DAILY REPORT 02 March 2017

Transkripsi

1 DAILY REPORT 0 NEWS HEADLINES Dua anak usaha UNTR transaksi jual beli saham senilai Rp 107,5 M PTPP targetkan kontrak baru Rp 40 triliun di tahun 2017, naik 22,7% PTPP ajukan dividen tahun buku 2016 sebesar 30% PTPP rencana IPO 3 anak usaha di 2017 & 1 anak usaha di 2018 PTPP akan gunakan 14,7% dana rights issue ADHI bangun underpass Mampang WSKT dan ACST tandatangani kontrak Rp13,5 triliun WSKT incar kemenangan lelang 71,42% Laba bersih LPKR 2016 tumbuh 65% MTLA rencanakan TOD APLN pasarkan portofolio residensial Pendapatan LPCK mencapai Rp 1,54 triliun pada 2016 ANTM catat laba Rp 64,81 miliar dari rugi Rp 1,44 T di 2015 ANTM targetkan peningkatan produksi feronikel dan emas KKGI bidik kenaikan ekspor batubara BBRI akan emisi obligasi Rp 3 triliun di kuartal II-2017 BBKP fokus ke pembangkit listrik Laba BDMN tumbuh 12% YoY pada 2016 PNBN targetkan DPK tahun 2017 sebesar 50% HERO catat laba Rp 120,58 miliar di 2016 dari rugi Rp 144,07 miliar AISA targetkan penjualan Rp7,61 triliun EXCL garap internet rumahan FREN tahan perluasan area JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Sinyalemen teknikal untuk pergerakan IHSG dalam pekan ini dari Support Level 5345/5327/5303 leading indicator mengkonfirmasikan negatif. Indikasi tersebut terkonfirmasikan Resistance Level dari Stichastic 5387/5411/5429 dan MACD. Namun, sinyal IHSG dari lagging Major Trend indicator baik MA5 dan Up MA20 masih mengkonfirmasikan positif bagi Minor IHSG. Trend Pattern dari perspektif Uptenikal IHSG, up to down JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Bursa saham Asia dan Eropa merespon positif pidato presiden AS, Donald Trump di depan Kongres pada Selasa (28/2) waktu setempat. Bursa saham Eropa kemarin bergerak tentatif menguat rata-rata di atas 1%. Sedang bursa saham Indonesia dan Taiwan justru ditutup melemah di tengah penguatan bursa Asia lainnya. Apresiasi IHSG di awal perdagangan tidak mampu bertahan hingga penutupan. IHSG ditutup - 0,439% di 5363,056. Investor asing mencatat net sell Rp 346,9 miliar. Dalam pidato di depan Kongres, Trump menyampaikan 5 poin utama, yaitu imigrasi, reformasi kesehatan, pajak, infrastruktur serta pertahanan dan kebijakan luar negeri AS. Dalam hal imigrasi, Trump akan mengeluarkan kebijakan untuk mencegah pihak yang membahayakan AS. Pembangunan tembok perbatasan AS-Meksiko segera dimulai, tetapi tidak menyinggung anggaran. Terkait reformasi kesehatan, Trump meminta Kongres untuk mencabut dan mengganti Obamacare. Bidang perpajakan, Trump akan mengurangi tarif pajak, agar perusahaan AS lebih kompetitif secara global dan berjanji memberi keringanan pajak untuk kelas menengah. Trump akan meminta persetujuan Kongres untuk alokasi investasi sebesar USD 1 triliun untuk sektor infrastruktur. Selain itu Trump akan mengusulkan kenaikan anggaran pertahanan, bekerja dengan sekutu AS untuk menghancurkan negara Islam (ISI) dan menegaskan kembali aliansi dengan Israel. Sementara Cina berencana merumahkan sekitar 500 ribu orang di industri rokok yang sudah kelebihan kapasitas. Rencana ini adalah bagian dari pemangkasan 1,8 juta pekerja di sektor baja dan batu bara dalam beberapa tahun ini. Sekitar 726 ribu pekerja sudah dipangkas dari kedua industri itu tahun lalu. Di sisi lain Cina mendorong sektor lain seperti jasa dan bisnis internet, guna menciptakan lapangan kerja baru. Indonesia mencatatkan inflasi bulan Februari 2017 sebesar 0,23% MoM atau lebih rendah dari Januari sebesar 0,97% MoM. Dengan demikian inflasi tahun kalender Januari-Februari 2017 mencapai 1,21% YTD. Inflasi Februari 2017 itu lebih tinggi dibandingkan Februari 2015 dan 2016, masing-masing tercatat deflasi 0,36% MoM dan 0,09% MoM. Faktor utama penyebab