DAILY REPORT 29 Aug 2017

Transkripsi

1 DAILY REPORT 29 Aug 2017 NEWS HEADLINES Satelit Telkom-1 terganggu & tengah recovery Satelit Telkom-1 TLKM miliki 63 pelanggan TLKM jamin data pelanggan Satelit Telkom-1 selama migrasi PP Presisi akan IPO Rp 3 triliun WIKA targetkan kontrak baru Rp14 triliun Waskita Realty targetkan nilai kontrak Rp 4,75 triliun SMCB produksi semen Solid Road SMBR dorong penjualan di Sumatra Laba bersih ADRO 1H17 meningkat 82,12% Produksi batu bara DOID meningkat 20% pada Juli 2017 BBCA perlu 2-3 minggu pulihkan 30% ATM akibat satelit Telkom-1 BBCA proyeksi kredit tahun 2017 tumbuh 9% YoY MAYA akan rights issue rasio 9 : 1 di harga Rp 1830/saham Kbank ambil alih 9,99% saham BMAS senilai USD 20 juta 1500 ATM BBNI terkena dampak gangguan satelit Telkom ATM BMRI terkena dampak gangguan satelit Telkom-1 BBRI blokir rekening karyawan PT. FI yang ambil kredit BJBR bukukan laba Rp 829 miliar hingga kuartal II-2017 BJBR emisi obligasi Rp 2,5 triliun pada September 2017 IBFN restrukturisasi pinjaman dari BBMD HADE akan akuisisi perusahaan energi terbarukan JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Sinyalemen teknikal mengkonfirmasikan trend IHGS dalam pekan ini Support Level 5891/5879/5867 potensi depresiasi tercermin dari sejumlah indikator teknikal. Sinyal koreksi Resistance bagi Level IHSG terindikasi 5915/5927/5939 dari MACD dan Stochastic yang mengkonfirmasikan Major Trend trend negatif. UpKendati, sinyal dari lagging indikator dari Minor MA5 Trend dan MA20 masih terkonfirmasi Up positif bagi IHSG. JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Pada awal minggu terakhir Agustus 2017, bursa saham global mixed. Bursa saham Eropa melemah pasca kenaikan pada minggu lalu. Selain itu pasar kecewa karena tidak memperoleh tanda dari hasil simposium bank sentral di Jackson Hole, Wyoming, AS. Ketua The Fed, Janet Yellen, hanya fokus pada stabilitas keuangan serta tidak memberikan sinyal arah kenaikan Fed Fund Rate (FFR) d an program pengurangan neraca. Ketua European Central Bank (ECB), Mario Draghi, juga t idak membicarakan Euro dalam simposium di Jackson Hole. Sementara Inggris dan Uni Eropa (UE) melakukan negosiasi Brexit pada Agustus di Brussels, Belgia. Namun kedua pihak tampaknya pesimis bisa menyelesaikan seluruh kesepakatan Brexit pada Oktober Brexit akan dimulai pada Maret 2019 dan akan ada periode transisi setelah Brexit resmi. Sebaliknya mayoritas bursa saham Asia menguat, kecuali Jepang, Korea Selatan dan Indonesia. Apresiasi bursa Cina dipicu oleh sinyal bahwa pemerintah Cina meningkatkan upaya untuk merestrukturisasi perusahaan BUMN dengan membuka keran investasi publik dan swasta di sektor yang telah lama tertutup. Sementara koreksi di bursa Jepang karena Gubernur Bank of Japan (BoJ), Haruhiko Kuroda, menyatakan bahwa target inflasi masih jauh dan laju pertumbuhan ekonomi nasional saat ini terlihat tidak berkelanjutan. BoJ akan melanjutkan kebijakan moneter yang sangat akomodatif. Bursa saham Indonesia terkoreksi pasca mencapai level tertingginya pada minggu lalu. Sentimen global turut berimbas ke bursa domestik. IHSG ditutup melemah 0,203% ke 5903,341, meski investor asing mencatatkan net buy Rp 79,97 miliar. Pasar terus mencemati perkembangan geopolitik. Pada akhir pekan lalu Korea Utara kembali melakukan uji coba 3 rudal jarak pendek, merespon latihan militer bersama AS dan Korea Selatan. Hal itu dikhawatirkan menambah ketegangan di Semenanjung Korea. Namun Sekretaris Negara AS, Rex Tillerson, meredam kekhawatiran itu bahwa AS akan terus mencari resolusi damai, meski Korea Utara bertindak provokatif. Sementara itu Amerika Serikat (AS) memberi sanksi tambahan kepada Venezuela, sehingga memperburuk hubungan bilateral kedua negara. Permasalahan dalam negeri AS (plafon utang dan reformasi pajak) dan permasalahan bilateral AS dengan negaranegara lain terus dicermati pasar, sejauh