DAILY REPORT 07 Juli 2017

Transkripsi

1 DAILY REPORT 0 Juli 201 NEWS HEADLINES Amman Mineral siap IPO tahun ini MITI berencana akuisisi aset baru GTBO catat rugi USD 501,8 ribu per 1Q1 dari rugi USD 4,88 juta ABMM akan terbitkan notes USD 450 juta INTA rights issue Rp 232,6 miliar Kantor cabang BMRI di Malaysia akan beroperasi pada akhir 201 BBRI tekan biaya operasional untuk antisipasi marjin turun BBNI targetkan volume transaksi kartu kredit tahun 201 naik 14% Kerja sama BBTN & MA diperkirakan himpun dana murah Rp 5 triliun RUPS BSWD setujui rights issue Rp 660 miliar RUPSLB BSWD setujui divestasi saham BSWD oleh Bank of India Penjualan UNSP per 1Q1 naik 24% YoY UNSP targetkan debt to equity swap selesai pada tahun 201 MDRN ubah fokus usaha Manajemen MDLN menolak keterkaitan dengan MDRN SILO buka SHBB di pulai Bangka Belitung JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART Kenaikan IHSG minggu ke empat Juni sinyalemen secara teknis Support Level 582/5805/592 menunjukan IHSG memasuki ruang jenuh beli. Dengan trend apresiasi mulai Resistance terbatas, Level sisi liannya potensi 5862/585/589 momentum negatif cukup terbuka Hal Major ini terkonfirmasi Trend dari indikator Up Stochastic dan MACD sinyal negatif bagi Minor IHSG. Trend Up JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn) IHSG , ,535.9 LQ , , MARKET REVIEW Bursa saham Eropa mayoritas tentatif melemah kemarin menanti rilis hasil pertemuan European Central Bank (ECB) dan data private jobs di Amerika Serikat (AS). Pasar juga merespon minutes meeting FOMC Juni 201 lalu pada Rabu (5/) waktu setempat yang tidak mencapai konsensus tentang waktu pelaksanaan normalisasi neraca keuangan The Fed sebesar USD 4,5 triliun dan bagaimana pendekatan strategi kebijakan pada saat inflasi rendah. The Fed berencana memulai kebijakan normalisasi portofolio obligasi senilai USD 4,5 triliun, selain menaikkan Fed Fund Rate (FFR) secara bertahap. Pernyataan Duta Besar AS untuk PBB, Nikki Haley, bahwa AS akan mengajukan resolusi baru terhadap Korea Utara menyusul uji coba rudal Korea Utara, meningkatkan tensi politik global dan memunculkan ketidakpastian baru atas stabilitas keamanan global. Haley juga mengancam akan mengenakan sanksi perdagangan serta mempertimbangkan untuk menggunakan kekuatan militer terhadap Korea Utara jika terpaksa. Kenaikan harga minyak mentah dunia menyusul meningkatnya permintaan minyak AS tidak mampu menjadi katalis. Data American Petroleum Institute (API) menunjukkan cadangan minyak AS turun 5,8 juta barel ke 503, juta barel di minggu yang berakhir pada 30 Juni 201. Sementara bursa saham Asia ditutup mixed pada Kamis (6/). IHSG bergerak mixed tapi ditutup menguat 0,421% ke 5849,55. Investor asing mencatatkan net sell Rp 51,32 miliar. Bursa saham domestik mendapat sentimen dari ekspektasi pertumbuhan ekonomi kuartal II 201. Menteri Koordinator Perekonomian optimis pertumbuhan ekonomi di kuartal II 201 bisa mencapai 5,1%, atau lebih tinggi dari kuartal I 201 yang mencapai 5,01%. Optimisme itu didukung oleh kinerja ekspor impor yang menunjukkan tren positif. Selain itu karena pagu belanja negara dalam RAPBN-P 201 diproyeksi naik mencapai Rp 2111,4 triliun dari pagu APBN 201 sebesar Rp 2080,5 triliun. Namun target pendapatan negara dalam RAPBN-P 201 turun menjadi Rp 114,1 triliun dari target APBN 201 sebesar Rp 150,5 