhan corporate banking hingga akhir tahun 2016 meningkat minimal 9%-10%. Target tersebut dapat tercapai salah satunya dengan cara memaksimalkan pemberian kredit modal kerja (KMK). Bank Mandiri akan mensupport beberapa korporasi untuk mengembangkan bisnis-bisnisnya melalui penyaluran kredit di tahun Saat ini BMRI telah melakukan penyaluran kredit untuk perusahaan food and beverage, infrastruktur, dan properti. Namun Bank Mandiri akan lebih selektif untuk memberikannya lantaran pelemahan perekonomian global. PT Pertamina Lubricants, Bank Mandiri (BMRI) dan Bank Rakyat Indonesia (BBRI) menandatangani perjanjian kerja sama Fasilitas Pembiayaan Perbankan untuk Distributor PT Pertamina Lubricants. Kesepakatan tersebut berisikan tentang sinergi banking solutions untuk distributor pelumas Pertamina untuk meningkatkan eflsiensi pengelolaan keuangan dan memudahkan pembayaran dan transaksi jual beli pelumas Pertamina. Fasilitas ini akan diberikan kepada 156 distributor Pertamina Lubricant. Modal distributor untuk menjual produk Pertamina Lubricant tersebut akan ditanggung oleh perbankan yang disebut dengan Distributor Financing (DF). Adi Sarana Armada (ASSA) optimis pertumbuhan pendapatan tahun 2016 akan tumbuh di atas 10% meski ekonomi masih melambat. Perseroan menyatakan jasa rental mobil masih bisa bertahan di tengah kelesuan ekonomi. ASSA mengalokasikan belanja modal tahun 2016 sebanyak Rp 1 triliun untuk pembelian kendaraan baru dan infrastruktur. Rapat Umum Pemegang Saham Adi Sarana Armada (ASSA) memutuskan untuk membagikan dividen sebesar 39% dari laba bersih tahun buku 2015 yang mencapai Rp 34,17 miliar. 2

3 7 June 2016 Adi Sarana Armada (ASSA) masih mengkaji kerja sama dengan perusahaan jasa transportasi online dalam negeri, Gojek. Perseroan tengah mempelajari model bisnis yang tepat. Di sisi lain, perseroan optimistis pertumbuhan pendapatan tahun ini tumbuh di atas 10%. Trans Power Marine (TPMA) membukukan kinerja keuangan yang positif pada Tahun ini, perseroan optimistis kinerja juga meningkat, menyusul efisiensi operasi dan tingkat utilisasi armada yang tinggi. Tahun ini, TPMA menganggarkan belanja modal sebesar USD 2,5 juta untuk maintenance kapal. Efisiensi operasional akan ditingkatkan dengan menggunakan peralatan berteknologi tertinggi, pemeliharaan armada yang rutin, serta pelatihan bagi para kru. Chandra Asri Petrochemical (TPIA) berencana membagi dividen tunai tahun buku 2015 sebesar USD 0,00319 per saham, senilai total USD 10,50 juta atau setara 40% dari laba bersih tahun 2015 yang sebesar Rp 26,3 juta. Dividen akan dibayarkan pada 30 Juni Sisa laba bersih tahun 2015 akan dibukukan untuk dana cadangan dan laba ditahan guna mendukung ekspansi bisnis perusahaan ke depan. Indoritel Makmur Internasional (DNET) melalui dua anak usahanya, yaitu Indomarco Prismatama selaku pengelola Indomaret dan Fastfood Indonesia (FAST) terus menambah gerainya di Indonesia. Perseroan berencana membuka 40 cabang KFC reguler dan 10 KFC Box atau restoran berukuran lebih kecil. Penjualan dari gerai KFC ditargetkan tumbuh 7-9%. Sementara itu, perseroan juga berencana membuka hingga gerai Indomaret tahun ini. Skybee (SKYB) melepas sebanyak 60% atau saham kepemilikan anak usahanya yaitu PT Kaswall Dinamika yang sudah berhenti beroperasi sejak Juli 2015 kepada PT Mazeltov Putra Kaswall dan PT Media Planning Keiser. Nilai transaksi pelepasan saham sebesar Rp Tujuan dari pelepasan ini guna menghindari keterlambatan penyampaian laporan keuangan konsolidasi perseroan akibat tidak adanya atau keterlambatan penyampaian laporan keuangan PT Kaswall kepada perseroan. Chandra Asri Petrochemical (TPIA) memproyeksikan pendapatan tahun ini mencapai USD 2 miliar atau meningkat 53,8% YoY. Peningkatan volume produksi perseroan menjadi salah satu faktor utama. Margin EBITDA dan laba bersih TPIA pada 2016 diproyeksikan masing-masing di atas 19% dan 10% dibandingkan tahun lalu masing-masing sebesar 11,2% dan 1,9%. Khusus pada kuartal II, perseroan memproyeksikan pendapatan sebesar USD 500 juta. Tahun ini, TPIA menganggarkan belanja modal sebesar USD 70 juta. Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) Surya Toto Indonesia (TOTO) menyetujui untuk membagikan dividen tahun buku 2015 senilai total Rp 123,8 miliar atau 43,4% dari laba bersih tahun Dividen yang dibagikan sebesar Rp 120 per saham, yaitu sebesar Rp 50 per saham sebagai dividen interim saham yang telah dibayarkan pada tanggal 29 Desember 2015, dan dividen final Rp 70 per saham dibayarkan Juni Surya Toto Indonesia (TOTO) tahun ini menganggarkan dana hingga US$52,3 juta untuk keperluan belanja modal dan investasi. Perseroan menganggarkan US$4,8 juta atau setara Rp64,8 miliar untuk belanja modal, US$29 juta atau setara Rp391,5 miliar untuk keperluan investasi pembangunan pabrik saniter di Surabaya, dan sisanya US$18,5 juta atau Rp249,75 miliar untuk investasi membangun head office baru. Hingga Mei 2016 perseroan telah merealisasikan sekitar 40% dari total anggaran tersebut. Indoritel Makmur Sentosa (DNET) akan membagikan dividen tunai tahun buku 2015 sebesar Rp 2 per saham senilai total Rp 28,36 miliar atau sekitar 6,8% dari laba bersih Dividen tersebut akan dibayarkan pada 1 Juli Indoritel Makmur Internasional (DNET) terus bernegosiasi dengan Tower Bridge Ventures Ltd terkait penjualan 1,1 miliar saham baru (7,1%) senilai Rp 1,01 triliun. Sebagian dana akan digunakan untuk membiayai ekspansi kabel fiber optik senilai total Rp 2,7 triliun hingga Penjualan saham tersebut merupakan bagian dari rencana penambahan modal tanpa HMETD dengan melepas 1,48 miliar saham baru atau setara 10% modal disetor. Harga pelaksanaan ditetapkan Rp 925 per saham. 3