ini. Badai Harvey di Houston, Texas, Amerika Serikat (AS) pada Minggu (27/8) menerjang pusat industri minyak dan gas AS. Operator migas menutup beberapa pengolahan minyak. Sekitar 25% produksi minyak mentah Teluk Meksiko disebutkan terhenti dan akan menurunkan produksi minyak mentah AS. Badai Harvey juga menyebabkan banjir di Houston. Badai itu diperkirakan masih akan terjadi. Hal itu mengakibatkan kenaikan harga bahan bakar. Pemerintah AS belum mengumumkan rencana pengeluaran cadangan minyak dan olahannya dari Strategic Petroleum Reserve (SPR). Bukan tidak mungkin badai Harvey dan kenaikan harga bahan bakar di AS berdampak pada harga minyak mentah dunia. MARKET VIEW Pemerintah memberikan keyakinan berkenaan dengan utang pemerintah yang kian tinggi bahwa jika dikelola dengan baik akan menjadi solusi untuk beberapa permasalahan di Indonesia. Sri Mulyani menjelaskan kondisi keuangan negara saat ini bisa dikatakan sehat dan memungkinkan untuk berutang. Selian itu, Sri Mulyani memastikan utang yang ditanggung negara akan dipakai secara produktif dan diawasi dengan berbagai macam pertimbangan. Kendati demikian pihak lainnya tetap khawatirkan terhadap kenaikan utang ini. Berdasarkan pengalaman krisis ekonomi di masa lalu, Indonesia sangat mudah digoncang, apabila mata uang langsung signifikan pelemahannya. Bank Indonesia menyatakan bahwa pertumbuhan ekonomi akan naik di atas 6% pada 2020 hingga Pertumbuhan tersebut didorong oleh faktor investasi yang akan tumbuh di kisaran 6-7% sedangkan ekspor akan tumbuh 4% di Investasi diprediksi akan menjadi nilai tambah besar di masa mendatang. Sementara itu, pertumbuhan ekonomi Indonesia tahun 2017 diperkirakan akan tumbuh di kisaran 5-5,4% dan kisaran 5,1-5,5% di Menteri Koordinator Perekonomian Darmin Nasution mengatakan tahun ini pemerintah membangun 245 proyek dan dua program proyek strategis nasional dengan nilai Rp triliun. Dari 245 proyek tersebut sudah ada 129 proyek dengan nilai investasi Rp 900 triliun yang dalam tahap konstruksi. Pemerintah optimistis bisa mencapai target pembangunan sesuai dengan rencana yang telah ditentukan. Di Perpres yang baru ada 55 proyek dan satu program usulan baru dengan nilai Rp triliun yang masuk PSN, menggantikan 31 proyek yang keluar dari Perpres sebelumnya. Korea Utara kembali membuat situasi memanas kembali di Semenajung Korea, setelah kembali menguji tembak tiga rudal balistik jarak pendek, Kim Jong-un tampaknya mengabaikan seruan untuk memberikan isyarat kepada AS bahwa negaranya serius dengan perlucutan senjata nuklir. Sementara itu, Menteri Luar Negeri Amerika Serikat (AS) Rex Tillerson menyebut uji coba rudal terbaru Korea Utara sebagai tindakan provokatif. Dipihak lain, dapat ancaman militer dari AS, Venezuela mengadakan latihan angkatan bersenjata di seluruh negeri itu pada Sabtu lalu, dengan menyerukan warga sipil untuk bergabung dengan satuansatuan cadangan guna membela kemungkinan serangan dari luar Trump telah memperingatkan bahwa pilihan militer akan diambil terhadap Venuzuela yang dilanda krisis itu. Optimistis pemerintah dan otoritas moneter terhadap ekonomi Indonesia dapat terbilang positif bagi pasar, namun tetap di hadapi sentimen ketidakpastian eksternal. IHSG diperkirakan bergerak mixed masih dalam potensi tekanan. 1

2 DAILY NEWS Telekomunikasi Indonesia (TLKM) menjaminan keamanan data pelanggan Satelit Telkom-1 yang sedang menjalani migrasi atau pengalihan ke Satelit Telkom-2 dan Satelit Telkom-3S. Dalam migrasi ini, Telkom hanya sebagai pihak yang mengoneksikan. Proses migrasi pelanggan Satelit Telkom-1 ke Satelit Telkom-2 dan Satelit Telkom-3S sedang berlangsung dan dijadwalkan selesai pada 10 September Satelit Telkom-1 milik Telekomunikasi Indonesia (TLKM), memiliki jumlah pelanggan sebanyak 63 pelanggan, 8 di antaranya merupakan provider VSAT yang memiliki sekitar site, sehingga total ground segment sekitar site. Untuk mengawal