DAILY REPORT 10 Mei 2016

Transkripsi

1 DAILY REPORT 10 Mei 2016 NEWS HEADLINES BUMI tawarkan konversi utang CNKO catat rugi Rp 28,35 miliar di 1Q16 PGAS akan jadi anak usaha Pertamina UNSP bukukan pendapatan Rp 334 miliar WSKT menunggu kontrak dari Kemenhub Divestasi Waskita Beton melalui IPO Laba SMCB per 1Q16 naik 103% YoY, pendapatan naik 24% Penjualan SMBR diproyeksi mencapai 45% pada semester I SMRA targetkan pendapatan tahun 2016 turun 18% YoY SMRA akan kembangkan hunian township di Karawang Timur CTRS proyeksi bisnis property naik 30% di 2H 2016 PPRO siapkan dana Rp75 miliar APLN bukukan penjualan Rp900 miliar DMAS yakin target penjualan lahan industri thaun 2016 tercapai BBRI akan terbitkan obligasi berkelanjutan III 2016 Rp 4,35 T BRISat siap meluncur 9 Juni BBNI salurkan KUR Rp4,1 triliun BBTN optimis permintaan hunian di kuartal II 2016 tumbuh tinggi Tiga bank BUMN akan terbitkan obligasi Rp17T April, outstanding kartu kredit MEGA Rp7,7 triliun EXCL terima pernyataan efektif rights issue dari OJK EXCL rights issue rasio 100 : 25 di harga Rp 3150/saham JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Sinyalemen Support Level dari teknikal mengkofirmasikan 4726/4702/4658 momentum up reversal bagi ihsg dalam pekan ini. Sinyal tersebut terkonfirmasi dari indikator Resistance Level 4793/4837/4860 MACD dan Stochastic terbentuk pola golden cross bagi indeks. Sinyal cadle Major chart Trend juga mengkonfirmasikan Up positif. Support level bagi IHSG 4790 Minor dan Trend resistance level di 4878.esistance Down JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Mengawali liburan panjang pekan lalu, IHSG ditutup negatif setelah turun tajam sebesar 73,3 poin (1,52%) dari level 4.822,6 ke 4.749,32 pada perdagangan hari Senin (9/5). Dari domestik, pertumbuhan ekonomi kuartal pertama 2016 dicatatkan hanya sebesar 4,92% atau berada di bawah ekspektasi pasar. Namun, pemerintah masih menargetkan pertumbuhan ekonomi tahun ini sesuai target awal, yaitu sebesar 5,3%. Pasalnya, pemerintah meyakini bahwa pertumbuhan ekonomi di awal tahun biasanya tidak terlalu tinggi dan pertumbuhan ekonomi pada kuartal berikutnya hingga akhir tahun dapat dicatatkan lebih tinggi. Berdasarkan perhitungan, untuk mencapai pertumbuhan 5,3% sepanjang tahun, pemerintah perlu mencetak pertumbuhan ekonomi sedikitnya 5,4% masing-masing untuk setiap kuartal selanjutnya tahun ini. Dari global, data penggajian pekerja nonpertanian AS meningkat sebanyak 1600 pada bulan April, di bawah ekspektasi para analis sebesar Selain itu, peningkatan pada bulan April ini merupakan peningkatan terkecil sejak bulan September. Data ekonomi AS yang mengecewakan ini menimbulkan spekulasi bahwa Federal Reserves AS akan sangat berhati-hati dalam menaikkan suku bunga acuannya. Setelah rilisnya data ekonomi AS ini, pasar mengantisipasi kemungkinan satu kali kenaikan suku bunga acuan AS pada tahun ini, di mana sebelumnya para analis mengantisipasi kemungkinan dua kali kenaikan suku bunga. Di sisi lain, tingkat pengangguran AS pada bulan April tetap berada di level 5%, atau sesuai dengan ekspektasi pasar dan realisasi periode lalu. Selanjutnya, rata-rata pendapatan per jam untuk semua karyawan dalam penggajian non-pertanian swasta meningkat 0,3%, atau sesuai ekspektasi analis dan meningkat dari realisasi sebelumnya sebesar 0,2%. Dari regional, data ekspor China juga menunjukkan hasil yang mengecewakan. Ekspor China turun sebesar 1,8% pada bulan April, setelah sempat naik sebesar 11,5% pada bulan Maret Sementara itu, aktivitas impor turun sebesar 10,9%. Indeks Shanghai Composite turun sebesar 2,8% ke level 2.832,11. Di sisi lain, indeks Hangseng naik 0,23% ke level ,81. Indeks Nikkei 225 juga ditutup menguat 109,31 poin ke level ,03, didorong oleh pelemahan Yen dan laporan keuangan yang positif dari sejumlah perusahaan besar di Jepang. Selanjutnya, bursa Eropa dibuka tentatif menguat di awal perdagangan. MARKET VIEW Referendum Inggris untuk keanggotaannya di dalam Uni Eropa akan menjadi even global. Termasuk pengambilan keputusan bank sentral Amerika Serikat mengenai waktu kenaikan suku bunga selanjutnya. Voting terhadap Brexit, digelar sepekan setelah pertemuan kebijakan the Fed, hal ini dapat menjadi