WEEKLY REPORT 14 Aug 2017

Transkripsi

1 WEEKLY REPORT Aug NEWS HEADLINES SGRO targetkan peningkatan produksi CPO 20% ROTI akan rights issue max Rp 1,15 miliar di Rp /saham SMBR efisiensi di segala lini SMBR akan pakai angkutan kereta api PBRX harapkan kenaikan kapasitas mulai akhir CNTX catat rugi USD 233,74 ribu per 1H17 dari rugi USD 492,43 ribu MTLA optimis kinerja positif pada semester II- Target kinerja DOID direvisi naik MEDC terbitkan obligasi senilai USD300 juta INCO optimalkan efisiensi GEMS peroleh pinjaman USD 115 juta dari BMRI BBNI salurkan KUR pada sektor produktif BBNI buka layanan pajak e-channel di Banyuwangi BJBR kucurkan kredit pinjaman Rp 110 miliar ke pemkab Lampung Utara BBTN gandeng 4 perusahaan tingkatkan penyaluran KPR BBTN targetkan kredit baru Rp 5 triliun dari IPEX BBTN targetkan pengunjung dari IPEX Porsi saham publik PNBS naik GIAA alokasikan 50% IPO saham GMF untuk investor strategis OJK dorong bank BUMN salurkan KPR kerja sama dengan BPR Kemenperin proyeksi pasokan semen Indonesia 102 juta ton di Inflasi hingga pekan II Agustus capai 0,02% JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Perspektif teknikal terindikasi IHSG dalam memomentum downreversal. Sinyal tersebut terkonfirmasikan dari MACD dan Stochastics yang mengisyaratkan trend melemah. Sinyal yang sama juga terindikasikan dari MA5 dan MA20 yang juga mengkonfrimasikan negatif bagi pergerakan IHSG dalam pekan ini... JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Selama sepekan lalu isu ketegangan hubungan antara Amerika Serikat (AS) dengan Korea Utara (Korut) mendominasi isu global. Saling ancam antar kedua negara meningkatkan tekanan terhadap stabilitas geopolitik. Dukungan Australia terhadap AS makin memanaskan tensi politik global. Konflik itu jika berkepanjangan dikhawatirkan mengarah pada perang terbuka. Tensi politik global makin meningkat setelah presiden Donald Trump mengesahkan undang-undang yang memberikan sanksi kepada Rusia. Pemerintah Rusia menyebut presiden Trump mengajak berperang skala penuh di bidang perdagangan karena menandatangani sanksi yang diajukan Kongres. Rusia menyatakan bahwa Rusia berhak mengambil tindakan balasan atas sanksi tersebut. Jerman telah meminta AS untuk berdiskusi dengan Eropa tentang dampak sanksi baru kepada Rusia. Selain itu perusahaan-perusahaan Eropa tidak boleh ikut terkena sanksi. Uni Eropa khawatir sanksi baru AS bisa mempengaruhi perusahaanperusahaan di Eropa, terutama perusahaan di sektor energi. Jerman menyatakan bahwa sanksi baru itu dapat menghambat proyek pipa yang penting bagi keamanan Jerman. Hal itu menyebabkan bursa saham global bergerak fluktuatif minggu lalu dengan kecenderungan tertekan. Investor juga mencermati data inflasi AS bulan Juli sebagai acuan arah kebijakan moneter The Federal Reserve. Akibatnya pasar cenderung wait and see. Pada Jumat (11/8) bursa saham global secara umum terkoreksi dan mayoritas mata uang dunia melemah terhadap US dolar, terutama bursa saham Korea Selatan dan mata uang Won. Letak geografis Korea Selatan yang berbatasan dengan Korea Utara menjadikan Korea Selatan negara paling berisiko atas potensi dampak konflik AS- Korea Utara. Investor diindikasikan melakukan switching dana ke emas dan US dolar. Bursa saham Indonesia terkoreksi pada perdagangan Jumat (11/8). Sell-off makin intens di sesi II. Akibatnya IHSG terkoreksi 1,027% ke 5766,138. Investor asing mencatatkan net sell sebesar Rp 1,15 triliun. Nilai rupiah juga terdepresiasi dan sempat menembus Rp /USD. Selama sepekan IHSG terkoreksi 0,2%. Koreksi di BEI itu terimbas oleh bursa saham global dan isu eksternal. Bank Indonesia (BI) menyatakan melakukan antisipasi