proses recovery berjalan maksimal, Telkom Group membentuk posko crisis center yang beroperasi 7x24 jam. Secara intensif Telkom bersama Lockheed Martin selaku pabrikan satelit Telkom-1 terus melakukan investigasi, dan saat ini sedang menjalankan prosedur-prosedur untuk mengetahui kesehatan satelit Telkom-1 secara komprehensif. Rencana tindak lanjut untuk Satelit Telkom-1 baru akan dapat ditentukan dalam beberapa hari ke depan dan tidak tertutup adanya kemungkinan satelit Telkom-1 tidak dapat beroperasi dengan normal kembali. Dalam bisnis satelit ada 3 kelompok yang menjadi pengguna jasa Vsat, yaitu pemerintah, pelanggan korporasi dan swasta. Telekomunikasi Indonesia (TLKM) menyampaikan telah terjadi gangguan teknis Satelit Telkom-1 pada 25 Agustus 2017 dan hingga saat ini belum berfungsi normal kembali. Proses recovery Telkom-1 telah dilakukan sejak mulai terdeteksi, dibantu oleh pabrikan Telkom-1 yaitu Lockheed Martin. Telkom mulai mempersiapkan proses recovery layanan dengan memigrasikan pelanggan Telkom-1 ke Satelit Telkom- 3S dan Telkom-2 serta beberapa satelit eksternal. Sejak Februari 2016, Telkom membangun satelit Telkom-4 yang rencananya diluncurkan pada pertengahan tahun 2018 dan diproyeksikan untuk menempati slot orbit Telkom-1. Pendapatan dari bisnis satelit Telkom memberikan kontribusi sekitar 0,6% dari total pendapatan Telkom Group. Telkom-1 diasuransikan oleh Jasindo, perusahaan asuransi dalam negeri yang memiliki rekam jejak kuat di sektor satelit. Pembangunan Perumahan (PTPP) menargetkan IPO saham anak usahanya, PP Presisi, pada Oktober Perseroan akan melepas maksimal 35% saham dengan target dana di atas Rp 3 triliun. Pelepasan saham tersebut merupakan bagian dari upaya perseroan untuk memperkuat neraca keuangan sehingga memperbesar kemampuannya untuk menambah jumlah proyek ke depan. PP Presisi akan memanfaatkan sebesar 70% dana hasil IPO untuk membiayai belanja modal dan sisanya sebagai modal kerja. Wijaya Karya (WIKA) mengincar kontrak baru senilai Rp12-Rp14 triliun dari proyek infrastruktur sampai dengan akhir tahun ini. Kontrak tersebut berasal dari berbagai lelang terbuka yang diikuti oleh perusahaan. Perseroan optimis dapat mencapai target kontrak baru senilai Rp43,4 triliun sepanjang Sampai dengan Juli 2017, perseroan telah membukukan kontrak baru Rp20,2 triliun atau 50,73% dari target sepanjang tahun. PT. Waskita Realty, anak usaha Waskita Karya (WSKT), menargetkan nilai kontrak perusahaan bisa mencapai Rp 4,75 triliun dengan pendapatan usaha sebesar Rp 1,247 triliun dan laba bersih sekitar Rp 365 miliar. Target nilai kontrak penjualan perusahaan tahun 2017 mencapai sekitar Rp 2,1 triliun dengan pendapatan usaha sekitar Rp 340 miliar dan laba bersih sekitar Rp 125 miliar. Dengan target pertumbuhan sekitar 200%-300% per tahun Waskita Realty menargetkan nantinya dapat berkontribusi hingga mencapai sekitar 30% dari laba induk pada 5 tahun mendatang. Holcim Indonesia (SMCB) berinovasi pada produk semen yang disesuaikan dengan karakteristisk geografis Indonesia guna mendukung kinerja di tengah kondisi ekonomi yang lesu karena perlambatan ekonomi. Holcim menawarkan produk dengan merek Solid Road untuk mengatasi masalah stabilisasi tanah sebagai pondasi jalan. Produk ini berbasis semen dengan formula untuk mendapatkan stabilisasi tanah, sehingga mampu membantu menurunkan biaya konstruksi maupun pemeliharaan jalan. Solid Road menyasar proyekproyek pembangunan jalan nasional, daerah, maupun swasta di seluruh Indonesia. Semen Baturaja (SMBR) menargetkan kenaikan penjualan 20% pada tahun ini. Strategi perseroan untuk mencapai target tersebut adalah dengan meningkatkan kapasitas produksi dan pangsa pasar penjualan di Sumatra yang belum tergarap optimal. Di Sumatra bagian selatan, pasokan semen mengalami short supply, berbeda dengan industri samen yang mengalami kelebihan kapasitas sampai 40%. Pabrik semen di Sumatra