DAILY REPORT 31 Maret 2016

Transkripsi

1 DAILY REPORT 31 Maret 2016 NEWS HEADLINES JSMR akan melepas 10% saham kepada investor publik JSMR tingkatkan capex menjadi Rp 13,89 triliun pada 2016 Anak usaha MEDC peroleh kontrak EPC gas Aceh USD 240 juta INDF tambah kepemilikan di SIMP Laba ROTI tahun 2015 naik 43,4% YoY Produksi semen SMGR oversuplai terhadap kebutuhan nasional WTON targetkan total kontrak baru 2016 Rp 2,6 T, carry over Rp 1,6 T WTON targetkan penjualan tahun 2016 Rp 4 T & laba Rp 301 miliar SRIL targetkan pertumbuhan pendapatan 8-10% tahun ini IATA catat rugi USD 11,09 juta di tahun 2015 dari rugi USD 3,61 juta Laba DSFI tahun 2015 naik 13,88% YoY GOLD catat rugi Rp 4,33 miliar di tahun 2015 dari laba Rp 3 miliar Laba SONA tahun 2015 turun 65,8% YoY Laba NELY tahun 2015 naik 21,1% YoY Laba TALF tahun 2015 turun 41,75% YoY Laba INTD tahun 2015 turun 29,3% YoY Laba MKPI tahun 2015 naik 103% YoY Laba BBLD tahun 2015 turun 8,8% YoY Laba EKAD tahun 2015 naik 17% YoY Terbitkan DIRE, BSDE siap melepas perkantoran BSDE targetkan konstruksi tol Serpong-Balaraja pada kuartal III-2016 Laba bersih APLN menjadi Rp8,95 miliar BJBR kerja sama dengan BPR milik pemprov Jawa Barat Laba NAGA tahun 2015 naik 78,9% YoY NISP bidik Rp 2 triliun dari penerbitan obligasi global JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Koreksi Support yang Level terjadi bagi IHSG 4795/4773/4754 dalam pekan lalu secara teknis memperlihatkan sinyal negatif. Namun, potensi up reversal bagi IHSG Resistance Level 4836/4855/4877 bisa terjadi apabila indeks tidak tembus MA20 yang merupakan tahanan Major Trend solid. Sinyal candle pun Down cenderung memperlihatkan peluang positif Minor bagi Trend IHSG, setelah mengalami Up tekanan pada pekan lalu. JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , ,9.04 LQ , , MARKET REVIEW IHSG berhasil ditutup menguat sebesar 35,36 poin (0,74%) dari level 4.781,30 ke level 4.816,66 pada perdagangan hari Rabu (30/3) dipicu oleh berbagai sentimen positif yang datang dari dalam dan luar negeri. Dari pasar domestik, paket kebijakan ekonomi XI yang diluncurkan pemerintah pada hari Selasa lalu telah memberikan sentimen positif pada perdagangan saham pada hari berikutnya. Selain itu, pemerintah juga mengeluarkan kebijakan untuk menurunkan harga BBM jenis premium sebesar Rp500/liter dari Rp6.950 menjadi Rp6.450/liter. Harga solar juga turun sebesar Rp500/liter dari Rp5.650/liter menjadi Rp5.150/liter. Dari pasar global, mayoritas saham global menguat setelah Gubernur the Fed Janet Yellen memberi pernyataan bahwa bank sentral AS akan berhati-hati dalam menaikkan suku bunga acuan dengan memperhatikan kondisi perekonomian global. Hal itu membuat bursa Amerika menguat meskipun laba emiten diperkirakan akan turun lebih dalam dari perkiraan awal. Selanjutnya, harga minyak dunia tercatat turun seiring dengan pernyataan pimpinan Federal Reserve Janet Yellen yang menyatakan bahwa investor melihat outlook suku bunga di Amerika Serikat (AS) terlihat dovish. Perdagangan berjangka brent LCOc1 ditutup turun 1,13 dollar AS pada level 39,14 dollar AS per barel, sementara crude CLc1 ditutup turun 1,11 dollar AS ke level 38,28 dollar AS per barel. Selanjutnya, penurunan harga minyak dunia juga dipengaruhi oleh data industri American Petroleum Institute yang menyatakan ada kenaikan 2,9 juta barel untuk stok minyak mentah pekan lalu, sementara sebelumnya analis memperkirakan akan ada stok sebanyak 3,3 juta barel. Sebelumnya, harga minyak naik lebih dari 30% sejak pertengahan Februari, menanti pertemuan negara