DAILY REPORT 20 Mei 2016

Transkripsi

1 DAILY REPORT 20 Mei 2016 NEWS HEADLINES BMRI kerja sama dengan Angkasa Pura II BPJS kerja sama dengan BBTN BBTN incar tambahan dana pihak ketiga Rp 4 triliun BJBR gelar edukasi UMKM Go Online di 3 kota Jawa Barat BJBR targetkan penyaluran kredit mikro Rp6,4 triliun RELI bukukan pertumbuhan pendapatan 57% RUPS BSDE stuju bagi dividen tahun buku 2015 Rp 5/saham Konsorsium BSDE finalisasi pinjaman Rp 4,2 triliun DUTI targetkan laba 2016 naik 17,7% YoY CTRS sasar pangsa pasar mahasiswa PPRO realisasikan 25% capex Laba BIPP 1Q16 naik 41% YoY, pendapatan naik 6,8% YoY ROTI anggarkan capex tahun 2016 sebesar Rp 335 miliar ROTI targetkan pertumbuhan penjualan 20% Pabrik ROTI di Filipina mulai beroperasi pada 2017 ROTI bagikan dividen Rp 10,61 per saham MLBI perkuat portofolio non alcohol Pemerintah usulkan ADHI garap LRT Bandung Raya RAJA fokus pengembangan bisnis listrik di tahun 2016 Anak usaha SOCI dirikan cucu perusahaan di Singapura KOPI targetkan pertumbuhan pendapatan 5-10% JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Indikator Support dari Level sejumlah teknikal mengindikasikan 4684/4664/4636 sinyal yang bervariasi bagi IHSG dalam pekan ini. Sinyalemen dari leading indikator Resistance Level 4732/4759/4780 mengkonfirmasikan positif bagi IHSG, namun lagging indikator sebaliknya Major Trend mensinyalkan negatif. UpPola pergerakan IHSG, dalam pekan ini Minor down Trend to up. Untuk resistance Down level di 4877 dan suppor level JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Perdagangan IHSG hari ini (19/01) ditutup turun sebanyak 30,14 poin (0,64%) ke level 4.704,21. Dari domestik, Bank Indonesia menilai kondisi utang luar negeri Indonesia pada kuartal I/2016 masih aman karena porsi utang luar negeri jangka panjang masih jauh lebih besar dari pada jangka pendek. Bank Indonesia (BI) menyatakan porsi utang luar negeri (ULN) jangka panjang yang mencapai lebih dari 80% walaupun porsi swasta lebih besar dari pemerintah. Menilik rilis data BI, ULN Indoneisa akhir kuartal I/2016 tercatat tumbuh 5,7% menjadi US$316,0 miliar. Nilai itu relatif stabil dibandingkan dengan pertumbuhan utang luar negeri pada akhir kuartal IV/2015. Utang jangka panjang mencapai US$277,9 miliar atau tumbuh 7,9% (yoy). Angka ini mencapai 87,9% dari ULN. Sementara itu, utang jangka pendek tercatat US$38,1 miliar atau turun 8,4% (yoy). Dilihat dari sektor, ULN swasta mencapai US$164,7 miliar atau mengambil porsi 52,1%. Sisanya, sekitar 47,9% dipegang oleh ULN publik dengan nilai US$151,3 miliar. Dibandingkan periode yang sama tahun lalu, utang swasta turun 1%. Sementara, utang publik melesat 14%. ULN yang harus menjadi perhatian, lanjutnya, yakni swasta jangka pendek yang diberikan oleh nonafiliasi. Namun, secara umum pos tersebut terkelola dengan baik karena persentasenya hanya 5%. Selain itu, sejumlah ekonom masih yakin Bank Indonesia (BI) akan mempertahankan suku bunga acuan atau BI rate dalam Rapat Dewan Gubernur (RDG) pekan ini. Perubahan suku bunga acuan diperkirakan baru akan dilakukan BI bersamaan dengan pergantian instrumen acuan suku bunga menjadi BI seven day reverse repo rate pada Agustus BI akan mengumumkan tingkat bunga acuannya hari Kamis (19/5), dalam rapat dewan gubernur (RDG) yang digelar sejak