DAILY REPORT 27 Mei 2016

Transkripsi

1 DAILY REPORT 27 Mei 2016 NEWS HEADLINES ITMG akan buy back saham 7,94% TOBA ekspansi pembangkit listrik TOBA diversifikasi penjualan batubara TOBA bagikan dividen USD 1,13 juta BDMN & PT. Icart Group kerja sama solusi cash management BMRI tambah layanan bayar pungutan ekspor CPO via ATM BMRI targetkan kredit korporasi Rp220 triliun BBTN naikkan target KPR BNGA promosikan 8 produk retail melalui iklan video BNGA targetkan pembiayaan ritel tumbuh 10% RUPSLB KREN setuju stock split 1 : 5 Tiga fund manager asing siap masuk KREN KREN perkuat bisnis e-commerce KREN tidak membagikan dividen ADHI harapkan kontrak LRT segera ditandatangani Hingga April NRCA raih kontrak baru 26% dari target 2016 DILD fokus ekspansi di kota-kota besar LPPF buka gerai di Tanjungpinang City Center LPPF bagikan dividen Rp427,3/saham DVLA bidik pertumbuhan di atas industri farmasi ABMM peroleh kontrak pertambangan USD 82 juta DAJK optimis dapat menghasilkan perdamaian JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Indikator Support Level stochastic mengkonfirmasikan 4769/4754/4746 IHSG berada dalam ruang jenuh jual, sebagi sinyal peluang kenaikan relatif besar dibandingkan Resistance Level 4792/40/4816 potensi penurunan yang mulai terbatas. Sementara itu, indikator TSI, mengkonfirmasikan Major Trend up reversal Up bagi IHSG dalam pekan ini. Support level Minor bagi Trend IHSG di level 4669 dan Down resistance level JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW IHSG berhasil ditutup menguat tipis sebesar 11,59 poin (0,24%) dari level 4.772,98 ke level 4.784,57 pada perdagangan hari Kamis (26/5) didukung oleh penguatan global. Dari global, saham-saham di Wall Street mencetak kenaikan kuat untuk hari kedua berturut-turut pada Rabu waktu setempat (Kamis pagi WIB), karena investor mengambil pandangan positif kenaikan harga minyak dan potensi kenaikan suku bunga AS. Saham-saham sektor energi berada di antara peraih keuntungan terbesar karena harga minyak AS ditutup pada harga tertinggi mereka tahun ini. Lonjakan harga minyak AS ke tingkat tertinggi tahun ini dipicu oleh data ekonomi yang menunjukkan penurunan persediaan minyak mentah Amerika Serikat, meningkatkan ekspektasi pengetatan pasar global. Kontrak berjangka minyak utama naik dalam jarak luar biasa menuju USD50 per barel. Patokan Amerika Serikat, minyak mentah West Texas Intermediate (WTI), untuk pengiriman Juli naik 94 sen menjadi berakhir di USD49,56 per barel di New York Mercantile Exchange. Di London, minyak mentah Brent North Sea yang menjadi patokan Eropa, untuk pengiriman Juli naik pada USD49,74 per barel, naik 1,13 dolar AS dari penutupan pada hari sebelumnya. Dalam laporan mingguannya, Departemen Energi Amerika Serikat menyatakan bahwa persediaan minyak mentah komersial Amerika Serikat turun 4,2 juta barel dalam pekan yang berakhir 20 Mei, tapi masih di tingkat tertinggi secara historis pada 537,1 juta barel. Sementara produksi minyak mentah negara tersebut, menurut Badan Informasi Energi, menurun barel menjadi 8,767 juta barel per hari pekan lalu. Katalis positif lain, saham-saham perbankan AS juga menguat didukung prospek bahwa Federal Reserve AS bisa segera menaikkan suku bunga acuannya. Dari pasar regional, indeks Shanghai Composite berhasil ditutup menguat tipis sebesar 7,35 poin (0,26%) dari level 2.815,09 ke level 2.822,44 didukung oleh kenaikan saham-saham perusahaan energi setelah