triliun. Dengan demikian defisit anggaran dalam RAPBN-P 201 diprediksi 2,92% terhadap PDB, atau melebar dari proyeksi dalam APBN 201 sebesar 2,41% dari PDB dan mendekati batas yang diperkenankan UU yaitu 3% dari PDB. Sementara itu International Monetary Fund (IMF) menargetkan pertumbuhan ekonomi global bisa tumbuh 3,5% di tahun 201 dan 2018, jika negara-negara global mengatasi risiko neraca keuangannya yang rentan dan berisiko. Negara kawasan Eropa harus memperbaiki neraca keuangannya pasca krisis. Sementara Cina jika terus memacu ekspansi bisnis berpotensi membuat utang negara makin besar. Meski risiko keuangan jangka pendek telah mereda, tapi dalam jangka menengah risiko keuangan global meningkat. IMF melihat risiko jangka panjang muncul karena ketimpangan ekonomi negara-negara yang terlalu tinggi, produktivitas rendah, penuaan populasi masyarakat dan kesenjangan gender, sehingga negara sulit meningkatkan pendapatan dan standar hidup. IMF mendesak pemimpin G20 untuk meningkatkan sistem perbankan negara dan memperbaiki aturan perbankan. MARKET VIEW Geopolitik Timur Tengah kian memanas setelah Qatar menolak atas tuntutan atas Arab Saudi bersama sekutunya. Kabarnya Empat negara Arab yang sedang mencari cara mengisolasi Qatar, dalam sebuah pertemuan antara menteri luar negeri Arab Saudi, Mesir, Bahrain dan Uni Emirat Arab di Kairo. Hal ini dilakukan setelah tidak lama setelah menerima respons Qatar. Keempat negara ini akan mengumumkannya setelah konsultasi lebih lanjut, yang rencananya akan di lakukan pertemuan di di Bahrain Sebelumnya, keempatnya menuduh Qatar mendukung kelompok teror dan menjaga hubungan dekat dengan Iran. Kisruh dengan Qatar ini telah menimbulkan kekhawatiran krisis ekonomi serta meningkatnya ketidakstabilan di Qatar, yang merupakan sekutu utama Barat dan menjadi tuan rumah bagi pangkalan militer terbesar AS di kawasan Teluk. Bahkan, krisis bisa mendorong ketidakstabilan dari harga minyak mentah dunia. Pada akhirnya dapat mengganngu pasar finansial, termasuk pasar saham global. Sementara itu, ketidakpastian politik di Amerika Serikat (AS) berkenaan dengan pemakzulan Presiden AS Donal Trump kian meningkat, hal ini dapat meningkatkan kecemasan bagi kalangan pelaku pasar. Koran The Independent, Inggris menulis, dukungan terhadap rencana kongres untuk memakzulkan Trump karena dinilai tidak memiliki keseimbangan mental terus meningkat. Anggota Demokrat di DPR Amerika Serikat mengusulkan sebuah rencana membentuk sebuah tim multi partai terdiri dari 11 anggota dengan nama komisi pengawasan kelayakan presiden guna mengkaji kesehatan mental dan fisik Donald Trump.Menjadi kekhawatirannya jika rencana ini diratifikasi di DPR dan Senat serta berubah menjadi sebuah undang-undang, maka DPR akan memiliki kewenangan memakzulkan presiden yang dinilai tidak memiliki kesehatan fisik atau mental. Berdasarkan amandeman 25 undang-undang dasar Amerika, terbuka peluang bagi interpelasi dan pemakzulan presiden jika dinilai tidak memiliki kelayakan mental dan ketidakefektifan. Dari dalam negeri, Menteri Keuangan Sri Mulyani memutuskan untuk memperlebar defisit anggaran dalam Rancangan Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara Perubahan (RAPBN-P) yang diusulkan ke Dewan Perwakilan Rakyat. Berdasarkan rancangan anggaran perubahan yang diusulkan pemerintah, defisit anggaran dipatok menjadi 2,6 persen, lebih tinggi dibandingkan APBN 201 sebesar 2,41 persen. Pemerintah akan membahas soal hal ini dengan DPR RI pada akhir bulan ini. Ketidakpastian politik global dan ancaman fluktuasi harga minyak dunia, menjadi kecemasan pelaku pasar di bursa, kondisi ini dapat memicu potensi tekanan indeks global dan bisa berdampak bagi IHSG. Diperkirakan IHSG bergerak mixed dengan peluang melemah. 1

