DAILY REPORT 08 November 2017

Transkripsi

1 DAILY REPORT 0 NEWS HEADLINES WSKT akan emisi obligasi Rp 7 triliun di tahun 2018 WSKT peroleh pinjaman sindkasi Rp 5,1 triliun BMRI beri pinjaman Rp 1,44 triliun ke WSKT BBRI dan DJKN kerja sama akselerasi lelang eksekusi BBNI akan salurkan kredit sindikasi Rp18 triliun hingga kahir 2017 BBCA targetkan outstanding kredit infrastruktur Rp20 triliun BBCA targetkan 3,5 juta keping kartu kredit CIMIC menangkan kontrak anak usaha BUMI ANTM unit Sanggau tingkatkan dana Program kemitraan di 2018 KRAS pasok baja ke proyek Jakarta-Cikampek II TRAM optimis catat laba di 2018 pasca diversifikasi ke tambang SMDR akuisisi 100% saham olah jasa andal Laba WAPO per 9M17 turun jadi Rp 701,42 juta Laba MCAS per 9M17 naik 262% YoY, penjulalan naik 166,3% PT Jasa Armada Indonesia (JAI) akan IPO ESDM larang Freeport Indonesia listing sebelum divestasi 51% JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Perspektif teknikal mengindikasikan IHSG berpeluang menguat dalam Support Level 6050/6040/6032 pekan ini dengan pola pergerakan diperkirakan mixed. Sinyal tersebut terkonfirmasikan Resistance Level dari indikator 6068/6076/6086 MACD dan Stochastic sinyal upside. Dari Major lagging Trend indikator yang Uptercermin dari MA5 dan MA20, mengkonfirmasikan Minor Trend positif pergerakan Up bagi IHSG. JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Bursa saham Asia pada Selasa (7/11) bergerak di jalur positif. Hanya bursa saham Korea, India dan Filipina yang melemah. Pelemahan di bursa saham Korea merupakan koreksi hari kedua. Sementara bursa saham Cina rally, meski ada kekhawatiran perlambatan pertumbuhan ekonomi Cina. Namun ekspektasi pertumbuhan ekonomi berkelanjutan mengangkat optimisme prospek ekonomi Cina. Cadangan devisa Cina pada Oktober tercatat USD 3109,2 miliar dari periode sebelumnya USD 3108,5 miliar. Kenaikan di bursa saham Cina itu berimbas ke bursa saham Hong Kong. Bahkan Hangseng menguat ke level tertinggi dalam satu dekade. Demikian pula Nikkei 225 yang menguat ke level tertinggi sejak tahun 1992 ditopang oleh kinerja emiten dan melemahnya Yen. Wall Street pada Senin (6/11) menguat dan mencapai rekor tertingginya. Level tertinggi baru juga dicatatkan oleh IHSG pada Selasa (7/11) ke level 6060,453 atau naik 0,159% dalam transaksi hariannya. Investor asing turut menyumbang kenaikan IHSG, dimana mencatat net buy Rp 457,43 miliar. Cadangan devisa Indonesia pada Oktober 2017 turun menjadi USD 126,55 miliar dari periode sebelumnya USD 129,4 miliar. Sedang bursa saham Eropa tentatif mixed. Data industrial production Jerman pada September terkontraksi 1,6% MoM dari sebelumnya naik 2,6% dan naik 3,6% YoY dari sebelumnya +4,7%. Data construction PMI Oktober di 53,3 atau lebih rendah dari sebelumnya 53,4 dan data Retail PMI Oktober turun ke 51,2 dari 52,8. Sedang kenaikan harga rumah di Inggris hanya 0,3% MoM di Oktober dari sebelumnya +0,8%. Sejumlah faktor menyebabkan harga minyak mentah melonjak hingga ke USD 57/barel, level tertinggi sejak Juli Hal itu dipicu faktor geopolitik di Timur Tengah pasca penangkapan beberapa pangeran, menteri dan mantan menteri Arab Saudi atas tuduhan korupsi serta berkurangnya produksi minyak di Irak wilayah Kurdi sekitar 33% pasca referendum pemisahan Kurdi dari Irak. Sementara permintaan minyak meningkat seiring dengan musim dingin selama November Februari 2018 yang diprediksi lebih ekstrim. Optimisme perpanjangan pemangkasan produksi minyak oleh OPEC dan non-opec hingga akhir 2018 serta turunnya cadangan minyak Amerika Serikat (AS) juga memicu kenaikan harga minyak mentah. Kenaikan harga minyak mentah itu