inflasi Februari 2017 adalah komponen harga diatur pemerintah yang menyumbang inflasi 0,58%. Sedang harga bergejolak justru tercatat deflasi 0,36%. Namun inflasi tahunan Februari naik 3,83% YoY dibandingkan periode Januari 3,49% YoY. INDEF memperkirakan inflasi tahun 2017 berpotensi menembus 4%. Sementara itu Indonesia dan Arab Saudi telah menandatangani 11 nota kesepahaman di bidang kebudayaan, pengembangan UKM, kesehatan, kedirgantaraan, scientific dan pendidikan tinggi, urusan Islam, kelautan dan perikanan, perdagangan, pemberantasan kejahatan, peningkatan pimpinan sidang komisi bersama, pendanaan Arab Saudi terhadap pembiayaan proyek pembangunan. Meski belum diketahui nilai investasi Arab Saudi di Indonesia, namun kerja sama ini diharapkan memecahkan masalah pendanaan untuk pembangunan, termasuk di pembangunan infrastruktur. Selanjutnya kerja sama di berbagai bidang ini dapat mendorong pertumbuhan ekonomi Indonesia. MARKET VIEW Kisruh PT Freeport Indonesia dengan Pemerintah Indonesia dapat membawa ketidakpastian kedepannya atas Investasi di Indonesia. Dalam mengatasi kisruh Freeport ini pemerintah tetap mengupayakan untuk berunding dengan Freeport. Pemerintah mengupayakan kemungkinan memasuki perundingan tentang perpindahan dari Kontrak Karya (KK), jadi dulu perjanjiannya KK menjadi Izin Usaha Pertambangan Khusus (IUPK), Pemerintah melalui Peraturan Pemerintah (PP) No 1 Tahun 2017 tentang Perubahan Keempat atas PP No 23 tahun 2010 tentang Pelaksanaan Kegiatan Usaha Pertambangan Mineral dan Batubara, memperpanjang pelaksanaan ekspor konsentrat dengan sejumlah syarat, yakni pemegang KK harus beralih operasi menjadi perusahaan IUP (Iz in Usaha Pertambangan) dan Izin Usaha Pertambangan Khusus (IUPK), membuat pernyataan kesediaan membangun smelter dalam jangka waktu lima tahun dan kewajiban divestasi hingga 51%. Namun Freeport keberatan dengan divestasi hingga 51%. Freeport memberikan waktu 120 hari kepada Indonesia untuk mempertimbangkan perbedaan yang terjadi bila tidak, Freeport akan menggugat ke Arbitrase Internasional. Kisruh Freeport dengan pemerintah bisa berdampak terhadap pasar modal Indonesia. Pasalnya aturan pemerintah ini tidak hanya berlaku bagi Freeport tapi semua perusahaan tambang di Indonesia. Sedangkan data ekonomi Indonesia untuk data Inflasi menunjukan kondisi terkendali tidak berhasil mendorong IHSG untuk bergerak ke zona hijau pada perdagangan Rabu kemarin. Padahal, pada Februari 2017 inflasi Februari hanya melaju 0,23 persen mom atau sebesar 3,83 persen yoy. Bahan makanan secara keseluruhan mengalami penurunan harga sebesar 0,31 persen dengan andil terhadap laju inflasi Februari yang negatif 0,09 persen. Dari AS, presiden Amerika Serikat Donald Trump menyatakan di depan Kongres bahwa babak baru dari kebesaran Amerika telah dimulai. Trump menjadikan kebangkitan ekonomi menjadi prioritasnya, dan menyerukan untuk melakukan restart dari generator ekonomi dengan cara pemotongan pajak, kesepakatan perdagangan yang lebih baik, penegakan imigrasi, dan program infrastruktur sebesar US$ 1 triliun. Trump mendeskripsikan pidatonya sebagai pidato persatuan dan kekuatan. Paska pidato Trump di depan kongres indeks saham AS di tutup menguat pada Rabu kemarin. Dengan positif bursa AS pada penutupan Rabu, sementara itu indeks saham utama di Asia pada pembukaan perdagangan hari ini berada di area positif. Setidaknya sentimen eksternal tersebut dapat mengurangi faktor negatif bagi IHSG dari dalam negeri. IHSG diperkirakan bergerak mixed, berpotensi naik. 1

