DAILY REPORT 30 January 2014

Transkripsi

1 DAILY REPORT 30 January 2014 NEWS HEADLINES ANTM investasi Rp 15 miliar untuk pabrik pengolahan tembaga RIGS rugi USD 1,92 juta di tahun 2013 APII terbitkan MESOP dengan exercise price Rp 200 ICB Financial alihkan 24% saham BABP kepada BCAP Laba 2013 HEXA turun jadi USD 16,91 juta dari USD 48,61 juta APLI batal beli tanah, bangunan dan mesin BMI SMGR indikasikan laba 2013 tumbuh 16% YoY PBRX berhasil himpun dana rights issue Rp1.01 triliun PSKT akan lepas proyek akomodasi dan catering service PLIN bagi dividen Rp 42,5 per saham TLKM akan peroleh pinjaman Rp 4,5 triliun PSAB investasi Rp1 triliun MNCN buyback Rp18,28 miliar SIPD tidak keluarkan capex baru di 2014 & targetkan produksi naik SRIL akan buka pabrik produksi kapas rayon di Sukoharjo CPGT resmikan outlet baru kelas premium di Jakarta AISA akan IPO-kan PT Bumiraya Investindo April 2014 Belanja politik Pemilu 2014 berkontribusi 0,3%-0,6% ke GDP JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Indikator Support stochastics Level mengkomfirmasikan 4371/4325/4295 indeks berada dalam ruang jenuh beli, sebagai sinyalemen potensi penguatan bagi indeks terbatas Resistance Level 4448/4478/4524 dan risiko koreksi berpeluang lebih besar. Sinyalemen negatif bagi indeks Major Trend juga terkomfirmasi dari Down MACD, yang membentuk dead cros pattern, Minor Trend sebagai sinyal IHSG masuk Up dalam fase bearish JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG LQ MARKET REVIEW Menjelang berakhirnya rapat FOMC the Fed di Amerika, IHSG ditutup menguat pada perdagangan kemarin di level 4.417,349 naik sebesar 75,698 poin (1,744%) dari posisi sebelumnya di level 4.341,651. Seluruh sektor perdagangan berada di zona positif dipimpin oleh sektor infrastruktur dengan kenaikan sebesar 2,518%. Selain antisipasi pelaku pasar terhadap keputusan the Fed dalam rapat FOMC, faktor eksternal utama lain yang mempengaruhi perdagangan IHSG kemarin adalah penguatan mata uang negara-negara berkembang dipimpin oleh mata uang Turki, Lira. Lira Turki mengalami apresiasi terhadap dollar US setelah bank sentral negara tersebut memutuskan untuk menaikan suku bunga acuannya mengikuti langkah bank sentral India yang sebelumnya telah mengambil keputusan yang sama. Bank sentral Turki menaikan repurchase rate dari 4,5% menjadi 10%. Sementara itu dari dalam negeri, dilaporkan bahwa indeks keyakinan konsumen Indonesia menduduki peringkat pertama di dunia dengan 124 poin, berdasarkan survei yang dilakukan oleh Nielsen per kuartal terakhir Kenaikan juga dialami oleh mayoritas bursa-bursa Asia lainnya. Indeks Nikkei 225 naik ke level ,91 dari level ,16, atau naik sebesar 403,75 poin (2,7%). Kenaikan bursa Jepang ini juga dipengaruhi oleh penguatan mata uang negara-negara berkembang yang menyebabkan depresiasi terhadap Yen. Sementara itu, indeks Shanghai Composite berhasil mengalami kenaikan sebesar 11,40 poin (0,56%) dari level 2.038,51 ke level 2.049,91 Bursa China juga dipengaruhi sentimen positif menyusul terhindarnya China Credit Trust Co. dari gagal bayar setelah berhasil mencapai kesepakatan dengan investor dari trust product perusahaan tersebut. Sebelumnya, pelaku pasar sempat dikhawatirkan dengan kemungkinan terjadinya gagal bayar pertama di industri trust investment China tersebut yang dapat menggoyahkan kepercayaan