harga minyak dunia melonjak menuju level USD50 per barel. Akan tetapi, katalis positif tersebut dibatasi oleh sentimen negatif berupa kekhawatiran para pelaku pasar akan pelemahan ekonomi China dan potensi kenaikan suku bunga AS yang dipicu oleh positifnya data ekonomi AS belakangan ini. Dari Jepang, indeks Nikkei 225 ditutup menguat tipis sebesar 15,11 poin (0,09%) dari level ,35 ke level ,46. Selanjutnya, bursa Eropa ditutup menguat di awal perdagangan mengikuti penguatan global. MARKET VIEW Harga minyak mentah dunia tembus level USD 50 per barel atau level tertinggi dalam 7 bulan terakhir. Bersamaan dengan itu dolar AS mengalami pelemahan terhadap mata uang utama negara lainnya. Pelemhan dolar AS juga mengakibatkan rupiah mengalami apresiasi terhadap dolar AS. Kenaikan harga minyak disebabkan oleh data persediaan minyak mentah AS turun dari perkiraan. The US Energy Information Administration (IEA) melaporkan persediaan minyak mentah hingga 20 Mei 2016 turun 4,2 juta barel. Disatu sisi, kenaikan harga minyak mentah dapat memicu laju inflasi, termasuk di Indonesia terkait harga BBM yang disesuaikan dengan pergerakan harga minyak mentah. Potensi kenaikan laju inflasi akan semakin mendekatkan target inflasi AS, sehingga terbuka kemungkinan kebijakan uang ketat oleh The Fed. Meski demikian pasar disebutkan optimis terhadap perekonomian global dalam menghadapi dampak rencana kenaikan Fed rate. Meski menguat, nilai rupiah masih di atas level Rp /USD. Apresiasi rupiah tersebut tetap harus diwaspadai karena bukan bersifat fundamental. Apalagi The Fed akan menyelenggarakan FOMC pada Juni Investor mengharapkan dapat memperoleh petunjuk tentang kebijakan Fed Rate setelah FOMC. Di sisi lain, kenaikan harga minyak berdampak positif pada harga komoditas. Hal itu memberi sentimen positif pada saham-saham berbasis komoditas di Indonesia, seperti sektor batu bara dan perkebunan. Komoditas metal seperti tembaga diperkirakan juga naik didukung oleh komitmen smelter-smelter tembaga di Cina untuk memangkas produksi pada tahun Katalis peringkat investment grade Indonesia oleh Fitch Rating dibayangi oleh sejumlah sentimen. Bursa saham Indonesia khususnya masih akan menghadapi sejumlah tantangan, yaitu referendum Brexit di Inggris yang dikhawatirkan berimbas negatif ke bursa Eropa, data ekonomi yang lemah, potensi kenaikan laju inflasi akibat kenaikan harga minyak dan komoditas, spekulasi kenaikan Fed rate. Hal itu bisa membatasi pegerakan IHSG dan potensi tekanan bagi rupiah. Karena gejolak nilai rupiah dapat berimbas pada bursa saham Indonesia. Sementara pertemuan negara G7 yang berlangsung pada Mei 2016 membahas ekonomi global dan isu keamanan global. Hasil KTT G7 itu akan diinterpretasikan oleh pasar dan selanjutnya untuk mengambil posisi. Presiden Joko Widodo yang menghadiri KTT G7 Outreach di Jepang akan membahas persoalan ekonomi, sosial dan keamanan. Diharapkan pertemuan itu membawa hasil positif bagi kepentingan Indonesia. Selain itu akan ada pertemuan bilateral dengan sejumlah pemimpin negara. Pertemuan bilateral dengan Jepang disebutkan akan membicarakan tentang pembangunan pelabuhan Patimban di Subang dan keinginan Jepang membangun kereta api sedang Jakarta-Surabaya. Hasil positif pembicaraan itu bisa menjadi katalis di sektor konstruksi. 1