produsen minyak di Doha, Qatar, pada 17 April mendatang. Dari pasar regional, indeks Shanghai Composite ditutup menguat sebesar,81 poin (2,77%) dari level 2.919,83 ke level 3.000,64 mengikuti penguatan global. Selanjutnya, indeks Hang Seng juga ditutup menguat sebesar 437,09 poin (2,15%) dari level ,30 ke level 20.3,39. Di sisi lain, indeks Nikkei 225 ditutup melemah sebesar 224,57 poin (1,31%) dari level ,53 ke level ,96 didorong oleh penguatan mata uang Yen. Penguatan mata uang yen akan memukul para eksportir Jepang. Dari Eropa, bursa Eropa menguat pada perdagangan Rabu, demikian dengan indeks bursa AS pada hari yang sama berakhir di teritorial positif. MARKET VIEW Pemerintah melalui Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral Republik Indonesia (ESDM), kemarin sore, Rabu 30 Maret 2016 mengumumkan penurunan harga BBM Subsidi jenis Premium dan Solar. Pemerintah memutuskan menurunkan harga premium dan solar sebesar Rp 500 per liter yang mulai berlaku pada tanggal 1 April Sementara harga minyak tanah tetap tidak ada perubahan. Kenaikan harga BBM ini sudah dengan mempertimbagkan hingga bulan Juni Juli 2016 nanti seiring Puasa dan Lebaran. Pemerintah akan mereview kembali harga BBM dalam tiap tiga bulanan. Penurunan harga BBM ini berpotensi mendorong baik pergerakan pasar modal maupun perekonomian Indonesia, menyusul inflasi yang terjaga dan disposal income yang lebih tinggi sehingga meningkatkan daya beli masyarakat. Secara sektoral, diperkirakan dampak penurunan harga BBM dapat mendorong pergerakan di sejumlah sektor, seperti sektor konsumsi, retail dan semen yang akan menjadi katalis positif bagi pergerakan harga saham ke depannya. Di pihak lain, harga minyak dunia di perdagangan di AS sempat terkoreksi, setelah negara OPEC mengurungkan atas komitmennya mengenai rencana pembatasan produksi. Sebagian dari negara OPEC dikabarkan memutuskan untuk melanjutkan produksi minyak di ladang Khafji yang memiliki kapasitas produksi 300,000 barel per hari. kapasitas produksi ladang Khafji yang terletak di perbatasan Kuwait-Saudi tersebut lebih tinggi dibanding total produksi negara lain seperti Ekuador, sehingga dengan pengaktifannya maka dikhawatirkan batas atas dalam pemberlakuan rencana pembatasan produksi tetap akan tinggi dibanding perkiraan sebelumnya. Padahal sebelumnya Saudi telah menyepakati rencana membatasi output pada level produksi Januari bersama Rusia, Venezuela, dan Qatar. Meskipun kesepakatan yang dilakukan pada akhir Februari tersebut belum final dan diskusi baru akan digelar di Doha pada 17 April mendatang. Sebaliknya, harga minyak di Asia pada Rabu sempat rebound, menyusul ekspektasi akan dirilisnya data persediaan minyak AS. Sentimen positif dari AS, diperkirakan menambah akumulasi sentimen bagi pasar, menyusul pernyataan Yellen mengatakan kenaikan Fed rate bertahap kemungkinan akan terjadi di tahun depan, karena melihat situasi global yang telah meningkatkan resikonya. Adanya akumulasi sentimen positif ke pasar hari ini, membuka peluang bagi IHSG untuk melanjutkan kenaikan. 1