investor terhadap pasar China. Indeks Hang Seng juga naik ke level ,61 dari level ,64, naik sebesar 180,97 poin (0,82%). Sementara itu, mayoritas bursa Eropa tentatif mengalami kenaikan dipengaruhi oleh keputusan bank sentral Turki menaikan suku bunga acuan negara tersebut. Sementara itu, indeks kepercayaan konsumen di Jerman secara mengejutkan mengalami kenaikan menjadi 8,2 untuk bulan Februari dari 7,7 untuk bulan Januari, level tertinggi sejak Januari Indeks yang forward looking tersebut mengindikasikan optimisme akan ekonomi Jerman. MARKET VIEW Indeks bursa Amerika Serikat (AS) ditutup melemah pada hari Rabu kemarin, pasca Federal Reserve AS akhirnya memilih untuk melanjutkan rencana mengurangi pembelian obligasi bulanan. Fed memutuskan untuk memangkas program stimulus menjadi US$65 milyar per bulan. Keputusan itu mensinyalkan jika Fed akan terus bertahan di jalur kebijakan saat ini, terkecuali terjadi krisis dalam skala yang lebih besar. Mengakhiri perdagangan indeks Dow Jones melemah 189,77 poin (1,19%) ke posisi 15738,79. Indeks S&P 500 dan Nasdaq Composite ditutup pada sesi akhir perdagangan di zona merah, dengan masing-masing koreksi sebesar 18,30 poin (1,02) % dan 46,53 poin (1,14%). Koreksi atas indeks AS ini, telah memicu koreksi terhadap indeks bursa Jepang, dimana indeks Nikkei pada pembukan perdagangan sempat melemah 389,97 (2,51%) yang sementara itu berada di level 14993,94. Menyusul pelemahan yang terjadi atas indeks AS dan potensial koreksi yang juga bisa melanda indeks bursa Asia hari ini, maka diperkirakan indeks bursa domestik pada perdagangan hari ini rawan terkoreksi. Kendati adanya sentimen positif dari negara lainnya termasuk dari dalam negeri, akan tetapi sentimen AS ini bisa mengeliminir sentimen yang muncul dari negara lainnya. Sentimen dari Cina terbilang positif, pasca berkurangnya risiko sistem perbankan negara ini. Setelah Industrial & Commercial Bank of China Ltd., bank terbesar di Cina, mengatakan investor yang mengalami masalah kepercayaan dapat mengambil dana mereka. Pernyataan tersebut memberikan kepercayaan tidak akan terjadi default. Sementara itu, sentimen dari dalam juga dapat menjadi sinyalemen positif. Pemerintah menerbitkan peraturan baru melalui Peraturan Menteri Keuangan (PMK) Nomor 11/PMK.011/2014. Peraturan tersebut mengenai penetapan Bea Masuk (BM). Pemerintah melalui Menteri Keuangan menetapkan Bea Masuk Ditanggung Pemerintah (BM DTP) atas impor barang dan bahan untuk memproduksi barang dan/atau jasa guna kepentingan umum dan peningkatan daya saing industri sektor tertentu tahun anggaran Ketentuan mengenai pemberian BM DTP ini mulai berlaku pada 1 Januari 2014 sampai dengan tanggal 31 Desember Gejolak di pasar negara berkembang baru-baru ini, salah satunya telah menekan mata uang Turki. Bank Sentral Turki, secara mengejutkan, menaikan suku bunga acuan (overnight lending rate) sebesar 425 basis poin dari 7,75% menjadi 12%. Selain itu bank sentral juga menaikan overnight borrowing rate dari 3,5% menjadi 8%. Tingkat suku bunga repo satu minggu juga dinaikan dari 4,5% menjadi 10%. Langkah bank sentral ini diputuskan untuk mengerem pelemahan nilai tukar Lira terhadap dollar AS. Pelemahan nilai tukar Lira terhadap dollar AS sebelumnya dipicu oleh skandal gratifikasi Pemerintah Turki yang terungkap pada pertengahan Desember tahun lalu.

