Weekly Report. 02 April 2018 NEWS HEADLINES JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

Transkripsi

1 Weekly Report 0 Research Department - valburyriset@bloomberg.net NEWS HEADLINES Kebutuhan semen WSBP naik 25% tahun 2018 WEGE optimistis tahun 2018 lebih baik ADRO akuisisi tambang Rio Tinto BUMI targetkan pendapatan 2018 US$5,49 miliar ANTM peroleh rekomendasi persetujuan ekspor NIKL anggarkan capex USD9,7 juta Laba SMRA naik 16,2% YoY menjadi Rp362,06 miliar pada 2017 Moody s pertahankan rating B2 untuk ASRI BKSL bukukan laba bersih 2017 Rp464,92 miliar SILO anggarkan capex Rp1 triliun Laba KLBF 2017 tumbuh 4,80% YoY CPIN catatkan laba bersih sebesar Rp2,40 triliun di 2017 ACES catatkan pertumbuhan laba bersih 9,45% YoY pada 2017 BMRI perkuat Co-Branding BBTN dan BTPN andalkan segmen konsumer RUPS BTPN setujui bagi dividen Rp100 per lembar saham Proses merger BTPN dan SMBCI dalam tahap due diligence RUPST SDRA setujui bagi dividen Rp15 per saham ISAT siapkan capex Rp 8 triliun ISAT bukukan pertumbuhan laba bersih 2,8% YoY pada 2017 JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Koreksi yang terjadi bagi IHSG dalam pekan lalu mengindikasikan IHSG masih berada dalam bearish mayor. Indikasi tersebut terkonfirmasikan dari lagging indikator baik MA5, MA20 dan MA60. Kendati sinyal dari Stochastic IHSG berada dalam ruang jenuh jual serta MACD masih mengkonfiimasikan negatif bagi IHSG. JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , , LQ , , MARKET REVIEW IHSG ditutup menguat 0,78% di detik-detik terakhir Kamis (29/03) ke posisi 6,188.98, setelah seharian berada di zona negatif. Asing kembali net buy Rp10,85 miliar. IHSG didukung oleh penguatan saham ASII, BBRI, SMBR dan CPIN. Sementara itu, pergerakkan rupiah cenderung menguat tipis di Rp13,764 per dolar AS. Di sisi lain, posisi investasi internasional Indonesia tercatat net kewajiban USD340,7 miliar pada Kuartal IV 2017, atau 33,6% dari GDP, naik 3% QoQ. Kontribusi komponen investasi portofolio mencatat net kewajiban tertinggi dengan USD252,9 miliar naik 4,2% QoQ. Peningkatan net kewajiban PII Indonesia akibat kewajiban finansial luar negeri (KFLN), naik 2,1% QoQ menjadi USD678,8 miliar yang melampaui aset finansial luar negeri (AFLN) yang juga naik 1,2% QoQ. Merespon ancaman tarif dari AS, Cina mengatakan tidak menginginkan perang dagang dan akan me-review praktik dagang Cina agar sesuai dengan aturan WTO juga membuka pintu pembicaraan. Sikap Cina yang kompromistis terbaca dengan keengganan Cina untuk memberlakukan bea impor terhadap produk Kedelai AS yang bernilai ekspor USD14 miliar ke Cina atau negara importer terbesar dari AS, sebaliknya Cina hanya membalas tarif kepada komoditas AS senilai USD3 miliar, hanya 1/20 dibanding tariff AS yang menargetkan komoditas Cina senilai USD60 miliar. Padahal, Trump memenangkan pemilu 2016 di 10 negara bagian penghasil kedelai terbesar di AS. Hal ini juga didukung oleh pernyataan PM Le Keqiang yang berjanji akan memberikan perlindungan kekayaan intelektual investor asing dan membuka sektor tertentu terhadap kepemilikan mayoritas investor asing. Bursa utama Asia Timur mayoritas menguat pada perdagangan Kamis (29/03) setelah dibuka mayoritas di zona merah. Sentimen indeks Asia diwarnai kesepakatan Seoul dan Pyongyang untuk mengadakan pertemuan pada tanggal 27 April setelah Pemimpin Korea Utara Kim Jong Un setuju proses denuklirisasi. Kabar ini membawa sentimen positif terhadap bursa Asia, terutama dari segi stabilitas keamanan