2 DAILY NEWS Dua anak usaha United Tractors (UNTR) yakni PT Pamapersada Nusantara (PAMA) dan PT Danusa Tambang Nusantara (Danusa) telah melakukan transaksi jual beli saham pada 27 Februari PAMA akan melepas 80% sahamnya di PT Sumbawa Jutaraya kepada Danusa. Berdasarkan perjanjian nilai transaksi pelepasan saham tersebut senilai Rp 107,5 miliar. PAMA memiliki 100% saham Danusa. Tujuan dari transaksi ini adalah untuk reorganisasi grup perseroan, khususnya untuk portofolio bisnis yang bergerak di bidang pertambangan dengan komoditi mineral logam, emas dan mineral pengikutnya. Pembangunan Perumahan (PTPP) menargetkan perolehan kontrak baru sebesar Rp 40 triliun pada tahun 2017 atau tumbuh sekitar 22,7% dari realisasi pencapaian tahun 2016 sebesar Rp 32,6 triliun. Perseroan juga menargetkan pendapatan (revenue) tahun 2017 sebesar Rp 25 triliun atau tumbuh sekitar 40%-50% dibandingkan realisasi revenue tahun 2016 sekitar Rp 16,5 triliun. Dengan target tersebut, perseroan optimis laba bersih tahun 2017 dapat tumbuh sekitar 40%-50% dibandingkan dengan perolehan laba bersih Perseroan telah menyiapkan dana investasi sekitar Rp 21 triliun. Dana itu akan difokuskan pada bisnis konstruksi, termasuk proyek low cost residential sebesar 42%, disusul oleh bisnis Infrastruktur sebesar 34% dan energi 24%. Pembangunan Perumahan (PTPP) mengajukan usulan ke Kementerian atas rencana pembagian dividen sekitar 30% dari total laba bersih akhir tahun Pembangunan Perumahan (PTPP) berencana melakukan IPO terhadap 3 anak usahanya di tahun Saat ini tiga anak usaha PTPP, yaitu PT PP Peralatan, PT PP Urban (Precast) dan PT PP Energi masih melakukan persiapan sebelum melakukan IPO di kuartal II PT PP Peralatan akan melakukan IPO terlebih dahulu pada kuartal II Saat ini PP Alat tengah melakukan berbagai persiapan untuk menjalankan aksi korporasi, salah satunya adalah melakukan akuisisi beberapa perusahaan besar di industri konstruksi untuk menciptakan nilai tambah yang optimal bagi pemegang saham. Selanjutnya PT. PP Pracetak (PP Urban) akan IPO di kuartal III 2017 dan PT. PP Energi akan melakukan IPO di kuartal IV Kemudian pada tahun 2018 PTPP berencana melakukan IPO anak usahanya, yaitu PT PP infrastruktur. Pembangunan Perumahan (PTPP) berencana menggunakan sebanyak 14,7% dana hasil penerbitan saham baru atau rights issue sebesar Rp4,41 triliun pada Adapun penggunaan dana rights issue telah mencapai sekitar 5% pada saat ini. Dana tersebut dialokasikan untuk ekuitas di jalan-jalan tol yang yang telah dimenangkan perseroan dalam lelang. Adhi Karya (ADHI) mulai membangun underpass Mampang menuju Kuningan di Jakarta Selatan yang ditergetkan selesai pada akhir tahun ini. Panjang terowongan tersebut sekitar 800 meter dengan lebar 20 meter atau empat lajut jalan. Anggaran untuk pembangunan proyek tersebut sebesar Rp202 miliar. Waskita Karya (WSKT) dan Acset Indonusa (ACST) menandatangani kontrak senilai Rp13,5 triliun dengan Jasa Marga Jalan layang Cikampek untuk pekerjaan pembangunan jalan tol Jakarta-Cikampek II elevated. Dalam pekerjaan tersebut, WSKT memiliki porsi 51% dan mengerjakan ruas dari Cikunir sampai Cikarang sepanjang 19,7 km. Sementara ACST memiliki porsi 49% dan mengerjakan ruas dari Cikarang sampai Karawang sepanjang 18,9 km. Waskita Karya (WSKT) menargetkan kemenangan lelang sebanyak 347 lelang atau sekitar 71,42% dari 486 lelang yang akan diikuti dengan perolehan sekitar Rp85,53 triliun. Tingkat kemenangan WSKT pada tahun lalu sebesar 27% dimana perseroan memenangkan 146 lelang dari 534 lelang yang diikuti dengan nilai Rp52,34 triliun. Berdasarkan target tersebut, WSKT menargetkan kontrak baru sebesar Rp80 triliun pada 2017 atau meningkat 14,2% YoY. Lippo Karawaci (LPKR) membukukan pertumbuhan laba bersih hingga 65% menjadi Rp882 miliar pada tahun lalu. Sementara itu, perseroan tidak mampu mencapai target marketing sales pada tahun lalu karena tidak berhasil melakukan penjualan aset ke dalam dana investasi real estate (DIRE). Adapun pendapatan perseroan mengalami kenaikan 10,8% YoY menjadi Rp10,5 triliun. Recurring income tumbuh stabil sebesar 23% menjadi Rp6,75 triliun dan memberikan kontribusi sebesar 64% terhadap total pendapatan. Sementara pendapatan dari pengembangan properti hanya tumbuh sebesar 11% YoY menjadi Rp3,8 triliun atau 36% dari total pendapatan. Metropolitan Land (MTLA) mencari pasangan strategis untuk membangun di sekitar kawasan yang dilalui trasnportasi umum atau dikenal sebagai transit oriented development (TOD). MTLA membuka peluang bermitra dengan salah satu BUMN yang tengah menyelesaikan proyek kereta ringan. Di Bekasi, perseroan merencanakan pembagnunan apartemen di sebelah Grand Metropolitan Mall yang nantinya akan tidak jauh dari stasiun LRT. Agung Podomoro Land (APLN) kini akan lebih gencar memasarkan portofolio proyek residensialnya. Ada dua proyek yang akan dipasarkan, yakni superblok Podomoro Golf View (PGV), Cimanggis, Depok, dan superblok SCBD Borneo Bay City, Balikpapan, Kalimantan Timur. SCBD Borneo Bay City merupakan superblok luas di pusat bisnis kota Balikpapan. Di dalam superblok ini telah selesai dibangun 2 tower apartemen yang berisi unit apartemen. Sementara Podomoro Golf View proyek ini menawarkan sekitar unit apartemen berbagai tipe dan ukuran. Superblok seluas 60 hektar itu direncanakan akan menjadi sebuah kota hunian baru dengan target 25 tower apartemen yang berisi sekitar unit apartemen. Lippo Cikarang (LPCK) memperoleh pendapatan sebesar Rp 1,54 triliun sepanjang Sementara, laba kotor dan laba bersih perseroan masing-masing mencapai Rp 600 miliar dan Rp 540 miliar pada Pendapatan dari hunian dan apartemen sebesar Rp 703 miliar atau menyumbang 46% dari total pendapatan. Pendapatan dari komersial dan ruko sebesar Rp 336 miliar menyumbang 22% terhadap total pendapatan, sementara dari industri sebesar Rp 240 miliar menyumbang 15% dari total pendapatan. Pendapatan berulang LPCK naik sebesar 13% YoY menjadi Rp 267 miliar pada Aneka Tambang (ANTM) membukukan laba tahun berjalan yang dapat didistribusikan kepada pemilik entitas induk tahun 2016 sebesar Rp 64,81 miliar dari sebelumnya mencatatkan rugi sebesar Rp 1,44 triliun di tahun Penjualan turun menjadi Rp 9,10 triliun dari sebelumnya Rp 10,53 triliun. Aneka Tambang (ANTM) menargetkan volume produksi feronikel menjadi ton nikel dalam (TNi) feronikel tahun ini, dibandingkan periode sama tahun lalu sebesar TNi, sedangkan total produksi emas diharapkan mencapai kg dari tambang emas Pongkor dan Cibaliung, dibandingkan tahun 2016 sebesar kg. Selain itu, perseroan akan terus fokus mengenai konstruksi proyek hilirisasi guna memperoleh pertumbuhan. Resources Alam Indonesia (KKGI) menargetkan peningkatan ekspor sebanyak 250 ribu ton batubara tahun ini. Perseroan akan menambah empat kapal ekspor batubara ke Jepang. Sementara itu, KKGI menyiapkan belanja modal senilai USD 1,5 juta tahun ini. Dana ini akan dimanfaatkan untuk membiayai perbaikan infrastruktur dan penambahan alat berat di Kalimantan Timur. Dana juga dimanfaatkan untuk membiayai ekspansi tambang-tambang yang belum dibuka. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) berencana menerbitkan obligasi melalui penawaran umum berkelanjutan (PUB) II tahap II pada pertengahan kuartal II Perseroan membidik dana sebesar Rp 3 triliun. BBRI memiliki sisa plafon PUB II sebesar Rp 15,4 triliun. Namun, perseroan 2