mendorong harga emas. Harga komoditas mineral juga naik. Kenaikan harga minyak mentah global dapat mendorong laju inflasi global. Oleh karenanya penurunan suku bunga oleh bank sentral diperkirakan tertahan, selain karena menunggu kebijakan moneter The Fed tentang Fed Fund Rate (FFR). Bank Indonesia (BI) dalam Rapat Dewan Gubernur BI pada 16 November 2017 diperkirakan juga akan mempertahankan BI 7D RRR di level 4,25%. Dalam kunjungannya ke Korea Selatan, presiden Donald Trump menyatakan bahwa Korea Utara harus berunding dan membuat kesepakatan tentang program misil dan nuklirnya. Pernyataan Trump itu mengindikasikan sikap yang melunak. Selanjutnya pasar akan mencermati pertemuan Trump dengan presiden Cina, XI Jinping pada Rabu (8/11). Trump ingin mengurangi defisit perdagangan AS dengan Cina, yang pada tahun 2016 mencapai USD 3,27 miliar. MARKET VIEW Bocornya dokumen Paradise Papers yang memuat 13,4 juta nama yang secara diam-diam berinvestasi di luar negeri. Sri Mulyani mengatakan, bocornya dokumen Paradise Papers akan jadi perhatian pemerintah, jika ditemukan data atas nama Warga Negara Indonesia (WNI) dalam dokumen tersebut. Oleh karena itu, pihaknya akan memanfaatkan jaringan internasional untuk menelusurinya. Pemerintah Indonesia telah berkomitmen memerangi praktik pencucian uang, sebagai bentuk nyata dengan menjadi anggota Financial Action Task Force (FATF). Sri Mulyani mengatakan pihaknya akan terus memantau jika masih ada warga negara Indonesia (WNI) yang masih menyimpan kekayaannya di luar negeri. Hal ini terkait laporan International Consortium of Investigative Journalists (ICIJ). Konsumsi melambat di kuartal III jika dibanding kuartal II, pertumbuhan sektor makanan, minuman serta restoran turun, sedangkan yang naik sektor transportasi dan komunikasi. Sehingga sentimen konsumen masih belum signifikan membaik, meskipun survei Bank Indonesia (BI) menunjukan Indeks Keyakinan Konsumen masih di atas level 100. Namun, fakta yang terjadi menunjukkan masyarakat cenderung menunda konsumsi. Tercatat pertumbuhan ekonomi kuartal III tumbuh 5,06%, didukung investasi yang kontribusinya 2,25% Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM) menyebutkan Indonesia menyerap modal asing sebesar US$ 23,6 miliar, dimana investasi dari Cina masih mempertahankan posisi ketiga besar. Bank Pembangunan Asia (ADB) secara umum berpendapat, tren perbaikan ekonomi Cina, telah mendorong pemulihan perdagangan dan kebutuhan investasi negara-negara Asia Tenggara pada paruh pertama tahun ini, khususnya di bidang investasi langsung dan ekspor. ADB dan Bank Dunia berpendapat, ekonomi Indonesia tahun ini dan tahun 2018 perekonomiannya diperkirakan tumbuh masing-masing 51% dan 5,3%. Dalam lawatan ke Korea Selatan, Presiden Donald Trump mengatakan bahwa solusi krisis nuklir Korea Utara harus ditemukan. Pihak Gedung Putih mengatakan bahwa perjalanan Trump dimaksudkan untuk menunjukkan keteguhan hati AS atas pendekatan garis kerasnya terhadap ancaman nuklir dan rudal Korea Utara. Trump tiba di Korea Selatan di tengah ancaman Korea Utara yang menyebut akan melakukan pembalasan tanpa ampun atas pernyataan Trump saat di Jepang. Aksi anti korupsi Arab Saudi mendorong harga minyak dunia melonjak ke tingkat tertinggi sejak musim panas Lewat sebuah dekrit kerajaan Arab Saudi menangkap 11 pangeran serta 38 menteri, mantan menteri dan wakil menteri, karena tuduhan korupsi. Sentimen di atas yang variatif diperkirakan bisa berdampak bagi IHSG kembali bergerak mixed, namun rawan terjadi koreksi hari ini. 1