kawasan. Sikap Pyongyang yang mulai terbuka juga dimanfaatkan oleh Jepang yang tengah mencari kemungkinan untuk pertemuan PM Shinzo Abe dan Kim Jong Un. Data penjualan ritel Jepang naik 1,6% YoY pada Februari 2018 akibat peningkatan upah sehingga mendorong permintaan. Inflasi Jepang Februari menyentuh 1% YoY, pertama dalam 3,5 tahun dan setengah dari target bank sentral 2%. Saham Eropa dibuka menguat, setelah kekhawatiran kasus dataleaking Facebook berangsur-angsur mereda dan ditopang oleh angka pengangguran Jerman yang turun menjadi 5,3% atau 2,37 juta pada Maret 2018 dibanding February dengan 5,4%, terendah sejak Reunifikasi tahun Ekonomi Inggris menguat 0,4% QoQ pada 4Q17 yang didukung oleh sektor jasa dan manufaktur. MARKET VIEW Pemerintah menyiapkan beberapa skema insentif fiskal untuk menarik minat investor agar menanamkan uang di Indonesia. Pertama tax holiday, pemerintah akan menetapkan besaran pasti pengurangan pajak penghasilan (PPh) yang selama ini dipatok berdasarkan kisaran %. Kedua, pemerintah juga menyiapkan kebijakan keringanan PPh atau tax allowance. Pemerintah akan memperluas bidang usaha penerima insentif ini dari 143 bidang usaha yang telah terdaftar saat ini. Dan ketiga, perbaikan aturan soal restitusi pajak. Bagi pemerintah, kebijakan ini akan membebaskan sumber daya yang saat ini digunakan untuk pemeriksaan restitusi sehingga dapat fokus pada upaya pengawasan atas wajib pajak dengan risiko tinggi. Bank Dunia menilai rasio utang pemerintah Indonesia saat ini masih rendah dibandingkan dengan negara-negara dengan tingkat ekonomi maju maupun berpendapatan menengah. Rasio utang pemerintah Indonesia yang berada pada kisaran 29% terhadap PDB ini juga didukung oleh pengelolaan yang baik sehingga tidak rentan dengan risiko fiskal. Menurut Bank Dunia tidak ada kekhawatiran yang berlebihan mengenai kondisi utang pemerintah Indonesia yang bisa mengganggu kinerja perekonomian dalam jangka menengah panjang.. Presiden Donald Trump memecat Menteri Urusan Veteran (VA) David Shulkin dan menggantinya dengan Laksamana Ronny L. Jackson, MD setelah terjadi skandal etika dan meningkatnya penolakkan dalam Kementerian Veteran. Shulkin adalah menteri kabinet kedua yang dipecat karena kontroversi yang melibatkan perjalanan dinas yang mahal, menyusul pengunduran diri mantan Menteri Kesehatan dan Layanan Manusia, Tom, September lalu. Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak (OPEC) terus menahan produksi hingga akhir tahun ini dan berpotensi berlanjut hingga tahun Upaya OPEC menahan produksi membuat harga minyak berpotensi mengalami kenaikan. OPEC tidak akan terburu-buru untuk mengevaluasi kebijakan, apakah akan terus memperpanjang pemangkasan produksi atau tidak. Mereka akan menunggu pertemuan bulan Juni atau menunggu hingga akhir tahun. Rusia mengatakan akan membalas pengusiran besar-besaran terhadap diplomatnya oleh negara Barat atas peracunan mantan matamata ganda Rusia Sergei Skripal di kota Salisbury, Inggris. Secara keseluruhan, ada lebih dari 100 diplomat yang diusir dari berbagai negara, dari Denmark hingga Australia. Langkah itu merupakan pengusiran terbesar diplomat Rusia oleh Barat sejak perang dingin. Dibayangi oleh sentimen negatif akan mengantarkan IHSG melaju ke ke zona merah dalam pekan ini. Laporan laba yang diharapkan dapat menjadi penopang dapat tereliminasi oleh sentimen global. 1