2 27 May 2016 Indo Tambangraya Megah (ITMG) mengalokasikan dana sebanyak-banyaknya Rp untuk melakukan pembelian kembali sahamnya (shares buy back). Jumlah saham yang akan dibeli kembali ditargetkan mencapai saham atau sebanyak-banyaknya 7,94% dari jumlah saham yang ditempatkan dan disetor penuh dalam perseroan. Buyback saham ini akan dilakukan secara bertahap dalam waktu 3 bulan dari periode 26 Mei 2016 hingga 25 Agustus Perseroan yakin program buyback ini dapat meningkatkan kepercayaan investor terhadap perseroan. Perseroan menunjuk PT Danareksa Sekuritas untuk melakukan pembelian kembali saham ini. Toba Bara Sejahtera (TOBA) tengah memproses ekspansi pembangkit listrik berkapasitas maksimal 200 MW dengan investasi mencapai US$200 juta hingga US$260 juta. Rencananya, perseroan akan membangun proyek PLTU sendiri, bukan di mulut tambang, tanpa membentuk usaha patungan. Penjualan listrik akan dijual kepada Perusahaan Listrik Negara (PLN). Pembangunan power plant tersebut diperkirakan membutuhkan waktu bulan dan diproyeksi memberikan kontribusi terhadap pendapatan dalam tiga tahun mendatang. Toba Bara Sejahtra (TOBA) melakukan diversifikasi penjualan batubara ke Malaysia, Jepang, Taiwan, Vietnam, dan India. Sebelumnya, mayoritas penjualan batubara perseroan dijual ke China. TOBA juga akan lebih fokus menjangkau pasar-pasar batubara premium atau berkalori tinggi, seperti Korea, Taiwan, dan Jepang. Di sisi lain, perseroan meningkatkan penjualan batubara yang langsung ke pengguna. TOBA juga akan meningkatkan efisiensi dengan mengurangi cash cost misalnya membuat beberapa proses tambang lebih efisien, penyesuaian di level kontraktor, serta negosiasi tarif untuk memperoleh mesin yang produktivitasnya lebih tinggi. Perseroan menargetkan volume produksi tahun ini mencapai 5-7 juta ton, dengan stripping ratio stabil pada level kali. Toba Bara Sejahtra (TOBA) menyetujui pembagian dividen senilai USD 1,13 juta atau sekitar 9,95% dari laba bersih 2015 yang sebesar USD 11,35 juta. Bank Danamon Indonesia (BDMN) mengumumkan kerja sama solusi Cash Management yang dinamis dan terintegrasi dengan PT ICart Group Indonesia (HappyFresh Indonesia), salah satu perusahaan penyedia layanan grocery shopping online yang berkembang pesat di Asia Tenggara. Dalam solusi tersebut, Bank Danamon meluncurkan Company Debit Card yang secara khusus didesain untuk menjawab tantangan dan kebutuhan HappyFresh dalam mengelola proses pembayaran personal shopper. HappyFresh selama ini terkendala dengan metode pembayaran shopping cash yang masih dilakukan secara tunai. Dengan menggunakan Company Debit Card, proses monitoring dan pemberian limit transaksi secara realtime dapat terpantau dengan baik. Danamon juga menyediakan solusi e-commerce payment gateway HappyFresh Indonesia. Hal ini memungkinkan pelanggan HappyFresh memilih metode pembayaran kartu kredit yang diproses melalui aplikasi online HappyFresh. Dalam hal ini, Danamon menjadi bank tunggal dalam memfasilitasi pembayaran melalui kartu kredit bagi pelanggan HappyFresh. Kerja sama dengan HappyFresh ini membuka kesempatan bagi Danamon untuk mengakuisisi sektor bisnis e-commerce secara menyeluruh. Bank Mandiri (BMRI) akan menambah layanan untuk pembayaran pungutan ekspor industri kelapa sawit (Crude Palm Oil/CPO) melalui jaringan elektronik di Anjungan Tunai Mandiri (ATM), perbankan daring serta layanan pengelolaan kas. Melalui pembayaran elektronik, Badan Pengelola Dana Pungutan Kelapa Sawit (BPDPKS) akan dimudahkan untuk verifikasi data. Layanan elektronik (e-channel) ini juga akan membantu kinerja para