kemarin. Dari global, saham-saham AS ditutup melemah hari Rabu (18/05) walaupun saham-saham perbankan mengalami kenaikan yang signifikan karena ekspektasi The Fed untuk menaikkan suku bunganya. Dari regional, indeks Nikkei 225 ditutup naik sebanyak 1,97 poin (0,01%) ke level ,66. Sementara itu, indeks Hangseng indeks turun 132,08 poin (0,66%) ke level19.694,33 dan indeks Shanghai Composite turun sebanyak 0,6 poin (0,02%) ke level 2.806,91. Dari Eropa, sahamsaham Eropa dibuka tentatif melemah. MARKET VIEW Rilis notulensi Federal Open Market Committee (FOMC) April telah menempatkan dolar AS apresiasi terhadap mata uang utama dunia lainnya, hal ini berimbas terhadap nilai tukar rupiah yang mengalami tekanan. Namun, pemerintah mengklaim bahwa pembiayaan pemerintah aman, meski akhirnya Fed Fund Rate mengalami kenaikan. Pemerintah optimis bahwa kebijakan the fed tersebut dapat ditutupi oleh kebijakan pemerintah untuk tax amnesty dan perbaikan peningkatan peringkat rating dari Standard and Poor s (S&P). Hingga saat ini realisasi pembiayaan dalam APBN 2016 sudah mencapai 55% dari rencana total bruto penerbitan surat berharga negara (SBN) Rp556 triliun. Jika dana repatriasi cukup besar, diperkirakan ada kenaikan demand yang tinggi terhadap surat berharga negara (SBN). Kebutuhan penerbitan SBN saat ini tinggal Rp200 triliun Rp300 triliun. Jika ada perkiraan kenaikan defisit anggaran dalam revisi APBN 2016, tambahan kebutuhan sekitar Rp50-an triliun. Selain itu, jika lembaga pemeringkat S&P memberikan peringkat investment grade kepada Indonesia prospek pasar modal Indonesia bisa didatangi kembali masuknya dana asing kedalam negeri. Meski, hasil evaluasi rating Indonesia masih belum diputuskan karena S&P akan mereview data perekonomian Indonesia. Pengumuman hasil akan dirilis pada akhir Mei S&P menjadi satu-satunya lembaga pemeringkat utang terbesar yang belum memberikan peringkat investment grade kepada Indonesia. Dua lembaga lain yaitu Fitch dan Moody's telah menyematkan investment grade. Fitch memberikan label layak investasi mulai 2011, sementara Moody's per Saat ini, Indonesia memegang rating BB+ atau satu poin lagi menuju label layak investasi oleh S&P. Munculnya, kepanikan pasar Asia, termasuk Indonesia disebabkan para pembuat kebijakan Federal Reserve mengindikasikan peluang peningkatan suku bunga acuan pada bulan Juni, dengan catatan jika perekonomian AS terus membaik. Berdasarkan notulensi pertemuan Federal Open Market Committee April yang dirilis hari Rabu kemarin, sebagian besar peserta menilai bahwa jika data yang dirilis sejalan dengan dengan pertumbuhan ekonomi di kuartal kedua, kondisi pasar tenaga kerja terus meningkat dan inflasi naik mendekati target 2%, maka ada kemungkinan Fed Fund Rate naik pada bulan Juni mendatang. Pernyataan the Fed tentang rencana kenaikan suku bunga pada Juni relatif agresif mengingat data ekonomi terus positif. Indikator terbaru menunjukkan inflasi mencatatkan kenaikan, hal ini menambah ekspektasi tersebut. Sentimen ini pun telah mendorong terjadi depresiasi nilai tukar rupiah terhadap dolar AS. Jika trend pelemahan rupiah kembali berlanjut pada hari ini, seiring kuatnya ekspektasi Fed Fund Rate naik, terbuka peluang berlanjutnya tekanan bagi IHSG pada perdagangan saham hari ini. 1

