WEEKLY REPORT 10 Juli 2017

Transkripsi

1 WEEKLY REPORT 10 Juli 2017 NEWS HEADLINES PTPP siapkan Rp9 triliun Waskita Toll Road danai WTTR Rp 176 miliar Sekuritisasi JSMR akan dilakukan dalam waktu dekat RUPSLB ROTI setujui rencana rights issue BBRI agresif kembangkan anak usaha BBRI akan terbitkan obligasi Rp3-5 triliun SMMA sertakan modal Rp 3 miliar ke PT. Reasuransi Nusantara TOBA segera selesaikan pembiayaan proyek BSSR targetkan produksi batu bara naik 25,94% jadi 10 juta MT PLIN akan terbitkan obligasi US$300 juta SAFE tidak catat pendapatan per 1Q17, catat rugi Rp 1,83 miliar ABMM terbitkan global bond US$450 juta ABMM raih persetujuan perpanjangan tenor LEAD akan jual 10 armada BLTA targetkan kinerja positif tahun 2017 MYTX catat rugi Rp 24,18 miliar per 1Q17 dari rugi Rp 46,4 miliar BTEK akan RUPSLB 31 Juli 2017, agenda stock split JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Sinyalemen teknikal mengindikasikan pola trend IHSG melemah untuk pekan ini, indikasi tersebut terkonfirmasi dari leading indikator, yakni Stochastic dan MACD mensyinyalkan trend negatif bagi IHSG. Demikian konfirmasi dari lagging indikator baik MA5 dan MA20 isyarat secara teknis IHSG mencerminkan trend negatif.. JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Perdagangan bursa saham global pada minggu I Juli 2017 diawali dengan apresiasi, disokong oleh sejumlah data ekonomi. Bahkan IHSG menguat ke level tertinggi barunya 5910,237. Apresiasi di bursa saham Indonesia itu dipicu oleh data inflasi Juni 2017 yang mencapai 0,69% MoM, sedang inflasi tahunan 4,37% YoY dan inflasi tahun kalender 2,38% YTD. Inflasi bulan Juni 2017 itu di atas ekspektasi pemerintah dan sesuai perkiraan Bank Indonesia sebesar 0,64%. Namun laju inflasi selama periode Ramadhan dan Idul Fitri tahun 2017 itu relatif terkendali dan lebih rendah dari periode yang sama tiga tahun sebelumnya. Selanjutnya bursa saham global berfluktuasi mengikuti perkembangan sentimen selama pekan lalu. Uji coba rudal Korea Utara ke-11 tepat sebelum peringatan hari Kemerdekaan Amerika Serikat (AS) 4 Juli meningkatkan tensi politik global. Duta Besar AS untuk PBB, Nikki Haley, menyatakan AS akan mengajukan resolusi baru, mengenakan sanksi perdagangan dan mempertimbangkan untuk menggunakan kekuatan militer terhadap Korea Utara jika terpaksa. Demikian pula dengan konflik di Timur Tengah antara Qatar dengan sejumlah negara Timur Tengah tereskalasi. Pasar juga menanti hasil pertemuan European Central Bank (ECB). Investor merespon negatif minutes meeting FOMC Juni 2017 lalu yang tidak mencapai konsensus tentang waktu pelaksanaan normalisasi neraca keuangan The Fed sebesar USD 4,5 triliun dan bagaimana pendekatan strategi kebijakan pada saat inflasi rendah. Apresiasi di bursa saham Cina dipicu oleh kebijakan pemerintah Cina yang menaikkan kuota di bawah skema Renminbi Foreign Institutional Investor (RQFII) untuk Hong Kong menjadi 500 miliar Yuan dari 270 miliar Yuan. Kebijakan itu diekspektasikan membawa lebih banyak dana jangka panjang ke pasar saham Cina. Cadangan devisa Cina pada Juni 2017 meningkat menjadi USD 3056,8 miliar dari sebelumnya USD 3053,6 miliar. Bursa saham Eropa melemah pada Jumat (7/7) karena data industrial production dan manufacturing production Inggris bulan Mei 2017 turun MoM. Selama sepekan lalu IHSG terkoreksi 0,3% ke level 5814,793 akibat aksi ambil untung pasca mencatatkan all new time high level. Pada Jumat (7/7) tercatat net sell Rp 332,81 miliar oleh investor asing. Meski mengalami