pengusaha dan seluruh pemangku kepentingan industri kelapa sawit. Bank Mandiri (BMRI) menargetkan penyaluran kredit korporasi mencapai Rp220 triliun hingga akhir tahun ini. Kredit korporasi perseroan diprediksi tumbuh sekitar 10%. Adapun sepanjang tahun lalu, penyaluran kredit di segmen korporasi perseroan mencapai Rp200,1 triliun. Kredit segmen korporasi perseroan tahun ini mayoritas disalurkan ke sektor infrastruktur dan pembangkit listrik. Bank Tabungan Negara (BBTN) menambah target realisasi akhir tahun untuk penyaluran kredit pemilikan rumah (KPR) Revisi target ini akan diumumkan secara resmi di perubahan Rencana Bisnis Bank (RBB) pada semester II. Di awal tahun, perseroan memasang target realisasi KPR 2016 sebanyak unit. Namun, karena melihat potensi pasar yang semakin baik, perseroan akan menaikkan target menjadi 600 unit. Untuk mengejar target tersebut, perseroan gencar melakukan serangkaian kerja sama. Dalam dua bulan terakhir, BBTN telah menandatangani perjanjian penyaluran KPR dengan sejumlah instansi seperti PT Taspen dan Kementerian Pariwisata. Bank CIMB Niaga (BNGA) mempromosikan 8 produk retail atau penjualan unggulan melalui iklan video berunsur komedi bertajuk "Campaign Masa??" untuk menarik minat nasabah. "Kampanye Masa?? dikemas berbeda dengan kampanye bank pada umumnya. Perseroan mengharapkan 'campaign' Masa?? bisa menjadi sesuatu yang viral di media sosial untuk meningkatkan 'awareness' produk dan menjadikan CIMB Niaga sebagai preferensi dalam aktivitas perbankan. Bank CIMB Niaga (BNGA) menargetkan pembiayaan segmen ritel tahun ini tumbuh sekitar 10% yang akan ditopang oleh bisnis kartu kredit serta kredit tanpa agunan (KTA). Bisnis kartu kredit dan KTA hingga akhir tahun ini akan tumbuh 10-15% YoY. Sementara itu, penyaluran KPR diperkirakan tumbuh di kisaran 8-10% hingga akhir tahun ini. Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) Kresna Graha Investasi (KREN) menyetujui untuk melakukan pemecahan nilai nominal saham (stock split) stock split dengan rasio 1 : 5. Stock split ini dilakukan supaya saham KREN lebih likuid di Bursa Efek Indonesia (BEI). Setelah rencana stock split terealisasi, tiga fund manager asing akan masuk ke Kresna Graha Investama (KREN). Ketiga fund manager tersebut berasal dari Amerika Serikat, Hong Kong, dan Singapura. Kresna Graha Investama (KREN) menargetkan tahun ini memiliki 5 juta pengguna layanan pembayaran digital (e-cash) yang dioperasikan anak usahanya, Digital Artha Media (DAM). Hal tersebut merupakan bagian dari rencana penguatan bisnis perseroan di bidang perdagangan elektronik (e-commerce). Perseroan melihat potensi yang besar pada bisnis e-cash, seiring terus ditingkatkannya pengembangan bisnis digital dengan menjalin kerja sama strategis atau mengakuisisi perusahaan rintisan (start up) yang potensial. Tahun depan, KREN membidik jumlah user e-cash mencapai 20 juta. Kresna Graha Investama (KREN) memutuskan tidak membagikan 2