2 Jasa Marga (JSMR) berencana melepas 10% saham milik pemerintah kepada investor publik untuk tambahan modal perseroan apabila tidak diberikan penyertaan modal negara (PMN) pada Dengan pelepasan tersebut, JSMR berpotensi mendapatkan Rp 8 triliun. Penambahan modal tersebut diperlukan untuk menopang sejumlah proyek jalan tol yang diincar seperti ruas Balikpapan-Samarinda, Manado-Bitung dan Pandaan- Malang. Jasa Marga (JSMR) menganggarkan belanja modal sebesar Rp 13,89 triliun di tahun 2016, meningkat dari tahun sebelumnya sebesar Rp 4,15 triliun. Dana tersebut paling besar akan diperuntukkan untuk mendukung bisnis perusahaan, seperti pembangunan jalan tol baru sejumlah Rp 11,34 triliun dan sisanya untuk operasional sejumlah Rp 1,3 triliun. Pada 2016, perseroan menargetkan pendapatan usaha di luar pendapatan konstruksi dapat mencapai Rp 8,66 triliun atau tumbuh 13,5% YoY. Pendapatan tersebut didukung oleh pertumbuhan volume lalu lintas sebesar 2,25% YoY menjadi 1,41 miliar kendaraan yang melintas. Indika Energy (INDY) mencetak kenaikan rugi bersih menjadi US$44,58 juta hingga periode Desember 2015 usai menderita rugi sebesar US$27,63 juta di periode sama tahun sebelumnya. Pendapatan turun tipis jadi US$1,09 miliar dari pendapatan tahun sebelumnya yang US$1,10 miliar. PT Medco E&P Malaka, anak usaha Medco Energi Internasional (MEDC), menandatangani kontrak pembangunan EPC (engineering, procurement, and construction) proyek gas di Blok A, Provinsi Aceh senilai USD 240 juta dengan konsorsium PT JGC Indonesia dan PT Encona Inti Industri. Gas bumi produksi pertama Blok A akan dimulai pada kuartal I Perjanjian jual beli gas (PJBG) telah ditandatangani Medco dengan PT Pertamina (Persero) pada Januari Sesuai PJBG, Medco akan memasok gas bumi ke PT Pertamina sebesar 58 British thermal unit (BBTU) per hari atau secara total mencapai 198 triliun BTU selama jangka waktu 13 tahun. Penandatanganan kontrak EPC tersebut merupakan fase pertama dari rencana pengembangan dan monetisasi cadangan Blok A, Aceh. Indofood Sukses Makmur (INDF) menambah kepemilikan saham pada Salim Invomas Pratama (SIMP) sebanyak lembar saham. Pembelian saham tersebut berlangsung sepanjang Maret Adapun, total nilai transaksi adalah sejumlah Rp402 juta. Dengan transaksi tersebut, kepemilikan saham emiten bersaham INDF itu meningkat menjadi lembar saham atau sekitar 6,68% dari jumlah saham beredar SIMP. Nippon Sari Roti (ROTI) membukukan kenaikan laba bersih tahun 2015 sebesar 43,40% menjadi Rp 270,54 miliar dibandingkan sebelumnya Rp 188,65 miliar. Penjualan naik menjadi Rp 2,17 triliun dari sebelumnya Rp 1,88 triliun. Mayora Indah (MYOR) membukukan kenaikan laba bersih lebih dari 200% per Desember 2015 menjadi Rp1,22 triliun dibandingkan laba bersih periode sama tahun sebelumnya yang Rp403,43 miliar. Penjualan bersih naik tipis menjadi Rp14,81 triliun dari penjualan bersih tahun sebelumnya yang Rp14,16 triliun. Hingga kuartal I 2016 Wijaya Karya Beton (WTON) membukukan total kontrak baru sebesar Rp 2,6 triliun. Kontrak baru ini sudah termasuk carry over kontrak tahun 2015 sebesar Rp 1,6 triliun, sehingga kontrak baru sebesar Rp 1 triliun. Kontrak baru hingga Maret 2016 mencapai Rp 1 triliun. Sekitar 55% kontrak baru merupakan proyek infrastruktur pemerintah dan 45% dari proyek swasta seperti pembangunan gedung dan lain-lain. Kontrak baru Rp 1 triliun tersebut diperoleh dari beberapa proyek, salah satunya proyek kereta api elevated di Medan, Sumatera Utara, proyek swasta di Jatim untuk membangun apartemen, proyek kelistrikan di Jawa, Sumatera dan Sulawesi. Selain itu perseroan juga memperoleh proyek pengerjaan tanggul raksasa atau pengaman pantai di Jakarta. Wika Beton menargetkan perolehan kontrak baru sepanjang tahun 2016 sebesar Rp 4,3 triliun, termasuk carry over kontrak Rp 1,72 triliun di tahun WTON menargetkan penjualan tahun 2016 sebesar Rp 4 triliun dan laba bersih Rp 301 miliar. Semen Indonesia (SMGR) siap mendukung pembangunan nasional, sebab saat ini produksi Semen Indonesia mencapai sekitar 90 juta ton per tahun, sedangkan kebutuhan