2 20 May 2016 Bank Mandiri (BMRI) menyepakati kerja sama untuk melayani transaksi keuangan dengan layanan manajemen kas untuk pengelolaan bandara yang di bawah tanggung jawab PT. Angkasa Pura II (AP II). AP II dapat menggunakan manajamen kas Mandiri (Mandiri Management Cash) untuk setiap transaksi pengelolaan bandara seperti penerimaan, pengelolaan likuiditas juga pembayaran. Dengan kerja sama ini, setidaknya BMRI itu akan mengelola layanan transkasi keuangan 13 bandara yang di bawah kendali AP II. Badan Penyelenggaran Jaminan Sosial (BPJS) Ketenagakerjaan bekerja sama dengan Bank Tabungan Negara (BBTN) untuk mengurangi panjangnya antrian pelayanan Jaminan Hari Tua (JHT) di beberapa kantor cabang. Kerja sama yang dilakukan meliputi pemberian informasi mengenai BPJS Ketenagakerjaan, pendaftaran peserta baru, perekaman data pendaftaran perusahaan hingga perekaman data tenaga kerja dan keluarganya. Selanjutnya, penerimaan pembayaran iuran pertama dan iuran bulanan peserta BPJS Ketenagakerjaan, penerimaan berkas klaim dana JHT peserta sampai dengan membayarkan klaim JHT peserta. Bank Tabungan Negara (BBTN) menjalin kerja s ama dengan BPJS Ketenagakerjaan untuk layanan Service Point Office (SPO). Dengan kerja sama tersebut, BBTN berharap mendapat tambahan dana pihak ketiga sebesar Rp 4 triliun dari pembayaran klaim Jaminan Hari Tua (JHT) peserta BPJS Ketenagakerjaan. Bank Pembangunan Daerah Jabar Banten (BJBR) menggelar edukasi "UMKM Go Online" bagi 2000 pelaku usaha di tiga kota di Jawa Barat untuk mendorong pertumbuhan keuntungan sektor ril itu menghadapi persaingan global yang kian ketat di kawasan. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten (BJBR) menargetkan dapat menyalurkan kredit mikro Rp6,4 triliun pada tahun ini. Jumlah tersebut termasuk untuk program Kredit Cinta Rakyat (KCR) dari Pemerintah Provinsi Jawa Barat. Hingga April 2016, perseroan telah menggelontarkan kredit mikro sekitar Rp4 triliun, dimana KCR telah mencapai Rp460 miliar. Reliance Securities (RELI) membukukan pendapatan usaha sebesar Rp28,36 miliar pada 1Q16, tumbuh 57% YoY. Kinerja perseroan yang bertumbuh positif tersebut didorong oleh strategi diversifikasi yang digulirkan perseroan. Perseroan tidak hanya fokus pada perantara perdagangan saham, tetapi juga bisnis brokerage produk obligasi dan MTN. Diversifikasi tersebut menawarkan alternatif bagi investor saat kondisi pasar saham sedang lesu. Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) Bumi Serpong Damai (BSDE) menyetujui untuk membagikan dividen tunai untuk tahun buku 2015 sejumlah Rp 96,23 miliar. Dividen itu setara dengan Rp 5 per saham. Konsorsium Bumi Serpong Damai (BSDE) sedang memfinalisasi pinjaman bank sekitar Rp 4,2 triliun untuk membiayai pembangunan ruas jalan tol Serpong-Balaraja tahun ini. Ruas tol sepanjang 31 km tersebut diperkirakan membutuhkan investasi sekitar Rp 6,03 triliun. Sebelum mendapatkan pinjaman, konsorsium tersebut akan membentuk perusahaan patungan dengan mitra strategis, yaitu Astratel Nusantara dan Transindo Karya Investama. BSDE bertindak sebagai pemegang 50% saham proyek tersebut. Adapun, Badan Pengatur Jalan Tol (BPJ T) mengharapkan konsorsium BSDE mulai menggarap ruas tol Serpong-Balaraja seksi I sepanjang 10 km pada kuartal IV BSDE diperkirakan memperoleh sekitar Rp 900 