2 30 January 2014 Aneka Tambang (ANTM) bekerja sama dengan pihak lain menginvestasikan dana sebesar Rp 15 miliar untuk membangun pabrik pengolahan tembaga berlokasi di Bekasi. Menteri Badan Usaha Milik Negara (BUMN), Dahlan Iskan, disebutkan telah menyetujui. Rencananya pengolah tersebut akan diselesaikan dalam waktu 1 tahun. J Resources Asia Pasifik (PSAB) menanamkan investasi Rp1 triliun untuk memproduksi emas di Site Seruyung, Kabupaten Nunukan, Kalimantan Utara. Perseroan menggelontarkan dana tersebut untuk kapasitas sekitar troy ons per tahun. Perseroan optimis dapat mengejar target kapasitas produksi secara keseluruhan dari anak-anak usahanya yang telah berproduksi pada tahun 2014 hingga mencapai 6 juta ton. Rig Tenders Indonesia (RIGS) mencatat kerugian sebesar USD 1,92 juta di tahun 2013 akibat adanya penurunan pendapatan serta beban perusahaan yang masih cukup tinggi. Pendapatan tahun 2013 tercatat sebesar USD 53,24 juta, atau tuurn dibandingkan pendapatan tahun 2012 sebesar USD 89,91 juta. Sierad Produce (SIPD) tahun 2014 ini tidak mengeluarkan belanja modal (capex) baru. Saat ini perseroan tinggal dalam penyelesaian 2 commercial farm. Tahun 2014 Sierad Produce menargetkan kapasitas produksi breeding farm sebanyak 150 juta ekor atau naik 25% YoY dibanding tahun 2013 yang mencapai 120 juta ekor. Sedangkan produksi pakan ternak ditargetkan sebanyak 6000 ton, naik 50% YoY dari 4000 ton, produksi daging olahan ditargetkan ton, atau naik hingga 100% YoY dari sebelumnya di kisaran ton. Peningkatan produksi yang tinggi ini dikarenakan ekspansi usaha yang dilakukan manajemen di tahun lalu. Cipaganti Citra Graha (CPGT) meresmikan outlet baru di Jakarta berlokasi di Jalan Sumenep Raya untuk memenuhi kebutuhan layanan shuttle dan travel yang terus meningkat. Outlet tersebut akan ditujukan khusus bagi penumpang kelas premium. Harga tiket harga tiket yang ditawarkan adalah Rp 1000 per perjalanan yang akan melayani rute Sumenep - Diponegoro, Sumenep - Dipatiukur, Sumenep - Buah Batu, serta Sumenep - Gatot Subroto. ICB Financial Group Holdings (ICBFGH) telah mengalihkan kepemilikan 24% sahamnya di Bank ICB Bumiputera (BABP) kepada MNC Kapital Indonesia (BCAP). Dengan demikian total kepemilikan ICB Financial Group berkurang dari sebelumnya 69,90% menjadi 45,9%. Sedangkan MNC Kapital Indonesia kini memiliki 24% saham BABP, dan AJB Bumiputera 1912 memiliki 5,46% saham serta masyarakat 24,64%. Hexindo Adiperkasa (HEXA) membukukan penghasilan bersih tahun 2013 sebesar USD 342,80 juta atau lebih rendah dibanding tahun 2012 yang mencapai USD 476,89 juta. Akibatnya laba tahun 2013 turun menjadi USD 16,91 juta dari USD 48,61 juta di tahun Media Nusantara Citra (MNCN) kembali merealisasikan pembelian kembali saham (buyback) senilai Rp18,28 miliar. Buyback saham dilakukan tanggal 24, 27, dan 28 Januari 2014 sebanyak saham dengan harga rata-rata Rp2.385 per saham. Perseroan berencana untuk mengakhiri transaksi buyback pada awal bulan Maret Telekomunikasi Indonesia (TLKM) akan memperoleh pinjaman sebesar Rp 4,5 triliun pada kuartal I Dana itu untuk mendukung sebagian rencana belanja modal perseroan tahun ini yang