2 DAILY NEWS Amman Mineral Nusa Tenggara, anak usaha Medco Energi Internasional (MEDC), tengah menyiapkan rencana IPO saham. Sementara itu, MEDC tetap berencana melangsungkan rights issue tahun ini dengan target dana Rp 1,9 triliun. Sebelum rights issue, perseroan akan melakukan stock split dengan rasio 1:4. Mitra Investindo (MITI) berencana mengakuisisi aset baru dalam waktu dua tahun ke depan. Rencana tersebut di luar aksi pembelian 23,4% saham Benakat Oil yang ditargetkan selesai sebelum akhir 201. Garda Tujuh Buana (GTBO) mencatatkan penjualan sebesar USD 992,42 ribu per Maret 201 dari sebelumnya tidak mencatatkan pendapatan. Rugi neto tercatat sebesar USD 501,8 ribu atau turun dari rugi neto hingga Maret 2015 yang sebesar USD 4,88 juta. ABM Investama (ABMM) berencana menerbitkan notes dengan jumlah pokok sebanyak-banyaknya USD 450 juta yang merupakan 292,6% dari nilai ekuitas perusahaan per 31 Desember Rencananya notes ini akan dicatatkan di bursa Singapura setelah mendapatkan persetujuan RUPSLB. Notes ini akan diterbitkan dengan suku bunga maksimal 10% per tahun dengan jangka waktu selama-lamanya 5 tahun. Dana yang diperoleh akan digunakan untuk melunasi lebih cepat kewajiban hutang jangka panjang dan menambah modal kerja perseroan. Intraco Penta (INTA) akan melakukan rights issue dengan target dana sebesar Rp 232,6 miliar. Perseroan akan menerbitkan sebanyak 1,1 miliar saham atau setara 35% dari modal disetor dengan harga pelaksanaan Rp 200 per saham. Rasio ditetapkan 13:. Penerbitan saham baru disertai dengan waran seri I sebanyak-banyaknya 56 juta unit dengan rasio 13:20 dan harga pelaksanaan Rp 250. Perseroan berencana menggunakan dana hasil rights issue untuk mengakuisisi unit saham Petra Unggul Sejahtera atau setara 30% dari total modal disetor dengan nilai transaksi mencapai Rp 33,5 miliar. Bank Mandiri (BMRI) memastikan pendirian kantor cabang penuh di Malaysia, Bank Mandiri Berhad, setelah mendapat lisensi Qualified ASEAN Bank (QAB). Kantor tersebut akan mulai beroperasi pada akhir 201. Dengan lisensi tersebut, BMRI akan diperlakukan setara dengan bank-bank lokal yang beroperasi di Malaysia. Pembukaan layanan ini merupakan layanan perbankan penuh pertama bagi Bank Mandiri di luar wilayah Indonesia. Bank Mandiri juga menjadi bank pertama yang mendapat lisensi Qualified ASEAN Bank (QAB). Untuk membuka cabang penuh di Malaysia, Bank Mandiri menyiapkan modal sebesar RM 300 juta. BMRI sudah memulainya dengan injeksi modal sebesar RM (Ringgit Malaysia) 50 juta. Jumlah ini akan terus ditambah secara bertahap. Bank Mandiri juga sedang menjajaki perluasan jaringan di beberapa negara ASEAN yaitu Myanmar dan Filipina. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) mengantisipasi penurunan margin keuntungan seiring dengan tren penurunan suku bunga kredit perbankan. Dengan adanya penurunan suku bunga kredit, maka secara otomatis akan berdampak pada penurunan margin. Guna mengantisipasi penurunan margin lebih jauh, BRI berupaya menekan biaya operasional dan menjaga kualitas kredit. Perseroan mengatasi hal ini dengan menekan overhead cost dan menjaga rasio NPL (non performing loan/kredit bermasalah) lebih rendah. Bank Negara Indonesia (BBNI) menargetkan peningkatan volume transaksi kartu kredit hingga 14% pada tahun 201 didorong oleh menurunnya suku bunga kartu kredit. Penurunan suku bunga akan berdampak pada penurunan pendapatan bunga, tapi transaksi meningkat, sehingga pendapatan bunga secara absolut akan tercover. Saat ini terdapat sekitar 1,5 juta kartu kredit BNI yang beredar di masyarakat. Setiap bulan perseroan menerbitkan sekitar kartu kredit baru. Selain terus meningkatkan jumlah nasabah kartu kredit, BBNI juga fokus menarik minat nasabah untuk terus bertransaksi menggunakan alat pembayaran non tunai tersebut. Bank Tabungan Negara (BBTN) memperkirakan kerja sama terkait pemanfaatan jasa dan layanan perbankan di lingkungan Mahkamah Agung (MA) akan mampu menghimpun dana murah hingga mencapai Rp 5 triliun. Bank BTN berkomitmen menyediakan fasilitas perbankan untuk MA, seperti manajemen pengelolaan kas untuk mempermudah transaksi keuangan secara online, fasilitas KPR Khusus dan pemanfaatan program pengembangan operasional yang berlaku untuk MA, Pengadilan Negari, Pengadilan Agama dan Pengadilan Tinggi. Kerja sama dengan MA diyakini bisa meningkatkan dana murah Bank BTN, karena potensi dana yang diperoleh tidak hanya dari gaji dan tunjangan kinerja pegawai, tetapi juga dana lain seperti penempatan dana konsinyasi perkara, dana panjar perkara dan pengelolaan dana operasional. Saat ini baru 31 PN dari 95 pengadilan di bawah MA yang sudah bekerja sama dengan Bank BTN dengan potensi penempatan dana konsinyasi perkara mencapai kurang lebih Rp 1 triliun. Jika seluruh PN, PA dan PT memanfaatkan fasilitas yang diberikan Bank BTN, maka potensi dana konsinyasi perkara yang bisa diraih mencapai Rp 5 triliun. Dana dari kerja sama ini bisa memupuk dana murah perseroan, terutama nilai giro. Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) Bank of India Indonesia (BSWD) menyetujui penambahan modal dengan penerbitan saham baru atau rights issue sebesar Rp 660 miliar. Sebanyak Rp 500 miliar sudah masuk dalam dana setoran modal atau tier 1 pada tahun Sedangkan sisanya Rp 160 miliar rencananya akan masuk dalam permodalan Bank of India Indonesia pada semester II 201. Rights issue sebesar Rp 500 miliar berasal dari pemegang saham mayoritas yaitu Bank of India. Sedangkan sisanya Rp 160 miliar berasal dari pemegang saham minoritas, yaitu PT Panca Mantra Jaya sebesar 18% dan Prakash Rupchand Chugani 1,61%. Diharapkan sebelum 201 berakhir, rights issue sudah selesai. Dengan rights issue ini modal inti bank bertambah menjadi Rp 1,2 triliun. Rasio kecukupan modal (CAR) bank pada kuartal I 201 sebesar 38,32%. Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) Bank of India Indonesia (BSWD) menyetujui rencana divestasi saham BSWD oleh pemegang saham mayoritas yaitu Bank of India, yang merupakan kesepakatan dengan Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Dalam hasil RUPSLB, Bank of India sebagai pemegang saham mayoritas berkomitmen untuk melakukan divestasi pada saat yang tepat berdasarkan keputusan badan regulator India. Divestasi ini juga didasarkan atas kondisi pasar serta kinerja Bank of India Indonesia. Divestasi ini dilakukan dalam jangka panjang sampai tahun Dalam jangka panjang, pemegang saham masih berkomitmen untuk melakukan penguatan modal. Saat ini Bank of India memiliki mayoritas saham Bank of India Indonesia yaitu sebesar 6%. Sisanya dimiliki PT Panca Mantra Jaya sebesar 18% dan Prakash Rupchand Chugani 1,61%. Dalam lima tahun ke depan, kepemilikan Bank of India di BSWD akan berkurang dari 6% menjadi 40%. Penjualan Bakrie Sumatera Plantations (UNSP) tumbuh 24% YoY menjadi Rp 414 miliar pada kuartal I 201. Pendapatan itu dari penjualan komoditas sawit senilai Rp 253 miliar dan komoditas 2

3 DAILY NEWS karet Rp 161 miliar. Laba kotor naik 355% YoY dari Rp 46 miliar menjadi Rp 210 miliar pada akhir Maret 201. Laba operasional tercatat Rp 11 miliar dari sebelumnya rugi operasional Rp 48 miliar di kuartal I Bakrie Sumatera Plantations (UNSP) menargetkan dapat menyelesaikan upaya konversi utang menjadi saham (debt to equity swap) pada tahun 201. Opsi debt to equity swap tersebut diprioritaskan pada liabilitas perseroan yang memiliki tingkat bunga tinggi, yakni wesel bayar. Wesel bayar diterbitkan UNSP pada 18 Februari 2010 senilai USD,5 juta dengan tingkat kupon tetap sebesar 8% per tahun dan jatuh tempo pada 1 Maret Pada 4 Februari 2011, Wesel Bayar diamandemen dengan fasilitas baru sampai dengan USD 100 juta dan akan jatuh tempo pada tahun 201. Namun sejak 4 September 2014 UNSP mengalami gagal bayar bunga (default) kepada para pemegang Wesel bayar tersebut. Hingga kini UNSP secara proaktif dan intensif melakukan pembicaraan dengan para pemegang Wesel bayar melalui Bank of New York sebagai wali amanat. Setelah seluruh gerai waralaba -Eleven ditutup pada akhir Juni 201, Modern Internasional (MDRN) akan fokus pada lini bisnis distribusi peralatan kesehatan medis dan percetakan. Manajemen Moderland Realty (MDLN) menyatakan perseroan dan Moderland Internasional (MDRN) tidak ada hubungan, karena berbeda manajemen dan bukan salah satu pemegang saham. Hal itu terkait dengan MDRN yang telah menutup seluruh gerai - Eleven yang dioperasikan anak usahanya PT. Modern Sevel Indonesia pada 30 Juni 201. Penutupan gerai tersebut karena keterbatasan sumber daya yang dimiliki perseroan untuk menunjang operasional -Eleven. Siloam International Hospitals (SILO) membuka Siloam Hospitals Bangka Belitung (SHBB) di pulau Bangka Belitung. Rumah sakit ini merupakan rumah sakit ke 2 dan merupakan rumah sakit Siloam pertama di Pulau Bangka Belitung. SHBB adalah rumah sakit dengan ±310 kapasitas tempat tidur yang berlokasi strategis di Kecamatan Pangakalan Baru, Pulau Bangka Belitung sekitar 388 km utara Jakarta. Perseroan menawarkan standar perawatan pasien layanan yang tinggi kepada sekitar 1,3 juta orang Pulau Bangka Belitung. 3

4 MARKET DATA COMMODITIES DUAL LISTING Description (USD) Change Description (USD) (IDR) Change (IDR) Crude Oil (US$)/Barrel TLKM (US) 34 11, Natural Gas (US$)/mmBtu ANTM (GR) Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton *weekly GLOBAL INDICES VALUATION Country Indices Change PER (X) PBV (X) Market Cap %Day %YTD 2016E 201F 2016E 201F (USD Bn) USA DOW JONES INDUS ,002.3 USA NASDAQ COMPOSITE ,536.2 ENGLAND FTSE 100 INDEX ,39.9 CHINA SHANGHAI SE A SH ,530.5 CHINA SHENZHEN SE A SH ,343.6 HONG KONG HANG SENG INDEX ,063.0 INDONESIA JAKARTA COMPOSITE