DAILY REPORT 13 Juli 2017

Transkripsi

1 DAILY REPORT 13 Juli 2017 NEWS HEADLINES BUMI ekspektasi laba tahun 2017 naik minimal 5 kali lipat Output batu bara BUMI per 1H17 capai 43% dari target 2017 Pertamina, PGAS & PLN kaji pembangunan pipa virtual Kontrak baru PTPP 1H17 naik 42% YoY, setara 40% tahun 2016 Total kontrak baru WIKA 1H17 setara 45,13% dari target 2017 Total kontrak ADHI per Mei 2017 capai Rp 5,3 triliun Kontrak baru WSKT per 1H17 40% dari target tahun 2017 Laba BBNI per 1H17 naik 46,7% YoY, NII tummbuh 10,7% BBNI siapkan layanan perbankan komprehensif bagi Dekopin BBNI kembangkan platform e-commerce produk pertanian BBNI bidik NPL di bawah 2,8% BBTN pilih gunakan SSB BNGA terbitkan obligasi berkelanjutan II 2017 minimal Rp1 triliun NISP targetkan nasabah BNBR restrukturisasi utang Rp 1,03 triliun HMSP gunakan tenaga surya di dua pabrik EXCL kaji pelepasan saham anak usaha EXCL alokasikan Rp 1,2 triliun untuk investasi wilayah tengah Marketing sales BSDE mencapai Rp 2,5 triliun pada 1H17 APLN akan bangun Taruma City JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Sinyalemen teknikal mengindikasikan pola trend IHSG melemah untuk Support Level 5785/5750/5729 pekan ini, indikasi tersebut terkonfirmasi dari leading indikator, yakni Stochastic Resistance dan LevelMACD mensyinyalkan 5840/5862/5896 trend negatif bagi IHSG. Demikian Major Trend konfirmasi dari lagging Upindikator baik MA5 dan MA20 isyarat secara Minor teknis Trend IHSG mencerminkan Uptrend negatif.. JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW Pasar mencermati testimoni laporan kebijakan moneter tengah tahunan Gubernur The Federal Reserve, Janet Yellen, di depan Kongres Amerika Serikat (AS) pa da 13 Juli 2015 waktu setempat. Dalam beberapa bulan terakhir inflasi AS berada di bawah target The Fed sebesar 2%, saat pasar tenaga kerja tumbuh seiring dengan tingkat pengangguran yang mencapai 4,4%. Namun Yellen mengisyaratkan The Fed siap melanjutkan kebijakan kenaikan suku bunga dan berencana untuk mulai menurunkan neraca The Fed USD 4,5 triliun pada akhir tahun Pasar juga mencermati perkembangan terbaru keterlibatan Rusia dalam kampanye pemilihan presiden AS tahun Bursa saham Eropa tentatif menguat kemarin. Data wholesale price index bulanan Jerman pada Juni 2017 stagnan dibanding sebelumnya turun 0,7% MoM, meski secara tahunan hanya naik 2,5% YoY dibanding periode sebelumnya 3,1% YoY. Sedang bursa saham Asia mix, dimana bursa saham Korea, Jepang, Cina dan Singapura melemah. Bursa saham Jepang melemah terbebani oleh apresiasi Yen yang menekan prospek laba eksportir. Yen terapresiasi pasca anggota The Fed, Lael Brainard, menyatakan bahwa The Fed harus bersikap seksama dalam menaikkan suku bunga lanjutan. Data purchasing power Index (PPI) bulanan Jepang pada Juni 2017 stagnan, sedang secara tahunan naik 2,1% YoY. Cina dikabarkan kemungkinan akan memperluas aturan perdagangan Yuan dan mengurangi intervensi pemerintah di pasar keuangan. Saat ini Cina membolehkan pergerakan Yuan maksimal 2% pada referensi harian yang ditetapkan People s Bank of China (PBoC). IHSG bergerak mixed tapi ditutup menguat 0,793% ke 5819,132. Apresiasi di Bursa Efek Indonesia (BEI) didukung oleh net buy asing yang signifikan hingga Rp 2,79 triliun. Meski terapresiasi, tapi investor mencermati isu reshuffle kabinet. Presiden Joko Widodo dikabarkan akan melakukan reshuffle kabinet lagi menyusul evaluasi kinerja dan pergeseran konstelasi politik. Sebelumnya Presiden Jokowi telah melakukan reshuffle kabinet pada 12 Agustus 2015 dan 27 Juli 2016 serta penggantian Arcandra Tahar pada 14 Oktober 2016 karena masalah kewarganegaraan. Mengemuka nama Rini Soemarno, Luhut B. Panjaitan dan Arcandra Tahar. Rini Soemarno diisukan akan menggantikan