hanya dipasok tiga pabrik milik perseroan dengan kapasitas mencapai 3,85 juta ton. Kemampuan produksi itu masih berada di bawah gabungan angka permintaan di empat provinsi, yakni Sumatra Selatan, Lampung, Bengkulu, dan Jambi sebesar 6 juta ton. Untuk itu, perseroan menargetkan untuk memperkuat penjualan di hombase sendiri. Adaro Energy (ADRO) mencatatkan kenaikan laba bersih sebesar 82,12% menjadi US$222,39 juta pada semester I/2017 dibandingkan dengan raihan pada periode yang sama tahun lalu senilai US$122,11 juta. Perseroan terus berfokus pada keuangan operasional dan efisiensi biaya di ketiga pilar pertumbuhan perusahaan dalam rangka menyeimbangkan karakterisitk batu bara yang cyclical. Dari upaya tersebut, ADRO memiliki posisi keuangan yang semakin kuat dan tetap bertahan di jalur yang tepat untuk menghasilkan laba fundamental yang solid dalam jangka panjang. Adapun kenaikan laba bersih itu ditopang oleh peningkatan pendapatan usaha sebesar 32,48% menjadi US$1,55 miliar pada 1H17. Harga jual rata-rata (ASP) meningkat 42% sebagai akibat membaiknya fundamental pasar batu bara dengan dukungan penguatan harga batu bara global. Adapun produksi batu bara perseroan mencapai 25,13 juta ton dengan penjualan batu bara sebanyak 25,27 juta ton. Selain itu, stripping rasio hanya 4,45 kali, lebih rendah dari target perseroan sebesar 4,85 kali. Delta Dunia Makmur (DOID) mencatatkan kenaikan produksi batu bara sebesar 20% pada Juli 2017 menjadi 3,6 juta ton dibandingkan dengan bulan sebelumnya sebanyak 3 juta ton. Sementara produksi pegupasan lapisan tanah penutup meningkat 17,42% menjadi 313 juta bcm pada 1H17 dari 26,4 juta bcm pada 1H16. Adapun rasio pengupasan pada Juli 2017 turun menjadi 8,6 kali dari 8,8 kali pada bulan sebelumnya. Bank Central Asia (BBCA) memperkirakan perlu dua hingga tiga pekan untuk memulihkan sekitar 30% atau mesin anjungan tunai mandiri (ATM) milik perusahaan yang tidak beroperasi akibat gangguan pada Satelit Telkom-1. Perseroan akan melakukan pemindahan satelit (reroute) dari Telkom-1 yang terganggu ke dua satelit, yakni sekitar ATM ke Satelit Telkom-3S dan ATM ke Satelit Apstar. Sebelum insiden gangguan satelit ini, BCA menggunakan 5 satelit untuk menopang jaringan teknologi dan informatikanya. Namun dengan adanya keperluan untuk reroute tersebut, maka BCA menambah satu satelit lagi yakni Satelit Apstar. Jumlah ATM BCA yang tidak beroperasi akibat gangguan pada Telkom-1 sebesar ATM atau 30% dari total unit ATM yang dimiliki BCA. Selain jaringan ATM yang terganggu, anomali Satelit Telkom-1 juga menyebabkan jaringan 126 kantor kas BCA terganggu. Namun sejak pemulihan yang dilakukan pada Sabtu (27/8), 121 kantor kas sudah beroperasi normal. Hanya layanan ATM dan kantor kas yang terganggu akibat anomali Telkom-1. Layanan lainnya seperti internet banking, mobile banking, dan lainnya beroperasi normal. Bank Central Asia (BBCA) memproyeksi pertumbuhan kredit di a khir 2017 hanya sebesar 9% YoY. Proyeksi pertumbuhan kredit BCA sampai akhir 2017 ini inline dengan proyeksi Bank Indonesia (BI). Pada periode Juli sampai Agutustus perseroan mencatat pertumbuhan kredit lebih dari 8% YoY. Pada semester , BCA mencatat pertumbuhan kredit 11,9% YoY. Pertumbuhan kredit ini disumbang oleh sektor korporasi sebesar 18,7% YoY dan konsumer sebesar 18,4% YoY. 2