JAPAN NIKKEI ,141.1 MALAYSIA KLCI SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change USD/IDR 13, IDR/ USD EUR/IDR 15, EUR / USD JPY/IDR JPY / USD SGD/IDR 9, SGD / USD AUD/IDR 10, AUD / USD GBP/IDR 1, GBP / USD CNY/IDR 1, CNY / USD MYR/IDR 3, MYR / USD KRW/IDR KRW / USD CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE Description Country Rate (%) Description Country Rate (%) FED Rate (%) US 1.25 JIBOR (IDR) Indonesia 6.05 BI -Day Repo Rate (%) Indonesia 4.5 LIBOR (GBP) England 0.25 ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.1 BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.03 BOE Rate (%) England 0.25 Z TIBOR (YEN) Japan 0.03 PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 4.28 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS IDR AVERAGE DEPOSIT Description June-1 May-1 Description Rate (%) Inflation YTD % M 6.0 Inflation YOY % M 6.26 Inflation MOM % M 6.22 Foreign Reserve (USD) Bn Bn 12M GDP (IDR Bn) 3,22, ,194,5.5 4

5 MARKET DATA BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date Agenda Expectation 0 Jul Indonesia Net Foreign Assets -- 0 Jul Indonesia Foreign Reserves -- 0 Jul US Unemployment Rate Tetap 4.3% 0 Jul US Underemployment Rate Jul US Labor Market Condition Index Jul US Consumer Credit Naik menjadi $15.00 Bn dari $8.20 Bn 11 Jul Indonesia Consumer Confidence Index Jul US Wholesale Inventories MoM Tetap 0.3% 11 Jul US Wholesale Trade Sales MoM Jul US PPI MoM Tetap 0.0% 13 Jul US PPI YoY Jul US Initial Jobless Claims -- Ket: (*) US Time (^) Tentative LEADING MOVERS LAGGING MOVERS Stock Change (%) Index pt Stock Change (%) Index pt TLKM IJ BBRI IJ GGRM IJ BBCA IJ UNVR IJ ICBP IJ TBIG IJ BJBR IJ HMSP IJ BKSW IJ BBNI IJ SMRA IJ PNBN IJ RMBA IJ BNGA IJ CPIN IJ ACES IJ SDRA IJ TOPS IJ EXCL IJ UPCOMING IPO'S Company PT Mark Dynamics Indonesia PT Trafoindo Prima Perkasa PT Anugerah Berkah Mandiri Business Manufacture & Industries Manufacture & Industries Property & Real Estate IPO Issued Offering Date Listing Underwriter (IDR) Shares (Mn) Jul Jul 201 Panin Sekuritas Tbk TBA TBA Bahana Sekuritas , TBA TBA RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities 5

6 CORPORATE INFO DIVIDEND Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment MDLN 8.00 Cash Dividend 6 Jul Jul Jul Jul 201 ASBI Cash Dividend Jul Jul Jul Jul 201 BMTR 5.00 Cash Dividend Jul Jul Jul Aug 201 DART Cash Dividend Jul Jul Jul Aug 201 MNCN Cash Dividend Jul Jul Jul Aug 201 ULTJ Cash Dividend Jul Jul Jul Jul 201 MTDL 5.50 Cash Dividend Jul Jul Jul Jul 201 MTDL 30:1 Stock Dividend Jul Jul Jul Jul 201 CORPORATE ACTIONS Stock Action Ratio EXC. (IDR) CUM Date EX Date Trading Period SDRA Rights Issue : Jun 1 15 Jun 1 21 Jun 10 Jul 1 AGRO Rights Issue 6250: Jun 1 20 Jun 1 03 Jul - 0 Jul 1 LEAD Rights Issue : Jul 1 05 Jul 1 11 Jul 1 Jul 1 BKSW Rights Issue : Jul 1 06 Jul 1 12 Jul 18 Jul 1 BUMI Rights Issue 1034: Jul 1 10 Jul 1 14 Jul 20 Jul 1 BUMI Rights Issue 1000: Jul 1 10 Jul 1 14 Jul 20 Jul 1 MSKY Rights Issue 6: Jul 1 10 Jul 1 14 Jul 2 Jul 1 TPIA Rights Issue 4: Jul 1 2 Jul 1 02 Aug 08 Aug 1 BRPT Stock Split 1: Jul 1 0 Jul 1 ENRG Reverse Stock 8: Jul 1 26 Jul 1 ULTJ Stock Split 1: Aug 1 10 Aug 1 GENERAL MEETING Emiten AGM/EGM Date Agenda ABMM RUPSLB 0 Jul 201 BSSR RUPSLB 0 Jul 201 ROTI RUPST 0 Jul 201 BKSW RUPSLB 10 Jul 201 ENRG RUPST 11 Jul 201 TRUB RUPSLB 11 Jul 201 ARGO RUPST 12 Jul 201 PKPK RUPSLB 12 Jul 201 RELI RUPSLB 12 Jul 201 CENT RUPSLB 14 Jul 201 SSMS RUPSLB 1 Jul 201 TMPO RUPSLB 25 Jul 201 WSBP RUPSLB 26 Jul 201 MPMX RUPSLB 2 Jul 201 CNTB RUPSLB 28 Jul 201 CNTX RUPSLB 28 Jul 201 BTEK RUPSLB 31 Jul 201 ELTY RUPST 31 Jul 201 ITMA RUPSLB 11 Aug 201 6