Teten Masduki sebagai Kepala Staf Kepresidenan, dan Arcandra Tahar akan kembali menduduki posisi Menteri ESDM sedang Ignasius Jonan diisukan menempati posisi Menteri Negara BUMN. Spekulasi yang berkembang berpotensi menyebabkan meningkatnya volatilitas di BEI, bergantung pada ekspektasi pasar atas profil menteri. Sementara itu nilai rupiah mampu melanjutkan apresiasi terhadap US dolar meski Yellen mengisyaratkan kenaikan Fed Fund Rate (FFR). Kementerian ESDM akan merevisi Peraturan Menteri No. 11 tahun 2017 tentang Pemanfaatan Gas Bumi bagi Pembangkit Listrik. Ketentuan yang diubah adalah perhitungan harga gas alam cair (Liquified Natural Gas/LNG) bagi kebutuhan pembangkit. Pemerintah berencana mengubah ketentuan harga gas sebesar 8% dari ICP untuk gas well head dan 11,5% dari ICP untuk gas pipa dan LNG. Sementara itu harga minyak mentah rally ke USD 46/barel. MARKET VIEW Pelaku pasar akan menyikapi kepastian kabar yang beredar tentang reshuffle kabinet pemerintahan Joko Widodo dan Jusuf Kalla yang semakin menguat. Kabarnya, reshuffle kabinet kerja jilid II akan dilakukan dalam waktu dekat ini. Sebagian kalangan menilai perombakan mesti dilakukan oleh Presiden Jokowi kepada menteri yang membidangi sektor perekonomian, Kementerian Keuangan, Kementerian Koordinator bidang Perekonomian dan Kementerian BUMN. Reshuffle kabinet jilid tiga pertama kali disinggung Presiden Jokowi dalam Kongres Ekonomi Umat yang diselenggarakan Majelis Ulama Indonesia (MUI) pada 22 April lalu. Sementara itu, pemerintah terus mengupayakan mengurangi kecemasan pasar, seiring kekhawatiran meningkat utang negara. Utang pemerintah hingga Mei 2017 tercatat sebesar Rp triliun, atau 28 persen terhadap produk Domestik Bruto (PDB). Jumlah tersebut masih jauh dari aturan yang diperbolehkan dalam Undang- Undang (UU) Keuangan Negara sebesar 60 persen. Menteri Keuangan Sri Mulyani Indrawati mengatakan saat ini ada penurunan beban biaya bunga pada utang pemerintah karena perolehan peringkat layak investasi (investment grade) dari lembaga pemeringkat dunia Standard & Poors. Sri Mulyani mengatakan strategi pengelolaan utang pemerintah memberikan kepastian mengenai arah fiskal jangka panjang. Di tengah meningkatnya ketegangan antara Qatar dengan Arab Saudi dan sekutunya, dua kapal perang Angkatan Laut Amerika Serikat telah tiba di Qatar untuk ikut serta dalam latihan militer gabungan dengan Angkatan Laut Qatar. Dengan melihat vitalnya Qatar bagi AS, sulit langkah melakukan aksi dengan kekuatan militer yang serupa Kuwait oleh Irak pada Aksi militer terhadap Qatar oleh Arab Saudi dan sekutunya kecil kemungkinannya. Krisis Qatar hanya perang opini yang cukup panjang. Tudingan dukungan Qatar terhadap Ikhwanul Muslimin dan Hamas hanya sebagian kecil dari pembentukan opini negara tetangganya. Jadi jika melihat kondisi saat ini, tidak ada cukup alasan untuk memicu perang wilayah tersebut. Pelaku pasar menyikapi bahwa krisis Qatar tidak lebih dari masalah persaingan bisnis gas alam yang jadi senjata ekonomi Qatar. Kebijakan pembatasan produksi minyak oleh Organization of the Petroleum Exporting Countries (OPEC) bak al mempengaruhi pergerakan harga minyak dunia. Salah satu hal yang bakal menghambat adalah sikap Rusia yang enggan ikut mengikuti aturan pembatasan produksi OPEC tersebut. Ketidakpastian reshuffle akan menghentikan rally kenaikan IHSG, disamping itu perbedaan pendapat anggota OPEC berpengaruh pada harga minyak. Diperkirakan IHSG berpeluang melemah pada hari ini. 1