2 Daily News Waskita Beton Precast (WSBP) memperkirakan kebutuhan semen yang akan digunakan meningkat 25% menjadi 3 juta ton pada tahun ini. Adapun peningkatan kebutuhan semen seiring dengan peningkatan penjualan tahun ini sebesar Rp9,70 triliun, lebih tinggi dari penjualan pada tahun 2017 yang mencapai Rp7,10 triliun. Wika Gedung (WEGE) optimistis tahun 2018 dapat lebih baik dibandingkan setahun sebelumnya. Perseroan fokus mengembangkan bisnis konsesi, pracetak gedung, dan modular. Pada tahun 2018, WEGE optimistis membukukan laba sebesar Rp 426 miliar dibandingkan 2017 sekitar Rp 295,75 miliar. Adaro Energy (ADRO) bersama EMR Capital akan melakukan akuisisi sebesar 80% saham Rio Tinto di tambang batu bara kokas Kestrel, di Australia dengan nilai total konsiderasi sebesar USD2,25 miliar atau setara dengan Rp30,97 triliun. Adapun akuisisi tambang kokas Kestrel ini adalah salah satu investasi perseroan yang besar di luar Indonesia. Bumi Resources (BUMI) menargetkan peningkatan pendapatan menjadi US$5,49 miliar pada 2018, meningkat 10% dari realisasi tahun lalu senilai US$4,99 miliar. Sementara untuk produksi pada tahun ini ditargetkan meningkat 10% dan harga jual diperkirakan meningkat 5%. Adapun pertumbuhan produksi di tahun ini salah satunya disebabkan oleh penambahan penambangan batu bara berkalori tinggi 5 juta ton oleh Arutmin. Aneka Tambang (ANTM) mendapatkan rekomendasi perpanjangan persetujuan ekspor bijih nikel dan bijih bauksit tercuci dari Kementerian ESDM tahun depan. Adapun kuota ekspor yang diberikan untuk bijih nikel kadar kurang dari 1,7% Ni sebesar 2,7 juta wmt dan bijih bauksit dengan kadar kurang dari sama dengan 42% AI203 sebesar 840 ribu wmt. Pelat Timah Nusantara (NIKL) menganggarkan belanja modal (capex) sebesar USD9,7 juta pada tahun Adapun dana tersebut akan digunakan untuk meningkatkan kualitas produk dan mempertahankan kondisi pabrik perseroan. Summarecon Agung (SMRA) membukukan kenaikan laba bersih sebesar 16,2% YoY menjadi Rp362,06 miliar pada tahun Sementara itu, pendapatan neto tumbuh 4,6% YoY menjadi Rp5.64 triliun sepanjang tahun Moody s Investor Service menegaskan kembali peringkat B2 untuk peringkat Alam Sutera Realty (ASRI) dan peringkat surat utang senior tanpa jaminan jatuh tempo pada 2020 dan 2022 yang diterbitkan anak usahanya yakni Alam Synergy Pte. Ltd. Adapun peringkat ini mencerminkan metric finansial perseroan yang kuat pada 2017 dan harapan Moody s bahwa China Fortune Land Development akan melanjutkan pembelian plot lahan dari perseroan di Pasar Kemis. Sentul City (BKSL) membukukan laba bersih sebesar Rp464,92 miliar, turun sebesar 21,4% YoY pada tahun Namun demikian, pendapatan bersih naik 35,0% YoY menjadi Rp1,62 triliun pada tahun Siloam International Hospitals (SILO) pada tahun ini menganggarkan belanja modal (capex) senilai Rp1 triliun. Sumber dana tersebut akan berasal dari sisa dana rights issue atau hak memesan efek terlbih dahulu (HMETD) senilai Rp650 miliar. Dana capex juga akan diperoleh dari EBITDA sekitar Rp700 miliar. Sementara itu, pada tahun ini perseroan menargetkan penyelesaian pembangunan 11 rumah sakit. Kalbe Farma (KLBF) mencatat pertumbuhan laba bersih sebesar 4,8% YoY menjadi Rp2,40 triliun pada tahun Sementara penjualan bersih naik 4,2% YoY menjadi Rp20,18 triliun sepanjang tahun Charoen Pokphand Indonesia (CPIN) membukukan kenaikan laba bersih sebesar 12,2% YoY menjadi Rp2,40 triliun pada Di sisi lain, penjualan tumbuh 29,1% YoY menjadi Rp49,36 triliun sepanjang tahun Ace Hardware (ACES) mencatat pertumbuhan laba bersih sebesar 9,5% YoY menjadi Rp777,72 miliar pada Sementara penjualan bersih