7 TECHNICAL ANALYSIS TLKM S R1 400 Trend Grafik Major Up Minor Up S R TLKM Up ward Sloping Channel 4, ,90 4,800 4,650 4,650 4,650 4,626 4,600 4,56.5 MACD line dan signal line indikasi negatif RSI berada dalam area netral 4, ,400 4, , , ,290 4,200 4,000 Trading range Rp 4590-Rp 400 Entry Rp 4650, take Profit Rp 400 Stochastics 82.1 Positif MACD 10.0 Negatif True Strength Index (TSI) 2.39 Positif Bollinger Band (Mid) 4433 Positif MA Positif TLKM - Stochastic %D(6,3,3) = 65.60, Stochastic %K = 51.24, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = TLKM - MACD (5,3) = , Signal() = TLKM - TSI(3,5,3) = 2.39, Volume() = 4,12, Created TLKMwith William's AmiBroker advanced % R(14) charting = 29and 1technical Volume() analysis= software 4 12http://www amibroker com 3, ,12, ,12, GGRM S R Trend Grafik Major Up Minor Down S R MACD line dan signal line indikasi negatif GGRM Up ward Sloping Channel 81, ,300 8, ,000 8, , ,355,85,85 6,000,85,600,300 2,000 0,39. RSI berada dalam area netral 68,000 Trading range Rp 6525-Rp 8600 Entry Rp 85, take Profit Rp 8600 Stochastics Positif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Negatif Bollinger Band (Mid) 300 Positif MA Negatif GGRM - Stochastic %D(6,3,3) = 41.08, Stochastic %K = 2.55, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = GGRM - MACD (5,3) = 309.3, Signal() = GGRM - TSI(3,5,3) = , Volume() = 13, Created GGRMwith AmiBroker William's advanced % R(14) charting = 50 and00 technical Volume() analysis= software amibroker com 64,000 60, , , ,

8 TECHNICAL ANALYSIS UNVR S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi negatif RSI berada dalam area overbought Trading range Rp Rp Entry Rp 48900, take Profit Rp Stochastics 9.10 Positif MACD Negatif True Strength Index (TSI) Negatif Bollinger Band (Mid) 4944 Positif MA Positif UNVR Up ward Sloping Channel UNVR - Stochastic %D(6,3,3) = 68.91, Stochastic %K = 58.13, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = UNVR - MACD (5,3) = -3.0, Signal() = -58. UNVR - TSI(3,5,3) = 11.56, Vo lume() = 931, Created UNVRwith William's AmiBroker advanced % R(14) charting = 25and technical Volume() analysis = software amibroker com 51, ,000 51, ,525 48,900 50,000 48,900 48,900 48,880 48,000 48, , , ,000 4, ,200 45, ,000 42,000 40,000 38,000 36, , , BBNI S1 665 R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif RSI berada dalam area netral Trading range Rp 665-Rp 695 Entry Rp 65, take Profit Rp 695 Stochastics 61.6 Positif MACD Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 6543 Positif MA Positif BBNI Broadening Wedge BBNI - Stochastic %D(6,3,3) = 44.02, Stochastic %K = 59.09, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = BBNI - MACD (5,3) = , Signal() = BBNI - TSI(3,5,3) = 36.51, Volume() = 18,384,00.00 Created BBNI with William's AmiBroker % advanced R(14) charting = 000andVolume() technical analysis = 18software amibroker com,800,00,00,200, ,5 6,5 6,5 6,00 6,600 6,640 6, , ,525 6, ,000 6, ,400 4, ,384, ,384,