2 DAILY NEWS Bumi Resources (BUMI) mengekspektasikan laba tahun 2017 meningkat paling tidak lima kali lipat, karena perseroan memperoleh benefit dari tingginya harga bahan bakar dan restrukturisasi utang yang membantu memangkas biaya bunga. Manajemen menyatakan laba bersih bisa meningkat menjadi USD 350 juta pada tahun 2017 dari USD 67,7 juta pada tahun BUMI tengah dalam proses menyelesaikan restrukturisasi utang yang mencakup rights issue USD 2 miliar. Utang perusahaan itu akan menyusut menjadi USD 1,6 miliar dari sekitar USD 4,2 miliar, sehingga memungkinkan penghematan biaya bunga sebesar USD 250 juta setiap tahun. Output batu bara Bumi Resources (BUMI) pada semester I 2017 mencapai sekitar 43% dari target tahun 2017 sebesar 89 juta MT. Perseroan mengharapkan untuk meningkatkan pertambangan di semester II dengan kondisi kering. Perseroan memperkirakan harga batu bara rata-rata USD 70-USD 85 per ton dalam dua tahun ke depan. Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM ) akan memulai program pipa virtual (virtual pip eline) bagi gas di tahun Program pipa virtual adalah sistem penyaluran gas dari gas alam cair (Liquefied Natural Gas/LNG) antar pulau di Indonesia melalui kapal vessel LNG daripada menggunakan pipa gas laut dalam. Program tersebut dilakukan agar harga gas dari LNG bisa lebih efisien. Saat ini pemerintah tengah menunggu kajian dari PT Pertamina (Persero), Perusahaan Gas Negara (PGAS) dan PT PLN (Persero) yang rencananya akan membangun pipa virtual di Indonesia. Jika kajian sudah selesai, maka pembangunan pipa virtual bisa dilakukan serentak di lokasi yang dipilih pemerintah. Pemerintah mengharapkan tahun 2018 sudah implementasikan. Pembangunan pipa virtual ini akan dibagi ke dalam 4 cluster, yaitu cluster I, cluster II, cluster III, dan cluster IV. Cluster I berlokasi di Papua dan Papua Barat dengan proyeksi kebutuhan gas mencapai 427 juta kaki kubik per hari (MMSCFD). Cluster II akan dipusatkan ke Maluku, Sulawesi Utara, Sulawesi Tengah, dan Sulawesi Tenggara dengan kebutuhan gas mencapai 290 MMSCFD. Cluster III rencananya akan berlokasi di Nusa Tenggara Barat, Nusa Tenggara Timur, dan Sulawesi Selatan dengan kebutuhan gas 284 MMSCFD. Cluster IV akan berlokasi di Kepulauan Natuna dan Kalimantan Barat memiliki kebutuhan 50 MMSCFD. Pemerintah masih mengkaji jumlah lokasi optimal pipa virtual tersebut. Investasi pembangunan pipa virtual ini bagian dari investasi infrastruktur gas bumi bernilai USD 40 miliar hingga tahun Proyek virtual pipeline ini perlu dibangun demi mengurangi kargo LNG yang belum memiliki komitmen (u ncommited cargo) di tahun Pasokan LNG Indonesia diperkirakan akan meningkat setelah proyek lapangan Jangkrik, Tangguh Train III, dan Masela seluruhnya onstream dalam jangka waktu 10 tahun mendatang. Perdana Karya Perkasa (PKPK) menargetkan kontrak baru konstruksi minyak dan gas sebesar Rp 100 miliar tahun ini. Target kontrak baru tersebut diharapkan berdampak terhadap kenaikan pendapatan double digit tahun ini. Pendapatan dan laba bersih ditargetkan naik masing-masing menjadi Rp 50 miliar dan Rp 10 miliar tahun ini. Perseroan juga akan melanjutkan program efisiensi biaya operasional melalui kerja sama dengan perusahaan konstruksi lokal. Pembangunan Perumahan (PTPP) menjelang semester I 2017 membukukan kontrak baru sebesar Rp 20,1 triliun dari target kontrak baru sebesar Rp 40,6 triliun. Kontrak baru itu meningkat 42% YoY dibandingkan posisi tahun 2016 yang sebesar Rp 14 triliun. Pencapaian pertengahan semester I 2017 sekitar 40% dari pencapaian akhir tahun 2016 yang Rp 31,8 triliun. Total kontrak baru Wijaya Karya (WIKA) sebesar Rp 19,5 triliun atau setara dengan 45,13% dari target akhir tahun 2017 yang sebesar Rp 43,25 triliun. Mayoritas perolehan kontrak baru berasal dari proyek tol, yakni sebesar Rp 7,9 triliun. Siklus tender pada semester II umumnya akan lebih tinggi jika dibandingkan dengan semester I. Oleh karena itu perusahaan optimis bisa mencapai target, meski perolehan kontrak semester I 2017 