pertimbangan. Ekspektasi bahwa Brexit akan terjadi dan pasar akan bereaksi, maka The Fed akan mempertimbangkan dampaknya terhadap ekonomi dan outlook AS. Pandangan terhadap Brexit serupa dengan Presiden the Fed bagian Atlanta Dennis Lockhart, yang mengatakan bahwa referendum di Inggris merupakan hal besar yang harus diperhatikan secara seksama. Bahkan optimistis kenaikan suku bunga kian pudar. Presiden Federal Reserve St. Louis, James Bullard, mengatakan lemahnya ekonomi AS membuatnya menarik dukungan untuk menaikkan suku bunga pada rapat moneter bulan April lalu. Padahal sebulan sebelumnya Bullard mengatakan akan memilih untuk menaikkan suku bunga di bulan April. Bullard mengatakan dalam empat kuartal terakhir ekonomi AS tumbuh 1,5%, hal ini tidak terlalu bagus. Tetapi akan ada lebih banyak data dan informasi hingga bulan Juni nanti yang dapat digunakan untuk memutuskan apakah suku bunga akan dinaikkan atau masih bertahan. Harga minyak memperpanjang penguatan di pasar Asia pada perdagangan hari Senin. Kenaikan harga tersebut, dipicu oleh Sentimen kebakaran lapangan minyak di Kanada dan suksesi Menteri Perminyakan Arab Saudi mendongkrak harga minyak. Penunjukan menteri baru mensinyalkan bahwa Arab Saudi mencoba untuk meremajakan pasar dan serius untuk mengurangi produksi. Sedangkan kebakaran ladang minyak gurun di Kanada, memaksa terjadi pemangkasan produksi 1 juta barel per hari. Fort McMurray, pusat cadangan minyak gurun terbesar ketiga di Kanada. Sedangkan dari dalam negeri, Presiden Joko Widodo meminta sejumlah langkah perbaikan agar Indonesia masuk dalam kategori negara layak investasi. Indonesia harus mencapai peringkat layak investasi untuk memperluas akses pasar keuangan internasional dengan biaya yang lebih rendah. Hal ini, dapat meningkatkan persepsi terhadap Indonesia yang akan mendorong peningkatan arus modal dan investasi masuk ke Indonesia. Potensi dapat berimbas IHSG untuk mencapai level yang lebih baik. Secara teknis koreksi IHSG yang cukup dalam pada Senin, membuka peluang technical rebound bagi indeks pada hari ini. 1

2 10 May 2016 Utang sementara Bumi Resources (BUMI) yang tercatat di tim pengurus PKPU mencapai USD 7,29 miliar atau setara Rp 97 triliun. Guna mencapai perdamaian, perseroan menawarkan konversi utang menjadi saham. Nilai total utang tersebut masih bisa berubah karena belum diverifikasi. Pencocokan tagihan kreditur akan dilaksanakan pada 30 Mei mendatang. Rugi bersih Exploitasi Energi Indonesia (CNKO) per Maret 2016 sebesar sekitar Rp 28,35 miliar, turun dibandingkan sebelumnya rugi senilai Rp 48,28 miliar. Penjualan kuartal I 2016 tercatat Rp 527,86 miliar atau naik 272,46% dari sebelumnya senilai Rp 141,72 miliar. Rencana holding BUMN yang diluncurkan oleh Menteri BUMN, Rini Soemarno, saat ini telah berada pada tahap pemetaan perusahaan. Pada sektor energi, PT Pertagas, anak usaha PT Pertamina (Persero), nantinya akan menjadi bagian dari Perusahaan Gas Negara (PGAS). Sedangkan PGN sendiri akan menjadi anak perusahaan Pertamina. Namun Pertamina masih akan melakukan rapat umum pemegang saham untuk realisasi rencana ini, karena Pertamina nantinya juga akan menjadi perusahaan induk dari kebijakan holding BUMN sektor energi. Bakrie Sumatera Plantations (UNSP) membukukan pendapatan sebesar Rp 334 miliar hingga kuartal I-2016, dibandingkan periode sama tahun lalu senilai Rp 511,19 miliar. Perseroan tetap melanjutkan program revitalisasi perkebunan dan fasilitas produksi. Langkah ini bertujuan untuk menjaga produktivitas kebun inti sawit dan karet. Rendahnya realisasi kinerja keuangan kuartal I-2016 dipicu oleh masih rendahnya harga jual CPO dengan kisaran USD 530 per ton pada Januari dan mengalami kenaikan tipis menjadi USD 630 pada Maret Cuaca El-Nino dan berjalannya program biodiesel domestik diharapkan menopang harga jual ke depan. Waskita Karya (WSKT) meminta Kementerian Perhubungan untuk segera menandatangani kontrak lanjutan proyek kereta ringan atau LRT di Palembang, Sumatera Selatan, agar proses pendanaan proyek berjalan lancar. Perseroan berharap penandatanganan nilai kontrak dapat berlangsung paling lambat akhir Mei Sesuai rencana, perusahaan hanya menggunakan kas internal sebanyak 30%. Saat ini, perseroan