nasional masih sekitar 60 juta ton, sehingga masih over suplai atau melebihi kebutuhan nasional. Secara nasional komsumsi semen pada tahun 2015 mencapai 62 juta ton, atau tumbuh sebesar 2% dibanding tahun Pertumbuhan itu diakibatkan gencarnya pembangunan infrastruktur yang dilakukan pemerintah pada tahun 2015, sehingga meningkatkan konsumsi semen. Dengan meningkatnya konsumsi tersebut Indonesia menjadi pasar semen yang menjanjikan bagi dunia, apalagi proyek infrastruktur dalam empat tahun ke depan direncanakan juga akan terus bergulir. Sri Rejeki Isman (SRIL) menargetkan pertumbuhan pendapatan 8-10% tahun ini. Perseroan juga menargetkan pasar ekspor baru dapat berkontribusi 2-4% dari pendapatan. Pada tahun ini, SRIL mengalokasikan anggaran belanja modal senilai USD 50 juta. Perseroan membatalkan emisi obligasi global hingga USD 420 juta untuk refinancing tahun ini karena ditundanya proyek pembangkit listrik. Pan Brothers (PBRX) alami penurunan tipis laba bersih sebesar 1,95% hingga Desember 2015 menjadi US$9,38 juta dibandingkan laba bersih di periode sama tahun sebelumnya US$9,57 juta. Sebaliknya, penjualan bersih meningkat menjadi US$418,57 juta dari penjualan bersih tahun sebelumnya yang US$338,53 juta. Ekadharma International (EKAD) membukukan kenaikan laba bersih tahun 2015 sebesar 17%, menjadi Rp 47,14 miliar atau Rp 67 per saham dibandingkan tahun 2014 sebesar Rp 40,27 miliar atau Rp 58 per saham. Penjualan bersih naik menjadi Rp 531,54 miliar dari sebelumnya Rp 526,57 miliar. Ramayana Lestari Sentosa (RALS) alami penurunan pendapatan per Desember 2015 menjadi Rp5,53 triliun dibandingkan pendapatan tahun sebelumnya sebesar Rp5,86 triliun. Perusahaan membukukan laba bersih sebesar Rp336,05 miliar turun dari laba bersih tahun sebelumnya sebesar Rp355,66 miliar. Sedangkan total aset per Desember 2015 mencapai Rp4,57 triliun naik tipis dari total aset per Desember 2014 yang Rp4,56 triliun. Indonesia Transport & Infrastructure (IATA) meraih pendapatan usaha tahun 2015 sebesar USD 17,17 juta dari sebelumnya USD 23,57 juta. Rugi sebelum pajak tercatat USD 12,73 juta naik dari rugi sebelum pajak tahun 2014 yang sebesar USD 3,26 juta dan rugi bersih tercatat USD 11,09 juta naik dari rugi bersih tahun 2014 sebesar USD 3,61 juta. Pelayaran Nelly Dwi Putri (NELY) mencatatkan kenaikan laba bersih menjadi Rp 28,42 miliar per Desember 2015 dibandingkan sebelumnya Rp 23,46 miliar. Pendapatan turun menjadi Rp 192,72 miliar dari sebelumnya Rp 219,32 miliar. Dharma Samudera (DSFI) membukukan kenaikan laba bersih tahun 2015 menjadi Rp 13,54 miliar dibandingkan sebelumnya Rp 2

3 11,89 miliar. Penjualan naik menjadi Rp 557,25 miliar dari sebelumnya Rp 450,59 miliar. Sona Topas Tourism (SONA) membukukan penurunan laba bersih per Desember 2015 menjadi Rp 36,87 miliar dari sebelumnya Rp 107,85 miliar. Pendapatan usaha naik menjadi Rp 1,43 triliun dari sebelumnya Rp 1,22 triliun. Laba bersih Tunas Alfin (TALF) per Desember 2015 turun 41,75% menjadi Rp 33,71 miliar dibandingkan sebelumnya Rp 57,88 miliar. Penjualan neto turun menjadi Rp 476,38 miliar dari sebelumnya Rp 558,08 miliar. Laba bersih Inter Delta (INTD) per Desember 2015 turun menjadi Rp 2,51 miliar dibandingkan sebelumnya Rp 3,55 miliar. Penjualan bersih turun menjadi Rp 85,86 miliar dari sebelumnya Rp 93,82 miliar. MNC Kapital Indonesia (BCAP) meraih pendapatan sebesar Rp1,28 triliun di tahun 2015 naik dari pendapatan tahun sebelumnya yang Rp976 miliar. Walaupun perusahaan mampuh membukukan kenaikan pendapatan, BCAP mencatatkan kerugian pada periode Rugi bersih