DAILY REPORT 22 September 2017

Transkripsi

1 DAILY REPORT NEWS HEADLINES Pertamina & BMRI kerja sama Notional Pooling Kemen BUMN akan terbitkan KIK-DIRE atas aset properti BMRI BRI Syariah akan masuk ke bisnis e-money Kredit pertanian dan perkebunan BBNI mencapai Rp 37 triliun BDMN jaga kualitas kredit DPK BJTM tumbuh 8,13% ANTM kembangkan Menara Derek jadi kawasan wisata ANTM kembali jajaki mitra strategis asing AKRA targetkan jual lahan 40 ha ACST optimistis capai target DGIK akan mengerjakan proyek Pollux Properties Group SMGR perkenalkan SITOS Anak usaha MLIA lepas saham MK kepada EGM IKBI akan tambah kapasitas produksi GMF akan jajaki lima investor strategis BI akan terbitkan aturan layanan fintech & regulatory sandbox JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Sinyalemen dari teknikal mengkonfirmasikan IHSG dalam trend Support Level 5892/5877/5869 pelemahan. Hail tersebut terindkasi dari Stocastic dan MACD yang mensinyalkan Resistance Level trend melemah. 5915/5923/5938 Konfirmasi penurunan IHSG tersebut juga Major terindikasi Trend dari MA5 dan Up M20 yang mengisyaratkan trend pelemahan.hsg.. Minor Trend Up JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Bursa saham global kembali bergerak mixed pada Rabu (20/9). Pasar mencermati pidato presiden Amerika Serikat (AS), Donald Trump, di Sidang Umum Perserikatan Bangsa-bangsa (PBB), New York pada Selasa (19/9). Trump menyatakan AS akan menghancurkan Korea utara jika terpaksa harus mempertahankan diri atau sekutunya. Trump juga menyatakan Iran merupakan kediktaktoran korup yang bermaksud menggoyah Timur Tengah. Trump menyerukan kepada pemerintah Iran untuk tidak lagi mendukung terorisme. Selain itu Trump mengkritik perjanjian program nuklir Iran antara AS-Iran di masa pemerintahan Barrack Obama. Meski Trump menyerang secara verbal terhadap Korea Utara dan Iran, tetapi pasar skeptis atas aksi Trump (AS) itu. Sebelumnya pemerintah Trump menyatakan militer adalah opsi terakhir. Menanti pidato Gubernur The Fed, Janet Yellen, pasca FOMC meeting, US dolar melemah dan emas menguat. Mata uang Asia secara umum menguat terhadap US dolar. Penguatan mata uang Asia menyebabkan sejumlah bursa saham Asia melemah. Secara umum bursa saham Asia mixed menantikan sinyal kebijakan moneter The Fed. Investor cenderung wait and see menjelang pengumuman hasil FOMC meeting. Sebelumnya pasar berspekulasi The Fed akan memulai rencana pengurangan neraca secara bertahap. Investor menanti apakah The Fed akan menaikkan Fed Fund rate (FFR) lebih lanjut pada tahun Bursa saham Jepang menguat menyusul surplus neraca perdagangan sebesar 113,6 miliar pada Agustus 2017 dari surplus 421,7 miliar pada Juli Ekspor Jepang tumbuh 18,1% YoY dan impor naik 15,2% YoY pada Agustus IHSG bergerak mixed, tapi ditutup menguat 0,089% ke 5906,573. Investor asing masih mencatatkan net sell Rp 45,82 miliar. Belum ada katalis signifikan di bursa saham Indonesia. Investor menanti kebijakan moneter Bank Indonesia pada. Pasar berekspektasi BI akan mempertahankan BI 7-D RRR di level 4,5% hingga akhir tahun 2017 dan baru akan menaikkannya pada tahun Boleh jadi spekulasi ini yang menyebabkan bursa saham Indonesia berada dalam teritori positif. BI memperkirakan defisit current account tahun 2017 sebesar 2% dari PDB dan 2%-2,5% dari PDB di tahun Sementara itu Kementerian BUMN memastikan holding pertambangan akan selesai pada Oktober Sebelumnya PT. Inalum diwacanakan menjadi holding dari BUMN tambang. Holding pertambangan itu nantinya disiapkan untuk