telah mengeluarkan dana sekitar Rp 600 miliar untuk progres konstruksi yang mencapai 6,04% per April Waskita Karya (WSKT) tengah mematangkan divestasi 30-40% saham Waskita Beton Precast dengan target dana Rp 3,5-4 triliun. Divestasi dilakukan sepenuhnya melalui IPO saham. Waskita Beton tetap ditargetkan mampu mencatatkan saham perdananya pada September tahun ini. Dana hasil IPO diharapkan dapat memperkuat modal guna menopang ekspansi di masa mendatang. Hingga kuartal I 2016, Holcim Indonesia (SMCB) mencatat peningkatan pendapatan sebesar Rp 2,45 triliun. Pendapatan tersebut berasal dari penjualan sebanyak 24% dengan peningkatan volume sebesar 41% menjadi 2,67 juta ton, meskipun persaingan harga di pasar semakin ketat. Laba bersih tercatat sebesar Rp 67 miliar dibandingkan sebelumnya sebesar Rp 33 miliar. Perseroan membukukan EBITDA Rp 497 miliar dari Rp 332 miliar. Semen Baturaja (SMBR) menargetkan dapat memperoleh lebih banyak penjualan semen pada kuartal II-2016 dibandingkan kuartal sebelumnya. Perseroan mengincar penjualan sepanjang semester I sebesar 45% dari target tahun ini yang sebesar 1,75 juta ton. Salah satu proyek infrastruktur yang menopang penjualan perseroan adalah kereta api ringan (LRT) di Palembang, Sumatera Selatan. Volume penjualan semen ke proyek ini dapat mencapai 100 ribu ton dan ditargetkan selesai Summarecon Agung (SMRA) menargetkan pendapatan tahun 2016 mencapai Rp 4,5 triliun, atau turun dari tahun 2015 yang ditetapkan Rp 5,5 triliun. Penurunan target yang dilakukan perseroan disebabkan karena menyesuaikan dengan kondisi ekonomi dan pasar properti yang belum pulih sepenuhnya. Untuk mencapai target tersebut perseroan saat ini masih akan fokus terhadap 4 township, yakni Summarecon Serpong, Summarecon Kelapa Gading, Summarecon Bekasi, dan Summarecon Bandung. Dari sisi marketing sales kontribusi terbesar masih Summarecon Serpong, dimana pada kuartal I 2016 mencapai Rp 700 miliar lebih. Summarecon Agung (SMRA) berencana mengembangkan hunian berkonsep township di Karawang Timur. Pengembangan hunian ini ditargetkan menyasar masyarakat setempat yang didominasi oleh para pekerja industri. Perseroan juga berencana untuk mengembangkan bangunan berkonsep mixed-use di kawasan seluas 35 ha tersebut. Saat ini perseroan masih dalam tahap persiapan. Perseroan berharap proyek ini akan segera diluncurkan dalam waktu dekat. Ciputra Surya (CTRS) memproyeksikan laju pertumbuhan bisnis properti naik hingga 30% pada semester II Meski tahun 2015 bisnis tersebut lesu, namun tahun 2016 diperkirakan akan berbeda karena terlihat beberapa sinyal positif dalam perbaikan ekonomi. Tanda-tanda perbaikan sudah terlihat sejak semester I, dengan mencapai puncaknya pada semester II. Salah satu penyebabnya adalah turunnya harga bahan bakar minyak (BBM). Beberapa paket kebijakan ekonomi juga mulai terasa dampaknya di lapangan, inflasi masih stabil, harga tanah naik 6%, daya beli masyarakat juga menunjukkan tren naik. Jika kondisi tersebut dapat dipertahankan, pasar properti bisa terus mengalami kenaikan. PP Properti (PPRO) menyiapkan dana sebesar Rp75 miliar untuk akuisisi lahan di bilangan TB Simatupang, Jakarta Selatan. Perseroan juga berencana menerbitkan obligasi pada Juni 2016 senilai Rp600 miliar, sebagian besar untuk mendanai akuisisi lahan tersebut. Ekspansi penambahan cadangan lahan tahun ini akan difokuskan di Jabodetabek, Bandung, dan Surabaya. Agung Podomoro Land (APLN) membukukan penjualan sekitar Rp900 miliar dari proyek Apartemen Podomoro Golf View atau PGV di Cimanggis, Depok, Jakarta Barat. Hingga saat ini, perseroan baru meluncurkan 3 menara dari total 25 menara di proyek itu. Puradelta Lestari (DMAS) yakin target penjualan lahan industri tahun 2016 akan tercapai dengan adanya dua calon pembeli yang prospektif. Terdapat dua calon pembeli yang berpotensi melakukan pembelian lahan industri di GIIC, kawasan industri DMAS dengan luas area yang signifikan. Apabila DMAS berhasil meraih marketing sales dari kedua pembeli tersebut, maka target marketing sales sebesar 50 hektar tahun 2016 hampir terpenuhi. Minat dua calon pembeli ini memberikan sinyal positif bagi perseroan di tengah redupnya permintaan lahan industri secara keseluruhan yang telah terjadi sejak tahun Perseroan memperkirakan akan ada perbaikan pada semester II 2016 seiring optimisme perbaikan ekonomi dan iklim investasi. Optimisme ini 2