meningkat sebesar 20,3% YoY menjadi Rp5,87 triliun sepanjang tahun Bank Mandiri (BMRI) menargetkan dapat menjalin sekitar kerja sama melalui mekanisme co-branding untuk memperluas jangkauan uang elektroniknya, E-Money, sepanjang tahun ini. Cobranding E-money dapat menjadi katalis untuk mendorong pendapatan berbasis komisi. Bank Tabungan Negara (BBTN) dan Bank Bukopin (BBKP) menargetkan pertumbuhan kredit konsumen yang cukup signifikan pada tahun ini guna mendorong pertumbuhan bisnis. BBTN menargetkan pertumbuhan kredit konsumen sebesar 20% pada tahun ini dengan kontribusi terbesar dari KPR baik subsidi maupun nonsubsidi. Sementara BBKP menargetkan pertumbuhan kredit tanpa agunan sebesar Rp2 triliun. Jumlah tersebut meliputi kredit pemilikan rumah, kredit kendaraan bermotor, serta kartu kredit dan personal loan (PNS, TNI Polri, pensiunan, dan BUMN aktif). Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) Bank Tabungan Pensiunan Nasional (BTPN) menyetujui untuk membagikan dividen sebesar Rp574,5 miliar atau sebesar Rp100 per lembar saham. Proses penggabungan atau merger antara Bank Tabungan Pensiunan Nasional (BTPN) dengan Bank Sumitomo Mitsui Indonesia (SMBCI) sedang dalam tahap uji tuntas (due diligence). Adapun perseroan berharap merger bank ini dapat meningkatkan efisiensi dan memaksimalkan sinergi sektor perbankan. Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) Bank Woori Saudara Indonesia (SDRA) menyetujui pembagian dividen sebesar Rp98,71 miliar, atau 22,5% dari laba bersih tahun 2017 senilai Rp438,73 miliar. Para peemegang saham akan memperoleh dividen Rp15 per saham Indosat (ISAT) menganggarkan belanja modal Rp 8 triliun pada 2018, lebih tinggi dari anggaran tahun sebelumnya Rp 5-6,5 triliun. Perseroan berkomitmen menjalankan ekspansi bisnis terutama di luar Jawa. Seiring hal itu, ISAT menambah dana investasi sehingga dapat mengeksekusi strategi pengembangan kualitas jaringan. Penambahan nilai investasi tersebut akan semakin efektif dengan keberhasilan perseroan memenangi lelang frekuensi 2.1 Ghz. Indosat (ISAT) membukukan pertumbuhan laba bersih sebesar 2,8% YoY menjadi Rp 1,1 triliun pada Pendapatan tumbuh 2,5% YoY pada Perseroan membukukan pendapatan konsolidasi Rp 29,9 triliun pada 2017, terutama didukung oleh pertumbuhan pendapatan segmen B2B atau MIDI hampir 10% dan seluler sebesar 1,7%. Pendapatan layanan data seluler naik 40,2% YoY menjadi Rp 14,5 triliun. Pertumbuhan ISAT juga ditopang oleh penurunan beban keuangan. 2

3 Daily News Gajah Tunggal (GJTL) membukukan penurunan laba bersih sebesar 92,9% YoY menjadi Rp45,02 miliar sepanjang tahun Di sisi lain, penjualan bersih GJTL tercatat sebesar Rp14,14 triliun, tumbuh 3,7% YoY pada tahun Lautan Luas (LTLS) mencatat pertumbuhan laba bersih sebesar 149,4% YoY menjadi Rp149,89 miliar pada Sementara pendapatan bersih tumbuh 2,5% YoY menjadi Rp6,59 triliun pada tahun M Cash Integrasi (MCAS) mencatat pertumbuhan laba bersih sebesar 185,2% YoY menjadi Rp7,9 miliar pada tahun Adapun laba bersih tersebut didukung oleh peningkatan pendaparan sebesar 254,8% YoY menjadi Rp1,4 triliun pada tahun Mark Dynamics Indonesia (MARK) membukukan peningkatan laba tahun berjalan sebesar 132% YoY pada 2017 menjadi Rp 49,2 miliar. Penjualan tumbuh 15,7% YoY menjadi Rp 239,7 miliar pada Pada awal 2017, perseroan menargetkan laba sebesar Rp 32 miliar. Peningkatan laba didukung oleh meningkatnya produktivitas, dimana perseroan telah mengaplikasikan mesin-mesin automation yang sudah