mengakuisisi PT. Freeport Indonesia. Kementerian BUMN juga menargetkan holding Migas akan rampung di tahun Sedang holding perbankan serta holding konstruksi, jalan tol dan perumahan ditargetkan selesai di tahun Bursa saham Eropa juga mixed pada Rabu (20/9). Data Producer Index (PPI) Jerman pada Agustus 2017 naik 0,2% MoM dan secara tahunan naik 2,6% YoY dibandingkan Juli naik 2,3% YoY. Sedang data retail sales ex. auto fuel di Inggris di Agustus 2017 tumbuh 1% MoM dari 0,5% MoM pada Juli. Secara tahunan retail sales tumbuh 2,8% YoY dari periode sebelumnya 1,5% YoY. MARKET VIEW The Fed mempertahankan suku bunga acuannya sebesar 1,25 persen. Kendati demikian, Fed masih memberikan sinyal adanya kenaikan bunga satu kali di akhir tahun ini seiring melemahnya inflasi. The Fed menyebut keputusan tersebut diambil seiring kekuatan di pasar kerja, pertumbuhan investasi bisnis, dan ekspansi ekonomi yang moderat. The Fed menambahkan bahwa risiko jangka pendek terhadap prospek ekonomi tetap seimbang, namun tetap mengamati inflasi. Sedangkan prospek suku bunga pada tahun depan sebagian besar tetap tidak berubah dalam proyeksi The Fed yang terbaru, dengan tiga kenaikan diharapkan di tahun Untuk itu, bank sentral AS memutuskan memperlambat tingkat pengetatan moneter. Sisi lain. The Fed mengatakan mulai Oktober secara berangsur akan melepaskan neraca US$ 4,5 triliun, memperluas upaya mendorong pertumbuhan ekonomi. The Fed berencana mengeluarkan obligasi tahap pertama dimulai sebesar US$ 10 miliar bulan depan, ditargetkan pada akhirnya mencapai US$ 50 miliar per bulan pada Oktober Terkiat krisis nuklir Korea Utara, Cina mendesak agar semua negara mengembalikan semangat Dialog Enam Negara untuk meredakan ketegangan di semenanjung Korea. Seperti halnya, pernyataan 19 September 2015 dilakukan melalui dialog politik yang memegang signifikasi dalam menyelesaikan masalah nuklir di Semenanjung Korea. Berdasarkan pernyataan tersebut, Pada saat itu, Korea Utara sepakat untuk menandatangani kesepakatan pada 2005 dan berjanji akan melucuti secara bertahap pengembangan senjata nuklirnya. Dari dalam negeri, Gubernur Bank Indonesia (BI), Agus Martowardojo, BI tetap waspadai perkembangan ekonomi di AS, terkait.kenaikkan suku bunga di tahun Kendati kemungkinan sudah semakin menurun tetapi arah ekonomi kian membaik. Angka konsumsi AS di bawah harapan, serta investasi hanya tumbuh terbatas. BI tetap waspada jika suku bunga The Fed naik yang diperkirakan tiga kali di 2018 dan di 2019 diperkirakan dua kali. Selain itu, perlu diwaspadai bila The Fed mengurangi neraca (balance sheet) surat utang yang dapat mengakibatkan kenaikan nilai dolar AS. Sisi lain dari dalam negeri, BI senantiasa menjaga kestabilan rupiah sesuai dengan fundamentalnya. Kestabilan nilai tukar rupiah masih menjadi dasar dalam mencapai pertumbuhan ekonomi yang sehat, berkesinambungan, seimbang dan inklusif. Inflasi Indonesia dalam enam tahun terakhir berada pada rata-rata 5,2%, lebih tinggi dengan Filipina di bawah 3%, dan Malaysia dan Thailand di kisaran 2%. Dampak dari keputusan the Fed beberapa hari lalu terhadap pasar domestik ini mulai terbatas dan minor. Bahkan, pasar Asia pada hari ini diperkirakan bergerak variatif. Hal ini akan mendorong pergerakan IHSG pada perdagangan saham hari ini diperkirakan akan bergerak mixed dengan peluang melemah. 1