3 10 May 2016 mendorong perusahaan untuk terus berekspansi mengembangkan fasilitas di lahan industri milik perseroan. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) akan menerbitkan obligasi berkelanjutan tahap III 2016 senilai Rp 4,350 triliun, dari total Rp 12 triliun. Obligasi ini ditawarkan dengan tiga seri, yaitu seri A senilai Rp 1,212 triliun dengan tingkat bunga 7,50%, seri B sebesar Rp 2,437 triliun dengan tingkat bunga 8,20%, dan seri C sebesar Rp 701 miliar dengan tingkat bunga 8,70%. Obligasi itu memperoleh peringkat AAA dari Pefindo. Penjamin pelaksana emisi adalah Bahana Securities, Danareksa Securities, Indopremier Securities dan Sandard Charteres Securities Indonesia. Wali amanat obligasi dipercayakan kepada Bank Negara Indonesia (BBNI). Bank Rakyat Indonesia (BBRI) sudah melalui tahapan final performance test yang dilaksanakan di pabrik Space Systems/Loral, LLC (SSL) Palo Alto, California. Setelah itu, perseroan siap meluncurkan satelit BRISat yang dijadwalkan pada 9 Juni mendatang. Dengan beroperasinya BRISAt ini, BBRI akan lebih menghemat pengeluaran biaya operasional sebesar 50% dibandingkan bila melakukan sewa jasa satelit untuk komunikasi jaringan. Selain itu, dapat meminimalisir gangguan jaringan. Bank Negara Indonesia (BBNI) mencatatkan realisasi penyaluran kredit usaha rakyat (KUR) sampai April 2016 senilai Rp4,1 triliun. Realisasi penyaluran KUR tersebut masih sesuai dengan target. Pembangunan proyek infrastruktur kian memicu permintaan hunian. Bank Tabungan Negara (BBTN) optimis mencatatkan pertumbuhan tinggi di sepanjang kuartal II Permintaan perumahan yang besar ditopang backlog perumahan sebanyak 13,5 juta unit di seluruh Indonesia. Tiga bank BUMN, yaitu Bank Mandiri (BMRI), Bank Rakyat Indonesia (BBRI) dan Bank Tabungan Negara (BBTN) berencana menerbitkan obligasi dengan nilai total sekitar Rp12,35-17,35 triliun tahun ini. Penerbitan obligasi dilakukan untuk menunjang kebutuhan likuiditas masing-masing bank. BMRI berencana menerbitkan penawaran umum berkelanjutan (PUB) sebesar Rp13 triliun dalam denominasi rupiah yang akan diterbitkan secara bertahap hingga Adapun, rencana tahap pertama, BMRI akan menerbitkan obligasi sekitar Rp5-10 triliun. Sementara itu, BBTN tahun ini berencana menerbitkan obligasi sebesar Rp3 triliun pada semester II Selain itu, BBRI juga tengah melakukan penawaran obligasi sebesar Rp4,35 triliun dengan kupon yang ditawarkan 7,5-8,7%. Penerbitan obligasi tersebut merupakan bagian dari PUB BBRI sebesar Rp12 triliun. Bank Mega (MEGA) mencatatkan outstanding atas pinjaman kartu kredit mencapai Rp7,7 triliun pada akhir April Tahun lalu, outstanding pinjaman kartu kredit perusahaan mencapai Rp8 triliun. Hingga akhir tahun ini, perusahaan menargetkan outstanding mencapai Rp10 triliun. Saat ini, total kartu kredit yang dikeluarkan perusahaan sekitar 1,7 juta keeping, dengan nilai rata-rata transaksi per bulan untuk tahun ini mencapai Rp2,3 triliun. Adapun, kontribusi bisnis kartu kredit MEGA mencapai 23% terhadap total kredit perusahaan sampai kuartal I Sedangkan kontribusi transaksi credit card menyumbang fee based income sekitar 30% dari total pendapatan berbasis biaya pada akhir Maret lalu. XL Axiata (EXCL) telah menerima Pernyataan Efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) atas rencana rights issue Perseroan setelah sebelumnya pemegang saham EXCL menyetujuinya dalam RUPSLB 10 Maret Setiap pemegang 100 saham lama yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan pada tanggal 18 Mei 2016 pukul WIB (Tanggal Pencatatan) berhak mendapatkan 25 Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD), rasio 100 : 25. Setiap 1 (satu) HMETD memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli 1 (satu) Saham Baru dengan Harga Pelaksanaan Rp per saham, atau memperdagangkan HMETD, baik melalui BEI atau di luar BEI sesuai POJK No.32/2015 selama periode dari tanggal 20 Mei 2016 sampai dengan 26 Mei Harga Pelaksanaan HMETD sebesar Rp per saham mencerminkan 14,8% diskon terhadap TERP (Harga Rata-Rata Volume Tertimbang 