miliar dari penjualan lahan milik perseroan yang akan dimanfaatkan untuk seksi I Serpong-Balaraja. Duta Pertiwi (DUTI) menargetkan laba bersih tahun 2016 tumbuh 17,7% YoY menjadi Rp 630 miliar. Target pendapatan tahun 2016 sebesar 6,5% yoy menjadi Rp 1,8 triliun. Tahun 2016 pendapatan sewa mencapai 50%-60% terhadap pendapatan total dengan pertumbuhan sama dengan tahun Sementara tingkat okupansi pusat perbelanjaan yang dimiliki perseroan saat ini ratarata mencapai 80%-90%. Tahun 2016 ini DUTI akan menaikkan tarif sewa mall sekitar 3%-5%. DUTI juga akan melanjutkan ekspansinya. Perseroan menargetkan peluncuran 5-10 kluster baru. Peluncurannya akan disesuaikan dengan perkembangan kondisi pasar. DUTI juga akan meluncurkan dua proyek baru tahun 2016 yakni Apartemen Aerium Permata Buana Jakarta Barat terdiri dari 2 tower dengan investasi Rp 2 triliun dan Proyek mixed use di Tanjung Barat, Jakarta Selatan terdiri dari apartemen dan pusat perbelanjaan dengan investasi hingga Rp 2,6 triliun. Apartemen Aerium akan dibangun. Keduanya membutuhkan investasi sebesar Rp 1,1 triliun dan ditargetkan bisa selesai pada tahun Sedangkan keseluruhan proyek mixed use tersebut ditargetkan bisa selesai dikembangkan pada tahun DUTI menyiapkan belanja modal tahun 2016 sebesar Rp 1,5 triliun. Seluruh dananya berasal dari kas internal dan kas collection. DUTI membidik marketing sales sebesar Rp 1,9 triliun di tahun 2016 yang berasal dari penjualan proyek komersial dan residentil di kota Wisata, Grand Wisata dan dua proyek baru yang akan dirilis di semester II Ciputra Surya (CTRS) mulai menyasar pangsa pasar mahasiswa. Segmen pasar mahasiswa merupakan pangsa pasar baru untuk menyerap apartemen. Dengan lokasi yang berdekatan dengan Universitas Ciputra, memberikan keuntungan tersendiri bagi mahasiswa. Pada tahun 2020, target jumlah mahasiswa di Universitas Ciputra mencapai 00 orang. Selain apartemen, Ciputra Surya juga meluncurkan 75 unit small office home office (SOHO) tiga lantai. Lokasi SOHO berada di lantai 7, dengan harga Rp 900 juta. PP Properti (PPRO) mencatat realisasi belanja modal sebesar Rp300 miliar per 31 Maret Jumlah tersebut setara dengan 25% dari total kebutuhan sepanjang tahun ini senilai Rp1,2 triliun. Dana belanja modal telah dihabiskan untuk akuisisi lahan dan penyertaan modal ke anak usaha. Perseroan telah meng-inject anak usaha untuk proyek di Pekanbaru senilai Rp22 miliar. PPRO juga telah membentuk anak usaha dengan Kawasan Inudstri Jababeka (KIJA) dan Sentul City (BKSL) dengan porsi kepemilikan 49%. Perseroan telah menyetor modal dasar senilai Rp75 miliar untuk dua perusahaan patungan itu. Secara khusus, PPRO telah menggelontarkan Rp45 miliar untuk akuisisi lahan di TB Simatupang seluas 2,4 hektare dari luas yang akan diakuisisi 3,5 hektare. Bhuwanatala Indah Permai (BIPP) membukukan kenaikan laba bersih per Maret 2016 menjadi Rp 7,16 miliar dibandingkan sebelumnya Rp 5,07 miliar. Penghasilan naik menjadi Rp 27,96 miliar sebelumnya Rp 26,18 miliar. Nippon Indosari Corporindo (ROTI) mengalokasikan belanja modal atau capital expenditure (capex) tahun 2016 sebesar Rp 335 miliar. Dana tersebut seluruhnya diperoleh dari kas internal. Dana tersebut akan digunakan sepenuhnya untuk kegiatan operasi perseroan, tidak ada ekspansi atau pembangunan pabrik baru pada tahun Hingga kuartal , dana capex 2