sekitar Rp triliun. Capex perseroan akan digunakan untuk investasi dan ekspansi Telkomsel sebesar 60-70% atau sekitar Rp triliun dan sisanya untuk anak usaha dan kegiatan Telkom lainnya seperti Indonesia Digital Network (IDN). Sementara itu, TLKM secara unaudited membukukan pendapatan Rp 82 triliun pada tahun lalu, naik dibandingkan target pendapatan awal 2013 sebesar Rp 80 triliun. Laba bersih mencapai Rp 14,2 triliun. Semen Indonesia (SMGR) mengindikasikan bahwa pertumbuhan laba bersih 2013 akan melebihi target perseroan yaitu 10%, dikatakan bahwa perseroan bukukan laba 2013 (unaudited) lebih dari Rp5.7 triliun atau tumbuh 16% YoY. Kenaikan laba tersebut didukung dari hasil akuisisi perusahaan semen dari Vietnam yaitu Thang Long Cement Company. Sepanjang 2013 pendapatan perseroan tercatat sekitar Rp24 triliun atau naik 22.4%. Untuk tahun 2014 ini perseroan menargetkan pendapatan sebesar Rp29 triliun atau tumbuh lebih dari 20% dengan laba sebesar Rp6 triliun atau tumbuh sekitar 10%. Pan Brothers (PBRX) berhasil menghimpun dana sebesar Rp1.01 triliun dari rights issue, dana tersebut sebagian besar akan digunakan untuk investasi pada anak usahanya yaitu PT Eco Smart Garment Indonesia dengan membangun 7 pabrik guna menambah kapasitas produksi sebanyak 30 juta potong pakaian per tahun sehingga total produksi dapat mencapai hingga 72 juta potong per tahun. Sri Rejeki Isman (SRIL) berencana membuka pabrik baru di Kawasan Industri Nguter, Sukoharjo yang dikhususkan untuk memproduksi kapas rayon. Pabrik yang direncanakan bernama PT Rayon Utama Makmur itu tengah dalam proses pembangunan dan akan mulai beroperasi pada tahun Pabrik baru tersebut rencananya akan memiliki kapasitas produksi 80 ribu ton kapas rayon per tahun atau memenuhi 80% kebutuhan kapas rayon PT Sritex Grup. Kapas rayon akan diolah dari bahan baku pulp kayu. Selama ini perseroan,asih mengimpor kapas rayon, sebab di Indonesia baru ada 2 perusahaan yang menyediakannya. Asiaplast Industries (APLI) batal membeli tanah dan bangunan serta mesin milik PT Bumimegah Industries (BMI) karena BMI dan perseroan tidak dapat menyepakati bentuk transaksi yang akan dilakukan. Selain itu BMI telah melakukan pengembalian pembayaran akibat pembatalan PPJB yang telah diterimanya dari perseroan sejumlah Rp untuk PPJB tanah dan bangunan serta Rp untuk PPJB mesin. Arita Prima Indonesia (APII) akan menerbitkan 43 juta hak opsi dalam rangka pelaksanaan EMSOP tahap I. Hak opsi dapat digunakan untuk membeli 1 saham dengan harga pelaksanaan Rp 200 atau 90% dari harga rata-rata perdagangan 23 hari bursa. Hak opsi tahap I akan dilaksanakan pada 13 Februari Hak opsi tersebut akan didistribusikan kepada peserta program yang berhak dan dapat digunakan untuk membeli saham perseroan dalam jangka waktu 5 tahun yang akan berakhir pada 8 Januar Pusako Tarinka (PSKT) akan melepas proyek akomodasi dan catering service guna fokus pada bisnis inti perseroan dalam pengembangan hotel. Perseroan akan fokus pada pengembangan hotel di Sumatera Barat. Sementara pelepasan bisnis akomodasi serta catering karena dinilai semakin sulit mengingat kenaikan upah buruh dan beban usaha lainnya.