belum mencapai setengah dari target. Adhi Karya (ADHI) meraih total kontrak Rp 5,3 triliun hingga Mei 2017 atau sama dengan jumlah kontrak baru pada Mei Realisasi itu didominasi oleh lini bisnis konstruksi dan energi sebesar 92,3%. Perusahaan menargetkan dapat meraih kontrak baru sebesar Rp 21 triliun, di luar kontrak Light Rail Transit (LRT) Jakarta-Bogor-Depok-Bekasi (J abodebek). Apabila ditambah proyek LRT, maka total target mencapai Rp 42 triliun dibandingkan dengan target perolehan kontrak baru 2016 yang sebesar Rp 17,9 triliun. Target total kontrak baru pada tahun 2016 tersebut merupakan revisi dari sebelumnya yang mencapai Rp 25 triliun. Waskita Karya (WSKT) mencatat total kontrak baru yang diraih hingga akhir Juni 2017 sebesar Rp 32 triliun atau setara dengan 40% dari total target tahun 2017 yang sebesar Rp 80 triliun. Mayoritas dari kontrak dari proyek infrastruktur. Kontrak dalam pengerjaan menembus Rp 120 triliun atau meningkat 57,89% YoY dari periode yang sama tahun 2016 sebesar Rp 76 triliun. Bank Negara Indonesia (BBNI) mencatatkan laba bersih Rp 6,41 triliun di semester I 2017, tumbuh 46,7% YoY dibandingkan semester I 2016 sebesar Rp 4,37 triliun. Peningkatan laba bersih terjadi karena penyaluran kredit perseroan tumbuh 15,4% YoY mencapai Rp 412,18 triliun dibandingkan sebelumnya Rp 357,22 triliun. Pertumbuhan kredit ini di atas rata-rata pertumbuhan kredit industri sebesar 9,5% per April Net Interest Income (NII) sebesar Rp 15,40 triliun atau tumbuh 10,7% YoY, serta Pendapatan Non Bunga sebesar Rp 4,65 triliun atau tumbuh 17,9% YoY. Pertumbuhan NII merupakan hasil dari penyaluran kredit yang terus meningkat, sedangkan pertumbuhan Pendapatan Non Bunga ditopang oleh peningkatan Fee Based Income (FBI) sebesar 17,9% YoY, terutama bersumber dari Recurring Fees yang berkontribusi 92,1% dari total FBI. Return on Equity (ROE) tercatat sebesar 15,6% YoY atau meningkat dibanding semester I 2016 yang tercatat 12,6%. Net interest margin (NIM) terjaga di level 5,6%. Cost of Fund turun ke level 3,0% dari sebelumnya 3,1%. Bank Negara Indonesia (BBNI) menyiapkan layanan perbankan komprehensif bagi Dekopin guna mendorong secara agresif pengembangan koperasi di Indonesia. Layanan tersebut mencakup simpanan maupun pinjaman bagi Dekopin melalui seluruh unit operasional perseroan. Jalinan tersebut juga memungkinkan unit koperasi di bawah naungan Dekopin memanfaatkan layanan digital perbankan milik BNI guna memenuhi kebutuhan model bisnis yang efisien berbasis mobile. Penyaluran pembiayaan terhadap segmen koperasi hingga akhir kuartal I 2017 lalu sebesar Rp 3,4 triliun dan diproyeksikan akan terdongkrak seiring dengan jalinan kerja sama dengan Dekopin. Bank Negara Indonesia (BBNI) menggandeng PT TaniHub sebagai pengembang platform pemasaran produk-produk pertanian secara digital atau e-commerce. Peran perseroan adalah menyiapkan jasa dan layanan perbankan secara lengkap seperti pembiayaan modal kerja hingga transaksi yang terintegrasi. Selanjutnya Perseroan akan membentuk Rumah Koperasi di setiap kecamatan yang akan diberikan stimulus dana pengembangan, sehingga ikut membantu koperasi yang berada dalam cakupannya. 2

3 DAILY NEWS Bank Negara Indonesia (BBNI) membukukan penurunan NPL menjadi 2,8% pada semester I-2017 dibandingkan 3% pada semester I Hingga akhir 2017, perseroan menargetkan NPL di bawah 2,8%. Penurunan NPL terjadi seiring membaiknya pertumbuhan kredit BBNI. Hingga akhir tahun ini, kredit BBNI ditargetkan tumbuh 15-17%. Bank Tabungan Negara (BBTN) menyatakan perubahan anggaran Fasilitas Likuiditas Pembiayaan Perumahan (FLPP) dilakukan atas kesepakatan perbankan dengan Menteri Keuangan. Untuk pembiayaan KPR subsidi pada tahun ini, BBTN tidak lagi menggunakan skema FLPP melainkan