diinvestasikan sebelumnya. Dafam Property Indonesia akan menggelar penawaran umum perdana saham (IPO) dengan target dana sebesar Rp44 -Rp48 miliar. Perseroan akan melepas sebanyak-banyaknya 400 juta saham atau 25% dari total modal ditempatkan dan disetor penuh setelah IPO. Adapun kisaran harga IPO sebesar Rp110-Rp120 per saham. Dengan indikasi harga tersebut, perseroan berpotensi meraih dana segar sebesar Rp44-Rp48 miliar. HK Realtindo memutuskan untuk menunda pelaksanaan aksi penawaran umum perdana saham (IPO) pada tahun ini. Penundaan aksi korporasi tersebut dikarenakan adanya keputusan para pemegang saham untuk melihat kembali kondisi pasar pada tahun ini. Untuk itu, IPO kemungkinan besar akan dilakukan paling cepat pada

4 Market Data COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 26 3, Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) Market Cap %Day %YTD 2018E 2019F 2016E 2017F (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,582.9 USA NASDAQ COMPOSITE ,096.7 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,586.6 CHINA SHANGHAI SE A SH ,180.1 CHINA SHENZHEN SE A SH ,706.6 HONG KONG HANG SENG INDEX ,492.2 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,549.1 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 16, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 10, SGD / USD AUD/IDR 10, AUD / USD GBP/IDR 19, GBP / USD CNY/IDR 2, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 1.75 JIBOR (IDR) Indonesia 5.03 BI 7-Day Repo Rate (%) Indonesia 4.25 LIBOR (GBP) England 0.51 ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.06 BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.06 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 4.31 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS IDR AVERAGE DEPOSIT Description February-18 January-18 Description Rate (%) Inflation YTD % M 5.56 Inflation YOY % M 5.68 Inflation MOM % M 5.71 Foreign Reserve (USD) Bn Bn 12M GDP (IDR Bn) 3,490, ,503,

5 Market Data BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 02 Apr Indonesia CPI MoM Turun menjadi 0.05% dari 0.17% 02 Apr Indonesia CPI YoY Naik menjadi 3.30% dari 3.18% 02 Apr US Manufacturing PMI Apr US Construction Spending MoM Naik menjadi 0.3% dari 0.0% Apr US Domestic Vehicle Sales Naik menjadi juta dari juta Apr US Total Vehicle Sales Turun menjadi juta dari juta 04 Apr US Mortgage Applications Apr US Employment Change Turun menjadi 205 ribu dari 235 ribu 05 Apr US Initial Jobless Claims Apr US Continuing Jobless Claims Apr US Trade Balance Defisit turun menjadi $55.8 Bn dari $56.6 Bn 06 Apr US Unemployment Rate Turun menjadi 4.0% dari 4.1% 06 Apr US Underemployment Rate -- Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt ASII IJ BMRI IJ BBRI IJ HMSP IJ SMBR IJ INKP IJ CPIN IJ SMMA IJ BDMN IJ ICBP IJ GGRM IJ INTP IJ TLKM IJ EMTK IJ ADRO IJ WSKT IJ SMGR IJ BBCA IJ KLBF IJ ISAT IJ UPCOMING IPO'S Company Tridomain Performance Materials Gihon Telekomunikasi Indonesia Indah Prakasa Sentosa BTPN Syariah Business IPO Issued (IDR) Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter Manufacture & , Mar Apr 2018 Sinarmas Sekuritas Industries Infrastructure Mar 04 Apr Apr 2018 Indo Premier Sekuritas Trade & Service Logistic Banking & Finance Apr Apr 2018 Investindo Nusantara Sekuritas Apr Apr 2018 Ciptadana Sekuritas Asia 5