3 30 January 2014 Plaza Indonesia Realty (PLIN) akan membagikan dividen interim kepada pemegang saham sebesar Rp 150,87 miliar atau setara dengan Rp 42,50 per saham. Cum dividen di pasar reguler dan negosiasi pada 19 Febuari 2014, sedangkan ex dividen di pasar reguler dan negosiasi pada 20 Febuari Sementara cum dividen di pasar tunai 24 Febuari 2014, ex dividen di pasar tunai pada 25 Febuari Tiga Pilar Sejahtera Food (AISA) berencana akan IPO-kan anak usahanya di bidang perkebunan yaitu PT Bumiraya Investindo. Saat ini perseroan tengah menyeleksi underwritter dalam tahap due dilligence. Target dana hasil IPO sekitar Rp miliar dan diperkirakan dapat terlaksana pada April 2014 ini. Hasil dana IPO tersebut akan digunakan untuk mendanai akusisi kebun dan pembangunan pabrik beras di Jawa Timur. Saat ini PT Bumiraya Investindo mengelola aera perkebunan seluas 90 ribu ha di daerah Kalimantan dan Sumatera. Dalam Seminar BUMN Outlook 2014 Menyambut Masyarakat Ekonomi Asean 2015 : Belanja politik Pemilihan Umum (Pemilu) dan Pemilu Presiden (Pilpres) tahun 2014 diproyeksikan mampu berkontribusi 0,3%-0,6% terhadap target pertumbuhan ekonomi Indonesia sebesar 5,2%-5,3%.

4 COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 35 10, Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) %Day %YTD 2013E 2014F 2013E 2014F Market Cap (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,562.0 USA NASDAQ COMPOSITE ,511.0 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,344.3 CHINA SHANGHAI SE A SH ,405.4 CHINA SHENZHEN SE A SH ,463.4 HONG KONG HANG SENG INDEX ,691.3 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,849.3 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 12, IDR/ USD EUR/IDR 16, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 10, AUD / USD GBP/IDR 20, GBP / USD CNY/IDR 2, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 0.25 JIBOR (IDR) Indonesia 7.80 BI Rate (%) Indonesia 7.50 LIBOR (GBP) England 0.48 ECB Rate (%) Euro 0.25 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.15 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.15 PBOC Rate (%) China 6.00 SHIBOR (RENMINBI) China 7.19

5 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Dec'13 Nov'13 Description Rate (%) Inflation YTD % SBI (9M) 7.22 Inflation YOY % SBIS (9M) 7.22 Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn) 2,375,331 2,219,855 SBI BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 30 Jan* FOMC Rate Decision Tetap Jan* US GDP Annualized QoQ Turun menjadi 3.2% dari 4.1% 30 Jan* US GDP Index Turun menjadi 1.2% dari 2.0% 30 Jan* US Personal Consumption Naik menjadi 3.7% dari 2.0% 30 Jan* US Initial Jobless Claims Naik menjadi 330 ribu dari 326 ribu 30 Jan* US Continuing Claims Turun menjadi juta dari juta 30 Jan* US Pending Home Sales MoM Turun menjadi (0.3%) dari 0.2% 30 Jan* US Pending Home Sales YoY Naik menjadi (0.3%) dari (4.0%) 31 Jan* US Personal Income Tetap 0.2% 31 Jan* US Pending Spending Turun menjadi 0.2% dari 0.5% 03 Feb Indonesia CPI YoY Feb Indonesia CPI MoM Feb Indonesia Trade Balance -- Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt BMRI IJ MNCN IJ TLKM IJ IBST IJ UNVR IJ SDRA IJ PGAS IJ INDF IJ ICBP IJ SMCB IJ BBRI IJ BHIT IJ UNTR IJ BNLI IJ SMGR IJ JIHD IJ GGRM IJ FPNI IJ ASII IJ EXCL IJ UPCOMING IPO'S Company PT Dwi Aneka Jaya Kemasindo PT Puridelta Lestari Business IPO (IDR) Issued Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Manufacture & Industry TBA TBA NISP Sekuritas Real Estate Property ,80 TBA TBA Macquarie Capital Sinarmas Sekuritas