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 58 19, Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Change PER (X) PBV (X) Market Country Indices Cap (USD %Day %YTD 2015E 2016F 2015E 2016F Bn) USA DOW JONES INDUS ,325.9 USA NASDAQ COMPOSITE ,835.2 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,558.3 CHINA SHANGHAI SE A SH ,784.3 CHINA SHENZHEN SE A SH ,151.5 HONG KONG HANG SENG INDEX ,707.5 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,759.7 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 15, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 9, AUD / USD GBP/IDR 19, GBP / USD CNY/IDR 2, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.50 JIBOR (IDR) Indonesia 6.08 BI Rate (%) Indonesia 6.75 LIBOR (GBP) England 0.51 ECB Rate (%) Euro 0 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 3 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 3 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 2.84 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description May-16 April-16 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6.60 Inflation YOY % SBIS (9M) 6.60 Inflation MOM % SBI (12M) 6.75 Foreign Reserve (USD) Bn Bn SBIS (12M) 6.75 GDP (IDR Bn) 2,947, ,945, SBI 4

5 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 07 Jun Indonesia Foreign Reserves Jun Indonesia Net Foreign Assets Jun Indonesia Consumer Confidence Index Jun US Consumer Credit Turun menjadi $18.00 Bn dari $29.67 Bn 09 Jun US Initial Jobless Claims Naik menjadi 270 ribu dari 267 ribu 09 Jun US Continuing Claims Turun menjadi 2171 ribu dari 2172 ribu 09 Jun US Wholesale Inventories MoM Tetap 0.1% 09 Jun US Wholesale Trade Sales MoM Naik menjadi 1.3% dari 0.7% Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt ASII IJ PLIN IJ TLKM IJ MIKA IJ BBRI IJ WSKT IJ BMRI IJ BNLI IJ HMSP IJ MLBI IJ EXCL IJ ABDA IJ INDF IJ AMRT IJ ICBP IJ AKRA IJ CPIN IJ SCMA IJ BBNI IJ UNTR IJ UPCOMING IPO'S Company Business IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter PT Cikarang Listrindo Power Producer , Jun Jun 16 Indo Premier, Deutsche Bank, Citigroup, UBS PT Sillo Maritime Perdana Shipping Transportation Jun Jun 16 Lautandhana Securindo, UOB Kay Hian Securities PT Duta Intidaya Trade & Service Jun Jun 16 Trimegah Securities PT Buyung Poetra Sembada Consumer TBA TBA Bahana Securities 5