1 Bulan) sebesar Rp 3.697, serta 17,8% diskon terhadap Harga Rata-Rata Volume Tertimbang 1 Bulan sebesar Rp 3.834, pada tanggal penetapan harga, yaitu 28 April Dana bersih yang diperoleh dari Penawaran Umum Terbatas ini akan digunakan untuk melaksanakan pembayaran kembali atas seluruh utang pemegang saham senilai USD 500 juta yang diberikan Axiata Group Berhad. XL Axiata (EXCL) memfinalkan rencananya untuk melakukan right issue atau penawaran umum terbatas (PUT) II dalam rangka penerbitan hak memesan hak memesan efek terlebih dahulu (HMETD). Perseroan menawarkan 2,14 miliar saham atau 20% dari modal ditempatkan dan disetor penuh dengan harga saham baru Rp per saham. Dengan demikian nilai right issue ini menjadi sekitar Rp 6,7 triliun. Setiap pemegang 100 saham EXCL berhak atas 25 HMETD (rasio 100 : 25), di mana tiap HMETD berhak atas satu saham baru EXCL. Pemegang saham utama perseroan, yaitu Axiata Investments (Indonesia) Sdn Bhd berjanji untuk melaksanakan seluruh haknya untuk mengambil bagian secara penuh sesuai porsi bagian kepemilikan sahamnya (secara proporsional) yang ada pada Perseroan saat ini dalam PUT II sebesar 1,4 miliar saham baru. Pembeli siaga dalam aksi korporasi ini adalah Credit Suisse (Singapore) Limited yang siap membeli 80% sisa saham yang tidak terserap dan 20% sisanya oleh PT Mandiri Sekuritas. Indofarma (INAF) pada tahun ini gencar melakukan ekspansi kapasitas produksi untuk mendorong kinerja ke depan. Perseroan berencana menganggarkan dana investasi sebesar Rp252 miliar untuk mendukung produksi baru pada Saat ini INAF memiliki kapasitas produksi hingga 3miliar tablet per tahun dan dengan investasi tersebut, kapasitas produksi akan naik sekitar 4,5-5 miliar tablet per tahun. Adapun sisa dana anggaran tersebut akan digunakan untuk memenuhi persyaratan cara pembuatan obat yang baik (CPOB) melalui Badan Pengawas Obat dan Makanan (BPOM) agar nantinya obat yang dikembangkan bisa dipasarkan melalui e-catalog ataupun ekspor. Adapun dalam ekspansi kapasitas produksi, dana paling besar digunakan untuk pengembangan gedung produksi utama (GPU) dan yang kedua untuk fasilitas injeksi. Selain itu, perseroan juga mengembangkan fasilitas produksi untuk obat herbal yang diresmikan bulan ini. Dengan penambahan kapasitas produksi yang akan efektif saat memasuki semester kedua itu, kinerja perseroan akan terdorong pada tahun ini. Blue Bird (BIRD) bekerja sama dengan GO-JEK guna meningkatkan pelayanan bagi penggunanya. Kerja sama keduanya meliputi aspek teknologi, sistem pembayaran dan promosi. Seluruh inisiatif tersebut akan berfokus pada peningkatan layanan transportasi melalui mobile solution bagi masyarakat. Keduanya berharap dengan kerja sama ini dapat mengakselerasi revolusi digital di Indnesia. Selain itu untuk memudahkan masyarakat memanfaatkan solusi teknologi untuk 3

4 10 May 2016 kebutuhan sehari-hari. Wintermar Offshore Marine (WINS) akan fokus mendorong tingkat penggunaan armada di atas 57% pada tahun ini. Perseroan membidik kontrak - kontrak dari proyek - proyek eksplorasi migas di dalam dan luar negeri guna mendorong utilitas armada. Bumi Teknokultura Unggul (BTEK) mematok harga penawaran saham baru yang akan diterbitkan dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) sebesar Rp1.000 per saham atau terdiskon sekitar 17% dari harga pasar. BTEK akan menawarkan maksimal 5,51 miliar saham dalam aksi korporasi tersebut. Apabila pemegang saham tidak menggunakan haknya, maka pemegang saham tersebut akan terkena dilusi sebesar 83,33% menyusul rasio konversi saham lama dengan saham setelah HMETD adalah 1:5. Adapun dana hasil rights issue ini akan digunakan untuk mengambil alih saham Golden Harvest Cocoa Pte. Ltd. dari Golden Harvest Cocoa Ltd., termsuk utang convertible bonds dua entitas bisnis tersebut. Nilai dari transaksi material itu mencapai Rp5,3 triliun. Sementara sisa dana aksi korporasi itu akan digunakan sebagai modal kerja. Catur Sentosa Adriprana (CSAP) tidak terlalu agresif dalam melakukan ekspansi di lini bisnis ritel modern karena hanya akan menambah tiga gerai pada Di tahun ini, rencananya perseroan akan membuka tiga toko Mitra 10 sehingga total memiliki 24 unit gerai hingga akhir tahun. Satu gerai akan dibuka