3 27 May 2016 dividen kepada pemegang saham karena masih ingin meningkatkan bisnis digital. Sementara itu, tahun ini, perseroan menyiapkan belanja modal senilai USD juta untuk investasi di bidang digital. Adhi Karya (ADHI) mengharapkan kontrak kereta ringan (light rail transit/lrt) segera ditandatangani. Penandatanganan kontrak tersebut dapat membuat perseroan memenuhi target penyelesaian yang diinginkan oleh pemerintah. Hingga periode April 2016 Nusa Raya Cipta (NRCA) meraih kontrak baru sebesar Rp 1,197 triliun atau 26% dari target tahun 2016 yang sebesar Rp 4,5 triliun. Beberapa kontrak baru tersebut diraih dari Branz BSD, The Rimba Extention, Gedung Pasca Sarjana UGM, Tempo Yogyakarta dan MRT Sp-01 Jakarta. Target kontrak baru tersebut meningkat dibandingkan target tahun 2015 yang mencapai Rp 3,02 triliun. Perseroan menargetkan pendapatan tahun 2016 mencapai Rp4,1 triliun. Intiland Development (DILD) akan fokus mengembangkan proyek properti untuk segmen menengah atas di kota-kota besar tahun ini. Di kota besar, konsumen memiliki kemampuan finansial yang sudah mature dan permintaan tempat tinggal tetap tinggi. Tahun ini, perseroan akan lebih banyak memacu penjualan dari segmen gedung tinggi dibandingkan tempat tinggal atau residensial. Matahari Departement Store (LPPF) kembali mengembangkan jaringannya dan membuka gerai ke-145 di Tanjungpinang City Center. Gerai yang berlokasi di Kelurahan Sei Jang, Tanjung Pinang membuat total gerai ke-24 di seluruh wilayah pulau Sumatera. Gerai ketiga yang diresmikan di tahun 2016 ini menempati area belanja seluas hampir m2. laba tahun berjalan periode sama tahun 2015 sebesar Rp 7,12 miliar. Pendapatan naik menjadi Rp 36,59 miliar dari pendapatan periode April 2015 sebesar Rp 29,98 miliar. Ekadharma International (EKAD) akan membagikan dividen tunai Rp 10 per saham kepada pemegang saham pada 24 Juni Jadwal cum dan ex dividen di pasar reguler/negosiasi pada 31 Mei 2016 dan 1 Juni 2016, sedangkan cum dan ex di pasar tunai 3 Juni dan 6 Juni 2016 dengan DPS hingga 3 Juni Nilai total dividen tahun buku 2015 sebesar Rp atau 14,82% dari total laba perseroan di Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) Bukaka Teknik Utama (BUKK) menyetujui untuk membagikan dividen tunai tahun buku 2015 sebesar Rp 12,8 per saham. Dividen itu senilai total Rp 33, miliar atau setara 50,06% dari laba bersih tahun RUPS Tahunan Intan Wijaya Chemical (INCI) menyetujui untuk membagikan dividen tunai tahun buku 2015 sebesar Rp 10 per saham pada 24 Juni Total dividen yang akan dibagikan mencapai Rp Jadwal cum dan ex dividen di pasar reguler/negosiasi pada 1 dan 2 Juni 2016 dan di pasar tunai 6 dan 7 Juni 2016 dengan DPS hingga 6 Juni RUPS Tahunan juga menyetujui peningkatan modal dasar dari Rp menjadi Rp Selain itu juga disetujui untuk memperluas usaha perseroan dengan mendirikan anak perusahaan di bidang pembangkit listrik, pengembang properti, IT, Agro Bisnis dan Perkayuan. RUPS Matahari Departement Store (LPPF) menyetujui untuk membagikan dividen tunai tahun buku 2015 sebesar Rp 427,3 per saham. Total nilai dividen mencapai Rp 1,25 triliun atau 70% dari laba tahun Dividen akan dibagikan pada 29 Juni Sementara sisa laba bersih akan digunakan sebagai laba ditahan. Darya Varia Laboratoria (DVLA) menargetkan pertumbuhan pendapatan lebih tinggi dari industri farmasi yang diperkirakan hanya mencapai 7-8% tahun ini. Perseroan akan lebih fokus menerapkan beberapa strategi seperti meluncurkan produkproduk baru, berpartisipasi pada produk generik dan memperkuat brand equity. DVLA juga menjaga kelangsungan bisnis dengan ikut berpartisipasi pada program Jaminan Kesehatan Nasional (JKN). Tahun ini, perseroan menyiapkan belanja modal senilai Rp 41 miliar. ABM Investama (ABMM) melalui anak usahanya, Ciptra Kridatama, memperoleh kontrak baru untuk jasa pertambangan senilai USD 82 juta atau setara Rp 1,13 triliun dari Indomining, anak usaha Toba Bara Sejahtra (TOBA). Selama masa kontrak, Cipta Kridatama ditargetkan mampu melakukan pengupasan tanah penutup sebesar 65 juta bcm hingga akhir kontrak. Dwi Aneka Jaya Kemasindo (DAJK) optimistis dapat menghasilkan perdamaian dalam proses restrukturisasi utang meskipun total tagihan sementara telah mencapai Rp 1,1 triliun. Kondisi perusahaan masih berjalan normal dan telah banyak memenangkan tender proyek. Proses restrukturisasi utang terjadi hanya karena musibah kebakaran pabrik. Atmindo (AMIN) membukukan laba tahun berjalan sebesar Rp 8,43 miliar hingga periode 30 April 2016 atau naik dibandingkan 3

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 56 18, Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Change PER (X) PBV (X) Market Country Indices Cap (USD %Day %YTD 2015E 2016F 2015E 2016F Bn) USA DOW JONES INDUS ,307.0 USA NASDAQ COMPOSITE ,711.5 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,568.2 CHINA SHANGHAI SE A SH ,643.6 CHINA SHENZHEN SE A SH ,971.3 HONG KONG HANG SENG INDEX ,657.0 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,731.5 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 15, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 9, AUD / USD GBP/IDR 19, GBP / USD CNY/IDR 2, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.50 JIBOR (IDR) Indonesia 6.06 BI Rate (%) Indonesia 6.75 LIBOR (GBP) England 0.51 ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.03 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.03 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 2.85 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS SBI Description April-16 March-16 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 6.60 Inflation YOY % SBIS (9M) 6.60 Inflation MOM % SBI (12M) 6.75 Foreign Reserve (USD) Bn Bn SBIS (12M) 6.75 GDP (IDR Bn) 2,947, ,945,

5 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 27 May US GDP Annualized QoQ Naik menjadi 0.8% dari 0.5% 27 May US Personal Consumption Naik menjadi 2.0% dari 1.9% 27 May US GDP Index Tetap 0.7% 31 May US Personal Income Tetap 0.4% 31 May US Personal Spending Naik menjadi 0.7% dari 0.1% 31 May US PCE Deflator MoM Naik menjadi 0.3% dari 0.1% 31 May US PCE Deflator YoY Naik menjadi 1.1% dari 0.8% 31 May US PCE Core MoM Naik menjadi 0.2% dari 0.1% 31 May US PCE Core YoY Tetap 1.6% 31 May US Consumer Confidence Index Naik menjadi 96.2 dari 94.2 Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt BBRI IJ HMSP IJ MEGA IJ GGRM IJ CPIN IJ BMRI IJ INCO IJ SCMA IJ PGAS IJ ASII IJ EXCL IJ TLKM IJ BBNI IJ NISP IJ ADRO IJ CTRA IJ BBCA IJ INDF IJ ANTM IJ ADMF IJ UPCOMING IPO'S Company Business IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter PT Cikarang Listrindo Power Producer , Jun Jun 16 Indo Premier, Deutsche Bank, Citigroup, UBS PT Sillo Maritime Perdana Shipping Transportation Jun Jun 16 Lautandhana Securindo, UOB Kay Hian Securities PT Buyung Poetra Sembada Consumer TBA TBA Bahana Securities 5