3 DAILY NEWS Bank Mayapada (MAYA) akan melakukan Penawaran Umum Terbatas X kepada para pemegang saham dalam rangka Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (Rights Issue). Perseroan akan menawarkan maksimal saham biasa atas nama dengan nominal Rp 100 dengan harga pelaksanaan Rp per saham. Total dana diperoleh diharapkan sebanyak Rp Setiap pemegang 9 saham lama yang namanya terdaftar pada 6 Oktober 2017 berhak atas 1 saham HMETD ( rasio 9 : 1), dimana 1 HMETD memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli 1 saham baru. PT Mayapada Karunia dan JPMCB-Cathay Life Insurance Co akan mengambil bagian dalam PUT X ini. Jadwal sementara cum dan ex di pasar reguler/negosiasi 3 dan 4 Oktober 2017 dan di pasar tunai 6 dan 9 Oktober 2017 dengan periode perdagangan diperkirakan Oktober Kbank, bank komersial keempat terbesar di Thailand, telah mengambilalih 9,99% saham di Bank Maspion Indonesia (BMAS) senilai USD 20 juta guna memperkuat kehadirannya di kawasan regional. Harga pembelian sebesar Rp 615 per saham. Langkah ini akan meningkatkan kehadiran Kbank di Asia Tenggara, China, Jepang dan Korsel di pasar-pasar penting bagi bisnis Thailand. Bank Negara Indonesia (BBNI) terkena dampak dari terganggunya satelit Telkom-1, milik Telekomunikasi Indonesia (TLKM). Sebagian mesin anjungan tunai mandiri (ATM) tidak dapat beroperasi akibat gangguan tersebut. Hanya sekitar ATM dari ATM yang dimiliki BNI yang terdampak. Gangguan operasional berdampak pada sekitar mesin ATM yang terhubung dengan satelit. Keterhubungan ATM BNI dengan jaringan Satelit dilakukan untuk anjungan yang tidak bisa dijangkau menggunakan jaringan nonsatelit. Layanan perbankan Bank Mandiri (BMRI) terkena dampak akibat gangguan yang terjadi pada satelit Telkom-1 milik Telekomunikasi Indonesia (TLKM). Gangguan terjadi pada sekitar unit mesin anjungan tunai mandiri (ATM) dari total ATM yang dimiliki Bank Mandiri. ATM yang mengalami gangguan adalah ATM yang menggunakan jaringan VSAT. Saat ini proses perbaikan bersama Telkom sedang dilakukan, yang manatelkom mengalihkan jaringan ke satelit Telkom-3 sebagai bagian dari recovery selama proses perbaikan satelit Telkom-1 selesai dilakukan. Nilai kredit macet karyawan PT Freeport Indonesia dan perusahaan privatisasinya terus bertambah setiap bulan. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) telah mengambil langkah untuk memblokir rekening para karyawan yang melakukan kredit di BRI Timika, sehingga penghasilan yang masuk ke rekening para karyawan tersebut sebagai pesangon langsung dipotong untuk membayar tagihan kredit. Hingga bulan Juli, untuk kreditur yang sudah tidak melakukan pembayaran khusus untuk karyawan Freeport maupun privatisasi mencapai Rp 15,9 miliar. Kini manajemen BRI mengharapkan agar para kreditur dapat membayar tagihan kredit tersebut. BRI juga tidak dapat melakukan penyitaan mengingat kredit yang diberikan berdasarkan jaminan gaji para karyawan tersebut. Jumlah total dana yang dikeluarkan pihak BRI untuk kredit karyawan sebesar Rp 210 miliar. Jika ke depan banyak karyawan yang di PHK, maka akan berpotensi menghasilkan banyak kerugian. berkelanjutan (PUB) tahap I senilai Rp 2,5 triliun pada akhir September Rencana penerbitan obligasi untuk memperkuat struktur dana perseroan. Selain itu, hal ini juga sejalan dengan upaya BJBR untuk menekan LFR hingga ke bawah 80%. Intan Baruprana Finance (IBFN) melakukan restrukturisasi pinjaman dari Bank Mestika Dharma (BBMD) pada 24 Agustus 2017, yaitu kredit modal kerja executing senilai Rp Skema restrukturisasi adalah perubahan jangka waktu pinjaman atas dua fasilitas menjadi 5 tahun. Restrukturisasi ini menyelaraskan antara jatuh tempo pinjaman bank dengan sumber pembayaran dari end user. HD Capital (HADE) telah menandatangani perjanjian pengikatan jual beli saham pada 25 Agustus 2017 terkait rencana pengambilalihan saham mayoritas Panca Sinergi Perkasa. Panca Sinergi Perkasa adalah suatu perusahaan terbatas yang bergerak di bidang energi terbarukan pembangkit listrik tenaga mini hidro. PT Kimia Farma Apotek (KFA), anak usaha Kimia Farma (KAEF), optimis target membuka 100 apotek baru pada tahun 2017 dapat tercapai. Perseroan telah menyiapkan dana investasi mencapai Rp 100 miliar. Hingga Juli 2017 perseroan sudah membuka sekitar 50 unit apotek baru yang tersebar di seluruh wilayah Indonesia. Hingga akhir Juli 2017, KFA mengelola total 1368 outlet, yang terdiri atas 945 apotek, 422 klinik, 46 laboratorium klinik, dan 10 