dampak perekonomian atas konflik di Semenanjung Korea, seperti capital outflow. Sementara itu laju inflasi hingga pekan II Agustus mencapai 0,02% atau 3,91% YoY. Rencana Cina untuk menutup 7 tambang batu bara di propinsi Heilongjiang pada tahun ini bisa berdampak pada berkurangnya suplai batu bara di Cina. Hal itu berpotensi mendorong harga komoditas batu bara. National Energy Administration (NEA) menyatakan penutupan tambang sebagai tindak lanjut dari kebijakan pemangkasan produksi batu bara nasional di Cina. Pada tahun 2016 propinsi Heilongjiang berjanji menutup 44 tambang dalam 3-4 tahun ke depan guna mengurangi produksi kapasitas produksi batu bara 25,67 juta ton. Situasi global yang kurang kondusif dan ketidakpastian arah kebijakan The Fed diperkirakan akan membebani bursa saham global. Indonesia bisa terbebani oleh faktor eksternal itu. MARKET VIEW Pemanggilan menteri-menteri oleh Presiden Jokowi ke Istana Negara menimbulkan pertanyaan, karena pertemuan ini tidak terjadwal. Hal ini dikaitkan sebagai sinyal kemungkinan adanya reshuffle yang akan di lakukan presiden Joko Widodo. Dalam reshuffle pelaku pasar lebih fokus pada team ekonomi, jika terjadi perubahan dapat memberikan dampak terhadap iklim pasar modal di Indonesia. Reshuffle kabinet memang sepenuhnya hak prerogatif presiden. Namun, di tengah kegaduhan politik yang terjadi dan di penghujung kepemimpinannya yang tinggal dua tahun ke depan, pasar berharap reshuffle lebih mengedepankan kinerja menteri bukan aspek pertemanan atau dukung mendukung politik. Artinya lebih pada keputusan hasil evaluasi kinerja kabinet yang menjadi prioritas utama, sehingga bisa menggantinya dengan orang yang tepat dan sesuai yang diharapkan pasar. Kabar reshuffle kabinet memicu ketidakpastian di pasar. Pemerintah tetap optimis terhadap target APBN-P untuk penerimaan pajak tahun ini bisa mencapai Rp triliun. Keyakinan tersebut didasarkan pada pola penerimaan pajak selama ini yang selalu meningkat pada kuartal terakhir. Selain itu, penerimaan pajak biasanya meningkat pada periode November dan Desember karena pola penyerapan belanja pemerintah yang tinggi jelang akhir tahun. Realisasi penerimaan pajak berdasarkan data Ditjen Pajak sampai dengan tujuh bulan pertama tahun baru mencapai Rp 601,1 triliun, atau mencapai 46,8% dibandingkan target APBN-P. Perkembangan geopolitik di Semenanjung Korea, Amerika Serikat (AS) dan Korea Selatan sepakat untuk saling menginformasikan satu sama lain sebelum mengambil langkah apapun terkait Korea Utara. Hal ini menunjukkan bahwa AS tidak akan menyerang Korea Utara sebelum menginformasikan perintah militer tersebut kepada Korea Selatan. Kedua belah pihak menegaskan kembali janjinya untuk secara dekat dan transparan bekerjasama mengenai langkah diambil di setiap tahap untuk membantu memastikan keselamatan dan keamanan Korea Selatan, AS dan rakyat. Sebelumnya Tentara Rakyat Korea akan menyerang Guam dalam beberapa hari mendatang atau pertengahan Agustus. Empat rudal balistik Hwasong-12 sudah disiapkan dan hanya tinggal menunggu perintah pemimpin Korut Kim Jong-un. Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak atau OPEC memperkirakan permintaan untuk minyak mentah akan lebih tinggi tahun 2018 dipicu kenaikan konsumsi global. OPEC mengatakan hal ini adalah tanda-tanda pasar minyak menguat yang mengindikasikan pemotongan produksi yang dipimpin oleh OPEC berhasil mengurangi kelebihan pasokan. Dalam pekan ini sentimen negatif diperkiran kembali mendominasi di tengah minimnya insentif positif ke pasar. IHSG diperlkan melanjutkan pelemahan meski pola gerak mixed dalam pekan ini.. 1