tercatat Rp38,33 miliar usai meraih laba bersih tahun sebelumnya sebesar Rp29,34 miliar. MNC Land (KPIG) alami penurunan laba bersih sebesar 41,05% per Desember 2015 menjadi Rp228,24 miliar dibandingkan laba bersih periode sama tahun sebelumnya yang Rp387,18 miliar. Adapun, pendapatan usaha naik jadi Rp1,13 triliun dari pendapatan usaha tahun sebelumnya yang Rp1,01 triliun. Golden Retailindo (GOLD) membukukan kerugian sebesar Rp 4,33 miliar per Desember 2015 dibandingkan laba bersih Rp 3 miliar di tahun Pendapatan naik menjadi Rp 53,38 miliar dari sebelumnya Rp 45,96 miliar. Aset perkantoran Bumi Serpong Damai (BSDE) dinilai paling siap dilepas untuk menjadi underlying dana investasi real estate (DIRE) karena sudah mencapai tingkat valuasi yang menguntungkan serta pendapatan sewa yang relative stabil. Perusahaan tertarik melepas aset ke dalam struktur DIRE menyusul pemberian diskon pajak oleh pemerintah di instrmen DIRE. Saat ini, BSDE memiliki sejumlah aset perkantoran yang tersebar di Medan, Jakarta, Tangerang dan Surabaya. Hingga 2015, pendapatan sewa dari property investasi mencapai Rp722,19 miliar, tumbuh 24,31% secara tahunan. BSDE juga membukukan pendapatan dari pengolahan gedung sejumlah Rp258,21 miliar, atau naik 4%. Bumi Serpong Damai (BSDE) menyiapkan belanja modal Rp 4 triliun pada tahun ini untuk ekspansi penambahan lahan, pembangunan infrastruktur kawasan, dan pembangunan proyekproyek properti. Untuk akuisisi lahan, perseroan akan memprioritaskan pembebasan lahan di wilayah yang sudah mendapat izin lokasi. Pada April 2016, BSDE akan meluncurkan proyek apartemen The Element yang berlokasi di kawasan Rasuna Said. Perseroan akan membangun dua menara apartemen dengan harga Rp 45 juta per m2. Selain itu, BSDE juga akan merilis proyek Aerium di Jakarta Barat. Perseroan akan membangun dua menara apartemen dengan harga mulai dari Rp 30 juta per m2. Sementara itu, di Surabaya, BSDE akan membangun dua menara apartemen di bilang Jagir. Perseroan juga akan mengembangkan lahan seluas 5,4 ha menjadi superblok di Tanjung Barat, Jakarta Selatan. Dari empat proyek ini, BSDE menargetkan marketing sales sebesar Rp 1,3 triliun. Sepanjang tahun ini, perseroan menargetkan marketing sales Rp 6,8 triliun atau sama dengan realisasi tahun lalu. Kontribusi dari BSD City tetap akan mendominasi yaitu sebesar 65%. Bumi Serpong Damai (BSDE) memproyeksi tahap konstruksi tol Serpong-Balaraja dapat dimulai pada kuartal III Konsorsium yang dipimpin perseroan juga tengah menjajaki pinjaman dari perbankan lokal untuk mendanai proyek tol sepanjang 30 km. Porsi saham BSDE di konsorsium tersebut mencapai 50%. Total investasi yang dibutuhkan untuk membangun ruas tol tersebut mencapai Rp 6,03 triliun. Laba bersih Metropolitan Kentjana (MKPI) tahun 2015 naik 103% menjadi Rp 889,62 miliar atau Rp 943,31 per saham dibandingkan sebelumnya Rp 437,86 miliar atau Rp 456,75 per saham. Pendapatan naik menjadi Rp 2,09 triliun dari sebelumnya Rp 1,15 triliun. Agung Podomoro (APLN) alami penurunan laba bersih per Desember 2015 menjadi Rp8,95 miliar dibandingkan laba bersih periode sama tahun sebelumnya yang Rp851,79 miliar. Penjualan usaha naik menjadi Rp5,97 triliun dari penjualan usaha tahun sebelumnya yang Rp5,29 triliun. Bank Permata (BNLI) akan melakukan rights issue sebanyakbanyaknya 21,2 miliar saham kelas B, dengan nilai nominal Rp 125 per saham. Cum right di pasar reguler pada 17 Mei Periode perdagangan HMETD pada Mei Dana yang diperoleh akan dipergunakan untuk memperkokoh struktur permodalan perseroan dan seluruhnya akan digunakan