2 DAILY NEWS PT Pertamina (Persero) dan Bank Mandiri (BMRI) melanjutkan kerja sama optimalisasi likuiditas perusahaan, melalui program Notional Pooling yang dikelola oleh Bank Mandiri. Notional Pooling merupakan layanan cash management melalui mekanisme konsolidasi saldo Rekening Peserta Pooling yang bertujuan untuk mengoptimalisasi pengelolaan dana. Melalui layanan ini, perusahaan dan anak perusahaan dapat mengoptimalkan likuiditas perusahaan secara konsolidasi, dalam upaya memperbaiki struktur keuangan. Dengan demikian apabila terdapat anak perusahaan yang memerlukan likuiditas bisa menggunakan excess liquidity dalam saldo konsolidasi antar entitas di Pertamina Group dengan Notional Pooling, sehingga memberikan manfaat yang cukup signifikan. Kementerian BUMN akan menerbitkan Dana Investasi Real Estate berbentuk Kontrak Investasi Kolektif (KIK -DIRE) atas aset-aset properti milik Bank Mandiri (BMRI) pada tahun Penerbitan KIK-DIRE BMRI tersebut akan menggunakan underlying aset properti Bank Mandiri. Rencana penerbitan KIK-DIRE BMRI itu ditargetkan bisa terealisasi pada tahun 2017, setelah melewati kajian sejak tahun Kementerian BUMN juga sedang mencoba di beberapa properti yang dimiliki oleh BUMN untuk penerbitan DIRE. PT Bank BRI Syariah, anak usaha Bank Rakyat Indonesia (BBRI), akan masuk ke dalam bisnis uang elektronik (e -money). Meski belum memiliki infrastruktur yang cukup, BRI Syariah tengah menjajaki kerja sama co-branding dengan induknya, Bank Rakyat Indonesia. Perseroan menargetkan rencana tersebut dapat terealisasi pada tahun 2017, menyusul kebijakan elektronifikasi sistem pembayaran jalan tol pada Oktober Bank syariah yang telah menjajaki kerja sama dengan induk antara lain PT Bank Syariah Mandiri, anak usaha Bank Mandiri (BMRI), PT Bank BNI Syariah, anak usaha Bank Negara Indonesia (BBNI) serta PT Bank BCA Syariah, anak usaha Bank Central Asia (BBCA). Bank Negara Indonesia (BBNI) mencatat penyaluran kredit ke sektor pertanian dan perkebunan hingga saat ini mencapai Rp 37 triliun. Jumlah kredit tersebut disalurkan untuk debitor. Bank Danamon (BDMN) masih fokus untuk menjaga kualitas kredit serta konsistensi pertumbuhan pinjaman pada sisa semester kedua tahun ini. Upaya tersebut juga diselaraskan dengan mengarahkan penyaluran kredit ke segmen dengan tingkat risiko yang terjaga. Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur (BJTM) mencatatkan kinerja perolehan dana pihak ketiga (DPK) hingga Agustus 2017 sebesar Rp43,69 triliun atau tumbuh 8,13% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Pertumbuhan tersebut menunjukkan tingkat kepercayaan masyarakat terhadap BJTM yang masih tinggi. Aneka Tambang (ANTM) mengembangkan salah satu area fasilitas transportasi bawah tanah eks-tambang emas Cikotok yakni Menara Derek menjadi kawasan wisata. Bernama Taman Derek, program ini mendukung program Pemerintah Daerah (Pemda) Kabupaten Lebak dalam rangka mewujudkan kawasan wisata terintegrasi, dimana Cikotok menjadi salah satu destinasinya. Aneka Tambang (ANTM) mengkaji opsi pengembangan pabrik Indonesia Chemical Alumina (ICA) dari pabrik pengolahan bijih bauksit menjadi chemical grade alumina (CGA). Pengembangan dilaksanakan dengan menjajaki kerja sama beberapa calon investor strategis dari China, Jepang, maupun Korea. Perseroan tetap berkomitmen menjadi pemegang saham ICA karena merupakan proyek strategis dan bagian dari proyek negara. AKR Corporindo (AKRA) memproyeksikan dapat menjual 40 ha lahan di Java Integrated Industrial & Port Estate (JIIPE) pada tahun ini. Nilai investasi yang sudah dikeluarkan perseroan di JIIPE sudah mencapai Rp 4,5 triliun. AKRA berharap pembangunan tahap satu dapat selesai 2-3 tahun. Pembangunan