6 7 June 2016 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment KBLM 3.00 Cash Dividend 06 Jun Jun Jun Jul-16 ATIC 6.00 Cash Dividend 07 Jun Jun Jun Jun-16 SMSM 50 Cash Dividend 07 Jun Jun Jun Jun-16 KLBF Cash Dividend 07 Jun Jun Jun Jun-16 MPMX Cash Dividend 07 Jun Jun Jun Jul-16 NRCA Cash Dividend 07 Jun Jun Jun Jul-16 SCCO Cash Dividend 07 Jun Jun Jun Jul-16 ANJT Cash Dividend 08 Jun Jun Jun Jul-16 SSIA 9.71 Cash Dividend 08 Jun Jun Jun Jun-16 JKON 4.50 Cash Dividend 08 Jun Jun Jun Jul-16 ASBI Cash Dividend 08 Jun Jun Jun Jul-16 ASJT Cash Dividend 09 Jun Jun Jun Jul-16 SIMP 5.00 Cash Dividend 09 Jun Jun Jun Jun-16 LSIP Cash Dividend 09 Jun Jun Jun Jun-16 SMDR 380 Cash Dividend 09 Jun Jun Jun Jun-16 JSPT Cash Dividend 09 Jun Jun Jun Jul-16 DSNG 5.00 Cash Dividend 09 Jun Jun Jun Jul-16 ICBP Cash Dividend 10 Jun Jun Jun Jun-16 INDF Cash Dividend 10 Jun Jun Jun Jun-16 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period RAJA Stock Split 1: Jun Jun 16 BNLI Rights Issue 283: May May Jun 08 Jun 16 BLTZ Rights Issue TBA TBA TBA TBA CSAP Rights Issue 5: Jun Jun Jun 15 Jun 16 AALI Rights Issue 9: Jun Jun Jun 17 Jun 16 ACST Rights Issue 5: Jun Jun Jun 21 Jun 16 RMBA Rights Issue 36: Jun Jun Jun 22 Jun 16 AKKU Rights Issue 2: Jun Jun Jul 19 Jul 16 BHIT Rights Issue 5: July July Jul 28 Jul 16 BINA Rights Issue 84: July July Jul 21 Jul 16 BEKS Rights Issue 1000: Aug Aug Aug 22 Aug 16 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda BISI RUPST 07-Jun-16 GJTL RUPST 07-Jun-16 FAST RUPST 07-Jun-16 BRAM RUPST 08-Jun-16 AKPI RUPST 08-Jun-16 MDRN RUPST 08-Jun-16 BRPT RUPST 08-Jun-16 BNBA RUPST 08-Jun-16 MTDL RUPST/LB 08-Jun-16 PTSP RUPST/LB 09 Jun-16 SGRO RUPST 09 Jun-16 BBLD RUPST 09 Jun-16 SKLT RUPST/LB 09 Jun-16 CLPI RUPST 09 Jun-16 BSWD RUPST 10-Jun-16 INPP RUPST/LB 10-Jun-16 TBLA RUPST/LB 10-Jun-16 BUDI RUPST/LB 10-Jun-16 6

7 7 June 2016 TLKM S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif TLKMUpward Sloping Channel 4, ,200 4, ,880 4,000 3,880 3,880 3,800 3,800 3,774 3, ,600 3, , ,400 3,732 3,670 3, ,200 RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 3830-Rp 3970 Entry Rp 3880, take Profit Rp 3970 Stochastics Positif MACD 17 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 3732 Positif MA Positif 2, November December 2016 February March April May Jun TLKM- Stochastic %D(6,3,3) = 61.44, Stochastic %K= 81.05, Overbought Level = 80, OversoldLevel = TLKM- MACD(5,3) = , Signal() = TLKM- TSI(3,5,3) = 51.42, Volume() = 72,380,600 72,380, TLKM- William's % R(14) = 0, Volume() = 72,380,600 72,380, ,000 2,800 ASII S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R ASII BroadeningWedge 9, , ,000 8,400 MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band 7,800 7, ,850 7,200 6,850 6,850 6,800 6,600 6, ,645 6, ,000 6,100 Trading range Rp 6650-Rp 6950 Entry Rp 6850, take Profit Rp 6950 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 6498 Positif MA Positif 5,400 5, November December 2016 February March April May Jun 5, ASII - Stochastic %D(6,3,3) = 39.51, Stochastic %K= 44.44, Overbought Level = 80, OversoldLevel = ASII - MACD(5,3)= , Signal() = ASII - TSI(3,5,3)= 19.56, Volume() = 23,510,600 23,510, ,510,600 ASII - William's % R(14) = 0, Volume() = 23,510,