fokus pada skema subsidi selisih bunga (SSB). Bank CIMB Niaga (BNGA) melakukan Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan II Bank CIMB Niaga tahap II Tahun 2017 dengan jumlah nominal minimal sebesar Rp 1 triliun. Obligasi yang ditawarkan terdiri dari 3 seri, yaitu obligasi seri A dengan jangka waktu 370 hari, obligasi seri B bertenor 3 tahun, dan obligasi seri C dengan jangka waktu 5 tahun. PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) memberikan rating id AAA atas obligasi tahap II Dana yang diperoleh seluruhnya akan digunakan untuk pembiayaan ekspansi kredit dalam rangka mendukung pertumbuhan bisnis CIMB Niaga. Bertindak sebagai penjamin pelaksana emisi obligasi adalah PT CIMB Niaga Sekuritas Indonesia, PT BCA Sekuritas, PT Danareksa Sekuritas. Sementara wali amanat adalah Bank Permata (BNLI). Masa book building obligasi dimulai sejak 12 Juli hingga 26 Juli 2016, sedangkan penjatahan pada 21 Agustus Pencatatan obligasi di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada 24 Agustus Penerbitan Obligasi Berkelanjutan II Bank CIMB Niaga Tahap II Tahun 2017 merupakan tahap lanjutan dari penerbitan Obligasi Berkelanjutan II Bank CIMB Niaga Tahap I Tahun 2016 yang telah dilaksanakan pada 3 November Melalui program berkelanjutan II ini, BNGA memiliki fleksibilitas untuk penerbitan selama 2 tahun masa berlaku program atau sampai dengan tahun Bank OCBC NISP (NISP) mendorong segmen pembiayaan konsumer melalui bisnis kartu kredit. Perseroan menargetkan pada tahun ini jumlah pemegang kartu kredit dapat menembus nasabah. Bakrie & Brothers (BNBR) telah memperoleh izin pemegang saham untuk restrukturisasi utang melalui penerbitan saham baru dan obligasi wajib konversi (OWK) senilai USD 77,9 juta atau setara Rp 1,03 triliun. Restrukturisasi ini ditargetkan selesai pada Agustus tahun ini. Utang yang dikonversi adalah pinjaman dari Daley Capital Limited sebesar USD 8,2 juta dan Credit Suisse sebesar USD 70,4 juta. Total saham baru BNBR yang akan diterbitkan sebanyak 20,7 miliar saham biasa. Harga pelaksanaan saham baru maupun OWK adalah sebesar Rp 50 per saham. Setelah aksi tersebut, persentase kepemilikan pemegang saham lain akan terdilusi sebesar 15,46%. HM Sampoerna (HMSP) terus meningkatkan komitmen untuk menekan emisi karbon melalui penggunaan pembangkit listrik tenaga surya untuk pabrik sigaret kretek mesin di Karawang, Jawa Barat dan pabrik sigaret kretek tangan di Surabaya, Jawa Timur. PLTS on-grid dibangun untuk memasok listrik ke lini produksi sigaret kretek mesin. Pembangkit listrik itu memiliki kapasitas 449 kilowatt peak power (KWp) yang dapat menghasilkan listrik sebanyak 609 megawatt per jam (MWh) per tahun. Sementara itu, panel surya atap yang dipasang di Surabaya menghasilkan listrik yang disalurkan ke kantor dan fasilitas produksi sigaret kretek tangan berkapasitas 63 KWp dan menghasilkan listrik sebesar 93 MWh per tahun. Perpaduan kedua sistem tersebut akan mengurangi emisi karbon HMSP sebesar kilogram per tahun. XL Axiata (EXCL) tengah mengkaji kemungkinan pelepasan saham anak usahanya, yakni Elevania untuk menambah modal usaha. Dari sisi pendapatan, saat ini Elevania belum memberikan kontribusi yang signifikan terhadap total pendapatan perusahaan. XL Axiata (EXCL) menyiapkan Rp 1,2 triliun untuk memperkuat jaringan di kawasan tengah meliputi Jawa Tengah, Daerah Istimewa Yogyakarta, dan Jawa Barat. Dana ini akan dibelanjakan untuk memperkuat jaringan-jaringan yang ada hingga ekspansi mengisi celah yang kosong. Bumi Serpong Damai (BSDE) membukukan marketing sales sebesar Rp 2,5 triliun pada semester I-2017 atau 35% dari target tahun ini yang sebesar Rp 7,2 triliun. Kontribusi terbesar marketing sales berasal dari segmen residensial yaitu sebesar Rp 1 