untuk membiayai peningkatan aset produktif dalam rangka pengembangan usaha. Bank OCBC NISP (NISP) menargetkan penghimpunan dana senilai Rp 2 triliun dari penerbitan obligasi berkelanjutan II pada tahap pertama. Penerbitan obligasi tersebut ditujukan untuk mendiversifikasi sumber pendanaan guna mendukung pertumbuhan bisnis. Seluruhnya akan digunakan untuk penyaluran kredit modal kerja. Bank Pembangunan Daerah Jabar Banten (BJBR) menandatangani perjanjian kerja sama dengan anak perusahaan dan perusahaan terelasi, Bank Perkreditan Rakyat (BPR) milik Pemprov Jabar terkait tata kelola perusahaan dan manajemen risiko. Perjanjian kerja sama dengan tata kelola dan pengelolaan risiko dilakukan Bank BJB dengan 10 direktur utama BPR yakni BPR Intan Jabar, BPR Karya Utama Jabar, BPR Cipatujah Jabar, BPR LPK Cimerak Ciamis.BPR Cianjur Jabar, BPR LPK Cigasong, BPR LPK Panyingkiran, BPT Cigambul, BPR LPK Banjaran dan BPR LPK Bekasi. Perjanjian itu dalam rangka memenuhi peraturan Otoritas Jasa Kuangan Nomor 18/POJK.03/2014 tentang tata kelola terintegrasi konglomerasi keuangan dan peraturan OJK Nomor 17/POJK.03/2014 tentang penerapan manajemen risiko terintegrasi bagi konglomerasi keuangan. Bank Mitraniaga (NAGA) mencatat laba bersih tahun 2015 sebesar Rp 11,09 miliar, naik dari Rp 6,20 miliar di tahun Pendapatan bunga bersih naik menjadi Rp 48,74 miliar dari sebelumnya Rp 32,02 miliar. Laba operasional naik menjadi Rp 14,58 miliar dari sebelumnya Rp 8,43 miliar dan laba sebelum pajak tercatat Rp 14,58 miliar sebelumnya Rp 8,82 miliar. Buana Finance (BBLD) mencatatkan pendapatan tahun 2015 sebesar Rp 548,66 miliar atau turun dibandingkan sebelumnya Rp 601,79 miliar. Laba sebelum pajak menjadi Rp 149,05 miliar. Victoria Insurance (VINS) mencatatkan kenaikan laba di tahun 2015 menjadi Rp 16,97 miliar dibandingkan sebelumnya Rp 8,29 miliar. Pendapatan naik menjadi Rp 34,22 miliar dari sebelumnya Rp 18,57 miliar. 3

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 51 16, Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Change PER (X) PBV (X) Market Country Indices Cap (USD %Day %YTD 2015E 2016F 2015E 2016F Bn) USA DOW JONES INDUS ,352.6 USA NASDAQ COMPOSITE ,644.8 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,534.2 CHINA SHANGHAI SE A SH ,904.3 CHINA SHENZHEN SE A SH ,083.9 HONG KONG HANG SENG INDEX ,693.3 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,689.8 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 15, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 10, AUD / USD GBP/IDR 19, GBP / USD CNY/IDR 2, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.50 JIBOR (IDR) Indonesia 6.05 BI Rate (%) Indonesia 6.75 LIBOR (GBP) England 0.51 ECB Rate (%) Euro 0 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 7 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 7 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 2.77 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS SBI Description February-16 January-16 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 7.10 Inflation YOY % SBIS (9M) 7.10 Inflation MOM % SBI (12M) 7.15 Foreign Reserve (USD) Bn Bn SBIS (12M) 7.15 GDP (IDR Bn) 2,945, ,998,