3 20 May 2016 tersebut telah terserap Rp 82 miliar. Capex tersebut di luar dari anggaran pembangunan pabrik roti joint venture di Filipina. Budget pabrik roti di Filipina sebesar USD 6,8 juta. Pembangunan itu akan dilakukan secara gradual, sesuai kebutuhan sehingga belum tentu selesai tahun Nippon Indosari Corporindo (ROTI) lebih optimis menatap pasar tahun ini dengan menargetkan pertumbuhan penjualan mencapai 20%. Target pertumbuhan tersebut lebih tinggi dibandingkan dengan kenaikan yang dicapai perseroan tahun lalu sebesar 13,53%. Adapun untuk pertumbuhan laba bersih, perseroan hanya menargetkan sebesar 10%, lebih rendah dari raihan tahun lalu sekitar 43,4%. Offshore Pte Ltd (SMO) yang berkedudukan di Singapura. SIM merupakan anak usaha yang dimiliki langsung oleh SOCI dengan kepemilikan 99,99%. Menurut manajemen, tidak ada dampak terhadap kegiatan operasional, hukum dan kondisi keuangan atas berdirinya cucu usaha baru ini. Mitra Energi Persada (KOPI) mengincar pertumbuhan pendapatan sekitar 5-10% pada Perseroan juga menargetkan pertumbuhan laba bersih di atas 10% YoY. KOPI berencana menambah jumlah konsumen baru, baik dari industri karet dan industri kertas, yang selama ini telah menjadi konsumen perseroan. Selain dua sektor tersebut, KOPI juga berencana mengincar konsumen baru di sektor industri keramik. Nippon Indosari Corpindo (ROTI) menargetkan pengoperasian pabrik roti di Filipina mulai semester II Perseroan menggandeng Monde Nissin Corporation untuk membentuk perusahaan patungan (JV) untuk menggarap pasar di Filipina. ROTI bertindak sebagai pemegang 55% saham perusahaan patungan tersebut. Pabrik ini diharapkan mulai berkontribusi terhadap pendapatan perseroan tahun depan. Nippon Indosari Corpindo (ROTI) menyetujui pembagian dividen tunai sebesar Rp 53,6 miliar atau 20% dari laba bersih tahun Nilai tersebut setara dengan Rp 10,61 per saham. Multi Bintang Indonesia (MLBI) memperkuat lini usaha dengan mengembangkan portofolio minuman non alkohol berkabornasi sebagai upaya diversifikasi bisnis di tengah ketatnya persaingan. Selain bir non alkohol, perusahaan juga memasarkan produk baru pada tahun ini yaitu Fayrouz, minuman soda yang telah dikenal lebih dahulu di Mesir. Perusahaan telah menyelesaikan fasilitas pabrik yang berdiri di atas lahan seluas meter persegi dengan total investasi Rp 210 miliar. Kapasitas pabrik non alkohol per tahun mencapai hektoliter. Pemerintah Pusat dipastikan akan mengusulkan penggarapan proyek Light Rail Transit (LRT) Bandung Raya pada BUMN Adhi Karya (ADHI) dari Hutama Karya. Hutama Karya kapasitas penugasannya diarahkan ke Tol Trans-Sumatra. Namun keputusan ini memang belum final, karena usulan ini akan diproses di Kementerian Koodinator Perekonomian. Kemenko akan melakukan kajian pada sejumlah hal, antara lain hasil feasibility study LRT yang sudah dibuat Pemerintah Kota Bandung, sejumlah kebijakan Pemprov Jabar dalam bentuk Peraturan Gubernur yang sudah pernah dibahas saat menggarap embrio Monorel Bandung Raya. Hasil kajian monorel Bandung Raya selanjutnya akan disesuaikan dengan kebijakan peraturan dalam LRT. Proyek LRT Bandung Raya ini sudah digagas sejak tahun 2011 oleh Pemprov Jabar, sehingga tidak perlu lagi berangkat dari awal, seperti proyek