triliun, setara dengan 28% dari target marketing sales tahun ini sebesar Rp 3,5 triliun. Segmen komersial membukukan marketing sales sebesar Rp 631 miliar atau sebesar 22% dari target tahun ini sebesar Rp 2,85 triliun. Agung Podomoro Land (APLN) berencana mengembangkan superblok baru di dekat Grand Taruma, Kawarang, Jawa Barat yang dinamakan Taruma City. Superblok tersebut akan dibangun di lahan seluas 5,6 hektare di Jalan Kertabumi, yang merupakan pusat bisnis, perdagangan, dan perkantoran di Karawang. Puradelta Lestari (DMAS) akan menambah kawasan hunian dan komersial pada tahun ini untuk menangkap peluang beroperasinya sejumlah perusahaan baru. Pada tahun ini terdapat dua perusahaan otomotif yang mulai beroperasi yaitu SAIC GM Wuling dan Mitsubishi yang telah membeli lahan lebih dari 100 hektare. Smartfren Telecom (FREN) memastikan tetap berfokus pada pengembangan bisnis inti sebagai penyedia jasa telekomunikasi, sedangkan bisnis digital dilakukan melalui skema kemitraan saja. Bintang Oto Global (BOGA) mengkaji rencana diversifikasi usaha dalam beberapa tahun ke depan untuk meningkatkan pendapatan. Perseroan berencana untuk ekspansi ke pasar mobil komersial seperti HINO dan Mitsubishi namun masih dalam jangka panjang. Saat ini perseoan hanya menjual produk-produk dengan merek Honda. Anak usaha Garuda Indonesia (GIAA), y aitu PT Garuda Maintenance Facility Aero Asia (GMF) yang bergerak di bidang perawatan pesawat, melakukan perubahan konfigurasi kursi penumpang pada pesawat Boeing ER dalam rangka optimalisasi layanan penerbangan haji. Modifikasi tersebut bertujuan untuk mengoptimalkan ruang pesawat untuk mengangkut penumpang dalam jumlah besar, mengingat pesawat jenis ini akan digunakan sebagai angkutan Haji tahun keberangkatan Mark Dynamics Indonesia (MARK) memperoleh dana hasil penawaran umum perdana saham sebesar Rp40 miliar. Mayoritas dana akan digunakan untuk pembayaran sebagian pokok utang kepada Bank Permata (BNLI). 3

4 MARKET DATA COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 35 11, Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) Market Cap %Day %YTD 2016E 2017F 2016E 2017F (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,003.8 USA NASDAQ COMPOSITE ,706.3 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,757.5 CHINA SHANGHAI SE A SH ,537.5 CHINA SHENZHEN SE A SH ,308.0 HONG KONG HANG SENG INDEX ,108.2 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,146.7 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 15, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 10, AUD / USD GBP/IDR 17, GBP / USD CNY/IDR 1, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 1.25 JIBOR (IDR) Indonesia 6.05 BI 7-Day Repo Rate (%) Indonesia 4.75 LIBOR (GBP) England 0.26 ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.03 BOE Rate (%) England 0.25 Z TIBOR (YEN) Japan 0.03 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 4.08 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS IDR AVERAGE DEPOSIT Description June-17 May-17 Description Rate (%) Inflation YTD % M 5.98 Inflation YOY % M 6.19 Inflation MOM % M 6.15 Foreign Reserve (USD) Bn Bn 12M GDP (IDR Bn) 3,227, ,194,

5 MARKET DATA BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 13 Jul US PPI MoM Tetap 0.0% 13 Jul US PPI YoY Turun menjadi 1.9% dari 2.4% 13 Jul US Initial Jobless Claims Turun menjadi 245 ribu dari 248 ribu 13 Jul US Continuing Claims Turun menjadi 1950 ribu dari 1956 ribu 14 Jul US Monthly Budget Statement Sekitar -$23.0 Bn 14 Jul US CPI MoM Naik menjadi 0.1% dari -0.1% 14 Jul US CPI MoM Turun menjadi 1.7% dari 1.9% 14 Jul US Retail Sales Advance MoM Naik menjadi 0.1% dari -0.3% 14 Jul US Industrial Production MoM Naik menjadi 0.3% dari 0.0% 14 Jul US Capacity Utilization Naik