2 DAILY NEWS Sampoerna Agro (SGRO) memproyeksikan peningkatan produksi CPO sebesar 15-20% YoY. Perseroan telah menambah lahan industri lewat akuisisi dari sebelumnya 73 ribu ha menjadi 136 ribu ha, termasuk peningkatan kebun inti menjadi 80 ribu ha dari sebelumnya 42 ribu ha. SGRO akan melanjutkan akuisisi ha lahan karet dan ha lahan sawit. Nippon Indosari (ROTI) akan melakukan Rights Issue atau PUT I dengan menawarkan sebanyak-banyaknya saham biasa atas nama atau maksimal 18,52% dari modal ditempatkan dan disetor setelah PUT I dengan nominal Rp 20 per saham. Harga pelaksanaan antara Rp Rp per saham, dimana rasio HMETD akan ditetapkan kemudian dengan indikasi bahwa rasio tersebut tidak akan mengakibatkan jumlah saham baru yang akan dikeluarkan dan tingkat dilusi melebihi ketentuan maksimum. Jumlah dana yang diterima perseroan maksimal Rp Jadwal sementara perdagangan saham rights pada 6-12 Oktober. Penerima HMETD yang berhak adalah para pemegang saham yang namanya tercantum hingga 4 Oktober menurut jadwal sementara. Semen Baturaja (SMBR) melakukan efisiensi di segala lini untuk menghadapi perlambatan bisnis semen. Saat ini harga semen sedang menurun, sedangkan harga bahan bakar, seperti batu bara naik. Biaya energi hampir 40% dari total beban produksi. Saat ini SMBR telah meninggalkan pemakaian batubara high calorie dan beralih ke middle calorie di kisaran kalori. Selain lebih murah, batubara middle calorie lebih mudah didapatkan di pasar. Perseroan berusaha bisa menggunakan batubara low calorie dengan adanya pabrik baru yang tengah dibangun yakni Pabrik Baturaja II berkapasitas 1,85 juta ton per tahun. Rencananya pabrik tersebut mulai beroperasi pada Oktober. Menurut perseroan, pabrik tersebut mempunyai tingkat efisiensi konsumsi energi sebesar 30%-40% dibanding pabrik lama. SMBR menargetkan volume penjualan tahun sebesar 2 juta ton, naik 23% dibandingkan tahun Hingga semester I penjualan semen zak dan curah turun 2% dari ton menjadi ton. Semen Baturaja (SMBR) berusaha mengurangi biaya dengan mengubah skema pengangkutan semen dari sebelumnya menggunakan truk menjadi kereta api. Perubahan moda tersebut karena penggunaan kereta api lebih ekonomis dibandingkan truk dengan selisih biaya hampir mencapai 30%. Selain itu, angkutan kereta api lebih dapat diandalkan karena waktu keberangkatan dan kedatangan lebih mudah diperkirakan. Pan Brothers (PBRX) akan menaikkan kapasitas produksi hingga 117 juta potong (pcs) pakaian mulai akhir tahun ini. Saat ini, produksi perseroan baru mencapai 90 juta pcs per tahun atau sekitar 70% utilitas. PBRX sedang membangun pabrik garmen berkapasitas 21 juta pcs per tahun di Jawa Tengah. Sementara pabrik garmen dengan kapasitas 6 juta pcs lainnya akan dibangun akhir 2018 di Tasikmalaya, Jawa Barat. Century Textile (CNTX) meraih penjualan sebesar USD 7,92 juta per Juni, naik dibandingkan penjualan USD 7.06 juta per Juni Rugi yang dapat didistribusikan kepada pemilik entitas induk turun menjadi USD 233,74 ribu dari sebelumnya rugi USD 492,43 ribu. Metropolitan Land (MTLA) optimistis kinerja perseroan berbalik positif pada semester II-. Hingga Juni, kinerja perseroan masih melambat dengan rendahnya marketing sales. MTLA optimistis target hingga akhir tahun akan terpenuhi karena beberapa kluster baru di unit residensial akan segera diluncurkan. Delta Dunia Makmur (DOID) diperkirakan membukukan kenaikan kinerja keuangan tahun ini seiring tambahan kontrak baru dari Pada Idi senilai Rp 5 triliun. Kontrak tersebut akan berdampak terhadap kenaikan volume produksi batubara perseroan. Vale Indonesia (INCO) akan mengandalkan efisiensi penggunaan bahan bakar untuk menjaga performa kinerja keuangan. Efisiensi dilakukan dengan mengkonversi BBM menjadi