6 Corporate Info DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment WTON Cash Dividend 26 Mar Mar Mar Apr 2018 BBNI Cash Dividend 27 Mar Mar Apr Apr 2018 BDMN Cash Dividend 27 Mar Mar Apr Apr 2018 BMRI Cash Dividend 28 Mar Mar Apr Apr 2018 BBRI Cash Dividend 29 Mar Apr Apr Apr 2018 BBTN Cash Dividend 02 Apr Apr Apr Apr 2018 ITMG Cash Dividend 02 Apr Apr Apr Apr 2018 META 7.00 Cash Dividend 3 Apr Apr Apr Apr 2018 WEGE 5.91 Cash Dividend 3 Apr Apr Apr Apr 2018 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period BPFI Rights Issue 791 : Mar Mar Mar - 09 Apr 2018 RBMS Rights Issue 19 : Mar Mar Apr - 06 Apr 2018 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda DSNG RUPST 02 Apr 2018 NISP RUPSLB 03 Apr 2018 INCO RUPST 04 Apr 2018 SKYB RUPSLB 04 Apr 2018 AGRO RUPST 05 Apr 2018 BBCA RUPST/LB 05 Apr 2018 GMTD RUPST 05 Apr 2018 JPFA RUPST/LB 05 Apr 2018 PPRE RUPST 05 Apr 2018 TELE RUPST/LB 05 Apr 2018 WSBP RUPST 05 Apr 2018 BNII RUPST/LB 06 Apr 2018 WSKT RUPST 06 Apr 2018 AALI RUPST 10 Apr 2018 JSMR RUPST 10 Apr 2018 ACST RUPST/LB 11 Apr 2018 ASGR RUPST 11 Apr 2018 BEKS RUPST 11 Apr 2018 PTBA RUPST/LB 11 Apr 2018 ANTM RUPST 12 Apr 2018 BOLT RUPST 12 Apr 2018 LINK RUPST 12 Apr 2018 ADHI RUPST 13 Apr 2018 AUTO RUPST 13 Apr 2018 PTRO RUPST 16 Apr 2018 TINS RUPST 16 Apr

7 Technical Analysis ADRO S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi positif ADRO Downward SlopingChannel 2,600 2, ,400 2,331 2,331 Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Trading range Rp 2050-Rp 2180 Entry Rp 2130, take Profit Rp ,130 2,200 2,130 2,130 2, ,110 2,047 2,000 2, ,945 1, , ,800 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 2122 Positif MA Positif ADRO - Stochastic %D(6,3,3)= 56.36, Stochastic %K = 67.07, OverboughtLevel = 80.00, Oversold Level= ADRO - MACD (5,3) = , Signal()= ADRO - TSI(3,5,3) = 22.68, Volume()= 108,354, Created ADROwith - William's AmiBroker - advanced % R(14)= charting , and technical Volume()= analysis 108,354, , ,354, ,354, BMRI S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 7575-Rp 7875 Entry Rp 7675, take Profit Rp 7875 Stochastics Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Negatif Bollinger Band (Mid) 7878 Negatif MA Negatif BMRI Decending Triangle Bearish Breakout 9,000 8, ,150 8,400 8, , , , ,920 7,800 7,700 7,700 7,700 7,675 7,200 7,675 7, BMRI - Stochastic %D(6,3,3) = 46.74, Stochastic %K = 31.14, OverboughtLevel= 80.00, Oversold Level= BMRI - MACD (5,3) = 72.37, Signal()= BMRI - TSI(3,5,3)= , Volume()= 39,238, ,238, ,238, Created BMRIwith - William's AmiBroker -% advanced R(14) charting = , and technical Volume()= analysis 39,238, ,600

8 Technical Analysis BBNI S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R BBNI Downward SlopingChannel 10, MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 8475-Rp 8825 Entry Rp 8675, take Profit Rp , ,600 9,350 9,250 9,250 9, ,000 8, ,880 8,675 8,675 8,400 8,675 8,625 8,305 8,305 7,800 7,200 Stochastics Negatif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Negatif Bollinger Band (Mid) 8992 Negatif MA Negatif BBNI - Stochastic %D(6,3,3)= 38.54, Stochastic %K = 32.83, OverboughtLevel = 80.00, Oversold Level= BBNI - MACD (5,3) = 88.25, Signal()= BBNI - TSI(3,5,3) = , Volume()= 19,135, Created BBNI with - William's AmiBroker %- advanced R(14)= charting , and Volume()= technical analysis 19,135, ,135, ,135, ASII S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R ASII 8, , ,800 8,600 MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band 8,400 8, ,200 7,975 8,000 7,975 7,800 7,600 7,560 Trading range Rp 7125-Rp 7400 Entry Rp 7300, take Profit Rp 7400 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 7560 Negatif MA Positif ASII - Stochastic %D(6,3,3) = 44.97, Stochastic %K = 45.83, OverboughtLevel= 80.00, Oversold Level= ASII - MACD (5,3) = 9.87, Signal()= ASII - TSI(3,5,3) = , Volume()= 40,859, Created ASII -with William's AmiBroker %- advanced R(14) = charting , and Volume()= technical analysis 40,859, ,400 7,375 7,300 7,300 7,200 7,300 7, , , ,859, ,859,