JIIPE tahap I memerlukan dana senilai USD 2 miliar. Acset Indonusa (ACST) optimistis dapat mencapai target kontrak baru yang telah direvisi menjadi Rp 7,5 triliun sepanjang tahun ini. Kontrak baru yang telah diperoleh perusahaan hingga saat ini mencapai sekitar Rp 7,1 triliun atau 95% dari target yang ditetapkan perseroan. Ada beberapa proyek yang ada di pipeline dan perseroan optimistis dapat memenuhi target tersebut dengan mayoritas proyek infrastruktur. Nusa Konstruksi Enjiniring (DGIK) dipercaya oleh Pollux Properties Group, perusahaan properti yang berbasis di Singapura, untuk mengerjakan proyek-proyeknya di Indonesia. Perseroan tengah mengerjakan proyek pembangunan superblok Chadstone di Cikarang, Bekasi. Dalam mengerjakan proyek hotel dan apartemen setinggi 36 lantai tersebut, DGIK melakukan skema kerja sama operasi dengan CNQC, perusahaan konstruksi asal China. Semen Indonesia (SMGR) memperkenalkan SEMEN INDONESIA TOTAL SOLUTION (SITOS). Layanan yang menghadlrkan produk hulu hingga hilir yang meliputi produk semen, non semen, hingga jasa yang dihadirkan oieh Semen Indonesia melalui jaringan operating company, anak perusahaan dan afiliasinya. Layanan SEMEN INDONESIA TOTAL SOLUTION memiliki tiga konsep. Pertama 'Selling' atau menjual poduk semen, non semen dan jasa. Kedua 'Consultation' yakni memberikan Iayanan menyeluruh mulal visitasi, tukar pikiran, Iayanan teknis, hingga penyiapan kebutuhan fisik. Ketiga yakni 'Partnership' bagi pelanggan. Selain produk semen, SEMEN INDONESIA TOTAL SOLUTION juga menyediakan berbagai macam produk bahan bangunan dan Iayanan jasa berkualitas, antara lain beton siap pakai dan pracetak (PT Semen Indonesia Beton), papan semen datar ramah lingkungan 'Gress Board' (Koperasi Warga Semen Gresik), jasa k onstruksi (PT Swadaya Graha), jasa teknologi informasi (PT Sinergi Informatika Semen Indonesia), jasa angkutan laut dan darat (PT Semen Indonesia Logistik), International Trading (PT Semen Indonesia lnternasional) dan lain - lain. Mulia Industrindo (MLIA) melalui anak usahanya yaitu PT Muliaglass (MG) akan melepas sahamnya di PT Muliakeramik Indahraya (MK). Transaksi ini dilakukan untuk peningkatan dan perbaikan posisi keuangan perseroan sebagai perusahaan publik. Pada 18 September 2017, perseroan dan Eka Gunatama Mandiri (EGM) telah menandatangani Perjanjian Jual Beli bersyarat dengan nilai transaksi penjualan Rp 425 miliar, dimana telah disepakati pembayaran dilakukan EGM dengan tunai. EGM adalah perusahaan terafiliasi perseroan yakni salah satu pemegang saham Mulia Industrindo dengan kepemilikan 43,11%. Sumi Indo Kabel (IKBI) menargetkan peningkatan kapasitas produksi menjadi 300 ton kabel listrik per bulan akhir tahun ini, dibandingkan dengan kapasitas sekarang mencapai 200 ton per bulan. Peningkatan kapasitas tersebut didukung atas kenaikan permintaan pasar. Perseroan telah menyiapkan dana senilai USD 7 juta untuk mendanai peningkatan kapasitas produksi pabrik tersebut. Dana ini akan dimanfaatkan untuk membiayai peremajaan mesin kabel listrik dan penambahan mesin baru. Garuda Maintenance Facility (GMF) AeroAsia membidik lima investor strategis untuk pelepasan 10% sahamnya. Lima investor 2