9 TECHNICAL ANALYSIS INTP S R Trend Grafik Major Up Minor Up S2 145 R MACD line dan signal line indikasi positif RSI berada dalam area overbought Trading range Rp Rp Entry Rp 1885, take Profit Rp Stochastics Positif MACD 84.1 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) Positif MA Positif INTP Up ward Sloping Channel INTP - Stochastic %D(6,3,3) =.50, Stochastic %K = 80.58, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = INTP - MACD (5,3) = , Signal() = INTP - TSI(3,5,3) = 29.89, Volume() = 95,00.00 Created INTP with William's AmiBroker % advanced R(14) charting = 68 andvolume() technical analysis = 95 software 00http://www amibroker com 20,925 21,000 20,925 20,000 18,95 18,85 18,85 19,000 18,85 18,05 18, ,384 18,000 18,384 18, ,85 1,000 1, ,000 15, , , BSDE S R Trend Grafik Major Up Minor Up S R MACD line dan signal line indikasi positif RSI berada dalam area overbought Trading range Rp 1845-Rp 1925 Entry Rp 180, take Profit Rp 1925 Stochastics Positif MACD 9.09 Positif True Strength Index (TSI) Positif Bollinger Band (Mid) 1816 Positif MA Positif BSDE Bullish Breakout BSDE - Stochastic %D(6,3,3) = 9.65, Stochastic %K = 1.36, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = BSDE - MACD (5,3) = -6.8, Signal() = -.0 BSDE - TSI(3,5,3) = 30.35, Vo lume() = 9,214, Created BSDEwith William's AmiBroker advanced % R(14) charting = 22and 22technical Volume() analysis = software 9214http://www 10000amibroker com 2,200 2,100 1,900 1,80 2,000 1,80 1,80 1,865 1,900 1,865 1,860 1, ,800 1,816 1,5 1,36.5 1,00 1,600 1,500 1, , , ,214, ,214,

10 TRADING 201 VIEW THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Support Resistance Indicators 1 Month Ticker Rec Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture AALI Trading Sell Negatif Negatif Positif LSIP Trading Sell Positif Positif Positif SGRO Trading Sell Positif Positif Positif Mining PTBA Trading Sell Negatif Negatif Positif ADRO Trading Buy Positif Positif Positif MEDC Trading Sell Negatif Negatif Negatif INCO Trading Sell Negatif Negatif Negatif ANTM Trading Sell Negatif Negatif Negatif TINS Trading Sell Negatif Negatif Negatif Basic Industry and Chemicals WTON Trading Sell Negatif Negatif Negatif SMGR Trading Buy Negatif Positif Positif INTP Trading Buy Positif Positif Positif SMCB Trading Sell Negatif Negatif Positif Miscellaneous Industry ASII Trading Buy Negatif Negatif Negatif GJTL Trading Buy Negatif Negatif Negatif Consumer Goods Industry INDF Trading Buy Positif Negatif Positif GGRM Trading Buy Negatif Positif Negatif UNVR Trading Buy Negatif Positif Positif KLBF Trading Sell Negatif Negatif Negatif Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy Positif Positif Positif PTPP Trading Buy Positif Negatif Positif WIKA Trading Buy Positif Positif Positif ADHI Trading Buy Positif Positif Positif WSKT Trading Buy Negatif Negatif Negatif Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy Positif Positif Positif JSMR Trading Buy Negatif Positif Positif ISAT Trading Sell Negatif Negatif Negatif TLKM Trading Buy Negatif Positif Positif Finance BMRI Trading Sell Negatif Negatif Positif BBRI Trading Sell Negatif Negatif Negatif BBNI Trading Buy Positif Positif Positif BBCA Trading Buy Negatif Negatif Negatif BBTN Trading Buy Negatif Negatif Negatif Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy Negatif Negatif Negatif MPPA Trading Sell Negatif Negatif Negatif

11