3 DAILY NEWS hanya akan menerbitkan obligasi sebesar 50% dari sisa plafon tahun ini yang mencapai Rp 7,7 triliun. Bank Bukopin (BBKP) akan memfokukan kredit infrastruktur kepada proyek pembangkit listrik. Risiko penyaluran kredit kepada proyek itu lebih terjaga dibandingkan sektor lainnya. Bank Danamon Indonesia (BDMN) membukukan pertumb uhan laba bersih sebesar 12% YoY menjadi Rp 2,7 triliun pada Pertumbuhan laba ditopang oleh pertumbuhan pendapatan non bunga, pengelolaan pengeluaran operasional yang lebih disiplin, turunnya biaya kredit seiring menurunnya nominal kredit bermasalah pada tahun lalu. Biaya operasional perseroan tahun lalu tercatat turun 4% YoY menjadi Rp 8,6 triliun pada 2016, antara lain didorong oleh biaya kredit yang turun 12% YoY menjadi Rp 4,4 triliun. BDMN juga mencatatkan penurunan sebesar 4% pada nominal NPL menjadi Rp 3,7 triliun, meskipun rasio NPL masih mencatatkan peningkatan dari 3% pada 2015 menjadi 3,1% pada Tahun ini, perseroan juga menerapkan sejumlah strategi untuk memulihkan bisnis mikro antara lain dengan melakukan rasionalisasi jaringan, fokus pada collection, adn peningkatan efisiensi. Tahun ini, BDMN menargetkan penyaluran kredit di luar segmen mikro tumbuh pada kisaran 10-15%. Bank Panin Indonesia (PNBN) menargetkan komposisi dana murah terhadap total dana pihak ketiga (DPK) sebesar 50% pada tahun Pada tahun 2016, total DPK Panin Bank mencapai Rp 135,7 triliun dan sebesar Rp 43,12 triliun merupakan produk tabungan atau dana murah. Target tersebut akan dapat dicapai melalui strategi perusahaan, diantaranya adalah perusahaan akan mendorong dana murah melalui produk tabungannya yang menyasar segmen mass affluent, yakni penabung dengan pasar luas di Indonesia. Bank OCBC NISP (NISP) menggandeng MasterCard Indonesia dalam kesepakatan kemitraan strategis bisnis sistem pembayaran melalui kartu ATM/debit. Kemitraan tersebut dilatarbelakangi pertumbuhan transaksi kartu debit di Indonesia yang sangat pesat dalam beberapa tahun terakhir. Perseroan mengharapkan hasil kerja sama OCBC NISP dengan MasterCard Indonesia dapat menambah jumlah nasabah dengan target market kelas menengah naik 20% atau mencapai 1,2 juta nasabah pada tahun 2017 dari posisi 1 juta nasabah pada tahun NISP menargetkan pertumbuhan kartu kredit sebesar 21% pada tahun 2017 atau lebih tinggi dari pertumbuhan kartu kredit tahun 2016 sebesar 18%. Perusahaan mencatat jumlah kartu kredit tumbuh 25% atau mencapai nasabah pada Hero Supermarket (HERO) mencatat penjualan tahun 2016 sebesar Rp13,67 triliun turun 5% YoY dibandingkan sebelumnya sebesar Rp 14,35 triliun. Laba bersih tahun 2016 sebesar Rp 120,58 miliar dari sebelumnya mencatatkan menderita rugi bersih Rp 144,07 miliar di tahun Menurut manajemen menurunnya tingkat keyakinan konsumen serta semakin kompetitifnya kondisi pasar secara umum masih memberikan dampak terhadap kinerja PT Hero pada tahun 2016, terutama di bisnis makanan. Penjualan di bisnis makanan menurun dibandingkan dengan tahun sebelumnya akibat penutupan toko dan pertumbuhan negatif penjualan like-for-like, sedangkan bisnis kesehatan dan kecantikan maupun perabotan rumah tangga mencatatkan peningkatan penjualan dan pertumbuhan like-for-like yang lebih tinggi. Tahun ini, Smarfren Telecom (FREN) belum akan menambah coverage area sinyal seluler dan hanya fokus untuk mengalihkan seluruh jaringan data dari 3G ke teknologi berbasis 4G. Bintraco Dharma berkomitmen untuk membagikan dividen maksimal sebesar 50% dari laba bersih Dividen tersebut dibayar pada tahun depan. PT Industri dan Perdagangan Bintraco Dharma akan melakukan penawaran umum perdana saham atau initial public offering (IPO) dengan melepas 150 ribu saham atau 10% saham disetor atau ditempatkan penuh dalam perseroan. Perseroan menawarkan harga IPO di kisaran Rp per saham. Perseroan berpotensi meraih dana hingga Rp 345 miliar dari IPO tersebut. Bertindak sebagai penjamin pelaksana emisi efek dalam IPO tersebut adalah PT Ciptadana Securities dan PT CIMB Securities Indonesia. Jadwal penawaran awal (book building) pada 1-9 Maret 2017 dan diharapkan