3 DAILY NEWS strategis tersebut harus memenuhi persyaratan yakni pendanaan dan mampu meningkatkan merek perseroan. Bank Indonesia (BI) sege ra menerbitkan aturan terkait layanan teknologi finansial (financial technology) dan "regulatory sand box" pada akhir September Melalui kedua aturan tersebut, bank sentral ingin memastikan industri fintech tetap bisa berjalan dengan bagus dan kondusif namun risikonya juga bisa termitigasi. Dengan demikian diharapkan inovasi dapat terus berkembang namun stabilitas sistem keuangan tetap terjaga. Peran fintech yang semakin besar dalam sistem keuangan berpotensi meningkatkan efisiensi dan keuangan inklusif, sehingga dapat mendorong pertumbuhan ekonomi dan mengubah lanskap sistem keuangan. Namun perkembangan fintech tersebut menimbulkan risiko yang perlu diantisipasi, terutama risiko dari sisi stabilitas sistem keuangan. 3

4 MARKET DATA COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 35 11, Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) Market Cap %Day %YTD 2016E 2017F 2016E 2017F (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,286.7 USA NASDAQ COMPOSITE ,958.9 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,679.5 CHINA SHANGHAI SE A SH ,958.0 CHINA SHENZHEN SE A SH ,650.1 HONG KONG HANG SENG INDEX ,307.8 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,228.7 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 15, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 10, AUD / USD GBP/IDR 18, GBP / USD CNY/IDR 2, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 1.25 JIBOR (IDR) Indonesia 4.97 BI 7-Day Repo Rate (%) Indonesia 4.50 LIBOR (GBP) England 0.25 ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.03 BOE Rate (%) England 0.25 Z TIBOR (YEN) Japan 0.03 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 3.99 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS IDR AVERAGE DEPOSIT Description August-17 July-17 Description Rate (%) Inflation YTD % M 5.90 Inflation YOY % M 6.02 Inflation MOM % M 6.05 Foreign Reserve (USD) Bn Bn 12M GDP (IDR Bn) 3,366, ,227,

5 MARKET DATA BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 22 Sep Indonesia BI 7D Reverse Reference Rate Tetap 4.50% 26 Sep US New Home Sales Naik menjadi 600 ribu dari 571 ribu 26 Sep US New Home Sales MoM Naik menjadi 5.1% dari -9.4% 27 Sep US Durable Goods Orders Naik menjadi 0.9% dari -6.8% 27 Sep US Pending Home Sales MoM Naik menjadi -0.5% dari -0.8% 27 Sep US Pending Home Sales YoY Sep US GDP Annualized QoQ Naik menjadi 3.2% dari 3.0% 28 Sep US GDP Index Tetap 1.0% 28 Sep US Personal Consumption Sep US Initial Jobless Claims Sep US Continuing Claims Sep US Advance Goods Trade Balance Defisit turun menjadi $63.9 Bn dai $65.1 Bn 28 Sep US Wholesale Inventories MoM Sep US Retail Inventories MoM Naik menjadi -0.1% dari -0.2% 29 Sep US Personal Income Turun menjadi 0.3% dari 0.4% Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt GGRM IJ ASII IJ HMSP IJ TLKM IJ UNTR IJ LPPF IJ INKP IJ SMBR IJ INDF IJ BUMI IJ PNBN IJ KLBF IJ AMRT IJ BJBR IJ INCO IJ TOWR IJ TPIA IJ BBCA IJ SMGR IJ BYAN IJ UPCOMING IPO'S Company PT Emdeki Utama PT GMF AeroAsia PT Malacca Trust Wuwungan Insurance PT M Cash Integrasi PT Trafoindo Prima Perkasa PT Anugerah Berkah Mandiri Business Manufacture & Industries Trade & Service MRO Banking & Finance Banking & Finance Manufacture & Industries Property & Real Estate IPO Issued Offering Date Listing Underwriter (IDR) Shares (Mn) Sep Sep 17 Yuanta Sekuritas Indonesia , Oct Oct 17 Danareksa, Bahana, Mandiri BNI Sekuritas Sep-03 Oct Oct 17 Panin Sekuritas Oct 17 Nov 17 Kresna Graha Sekurindo TBA TBA Bahana Sekuritas , TBA TBA RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities 5