2 DAILY NEWS Waskita Karya (WSKT) berencana menerbitkan obligasi senilai Rp 7 triliun sebagai Penawaran Umum Berkelanjutan (PUB) III dengan target dana Rp 10 triliun. Dana yang baru ditarik dari target Rp 10 triliun adalah sebesar Rp 3 triliun. Tahun 2018 rencananya ada (penerbitan obligasi) yang diekspektasikan sekitar Rp 7 triliun dalam 2 tahap yaitu pada Maret dan September Dana yang didapatkan melalui obligasi tersebut rencananya akan digunakan untuk menunjang modal dalam membangun proyek-proyek tol yang dikerjakan oleh Waskita. Proyek Jalan Tol Jakarta-Cikampek II Elevated adalah proyek turn key sehingga perlu pembiayaan. Perseroan berekspektasi mengalokasikan capex tahun 2018 sebesar Rp 20 triliun yang mayoritas untuk menyelesaikan ruas tol. Waskita Karya (WSKT) meraih pinjaman sindikasi senilai Rp 5,1 triliun yang akan digunakan untuk modal kerja pembangunan proyek Jalan Tol Jakarta Cikampek II Elevated. Dalam sindikasi kredit itu, bertindak sebagai joint mandated lead arranger dan bookrunner merupakan sinergi atas 4 bank yakni Bank Mandiri (BMRI), Bank Central Asia (BBCA), PT Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, dan Bank CIMB Niaga (BNGA). Selain itu selaku anggota sindikasi adalah BNP Paribas, Sarana Multi Infrastruktur (SMI), dan KEB Hana Bank. Jalan tol Jakarta-Cikampek II memiliki panjang 36 km. Proyek yang mulai dibangun sejak triwulan II 2017 ditargetkan akan beroperasi pada tahun Dengan ditandatanganinya pemberian pinjaman itu semakin mendukung percepatan pelaksanaan pembangunan atas proyek dan akan menopang kinerja perseroan baik secara operasional maupun financial. Bank Mandiri (BMRI) mendukung percepatan pembangunan sektor infrastruktur Indonesia. BMRI terlibat kredit sindikasi kepada Waskita Karya (WSKT) senilai Rp 5,14 triliun untuk pembangunan proyek jalan tol Jakarta-Cikampek II elevated. Kontribusi Bank Mandiri dakam sindikasi ini adalah sebesar Rp 1,44 triliun. Dalam transaksi ini Bank Mandiri juga akan bertindak sebagai Joint Mandated Lead Arranger (JMLA) and book runner. Realisasi pembiayaan BMRI untuk pembangunan jalan tol mencapai Rp 9,4 triliun per September 2017, naik sekitar 12% YoY. Bank Rakyat Indonesia (B BRI) dan Direktorat Jenderal Kekayaan Negara (DJKN) Kementerian Keuangan RI menandatangani perjanjian kerja sama tentang pelaksanaan lelang eksekusi pasal 6 UU Hak Tanggungan dan Lelang Eksekusi Jaminan Fidusia. Perjanjian ini memperkuat sinergi antara perseroan dengan jajaran DJKN, serta mengakselerasi pelaksanaan dan recovery kredit bermasalah melalui lelang agunan. Bank Negara Indonesia (BBNI) hingga akhir tahun 2017 masih akan menyalurkan kredit sindikasi. Setidaknya ada Rp 18 triliun kredit sindikasi yang akan digarap oleh perseroan sampai akhir tahun Sindikasi terdiri dari manufaktur, tol dan properti. Hingga September 2017 perseroan mencatat realisasi sindikasi telah mencapai Rp 50,8 triliun, naik 22,48% YoY. Persentase bagian BNI dalam pinjaman sindikasi dimana bank bertindak sebagai pimpinan sindikasi mencapai 21,15% - 93%. Sedangkan keikutsertaan BNI dalam pinjaman sindikasi atau perseroan bertindak sebagai anggota sindikasi adalah 0% - 64,43%. Bank Central Asia (BBCA) menargetkan outstanding kredit infrastruktur sampai akhir tahun 2017 bisa mencapai Rp 20 triliun. Dari total kredit infrastruktur tersebut BBCA mengincar mayoritas infrastruktur ke sektor energi (power plant), jalan tol, air dan kereta api. Porsi power plant dan jalan tol sekitar 30%. Salah satu proyek yang tengah digarap oleh perseroan antara lain proyek pembangunan jalan tol Jakarta-Cikampek Elevated II dengan total kredit yang disalurkan BCA sebesar Rp 1,46 triliun. Kredit lain yang sudah ditandatangi yakni sindikasi proyek Light Rail Transit (LRT) Jabodetabek mencapai Rp 4 triliun melalui BCA dari total kredit sebesar Rp 19 triliun. Bank Central Asia (BBCA) memproyeksikan hingga akhir 2017 mampu meningkatkan jumlah kartu kredit yang beredar menjadi 3,5 juta keping. Jumlah tersebut meningkat 12% YoY atau 8% Ytd. Pertumbuhan jumlah kartu yang beredar tersebut diharapkan dapat mendorong naiknya volume maupun nilai transaksi kartu kredit. CIMIC Group mendapatkan kontrak tambahan untuk mengerjakan tambang anak usaha Bumi Resources (BUMI), yakni PT Kaltim Prima Coal (KPC) dengan nilai kontrak tambahan 300 jut a dolar Australia. Anak usaha CIMIC yakni Thiess telah memenangkan kontrak untuk ekspansi operasi tambang batu bara Sangatta di Kalimantan Timur. Kontrak tersebut akan memperluas kontrak seumur tambang (life of mine contract) dengan meningakatkan produksi batu bara di area Melawan menjadi 12 juta ton dan produksi lapisan tanah penutup (overburden removal) sebanyak 130 juta bcm dalam jangka 4 tahun hingga Desember Aneka Tambang (ANTM) Unit Bisnis Pertambangan Bauksit di Kabupaten Sanggau, Kalimantan Barat, akan meningkatkan penyaluran dana pinjaman bergulir Program Kemitraan pada tahun 2018 menjadi Rp 10 miliar. Selama dua tahun terakhir angka program yang disalurkan adalah mencapai Rp 7 miliar. Krakatau Steel (KRAS) mulai memasok kebutuhan baja untuk pembangunan tol layang Jakarta-Cikampek II sepanjang 37 km. Perseroan bersama afiliasinya rencananya memasok sebanyak metrik ton pelat baja, yang ditargetkan terkirim sepenuhnya November Trada Alam Minera (TRAM) optimis dapat membukukan laba tahun pada tahun 2018, karena perseroan telah mengubah bisnis ke sektor pertambangan batu bara dari sebelumnya jasa transportasi laut. Diversifikasi bisnis ke jasa pertambangan dan energi bertujuan untuk meningkatkan performa bisnis. Sebagai langkah awal, TRAM akan mengambil alih perusahaan tambang, PT Gunung Bara Utama (GBU) secara tidak langsung melalui pemegang saham PT Semeru Infra Energi (SIE) dan PT Black Diamond Energi (BDE). Selain itu TRAM juga akan mengakusisi SMR Utama (SMRU) melalui pemegang sahamnya yaitu PT Lautan Rizki Abadi (LRA). Proses akuisisi 2 perusahaan tambang ditargetkan selesai tahun Nantinya TRAM akan menjadi pemilik tidak langsung dari PT Gunung Bara Utama (GBU) serta SMR Utama (SMRU). Denga n mengakuisisi 2 perusahaan tambang, maka sektor pertambangan memiliki komposisi 80% dari bisnis perseroan. Sedangkan sebesar 20% masih dikontribusi oleh jasa pelayaran. Samudera Indonesia (SMDR) melalui anak usahanya Samudera Terminal Indonesia akan mengakuisisi 100% saham perusahaan bongkar muat Olah Jasa Andal. Akuisisi itu sejalan dengan ekspansi Samudera Indonesia di bisnis terminal. Wahana Pronatural (WAPO) meraih laba tahun berjalan sebesar Rp 701,42 juta per September 2017, turun dibandingkan sebelumnya Rp 836,42 juta. Penjualan meningkat menjadi Rp 130,27 miliar dari Rp 63,96 miliar. Penjualan M Cash Integrasi (MCAS) per September 2017 naik 166,3% YoY menjadi Rp 717,7 miliar dari Rp 269,5 miliar per September Laba bersih meningkat 262% YoY menjadi Rp 6,7 miliar dari sebelumnya Rp 1,9 miliar. 2