kereta cepat Jakarta- Bandung. Rukun Raharja (RAJA) pada tahun 2016 akan fokus pada pengembangan bisnis listrik. Ada dua tender yang diikuti guna memenuhi target proyek listrik Megawatt (MW) di tahun Rukun Raharja sedang ikut tender PLTG Jawa I kapasitas 1x1.600 MW dan PLTG Jambi Picker 100 MW. RAJA telah lolos tahap prakualifikasi dan saat ini sedang mempersiapkan dokumen tender untuk diserahkan. Nantinya RAJA berperan sebagai penyedia gas maupun pelaksana dalam proyek tersebut. Soechi Lines (SOCI) melalui anak usahanya yaitu PT Success International Marine Pte Ltd (SIM) mendirikan cucu perusahaan baru di luar negeri pada 17 Mei 2016 bernama Success Marine 3

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 54 18, Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Change PER (X) PBV (X) Market Country Indices Cap (USD %Day %YTD 2015E 2016F 2015E 2016F Bn) USA DOW JONES INDUS ,179.1 USA NASDAQ COMPOSITE ,410.1 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,512.2 CHINA SHANGHAI SE A SH ,622.2 CHINA SHENZHEN SE A SH ,906.4 HONG KONG HANG SENG INDEX ,598.5 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,710.4 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 15, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 9, AUD / USD GBP/IDR 19, GBP / USD CNY/IDR 2, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.50 JIBOR (IDR) Indonesia 6.04 BI Rate (%) Indonesia 6.75 LIBOR (GBP) England 0.51 ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.03 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.03 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 2.84 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description April-16 March-16 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6.60 Inflation YOY % SBIS (9M) 6.60 Inflation MOM % SBI (12M) 6.75 Foreign Reserve (USD) Bn Bn SBIS (12M) 6.75 GDP (IDR Bn) 2,947, ,945, SBI 4

5 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 20 May US Existing Home Sales Naik menjadi 5.40 juta dari 5.33 juta 20 May US Existing Home Sales MoM Turun menjadi 1.3% dari 5.1% 24 May US New Home Sales Naik menjadi 520 ribu dari 511 ribu 24 May US New Home Sales MoM Naik menjadi 1.8% dari -1.5% 25 May US Advance Goods Trade Balance Turun menjadi -$59.4 Bn dari -$56.9 Bn 25 May US House Purchase Index QoQ May US Initial Jobless Claims May US Continuing Claims May US Durable Goods Orders Turun menjadi 0.3% dari 0.8% 26 May US Pending Home Sales MoM Turun menjadi 0.6% dari 1.4% Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt BBRI IJ TLKM IJ MIKA IJ HMSP IJ BMRI IJ LPPF IJ PLIN IJ ICBP IJ KLBF IJ INTP IJ CPIN IJ TBIG IJ UNTR IJ PGAS IJ MYOR IJ GGRM IJ BDMN IJ WSKT IJ BCAP IJ SMGR IJ UPCOMING IPO'S Company Business IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter PT Cikarang Listrindo Power Producer , Jun Jun 16 Indo Premier, Deutsche Bank, Citigroup, UBS PT Buyung Poetra Sembada Consumer TBA TBA Bahana Securities 5