tekanan, tetapi terdapat sejumlah sentimen positif di pasar domestik. Menteri ESDM menyatakan tidak akan menaikkan tarif dasar listrik (TDL) mulai 1 Jul i 2017 hingga 31 Desember Hal itu meredam kekhawatiran potensi kenaikan laju inflasi tahun 2017 dari kontribusi kenaikan TDL. Hal ini positif di tengah indikasi melemahnya daya beli konsumen. Katalis lain, Menko Perekonomian menyatakan pertumbuhan ekonomi kuartal II 2017 bisa mencapai 5,1%, atau lebih tinggi dari kuartal I 2017 yang mencapai 5,01%. Menjelang G20 Summit 7-8 Juli 2017 di Hamburg, Jerman, International Monetary Fund (IMF) menyatakan pertumbuhan ekonomi global bisa tumbuh 3,5% di tahun 2017 dan 2018, jika negara-negara global mengatasi risiko neraca keuangannya yang rentan dan berisiko. IMF mendesak pemimpin G20 untuk meningkatkan sistem perbankan negara dan memperbaiki aturan perbankan. MARKET VIEW Pelaku pasar tentunya akan menyikapi pemangkasan anggaran pada tahun ini, sebagai alasan pemerintah untuk melebarkan defisit anggaran pada RAPBN-P 2017 yang sudah diajukan ke DPR, Menurut pemerintah kendati telah dilebarkan, namun defisit tetap di bawah plafon undang-undang sebesar 3 persen. Pemerintah akan menerbitkan surat utang negara untuk menutup defisit anggaran dan pemerintah tetap berupaya untuk menjaga defisit agar tidak melampaui yang diperkirakan. Dalam UU Keuangan Negara, defisit anggaran ditetapkan tidak boleh melampaui dari 3% terhadap Produk Domestik Bruto (PDB). Sementara itu, dalam RAPBN -P 2017 pemerintah mememperlebar target defisit anggaran menjadi 2,92% terhadap PDB, dibanding defisit fiskal yang ditetapkan sebelumnya dalam APBN 2017 yang sebesar 2,4%. Menteri Koordinator Perekonomian, Darmin Nasution berpendapat tidak masalah dengan memperlebar defisit anggaran karena tetap di batas koridor yang ditetapkan. Karena dana digunakan untuk pembiayaan yang sifatnya produktif. Ditengah pelaku pasar menyikapi peningkatan utang pemerintah. Namun, pemerintah tetap menambah utang dengan alasan indikator yang masih aman. Menteri Keuangan (Menkeu) Sri Mulyani Indrawati menegaskan, rasio utang pemerintah terhadap Produk Domestik Bruto (PDB) masih berada di bawah 30 persen dan defisit Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN) pada kisaran 2,5 persen. Angka ini menurutnya jauh lebih rendah jika dibandingkan dengan negara G-20 lainnya. Dengan defisit di kisaran 2,5 persen Indonesia mampu tumbuh ekonominya di atas 5 persen, artinya stimulus fiskal mampu meningkatkan perekonomian sehingga utang tersebut menghasilkan kegiatan produktif. Sementara itu, perhatian pelaku pasar global tertuju pada hasil KTT G20 di Hamburg, Jerman. Pada KTT G20 yang berlangsung dua hari di Hamburg, Jerman, para pemimpin negara sepakat untuk melawan proteksionisme dan untuk mempromosikan praktik perdagangan yang adil. Kesepakatan ini selaras dengan dorongan IMF, Bank Dunia serta WTO. Pendangan lainnya, keberhasilan Merkel memimpin KTT G-20 merupakan satu di antara modal diplomasi yang baik menjelang pemilihan kanselir Jerman. Merkel dikabarkan sedang membidik posisi kanselir untuk keempat kalinya secara berturut-turut. Konflik Qatar semakin meruncing empat negara yang memboikot Qatar menggambarkan penolakan Qatar terhadap permintaan mereka sebagai sebuah ancaman bagi keamanan regional. Terkait dengan sentimen di atas, konflik Qatar serta kekhawatiran meningkatnya utang pemerintah Indonesia. Sisi lain hasil KTT terbilang positif bagi pasar. Dari bauran sentimen tersebut dapat membuat IHSG pekan ini bergerak mixed, dengan berpeluang melemah.. 1