6 CORPORATE INFO DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment IKBI Cash Dividend 19 Sep Sep Sep Oct 2017 MBAP Cash Dividend 19 Sep Sep Sep Sep 2017 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period MYTX Tender Offer Aug 29 Sep 17 LAMI Tender Offer Sep 06 Oct 17 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda IKAI RUPSLB 25 Sep 2017 BNLI RUPSLB 26 Sep 2017 BIPI RUPST 27 Sep 2017 CNTB RUPST 27 Sep 2017 CNTX RUPST 27 Sep 2017 RIGS RUPST 27 Sep 2017 AMIN RUPSLB 28 Sep 2017 SQMI RUPST 28 Sep 2017 ENRG RUPSLB 29 Sep 2017 MITI RUPSLB 29 Sep 2017 DGIK RUPSLB 05 Oct 2017 NIRO RUPSLB 05 Oct 2017 PRDA RUPSLB 05 Oct 2017 CMPP RUPSLB 06 Oct 2017 INCI RUPSLB 06 Oct 2017 PALM RUPSLB 06 Oct

7 TECHNICAL ANALYSIS September September SMGR S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band SMGR Downward Sloping Channel 11,400 10,800 10, ,600 10, , , ,290 10,200 10,185 10,100 10,100 10,100 9,600 9,550 9, , Trading range Rp Rp Entry Rp 10100, take Profit Rp ,000 Stochastics Positif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Negatif MA Negatif February March April May Jun Jul August September SMGR - Stochastic %D(6,3,3) = 32.29, Stochastic %K = 12.44, OverboughtLevel= 80.00, Oversold Level= SMGR - MACD (5,3) = 51.03, Signal()= SMGR - TSI(3,5,3)= , Volume()= 4,742, Created SMGRwith - AmiBroker William's - advanced % R(14) charting = , and technical Volume()= analysis software. 4,742, ,742, ,742, WSKT S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R WSKT Downward Sloping Channel 2,600 MACD line dan signal line indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area netral 2,400 2, , , ,200 2,170 2,080.5 Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 1890-Rp 1950 Entry Rp 1905, take Profit Rp 1950 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2081 Negatif MA Positif 1, ,905 1,905 1,905 1,800 1,876 1,785 1, February March April May Jun Jul August September 1, WSKT - Stochastic %D(6,3,3)= 32.29, Stochastic %K = 50.54, OverboughtLevel = 80.00, Oversold Level= WSKT - MACD (5,3) = 4.10, Signal()= WSKT - TSI(3,5,3) = , Volume()= 17,063, ,063, ,063, WSKT - William's % R(14)= , Volume()= 17,063, Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software ,000

8 TECHNICAL ANALYSIS September September MEDC S1 855 R1 930 Trend Grafik Major Up Minor Up S2 780 R MEDCUpward SlopingChannel 1, ,000 1, MACD line dan signal line indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 855-Rp 930 Entry Rp 895, take Profit Rp Stochastics Positif MACD 5.40 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 812 Positif MA5 804 Positif 80 February March April May Jun Jul August September MEDC- Stochastic %D(6,3,3)= 27.53, Stochastic %K = 51.20, Overbought Level = 80.00, Oversold Level= MEDC- MACD (5,3) = , Signal()= MEDC- TSI(3,5,3) = 10.61, Volume()= 181,586, ,586, ,586, Created MEDC- with William's AmiBroker - advanced % R(14)= charting , and technical Volume()= analysis 181,586, software. ACES S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band ACESBroadeningWedge 1, , ,300 1,200 1, ,125 1,125 1,125 1,100 1,095 1,093 1, , ,000 1, Trading range Rp 1105-Rp 1145 Entry Rp 1125, take Profit Rp Stochastics Positif MACD 6.80 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1074 Positif MA Positif March April May Jun Jul August September ACES- Stochastic %D(6,3,3) = 74.14, Stochastic %K = 84.24, Overbought Level= 80.00, Oversold Level= ACES- MACD (5,3) = -9.49, Signal()= ,250, ACES- TSI(3,5,3)= 48.88, Volume()= 7,250, ,250, Created ACES- with William's AmiBroker -% advanced R(14) charting = -5.88, and Volume()= technical analysis 7,250, software.