batubara pada tanur perseroan. INCO mencatatkan efisiensi senilai USD 9,5 juta sepanjang semester I-. Medco Energi (MEDC) menerbitkan obligasi 5NC3 S4A/Reg S sebesar USD300 juta. Perseroan menawarkan obligasi tersebut dengan kupon 8,5%. Hasil dari penerbitan obligasi ini akan digunakan untuk refinancing. Golden Energy Mines (GEMS) memperoleh pinjaman senilai total USD 115 juta atau setara Rp 1,5 triliun. Pinjaman tersebut diperoleh dari Bank Mandiri (BMRI) dan terbagi menjadi dua bagian. Pertama, Pinjaman Transaksi Khusus I senilai USD 50 juta dengan bunga 6,5% dan tenor selama 7 tahun. Pinjaman ini akan digunakan untuk keperluan umum perusahaan, termasuk refinancing pinjaman yang sudah ada. Kedua, Pinjaman Transaksi Khusus II senilai USD 65 juta dengan bunga 6,5% dan tenor 7 tahun. Pinjaman II ini akan digunakan untuk pembiayaan capex dan pembangunan fasilitas tambang batubara anak usaha, Borneo Indobara. Kedua pinjaman tersebut ditandatangani pada 9 Agustus. Bank Negara Indonesia (BBNI) menyalurkan kredit usaha rakyat (KUR) pada sektor produktif senilai Rp1,5 triliun atau 42% dari total KUR yang telah disalurkan perseroan. Bank Negara Indonesia (BBNI) membuka layanan pembayaran pajak melalui e-channel (e-pajak) di Kabupaten Banyuwangi, Jawa Timur, bekerja sama dengan pemerintah daerah setempat. Sinergi Pemerintah Kabupaten Banyuwangi dengan BNI dilakukan dalam rangka peningkatan pelayanan publik di wilayah Banyuwangi. Sistem yang digunakan e-pajak adalah virtual account e-collection (virtual account yang bisa di bayarkan melalui semua channel dan semua bank). Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten (BJBR) mengucurkan kredit pinjaman daerah Rp 110 miliar kepada Pemerintah Kabupaten Lampung Utara untuk pembangunan proyek infrastruktur. Kredit tersebut akan digunakan Pemkab Lampung Utara untuk membangun infrastruktur di bidang industri, perdagangan dan jasa. Bank BJB memiliki rencana untuk mengembangkan pembiayaan untuk proyek infrastruktur, terutama melalui kerja sama langsung dengan pemerintah daerah. Bank Tabungan Negara (BBTN) menggandeng 4 perusahaan, yaitu PT Pindad, PT Pupuk Indonesia, PT Lion Air, PT Sarana Global Utama dan PT Patrajasa untuk meningkatkan penyaluran KPR perseroan. Kemitraan tersebut menjadi salah satu langkah perseroan mendukung kesuksesan Program Satu Juta Rumah, karena melalui kerja sama tersebut, karyawan Pindad, Pupuk Indonesia, Lion Air dan Patrajasa bisa mendapatkan pembiayaan perumahan dari Bank BTN baik berskema syariah (KPR BTN ib) maupun konvensional. Selain memberikan fasilitas pembiayaan perumahan, kemitraan ini juga bertujuan untuk pemanfaatan layanan dana dan jasa perbankan lainnya yang dimiliki Bank BTN. Perseroan menargetkan setidaknya akan ada karyawan dari 2

3 DAILY NEWS 4 perusahaan tersebut yang dapat menikmati layanan perbankan terutama KPR BTN. Bank Tabungan Negara (BBTN) menargetkan kredit baru senilai Rp 5 triliun dari pameran properti tahunan, Indonesia Properti Expo (IPEX), yang menghadirkan hampir 900 proyek perumahan. Melalui ajang pameran tersebut dan berbagai upaya yang dilakukan Bank BTN, perseroan optimis dapat mencapai target perseroan. BBTN menargetkan pertumbuhan KPR pada akhir tahun tumbuh 21%-23% YoY. Perseroan menargetkan pangsa pasar KPR naik ke level 40% pada tahun Bank Tabungan Negara (BBTN) menggelar Indonesia Properti Expo (IPEX) sebagai upaya perseroan memberikan kemudahan bagi masyarakat untuk memiliki rumah, terutama dalam rangka menyukseskan Program Satu Juta Rumah. Pameran ini juga menjadi langkah Bank BTN meningkatkan penyaluran KPR perseroan, sehingga dapat mendorong naik pangsa pasar. BBTN menargetkan akan ada pengunjung