mendapatkan pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK ) pada 17 maret Penawaran kepada publik akan dilaksanakan pada Maret 2017, distribusi 29 Maret 2017 dan pencatatan saham di Bursa Efek Indonesia pada 30 Maret PT Industri dan Perdagangan Bintraco Dharma menargetkan pendapatan tahun 2017 tumbuh 20% menjadi Rp 5,99 triliun dari Rp 4,98 triliun di Laba bersih diproyeksikan tumbuh 20% menjadi Rp 212,4 miliar. Pertumbuhan ini ditopang penjualan kendaraan roda empat hingga unit atau naik dari tahun 2016 sebanyak unit. Adanya peningkatan laba bersih dan pendapatan di tahun 2017, maka nilai pembiayaan perseroan pada tahun 2017 akan mencapai Rp 4 triliun. Sedangkan pembiayaan kendaraan melalui anak usaha Andalan Finance naik dari Rp 3,3 triliun menjadi Rp 4 triliun. Dana belanja modal PT Industri dan Perdagangan Bintraco Dharma mencapai 33% dari pelepasan saham perdana. Dana tersebut akan digunakan untuk memperluas jaringan penjualan kendaraan perseroan. Berdasarkan, hasil Survei Harga Properti Residensial (SHPR) Bank Indonesia (BI), indeks harga properti residensial pada kuartal IV 2016 tumbuh sebesar 0,37% dibandingkan kuartal sebelumnya. Angka ini lebih tinggi dibandingkan dengan pertumbuhan pada kuartal III 2016 sebesar 0,36%. Berdasarkan survei tersebut, kenaikan harga residensial itu dipengaruhi oleh faktor kenaikan harga bahan bangunan dan upah pekerja. Selain itu volume penjualan properti juga mengalami peningkatan di banding kuartal sebelumnya. Pada kuartal IV 2016 volume penjualan tumbuh sebesar 5,06%, naik dibanding kuartal sebelumnya sebesar 4,65%. Tiga Pilar Sejahtera Food (AISA) memproyeksikan pe njualan pada tahun ini bisa mencapai Rp7,61 triliun. Proyeksi penjualan tersebut terdiri dari dua segmen yakni penjualan makanan senilai Rp3,08 triliun dan beras senilai Rp4,53 triliun. XL Axiata (EXCL) serius menggarap layanan akses internet rumahan berkapasitas besar dengan kecepatan tinggi. Langkah ini ditempuh seiring dengan penggunaan internet pada segmen keluarga dan usaha kecil menengah yang kian masif. Perseroan menargetkan bisa memperoleh hingga pelanggan hingga akhir

4 MARKET DATA COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 29 9, Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) Market Cap %Day %YTD 2016E 2017F 2016E 2017F (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,906.4 USA NASDAQ COMPOSITE ,076.7 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,894.9 CHINA SHANGHAI SE A SH ,395.9 CHINA SHENZHEN SE A SH ,405.2 HONG KONG HANG SENG INDEX ,929.0 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,054.8 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 14, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 10, AUD / USD GBP/IDR 16, GBP / USD CNY/IDR 1, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.75 JIBOR (IDR) Indonesia 5.85 BI 7-Day Repo Rate (%) Indonesia 4.75 LIBOR (GBP) England 0.26 ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.03 BOE Rate (%) England 0.25 Z TIBOR (YEN) Japan 0.03 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 4.08 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS IDR AVERAGE DEPOSIT Description February-17 January-17 Description Rate (%) Inflation YTD % M 6.15 Inflation YOY % M 6.31 Inflation MOM % M 6.23 Foreign Reserve (USD) Bn Bn 12M GDP (IDR Bn) 3,194, ,205,