2 DAILY NEWS Pembangunan Perumahan (PTPP) menyiapkan dana Rp9 triliun untuk keperluan perluasan usaha di sektor energi, terutama dalam bidang produsen listrik swasta (independent power producer/ipp). PTPP berencana mengembangkan IPP yang telah dimiliki baik oleh perusahaan maupun akuisisi IPP baru. Rencana perluasan ini akan dilakukan oleh anak usaha perseroan yakni PP Eneergi. Anak usaha Waskita Karya (WSKT), Waskita Toll Road, memberikan fasilitas pinjaman sebesar Rp 176 miliar kepada Waskita Transjawa Tol Road (WTTR). WTTR akan menggunakan pinjaman itu untuk mendukung ekspansi anak usahanya, Semesta Marga raya (SMR). Waskita Toll Road mengenakan tingkat bunga sebesar 17% kepada Waskita Transjawa Tol Road. Jasa Marga (JSMR) menargetkan upaya sekuritisasi aset jalan tol Jakarta-Bogor-Ciawi atau Jagorawi melalui penerbitan Kontrak Investasi Kolektif Beragun Aset senilai Rp 2 triliun dapat dilakukan dalam waktu dekat. Langkah sekuritisasi ini memiliki nilai strategis untuk mendatangkan pendanaan tanpa melalui utang. Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) Nippon lndosari Corpindo (ROTI) menyetujui rencana Penawaran Umum Terbatas (PUT) atau rights issue dengan melepas sebanyak 1,150 miliar saham atas nama dengan nilai nominal Rp 20 per saham melalui skema Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD). Seluruh dana bersih yang diperoleh dari right issue itu akan digunakan untuk merealisasikan rencana perluasan usaha perseroan dalam bentuk pembangunan pabrik-pabrik baru untuk lini produksi roti tawar dan roti manis, yang berlokasi di dalam maupun di luar pulau Jawa serta di Filipina. Selain itu perseroan juga berencana membangun sebuah pabrik khusus untuk memproduksi roti beku, pastries dan kue. Rencana pengembangan fasilitas produksi itu sejalan dengan upaya memastikan pertumbuhan yang berkesinambungan dalam merealisasikan visi perseroan menjadi salah satu produsen roti terbesar di Asia Tenggara serta menjadikan Sari Roti lebih dekat dengan konsumen. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) menargetkan dapat menyelesaikan proses akuisisi perusahaan modal ventura yang akan dijadikan anak usaha baru pada tahun ini. Proses due diligence sedang berlangsung dan diharapkan akan segera selesai. Selain mengakuisisi anak usaha baru, perseroan juga fokus pada pengembangan bisnis perusahaan anak. Beberapa strategi pengembangan perusahaan anak yang akan dilakukan seperti menargetkan BRI Syariah dan BRI Agroniaga (AGRO) naik kelas menjadi bank umum kegiatan usaha (BUKU) III pada Di samping itu, perseroan juga akan melakukan suntikan modal untuk mendukung pengembangan usaha BRI Life. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) dalam waktu dekat akan melakukan penawaran umum berkelanjutan (PUB) atas obligasi III tahap III tahun 2017 dengan potensi raihan dana Rp3-5 triliun. Dana tersebut antara lain akan digunakan untuk mengakuisisi perusahaan ventura dan sekuritas serta menambah modal BRI Life, agar BRI dapat berubah menjadi integrated bank yang terbesar di Tanah Air. Sinarmas Multiartha (SMMA) telah melakukan penyertaan modal sebesar Rp 3 miliar pada PT Reasuransi Nusantara Makmur, yang berkedudukan di Jakarta Pusat. Jumlah itu tidak melebihi 20% dari ekuitas perusahaan sehingga tidak bersifat material. Setoran modal yang dilakukan itu mewakili saham PT Reasuransi Nusantara Makmur atau 1% dari total sahamnya, sedangkan 99% saham dikuasai PT Asuransi Sinar Mas. Toba Bara Sejahtera (TOBA) segera menyelesaikan pembiayaan proyek atau financial close untuk PLTU Sulbagut-1 pada 14 Juli Sementara itu, untuk financial close PLTU Sulut-3 ditargetkan selesai 6 bulan mendatang. Baramulti Sukses Sarana (BSSR) menargetkan produksi batu bara sebesar 10 juta metric ton (MT) pada tahun 2017, atau meningkat 25,94% YoY dari realisasi produksi batu bara tahun 2016 sekitar 7,94 juta MT. Produksi batu bara perusahaan pada tahun 2017 akan disumbang dari anak usahanya, yakni PT Antang Gunung Meratus (AGM) di Kalimantan Selatan. Perseroan juga merupakan pemegang izin usaha pertambangan (IUP) operasi produksi batu bara di wilayah penambangan batu bara di Kalimantan Timur. Hingga saat ini perusahaan telah menandatangani kontrak penjualan batu bara sekitar 65% dari total target produksi yang mencapai 10 juta MT. Penjualan itu diantaranya sekitar 1,8 juta MT untuk suplai batu bara ke powerplant PT Lebak Banten Energi (LBE) dan PT Cikarang Listrindo (CL). Tenor kontrak LBE sekitar 10 tahun dan CL sekitar 5 tahun. Tahun 2017 perseroan akan membuka Pit (lokasi tambang) baru atau Blok 4 di sekitar tambang yang sudah ada saat ini. Pit baru ini diperkirakan akan berkontribusi sekitar ribu dan memiliki GAR 38. Plaza Indonesia Realty (PLIN) akan menerbitkan obligasi berdenominasi valuta asing senilai US$300 juta. Apabila menggunakan kurs tengah Rupiah pada akhir tahun lalu setara Rp per dolar, maka nilai emisi obligasi tersebut mencapai Rp4,03 triliun. Dana dari penerbitan obligasi tersebut akan digunakan untuk membayar utang jangka panjang, utang jangka pendek, capex, pengembangan proyek pada entitas anak dan kebutuhan perseroan lainnya. Steady Safe (SAFE) tidak mencatatkan pendapatan usaha bersih hingga kuartal I 2017 dari sebelumnya membukukan pendapatan usaha Rp 2,54 miliar pada kuartal I Rugi tahun berjalan yang dapat didistribusikan kepada pemilik entitas induk mencapai Rp1,83 miliar dari sebelumnya membukukan laba Rp 691,81 juta per Maret ABM Investama (ABMM) berencana menerbitkan global bond senilai US$450 juta yang akan diterbitkan pada akhir bulan ini. Sejalan dengan pemulihan harga batu bara di pasar global, perseroan akan meningkatkan kapasitas produksi batu bara. Untuk mendukung rencana tersebut, ABMM mencari sumber pendanaan yang sesuai dengan strategi perseroan sehingga pemulihan harga batu bara dapat memberikan dampak optimal terhadap kinerja perseroan. Penerbitan obligasi dolar ini merupakan bagian dari upaya ABMM untuk memperbaiki struktur pendanaan dan memperoleh cadangan batu bara tambahan. ABM Investama (ABMM) meraih persetujuan pemegang obligasi dari Sumberdaya Sewatama, untuk memperpanjang tenor pinjaman menjadi Pengajuan perpanjangan atas pinjaman yang sebagian akan jatuh tempo tahun ini dilakukan ABMM sejalan dengan keputusan untuk menunda rencana divestasi melalui konversi obligasi menjadi saham. Pada 2016, ABMM selaku induk usaha dari Sumberdaya Sewatama berencana untuk melepas kepemilikan saham hingga 25% kepada investor strategis. Logindo Samudramakmur (LEAD) berencana melepas 10 armada untuk menghemat biaya operasioal perusahaan. LEAD mengestimasi tingkat utilisasi armada hingga akhir tahun akan sedikit meningkat karena adanya kenaikan permintaan di sektor minyak dan gas. 2