5 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 31 Mar US Initial Jobless Claims Tetap 265 ribu 31 Mar US Continuing Claims Naik menjadi 2194 ribu dari 2179 ribu 01 Apr Indonesia CPI YoY Naik menjadi 4.45% dari 4.42% 01 Apr Indonesia CPI MoM Apr US Unemployment Rate Tetap 4.9% 01 Apr US Underemployment Rate Apr US Construction Spending MoM Turun menjadi 0.1% dari 1.5% 01 Apr US ISM Manufacturing Naik menjadi 50.7 dari 49.5 Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt KLBF IJ HMSP IJ TLKM IJ SMRA IJ BBRI IJ SCMA IJ BMRI IJ CPIN IJ GGRM IJ SMGR IJ INDF IJ LPKR IJ BBNI IJ NISP IJ LPPF IJ SDRA IJ FREN IJ BYAN IJ IIKP IJ PWON IJ UPCOMING IPO'S Company PT Bank Ganesha PT Buyung Poetra Sembada Business IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Banking & TBA TBA Indo Premier Securities Finance Consumer TBA TBA Bahana Securities 5

6 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment GMTD Cash Dividend 28 Mar Mar Mar Apr-16 BMRI Cash Dividend 29 Mar Mar Apr Apr-16 SDPC 3.00 Cash Dividend 30 Mar Mar Apr Apr-16 BBRI Cash Dividend 31 Mar Apr Apr Apr-16 SDRA 8.00 Cash Dividend 31 Mar Apr Apr Apr-16 BJBR 84. Cash Dividend 31 Mar Apr Apr Apr-16 LPKR 3.50 Cash Dividend 01 Apr Apr Apr Apr-16 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period ALKA Stock Split 1: TBA TBA BEKS Rights Issue 1000: TBA TBA TBA RIMO Rights Issue 2: Apr Apr Apr 09 May 16 SIPD Rights Issue 108: Apr Apr Apr 15 Apr 16 MCOR Rights Issue 100: Apr Apr Apr 27 Apr 16 BSIM Rights Issue TBA TBA 04 May May May 26 May 16 BNLI Rights Issue TBA TBA 15 May May May 30 May 16 ACST Rights Issue TBA TBA TBA TBA 15 May 21 May 16 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda FMII RUPSLB 31-Mar-16 NIKL RUPST 31-Mar-16 MLPT RUPST 31-Mar-16 CSAP RUPST/LB 31-Mar-16 ANTM RUPST 31-Mar-16 MTFN RUPSLB 01-Apr-16 INCO RUPST 01-Apr-16 AKKU RUPSLB 01-Apr-16 KRAS RUPST 04-Apr-16 JPFA RUPST/LB 04-Apr-16 SOBI RUPSLB 04-Apr-16 IGAR RUPST 05-Apr-16 KAEF RUPST 06-Apr-16 INAF RUPST 06-Apr-16 BBCA RUPST 07-Apr-16 PLIN RUPST 07-Apr-16 NISP RUPST 07-Apr-16 TINS RUPST 07-Apr-16 PGAS RUPST 08-Apr-16 6

7 INDF S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R INDF Up ward Sloping Channel 8, ,400 8, MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral 7,0 7,500 7,250 7,200 7,250 7,250 7, ,600 7,025 7, ,0 6,000 6, ,400 Trading range Rp 7025-Rp 7375 Entry Rp 7250, take Profit Rp 7375 Stochastics Positif MACD 17 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 7211 Positif MA Positif INDF - Stochastic %D(6,3,3) = 34.92, Stochastic %K = 50.79, Overbought Level =, Oversold Level = INDF - MACD (5,3) = , Signal() = ,934,60 INDF - TSI(3,5,3) = -4.65, Volume() = 14,934, ,934, INDF - William's % R(14) = , Volume() = 14,934, ,0 ERAA S1 675 R1 730 Trend Grafik Major Up Minor Up S2 630 R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area oversold ERAA Do wnwa rd Sloping Channel Harga berada dalam area netral Trading range Rp 675-Rp 730 Entry Rp 710, take Profit Rp 730 Stochastics Positif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 702 Positif MA5 694 Positif ERAA - Stochastic %D(6,3,3) = 17.21, Stochastic %K = 25.17, Overbought Level =, Oversold Level = ERAA - MACD (5,3) = 4.32, Signal() = ERAA - TSI(3,5,3) = , Volume() = 13,958,100 13,958, ,958, ERAA - William's % R(14) = , Volume() = 13,958,

8 SCMA S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound SCMA Wedge 3,185 3,400 3,170 3,170 3,170 3,200 3,148 3, ,000 3, , ,960 2,0 2, RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 3110-Rp 3265 Entry Rp 3170, take Profit Rp 3265 Stochastics Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 3000 Positif MA Positif 2,600 2, , , SCMA - Stochastic %D(6,3,3) = 76.07, Stochastic %K = 78.24, Overbought Level =, Oversold Level = SCMA - MACD (5,3) = -2, Signal() = ,989,200 SCMA - TSI(3,5,3) = 36.02, Volume() = 7,989, ,989,200 SCMA - William's % R(14) = , Volume() = 7,989, ,400 LPKR S R Trend