8 7 June 2016 WSKT S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band WSKT UpwardSloping Channel 2,660 2, ,600 2, , , ,472 2,400 2,410 2,410 2,410 2,200 2,390 2, ,000 1,800 Trading range Rp 2380-Rp 2460 Entry Rp 2410, take Profit Rp 2460 Stochastics Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2502 Negatif MA Negatif 1,600 November December 2016 February March April May Jun WSKT - Stochastic %D(6,3,3)= 18.18, Stochastic %K= 11.23, OverboughtLevel = 80, Oversold Level = WSKT - MACD(5,3) = 19.29, Signal() = WSKT - TSI(3,5,3)= , Volume() = 79,568, ,568, ,568,89 WSKT - William's % R(14) = , Volume()= 79,568, SCMA S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound SCMA UpwardSloping Channel 3, , ,600 3,550 3, ,392 3,400 3,360 3,360 3,360 3,340 3,200 3,322 3, , ,000 3, RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral Trading range Rp 3310-Rp 3400 Entry Rp 3360, take Profit Rp 3400 Stochastics Negatif MACD 6.24 Negatif True Strength Index (TSI) -4 Negatif Bollinger Band (Mid) 3322 Positif MA Negatif 2,600 November December 2016 February March April May Jun SCMA - Stochastic %D(6,3,3) = 37.98, Stochastic %K = 32.34, Overbought Level = 80, Oversold Level = SCMA - MACD(5,3) = 5.96, Signal() = SCMA - TSI(3,5,3)= -4, Volume() = 5,944,600 5,944, ,944,600 SCMA - William's % R(14) = , Volume()= 5,944, ,800

9 7 June 2016 EXCL S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral EXCL Downward Sloping Channel Bullish Breakout 4,400 4,200 3, ,620 4,000 3,620 3,620 3,800 3, , ,600 3,548 3, ,400 3,410 3,390 3,200 3,385 3,000 3, , ,800 Trading range Rp 3500-Rp 3710 Entry Rp 3620, take Profit Rp 3710 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 3385 Positif MA Positif 2, November December 2016 February March April May Jun EXCL - Stochastic %D(6,3,3) = 68.46, Stochastic %K= 58.67, Overbought Level = 80, OversoldLevel = EXCL - MACD(5,3)= , Signal() = ,450,60 EXCL - TSI(3,5,3)= 33.17, Volume() = 18,450, ,450,60 EXCL - William's % R(14) = , Volume() = 18,450, BISI S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band BISI BroadeningWedge 1,919 1,919 1,755 1,900 1,740 1,740 1,800 1,740 1,728 1,700 1,715 1, ,600 1, ,500 1,535 1, ,400 1, ,300 1,200 1,100 Trading range Rp 1705-Rp 1765 Entry Rp 1740, take Profit Rp 1765 Stochastics Positif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1624 Positif MA Positif 1, November December 2016 February March April May Jun BISI - Stochastic %D(6,3,3) = 76.00, Stochastic %K= 67.06, Overbought Level = 80, OversoldLevel = BISI - MACD(5,3)= -7.01, Signal() = ,800 BISI - TSI(3,5,3)= 31.81, Volume() = 449, ,800 BISI - William's % R(14) = -6.82, Volume()= 449,

10 7 June 2016 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Sell Negatif Negatif Positif LSIP Trading Sell Negatif Negatif Positif SGRO Trading Sell Negatif Negatif Positif Mining PTBA Trading Sell Negatif Negatif Positif ADRO Trading Sell Negatif Negatif Positif MEDC Trading Sell Negatif Negatif Negatif INCO Trading Buy Positif Positif Positif ANTM Trading Buy Positif Positif Positif TINS Trading Buy Positif Positif Positif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Buy Positif Positif Positif SMGR Trading Buy Positif Positif Positif INTP Trading Buy Positif Positif Negatif SMCB Trading Sell Negatif Negatif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Positif GJTL Trading Buy Positif Positif Positif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Positif Positif GGRM Trading Buy Positif Positif Positif UNVR Trading Buy Positif Positif Negatif KLBF Trading Buy Positif Positif Positif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Positif Positif Positif PTPP Trading Buy Positif Positif Positif WIKA Trading Sell Negatif Negatif Positif ADHI Trading Buy Positif Positif Positif WSKT Trading Buy Positif Positif Negatif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Positif Positif JSMR Trading Buy Positif Positif Positif ISAT Trading Buy Positif Positif Positif TLKM Trading Buy Positif Positif Positif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Positif BBRI Trading Buy Positif Positif Positif BBNI Trading Buy Positif Positif Positif BBCA Trading Buy Positif Positif Positif BBTN Trading Buy Positif Positif Positif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Positif Positif Positif MPPA Trading Buy Positif Positif Positif

11