menjadi 76.8% dari 78.6% 14 Jul US Manufacturing Production Naik menjadi 0.2% dari -0.4% Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt UNVR IJ BKSW IJ BMRI IJ NISP IJ BBRI IJ MDKA IJ GGRM IJ MAYA IJ HMSP IJ PWON IJ BBCA IJ TBIG IJ TLKM IJ LPPF IJ BBNI IJ BMTR IJ ADRO IJ BSSR IJ INTP IJ WSKT IJ UPCOMING IPO'S Company PT Trafoindo Prima Perkasa PT Anugerah Berkah Mandiri Business Manufacture & Industries Property & Real Estate IPO Issued Offering Date Listing Underwriter (IDR) Shares (Mn) TBA TBA Bahana Sekuritas , TBA TBA RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities 5

6 CORPORATE INFO DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment ASBI Cash Dividend 7 Jul Jul Jul Jul 2017 BMTR 5.00 Cash Dividend 7 Jul Jul Jul Aug 2017 DART Cash Dividend 7 Jul Jul Jul Aug 2017 MNCN Cash Dividend 7 Jul Jul Jul Aug 2017 ULTJ Cash Dividend 7 Jul Jul Jul Jul 2017 MTDL 5.50 Cash Dividend 7 Jul Jul Jul Jul 2017 MTDL 30:1 Stock Dividend 7 Jul Jul Jul Jul 2017 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period LEAD Rights Issue 7: Jul Jul Jul 17 Jul 17 BKSW Rights Issue : Jul Jul Jul 18 Jul 17 BUMI Rights Issue 1034: Jul Jul Jul 20 Jul 17 BUMI Rights Issue 1000: Jul Jul Jul 20 Jul 17 MSKY Rights Issue 6: Jul Jul Jul 27 Jul 17 TPIA Rights Issue 47: Jul Jul Aug 08 Aug 17 BRPT Stock Split 1: Jul Jul 17 ENRG Reverse Stock 8: Jul Jul 17 ULTJ Stock Split 1: Aug Aug 17 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda CENT RUPSLB 14 Jul 2017 SSMS RUPSLB 17 Jul 2017 TMPO RUPSLB 25 Jul 2017 YPAS RUPSLB 25 Jul 2017 WSBP RUPSLB 26 Jul 2017 MPMX RUPSLB 27 Jul 2017 CNTB RUPSLB 28 Jul 2017 CNTX RUPSLB 28 Jul 2017 BTEK RUPSLB 31 Jul 2017 ELTY RUPST 31 Jul 2017 LMAS RUPST 01 Aug 2017 ITMA RUPSLB 11 Aug 2017 CASA RUPSLB 16 Aug 2017 SAFE RUPSLB 18 Aug 2017 BNGA RUPSLB 24 Aug 2017 SRSN RUPST 31 Dec

7 TECHNICAL ANALYSIS July July GGRM S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif GGRM Upward Sloping Channel 82, , ,300 80, ,000 80, ,200 78,200 78,200 76,000 77, , ,950 75,000 72,000 71,519.7 RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp Rp Entry Rp 78200, take Profit Rp Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Positif MA Positif GGRM -Stochastic %D(6,3,3)= 29.92, Stochastic %K = 38.56,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= GGRM -MACD(5,3) = ,Signal()= GGRM -TSI(3,5,3) = ,Volume()= 718, Created GGRMwith -William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting , and technical Volume()= analysis 718, ,000 64,000 60, , , JSMR S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area upper band JSMRUpward Sloping Channel 5, , ,500 5,600 5,444 5,444 5,400 5,350 5,350 5,350 5,200 5, ,295 5, ,000 5,150 4, ,800 4,600 4,400 Trading range Rp 5225-Rp 5625 Entry Rp 5350, take Profit Rp 5625 Stochastics Positif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 5269 Positif MA Positif JSMR-Stochastic %D(6,3,3)= 27.42, Stochastic %K = 28.57,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= JSMR-MACD(5,3) = 4.85, Signal()= JSMR-TSI(3,5,3) = ,Volume()= 4,527, Created JSMR-William's% with AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 4,527, ,200 4, ,527, ,527,

8 TECHNICAL ANALYSIS July July INTP S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp Rp Entry Rp 17675, take Profit Rp Stochastics Positif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Negatif MA Negatif INTP Wedge INTP - Stochastic %D(6,3,3)= 23.87, Stochastic %K = 14.30,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= INTP - MACD(5,3) = , Signal()= INTP - TSI(3,5,3) = ,Volume()= 716, Created INTP with - William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 716, ,200 18, , ,656 18,600 18,656 18,250 18,000 18, ,960 17,875 17,400 17,675 17,675 17,675 