optik. World Harvest Textile akan melakukan penawaran tender wajib atas sebanyak-banyaknya saham biasa Asia Pacific Investama (MYTX) yang dimiliki oleh pemegang saham yang ditawarkan (mewakili 22,47% dari seluruh modal ditempatkan dan disetor), dengan harga penawaran tender wajib sebesar Rp 83 per saham. Periode penawaran tender 30 Agustus 2017 sampai dengan 29 September Anak usaha Mitra Komunikasi Nusantara (MKNT) yakni PT Mitra Sarana Berkat (MSB) pada 24 Agustus 2017 telah melakukan transaksi pembelian saham PT Graha Planet Nusantara (GPN) dari tuan Suripto sebanyak saham, Ny. Felicia Sharon sebanyak saham dan tuan Herianto 269 saham atau total saham senilai Rp atau mewakili 99,99% saham dalam GPN. MSB adalah anak usaha perseroan yang bergerak di bidang perdagangan penjualan pulsa isi ulang. Dengan mengakuisisi GPN yang merupakan dealer pulsa isi ulang dari Telkomsel dengan area pemasaran Tangerang, maka diharapkan GPN akan dikonsolidasikan sehingga diharapkan akan meningkatkan kinerja keuangan penjualan perseroan. Atmindo (AMIN) membukukan pendapatan Rp 106,90 miliar hingga periode 31 Juli 2017 naik dibandingkan pendapatan Rp 90,78 miliar di periode sama tahun sebelumnya. Laba periode berjalan sebesar Rp 19,27 miliar, meningkat dari laba periode berjalan hingga 31 Juli Grup Rumah Sakit Hermina tengah mempersiapkan diri untuk masuk ke pasar modal melalui penawaran umum perdana (IPO ) saham dengan target penggalangan dana sebesar US$200 juta. Perseroan sedang menjalankan proses pemilihan pelaksana penjamin emisi IPO. Bank Pembangunan Jawa Barat dan Banten (BJBR) membukukan perolehan laba bersih sebesar Rp 829 miliar hingga kuartal II-2017, turun 3,2% YoY. Penurunan laba disebabkan naiknya biaya dana sebagai dampak meningkatnya biaya mahal. Pada kuartal II-2017, perseroan membukukan deposito Rp 39,23 triliun, naik 31,9% YoY. NIM pada kuartal II-2017 sebesar 6,8%, turun 44 bps YoY. BJBR optimis mencapai laba sebesar Rp 1,65 triliun pada akhir Pada kuartal II- 2017, penyaluran kredit perseroan mencapai Rp 67,89 triliun, naik 12,9% YoY. NPL berada di level 1,57%, turun 45 bps YoY. Bank Pembangunan Jawa Barat dan Banten (BJBR) akan mencari pendanaan melalui pasar modal. Adapun aksi korporasi yang dipilih yakni penerbitan obligasi melalui mekanisme penawaran umum 3

4 MARKET DATA COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 36 11,909-3 Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) Market Cap %Day %YTD 2016E 2017F 2016E 2017F (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,102.0 USA NASDAQ COMPOSITE ,746.8 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,700.0 CHINA SHANGHAI SE A SH ,925.8 CHINA SHENZHEN SE A SH ,514.5 HONG KONG HANG SENG INDEX ,260.5 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,194.4 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 15, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 10, AUD / USD GBP/IDR 17, GBP / USD CNY/IDR 2, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 1.25 JIBOR (IDR) Indonesia 5.33 BI 7-Day Repo Rate (%) Indonesia 4.50 LIBOR (GBP) England 0.25 ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.03 BOE Rate (%) England 0.25 Z TIBOR (YEN) Japan 0.03 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 3.89 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS IDR AVERAGE DEPOSIT Description July-17 June-17 Description Rate (%) Inflation YTD % M 5.93 Inflation YOY % M 6.13 Inflation MOM % M 6.14 Foreign Reserve (USD) Bn Bn 12M GDP (IDR Bn) 3,366, ,227,