3 DAILY NEWS PT Pelindo II (IPC) akan melakukan pencatatan perdana saham (IPO) terhadap anak usahanya yaitu PT Jasa Armada Indonesia (JAI) dengan melepas saham maksimal sebesar 30% dari modal ditempat dan disetor penuh perseroan. Rencana IPO ini masih diproses di OJK (Otoritas Jasa Keuanga n). Saat ini perseroan bersama penjamin pelaksana emisi efek tengah melakukan nondeal roadshow (penjajakan) terhadap potensi -potensi di luar negeri. Sejauh ini JAI menguasai pangsa terbesar yang melayani 25 ribu kapal per tahun. Kementerian Energi Sumber Daya Mineral (ESDM) mengemukakan wacana mengimbau perusahaan di sektor ESDM untuk bisa listing di Bursa Efek Indonesia. Namun khusus untuk PT Freeport Indonesia harus menyelesaikan proses divestasi sebelum pelaksanaan Initial Public Offering (IPO), setelah Pemerintah Pusat dan Pemprov Papua memiliki 51% secara kumulatif. Pemerintah secara tegas tidak mebolehkan PT Freeport Indonesia untuk listing di bursa, ketika proses divestasi belum berjalan. Proses divestasi masih terus berlanjut yang mana valuasi harga saham masih terus didiskusikan. Negosiasi dengan PT Freeport Indonesia diharapkan dapat dilakukan secara bertahap. 3

4 MARKET DATA COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 30 10, Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) Market Cap %Day %YTD 2016E 2017F 2016E 2017F (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,591.8 USA NASDAQ COMPOSITE ,505.7 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,783.9 CHINA SHANGHAI SE A SH ,064.5 CHINA SHENZHEN SE A SH ,685.6 HONG KONG HANG SENG INDEX ,386.7 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,587.3 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 15, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 10, AUD / USD GBP/IDR 17, GBP / USD CNY/IDR 2, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 1.25 JIBOR (IDR) Indonesia 4.79 BI 7-Day Repo Rate (%) Indonesia 4.25 LIBOR (GBP) England 0.50 ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.04 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.04 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 4.00 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS IDR AVERAGE DEPOSIT Description October-17 September-17 Description Rate (%) Inflation YTD % M 5.73 Inflation YOY % M 5.91 Inflation MOM % M 5.87 Foreign Reserve (USD) Bn Bn 12M GDP (IDR Bn) 3,366, ,227,

5 MARKET DATA BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 08 Nov US Consumer Credit Naik menjadi $17.50 Bn dari $ Bn 09 Nov US Initial Jobless Claims Naik menjadi 232 ribu dari 229 ribu 09 Nov US Continuing Claims Naik menjadi 1885 ribu dari 1884 ribu 09 Nov US Wholesale Trade Sales MoM Nov US Wholesale Inventories MoM Tetap 0.3% 11 Nov US Monthly Budget Statement Turun menjadi -$45.0 Bn dari $8.0 Bn 14 Nov US PPI MoM Turun menjadi 0.1% dari 0.4% 14 Nov US PPI MoM Nov US CPI MoM Turun menjadi 0.1% dari 0.5% 15 Nov US CPI YoY Turun menjadi 2.0% dari 2.2% 15 Nov US Empire Manufacturing Turun menjadi 26.2 dari Nov US Retail Sales Advance Turun menjadi 0.0% dari 1.6% Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt GGRM IJ BMRI IJ ASII IJ EMTK IJ BBNI IJ ICBP IJ UNTR IJ SMBR IJ PTBA IJ INTP IJ UNVR IJ BBRI IJ BBCA IJ BYAN IJ INCO IJ INDF IJ CPIN IJ MIKA IJ NISP IJ AMRT IJ UPCOMING IPO'S Company PT PP Presisi PT Wijaya Karya Bangunan Gedung PT Panca Budi Idaman PT Trafoindo Prima Perkasa PT Anugerah Berkah Mandiri Business Infrastructure & Construction Infrastructure & Construction Manufacture & Industries Manufacture & Industries Property & Real Estate IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter , Nov Nov 17 Danareksa, Bahana, CIMB, Mandiri Sekuritas , Nov Nov 17 Bahana, Buana Capital, CIMB, Mandiri Sekuritas Nov 05 Dec Dec 17 Bahana, CIMB Sekuritas, BCA Sekuritas TBA TBA Bahana Sekuritas , TBA TBA RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities 5