5 MARKET DATA BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 02 Mar US Total Vehicle Sales Naik menjadi juta dari juta 02 Mar US Domestic Vehicle Sales Naik menjadi juta dari juta 02 Mar US Initial Jobless Claims Naik menjadi 245 ribu dari 244 ribu 02 Mar US Continuing Claims Tetap 2060 ribu 06 Mar US Factory Orders Turun menjadi 0.9% dari 1.3% 06 Mar US Durable Goods Orders Mar Indonesia Foreign Reserves Mar Indonesia Net Foreign Assets Mar US Trade Balance Defisit naik menjadi $45.7 Bn dari $44.3 Bn 08 Mar Indonesia Consumer Confidence Index Mar US Consumer Credit Naik menjadi $20.00 Bn dari $14.16 Bn Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt ASII IJ LPPF IJ EMTK IJ UNTR IJ DNET IJ GGRM IJ BBCA IJ HMSP IJ BMRI IJ KLBF IJ NIKL IJ PPRO IJ TOWR IJ SMGR IJ SIMP IJ CTRA IJ KRAS IJ SCMA IJ INTP IJ CPIN IJ UPCOMING IPO'S Company PT Nusantara Pelabuhan Handal PT Bintraco Dharma PT Forza Land Indonesia PT Anugerah Berkah Mandiri PT Buyung Poetra Sembada Business IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Shipping Mar Mar 2017 Trimegah Securities Transportation Trade & Service Mar Mar 2017 Ciptadana Securities Auto Dealership CIMB Securities Indonesia Property & Real TBA TBA Sinarmas Sekuritas Estate Property & Real , TBA TBA RHB Securities, Mandiri, CIMB Estate Securities Consumer TBA TBA Bahana Securities 5

6 CORPORATE INFO DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment ASII Cash Dividend TBA TBA TBA TBA CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period PSKT Rights Issue 5: Feb Feb Feb 27 Feb 17 BPFI Rights Issue 613: Mar Mar Mar 15 Mar 17 RIMO Rights Issue 5: Mar Mar Mar - 17 Mar 17 PPRO Rights Issue TBA TBA 30 Mar Mar Apr 12 Apr 17 BKSL Rights Issue 5: TBA TBA TBA BULL Rights Issue 1: TBA TBA TBA BUMI Rights Issue TBA TBA TBA TBA GREN Rights Issue 1: TBA TBA TBA PPRO Stock Split 1: Feb Feb Feb 17 KKGI Stock Split 1:5 -- TBA TBA TBA KICI Stock Split 1:2 -- TBA TBA TBA ENRG Reverse Stock 8: Apr Apr Apr 17 UNSP Reverse Stock 10:1 -- TBA TBA TBA BLTZ Tender Offfer Feb 03 Mar 17 SOBI Tender Offfer Apr 05 May 17 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda GZCO RUPSLB 01 Mar 2017 KKGI RUPSLB 01 Mar 2017 BPFI RUPST 03 Mar 2017 LAMI RUPSLB 03 Mar 2017 INVS RUPSLB 07 Mar 2017 GREN RUPSLB 08 Mar 2017 PPRO RUPST 08 Mar 2017 POLY RUPST 09 Mar 2017 SCPI RUPSLB 09 Mar 2017 ADHI RUPST 10 Mar 2017 DAYA RUPSLB 10 Mar 2017 ICON RUPSLB 10 Mar 2017 WTON RUPST 13 Mar 2017 BMRI RUPST 14 Mar 2017 ETWA RUPSLB 14 Mar 2017 WSBP RUPST 14 Mar 2017 BBRI RUPST 15 Mar 2017 BSSR RUPST 15 Mar 2017 JSMR RUPST 15 Mar 2017 BBNI RUPST 16 Mar 2017 PTPP RUPST 16 Mar

7 TECHNICAL ANALYSIS 22 March March ASII S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R ASII Upward Sloping Channel 9,000 8, , MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Harga berada dalam area upper band 8,325 8,500 8,325 8,325 8,150 8,145 8, ,000 8, , , ,850 7,500 7, ,000 Trading range Rp 8225-Rp 8575 Entry Rp 8325, take Profit Rp 8575 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 8071 Positif MA Positif 6, August September October November December 2017 February March ASII -Stochastic %D(6,3,3)= 67.55, Stochastic %K = 63.90,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= ASII -MACD(5,3) = ,Signal()= ,356,60 ASII -TSI(3,5,3)=41.79, Volume()= 38,356, ,356, Created ASII -William's% with AmiBroker - R(14)= advanced charting , and Volume()= technical analysis 38,356, software. BMRI S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif BMRI Wedge 11, ,000 11, ,350 11,350 11,350 11,400 11,307 11,307 11,300 11, ,225 10,800 11,215 10, ,900 10,200 Harga berada dalam area upper band Trading range Rp Rp Entry Rp 11350, take Profit Rp Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Positif MA Positif 9,600 9, August September October November December 2017 February March 62.5 BMRI -Stochastic %D(6,3,3)= 50.15, Stochastic %K = 62.50,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= BMRI -MACD(5,3) = ,Signal()= ,789,100 BMRI -TSI(3,5,3) = 12.46, Volume()= 22,789, ,789, Created BMRIwith -William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 22,789, software.