pada semester pertama tahun ini dan sisanya pada semester II/2016. Sementara itu, untuk Atria, saat ini CSAP disokong oleh 10 showroom dan belum berencana melakukan penambahan. Metrodata Electronic (MTDL) berencana melakukan pembagian dividen saham kepada pemegang saham yang akan dimintakan persetujuannya dalam RUPS pada 8 Juni mendatang. Rasi dividen saham yang diusulkan adalah 35:1 atau 35 saham lama mendapatkan 1 saham baru. Dengan mempertimbangkan jumlah saham saat ini sebanyak , maka jumlah saham baru yang akan dibagikan sebagai dividen saham sebanyak saham atau senilai Rp47,5 miliar. Bayu Buana (BAYU) meraih kenaikan pendapatan per Maret 2016 menjadi Rp 338,57 miliar, naik dibandingkan sebelumnya Rp 318,78 miliar. Laba yang dapat didistribusikan ke entitas induk menjadi Rp 5,44 miliar dari sebelumnya Rp 5,19 miliar. Berdasarkan data Asosiasi Semen Indonesia (ASI), total penjualan semen nasional di kuartal I 2016 tumbuh 4% menjadi 14,4 juta ton dibandingkan dengan tahun 2015 yang mencapai 13,8 juta ton karena penurunan kebutuhan pasar sebanyak 1,7% di ASI memperkirakan pada tahun 2016 akan terjadi peningkatan kebutuhan semen sebesar 5% menjadi 63 juta ton per tahun. Pabrik-pabrik baru yang diperkirakan selesai dibangun di sisa 2016 akan menambah tekanan dalam kondisi pasokan yang berlebih, sementara ekspor diperkirakan meningkat. Bahkan ASI memprediksikan jika tahun 2016, beberapa pemain baru dari India, Taiwan, dan Tiongkok telah mengumumkan rencana mereka untuk berinvestasi dengan total kapasitas gabungan mencapai 12 juta ton yang akan membuat kapasitas nasional melebihi 100 juta ton dalam 2 tahun ke depan. 4

5 COMMODITIES DUAL LISTING Description Price (USD) Change Description Price (USD) Price (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 54 18, Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Change PER (X) PBV (X) Market Country Indices Price Cap (USD %Day %YTD 2015E 2016F 2015E 2016F Bn) USA DOW JONES INDUS ,220.5 USA NASDAQ COMPOSITE ,433.9 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,503.3 CHINA SHANGHAI SE A SH ,669.8 CHINA SHENZHEN SE A SH ,948.6 HONG KONG HANG SENG INDEX ,635.7 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,690.9 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 15, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 9, AUD / USD GBP/IDR 19, GBP / USD CNY/IDR 2, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.50 JIBOR (IDR) Indonesia 6.04 BI Rate (%) Indonesia 6.75 LIBOR (GBP) England 0.51 ECB Rate (%) Euro 0 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 3 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 3 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 2.84 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS SBI Description April-16 March-16 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6.60 Inflation YOY % SBIS (9M) 6.60 Inflation MOM % SBI (12M) 6.75 Foreign Reserve (USD) Bn Bn SBIS (12M) 6.75 GDP (IDR Bn) 2,945, ,998,

6 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 10 May Indonesia Foreign Reserves Naik menjadi $ Bn dari $ Bn 10 May Indonesia Net Foreign Assets May US Wholesale Inventories MoM Naik menjadi 0.1% dari -0.5% 10 May US Wholesale Trade Sales MoM Naik menjadi 0.5% dari -0.2% 12 May US Monthly Budget Statement Turun menjadi $11 Bn dari $156.7 Bn 12 May US Import Price Index MoM Naik menjadi 0.6% dari 0.2% 12 May US Import Price Index YoY Naik menjadi -5.3% dari -6.2% 12 May US Initial Jobless Claims Turun menjadi 270 ribu dari 274 ribu Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Price Change (%) Index pt Stock Price Change (%) Index pt TLKM IJ HMSP IJ NISP IJ ASII IJ ISAT IJ BMRI IJ BBCA IJ BBRI IJ KINO IJ UNVR IJ TBIG IJ CPIN IJ AKRA IJ SMGR IJ BBTN IJ PGAS IJ ICBP IJ BBNI IJ SIMP IJ INDF IJ UPCOMING IPO'S Company PT Bank Ganesha PT Buyung Poetra Sembada Business IPO Price Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Banking & TBA TBA Indo Premier Securities Finance Consumer TBA TBA Bahana Securities 6