6 30 January 2014 DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment PLIN Cash Dividend 19 Feb Feb-14 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period SCPI Tender Offer , Feb 25 Mar 14 ICON Rights Issue 2: Dec Dec Dec 05 Feb 14 KPIG Rights Issue 7: Jan Feb Feb 20 Mar 14 TRIL Rights Issue 3: TBA TBA TBA GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda EXCL RUPSLB 05-Feb-14 DKFT RUPST 11-Feb-14 PSKT RUPSLB 14-Feb-14 SQMI RUPSLB 25-Feb-14 ASJT RUPSLB 26-Feb-14 CNKO RUPSLB 28-Feb-14 MYRX RUPSLB 03-Mar-14

7 30 30 January January ADHI S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R ADHI - Daily 1/29/2014 Open 1725, Hi 1785, Lo 1725, Close 1780 (3.8%) Auto Trading System(91,0.312) = 1,660, Fractal Up = 1,850, Fractal Down = 1,660, MA(Clos e,5) = 1,754.00, MA1(Close,8) = 1,768.13, 4, ,500 3,000 RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp1680-Rp1800 Entry Rp1700, take Profit Rp1800 Stochastics Positif MACD 13.1 Positif True Strength Index (TSI) 1.25 Positif Bollinger Band (Mid) 1644 Positif MA Positif ADHI - Stochastic %D(5,3,3) = 36.95, Stochastic %K = 41.33, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 ADHI - MACD (6,9) = 13.08, Signal() = ADHI - TSI(3,5,3) = ,500 19,046,700 1, ,850 2,000 1,780 1, ,754 1,660 1,500 1,660 1, , WIKA S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R WIKA - Daily 1/29/2014 Open 1870, Hi 1940, Lo 1870, Close 1930 (3.8%) Auto Trading System(91,0.312) = 1,830, Fractal Up = 1,985.00, Fractal Down = 1,830, MA(Close,5) = 1,892.00, MA1(Close,8) = 1,893.13, 2,800 2,600 2,400 RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp1820-Rp1955 Entry Rp1850, take Profit Rp1955 Stochastics Positif MACD 10.3 Positif True Strength Index (TSI) 4.8 Positif Bollinger Band (Mid) 1805 Positif MA Positif WIKA - Stochastic %D(5,3,3) = 47.64, Stochastic %K = 50.55, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 WIKA - MACD (6,9) = 10.30, Signal() = WIKA - TSI(3,5,3) = ,658,500 2,200 2, ,985 2,000 1,930 1, ,892 1,800 1,830 1,830 1, ,600 1, ,

8 30 30 January January MEDC S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp2400-Rp2490 Entry Rp2405, take Profit Rp2490 Stochastics Positif MACD 29.2 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2229 Positif MA Positif MEDC - Daily 1/29/2014 Open 2375, Hi 2460, Lo 2375, Close 2460 (4.9%) Auto Trading System(91,0.312) = 2,305.00, Fractal Up = 2,525.00, Fractal Down = 2,305.00, MA(Clos e,5) = 2,424.00, MA1(Close,8) = 2, ,200 3,000 2,800 1,284,800 2, ,600 2,525 2,460 2,424 2,400 2, ,305 2,200 2,305 2, ,000 1, ,800 1,600 MEDC - Stochastic %D(5,3,3) = 56.81, Stochastic %K = 45.60, Overbought Level = 0, Oversold Level = MEDC - MACD (6,9) = 29.18, Signal() = MEDC - TSI(3,5,3) = PGAS S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R PGAS - Daily 1/29/2014 Open 4650, Hi 4780, Lo 4645, Close 4760 (3.5%) Auto Trading System(91,0.312) = 4,390, Fractal Up = 4,765.00, Fractal Down = 4,260, MA(Close,5) = 4,661.00, MA1(Close,8) = 4, ,500 6,000 5,500 36,381,400 4, ,000 4,765 4,760 4, ,661 4,500 4,506 4,390 RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp4675-Rp4810 Entry Rp4675, take Profit Rp4810 PGAS - Stochastic %D(5,3,3) = 59.38, Stochastic %K = 59.76, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 PGAS - MACD (6,9) = 29.73, Signal() = ,260 4, , Stochastics Positif MACD 29.7 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 4506 Positif MA Positif PGAS - TSI(3,5,3) =