16,800 16,200 15,600 15,000 14, , , ACES S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band ACESUpward Sloping Channel 1, , , ,160 1, ,088 1, , ,060 1,060 1,060 1, , , , , Trading range Rp 1045-Rp 1105 Entry Rp 1060, take Profit Rp 1105 Stochastics Negatif MACD 3.26 Negatif True Strength Index (TSI) 4.69 Negatif Bollinger Band (Mid) 1047 Positif MA Negatif ACES-Stochastic %D(6,3,3)= 55.97, Stochastic %K = 45.60,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= ACES- MACD(5,3) = 2.26, Signal()= ,933,300 ACES-TSI(3,5,3) = 4.69, Volume()= 8,933, ,933, Created ACES-William's% with AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 8,933,300.00

9 TECHNICAL ANALYSIS July July BBTN S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band BBTNBroadeningWedge 2, ,800 2, ,710 2, ,579 2,600 2,570 2, ,490 2,490 2,400 2,490 2,470 2, , ,200 2,000 Trading range Rp 2430-Rp 2530 Entry Rp 2490, take Profit Rp 2530 Stochastics Positif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2579 Negatif MA Positif BBTN-Stochastic %D(6,3,3)= 18.64, Stochastic %K = 26.49,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= BBTN-MACD(5,3) = 16.61, Signal()= BBTN-TSI(3,5,3) = ,Volume()= 28,411, Created BBTN-William's% with AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 28,411, ,800 1, ,411, ,411, BBRI S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area oversold BBRI Upward SlopingChannel 15, ,000 15, ,500 15, , ,000 14,855 14,825 14,825 14,825 14,550 14,000 14,550 14,200 13,847 13,000 Harga berada dalam area lower band Trading range Rp Rp Entry Rp 14825, take Profit Rp ,000 11,000 Stochastics Positif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Negatif MA Negatif BBRI - Stochastic %D(6,3,3)= 10.71, Stochastic %K = 10.71,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= BBRI - MACD(5,3) = 58.39, Signal()= BBRI - TSI(3,5,3) = ,Volume()= 14,822, Created BBRI with - William's% AmiBroker - advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 14,822, ,822, ,822,

10 13 TRADING July 2017 VIEW THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Sell Negatif Negatif Positif LSIP Trading Sell Negatif Negatif Positif SGRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif Mining PTBA Trading Buy Positif Positif Positif ADRO Trading Buy Positif Positif Positif MEDC Trading Sell Positif Positif Positif INCO Trading Sell Positif Positif Positif ANTM Trading Sell Positif Positif Negatif TINS Trading Sell Positif Positif Positif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Buy Positif Positif Positif SMGR Trading Buy Negatif Negatif Negatif INTP Trading Buy Positif Positif Negatif SMCB Trading Buy Positif Positif Positif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Negatif GJTL Trading Sell Positif Positif Positif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Positif Positif GGRM Trading Buy Positif Positif Positif UNVR Trading Buy Positif Positif Positif KLBF Trading Buy Negatif Negatif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Negatif Negatif Negatif PTPP Trading Buy Negatif Negatif Negatif WIKA Trading Sell Negatif Negatif Negatif ADHI Trading Buy Positif Positif Positif WSKT Trading Sell Negatif Negatif Negatif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell Negatif Negatif Negatif JSMR Trading Buy Positif Positif Positif ISAT Trading Sell Positif Positif Positif TLKM Trading Buy Negatif Positif Positif Finance BMRI Trading Buy Positif Positif Positif BBRI Trading Buy Positif Positif Negatif BBNI Trading Sell Positif Positif Positif BBCA Trading Buy Positif Positif Positif BBTN Trading Buy Positif Positif Positif Trade, Services and Investment UNTR Trading Sell Negatif Negatif Positif MPPA Trading Buy Positif Positif Negatif

11