7 10 May 2016 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment ELSA Cash Dividend 09 May May May Jun-16 WIKA Cash Dividend 09 May May May May-16 BBKP Cash Dividend 09 May May May Jun-16 AKRA 0 Cash Dividend 09 May May May May-16 BDMN Cash Dividend 09 May May May May-16 PTPP Cash Dividend 10 May May May Jun-16 BMTR 5.00 Cash Dividend 11 May May May Jun-16 MNCN Cash Dividend 11 May May May Jun-16 NELY 4.00 Cash Dividend 11 May May May Jun-16 MYOH $036 Cash Dividend 12 May May May Jun-16 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. Price (IDR) CUM Date EX Date Trading Period GOLD Tender Offer Apr 22 May 16 BEKS Rights Issue 1000: TBA TBA TBA BSIM Rights Issue 13: May May May 26 May 16 BBYB Rights Issue 5: May May May 23 May 16 EXCL Rights Issue 100:32 TBA 13 May May May 26 May 16 BNLI Rights Issue TBA TBA 17 May May May 30 May 16 AALI Rights Issue 4:1 TBA 30 May May Jun 10 Jun 16 ACST Rights Issue 5:3 TBA 08 Jun Jun Jun 21 Jun 16 RMBA Rights Issue 36: Jun Jun Jun 22 Jun 16 BINA Rights Issue TBA TBA 10 July July Jul 21 Jul 16 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda INTP RUPST 10-May-16 TBIG RUPST 11-May-16 PBRX RUPST 11-May-16 CTTH RUPST 11-May-16 TRST RUPST 12-May-16 MKPI RUPST 12-May-16 AKKU RUPST/LB 12-May-16 BAYU RUPST 12-May-16 SRSN RUPST 13-May-16 SMGR RUPST 13-May-16 MCOR RUPST 13-May-16 HRUM RUPST 16-May-16 DLTA RUPST 17-May-16 SIPD RUPST 17-May-16 RAJA RUPST 18-May-16 SCMA RUPST 18-May-16 ADMF RUPST 18-May-16 GDYR RUPST 18-May-16 7

8 10 May 2016 TLKM TRADING BUY S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R Closing Price Ulasan 3610 MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif TLKM Up ward Sloping Channel 3, , ,810 3,800 3,610 3,610 3,610 3,600 3,560 3,547 3,400 3,508 3, , ,200 3, ,410 3,000 Prediksi RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area netral Trading range Rp 3540-Rp 3690 Entry Rp 3610, take Profit Rp 3690 Indikator Posisi Sinyal Stochastics Positif MACD 17 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 3547 Positif MA Positif 2,800 2,600 October No vemb er De cemb er 2016 February March April May TLKM - Stochastic %D(6,3,3) = 18.82, Stochastic %K = 33.01, Overbought Level = 80, Oversold Level = TLKM - MACD (5,3) = -4.45, Signal() = TLKM - TSI(3,5,3) = , Volume() = 157,422, ,422, ,422, TLKM - William's % R(14) = -50, Volume() = 157,422, Created with AmiBroker advanced charting and technical analysis software amibroker com ISAT TRADING BUY S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R Closing 6600 Price Ulasan MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif ISAT 6,600 6,600 6,600 6,600 6, ,530 6, ,000 6,375 6,000 6,000 5,400 5, ,800 Prediksi RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral Trading range Rp 6400-Rp 6725 Entry Rp 6600, take Profit Rp 6725 Indikator Posisi Sinyal Stochastics Positif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 6411 Positif MA Positif 4,200 3,600 October No vemb er De cemb er 2016 February March April May 80 ISAT - Stochastic %D(6,3,3) = 33.40, Stochastic %K = 32.54, Overbought Level = 80, Oversold Level = ISAT - MACD (5,3) = 0.89, Signal() = ,500 ISAT - TSI(3,5,3) = , Volume() = 193, , ISAT - William's % R(14) = , Volume() = 193, Created with AmiBroker advanced charting and technical analysis software amibroker com

9 10 May 2016 WSKT TRADING BUY S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R Closing Price Ulasan 2460 MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi sinyal positif WSKT Up ward Sloping Channel 2,477 2,600 2,460 2,460 2,460 2,433 2,400 2, ,355 2,282 2,200 2, , ,130 2,000 2, Prediksi RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 2400-Rp 2560 Entry Rp 2460, take Profit Rp 2560 Indikator Posisi Sinyal Stochastics Negatif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2282 Positif MA Positif 1, October No vemb er De cemb er 2016 February March April May WSKT - Stochastic %D(6,3,3) = 82.75, Stochastic %K = 80.62, Overbought Level = 80, Oversold Level = WSKT - MACD (5,3) = , Signal() = ,068, WSKT - TSI(3,5,3) = 62.73, Volume() = 45,068, ,068, WSKT - William's % R(14) = , Volume() = 45,068, Created with AmiBroker advanced charting and technical analysis software amibroker com 1,800 SMGR TRADING BUY S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R Closing 9275 Price Ulasan MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold SMGR Up ward