6 27 May 2016 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment BSDE 5.00 Cash Dividend 26 May May May Jun-16 ROTI Cash Dividend 26 May May May Jun-16 EMTK Cash Dividend 26 May May May Jun-16 MBAP $ Cash Dividend 27 May May May Jun-16 GPRA 5.00 Cash Dividend 27 May May May Jun-16 RALS Cash Dividend 27 May May May Jun-16 MAYA Cash Dividend 30 May May Jun Jun-16 MTLA 3.20 Cash Dividend 30 May May Jun Jun-16 SDPC 3.00 Cash Dividend 30 May May Jun Jun-16 SONA 30 Cash Dividend 31 May Jun Jun Jun-16 EKAD $ Cash Dividend 27 May May May Jun-16 TOBA $ Cash Dividend 31 May Jun Jun Jun-16 BBMD Cash Dividend 01 Jun Jun Jun Jun-16 TOTL 0 Cash Dividend 01 Jun Jun Jun Jun-16 DVLA Cash Dividend 01 Jun Jun Jun Jun-16 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period BNLI Rights Issue 283: May May Jun 08 Jun 16 AALI Rights Issue 4:1 TBA 30 May May Jun 10 Jun 16 BLTZ Rights Issue TBA Jun Jun Jun 14 Jun 16 ACST Rights Issue 5:3 TBA 08 Jun Jun Jun 21 Jun 16 RMBA Rights Issue 36: Jun Jun Jun 22 Jun 16 AKKU Rights Issue 2: Jun Jun Jul 19 Jul 16 BHIT Rights Issue 5: July July Jul 28 Jul 16 BINA Rights Issue 84: July July Jul 21 Jul 16 BEKS Rights Issue 1000: Aug Aug Aug 22 Aug 16 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda INDX RUPST 27-May-16 NIKL RUPSLB 27-May-16 BYAN RUPST/LB 27-May-16 AMRT RUPST 27-May-16 KDSI RUPST 27-May-16 TRIL RUPST 27-May-16 META RUPST/LB 27-May-16 KIJA RUPST 27-May-16 MIDI RUPST 30-May-16 COWL RUPST/LB 30-May-16 OCAP RUPST/LB 30-May-16 HEXA RUPSLB 30-May-16 KBLM RUPST 30-May-16 SIPD RUPST 30-May-16 CMNP RUPST 31-May-16 SMDM RUPST 31-May-16 TRUS RUPST/LB 31-May-16 APLI RUPST/LB 31-May-16 TMPO RUPST 31-May-16 SMSM RUPST 31-May-16 KLBF RUPST 31-May-16 MRAT RUPST/LB 31-May-16 SCCO RUPST 31-May-16 ASBI RUPST/LB 01-Jun-16 FORU RUPST 01-Jun-16 JECC RUPST 01-Jun-16 SSIA RUPST 01-Jun-16 6

7 27 May 2016 PTPP S R1 35 Trend Grafik Major Down Minor Down S R PT PP Do wnwa rd Sloping Channel 4,000 3, , ,900 3,0 3,795.9 MACD line dan signal line indikasi positif Harga berada dalam area netral Trading range Rp 3450-Rp 35 Entry Rp 3530, take Profit Rp 35 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 3560 Negatif MA Positif 3,700 3,640 3, ,600 3,530 3,530 3,500 3,530 3, ,400 3,456 3,300 3, ,200 3, PT PP - Stochastic %D(6,3,3) = 50.03, Stochastic %K = 56.27, Overbought Level =.00, Oversold Level = PT PP - MACD (5,3) = -7.71, Signal() = ,263,300 PT PP - TSI(3,5,3) = -5.82, Volume() = 6,263, ,263,300 PT PP - William's % R(14) = , Volume() = 6,263, WSKT S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi negatif WSKT Up ward Sloping Channel 2,620 2,500 2,500 2,600 2,500 2, ,476 2,400 2,465 2, , ,200 2,390 2, ,000 Harga berada dalam area netral Trading range Rp 2490-Rp 2550 Entry Rp 2500, take Profit Rp 2550 Stochastics Positif MACD 2.58 Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2465 Positif MA Positif 1,0 1,600 WSKT - Stochastic %D(6,3,3) = 38.15, Stochastic %K = 47.44, Overbought Level =.00, Oversold Level = WSKT - MACD (5,3) = -2.21, Signal() = WSKT - TSI(3,5,3) = -5.24, Volume() = 13,168, ,168, WSKT - William's % R(14) = , Volume() = 13,168,

8 27 May 2016 LSIP S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi positif Harga berada dalam area netral LSIP Wedge Bullish Breakout 1,0 1, ,590 1,700 1,545 1,521 1,600 1,505 1,505 1,500 1,505 1, ,400 1, , , ,300 1,463 1,405 1,200 Trading range Rp 1460-Rp 1555 Entry Rp 1505, take Profit Rp 1555 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1521 Negatif MA Positif 1,100 LSIP - Stochastic %D(6,3,3) = 19.90, Stochastic %K = 35.88, Overbought Level =.00, Oversold Level = LSIP - MACD (5,3) = -0.23, Signal() = LSIP - TSI(3,5,3) = , Volume() = 31,047, LSIP - William's % R(14) = , Volume() = 31,047, MEDC S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi positif Harga berada dalam area netral Trading range Rp 1475-Rp 1550 Entry Rp 1515, take Profit Rp 1550 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1581 Negatif MA Positif MEDC Broadening Wedge 2, ,200 2, ,000 1,0 1,795 1,581 1,515 1,600 1,515 1,515 1, ,400 1,473 1,365 1,200 1, ,335 1,000 1,335 MEDC - Stochastic %D(6,3,3) = 19.03, Stochastic %K = 34.42, Overbought Level =.00, Oversold Level = MEDC - MACD (5,3) = 4.33, Signal() = MEDC - TSI(3,5,3) = , Volume() = 2,203, ,203, ,203,100 MEDC - William's % R(14) = , Volume() = 2,203,