5 MARKET DATA BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 30 Aug US GDP Annualized Naik menjadi 2.7% dari 2.6% 30 Aug US GDP Index Tetap 1.0% 30 Aug US Personal Consumption Naik menjadi 3.0% dari 2.8% 31 Aug US Personal Income Naik menjadi 0.3% dari 0.0% 31 Aug US Personal Spending Naik menjadi 0.4% dari 0.1% 31 Aug US Initial Jobless Claims Naik menjadi 237 ribu dari 234 ribu 31 Aug US Continuing Claims Turun menjadi 1953 ribu dari 1954 ribu 31 Aug US Real Personal Spending Naik menjadi 0.3% dari 0.0% 31 Aug US PCE Deflator MoM Naik menjadi 0..1% dari 0.0% 31 Aug US PCE Deflator YoY Tetap 1.4% 31 Aug US Pending Home Sales MoM Turun menjadi 0.5% dari 1.5% 31 Aug US Pending Home Sales YoY -- Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt HMSP IJ SMGR IJ BBCA IJ TLKM IJ UNVR IJ BRAM IJ ICBP IJ BSIM IJ BBRI IJ BJBR IJ PLIN IJ ADRO IJ INDF IJ LPPF IJ EXCL IJ BMRI IJ GGRM IJ TBIG IJ RIMO IJ INTP IJ UPCOMING IPO'S Company PT Emdeki Utama PT Trafoindo Prima Perkasa PT Anugerah Berkah Mandiri Business Manufacture & Industries Manufacture & Industries Property & Real Estate IPO Issued Offering Date Listing Underwriter (IDR) Shares (Mn) Sep Sep 17 Yuanta Sekuritas Indonesia TBA TBA Bahana Sekuritas , TBA TBA RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities 5

6 CORPORATE INFO DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment ITMA Cash Dividend 21 Aug Aug Aug Sep 2017 DVLA Cash Dividend 24 Aug Aug Aug Sep 2017 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period BRAU Tender Offer Jul 28 Aug 17 AKSI Tender Offer Aug 13 Sep 17 LAMI Tender Offer TBA TPIA Rights Issue 47: Aug Aug Aug 05 Sep 17 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda BBHI RUPST 30 Aug 2017 GEMS RUPSLB 04 Sep 2017 SILO RUPSLB 04 Sep 2017 CASS RUPSLB 07 Sep 2017 YULE RUPSLB 07 Sep 2017 BSIM RUPSLB 08 Sep 2017 SIAP RUPSLB 08 Sep 2017 BCIP RUPSLB 11 Sep 2017 SDPC RUPSLB 11 Sep 2017 IKBI RUPST 12 Sep 2017 DGIK RUPSLB 14 Sep 2017 DAYA RUPSLB 15 Sep 2017 SMGR RUPSLB 15 Sep 2017 ARTO RUPSLB 20 Sep 2017 HEXA RUPST 20 Sep 2017 IKAI RUPSLB 25 Sep

7 TECHNICAL ANALYSIS August August BBTN S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral BBTNUpward Sloping Channel 3, ,030 2,930 3,000 2,930 2,930 2,888 2,800 2, , , ,800 2,600 2, , ,400 2,200 Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 2890-Rp 3030 Entry Rp 2930, take Profit Rp 3030 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2741 Positif MA Positif February March April May Jun Jul August BBTN-Stochastic %D(6,3,3)= 61.54, Stochastic %K = 54.81,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= BBTN-MACD(5,3) = ,Signal()= BBTN-TSI(3,5,3) = 41.84, Volume()= 14,986,0 Created BBTN-William's% with AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 14,986,0 software. 2,000 1,800 1, ,986, ,986, KLBF S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold KLBF Upward Sloping Channel Bearish Breakout 1, , , ,795 1, ,740 1, , , , , ,720 1,720 1,720 1,680 1, , ,560.0 Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 1715-Rp 1780 Entry Rp 1720, take Profit Rp 1780 Stochastics Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Negatif Bollinger Band (Mid) 1736 Negatif MA Negatif February March April May Jun Jul August KLBF -Stochastic %D(6,3,3)= 26.26, Stochastic %K = 8.95,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= KLBF -MACD(5,3) = 5.70, Signal()= 4.01 KLBF -TSI(3,5,3) = ,Volume()= 13,636, Created KLBFwith -William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 13,636, software. 1, , , ,636, ,636,

8 TECHNICAL ANALYSIS August August SMGR S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp Rp Entry Rp 10525, take Profit Rp Stochastics Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Negatif Bollinger Band (Mid) Negatif MA Negatif SMGR Upward Sloping Channel February March April May Jun SMGR -Stochastic %D(6,3,3) = 24.32, Stochastic %K = 21.67,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= Jul August SMGR -MACD(5,3) = 55.78, Signal()= SMGR -TSI(3,5,3) = ,Volume()= 3,180, Created SMGRwith -William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting , and technical Volume()= analysis 3,180, software. 