Grafik Major Up Minor Up S2 995 R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potemsi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 1040-Rp 1085 Entry Rp 1055, take Profit Rp 1085 Stochastics Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Negatif Bollinger Band (Mid) 1098 Negatif MA Negatif LPKR Up ward Sloping Channel 1,188 1,20 1,188 1,1 1,14 1, ,124 1, ,08 1,055 1,055 1,0 1,055 1, ,037 1, , LPKR - Stochastic %D(6,3,3) = 52.01, Stochastic %K = 21.12, Overbought Level =, Oversold Level = LPKR - MACD (5,3) = 16.71, Signal() = ,160,40 LPKR - TSI(3,5,3) = , Volume() = 53,160, ,160, LPKR - William's % R(14) = , Volume() = 53,160, ,38 1,3 1,26

9 BMTR S R Trend Grafik Major Down Minor Up S2 965 R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI mendekati area overbought Harga berada dalam area upper band BMT R Up ward Sloping Channel 1,300 1, , ,120 1,200 1,120 1,120 1,100 1,110 1,071 1, ,000 1, , Trading range Rp 1060-Rp 1155 Entry Rp 1120, take Profit Rp 1155 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 967 Positif MA Positif BMT R - Stochastic %D(6,3,3) = 68.07, Stochastic %K = 64.11, Overbought Level =, Oversold Level = BMT R - MACD (5,3) = , Signal() = ,167, BMT R - TSI(3,5,3) = 37.24, Volume() = 20,167, ,167, BMT R - William's % R(14) = -6.12, Volume() = 20,167, BHIT S1 175 R1 199 Trend Grafik Major Down Minor Up S2 160 R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral Trading range Rp 175-Rp 199 Entry Rp 184, take Profit Rp 199 Stochastics Positif MACD 3.26 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 161 Positif MA5 1 Positif BHIT Up ward Sloping Channel BHIT - Stochastic %D(6,3,3) = 49.26, Stochastic %K = 47.01, Overbought Level =, Oversold Level = BHIT - MACD (5,3) = -2.46, Signal() = ,645, BHIT - TSI(3,5,3) = 23.58, Volume() = 108,645, ,645, BHIT - William's % R(14) = , Volume() = 108,645,

10 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Positif Positif LSIP Trading Buy Positif Positif Positif SGRO Trading Buy Positif Positif Positif Mining PTBA Trading Buy Positif Positif Negatif ADRO Trading Sell Negatif Positif Negatif MEDC Trading Sell Positif Negatif Positif INCO Trading Sell Negatif Positif Negatif ANTM Trading Sell Negatif Negatif Positif TINS Trading Buy Positif Positif Positif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Buy Positif Positif Positif SMGR Trading Sell Negatif Negatif Negatif INTP Trading Buy Positif Positif Positif SMCB Trading Sell Negatif Negatif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Negatif GJTL Trading Buy Positif Positif Positif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Positif Positif GGRM Trading Buy Positif Positif Positif UNVR Trading Buy Positif Positif Positif KLBF Trading Buy Positif Positif Positif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Positif Positif Negatif PTPP Trading Buy Positif Positif Negatif WIKA Trading Buy Positif Positif Negatif ADHI Trading Buy Positif Positif Negatif WSKT Trading Buy Positif Positif Positif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell Negatif Negatif Negatif JSMR Trading Buy Positif Positif Negatif ISAT Trading Sell Negatif Negatif Positif TLKM Trading Buy Positif Positif Positif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Positif BBRI Trading Buy Positif Positif Negatif BBNI Trading Buy Positif Positif Positif BBCA Trading Buy Positif Positif Negatif BBTN Trading Buy Positif Positif Negatif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Positif Positif Positif MPPA Trading Buy Positif Positif Positif

11