acara yang berlangsung selama 10 hari tersebut. Rencananya akan ada 300 pengembang kecil, menengah, dan besar yang mengikuti ajang ini. Bank Panin Dubai Syariah (PNBS) mencatatkan pertambahan porsi pemegang saham publik setelah pemegang saham pengendali, Bank Panin (PNBN) melepas sebagian sahamnya pada bulan ini. PNBN melepas sekitar 0,4%-0,5% ke pasar. Garuda Indonesia (GIAA) mengalokasikan sekitar 10-15% IPO saham Garuda Maintenance Facility (GMF) AeroAsia untuk investor strategis. GMF berniat melepas 30% saham ke pasar tahun ini. Porsi investor strategis yang besar tersebut bertujuan menambah nilai perusahaan ke depan melalui transfer knowledge. Otoritas Jasa Keuangan (OJK) mendorong bank pemerintah untuk lebih gencar melakukan ekspansi penyaluran KUR. Kendala yang dialami oleh bank BUMN saat ini lebih kepada bisnis inti bank yang bukan berada di sektor mikro. OJK meminta bank tersebut bekerja sama dengan BPR sebagai perpanjangan tangan dalam menyalurkan KUR. Ke depan OJK berharap bank yang mengalami kesulitan dalam menyalurkan KUR dapat menggandeng BPR sebagai mitra kerjanya. Pemerintah melalui Kementerian Koordinator bidang Perekonomian menentukan patokan KUR tahun sebesar Rp 110 triliun dengan suku bunga KUR 9% per tahun. Kementerian Perindustrian (Kemperin) memproyeksi pasokan semen di Indonesia sampai akhir tahun mencapai 102 juta ton. Sementara permintaan per tahun ditaksir tidak lebih dari 70 juta ton. HAl ini mengakibatkan kondisi kelebihan pasokan (over supply). Bank Indonesia (BI) mencatat tingkat inflasi sampai dengan pekan kedua Agustus mencapai 0,02%. Sementara berdasarkan survei Indeks Harga Konsumen (IHK) oleh BI, inflasi secara tahun ke tahun mencapai sebesar 3,91%. Tingkat inflasi hingga pertengahan tahun masih dalam kondisi yang baik dan sesuai dengan perkiraan. BI berupaya untuk terus menjaga agar pergerakan inflasi bisa sesuai dengan target yaitu 4%±1%. 3

4 MARKET DATA COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 35 11, Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) Market Cap %Day %YTD 2016E F 2016E F (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,104.9 USA NASDAQ COMPOSITE ,705.0 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,695.5 CHINA SHANGHAI SE A SH ,656.2 CHINA SHENZHEN SE A SH ,307.2 HONG KONG HANG SENG INDEX ,186.6 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,232.3 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 15, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 10, AUD / USD GBP/IDR 17, GBP / USD CNY/IDR 2, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 1.25 JIBOR (IDR) Indonesia 5.89 BI 7-Day Repo Rate (%) Indonesia 4.75 LIBOR (GBP) England 0.25 ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.03 BOE Rate (%) England 0.25 Z TIBOR (YEN) Japan 0.03 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 3.86 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS IDR AVERAGE DEPOSIT Description July-17 June-17 Description Rate (%) Inflation YTD % M 6.00 Inflation YOY % M 6. Inflation MOM % M 6.22 Foreign Reserve (USD) Bn Bn 12M GDP (IDR Bn) 3,366, ,227,

5 MARKET DATA BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 15 Aug Indonesia Total Imports YoY Aug Indonesia Total Exports YoY Aug Indonesia Trade Balance Aug US Import Index MoM Naik menjadi 0.0% dari -0.2% 15 Aug US Import Index YoY Aug US Export Index MoM Naik menjadi 0.3% dari -0.2% 15 Aug US Export Index YoY Aug US Emipre Manufacturing Naik menjadi 10.0 dari Aug US Retail Sales Advance MoM Naik menjadi 0.4% dari -0.2% 15 Aug US Business Inventories Naik menjadi 0.4% dari 0.3% Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt SMMA IJ ASII IJ GEMS IJ HMSP IJ SSMS IJ UNVR IJ TOPS IJ BBCA IJ RMBA IJ PADI IJ IBST IJ UNTR IJ NASA IJ TLKM IJ ICBP IJ BMRI IJ MIKA IJ GGRM IJ BTEK IJ BDMN IJ UPCOMING IPO'S Company PT Trafoindo Prima Perkasa PT Anugerah Berkah Mandiri Business Manufacture & Industries Property & Real Estate IPO Issued Offering Date Listing Underwriter (IDR) Shares (Mn) TBA TBA Bahana Sekuritas , TBA TBA RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities 5