3 DAILY NEWS Berlian Laju Tanker (BLTA) menargetkan kinerja keuangan mulai positif tahun ini. Pertumbuhan diharapkan didukung penambahan jumlah armada dan perubahan strategi pasar. Perseroan akan memaksimalkan penggunaan 8 kapal yang dimiliki guna meningkatkan utilitas kapal. Asia Pacific Investama (MYTX) mencatat penjualan bersih sebesar Rp 337,49 miliar per Maret 2017 atau turun dari sebelumnya Rp 434,89 miliar. Rugi bersih yang dapat didistribusikan kepada pemilik entitas induk turun menjadi Rp 24,18 miliar dari sebelumnya rugi Rp 46,40 miliar. Bumi Teknokultura Unggul (BTEK) akan menyelenggarakan rapat umum pemegang saham luar biasa (RUPSLB) pada 31 Juli 2017 untuk meminta persetujuan atas rencana pemecahan nominal saham (stock split). Pada Oktober 2016 BTEK menyampaikan rencana stock split dengan rasio 1:5. Stock split itu bertujuan menambah likuiditas saham perseroan di pasar, karena perusahaan beranggapan bahwa selain kinerja perusahaan, likuiditas saham juga menjadi perhatian investor. 3

4 MARKET DATA COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 34 11, Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) Market Cap %Day %YTD 2016E 2017F 2016E 2017F (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,970.8 USA NASDAQ COMPOSITE ,538.1 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,745.2 CHINA SHANGHAI SE A SH ,535.5 CHINA SHENZHEN SE A SH ,348.2 HONG KONG HANG SENG INDEX ,053.4 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,106.3 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 15, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 10, AUD / USD GBP/IDR 17, GBP / USD CNY/IDR 1, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 1.25 JIBOR (IDR) Indonesia 6.05 BI 7-Day Repo Rate (%) Indonesia 4.75 LIBOR (GBP) England 0.25 ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.03 BOE Rate (%) England 0.25 Z TIBOR (YEN) Japan 0.03 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 4.22 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS IDR AVERAGE DEPOSIT Description June-17 May-17 Description Rate (%) Inflation YTD % M 5.98 Inflation YOY % M 6.18 Inflation MOM % M 6.09 Foreign Reserve (USD) Bn Bn 12M GDP (IDR Bn) 3,227, ,194,

5 MARKET DATA BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 10 Jul US Labor Market Condition Index Jul US Consumer Credit Naik menjadi $15.00 Bn dari $8.20 Bn 11 Jul Indonesia Consumer Confidence Index Jul US Wholesale Inventories MoM Tetap 0.3% 11 Jul US Wholesale Trade Sales MoM Jul US PPI MoM Tetap 0.0% 13 Jul US PPI YoY Jul US Initial Jobless Claims Jul US Continuing Claims Jul US Monthly Budget Statement Sekitar -$23.0 Bn 14 Jul US CPI MoM Naik menjadi 0.1% dari -0.1% 14 Jul US CPI MoM Turun menjadi 1.7% dari 1.9% Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt BBCA IJ UNVR IJ MABA IJ HMSP IJ BNLI IJ UNTR IJ PWON IJ GGRM IJ SMGR IJ TLKM IJ PSAB IJ INTP IJ ANTM IJ ISAT IJ PTBA IJ BMRI IJ SMBR IJ LPPF IJ SDRA IJ BSDE IJ UPCOMING IPO'S Company PT Mark Dynamics Indonesia PT Trafoindo Prima Perkasa PT Anugerah Berkah Mandiri Business Manufacture & Industries Manufacture & Industries Property & Real Estate IPO Issued Offering Date Listing Underwriter (IDR) Shares (Mn) Jul Jul 2017 Panin Sekuritas Tbk TBA TBA Bahana Sekuritas , TBA TBA RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities 5