Sloping Channel 12,000 10, ,400 10, ,685 10,800 10,625 10, , ,200 10, , ,600 9,670 9,525 9,000 9,275 9,275 9,275 8,400 Prediksi Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 9075-Rp 9700 Entry Rp 9275, take Profit Rp 9700 Indikator Posisi Sinyal Stochastics Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Negatif MA Negatif 7,800 7,200 October No vember De cemb er 2016 February March April May 80 SMGR - Stochastic %D(6,3,3) = 19.92, Stochastic %K = 22.50, Overbought Level = 80, Oversold Level = SMGR - MACD (5,3) = , Signal() = SMGR - TSI(3,5,3) = , Volume() = 5,522, ,522, ,522,400 SMGR - William's % R(14) = -100, Volume() = 5,522, Created with AmiBroker advanced charting and technical analysis software amibroker com

10 10 May 2016 AKRA TRADING BUY S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R Closing 6050 Price AKRA Do wnwa rd Sloping Channel 8,400 7,800 Ulasan Prediksi MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 5850-Rp 6250 Entry Rp 6050, take Profit Rp 6250 Indikator Posisi Sinyal Stochastics Positif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 6548 Negatif MA Negatif 7,200 6,975 6, , ,575 6,600 6, , ,170 6,000 6,050 6,050 6,050 5, ,400 5, October No vember De cemb er 2016 February March April May AKRA - Stochastic %D(6,3,3) = 15.31, Stochastic %K = 17.02, Overbought Level = 80, Oversold Level = AKRA - MACD (5,3) = 88.31, Signal() = AKRA - TSI(3,5,3) = , Volume() = 12,694,800 12,694, ,694, AKRA - William's % R(14) = , Volume() = 12,694, Created with AmiBroker advanced charting and technical analysis software amibroker com 7,530.4 SIMP TRADING BUY S1 485 R1 515 Trend Grafik Major Up Minor Down S2 470 R2 530 Closing 500 Price Ulasan MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area netral SIMP Up ward Sloping Channel Prediksi Trading range Rp 485-Rp 515 Entry Rp 500, take Profit Rp 515 Indikator Posisi Sinyal Stochastics Positif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 495 Positif MA Positif 30 October No vember De cemb er 2016 February March April May 80 SIMP - Stochastic %D(6,3,3) = 14.59, Stochastic %K = 21.36, Overbought Level = 80, Oversold Level = SIMP - MACD (5,3) = 0.65, Signal() = ,804,100 SIMP - TSI(3,5,3) = , Volume() = 9,804, ,804, SIMP - William's % R(14) = , Volume() = 9,804, Created with AmiBroker advanced charting and technical analysis software amibroker com

11 10 May 2016 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Price Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Sell Negatif Negatif Negatif LSIP Trading Sell Negatif Negatif Negatif SGRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif Mining PTBA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADRO Trading Buy Positif Positif Negatif MEDC Trading Buy Positif Positif Negatif INCO Trading Sell Negatif Negatif Negatif ANTM Trading Buy Positif Positif Negatif TINS Trading Sell Negatif Negatif Negatif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Buy Positif Positif Negatif SMGR Trading Buy Positif Positif Negatif INTP Trading Buy Positif Positif Negatif SMCB Trading Sell Negatif Negatif Positif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Negatif Negatif Negatif GJTL Trading Sell Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Positif Negatif GGRM Trading Buy Positif Positif Negatif UNVR Trading Buy Positif Positif Positif KLBF Trading Sell Negatif Negatif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Positif Positif Negatif PTPP Trading Sell Negatif Negatif Negatif WIKA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADHI Trading Buy Positif Positif Negatif WSKT Trading Buy Positif Positif Positif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell Negatif Negatif Negatif JSMR Trading Buy Positif Positif Negatif ISAT Trading Buy Positif Positif Positif TLKM Trading Buy Positif Positif Positif Finance BMRI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBRI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBNI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBCA Trading Buy Positif Positif Positif BBTN Trading Buy Positif Positif Positif Trade, Services and Investment UNTR Trading Sell Negatif Negatif Negatif MPPA Trading Sell Negatif Negatif Negatif

12