9 Technical Analysis TLKM S R Trend Grafik Major Down Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band Trading range Rp 3550-Rp 3690 Entry Rp 3600, take Profit Rp 3690 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 3869 Negatif MA Positif TLKM BroadeningWedge TLKM - Stochastic %D(6,3,3)= 19.21, Stochastic %K = 19.54, OverboughtLevel = 80.00, Oversold Level= TLKM - MACD (5,3) = 19.11, Signal()= TLKM - TSI(3,5,3) = , Volume()= 106,930, Created TLKMwith - William's AmiBroker - advanced % R(14)= charting , and technical Volume()= analysis 106,930, ,800 4,600 4,400 4, , ,200 4, ,000 3, ,800 3,730 3,730 3, ,600 3,600 3,600 3, , , ,930, ,930, MAPI S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif MAPIAscendingTriangle 8,000 8,000 8,000 7,775 7,775 7,775 7, ,600 7,665 7, Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band 7,200 7, , ,200 7, ,800 Trading range Rp 7600-Rp 7875 Entry Rp 7775, take Profit Rp ,400 Stochastics Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) 8.14 Positif Bollinger Band (Mid) 7541 Positif MA Positif MAPI - Stochastic %D(6,3,3) = 55.90, Stochastic %K = 57.29, OverboughtLevel= 80.00, Oversold Level= MAPI - MACD (5,3) = , Signal()= MAPI - TSI(3,5,3)= 8.14, Volume()= 1,154, Created MAPIwith - William's AmiBroker -% advanced R(14) charting = , and technical Volume()= analysis 1,154, , ,154, ,154,

10 Trading View 22 April April THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Sell Negatif Negatif Negatif LSIP Trading Sell Positif Negatif Negatif SGRO Trading Sell Negatif Negatif Negatif Mining PTBA Trading Buy Positif Positif Positif ADRO Trading Buy Positif Positif Positif MEDC Trading Sell Negatif Positif Negatif INCO Trading Buy Negatif Positif Negatif ANTM Trading Buy Positif Positif Negatif TINS Trading Buy Positif Negatif Negatif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Buy Positif Positif Negatif SMGR Trading Buy Positif Positif Positif INTP Trading Sell Negatif Negatif Negatif SMCB Trading Buy Positif Positif Positif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Positif Positif Positif GJTL Trading Buy Positif Positif Positif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Positif Positif GGRM Trading Buy Positif Positif Positif UNVR Trading Buy Negatif Negatif Negatif KLBF Trading Buy Positif Positif Positif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Positif Positif Positif PTPP Trading Sell Negatif Negatif Negatif WIKA Trading Sell Positif Negatif Negatif ADHI Trading Sell Negatif Negatif Negatif WSKT Trading Sell Negatif Negatif Negatif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Negatif Negatif Negatif JSMR Trading Buy Positif Positif Positif ISAT Trading Sell Negatif Negatif Negatif TLKM Trading Buy Positif Positif Positif Finance BMRI Trading Buy Negatif Negatif Negatif BBRI Trading Buy Negatif Positif Positif BBNI Trading Buy Negatif Negatif Negatif BBCA Trading Buy Negatif Positif Negatif BBTN Trading Buy Positif Positif Positif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Positif Positif Positif MPPA Trading Sell Negatif Negatif Negatif

11