6 CORPORATE INFO DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment SMSM Cash Dividend 04 Aug 07 Aug 09 Aug 24 Aug GEMS Cash Dividend 07 Aug 08 Aug 10 Aug 16 Aug CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period BRAU Tender Offer Jul 28 Aug 17 BTEK Stock Split 1: Aug Aug 17 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda ELTY RUPST 15 Aug EXCL RUPSLB 15 Aug PLIN RUPSLB 15 Aug CASA RUPSLB 16 Aug SAFE RUPSLB 18 Aug BMRI RUPSLB 21 Aug BRMS RUPSLB 22 Aug MAYA RUPSLB 22 Aug BYAN RUPSLB 23 Aug BNGA RUPSLB 24 Aug ARTA RUPSLB 25 Aug FPNI RUPSLB 25 Aug HERO RUPSLB 25 Aug BBHI RUPST 30 Aug GEMS RUPSLB 04 Sep SILO RUPSLB 04 Sep 6

7 TECHNICAL ANALYSIS WSKT S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R WSKT Upward Sloping Channel 2, ,600 MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 2290-Rp 2430 Entry Rp 2340, take Profit Rp 2430 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2277 Positif MA Positif February March April May Jun Jul WSKT - Stochastic %D(6,3,3) = 59.69, Stochastic %K = 76.19, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = WSKT - MACD (5,3 ) = -8.15, Signal() = WSKT - TSI(3,5,3) = 15.40, Volume() = 11,602, Created WSKTwith William's AmiBroker advanced % R() charting = 30and 00technical Volume() analysis= software http://www amibroker com 2,500 2,4.21 2,4.21 2,400 2,400 2,340 2,340 2,340 2,300 2, ,302 2, , ,200 2, ,220 2, ,602, ,602, KLBF S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band KLBF Upward Sloping Channel 1, ,746 1,746 1,735 1,728 1, ,725 1,725 1,725 1, , ,690 1, , , , , ,500.0 Trading range Rp 1695-Rp 1795 Entry Rp 1725, take Profit Rp 1795 Stochastics Negatif MACD 3.57 Negatif True Strength Index (TSI) 3.76 Positif Bollinger Band (Mid) 1709 Positif MA Negatif February March April May Jun Jul KLBF - Stochastic %D(6,3,3) = 48.83, Stochastic %K = 52.04, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = KLBF - MACD (5,3) = 0.50, Signal() = KLBF - TSI(3,5,3) = 3.76, Vo lume() = 49,496, Created KLBFwithWilliam's AmiBroker % advanced R() charting = 55and 00technical Volume() analysis = software http://www amibroker com 1, , ,496, ,496,

8 TECHNICAL ANALYSIS ICBP S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R ICBP Do wnward Sloping Channel 9, ,200 MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 8250-Rp 8550 Entry Rp 8350, take Profit Rp 8550 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 8449 Negatif MA Positif February March April May Jun Jul ICBP - Stochastic %D(6,3,3) = 81.20, Stochastic %K = 80.95, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = ICBP - MACD (5,3) = -1.24, Signal() = 3.35 ICBP - TSI(3,5,3) = -9.47, Volume() = 3,737, Created ICBP with William's AmiBroker % advanced R() charting = 65 and 00 technical Volume() analysis = 3software amibroker com 8, ,800 8,675 8, , , ,400 8,350 8,350 8,350 8,325 8, ,000 8,175 8, , , ,737, ,737, INDF S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi negatif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 8175-Rp 8375 Entry Rp 8250, take Profit Rp 8375 Stochastics Negatif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 8500 Negatif MA Negatif INDF Wedge February March April May Jun Jul INDF - Stochastic %D(6,3,3) = 77.02, Stochastic %K = 74.36, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = INDF - MACD (5,3) = 9.55, Signal() = 0.24 INDF - TSI(3,5,3) = , Vo lume() = 6,379, Created INDF with William's AmiBroker % advanced R() charting = 82 and 61 technical Volume() analysis = 6software amibroker com 9,200 8,800 8, , ,800 8, , , ,500 8,400 8,340 8, ,250 8,250 8,000 8,250 8,150 7, , ,379, ,379,