6 20 May 2016 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment TRST 5.00 Cash Dividend 19 May May May Jun-16 MKPI Cash Dividend 19 May May May Jun-16 BOLT Cash Dividend 19 May May May May-16 SMGR Cash Dividend 20 May May May Jun-16 DLTA 10 Cash Dividend 24 May May May Jun-16 SIDO Cash Dividend 25 May May May Jun-16 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period GOLD Tender Offer Apr 22 May 16 BEKS Rights Issue 1000: Aug Aug Aug 22 Aug 16 BSIM Rights Issue 13: May May May 26 May 16 BBYB Rights Issue 5: May May May 24 May 16 EXCL Rights Issue 100: May May May 26 May 16 BNLI Rights Issue TBA TBA 17 May May May 30 May 16 AALI Rights Issue 4:1 TBA 30 May May Jun 10 Jun 16 ACST Rights Issue 5:3 TBA 08 Jun Jun Jun 21 Jun 16 RMBA Rights Issue 36: Jun Jun Jun 22 Jun 16 BINA Rights Issue TBA TBA 10 July July Jul 21 Jul 16 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda BAPA RUPST 20-May-16 RALS RUPST 20-May-16 ACES RUPST 20-May-16 RODA RUPST/LB 20-May-16 GPRA RUPST 20-May-16 TOWR RUPST/LB 20-May-16 MAYA RUPST 23-May-16 PYFA RUPST 23-May-16 EKAD RUPST 24-May-16 SONA RUPST 24-May-16 DVLA RUPST 25-May-16 LTLS RUPST/LB 25-May-16 ASRM RUPST 25-May-16 TOTL RUPST 25-May-16 EPMT RUPST 25-May-16 ERTX RUPST/LB 25-May-16 SPMA RUPST 25-May-16 PGLI RUPST 25-May-16 VOKS RUPST 25-May-16 INCI RUPST/LB 25-May-16 6

7 20 May 2016 UNTR S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R UNTRBroadeningWedge 21, MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band Trading range Rp Rp Entry Rp 13525, take Profit Rp Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Negatif MA Positif UNTR- Stochastic %D(6,3,3) = 24.12, Stochastic %K= 37.16, Overbought Level = 0, OversoldLevel = 0 UNTR- MACD(5,3)= 19.37, Signal() = UNTR- TSI(3,5,3) = , Volume()= 3,935, UNTR- William's % R(14) = , Volume() = 3,935, ,000 19,000 18,225 18,225 18,000 17,000 17,100 16, ,000 15,000 14, ,000 13,525 13,525 13,000 13,525 13,375 13, ,120 13, , ,935, ,935, CPIN S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif CPIN BroadeningWedge 3, , ,775 3, ,600 3,511 3,300 3,300 3,200 3,300 3, ,126 2,800 2,950 2, , ,400 RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral Trading range Rp 3190-Rp 3350 Entry Rp 3300, take Profit Rp 3350 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 3511 Negatif MA Positif 2,000 1, CPIN - Stochastic %D(6,3,3)= 22.92, Stochastic %K= 40.85, Overbought Level = 0, OversoldLevel = CPIN - MACD(5,3) = 2.24, Signal() = CPIN - TSI(3,5,3)= , Volume() = 14,623, ,623, ,623, CPIN - William's % R(14)= , Volume()= 14,623,

8 20 May 2016 WSKT S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound WSKT UpwardSloping Channel 2, ,620 2,548 2,600 2, ,450 2,450 2,400 2,450 2, ,380 2,200 2, , , ,000 RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral Trading range Rp 2370-Rp 2550 Entry Rp 2450, take Profit Rp 2550 Stochastics Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Negatif Bollinger Band (Mid) 2413 Positif MA Negatif 80 WSKT - Stochastic %D(6,3,3) = 74.87, Stochastic %K= 62.63, Overbought Level = 0, Oversold Level = WSKT - MACD(5,3) = 7.70, Signal() = WSKT - TSI(3,5,3) = 16.84, Volume()= 49,049, ,049, ,049,60 WSKT - William's % R(14) = , Volume()= 49,049, ,800 1,600 PTPP S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R PTPP Downward Sloping Channel 4,000 3,925 3,925 3, ,800 MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 3260-Rp 3500 Entry Rp 3350, take Profit Rp 3500 Stochastics Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Negatif Bollinger Band (Mid) 3636 Negatif MA Negatif 3,640 3,636 3,600 3, ,530 3,520 3,400 3,350 3,350 3,350 3,200 3, , PTPP - Stochastic %D(6,3,3) = 21.61, Stochastic %K= 13.34, Overbought Level = 0, OversoldLevel = PT PP - MACD(5,3)= 42.69, Signal() = PT PP - TSI(3,5,3) = , Volume()= 5,307, ,307, ,307,000 PT PP - William's % R(14) = , Volume() = 5,307,