6 CORPORATE INFO DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment ITMG Cash Dividend 3 Nov Nov Nov Nov 2017 MLBI Cash Dividend 6 Nov Nov Nov Nov 2017 SMSM Cash Dividend 7 Nov Nov Nov Nov 2017 PLIN Cash Dividend 9 Nov Nov Nov Nov 2017 TURI 5.00 Cash Dividend 9 Nov Nov Nov Dec 2017 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period BBRI Stock Split 1: Nov Nov 17 GMCW Stock Split 1:8 -- TBA TBA -- MKNT Stock Split 1:5 -- TBA TBA -- HADE Reverse Stock 5:1 -- TBA TBA -- GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda HOME RUPSLB 08 Nov 2017 LPCK RUPSLB 08 Nov 2017 GMCW RUPSLB 09 Nov 2017 KMTR RUPSLB 13 Nov 2017 POOL RUPSLB 13 Nov 2017 ANJT RUPSLB 14 Nov 2017 ISAT RUPSLB 14 Nov 2017 BIMA RUPSLB 15 Nov 2017 BTEL RUPST 15 Nov 2017 MEGA RUPST 15 Nov 2017 MAGP RUPST 16 Nov 2017 MCOR RUPSLB 16 Nov 2017 YULE RUPSLB 16 Nov 2017 ARMY RUPSLB 20 Nov 2017 SOBI RUPSLB 20 Nov 2017 BEKS RUPSLB 22 Nov 2017 FORU RUPSLB 22 Nov

7 TECHNICAL ANALYSIS 88 November November ASII S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI mendekati area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 8100-Rp 8400 Entry Rp 8200, take Profit Rp 8400 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 8109 Positif MA Positif ASII BroadeningWedge April May Jun Jul August September October November ASII - Stochastic %D(6,3,3) = 71.30, Stochastic %K = 75.00, OverboughtLevel= 80.00, Oversold Level= ASII - MACD (5,3) = , Signal()= ASII - TSI(3,5,3) = 24.76, Volume()= 14,733, Created ASII -with William's AmiBroker %- advanced R(14) = charting 0.00, and Volume()= technical analysis 14,733, software. 9,400 9,200 9,000 8,800 8, , ,600 8,400 8,200 8,200 8,200 8,200 8,120 8, ,000 8, ,900 7, ,800 7, , , ,733, ,733, BBCA S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif BBCAUpwardSlopingChannel 22,090 22,090 21,625 22,000 21,175 21,050 21,050 21,000 21,050 20, , ,700 20,000 20, , , ,000 18,000 RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp Rp Entry Rp 21050, take Profit Rp Stochastics Positif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Positif MA Negatif 80 April May Jun Jul August September October November BBCA- Stochastic %D(6,3,3) = 66.86, Stochastic %K = 52.82, OverboughtLevel= 80.00, Oversold Level= BBCA- MACD (5,3) = , Signal()= ,846,900 BBCA- TSI(3,5,3)= 13.22, Volume()= 9,846, ,846, BBCA- William's % R(14) = , Volume()= 9,846, Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software ,000 16,000 15,000

8 TECHNICAL ANALYSIS 88 November November BBNI S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band BBNI Upward SlopingChannel 8,000 7,950 8,000 7,950 7,950 7,830 7, , ,600 7,575 7, , ,200 7, ,800 6,400 Trading range Rp 7825-Rp 8175 Entry Rp 7950, take Profit Rp ,000 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 7641 Positif MA Positif 80 April May Jun Jul August September October November BBNI - Stochastic %D(6,3,3)= 54.25, Stochastic %K = 52.94, Overbought Level = 80.00, Oversold Level= BBNI - MACD (5,3) = , Signal()= BBNI - TSI(3,5,3) = 23.67, Volume()= 15,331, ,331, ,331, Created BBNI with - William's AmiBroker %- advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 15,331, software. BSDE S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R BSDEWedge 1, ,920.0 MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 1745-Rp 1795 Entry Rp 1760, take Profit Rp 1795 Stochastics Negatif MACD 1.00 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1759 Positif MA Positif 1, , , ,800 1,797 1,797 1, ,797 1,760 1,760 1, ,760 1, ,752 1, , , April May Jun Jul August September October November BSDE- Stochastic %D(6,3,3) = 75.00, Stochastic %K = 88.10, OverboughtLevel= 80.00, Oversold Level= BSDE- MACD (5,3) = -4.14, Signal()= ,504,300 BSDE- TSI(3,5,3)= 31.76, Volume()= 9,504, ,504, Created BSDE- with William's AmiBroker -% advanced R(14) charting = , and technical Volume()= analysis 9,504, software.