6 CORPORATE INFO DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment ASBI Cash Dividend 7 Jul Jul Jul Jul 2017 BMTR 5.00 Cash Dividend 7 Jul Jul Jul Aug 2017 DART Cash Dividend 7 Jul Jul Jul Aug 2017 MNCN Cash Dividend 7 Jul Jul Jul Aug 2017 ULTJ Cash Dividend 7 Jul Jul Jul Jul 2017 MTDL 5.50 Cash Dividend 7 Jul Jul Jul Jul 2017 MTDL 30:1 Stock Dividend 7 Jul Jul Jul Jul 2017 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period SDRA Rights Issue : Jun Jun Jun 10 Jul 17 AGRO Rights Issue 6250: Jun Jun Jul - 07 Jul 17 LEAD Rights Issue 7: Jul Jul Jul 17 Jul 17 BKSW Rights Issue : Jul Jul Jul 18 Jul 17 BUMI Rights Issue 1034: Jul Jul Jul 20 Jul 17 BUMI Rights Issue 1000: Jul Jul Jul 20 Jul 17 MSKY Rights Issue 6: Jul Jul Jul 27 Jul 17 TPIA Rights Issue 47: Jul Jul Aug 08 Aug 17 BRPT Stock Split 1: Jul Jul 17 ENRG Reverse Stock 8: Jul Jul 17 ULTJ Stock Split 1: Aug Aug 17 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda BKSW RUPSLB 10 Jul 2017 SULI RUPST 10 Jul 2017 TMPI RUPSLB 10 Jul 2017 ENRG RUPST 11 Jul 2017 TRUB RUPSLB 11 Jul 2017 ARGO RUPST 12 Jul 2017 PKPK RUPSLB 12 Jul 2017 RELI RUPSLB 12 Jul 2017 CENT RUPSLB 14 Jul 2017 SSMS RUPSLB 17 Jul 2017 TMPO RUPSLB 25 Jul 2017 YPAS RUPSLB 25 Jul 2017 WSBP RUPSLB 26 Jul 2017 MPMX RUPSLB 27 Jul 2017 CNTB RUPSLB 28 Jul 2017 CNTX RUPSLB 28 Jul 2017 BTEK RUPSLB 31 Jul 2017 ELTY RUPST 31 Jul 2017 LMAS RUPST 01 Aug

7 TECHNICAL ANALYSIS July July WSKT S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R WSKT 2, ,600 MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 2200-Rp 2280 Entry Rp 2230, take Profit Rp 2280 Stochastics Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Negatif Bollinger Band (Mid) 2285 Negatif MA Negatif December 2017 February March April May Jun Jul WSKT - Stochastic %D(6,3,3)= 25.99, Stochastic %K = 5.25,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= WSKT - MACD(5,3) = 15.04, Signal()= 9.87 WSKT - TSI(3,5,3) = ,Volume()= 12,026, Created WSKTwith - William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting , and technical Volume()= analysis 12,026, software. 2,500 2, , ,400 2, ,370 2, ,300 2,286 2, ,260 2,230 2,200 2,230 2,230 2,210 2, ,026, ,026, BBTN S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound BBTNUpward Sloping Channel Bearish Breakout 2, ,800 2, ,710 2,605 2,583 2,582 2,600 2,570 2, , ,500 2,400 2,500 2,500 2, ,200 RSI berada dalam area netral 2,000 Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 2460-Rp 2560 Entry Rp 2500, take Profit Rp 2560 Stochastics Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Negatif Bollinger Band (Mid) 2583 Negatif MA Negatif December 2017 February March April May Jun Jul BBTN-Stochastic %D(6,3,3)= 38.74, Stochastic %K = 29.16,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= BBTN-MACD(5,3) = 23.06, Signal()= BBTN-TSI(3,5,3) = ,Volume()= 17,039, Created BBTN-William's% with AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 17,039, software. 1,800 1, ,039, ,039,

8 TECHNICAL ANALYSIS July July MAPI S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band MAPI Upward Sloping Channel 7,020 7,020 7,000 7,020 6,900 6,500 6, ,430 6,425 6,425 6,425 6,000 6, ,050 5, ,500 Trading range Rp 6225-Rp 6550 Entry Rp 6425, take Profit Rp ,000 Stochastics Positif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 6368 Positif MA Negatif 80 December 2017 February March April May Jun Jul MAPI -Stochastic %D(6,3,3)= 36.57, Stochastic %K = 27.45,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= MAPI -MACD(5,3) = 24.10, Signal()= ,896,800 MAPI -TSI(3,5,3) = ,Volume()= 1,896, ,896, MAPI - William's% R(14)= , Volume()= 1,896, Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. BBHI S1 253 R1 334 Trend Grafik Major Down Minor Down S2 172 R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 300-Rp 334 Entry Rp 295, take Profit Rp 334 Stochastics Positif MACD -034 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 272 Positif MA5 277 Positif GJTLDownward Sloping Channel 12.82, Stochastic%K= 9.31, OverboughtLevel= 80.00, OversoldLevel= February March April May Jun Jul GJTL- Stochastic%D(5,3,3)= GJTL-MACD (6,9)= ,Signal()= TSI(3,5,3)= GJTL- Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. 1, , , , , , ,130 1, , , , , , , ,017 1, ,010 1,005 1, ,005 1,005 1,