9 TECHNICAL ANALYSIS September September ELSA S1 294 R1 326 Trend Grafik Major Down Minor Up S2 262 R ELSA UpwardSlopingChannel MACD line dan signal line indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 294-Rp 326 Entry Rp 314, take Profit Rp Stochastics Positif MACD 8.33 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 258 Positif MA Positif March April May Jun Jul August September 80 ELSA - Stochastic %D(6,3,3) = 72.73, Stochastic %K = 83.01, OverboughtLevel= 80.00, Oversold Level= ELSA - MACD (5,3) = -9.83, Signal()= ,230, ELSA - TSI(3,5,3)= 62.06, Volume()= 503,230, ,230, ELSA - William's % R(14) = -6.38, Volume()= 503,230, Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. BWPT S1 270 R1 300 Trend Grafik Major Down Minor Up S2 250 R MACD line dan signal line indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 270-Rp 300 Entry Rp 288, take Profit Rp 300 Stochastics Positif MACD 6.95 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 235 Positif MA Positif BWPT Bullish Breakout March April May Jun Jul August September BWPT - Stochastic %D(6,3,3)= 71.01, Stochastic %K = 73.17, OverboughtLevel = 80.00, Oversold Level= BWPT - MACD (5,3) = -6.62, Signal()= BWPT - TSI(3,5,3) = 57.42, Volume()= 245,094, Created BWPTwith - William's AmiBroker - advanced % R(14)= charting -2.56, and Volume()= technical analysis 245,094, software ,094, ,094,

10 22 TRADING September 2017 VIEW THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Negatif Negatif Negatif LSIP Trading Buy Negatif Negatif Negatif SGRO Trading Sell Negatif Negatif Positif Mining PTBA Trading Buy Positif Positif Positif ADRO Trading Buy Positif Positif Positif MEDC Trading Buy Positif Positif Positif INCO Trading Buy Negatif Positif Positif ANTM Trading Buy Positif Positif Positif TINS Trading Buy Positif Positif Positif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Buy Positif Positif Positif SMGR Trading Buy Negatif Positif Negatif INTP Trading Buy Positif Positif Positif SMCB Trading Sell Negatif Negatif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Sell Negatif Negatif Negatif GJTL Trading Buy Positif Positif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Positif Positif GGRM Trading Buy Positif Positif Positif UNVR Trading Sell Negatif Negatif Negatif KLBF Trading Sell Positif Negatif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Positif Negatif Positif PTPP Trading Buy Positif Positif Positif WIKA Trading Buy Positif Positif Positif ADHI Trading Sell Positif Negatif Negatif WSKT Trading Buy Positif Positif Positif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Positif Negatif JSMR Trading Buy Negatif Negatif Negatif ISAT Trading Buy Positif Positif Positif TLKM Trading Buy Positif Negatif Negatif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Positif BBRI Trading Buy Positif Positif Positif BBNI Trading Buy Positif Positif Positif BBCA Trading Buy Positif Positif Positif BBTN Trading Sell Negatif Negatif Negatif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Positif Positif Positif MPPA Trading Buy Positif Positif Positif

11