9 TECHNICAL ANALYSIS 88 November November ACES S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R ACESBroadeningWedge 1, ,500 1, ,425 1,400 MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 1195-Rp 1225 Entry Rp 1215, take Profit Rp ,300 1, ,280 1,235 1,215 1,200 1,215 1,215 1,205 1,100 1, , , , Stochastics Positif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Negatif Bollinger Band (Mid) 1295 Negatif MA Negatif April May Jun Jul August September October November 80 ACES- Stochastic %D(6,3,3) = 14.27, Stochastic %K = 7.40, OverboughtLevel= 80.00, Oversold Level= ACES- MACD (5,3) = 17.38, Signal()= ,772,00 ACES- TSI(3,5,3)= , Volume()= 10,772, ,772, Created ACES- with William's AmiBroker -% advanced R(14) charting = , and technical Volume()= analysis 10,772, software BEST S1 282 R1 290 Trend Grafik Major Down Minor Up S2 274 R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif BEST UpwardSlopingChannel Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 282-Rp 298 Entry Rp 286, take Profit Rp 298 Stochastics Positif MACD 0.30 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 281 Positif MA Positif April May Jun Jul August September October November BEST - Stochastic %D(6,3,3) = 30.95, Stochastic %K = 43.65, OverboughtLevel= 80.00, Oversold Level= BEST - MACD (5,3) = -0.90, Signal()= ,125,400 BEST - TSI(3,5,3)= 11.04, Volume()= 25,125, ,125, Created BESTwith - William's AmiBroker -% advanced R(14) charting = , and technical Volume()= analysis 25,125, software.

10 8 TRADING November 2017 VIEW THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Positif Negatif LSIP Trading Sell Negatif Negatif Positif SGRO Trading Buy Negatif Negatif Positif Mining PTBA Trading Buy Positif Positif Positif ADRO Trading Buy Positif Positif Negatif MEDC Trading Sell Negatif Negatif Negatif INCO Trading Sell Negatif Negatif Positif ANTM Trading Buy Positif Positif Positif TINS Trading Sell Positif Positif Positif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Buy Negatif Negatif Positif SMGR Trading Sell Negatif Negatif Negatif INTP Trading Sell Negatif Negatif Positif SMCB Trading Sell Negatif Negatif Positif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Positif GJTL Trading Sell Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Negatif Negatif Negatif GGRM Trading Buy Positif Positif Positif UNVR Trading Buy Negatif Negatif Negatif KLBF Trading Buy Positif Positif Positif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Sell Negatif Negatif Positif PTPP Trading Sell Negatif Negatif Negatif WIKA Trading Sell Negatif Negatif Positif ADHI Trading Sell Negatif Negatif Positif WSKT Trading Sell Positif Positif Positif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Positif Positif JSMR Trading Sell Positif Positif Positif ISAT Trading Sell Negatif Negatif Negatif TLKM Trading Buy Positif Positif Positif Finance BMRI Trading Buy Negatif Negatif Negatif BBRI Trading Sell Negatif Negatif Positif BBNI Trading Buy Positif Positif Positif BBCA Trading Buy Positif Positif Negatif BBTN Trading Sell Positif Positif Positif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Positif Positif Positif MPPA Trading Sell Positif Positif Positif

11