9 27 May 2016 INCO S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R INCO Do wnwa rd Sloping Channel 2,600 2,400 MACD line dan signal line indikasi positif Harga berada dalam area netral Trading range Rp 1625-Rp 1750 Entry Rp 1705, take Profit Rp 1750 Stochastics Positif MACD 2.54 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1651 Positif MA Positif 2,000 1, ,705 1,705 1,0 1,705 1,670 1, ,600 1,565 1, ,400 1,490 1, , INCO - Stochastic %D(6,3,3) = 39.87, Stochastic %K = 67.24, Overbought Level =.00, Oversold Level = , , INCO - MACD (5,3) = , Signal() = ,272,70 INCO - TSI(3,5,3) = 34.99, Volume() = 14,272, ,272, INCO - William's % R(14) = , Volume() = 14,272, ,200 AISA S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi negatif Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 1310-Rp 1405 Entry Rp 1370, take Profit Rp 1405 Stochastics Positif MACD Negatif True Strength Index (TSI) 7.04 Positif Bollinger Band (Mid) 1240 Positif MA Positif AISA Broadening Wedge 1,0 1,700 1, ,600 1, ,430 1,500 1,370 1,370 1,400 1,370 1, ,300 1,321 1,240 1,200 1, ,100 1,0 1,030 1,000 1, AISA - Stochastic %D(6,3,3) = 25.85, Stochastic %K = 33.15, Overbought Level =.00, Oversold Level = AISA - MACD (5,3) = -6.53, Signal() = ,857,50 AISA - TSI(3,5,3) = 7.04, Volume() = 11,857, ,857, AISA - William's % R(14) = , Volume() = 11,857,

10 27 May 2016 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Positif Positif LSIP Trading Buy Positif Positif Positif SGRO Trading Buy Positif Positif Positif Mining PTBA Trading Buy Positif Positif Positif ADRO Trading Buy Positif Positif Positif MEDC Trading Buy Positif Positif Positif INCO Trading Buy Positif Positif Positif ANTM Trading Buy Positif Positif Positif TINS Trading Buy Positif Positif Positif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Buy Positif Positif Positif SMGR Trading Buy Positif Positif Negatif INTP Trading Buy Positif Positif Positif SMCB Trading Buy Positif Positif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Positif GJTL Trading Buy Positif Negatif Positif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Positif Positif GGRM Trading Sell Negatif Negatif Negatif UNVR Trading Buy Positif Positif Positif KLBF Trading Buy Negatif Positif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Positif Positif Positif PTPP Trading Buy Positif Positif Positif WIKA Trading Buy Positif Positif Positif ADHI Trading Buy Positif Positif Positif WSKT Trading Buy Negatif Positif Positif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Positif Positif JSMR Trading Buy Positif Positif Positif ISAT Trading Sell Negatif Positif Negatif TLKM Trading Buy Positif Positif Positif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Positif BBRI Trading Buy Positif Positif Positif BBNI Trading Buy Positif Positif Positif BBCA Trading Buy Positif Positif Negatif BBTN Trading Buy Positif Positif Positif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Positif Positif Positif MPPA Trading Sell Positif Negatif Negatif

11