11,400 11,345 11,345 10,950 10, ,680 10,800 10,650 10, ,525 10,525 10,525 10,200 10, , , ,600 9,000 8, ,180, ,180, ISAT S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R ISAT Upward SlopingChannel 7,400 7,200 MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 6350-Rp 6500 Entry Rp 6400, take Profit Rp 6500 Stochastics Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 6515 Negatif MA Negatif 7,000 6, , ,800 6,600 6,600 6,515 6, ,430 6,400 6,400 6,400 6,200 6,375 6, , ,000 6, February March April May Jun Jul August ISAT - Stochastic %D(6,3,3)= 15.88, Stochastic %K = 10.48,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= ISAT - MACD(5,3) = 22.60, Signal()= ISAT - TSI(3,5,3) = ,Volume()= 2,122, ,122, ,122,500 ISAT - William's% R(14)= , Volume()= 2,122, Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software ,800

9 TECHNICAL ANALYSIS August August AKRA S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band AKRAWedge 7,600 6,825 7,200 6, , ,725 6,725 6,800 6,725 6,660 6,630 6, ,400 6,500 6, , , ,000 Trading range Rp 6650-Rp 6950 Entry Rp 6725, take Profit Rp ,600 Stochastics Positif MACD 7.55 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 6660 Positif MA Positif 2017 February March April May Jun Jul August AKRA-Stochastic %D(6,3,3)= 37.30, Stochastic %K = 50.35,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= AKRA-MACD(5,3) = ,Signal()= AKRA-TSI(3,5,3) = 10.04, Volume()= 5,233, Created AKRA-William's% with AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 5,233, software ,233, ,233, MEDC S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band MEDCAscending Triangle 3,090 3,500 3,090 3,090 3,040 2,974 3,000 2,930 2, ,820 2,820 2,820 2,500 2,786 2,600 2, ,000 Trading range Rp 3000-Rp 3140 Entry Rp 3090, take Profit Rp 3140 Stochastics Positif MACD 1.31 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 680 Positif MA Positif 2017 February March April May Jun Jul August MEDC- Stochastic %D(6,3,3)= 79.57, Stochastic %K = 85.50,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= MEDC- MACD(5,3) = ,Signal()= MEDC- TSI(3,5,3) = 83.66, Volume()= 13,321, Created MEDC- with William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting -4.00, and Volume()= technical analysis 13,321, software. 1, ,321, ,321,200-4

10 29 TRADING August 2017 VIEW THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Positif Negatif LSIP Trading Sell Positif Negatif Negatif SGRO Trading Buy Positif Positif Positif Mining PTBA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif MEDC Trading Buy Positif Positif Positif INCO Trading Sell Negatif Positif Negatif ANTM Trading Sell Negatif Negatif Negatif TINS Trading Buy Positif Negatif Positif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Sell Negatif Positif Negatif SMGR Trading Buy Negatif Negatif Negatif INTP Trading Sell Negatif Negatif Negatif SMCB Trading Sell Negatif Positif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Positif GJTL Trading Sell Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Positif Positif GGRM Trading Buy Positif Positif Positif UNVR Trading Buy Positif Negatif Positif KLBF Trading Buy Negatif Negatif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Sell Negatif Negatif Negatif PTPP Trading Buy Positif Positif Negatif WIKA Trading Sell Negatif Positif Negatif ADHI Trading Sell Negatif Negatif Negatif WSKT Trading Sell Negatif Positif Negatif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell Negatif Negatif Negatif JSMR Trading Buy Positif Negatif Positif ISAT Trading Buy Negatif Negatif Negatif TLKM Trading Sell Negatif Negatif Negatif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Negatif BBRI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBNI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBCA Trading Buy Positif Positif Positif BBTN Trading Buy Positif Positif Positif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Positif Negatif Positif MPPA Trading Sell Negatif Negatif Negatif

11