8 TECHNICAL ANALYSIS 22 March March SIMP S1 530 R1 585 Trend Grafik Major Up Minor Up S2 474 R SIMP Bullish Breakout MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 530-Rp 585 Entry Rp 565, take Profit Rp 585 Stochastics Positif MACD 3.74 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 518 Positif MA5 521 Positif August September October November December 2017 February March 50 SIMP -Stochastic %D(6,3,3)= 36.11, Stochastic %K = 50.00,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= SIMP -MACD(5,3) = -8.42,Signal()= ,276,50 SIMP -TSI(3,5,3) = 45.67, Volume()= 46,276, ,276,50 SIMP - William's% R(14)= 0.00,Volume()= 46,276, Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. UNTR S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif UNTRUpward Sloping Channel 25,750 25,750 26,000 25,525 24,725 24, ,900 24,000 23,900 23,900 23,864 23,864 22,000 23, ,775 20,899 20,000 Harga berada dalam area netral Trading range Rp Rp Entry Rp 23900, take Profit Rp Stochastics Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI).8.25 Positif Bollinger Band (Mid) Positif MA Negatif 18,000 16,000 14, August September October November December 2017 February March UNTR-Stochastic %D(6,3,3)= 70.98, Stochastic %K = 45.64,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= UNTR- MACD(5,3) = 89.53, Signal()= ,475,200 0 UNTR-TSI(3,5,3) = 8.25, Volume()= 2,475, ,475, Created UNTR-William's% with AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 2,475, software.

9 TECHNICAL ANALYSIS 22 March March NIKL S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R NIKL BroadeningWedge 7,000 6,000 MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif 5,000 4, , ,250 4,000 4, Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 1925-Rp 2430 Entry Rp 2260, take Profit Rp 2430 Stochastics 9.25 Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2914 Negatif MA Positif 3,000 3, ,260 2,260 2,000 2,260 2, ,996 1,000 1, August September October November December 2017 February March NIKL - Stochastic %D(6,3,3)= 18.96, Stochastic %K = 38.33,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= NIKL - MACD(5,3) = 39.90, Signal()= NIKL - TSI(3,5,3) = ,Volume()= 16,194, ,194, ,194, Created NIKL with - William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 16,194, software KRAS S1 695 R1 750 Trend Grafik Major Up Minor Down S2 640 R KRASDownward Sloping Channel Bullish Breakout MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Harga berada dalam area netral Trading range Rp 695-Rp 750 Entry Rp 730, take Profit Rp 750 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) 1.25 Positif Bollinger Band (Mid) 718 Positif MA5 705 Positif August September October November December 2017 February March KRAS-Stochastic %D(6,3,3)= 48.13, Stochastic %K = 66.25,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= KRAS-MACD(5,3) = -3.27,Signal()= ,444,600 KRAS-TSI(3,5,3) = 1.25, Volume()= 42,444, ,444, Created KRAS-William's% with AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 42,444, software.

10 2 TRADING March 2017 VIEW THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Buy Positif Negatif Positif LSIP Trading Buy Positif Positif Positif SGRO Trading Buy Positif Negatif Positif Mining PTBA Trading Buy Positif Positif Negatif ADRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif MEDC Trading Sell Negatif Negatif Negatif INCO Trading Sell Negatif Negatif Negatif ANTM Trading Sell Negatif Positif Negatif TINS Trading Buy Positif Positif Positif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Sell Negatif Negatif Negatif SMGR Trading Sell Positif Negatif Negatif INTP Trading Sell Negatif Negatif Negatif SMCB Trading Buy Positif Negatif Positif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Positif GJTL Trading Buy Positif Positif Positif Consumer Goods Industry INDF Trading Sell Negatif Negatif Negatif GGRM Trading Sell Positif Negatif Negatif UNVR Trading Sell Negatif Negatif Negatif KLBF Trading Sell Negatif Negatif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Sell Negatif Negatif Negatif PTPP Trading Sell Negatif Negatif Negatif WIKA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADHI Trading Sell Negatif Negatif Negatif WSKT Trading Sell Negatif Negatif Negatif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell Positif Negatif Negatif JSMR Trading Sell Negatif Negatif Negatif ISAT Trading Sell Negatif Negatif Negatif TLKM Trading Sell Positif Negatif Negatif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Positif BBRI Trading Buy Positif Positif Positif BBNI Trading Sell Negatif Positif Negatif BBCA Trading Sell Negatif Negatif Positif BBTN Trading Sell Negatif Negatif Negatif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Negatif Negatif Negatif MPPA Trading Sell Positif Negatif Negatif

11