9 30 30 January January SMGR S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R SMGR - Daily 1/29/2014 Open 14100, Hi 14575, Lo 14100, Close (2.9%) Auto Trading System(91,0.312) = 14,617.80, Fractal Up = 15,900, Fractal Down = 13,925.00, MA(Close,5) = 14,365.00, MA1(Close,8) = 19,000 18,000 17,000 7,763,200 16,000 15,900 15, , ,000 14, , ,000 14,400 14,365 13,925 13,000 13, ,000 RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp13650-Rp14600 Entry Rp13675, take Profit Rp14600 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Negatif MA Positif SMGR - Stochastic %D(5,3,3) = 16.54, Stochastic %K = 25.62, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 SMGR - MACD (6,9) = , Signal() = SMGR - TSI(3,5,3) = , BSDE S R Trend Grafik Major Down Minor Up S R BSDE - Daily 1/29/2014 Open 1400, Hi 1480, Lo 1400, Close 1460 (5.8%) Auto Trading System(91,0.312) = 1,325.00, Fractal Up = 1,535.00, Fractal Down = 1,325.00, MA(Close,5) = 1,419.00, MA1(Close,8) = 1, ,200 2,000 1,800 22,969,200 1,600 1, ,535 1,460 1, ,400 1,419 1,387 1,325 1,325 1,200 1, RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp1400-Rp1490 Entry Rp1400, take Profit Rp1490 Stochastics Positif MACD 1.1 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1387 Positif MA Positif BSDE - Stochastic %D(5,3,3) = 21.88, Stochastic %K = 34.19, Overbought Level = 0, Oversold Level = 0 BSDE - MACD (6,9) = 1.14, Signal() = 2.06 BSDE - TSI(3,5,3) = ,

10 30 January 2014 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec 28/01/14 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Sell Negatif Positif Negatif LSIP Trading Sell Positif Positif Negatif SGRO Trading Sell Positif Positif Negatif Mining BUMI Trading Sell Negatif Negatif Negatif PTBA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif MEDC Buy on Weakness Negatif Negatif Positif INCO Buy on Weakness Positif Positif Negatif ANTM Trading Sell Negatif Negatif Negatif TINS Trading Sell Negatif Negatif Negatif Basic Industry and Chemicals SMGR Buy on Weakness Positif Positif Positif INTP Buy on Weakness Positif Positif Positif SMCB Trading Sell Negatif Positif Negatif Miscellaneous Industry ASII Trading Sell Negatif Negatif Negatif GJTL Trading Sell Negatif Positif Positif Consumer Goods Industry INDF Trading Sell Negatif Negatif Negatif GGRM Trading Sell Negatif Negatif Positif UNVR Trading Sell Negatif Negatif Positif KLBF Trading Sell Negatif Negatif Positif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Buy on Weakness Positif Positif Positif ASRI Buy on Weakness Positif Positif Positif WIKA Buy on Weakness Positif Positif Positif ADHI Buy on Weakness Positif Positif Positif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Buy on Weakness Positif Positif Positif JSMR Trading Sell Negatif Negatif Negatif ISAT Trading Sell Negatif Negatif Positif TLKM Buy on Weakness Negatif Positif Positif CMNP Trading Sell Negatif Positif Negatif Finance BMRI Buy on Weakness Positif Positif Positif BBRI Buy on Weakness Positif Positif Negatif BBNI Buy on Weakness Positif Positif Positif BBCA Trading Sell Negatif Negatif Negatif BDMN Trading Sell Negatif Positif Positif Trade, Services and Investment UNTR Trading Sell Negatif Positif Negatif MPPA Trading Sell Positif Positif Positif

11