9 TECHNICAL ANALYSIS July July ACES S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 1095-Rp 1140 Entry Rp 1115, take Profit Rp 1140 Stochastics Positif MACD 8.66 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1036 Positif MA Positif ACESUpward Sloping Channel December 2017 February March April May Jun Jul ACES-Stochastic %D(6,3,3)= 41.67, Stochastic %K = 51.46,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= ACES-MACD(5,3) = ,Signal()= ACES-TSI(3,5,3) = 22.06, Volume()= 20,163, Created ACES-William's% with AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 20,163, software. 1, ,115 1, ,115 1,115 1,110 1, , ,063 1,036 1, , , , ,163, ,163, SCMA S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 2340-Rp 2440 Entry Rp 2370, take Profit Rp 2440 Stochastics Positif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2635 Negatif MA Negatif SCMA Downward SlopingChannel December 2017 February March April May Jun Jul SCMA - Stochastic %D(6,3,3)= 11.58, Stochastic %K = 12.23,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= SCMA - MACD(5,3) = 43.73, Signal()= SCMA - TSI(3,5,3) = ,Volume()= 18,659, Created SCMAwith - William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting , and technical Volume()= analysis 18,659, software. 3,200 3,000 2, ,830 2,800 2,758 2,758 2, ,600 2,560 2, ,450 2,400 2,370 2,370 2,370 2,200 2, , ,659, ,659,

10 10 TRADING July 2017 VIEW THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Sell Negatif Negatif Positif LSIP Trading Sell Positif Positif Positif SGRO Trading Sell Negatif Negatif Positif Mining PTBA Trading Buy Positif Positif Positif ADRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif MEDC Trading Buy Positif Positif Negatif INCO Trading Sell Negatif Negatif Negatif ANTM Trading Sell Positif Positif Positif TINS Trading Sell Negatif Negatif Negatif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Sell Negatif Negatif Negatif SMGR Trading Buy Positif Positif Positif INTP Trading Buy Negatif Negatif Negatif SMCB Trading Sell Positif Positif Positif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Negatif Negatif Negatif GJTL Trading Buy Positif Positif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Positif Negatif GGRM Trading Sell Negatif Negatif Negatif UNVR Trading Buy Negatif Negatif Negatif KLBF Trading Sell Negatif Negatif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Sell Negatif Negatif Negatif PTPP Trading Sell Negatif Negatif Negatif WIKA Trading Buy Negatif Negatif Negatif ADHI Trading Buy Positif Positif Positif WSKT Trading Buy Negatif Negatif Negatif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell Negatif Negatif Negatif JSMR Trading Sell Negatif Negatif Negatif ISAT Trading Sell Positif Positif Negatif TLKM Trading Buy Positif Positif Negatif Finance BMRI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBRI Trading Buy Negatif Negatif Negatif BBNI Trading Sell Negatif Negatif Positif BBCA Trading Buy Positif Positif Positif BBTN Trading Buy Negatif Negatif Negatif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Negatif Negatif Negatif MPPA Trading Sell Negatif Negatif Negatif

11