9 20 May 2016 SMRA S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI mendekati area overbought Harga berada dalam area upper band SMRA Downward Sloping Channel 1,800 1,640 1,640 1,700 1, ,530 1,600 1,530 1,530 1,500 1,507 1,450 1,400 1,437 1, ,300 1,365 1, , ,200 1,100 Trading range Rp 1480-Rp 1560 Entry Rp 1530, take Profit Rp 1560 Stochastics Positif MACD 2.53 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1507 Positif MA Positif 80 SMRA - Stochastic %D(6,3,3)= 51.90, Stochastic %K= 73.95, OverboughtLevel = 0, Oversold Level = SMRA - MACD(5,3) = , Signal() = ,271,90 SMRA - TSI(3,5,3)= 26.21, Volume()= 52,271, ,271,90 SMRA - William's % R(14) = , Volume()= 52,271, ,000 BSDE S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI mendekati area overbought Harga berada dalam area netral BSDE BroadeningWedge 2,100 2, , ,000 2,005 1, ,900 1, ,795 1,800 1,795 1,795 1,700 1,745 1,740 1,600 1,695 1, , ,500 1,400 Trading range Rp 1760-Rp 1820 Entry Rp 1795, take Profit Rp 1820 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1818 Negatif MA Positif 80 BSDE - Stochastic %D(6,3,3) = 50.49, Stochastic %K= 72.26, Overbought Level = 0, OversoldLevel = BSDE - MACD(5,3)= , Signal() = ,697,000 BSDE - TSI(3,5,3)= 17.95, Volume() = 33,697, ,697,000 BSDE - William's % R(14) = , Volume() = 33,697, ,300

10 20 May 2016 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Positif Positif LSIP Trading Buy Positif Positif Negatif SGRO Trading Buy Positif Positif Negatif Mining PTBA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif MEDC Trading Sell Negatif Negatif Negatif INCO Trading Sell Negatif Negatif Negatif ANTM Trading Sell Negatif Negatif Negatif TINS Trading Sell Negatif Negatif Negatif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Buy Positif Positif Negatif SMGR Trading Sell Negatif Negatif Negatif INTP Trading Sell Negatif Negatif Negatif SMCB Trading Sell Negatif Negatif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Negatif GJTL Trading Buy Positif Positif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Sell Negatif Negatif Negatif GGRM Trading Buy Positif Positif Negatif UNVR Trading Sell Negatif Negatif Negatif KLBF Trading Buy Positif Positif Positif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Positif Positif Positif PTPP Trading Buy Positif Positif Negatif WIKA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADHI Trading Buy Positif Positif Negatif WSKT Trading Buy Positif Positif Negatif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell Negatif Negatif Negatif JSMR Trading Buy Positif Positif Negatif ISAT Trading Sell Negatif Negatif Negatif TLKM Trading Sell Negatif Negatif Negatif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Negatif BBRI Trading Buy Positif Positif Negatif BBNI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBCA Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBTN Trading Sell Negatif Negatif Negatif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Positif Positif Positif MPPA Trading Sell Negatif Negatif Negatif

11