9 TECHNICAL ANALYSIS BMRI S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif BMRI Upward Sloping Channel Bearish Breakout 13,800 13,675 13, ,305 13, ,200 13, ,250 13,200 13,200 12,600 13,200 13,050 12,769.4 RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band 12,000 11,400 Trading range Rp Rp Entry Rp 13200, take Profit Rp Stochastics Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Negatif Bollinger Band (Mid) Negatif MA Negatif Februa ry March April May Jun Jul BMRI - Stochastic %D(6,3,3) = 58.77, Stochastic %K = 57.41, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = BMRI - MACD (5,3) = 12.66, Signal() = 0.51 BMRI - TSI(3,5,3) = , Volume() = 27,762, Created BMRIwithWilliam's AmiBroker % advanced R() charting = 76and 00technical Volume() analysis = software http://www amibroker com 10,800 10, ,762, ,762, BSDE S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 1745-Rp 1820 Entry Rp 1770, take Profit Rp 1820 Stochastics Negatif MACD 3.63 Negatif True Strength Index (TSI) Negatif Bollinger Band (Mid) 1775 Negatif MA Negatif BSDE Up ward Sloping Channel Februa ry March April May Jun Jul BSDE - Stochastic %D(6,3,3) = 65.86, Stochastic %K = 59.74, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = BSDE - MACD (5,3) = 1.64, Signal() = BSDE - TSI(3,5,3) = 11.78, Vo lume() = 9,462, Created BSDEwith William's AmiBroker advanced % R() charting = 66and 67technical Volume() analysis = software 9462http://www 40000amibroker com 1, , , , , ,850 1,820 1,802 1, , ,770 1, ,770 1,770 1,765 1, , , , , ,462, ,462,

10 TRADING VIEW THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Negatif Negatif Negatif LSIP Trading Sell Negatif Negatif Negatif SGRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif Mining PTBA Trading Buy Negatif Negatif Negatif ADRO Trading Buy Negatif Negatif Negatif MEDC Trading Sell Positif Positif Positif INCO Trading Sell Negatif Negatif Positif ANTM Trading Sell Negatif Negatif Positif TINS Trading Sell Negatif Negatif Negatif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Buy Positif Positif Positif SMGR Trading Sell Negatif Negatif Negatif INTP Trading Sell Negatif Negatif Negatif SMCB Trading Sell Negatif Negatif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Sell Negatif Negatif Negatif GJTL Trading Sell Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Positif Negatif GGRM Trading Sell Negatif Negatif Negatif UNVR Trading Sell Negatif Negatif Negatif KLBF Trading Buy Negatif Negatif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Negatif Negatif Negatif PTPP Trading Sell Negatif Negatif Negatif WIKA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADHI Trading Sell Negatif Negatif Negatif WSKT Trading Buy Positif Positif Positif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell Negatif Negatif Negatif JSMR Trading Sell Negatif Negatif Negatif ISAT Trading Sell Negatif Negatif Positif TLKM Trading Buy Negatif Negatif Negatif Finance BMRI Trading Buy Negatif Negatif Negatif BBRI Trading Buy Positif Positif Positif BBNI Trading Sell Negatif Negatif Positif BBCA Trading Buy Negatif Negatif Negatif BBTN Trading Sell Negatif Negatif Positif Trade, Services and Investment UNTR Trading Sell Negatif Negatif Positif MPPA Trading Sell Negatif Negatif Negatif

11